Tabla 2.29: Programa de produccin.

(L)
Ao
Rubro
Proyeccin de las Importaciones de sake
Produccin de sake

2012
24523
2452

2013
29047
2905

Tabla 2.30: Ingresos por ventas. $/L

Ao
Rubro
Sake (L)
Precio de venta ($)
Ingreso por ventas de sake ($)

2012
2452
15.00
36784.50

2013
2905
16.50
47927.55

Ingreso por ventas totales ($)

36784.50

47927.55

Precio de venta de sake, 2011 ($/L)

15.00

(L)
Ao
2014
33570
3357

2015
38094
3809

Ao
2014
3357
18.15
60929.55

2015
3809
19.97
76054.67

60929.55

76054.67

Tabla 2.31: Estructura de la Inversin Incicial

Rubro
Activos Tangibles
Infraestructura de planta

Unidad de
medida

Terreno
Recipiente de acero inoxidable

m2
l

Tanque de tamao medio aislados

de acero inoxidable
Jaula de prensado
Obras civiles
Equipos principales
Molino
Lavadora/enjuagadora
Cocedor
Tanque fermentador
Prensa de jaula
Equipos auxiliares
Equipos de Oficina y Enseres
Otros
Activos Intangibles
Estudios del Proyecto
Gastos por Organizacin
Capacitacin
Imprevistos (10%)
TOTAL INVERSION INICIAL

Precio
Unitario ($)

Precio
Total ($)
18670.00
16420.00

1100
1

10.00
200.00

11000.00
200.00

1
1

220.00
150.00

220.00

500

10.00

5000.00
1750.00
300.00
250.00
400.00
600.00
200.00
500.00
400.00
100.00
825.00
350.00
100.00
375.00
1949.50
21444.50

Cantidad

l
l
m2
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

1
1
1
1
1

300.00
250.00
400.00
600.00
320.00

Unidad
Unidad

1
1

400.00
100.00

Unidad
Unidad
Da

1
1
15

350.00
100.00
25.00

Tabla 2.32: Estructura del Capital de Trabajo

Costos de fabricacin
Costos de no-fabricacin
Capital de Trabajo
NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO

$/mes
$/mes

1
1

2094.10
1364.84

2094.10
1364.84
3458.95
24903.45

Tabla 2.33: Costos de fabricacin

Rubro
Materiales directos
Materia prima
Insumos (Empaques)
Mano de obra directa
Jefe de planta
Operarios
Total Costos Directos
Materiales indirectos
Mantenimiento
Combustibles y lubricantes
Otros materiales
Mano de obra indirecta
Chofer
Gastos indirectos
Agua
Energa
Fletes
Depreciacin
Total Costos Indirectos
TOTAL COSTOS DE FABRICACION

2012
3014.54
2785.66
228.88
14062.50
7031.25
7031.25
17077.04
3346.38
1471.38
468.75
1406.25
3515.63
3515.63
1190.21
140.63
441.41
383.17
225.00
8052.22
25129.26

2013
3745.17
3460.51
284.66
14405.49
7202.74
7202.74
18150.66
3842.16
1829.96
503.05
1509.15
3601.37
3601.37
1382.97
144.05
548.99
464.93
225.00
8826.50
26977.16

Ao
2014
4539.88
4194.45
345.44
14756.84
7378.42
7378.42
19296.73
4380.08
2220.66
539.86
1619.57
3689.21
3689.21
1589.20
147.57
666.20
550.43
225.00
9658.49
28955.22

Tabla 2.34: Costos de no-fabricacin

Rubro
Materiales directos
Materiales de oficina
Otros
Mano de obra directa
Gerente
Asistente
Guardin
Gastos indirectos
Asesora contable y tributaria
Telfono e internet

