PARTE INICIAL

UNIVERSIDAD
CENTRAL
CARRERA DE
CONTADURIA PBLICA
Asignatura: Economa Monetaria
ANALISIS DEL RIESGO CREDITICIO EN LAS
INSTITUCIONES REGULADAS DE
MICROCREDITO

POSTULANTES:

German Espinoza Catacora

Miguel Quiones Angles

Rogelio Rada Zapata

Abraham Romero Camacho

Mara ngela Snchez Flores

Trabajo de Investigacin (Tesis de grado)

DOCENTE TUTOR: Lic. Jacqueline Bozo Zambrana

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La Paz Bolivia
2016

Contenido
1.

INTRODUCCION......................................................................................................... 3

2.

ANTECEDENTES........................................................................................................ 3

3.

IDENTIFICACION DEL PROBLEMA..............................................................................4

4.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA............................................................................6

5.

JUSTIFICACION......................................................................................................... 6
5.1. JUSTIFICACIN ECONOMICA.................................................................................. 6
5.2. JUSTIFICACIN SOCIAL.......................................................................................... 6

6.

OBJETIVOS............................................................................................................... 7
6.1. OBJETIVO GENERAL.............................................................................................. 7
6.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS....................................................................................... 7

7.

MARCO TEORICO...................................................................................................... 7
7.1.

LAS MICROFINANZAS EN BOLIVIA.....................................................................7

7.2.

RIESGO EN LA ENTIDADES FINANCIERAS.........................................................7

7.3.

MICROFINANZAS.............................................................................................. 8

7.4.

MICROCRDITO............................................................................................... 9

7.5.

DEFINICIN DE LOS RIESGOS..........................................................................9

7.5.1.

Riesgo de Crdito............................................................................................ 9

7.5.2.

Riesgo de Liquidez........................................................................................ 10

7.5.3.

Riesgo Operativo.......................................................................................... 10

7.5.4.

Riesgo de Tasa de Inters.............................................................................. 11

7.5.5.

Riesgo de Reputacin.................................................................................... 11

7.6.

VALORACIN O GESTIN DE RIESGOS...........................................................11

7.7. CONSIDERACIONES BASICAS PARA ASEGURAR UNA GESTION DE RIESGOS

EFECTIVA................................................................................................................ 12
Una gestin de riesgos efectiva....................................................................................12
7.8.
8.

POLITICAS PARA LA GESTION DE LOS RIESGOS EN LAS CACs........................12

METODOLOGIA........................................................................................................ 13
8.1. TIPO DE INVESTIGACION...................................................................................... 13
8.2. DISEO DE LA INVESTIGACION.............................................................................14
8.3. SELECCIN DE LA POBLACION............................................................................14

MUESTRA...................................................................................................................... 15
8.4. TECNICAS E INSTRUMENTOS................................................................................15
8.4.1. CONFIABILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS........................................................15

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9.

ESTRUCTURA PRELIMINAR DE LA PROPUESTA.......................................................16

10.

PRESUPUESTO..................................................................................................... 17

11.

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES..........................................................................18

12.

BIBLIOGRAFIA...................................................................................................... 19

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PARTE CENTRAL
ANALISIS DEL RIESGO CREDITICIO EN LAS INSTITUCIONES REGULADAS DE
MICROCREDITO
1. INTRODUCCION
Las entidades especializadas en micro finanzas, como cualquier entidad financiera,

estn

expuestas a una serie de riesgos directamente relacionados con su actividad principal de

