INDICE

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

INTRODUCCION

Para los profesionales del rea, el anlisis de flujos de efectivo es una

herramienta muy importante en el contexto de primer orden, el estado de flujo
de efectivo es la clave para la evaluacin de muchas transacciones y esta
evaluacin constituye un proceso y una tcnica de importancia principal.
El estado de flujo efectivo es un estado financiero que identifica los ingresos;
tributos, tasas, contribuciones, rentas de propiedad, multas, etc.; as como
transferencias corrientes y de capital recibidos
y otros ingresos, para ser aplicados e invertidos en gastos corrientes u
operativos, gastos de inversin u otros gastos durante el perodo, mostrando
los cambios de efectivo y equivalente de efectivo, especificando el importe neto
de efectivo generado durante el ejercicio.
El anlisis del estado de flujo de efectivo exige conocer a fondo las bases sobre
las que se prepara, as como su mtodo de elaboracin (mtodo directo,
indirecto).
Por otro lado, en el estado de cambios en la situacin financiera no se hacia
mencin a la clasificacin actual de las actividades que si muestran las fuentes
y las aplicaciones relacionadas con las actividades que se producen por
operaciones normales en la entidad (actividades de operacin).

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Importancia
Es importante porque representa una herramienta til en el proceso de la
planificacin ya que permite que el analista y a la alta direccin concentrarse en
la determinacin de las fuentes de ingreso y salida de efectivo y/o equivalente
de efectivo segn su dinmica cuya clasificacin corresponde a las actividades
de operacin de inversin y financiamiento.
Por otro lado es importante, lo trascendente de la informacin radica en su
interpretacin por cuanto se intenta estimar y prever los fondos necesarios para
financiar las inversiones futuras, adems
se encuentra muy relacionado con la gestin financiera que le imprima la
entidad, como poltica financiera especialmente en los gobiernos locales ya que
los recursos financieros significan un elemento vital para su desarrollo, puesto
que si una entidad no cuenta con suficiente efectivo para financiar sus metas
como : desarrollar y ejecutar sus inversiones, proyectos, obras, actividades as
como autofinanciar sus gastos operativos.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Objetivos

EL objetivo que persigue la NIC-SP 2 , respecto al objetivo que persigue este

Estado Financiero " Estado de flujo de efectivo ", identifica las fuentes de las
entradas de efectivo , identifica las partidas en que se ha gastado el efectivo
durante el ejercicio y el saldo de efectivo a la fecha de presentacin de la
informacin y es til por que permite a los usuarios determinar la forma en que
la entidad ha recaudado el efectivo que requera para financiar sus actividades
y la forma en que ha sido utilizado efectivo.
En si el objetivo de la presente norma es proporcionar el suministro de
informacin sobre los cambios histricos producidos en el efectivo y
equivalente de efectivo de una entidad, mediante el uso de un estado de flujos
de efectivo que clasifique el flujo de fondos producidos durante el ejercicio en
actividades de operacin, inversin y financiamiento.

Objetivo generales de este importante en un Estado

Financiero
Dentro de los cuales se destaca lo siguiente:
a) Surge la necesidad de incorporar a la informacin financiera un estado
financiero que tenga informacin sobre los movimientos de efectivo, ingresos y
salidas habidos durante el ejercicio econmico.
b) Proporcionar a los usuarios de los Estados Financieros una base para
evaluar la capacidad de la entidad de generar efectivo, as como sus
necesidades de conocer el uso y destino de los recursos financieros generados
o recibidos como transferencias corrientes y de capital.
c) Proveer informacin a fin de evaluar los cambios habidos en el patrimonio de
la entidad.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

d) Recopilar informacin til para los usuarios de los Estados Financieros

Sobre cambios en efectivo, en el cual se detallan las fuentes, los usos o
aplicaciones del efectivo en las actividades de la operacin, inversin,
financiamiento durante el ejercicio.
e) Proporcionar instrumentos vlidos para medir la gestin financiera de la
entidad.
f) Evaluar, Verificar la habilidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones
as como la cobranza de sus ingresos propios (metas propuestas, ndices de
morosidad de los contribuyentes, etc.).
g) Estimar las futuras necesidades de efectivo de la entidad y sus probables
fuentes, base para formular presupuestos futuros.
h) Medir si la entidad es capaz de generar sus propios recursos de efectivo o
dependen financieramente de las transferencias que proporcionan el
Gobierno central.