2012
445.31
117.19
328.13
14531.25
7031.25
3984.38
3515.63
1401.56
609.38
792.19

2013
472.18
120.05
352.13
14714.18
7202.74
4081.55
3429.88
1435.75
624.24
811.51

Ao
2014
500.87
122.97
377.90
14905.75
7378.42
4181.10
3346.22
1470.77
639.46
831.30

TOTAL DE COSTOS DE NO
-FABRICACION

16378.13

16622.10

16877.39

2015
5403.47
4991.89
411.59
15116.76
7558.38
7558.38
20520.24
4963.35
2645.91
579.36
1738.08
3779.19
3779.19
1809.78
151.17
793.77
639.84
225.00
10552.33
31072.56

67.96

32.04
100.00

o
2015
531.52
125.97
405.55
15106.07
7558.38
4283.08
3264.61
1506.64
655.06
851.58
17144.23

Ao
Rubro
Materia prima necesaria (arroz): TM
Costo total ($)
Precio de compra: S/./TM)
Tasa de cambio: S/./$

4.90
2785.66
1454.00
2.56

2013
5.81
3460.51
1563.05
2.62

2014
6.71
4194.45
1680.28
2.69

228.88
0.07

284.66
0.07

345.44
0.08

Jefe de planta (01)

Sueldo mensual: S/./mes

7031.25
1500

7202.74
1575.00

7378.42
1653.75

Operarios (02)
Sueldo mensual: S/./mes

7031.25
750.00

7202.74
787.50

7378.42
826.88

Mantenimiento
Costo ($/l/mes):

1471.38
0.05

1829.96
0.05

2220.66
0.06

468.75
100.00

503.05
110.00

539.86
121.00

Otros materiales
Caja chica (S/./mes)

1406.25
300.00

1509.15
330.00

1619.57
363.00

Chofer (01)
Sueldo mensual

3515.63
750.00

3601.37
787.50

3689.21
826.88

Agua
Mensual (S/.)

140.63
30.00

144.05
31.50

147.57
33.08

Energa
Costo ($/l/mes)

441.41
0.02

548.99
0.02

666.20
0.02

Fletes
Costos (S/./L)

383.17
0.40

464.93
0.42

550.43
0.44

Envases (750 ml)

Precio ($):

Combustible y lubricantes
Costo: S/./mes

Depreciacin por ao
Equipos y maquinarias
Depreciacin/L/ao de operacin

2012

2250.00
225.00

Materiales de oficina
Costo (S/./mes)

117.19
25.00

120.05
26.25

122.97
27.56

Otros materiales
Caja chica (S/./mes)

328.13
70.00

352.13
77.00

377.90
84.70

Gerente
Sueldo mensual

7031.25
1500.00

7202.74
1575.00

7378.42
1653.75

Asistente

3984.38

4081.55

4181.10

Sueldo mensual

850.00

892.50

937.13

Guardin
Sueldo mensual

3515.63
750.00

3429.88
750.00

3346.22
750.00

Asesora contable y tributaria

Mensual (S/.)

609.38
130.00

624.24
136.50

639.46
143.33

Telfono e internet
Costos (S/./mes)

792.19
169.00

811.51
177.45

831.30
186.32

2015
7.62
4991.89
1806.30
2.76

Incremento de 7,5% anual en el precio de compra

Incremento de 2,5% anual en el precio de compra

411.59
0.08

Incremento de 7,5% anual en el precio de compra

7558.38
1736.44

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

7558.38
868.22

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

2645.91
0.06

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

579.36
133.10

Incremento de 10% anual por ndice inflacionario e incremento de la pr

1738.08
399.30

Incremento de 10% anual por ndice inflacionario e incremento de la pr

3779.19
868.22
151.17
34.73

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

793.77
0.02

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

639.84
0.46

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

Para el clculo del monto de la depreciacin se utiliza la tabla publicad

deprecia en 3 por ciento al ao y Maquinarias y equipos, Herramientas

125.97
28.94

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

405.55
93.17

Incremento de 10% anual por ndice inflacionario e incremento de la pr

7558.38
1736.44

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

4283.08
983.98

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

3264.61
750.00
655.06
150.49

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

851.58
195.64

Incremento de 5,0% anual por ndice inflacionario

nario e incremento de la produccin

nario e incremento de la produccin

se utiliza la tabla publicada por SUNAT, en la cual Infraestructura se

as y equipos, Herramientas y Muebles y enseres en 10 por ciento anual.