intermediacin financiera, es decir, la actividad de recibir dineros de terceros o asociados
(captacin o aportes), para colocarlo en operaciones de crditos o invertirlos en cualquier otra
clase de activos que, en teora, sirvan al cumplimiento de su objetivo social.
Por tal razn, cada institucin, de conformidad con sus caractersticas, sus objetivos, su ubicacin
geogrfica, su tamao, sus nichos de mercado, debe mantener un sistema de Gestin y
Valoracin Integral de Riesgos que le garantice, con razonable seguridad, la consecucin de los
objetivos estratgicos y, con ello, la supervivencia y el desarrollo institucional, amn de la
confianza (o fe) pblica en las entidades especializadas en micro finanzas.
En la actualidad cada institucin micro financiera cuenta con su propia poltica, tecnologa y
normativa interna, las cuales estn orientadas a reducir y minimizar al mximo el riesgo crediticio,
con el fin de generar rentabilidad y estabilidad en el mercado financiero. Por esta razn la presente
investigacin tiene por objetivo analizar el riesgo crediticio en las instituciones especializadas en
microcrdito, en base al estudio de sus procesos metodolgicos.
Adems se analizara, si dichas instituciones cuentan con personal especializado en la evaluacin
del microcrdito, con la finalidad de que el presente estudio e investigacin, pueda ser un
instrumento que genere beneficio al desarrollo y progreso de todas las instituciones especializadas
en micro finanzas.
2. ANTECEDENTES
A principios de la dcada de los 80, surgieron las primeras iniciativas para crear Organizaciones
No Gubernamentales (ONGs), entidades sin fines de lucro, con el objeto de promover que las
ONGs financieras se formalicen, el gobierno emiti diversas disposiciones legales, las primeras,
referidas a la creacin de casas bancarias y despus a Bancos Departamentales, con la
promulgacin de la Ley de Bancos y Entidades Financieras de 1993, lo que posteriormente fue la

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base para la creacin de los Fondos Financieros Privados, mediante Decreto Supremo N 24000
de 12 de abril de 1995 especializados en la intermediacin de recursos hacia pequeos
prestatarios y microempresarios, facultados a captar depsitos y sujetas al control de la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (hoy ASFI).
La primera experiencia es en 1992 donde se constituye el Banco Solidario S.A. En 1995 comienza
sus operaciones la Caja Los Andes como el primer Fondo Financiero Privado constituido en el
pas sobre la base de la Asociacin Pro-crdito (hoy Banco Los Andes Procredit). Posteriormente,
se crean otros Fondos Financieros Privados originados tambin en ONGs (Fie (hoy Banco Fie),
Prodem, Ecofuturo) y por iniciativas empresariales (Fassil, Fondo de la Comunidad y Fortaleza).
Entre los aos 1996 a 1998, se vio una excesiva oferta de crdito por entidades tradicionales de
crdito a la microempresa y por instituciones que comenzaron ofreciendo crditos de consumo a
asalariados, quienes posteriormente pasaron a colocar crdito a los trabajadores independientes
sin salario fijo (microempresarios).
Durante todo este perodo de gran expansin, las experiencias demuestran que estas Instituciones
especializadas en microcrdito, son uno de los pilares fundamentales en la industria micro
financiera, los cuales cuentan, en general, con un adecuado manejo del riesgo crediticio,
manifestando una vocacin de servicio al cliente particular de su mercado, desde la perspectiva de
sus propias estrategias institucionales, lo que les permite incrementar notablemente su cobertura
en aquellos sectores de la poblacin que eran considerados no atractivos para el sector privado,
mismas que son alternativas rentables si son adecuadamente enfocados.
Bolivia tiene una gran masa de microempresarios o ms claramente trabajadores independientes
que venden mercaderas y servicios diversos segn la poca, cuya nica oportunidad de crdito
histricamente ha sido el sector de las micro financieras. En los ltimos aos las ONGs han
comenzado a cumplir un rol de financiamiento, aunque su incapacidad para absorber ahorro
restringe su mbito a los fondos externos.
3. IDENTIFICACION DEL PROBLEMA
En la actualidad en Latinoamrica se ve un buen clima de negocios para el microcrdito, ya que
segn el ltimo informe microscpico (Economist Intelligence Unit Limited 2013

Microscopio global sobre el entorno de negocios para las micro finanzas) , Amrica
Latina es la regin con el mayor nmero de pases que recibieron la ms alta calificacin en
microcrdito. Cabe destacar que las elevadas puntuaciones generales se deben a que obtuvieron