Alcance
Comprende a las entidades del Gobierno Central e instancias descentralizadas
as como otras entidades del sector pblico.
El prrafo 3 de la NIC-SP 2, nos dice; la presente norma es de aplicacin a
todas las entidades del sector pblico, excepto empresas pblicas (actividad
empresarial del estado bajo el mbito del FONAFE), las mismas que debern
dar cumplimiento a la aplicacin de la NIC 7 del sector privado " Estado de
Flujo de efectivo".

Definiciones
Los trminos siguientes se usan en esta Norma con los significados que se
especifican:

Efectivo (Cash) : comprende el dinero en caja y los depsitos bancarios

a la vista.
Equivalentes de efectivo (Cash equivalents): son inversiones a corto
plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes
CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

determinados de efectivo y que estn sujetos a un riesgo insignificante

de cambios en su valor.
Flujos de efectivo (Cash flows): son las entradas y salidas de efectivo y

equivalentes de efectivo.
Control (Control): es la potestad para dirigir las polticas financieras y de

operacin de otra entidad deforma que se beneficie de sus actividades.

Actividades de financiacin (Financing activities) :son actividades que
producen cambios en el tamao y composicin del capital aportado y en

el endeudamiento de la entidad.
Actividades de Inversin (Investins activities): son la adquisicin y
disposicin de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en

los equivalentes de efectivo.

Actividades de operacin (Operating activities): son las actividades de la

entidad que no son actividades de inversin o financiacin.

Fecha de presentacin (Reporting date): es la fecha del ltimo da del
periodo sobre el que se informa al que se refieren los estados
financieros.

Propsito
Segn el prrafo N. 2 de la NIC-SP 2, especifica lo siguiente que: toda
informacin sobre flujos de efectivo puede ser til para que los usuarios de los
Estados financieros de la entidad puedan evaluarlos flujos de efectivo de la
misma, evaluar el cumplimiento de la organizacin respecto a los dispositivos
legales, normas, directivas , instructivos contables incluso respecto a los
presupuestos autorizados en lo que sea pertinente (ejecucin de ingresos y
gastos) y tomar decisiones para tal efecto de suministrar, transferir o no
recursos a otra entidad o de lo contrario celebrar o no transacciones con ella.
Los usuarios de la informacin, suelen poner inters en la forma que la entidad
genera y usa su efectivo y equivalente de efectivo, no importando la naturaleza
de las operaciones o actividades de la entidad ni que el efectivo pueda ser
considerado como producto o existencia de las mismas. (Ejemplo cajas
municipales o entidades financieras pblicas).
Por lo tanto las entidades necesitan el efectivo para pagar: remuneraciones,
bienes y servicios que consumen, para satisfacer los costos de mantenimiento,
CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

los costos de inversin, reducir los niveles de deuda, es por ello la presente
norma prescribe que todas las entidades presente estado de flujo de efectivo.
En conclusin el propsito del Estado de
Flujo de efectivo es:
Habilidad de la Gerencia financiera de la entidad, para generar y promover
futuros flujos positivos.
Sustento de la entidad para cumplir con sus obligaciones corrientes de
inversin y financiamiento.
Las razones de cumplimiento y morosidad de los cobros y pagos asociados
con los aspectos de dficit o supervit.
Efectos sobre la situacin financiera de una entidad, por sus transacciones de
inversin y financiamiento que requiere efectivo, de acuerdo al cronograma de
inversiones.

El significado de los Flujos de Efectivo

La medicin valida de las entradas y salidas de efectivo de diversos orgenes,
sean por su naturaleza de operacin, financiamiento inversin, es por tantomuy
importante herramienta analtica en la evaluacin de la liquidez a corto plazo.
Aunque se puede obtener informacin sobre los orgenes y utilizaciones de
efectivo a partir de la cuenta de resultados (dficit o supervit) y balances de
situacin comparativos, slo puede obtenerse una imagen en conjunto de esta
importante rea de actividad a partir de un estado de flujo de efectivo.
Este hecho explica la creciente importancia y utilizacin de este estado, que
puede proporcionar informacin en cuestiones como:
a) Cul ha sido el efectivo generado por las operaciones normales y
principales de la entidad?
b) Es suficiente capaz de financiar sus gastos operativos o requiere ser
financiado mediante transferencia de fondos?
CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

c) Qu aplicacin se ha dado al efectivo proporcionado por las operaciones?

d) Qu uso se ha dado a los fondos provenientes de operaciones de
endeudamiento interno? as como las, as como las donaciones de efectivo
recibidas.
e) Cmo se ha financiado el aumento de la inversin?