nario e incremento de la produccin

Tabla 2.35: Estructura del financiamiento

Rubro
Necesidades de financiamien
Monto (US.$)
Inters anual
Plazo
Nmero de cuotas
Modalidad de Pago
Forma de pago

Ao
0
1

5
TOTAL

COFIDE
Inversin Inicial (90%)
19300.05
13%
Cinco aos
20
Cuota constante
Trimestre Vencido

Distribucin
Aporte Propio
Inversin inicial (10%)
2144.45

Tabla 2.36: Forma de Pago del financiamiento de la inversin fija in

S/. -1,327.44
Trimestre
Amortizacin
0
0
1
1327.44
2
1327.44
3
1327.44
4
1327.44
5
1327.44
6
1327.44
7
1327.44
8
1327.44
9
1327.44
10
1327.44
11
1327.44
12
1327.44
13
1327.44
14
1327.44
15
1327.44
16
1327.44
17
1327.44
18
1327.44
19
1327.44
20
1327.44
26548.72

Tabla 2.37: Forma de Pago del financiamiento del capital de trab

Trimestre
0

Amortizacin

Inters
0

-3701.07

-242.13

financiamiento

n
Banco Continental
Capital de trabajo
3458.95
28%
Tres meses
1
Cuota constante
Trimestre Vencido

TOTAL
21444.50

ento de la inversin fija inicial

Inters

Capital

0
-627.25
-604.50
-581.00
-556.74
-531.69
-505.83
-479.13
-451.56
-423.09
-393.70
-363.36
-332.02
-299.67
-266.27
-231.78
-196.17
-159.41
-121.45
-82.25
-41.78
-7248.67

0
-700.18
-722.94
-746.44
-770.69
-795.74
-821.60
-848.31
-875.88
-904.34
-933.73
-964.08
-995.41
-1027.76
-1061.17
-1095.65
-1131.26
-1168.03
-1205.99
-1245.18
-1285.65
-19300.05

miento del capital de trabajo

Capital
0

Saldo
3458.95

Saldo
19300.05
18599.87
17876.93
17130.49
16359.79
15564.05
14742.45
13894.14
13018.27
12113.92
11180.19
10216.11
9220.70
8192.93
7131.77
6036.12
4904.85
3736.83
2530.84
1285.65
0.00

5309.74

5309.74

5309.74

5309.74

5309.74

-3458.95

-3701.07
3701.07

Ingresos, Costos Fijos, Co

A
Unidades vendidas (l)
Precio de venta (S/.)
Ingresos totales (S/.)
Costos fijos (S/)
Costo variable unitario (S/.)
Costos variables (S/.)
Costo total unitario (S/.)
Costo total

RUBRO
Materiales directos
Materia prima
Insumos (Empaques)
Mano de obra directa
Jefe de planta
Operarios
Total Costos Directos
Materiales indirectos
Mantenimiento
Combustibles y lubricantes
Otros materiales
Mano de obra indirecta
Chofer
Gastos indirectos
Agua
Energa
Fletes
Depreciacin
Total Costos Indirectos
TOTAL COSTOS DE FABRICACION
Materiales directos
Materiales de oficina
Otros
Mano de obra directa
Gerente
Asistente