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resultados comparativamente slidos en la categora marco institucional, en especial en lo que se
refiere a las centrales de riesgo, relativamente bien establecidas en toda la regin.
Bolivia y Per, acompaados de El Salvador y Colombia, se defienden al colocarse entre los
primeros ocho (8) del mundo. (The Economist; 2013, Pg. 19).
En estos pases los microcrditos son un fenmeno comn y su participacin es cada vez ms
relevante en el Sistema Financiero, pues como en toda actividad econmica humana, existe
riesgo, el cual es inherente a cada negocio financiero.
En Bolivia, el segmento de las micro finanzas est constituido por personas que viven del da a
da, los cuales no cuentan con un domicilio estable, no tienen ttulos de propiedad que avale su
patrimonio, son de bajos niveles de educacin, en algunos casos no tienen o son pocos sus
ingresos, tienen poca calificacin de la mano de obra, en su generalidad son emigrantes de las
zonas rurales, para su subsistencia se incorporan al sector informal, para ir aprendiendo
empricamente en distintos oficios y ante cambios de mercado obtienen grado de flexibilidad en el
funcionamiento de la unidad econmica. Existe poca inversin en activos fijos sobre todo en lo
referente a maquinaria y equipos, este problema obliga al prestatario a utilizar los bienes
personales o familiares en las actividades del negocio, por lo que por ejemplo, es comn encontrar
que el negocio se encuentre en la vivienda del titular, en el cual el prestatario es parte del proceso
mismo de produccin, comercializacin y servicio. Por lo pequeo que es su negocio no est en
condiciones de incorporar obreros y mano de obra calificada para el trabajo, siendo que el mismo
se auto - emplea y en muchos casos se apoya en el trabajo de los miembros de su familia y debido
a la envergadura del negocio, su rea de influencia es pequea, realizando sus actividades en
volmenes pequeos normalmente con proveedores y clientes locales.
Estos factores influyen en instituciones financieras como: Banco Fassil S.A., Banco Prodem S.A.,
banco Fortaleza S.A., Banco PYME de la Comunidad S.A., Banco PYME Ecofuturo; Banco los
Andes Procredit S.A., Banco Solidario S.A., Banco FIE S.A., quienes son especialistas en
microcrdito y estn dentro del marco de la regulacin, controlado por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero (ASFI).
Por lo tanto, el proceso para el otorgamiento de un crdito de una institucin micro financiera, ser
variable en funcin al proceso de otorgamiento de otra institucin micro financiera.
Debido a esto, es lgico pensar que el riesgo crediticio se presenta en el momento de otorgar un
crdito.

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4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
De acuerdo a los riesgos en la otorgacin de crditos en las instituciones especializadas en micro
finanzas y las polticas crediticias de estas, es que surge la necesidad de analizar si dichas
polticas minimizan los riesgos. En este sentido se plantea la siguiente interrogante:
El proceso metodolgico aplicado por las instituciones financieras especializadas en microcrdito
previene y reduce el riesgo crediticio en la otorgacin de crditos?

Preguntas de Investigacin

En funcin de las premisas sealadas, es necesario plantear las siguientes interrogantes:

Existe el riesgo crediticio en las instituciones reguladas de microcrdito y existir el riesgo
crediticio cero en alguna institucin regulada de microcrdito?
En Bolivia que normas jurdico legales regulan el microcrdito?
Existe personal capacitado y especializado en la evaluacin del riesgo crediticio dentro de las
instituciones reguladas?
Existir una supervisin adecuada a sus clientes por parte de las Instituciones reguladas que
otorgan microcrditos?
5. JUSTIFICACION
5.1. JUSTIFICACIN ECONOMICA
El crdito y microcrdito, hoy en da, es el pilar fundamental en el que se sustentan las familias de
ms bajos ingresos para satisfacer sus necesidades bsicas, por ello el manejo del microcrdito en
las instituciones financieras especializadas en ese rubro, debe ir en funcin a una tecnologa
crediticia, el cual surge de la experiencia cotidiana y esta debe ser capaz de minimizar el riesgo
crediticio y competir en el mercado financiero. Las actualizaciones deben ser constantes con el fin
de obtener ventajas competitivas.
5.2. JUSTIFICACIN SOCIAL
La propuesta de investigacin pretende atender satisfactoriamente las necesidades y
requerimientos de los dos grupos de inters involucrados: los usuarios de la investigacin

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(organizaciones dedicadas a brindar servicios financieros), beneficiarios de la investigacin
(pblico en general que necesita de financiamiento para fines especficos).
6. OBJETIVOS
6.1. OBJETIVO GENERAL
Analizar el riesgo crediticio en las instituciones de microcrdito en base al proceso metodolgico
de estas instituciones especializadas.
6.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS

Demostrar la existencia del riesgo crediticio en las instituciones reguladas de microcrdito.