Componentes del efectivo y equivalentes al efectivo

Una entidad debe revelar los componentes de la partida de efectivo y
equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos que
figuran en su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el
estado de situacin financiera.
En vista de la variedad de prcticas de gestin de efectivo y operaciones
bancarios en todo el mundo, y para cumplir con la NICSP 1, una entidad
revelar los criterios adoptados para determinar la composicin del efectivo y
equivalentes al efectivo.
El efecto de cualquier cambio en las polticas de determinacin del efectivo y
equivalentes al efectivo, por ejemplo un cambio en la clasificacin de
instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la cartera de
inversin, se presentar, en los estados financieros de la entidad, de acuerdo
con la NICSP 3 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Utilidad o Beneficios de la Informacin sobre los

Flujos de Efectivo

En los Prrafos N.os 5,6 y 7 de la NIC-SP 2, nos dice lo siguiente:

a) La informacin sobre los flujos de efectivo de una entidad es de gran utilidad
para ayudar a los usuarios a estimar las necesidades futuras de la entidad, as
como mostrar la capacidad de sta para generar flujos en el futuro y financiar
los cambios que se produzcan en la magnitud y naturaleza de sus actividades,
adems proporcionan los medios a travs de los cuales la entidad puede
sustentar la rendicin de sus cuentas.
b) El estado de flujo de efectivo, usado conjuntamente con otros estados
financieros, suministra informacin que facilita a los usuarios la evaluacin de
los cambios ocurridos en el activo neto y el patrimonio de la entidad, as como
la estructura financiera y la capacidad de la entidad para poder accionar sobre
los montos y oportunidad de los flujos de efectivo a fin de adaptarse a las
circunstancias y oportunidades cambiantes.
c) Por otro lado la informacin histrica de los flujos de efectivo suele usarse
como indicador de los montos, oportunidad y certidumbre de los flujos de
efectivo futuros, como tambin suele utilizar para verificar la exactitud de
evaluaciones ejecutadas con respecto al flujo de efectivo.

Mtodos de presentacin del estado de flujos de

efectivo
Mtodo directo
Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el
mtodo directo. El mtodo directo suministra informacin que (a) puede ser til
para estimar los flujos de efectivo futuros, y (b) no est disponible utilizando el
mtodo indirecto. En este mtodo directo, la informacin acerca de las
CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Principales categoras de cobros o pagos en trminos brutos puede ser

obtenida por uno de los siguientes procedimientos:
(c) utilizando los registros contables de la entidad; o
(d) ajustando los ingresos y gastos de operacin, (intereses recibidos e
ingresos e intereses pagados y otros cargos similares en el caso de una
institucin financiera pblica), y otras partidas del estado de rendimiento
financiero, para: los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y
cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin; otras
partidas distintas al efectivo; y otras partidas cuyos efectos monetarios se
consideran flujos de efectivo de inversin o financiacin.
Es recomendable que las entidades que presentan flujos de efectivo
provenientes de las actividades de operacin aplicando el mtodo directo,
suministren tambin una conciliacin entre el resultado (ahorro/desahorro) de
las actividades ordinarias y el flujo de efectivo neto de las actividades de
operacin. Esta conciliacin puede presentarse como parte del estado de flujos
de efectivo o en las notas a los estados financieros.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

SALIDAS DE EFECTIVO

Mtodo Indirecto

En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de operacin se determina

corrigiendo el resultado (ahorro o desahorro) del ejercicio proveniente de las
actividades ordinarias por los efectos de:
(a) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y cuentas por
cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin;
(b) las partidas distintas al efectivo, tales como depreciacin, provisiones,
impuestos diferidos, prdidas y ganancias en moneda extranjera no realizadas,
resultados no distribuidos provenientes de asociadas, e intereses minoritarios;
(c) cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversin o financiacin.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Actividades de operacin
Agrupa los flujos relacionados, con las transacciones propias del giro de la
entidad. Normalmente, determinan el dficit o supervit.
Entre estos flujos estn los generados en procesos de compras, ventas de
bienes y servicios, pagos al personal; con menor frecuencia, ingresos y
egresos extraordinarios.
Ejemplos :
-

Cobros impuestos, contribuciones, multas.