0
15.00
0
16378.13
10.25
0
16.93
16378.13

10
15.00
150.00
16378.13
9.95
99.50
16.93
16477.63

COSTO TOTALCOSTO FIJO

3014.54
2785.66
228.88
14062.50
7031.25
7031.25
17077.04
3346.38
1471.38
468.75
1406.25
3515.63
3515.63
1190.21
140.63
441.41
383.17
225.00
8052.22
25129.26
445.31
117.19
117.19
328.13
328.13
14531.25
7031.25
7031.25
3984.38
3984.38

Guardin
Gastos indirectos
Asesora contable y tributaria
Telfono e internet
TOTAL DE COSTOS DE NO-FABRICACION
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

Ao 2012
Margen de contribucin Ingreso marginal
Ingresos por ventas
Costos variables
Costos fijos
Costos totales
Utilidades
Cuando la empresa vende una unidad, recibe
Por cada unidad, incurre en costos variables
En consecuencia, a la empresa le queda la diferencia

3515.63
1401.56
609.38
792.19
16378.13
41507.38

3515.63
609.38
792.19
16378.13

36784.50
25129.26
16378.13
41507.38
-4722.88
15.00
10.25
4.75
0.32

Ingresos, Costos Fijos, Co

A
Unidades vendidas (TM)
Precio de venta (S/.)
Ingresos totales (S/.)
Costos fijos (S/)
Costo variable unitario (S/.)
Costos variables (S/.)
Costo total unitario (S/.)
Costo total

RUBRO
Materiales directos
Materia prima

0
16.50
0
16622.10
9.29
0
15.01
16622.10

20
16.50
330
17285.66
9.14
183
15.01
17468.46

COSTO TOTALCOSTO FIJO

3745.17
3460.51

Insumos (Empaques)
Mano de obra directa
Jefe de planta
Operarios
Total Costos Directos
Materiales indirectos
Mantenimiento
Combustibles y lubricantes
Otros materiales
Mano de obra indirecta
Chofer
Gastos indirectos
Agua
Energa
Fletes
Depreciacin
Total Costos Indirectos
TOTAL COSTOS DE FABRICACION
Materiales directos
Materiales de oficina
Otros
Mano de obra directa
Gerente
Asistente
Guardin
Gastos indirectos
Asesora contable y tributaria
Telfono e internet
TOTAL DE COSTOS DE NO-FABRICACION
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

Ao 2013
Margen de contribucin Ingreso marginal
Ingresos por ventas
Costos variables
Costos fijos
Costos totales
Utilidades
Cuando la empresa vende una unidad, recibe
Por cada unidad, incurre en costos variables
En consecuencia, a la empresa le queda la diferencia

284.66
14405.49
7202.74
7202.74
18150.66
3842.16
1829.96
503.05
1509.15
3601.37
3601.37
1382.97
144.05
548.99
464.93
225.00
8826.50
26977.16
472.18
120.05
352.13
14714.18
7202.74
4081.55
3429.88
1435.75
624.24
811.51
16622.10
43599.26

47927.55
26977.16
16622.10
43599.26
4328.29
16.50
9.29
7.21

120.05
352.13
7202.74
4081.55
3429.88
624.24
811.51
16622.10

0.44

Ingresos, Costos Fijos, Co

A
Unidades vendidas (TM)
Precio de venta (S/.)
Ingresos totales (S/.)
Costos fijos (S/)
Costo variable unitario (S/.)
Costos variables (S/.)
Costo total unitario (S/.)
Costo total

RUBRO
Materiales directos
Materia prima
Insumos (Empaques)
Mano de obra directa
Jefe de planta
Operarios
Total Costos Directos
Materiales indirectos
Mantenimiento
Combustibles y lubricantes
Otros materiales
Mano de obra indirecta
Chofer
Gastos indirectos
Agua
Energa
Fletes
Depreciacin
Total Costos Indirectos
TOTAL COSTOS DE FABRICACION
Materiales directos
Materiales de oficina