Identificar cules son las normas jurdicas legales existentes en Bolivia sobre el microcrdito.
Demostrar la importancia del personal especializado en la evaluacin del riesgo crediticio.
Proponer alternativas de mejoramiento y control del riesgo crediticio.
Identificar el anlisis realizado a sus clientes por las instituciones reguladas y los
procedimientos aplicados a cada uno de ellos para otorgar el crdito y el seguimiento posterior.

7. MARCO TEORICO
7.1.

LAS MICROFINANZAS EN BOLIVIA

La historia de las micro finanzas a nivel mundial ha tenido en Bolivia a uno de sus actores
principales. Sin pretender indicar que las micro finanzas son la nica solucin para la lucha contra
la pobreza, se debe reconocer que stas han contribuido para atenuar la crisis estructural que vive
nuestro pas desde hace ms de 20 aos y han permitido de alguna manera dar oportunidades a
las grandes mayoras poblacionales auto-empleadas de la micro, pequea y mediana empresa de
nuestro pas.
El mercado de las Micro finanzas en Bolivia est considerado como uno de los ms desarrollados
del mundo, no solo por el alcance y nmero de IMFs, sino tambin por su alto desarrollo
institucional y su marco regulatorio.
7.2.

RIESGO EN LA ENTIDADES FINANCIERAS

Usualmente cuando se hace referencia a la palabra riesgo, el significado que se le atribuye

conlleva un carcter negativo relacionado con peligro, dao, siniestro o perdida.

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Sin embargo el riesgo es parte inevitable de los procesos de toma de decisiones en general y de
las decisiones de inversin en particular; los beneficios derivados de tomar una decisin o de
realizar una accin cualquiera sea esta, necesariamente deben asociarse con los riesgos
inherentes a esa decisin o accin. En el caso particular de la prestacin de servicios financieros,
el riesgo est inmerso en todas las decisiones que adoptan las personas, las empresas u otros
agentes econmicos que prestan o reciben estos servicios. Para las entidades financieras, las
actividades que llevan a cabo comprenden un conjunto de operaciones de caractersticas
diferentes, las cuales estn vinculadas a una gama variada de distintos tipos de riesgos. Las
entidades financieras son tomadoras de riesgo por naturaleza.

Qu es el riesgo?

El riesgo es la probabilidad de un evento y sus consecuencias. A pesar de la frecuencia en el uso

del trmino riesgo, no existe una nica definicin formal del vocablo y por tanto el entendimiento
comn del trmino posee una inherente subjetividad.
El riesgo puede definirse como el efecto de la incertidumbre en los objetivos de la organizacin;
efecto que puede ser negativo, positivo o una desviacin de los objetivos. Si este objetivo es de
naturaleza financiera, estamos entonces en presencia del riesgo financiero. l riesgo sera
entonces un evento, un cambio en las circunstancias, una consecuencia o una combinacin que
afecta los objetivos financieros.
La normativa sobre riesgos financieros en varios pases de la regin define al riesgo como: la
posibilidad de que se produzca un hecho generador de prdidas que afecten el valor econmico de
las instituciones (Ecuador); la posibilidad de que se produzca un acontecimiento, que conlleve a
prdidas materiales en el resultado de las operaciones y actividades que desarrollen las
instituciones financieras (Venezuela); o la condicin en que existe la posibilidad de que un evento
ocurra e impacte negativamente sobre los objetivos de la empresa (Per).
7.3.

MICROFINANZAS

Se refiere a la provisin de servicios financieros como prstamos, ahorro, seguros o transferencias

a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayora de las instituciones del sector
se ha dedicado al microcrdito.

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7.4.

MICROCRDITO

Todo crdito concedido a un prestatario, sea persona natural o jurdica, o a un grupo de

prestatarios con garanta mancomunada o solidaria, destinado a financiar actividades en pequea
escala, de produccin, comercializacin o servicios, cuya fuente principal de pago lo constituye el
producto de las ventas e ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente verificados.
(Mendoza, 2011, Pg. 384)
7.5.