Cobros por venta de bienes y servicios.

Cobros por transferencias corrientes.

Cobros de regalas y derechos.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Pagos a proveedores de bienes y servicios.

Pagos a los trabajadores.

Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y reclamos.

Cobros o pagos en relacin con liquidaciones de litigios.

Actividad de Inversin
Estas actividades se refieren a la aplicacin del efectivo para la adquisicin de
activos no financieros, inversiones financieras de largo plazo y el producto de
sus enajenaciones.
Estos flujos muestran el grado en que han servido para crear los recursos con
que se contribuir a la dacin de los servicios pblicos futuros.
Ejemplos :
-

Pagos por adquisicin de inmuebles, maquinaria, equipo, intangibles y

otros (y cobros por su enajenacin).

Pagos por adquisicin de ttulos patrimoniales, ttulos de deuda (y

cobros por su venta).

Anticipos a contratistas de obras.

Pagos (cobros) por contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de

opciones.

Actividades de Financiamiento
Comprende los flujos provenientes de emisiones de ttulos de deuda,
sobregiros bancarios, prstamos, deuda financiera para la compra de activos
fijos y sus respectivos reembolsos.
Su presentacin adecuada permite predecir la demanda de flujos de efectivo
futuros con que atender a los proveedores de capital de la entidad.
Ejemplos :
CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

El producto en efectivo proveniente de la emisin de ttulos de deuda,

prstamos, pagars, bonos y otros prstamos de corto o largo plazo.

Los pagos para reducir la obligacin pendiente con respecto a un

contrato de arrendamiento financiero.

Los reembolsos en efectivo de los montos recibidos en prstamos.

Estado de Gestin con las actividades de operacin del

Flujo de Efectivo
El dficit o supervit del Estado de Gestin no es ingreso neto de flujo de
efectivo, dado que el estado de gestin contiene gastos que no necesariamente
significan erogaciones de efectivo ya que su formulacin se basa en el principio
de lo devengado lo que significa que el Estado de Gestin reconoce todos los
gastos sean reales (remuneraciones, bienes y servicios). O virtuales
(provisiones, depreciaciones, amortizaciones) por lo tanto los resultados
obtenidos dficit o supervit no son una medida precisa del ingreso o salida
neta de efectivo.

Flujo de efectivo y el Estado de gestin

Del estado de gestin podemos deducir que gran parte de los ingresos y
salidas del efectivo corresponden a las actividades de operacin y abarcan
todas las actividades de la entidad relacionadas con la generacin del ahorro o
el desahorro.

Revelacin de los componentes del Estado de Flujo

de Efectivo en la nota a los Estados Financieros
a. Revelacin de polticas
La entrada y salida de efectivo debe revelar las polticas que adopta, para
determinar la composicin de su efectivo y equivalente de efectivo.
b. Conciliacin de montos consignados

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Se deber presentar la conciliacin de los montos consignados en el estado de

flujo de efectivo (mtodo directo y mtodo indirecto).

c. Revelacin de componentes de caja

La NIC-SP 2, seala que la entidad deber revelar los componentes de caja y
equivalencia de caja, as como revelar la poltica que adopta para determinar la
composicin de caja y sus equivalentes.

Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera

Los flujos de efectivo resultante de transacciones en moneda extranjera
(operaciones de compra y venta en moneda extranjera). Deben registrarse en
moneda nacional, aplicando al monto en moneda extranjera al tipo de cambio
entre la moneda de presentacin y la moneda extranjera vigente a la fecha de
formulacin del flujo de efectivo.
Cuando las operaciones se realicen con anterioridad se aplicaran los tipos de
cambio vigentes en la fecha de operacin.

Criterios bsicos para la formulacin

Percibido vs. Devengado
El EFE se formula con el mtodo de lo Percibido, desplaza al Devengado.
Giro principal o habitual de la entidad
La clasificacin de las operaciones depende del giro de la entidad. Por ejemplo:
para la mayora de entidades el manejo de activos fijos se considera como
actividades de inversin, para otras no.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Relacin del Estado de Flujos de Efectivo con otros

Estados Financieros
Balance General

Muestra las fuentes de financiamiento existentes, provenientes de

recursos de terceros.
Muestra adems la aplicacin de los recursos y como se encuentran
posicionados en la estructura financiera de la entidad.
Se basa en el mtodo del Devengado.