0
18.15
0
16877.39
8.63
0
13.65
16877.39

20
18.15
363
17285.66
8.48
170
13.65
17455.26

COSTO TOTALCOSTO FIJO

4539.88
4194.45
345.44
14756.84
7378.42
7378.42
19296.73
4380.08
2220.66
539.86
1619.57
3689.21
3689.21
1589.20
147.57
666.20
550.43
225.00
9658.49
28955.22
500.87
122.97
122.97

Otros
Mano de obra directa
Gerente
Asistente
Guardin
Gastos indirectos
Asesora contable y tributaria
Telfono e internet
TOTAL DE COSTOS DE NO-FABRICACION
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

Ao 2014
Margen de contribucin Ingreso marginal
Ingresos por ventas
Costos variables
Costos fijos
Costos totales
Utilidades
Cuando la empresa vende una unidad, recibe
Por cada unidad, incurre en costos variables
En consecuencia, a la empresa le queda la diferencia

377.90
14905.75
7378.42
4181.10
3346.22
1470.77
639.46
831.30
16877.39
45832.60

377.90
7378.42
4181.10
3346.22
639.46
831.30
16877.39

60929.55
28955.22
16877.39
45832.60
15096.95
18.15
8.63
9.52
0.52

Ingresos, Costos Fijos, Co

A
Unidades vendidas (TM)
Precio de venta (S/.)
Ingresos totales (S/.)
Costos fijos (S/)
Costo variable unitario (S/.)
Costos variables (S/.)
Costo total unitario (S/.)
Costo total

0
19.97
0
17144.23
8.16
0
12.66
17144.23

30
19.97
598.95
17144.23
8.01
240
12.66
17384.53

RUBRO
Materiales directos
Materia prima
Insumos (Empaques)
Mano de obra directa
Jefe de planta
Operarios
Total Costos Directos
Materiales indirectos
Mantenimiento
Combustibles y lubricantes
Otros materiales
Mano de obra indirecta
Chofer
Gastos indirectos
Agua
Energa
Fletes
Depreciacin
Total Costos Indirectos
TOTAL COSTOS DE FABRICACION
Materiales directos
Materiales de oficina
Otros
Mano de obra directa
Gerente
Asistente
Guardin
Gastos indirectos
Asesora contable y tributaria
Telfono e internet
TOTAL DE COSTOS DE NO-FABRICACION
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

Ao 2015
Margen de contribucin Ingreso marginal
Ingresos por ventas
Costos variables
Costos fijos
Costos totales
Utilidades

COSTO TOTALCOSTO FIJO

5403.47
4991.89
411.59
15116.76
7558.38
7558.38
20520.24
4963.35
2645.91
579.36
1738.08
3779.19
3779.19
1809.78
151.17
793.77
639.84
225.00
10552.33
31072.56
531.52
125.97
125.97
405.55
405.55
15106.07
7558.38
7558.38
4283.08
4283.08
3264.61
3264.61
1506.64
655.06
655.06
851.58
851.58
17144.23
48216.80 17144.23

76054.67
31072.56
17144.23
48216.80
27837.87

Cuando la empresa vende una unidad, recibe

Por cada unidad, incurre en costos variables
En consecuencia, a la empresa le queda la diferencia

19.97
8.16
11.81
0.59

Resumen de Anlisis del Punto de Equilibrio

Sake producido (L)

Ingresos por ventas (S/.)
Costo total de produccin (S/.)
Ganancias/Prdidas (S/.)
Punto de equilibrio en L
Punto de equilibrio en S/.

2012
2452.30
36784.50
41507.38
-4722.88
3446.01
51690.14

2013
2904.70
47927.55
43599.26
4328.29
2304.60
38025.87

resos, Costos Fijos, Costos Variables y Costos Totales.