DEFINICIN DE LOS RIESGOS

Los riesgos ms relevantes a los que normalmente se enfrenta una cooperativa de ahorro y crdito
(CAC), en trminos generales son los siguientes:
7.5.1. Riesgo de Crdito
Es la posibilidad de que una EIF (cooperativas de ahorro y crdito abiertas) incurra en prdidas
debido al incumplimiento del prestatario o de la contraparte, en operaciones directas, indirectas o
de derivados, que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las
obligaciones pactadas.
Esta posibilidad de prdida puede provenir directamente de un evento de incumplimiento, en cuyo
caso la prdida puede afectar al estado de prdidas y ganancias de la EIF, o del deterioro en la
calidad crediticia del prestatario, emisor o contraparte, ocasionando, en este caso, la disminucin
del valor presente del contrato. (SBEF, 2008, Pg. 14)
El riesgo crediticio es el ms importante asociado a la insolvencia de una entidad financiera, dado
que la cartera de crditos es el activo generalmente de mayor incidencia en las instituciones
financieras. Al ser la intermediacin un negocio de leverage elevado, una incobrabilidad de cartera
importante lleva a que pueda desaparecer el patrimonio de una institucin. (DGRV FUCAC,
2003, Pg. 14)
Este fue el riesgo considerado por Basilea en 1988 para la adecuacin patrimonial de los bancos,
cuyas directivas se universalizaron hacia todas las instituciones financieras. La desvalorizacin de
activos est atrs de la mayora de las crisis financieras.
Los Bancos Centrales han establecido normas prudenciales para la administracin del riesgo
crediticio que pasan por:

requisitos mnimos de informacin en la carpeta de deudores.

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clasificacin de carteras por criterios objetivos y subjetivos

sistema de previsin de carteras
normas sobre criterios de refinanciacin de deudas

7.5.2. Riesgo de Liquidez

Se refiere a las prdidas que puede sufrir una institucin al requerir una mayor cantidad de
recursos para financiar sus activos a un costo posiblemente inaceptable. Los bancos son muy
sensibles a las variaciones en las tasas de inters; y el manejo de activos y pasivos (Asset
Liability Management) se convierte en una de las ramas de la administracin de riesgos que cubre
este aspecto. El riesgo de liquidez se refiere tambin a la imposibilidad de transformar en efectivo
un activo o portafolios (imposibilidad de vender un activo en el mercado). Este riesgo se presenta
en situaciones de crisis, cuando en los mercados hay nicamente vendedores. (Lara, 2008, Pg.
16 17)
Es la contingencia de que una EIF incurra en prdidas por la venta anticipada o forzosa de activos
a descuentos inusuales y/o significativos, con el fi n de disponer rpidamente de los recursos
necesarios para cumplir con sus obligaciones, o por la imposibilidad de renovar o de contratar
nuevos financiamientos en condiciones normales para la entidad. (SBEF, 2008, Pg. 15).
Est asociado a la probabilidad de que el pago no se realice a tiempo debido a que el deudor no
tiene los recursos lquidos suficientes. El riesgo de crdito surge cuando un participante no cumple
sus obligaciones de liquidacin porque es insolvente.
Estas situaciones tienen efectos adversos sobre la posicin de liquidez del receptor, pues lo
obligan a recurrir al mercado monetario o interbancario para obtener fondos costosos y cubrir sus
obligaciones de liquidacin. Un ejemplo muy comn se presenta cuando un banco receptor pone a
disposicin del cliente los ingresos de una instruccin de pago entrante bajo el supuesto de que el
banco remitente podr cumplir su obligacin de liquidacin neta al final del da. (Orellana Forges,
2013, Pg. 63)
7.5.3. Riesgo Operativo
El riesgo operativo es un concepto muy amplio y se asocia con fallas en los sistemas,
procedimientos, en los modelos o en las personas que manejan dichos sistemas. Tambin se
relaciona con prdidas por fraudes o por falta de capacitacin de algn empleado en la
organizacin. Asimismo este tipo de riego se atribuye a las prdidas en que puede incurrir una
empresa o institucin por la eventual renuncia de algn empleado o funcionario, quien durante el