Estado de Gestin

Muestra como se han producido los cambios durante un perodo

respecto a los ingresos y gastos operativos; as como de los ingresos y
gastos extraordinarios.
Muestra el resultado obtenido durante un perodo.
Se basa en el mtodo del Devengado.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Muestra las variaciones producidas en el Patrimonio Neto como

producto de la gestin de la entidad.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Relacin del Estado de Flujos de Efectivo con otros

Estados Financieros

Ciclos de Efectivo

Actividades de Financiamiento
-Intereses
-Amortizaciones
-Otros gastos

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Operaciones que no implican movimientos de

efectivo
El Estado de Flujos de Efectivo se debe presentar segn los requerimientos de
la NIC 07, NIC-SP 02 y el Instructivo N 05.
Por lo tanto, no debe contener transacciones que no impliquen movimientos de
efectivo, como:
-

Conversin de deuda en capital.

Adquisicin de activos fijos asumiendo pasivos directamente

relacionados o mediante arrendamiento financiero.

Activos corrientes o gastos adquiridos con pasivos directamente

relacionados.

Ingresos tributarios y no tributarios no cobrados.

Donaciones y transferencias en bienes.

Altas y bajas de bienes por sobrantes de inventario.

Comparacin con la NIC 7

La

NICSP

2,

Estado

de

Flujos

de

Efectivo

se

ha

desarrollado

fundamentalmente a partir de la NIC 7, Estado de Flujos de Efectivo e incluye

una modificacin efectuada a la NIC 7 como resultado de las Mejoras a las
NIIF emitidas en abril de 2009. Las principales diferencias entre la NICSP 2 y la
NIC 7 son las siguientes:

La NICSP 2 incluye un comentario adicional al de la NIC 7 para aclarar

la aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del

sector pblico.
La NICSP 2 emplea, en ciertos casos, una terminologa diferente a la de
la NIC 7. Los ejemplos ms significativos son el uso de los trminos
CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

"ingreso" (en lugar de ingreso de actividades ordinarias), "entidad

econmica",

"estado

de

rendimiento

financiero"

"activos

netos/patrimonio" en la NICSP 2. Los trminos equivalentes en la NIC 7

son "ingreso", "estado de resultados" y "patrimonio".

La NICSP 2 contiene un conjunto de definiciones de trminos tcnicos

diferentes a los de la NIC 7 (prrafo 8).

Al igual que la NIC 7, la NICSP 2 permite usar el mtodo directo o el
mtodo indirecto para presentar los flujos de efectivo de las actividades
de operacin. La NICSP 2 recomienda que, cuando se use el mtodo
directo para presentar los flujos de efectivo de las actividades de
operacin, en las notas a los estados financieros se muestre una
conciliacin entre el resultado y los flujos de efectivo provenientes de las

actividades de operacin (prrafo 29).

Los ejemplos ilustrativos de la NICSP 2 no contienen ilustraciones sobre
el estado de flujos de efectivo de una institucin financiera.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS

Conclusiones

a) Conocer el efecto de los cambios de efectivo durante un perodo de

operacin de la entidad, sus transacciones de inversin y financiamiento.
b) Realizar una gestin eficiente o deficiente y transparente del manejo de los
recursos pblicos.
c) Suministrar, una fase de referencia para estimar las futuras necesidades de
efectivo y sus probables fuentes.
d) Comprender las necesidades de financiamiento externo para el desarrollo de
las actividades y proyectos de la entidad as como el desarrollo de empresas
municipales que generen recursos propios.
e) Proporcionar y revelar informacin pertinente sobre los cobros y pago de
efectivo de un perodo en forma comparativa con el ao anterior.
f) El efecto de los cambios de efectivo durante un perodo por sus operaciones
de inversin y financiamiento.
g) La conciliacin entre el supervit neto y el flujo de efectivo neto de las
actividades de operacin.
h) Los efectos de las transacciones de inversin y financiamiento que afecta la
situacin financiera.
i) Proporcionar indicadores de evolucin y comportamiento de efectivo.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES PBLICAS