Ao 2012
20
30
15.00
15.00
300.00
450.00
16378.13
16378.13
9.95
9.95
199.00
298.50
16.93
16.93
16577.13
16676.63

40
15.00
600.00
16378.13
9.95
398.00
16.93
16776.13

50
15.00
750.00
16378.13
9.95
497.50
16.93
16875.63

60
15.00
900.00
16378.13
9.95
597.00
16.93
16975.13

70
15.00
1050.00
16378.13
9.95
696.50
16.93
17074.63

20000
18000
16000
14000
12000

COSTO VARIABLE

10000
8000

2785.66
228.88

6000

7031.25
7031.25

2000

4000

0
0

1471.38
468.75
1406.25
3515.63
140.63
441.41
383.17
225.00

10

20

30

40

50

60

70

Ingresos por ventas

Costos variables

Costos fijos

Costos totales

80

90

25129.26

Punto de equi

41507.38

3446.01

Punto de equi 51690.14

resos, Costos Fijos, Costos Variables y Costos Totales.

Ao 2013
40
60
16.50
16.50
660
990
17285.66
17285.66
9.14
9.14
366
548
15.01
15.01
17651.26
17834.06

80
16.50
1320
17285.66
9.14
731
15.01
18016.86
25000

20000

15000

COSTO VARIABLE
10000

3460.51
5000

100
16.50
1650
17285.66
9.14
914
15.01
18199.66

120
16.50
1980
17285.66
9.14
1097
15.01
18382.46

140
16.50
2310
17285.66
9.14
1280
15.01
18565.26

10000

284.66

5000

7202.74
7202.74

0
0

1829.96
503.05
1509.15
3601.37
144.05
548.99
464.93
225.00

26977.16

Punto de equi

43599.26

2304.60

20

40

60

80

100

120

140

Ingresos por ventas

Costos fijos

Costos variables

Costos totales

160

18

Punto de equi 38025.87

resos, Costos Fijos, Costos Variables y Costos Totales.

Ao 2014
40
60
18.15
18.15
726
1089
17285.66
17285.66
8.48
8.48
339
509
13.65
13.65
17624.86
17794.46

80
18.15
1452
17285.66
8.48
678
13.65
17964.06

100
18.15
1815
17285.66
8.48
848
13.65
18133.66

120
18.15
2178
17285.66
8.48
1018
13.65
18303.26

140
18.15
2541
17285.66
8.48
1187
13.65
18472.86

20000
18000
16000
14000
12000
10000

COSTO VARIABLE
4194.45
345.44

8000
6000
4000
2000

7378.42
7378.42

2220.66
539.86
1619.57
3689.21
147.57
666.20
550.43
225.00

0
0

20

40

60

80

100

120

140

Ingresos por ventas

Costos fijos

Costos variables

Costos totales

160

28955.22

Punto de equi

45832.60

1771.96

Punto de equi 32161.16

resos, Costos Fijos, Costos Variables y Costos Totales.

Ao 2015
60
90
19.97
19.97
1197.9
1796.85
17144.23
17144.23
8.01
8.01
481
721
12.66
12.66
17624.83
17865.13