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periodo en que laboro en dicha empresa concentro todo el conocimiento especializado en algn
proceso clave. (Lara, 2008, Pg. 17)
7.5.4. Riesgo de Tasa de Inters
Este riesgo se refiere al efecto potencial que un cambio en las tasas de inters del mercado (que
suban o bajen) puede tener sobre el valor del patrimonio de la CAC, bien porque se desvalorizan
los activos o se encarecen los pasivos, o una combinacin de las dos.
Tambin se define como la contingencia de prdida en el valor de mercado del patrimonio de la
entidad, derivada de variaciones en las tasas de inters, la cual se hace ms evidente cuando no
existe una adecuada correspondencia entre la estructura de los activos y los pasivos de la entidad
en lo que se refiere a plazos, montos y modalidades de tasas de inters.
7.5.5. Riesgo de Reputacin
Es la posibilidad de que una publicidad negativa relacionada con las prcticas y relaciones de
negocios de una CAC, o con su personal, sea o no bien fundada, cause una prdida de confianza
en la integridad de la institucin que origine retiros masivos de depsitos, o le impida acceder a
recursos lquidos para atender sus obligaciones.
El riesgo de reputacin puede surgir como consecuencia de hechos ciertos que generen un retiro
masivo de depsitos, como consecuencia de los efectos generados por la mala administracin de
los riesgos de crdito, de liquidez, de tasa de inters u operativo.
7.6.

VALORACIN O GESTIN DE RIESGOS

Para los efectos de este documento se entiende por Valoracin (Gestin) de Riesgos, el proceso
mediante el cual:
Se identifican los riesgos: de fuentes internas o externas, a fin de establecer los riesgos que se
van a asumir.
Se analizan los riesgos: se consideran los factores que tiendan a incrementar los riesgos, se
identifican los ms y los menos riesgosos (significacin del riesgo) y la probabilidad de
ocurrencia.
El anlisis es efectivo cuando incluye la identificacin de todos los procesos claves de la CAC
en los cuales existe exposicin por potencial, y

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Se administran los riesgos: son las polticas, planes, programas o acciones que se deben
adoptar para controlar la ocurrencia del riesgo o reducir sus efectos, que incluyen las
actividades de seguimiento por parte de las instancias apropiadas de cada organizacin.
Conviene aclarar, adicionalmente, que la Valoracin o Gestin de Riesgos, es uno de los
componentes del Sistema de Control Interno, razn por la cual para mantener un sistema de
control interno efectivo debe obtenerse seguridad razonable de que se encuentre funcionando
adecuadamente.
Lo anterior significa que para tener un sistema de control interno efectivo y, por ende, alcanzar los
objetivos de producir informacin suficiente y confiable, se alcancen los objetivos de la cooperativa
y se cumplan las leyes y regulaciones aplicables, es indispensable que los dems componentes
tambin estn construidos y funcionando apropiadamente.
7.7.

CONSIDERACIONES BASICAS PARA ASEGURAR UNA GESTION DE RIESGOS

EFECTIVA

Para que la gestin de los riesgos sea razonablemente efectiva, debe generarse un Ambiente de
Control (una cultura institucional) que ejerza una influencia positiva sobre el control de todos los
niveles y actividades de la Cooperativa.
Lo anterior significa que no basta contar con actividades de control apropiadas, ni con polticas y
procedimientos que permitan identificar, analizar y administrar los riesgos, ni polticas de
informacin y comunicacin adecuadas, ni con esquemas de monitoreo y supervisin efectivos, ni
con las herramientas tcnicas que contribuyan a monitorear efectiva y oportunamente los riesgos.
Una gestin de riesgos efectiva debe contar con algunos elementos mnimos, sin los cuales, por
ms perfectos que sean los modelos, por ms controles que se establezcan o por ms efectivos
que sean los mecanismos de informacin, no se podr contar con la confianza suficiente para una
efectiva gestin de riesgos.
7.8.

POLITICAS PARA LA GESTION DE LOS RIESGOS EN LAS CACs

Las EIF debern contar con polticas explcitas para la gestin del riesgo de crdito, las cuales
deben estar aprobadas formalmente por el Directorio u rgano equivalente y estar adecuadas a las
caractersticas de su mercado objetivo. Es recomendable que los temas relacionados
especficamente con la gestin del riesgo de crdito, deban formar parte de un documento
exclusivamente elaborado para tal propsito, pudiendo incorporarse aspectos comerciales que

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tengan relacin con la gestin de riesgos. Con base en sus polticas, las EIF deben elaborar
manuales de procedimientos que describan como mnimo las etapas de otorgamiento,
seguimiento, control y recuperacin de crditos, as como las particularidades de cada producto
respecto al destino, monto, plazo, forma de pago y tasa de inters, entre otros. Asimismo, se debe
detallar las fases del proceso de gestin del riesgo de crdito. (SBEF, 2008, Pg. 32)
Bajo estos lineamientos, las polticas de una EIF deben contemplar al menos los siguientes
aspectos, los cuales se formulan de manera enunciativa y no limitativa:

Definiciones.
Funciones y responsabilidades en la gestin.
Otorgamiento de crdito.
Seguimiento.
Cobranza y recuperacin.
Criterios de identificacin.
Establecimiento de lmites de exposicin.
Tratamiento de excepcin a los lmites.
Polticas de medicin.
Previsiones.
Simulacin de escenarios de estrs.
Mitigacin.
Sistemas de informacin para la gestin del riesgo de crdito.
Reuniones del Comit de Riesgos.

8. METODOLOGIA
8.1. TIPO DE INVESTIGACION
Dentro del mtodo de investigacin se aplicara el mtodo deductivo. Esta arranca del
planteamiento central y se llegara a la deduccin de premisas particulares, para aplicarla a una
realidad concreta. De igual manera, se aplicar el mtodo inductivo, ya que al existir un
conocimiento particular del mismo, es decir del tema, se pretende formular la existencia de la
relacin de cambios del factor de predisposicin, del factor de oportunidad y del factor de decisin
con el planteamiento central. Para esa finalidad, se recopilar informacin especfica sobre los
niveles de riesgo en las instituciones especializadas en microcrdito. Por lo anotado, la
investigacin se abocar en el problema objeto de estudio. (Vsquez, 2013, Pg. 55 -57)

8.2. DISEO DE LA INVESTIGACION

P g i n a | 14
El diseo del estudio es descriptivo-explicativo, de acuerdo al anlisis para decir el tipo descriptivo,
la investigacin observa el cmo se manifiesta el hecho de estudio que son las medidas
metodolgicas que se tiene para el control del riesgo crediticio.
Explicativo porque est dirigido a responder las causas de los eventos internos y externos que
interviene en el riesgo crediticio.
8.3. SELECCIN DE LA POBLACION
El concepto de poblacin, estadsticamente hablando, es un concepto ms amplio de lo que se
tiene al referirse a los habitantes de un Departamento o un Pas; poblacin desde el punto de vista
estadstico se define como sigue:
Poblacin es la coleccin de todos los individuos, objetos u observaciones que poseen al menos
una caracterstica comn. (Moya, 2012, Pg. 7)
Los trminos poblacin y universo, suelen usarse indistintamente
Para el presente trabajo la poblacin objeto de estudio se constituye en poblacin finita que
corresponden a las entidades financieras conformadas por bancos mltiples y bancos PYME
reguladas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero de acuerdo al siguiente detalle:
Tabla. N1

Fuente: ASFI

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MUESTRA
Es una parte o un subconjunto representativo de la poblacin. Y al proceso de obtener la muestra
se llama muestreo (Moya, 2012, Pg. 9)
El mtodo para obtener la muestra es: el muestreo sistemtico el cual consiste en seleccionar la
muestra tomando cada k-esima unidad de la poblacin una vez que las unidades de muestreo
estn numeradas o arregladas en alguna forma

k=

N
16
k = =2 esima unidad de la poblacion
n
8

Donde:
k = Razn de muestreo
N = Tamao de la poblacin
n = Numero de observaciones
Por lo tanto la muestra a analizar en el presente trabajo consta de 8 Entidades de Intermediacin
Financiera designadas cada 2-esima de unidad de la poblacin.
8.4. TECNICAS E INSTRUMENTOS
Entre las tcnicas e instrumentos de investigacin se utiliz fuente de datos externos, aplicando las
fuentes secundarias como ser: memorias anuales, revistas financieras de instituciones que
reclutan esta informacin como ASFI, BCB, ASOBAN y otros.
Entre otros instrumentos para la recoleccin de informacin necesarios para el trabajo de
investigacin se utilizara una encuesta en base a un cuestionario elaborado para el propsito del
mismo.
8.4.1. CONFIABILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS
Cuando se pretende analizar muestras en lugar de observar la poblacin completa, se genera un
error de estimacin, en la prctica este error exacto es desconocido.
Para el presente caso de anlisis, por tratarse del uso de instrumentos como: anuarios,
cuestionarios debidamente elaborados y otras fuentes secundarias la confianza en los mismos son
buenos (aproximadamente 80%)

P g i n a | 16
9. ESTRUCTURA PRELIMINAR DE LA PROPUESTA
CAPITULO I: GENERALIDADES
1.1.
1.2.
1.3.
1.3.1.
1.3.2.
1.4.
1.5.
1.5.1.
1.5.2.
1.5.3.
1.6.
1.6.1.
1.6.2.