120
19.97
2395.8
17144.23
8.01
961
12.66
18105.43

25000
20000
15000
10000

150
19.97
2994.75
17144.23
8.01
1202
12.66
18345.73

180
19.97
3593.7
17144.23
8.01
1442
12.66
18586.03

210
19.97
4192.65
17144.23
8.01
1682
12.66
18826.33

20000
15000

COSTO VARIABLE

10000

4991.89
411.59

5000

7558.38
7558.38

0
0

2645.91
579.36
1738.08
3779.19
151.17
793.77
639.84
225.00

31072.56

48216.80

30

60

90

120

150

180

210

Ingresos por ventas

Costos fijos

Costos variables

Costos totales

240

270

Punto de equi

1451.89

Punto de equi 28987.06

4000.00

2014
3357.00
60929.55
45832.60
15096.95
1771.96
32161.16

2015
3809.40
76054.67
48216.80
27837.87
1451.89
28987.06

3500.00
3000.00
2500.00
2000.00
1500.00
1000.00
500.00
0.00
2012

2013
Row 288

80
15.00
1200.00
16378.13
9.95
796.00
16.93
17174.13

60

70

Costos variables
Costos totales

80

90
15.00
1350.00
16378.13
9.95
895.50
16.93
17273.63

90

100

100
15.00
1500.00
16378.13
9.95
995.00
16.93
17373.13

160
16.50
2640
17285.66
9.14
1462
15.01
18748.06

180
16.50
2970
17285.66
9.14
1645
15.01
18930.86

200
16.50
3300
17285.66
9.14
1828
15.01
19113.66

100

as

120

140

Costos fijos
Costos totales

160

180

200

160
18.15
2904
17285.66
8.48
1357
13.65
18642.46

100

120

140

ventas

Costos fijos

bles

Costos totales

180
18.15
3267
17285.66
8.48
1526
13.65
18812.06

160

180

200
18.15
3630
17285.66
8.48
1696
13.65
18981.66

200

240
19.97
4791.6
17144.23
8.01
1922
12.66
19066.63

270
19.97
5390.55
17144.23
8.01
2163
12.66
19306.93

300
19.97
5989.5
17144.23
8.01
2403
12.66
19547.23

180

210

Costos fijos
Costos totales

240

270

300

2013
Row 288

2014
Row 284

2015

Tabla 2.38: Estado de Ganancias y Prdidas

Ao
Concepto
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Costos de fabricacin
Costos de no-fabricacin
Depreciacin
Utilidad antes de impuestos e
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

2012
36784.50
41282.38
25129.26
16378.13
225.00
-4497.88
5309.74
-9807.63

2013
47927.55
43374.26
26977.16
16622.10
225.00
4553.29
5309.74
-756.46

-9807.63

-756.46

2014
60929.55
45607.60
28955.22
16877.39
225.00
15321.95
5309.74
10012.20
250.31
9761.90

Tabla 2.39: Flujo de Caja

Concepto
Ingresos
Egresos
Costos de fabricacin
Costos de no-fabricacin
Inversin fija inicial
Capital de trabajo
Flujo de Caja Econmico
Prstamo recibido
Pagos constantes
Flujo de Caja Financiero
FLUJO DE CAJA FINAL

Tasa de descuento
VAN
TIR
PRC
Inversin fija inicial

0
24903.45

21444.50
3458.95
-24903.45
22759.00
22759.00
-2144.45

1
36784.50
41507.38
25129.26
16378.13

Ao
2
47927.55
43599.26
26977.16
16622.10

-4722.88

4328.29

9010.82
-9010.82
-13733.70

5309.74
-5309.74
-981.46

14%
S/. 4,997.79
27%

21444.50
Ao
1
2
3

Suma de Utilidades
Saldo al final de ao
-9807.63
-21444.50
-756.46
-31252.13
9761.90
-32008.58

PRC

B/C
Tasa de descuento
VAN ingresos
VAN egresos

22184.30

-22246.68

Ao del ltimo saldo negativo + (Ultimo saldo negativo del ao/Utilidad

4.44
1.21
14%
S/. 155,301.98
S/. 128,786.53

didas

2015
76054.67
47991.80
31072.56
17144.23
225.00
28062.87
5309.74
22753.13
568.83
22184.30

De acuerdo con las caractersticas de la empresa, asumimos que se acoge

Renta), por lo cual el pago por la categora que corresponde es de 2,5%.

Ao
3
60929.55
45832.60
28955.22
16877.39

4
76054.67
48216.80
31072.56
17144.23

15096.95

27837.87

5309.74
-5309.74
9787.20

5309.74
-5309.74
22528.13

final de ao

ldo negativo del ao/Utilidades del ao siguiente)

presa, asumimos que se acoge al RER (Rgimen Especial de Impuesto a la

que corresponde es de 2,5%.