INTRODUCCION
ANTECEDENTES
PROBLEMATICAS
Identificacin del Problema
Planteamiento del Problema
JUSTIFICACION
FORMULACION DE LA HIPOTESIS
Variable Independiente
Variable Dependiente
Operacionalizacion de Variable
OBJETIVOS
Objetivo General
Objetivos Especficos

CAPITULO II: MARCO TEORICO

CAPITULO III: METODOLOGIA
3.1. Mtodo de Investigacin
3.2. Diseo de la Investigacin
3.3. Seleccin de la Poblacin
3.3.1. Universo
3.3.2. Poblacin
3.3.3. Muestra
3.4. Tcnicas e Instrumentos
3.4.1. Confiabilidad de los instrumentos de Medicin
CAPITULO IV: ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS RESULTADOS
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFIA
ANEXOS

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10. PRESUPUESTO
HOJA DE COSTOS PARA ELABORACION DE TESIS
Importes expresados en Bolivianos
TOTALES
DESCRIPCION DEL GASTO
MARZO
Tiempo en semanas
1 2 3
4
Impresin Formulario nico de proyectos (2
copias)
Impresin Perfil de Tesis (Borrador)
Impresin Perfil de Tesis (Modificado)

ABRIL
3

MAYO
2 3

JUNIO
1
2 3 4

3,00
9,00
9,00

Bs.

3,00
9,00
9,00
30,0

Impresin del 1er Borrador

30,00
30,0

Impresin del 2do Borrador

Impresin del trabajo Final

30,00
30,00

30,00
36,0

Empastado del trabajo final

Compra de Flip
Pasajes

2,50

2,50

2,50
16,0

8,00 4,00

8,00

10,0
Gastos de Internet
Gastos Fotocopias
Gastos Varios

4,00

36,00
7,50

8,00 8,00

52,00

5,0

0
6,00

6,00

10,0

10,0

0
20,0

25,00
10,00

36,00

15,0

30,0

65,00

P g i n a | 18

TOTALES Bs.

12,

33,

00

50

10, 70,5 5,0 58,5

00

21,

48,0

74,

00

00

332,50

P g i n a | 19

11. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

P g i n a | 20

12. BIBLIOGRAFIA
ASFI, 2013, Bolivia
Recopilacin de Normas para bancos y Entidades financieras
ASFI, 2014 - 2015, Bolivia
Memorias Institucional, Anuarios, boletines informativos
DGRV FUCAC, 1ra Edicin, 2003, Latinoamrica
Investigacin en el sector cooperativo de ahorro y crdito en el sur de Amrica Latina
Orellana Forges, 1ra Edicin, 2013, Bolivia
Algunas consideraciones sobre el sistema de pagos en Bolivia
The Economist, 13va. Edicin, Intelligence Unit, 2013, Estados Unidos
Microscopio Global sobre el entorno de negocios para las micro finanzas 2013
Lara, Alfonso, 3ra Edicin, Ed. LIMUSA, 2008, Mxico
Medicin y Control de Riesgos Financieros
Vsquez, Manuel, 1ra Edicin, 2013, Bolivia
Proceso de elaboracin de una tesis de grado
Moya, Rufino, Nueva Edicin, Ed. San Marcos, 2012, Per
Estadstica Descriptiva
SBEF, 1ra Edicin, Ed. Intendencia de Estudios y Normas, 2008, Bolivia
Guas para la gestin de Riesgos
Mendoza, Alberto, 6ta Edicin, Ed. Punto & imagen, 2011, Bolivia
Contabilidad de Bancos y entidades Financieras
PAGINAS WEB
bolivia.infoleyes.com/shownorm.php?id=615
https://www.asfi.gob.bo/ASFI/Novedades.aspx
www.portalmicrofinanzas.org/p/site/s/template.rc/1.11.156798
finanzasybanca.blogspot.com/.../la-cooperativa-de-ahorro-y-credito.html