CAPITULO I

ASPECTOS GENERALES DE LAS COMPAIAS ASEGURADORAS

SALVADOREAS.
A. GENERALIDADES.
El presente capitulo es

una recopilacin de los aspectos mas relevantes del

seguro en El Salvador y de los sistemas que estn relacionados con esta

actividad econmica.

Actualmente el seguro es una pieza clave en el desarrollo econmico de cualquier

pas. Cuando se adquiere un seguro se limitan los niveles de incertidumbre, no
solo a familias y empresas, sino tambin a economas de todo el mundo. En este
momento las entidades aseguradoras ya no son simples suscriptores y
verificadores de riesgos como en su principio, y esto debido tambin a la dinmica
de un mundo globalizado en el que estamos viviendo.

En la actualidad las compaas Aseguradoras en El Salvador, se han convertido

en una pieza fundamental para la economa del pas, por que es una fuente
generadora de ingresos al fisco y a la vez es un sector que genera de empleos,
con alto grado de estabilidad laboral, lo cual con lleva a que la Poblacin
Econmicamente Activa sea la mas beneficiada. Otro factor importante es la
inyeccin de capital que estas le dan a la economa nacional.

Para concluir las compaas aseguradoras juegan un papel preponderante en

desarrollo econmico y social de pas. Debido que protegen los capitales
producidos, las industrias, bienes particulares y familias.

B. Planteamiento del Problema.

Las compaas de seguro en El Salvador en la actualidad se han convertido en
una pieza fundamental de la economa nacional debido a la misma dinmica de
estas y debido al papel preponderante que tienen en la economa nacional; estas
se ven en la necesidad de ser altamente productivas para mantener su ritmo de
crecimiento y ante la ratificacin del Tratado de Libre comercio (TLC) con Estados
Unidos estas deben estar mas preparadas para enfrentar la fuerte competencia
nacional e internacional.

Por lo que este tipo de empresas se ven en la necesidad de implementar un

modelo de gestin de talento humano para ayudarlas a mantenerse a la
vanguardia.

Este tipo de modelo ayuda a utilizar con plenitud a las personas en sus
actividades dentro de la organizacin esto nos sirve a no invertir directamente en
los productos y servicios que ofrecen y se invierte en las personas que atienden y
sirven a los clientes que saben como satisfacerlos, por ser ellos los que colocan el
producto en el mercado.

Por su parte las personas consumen tiempo considerable de sus vidas y de el

esfuerzo de estas dependen las persona para subsistir y alcanzar el xito
personal.

En consecuencia las personas dependen de las organizaciones en que trabajan

para lograr sus objetivos personales y al igual las organizaciones dependen de
ellos para logra el xito deseado.
Para que las empresas cumplan con sus objetivos requieren

tres tipos de

recursos que son:

Recursos materiales, recursos tcnicos y talento humano. Este ultimo uno de los
mas difciles de manejar debido a la complejidad por sus conocimientos,
experiencia,

motivacin,

intereses

vocacionales,

aptitudes,

habilidades,

potencialidades y otros.

Por lo que la gestin de talento propone ver al empleado como un socio no de

capital, pero si de su talento, del tiempo que le da a la empresa y con esto el
empleado pretende lograr sus objetivos y la organizacin los suyos utilizando el
recurso humano.

Actualmente las empresas con proyeccin se podra decir que se encuentran en

una guerra por el talento y estas sern las empresas lideres del maana esta es
la nueva tendencia de las organizaciones que giran entorno a las personas con
talento y sus necesidades y no lo contrario como sucede con muchas empresas
en la actualidad. Por lo que tambin se tiene que cambiar la forma como se trata a
los empleados a todos por igual como si todos tuvieran las mismas necesidades
y expectativas pero esto no es cierto y surge el concepto de segmentos de
empleados ya que cada uno de ellos es diferente de los otros.

Por lo anterior las compaas aseguradoras en El Salvador se ven en la

necesidad de implementar el modelo propuesto; para estar a la vanguardia y
mantener los niveles de crecimiento y desarrollo que han venido reportando.

C. SISTEMA FINANCIERO EN EL SALVADOR.

1. Antecedentes.
Despus de la independencia en El Salvador en 1821, se decreto la primera Ley
Monetaria, dictndose leyes que evitaran la circulacin de monedas falsas que
afectaban fuertemente al comercio del pas. Se creo la Banca y el Estado no
ejerca control sobre las actividades que este realizaba, puesto que no se
consideraba como un servicio publico; sin embargo, traan beneficios econmicos
al pas, hacan crecer la produccin y generaban empleo.

Aunque la historia del sistema financiero en El Salvador se remonta del ao 1867,

no es hasta el ao 1880 que se crea el primer banco comercial en el pas, llamado
Banco Internacional de el Salvador y cinco aos despus se fundo el Banco
Particular de El Salvador.

En 1842 se inauguro oficialmente La Casa de la Moneda en San Salvador,

fundada por la sociedad de The Central American Mint Limited, y comienza
acuando una gran cantidad de moneda tanto de oro como de plata.

Durante este periodo nacieron muchos bancos y as tambin desaparecan,

solamente se consolidaron tres de ellos, siendo estos: Banco Salvadoreo, Banco
Agrcola y Banco Occidental, las cuales estaban a cargo de la emisin de billetes,
previa autorizacin del gobierno. Posteriormente con la intervencin del estado,
en 1934 como una entidad privada se creo al Banco Central de Reserva (BCR),
convirtiendo en el nico emisor de monedas para controlar el sistema monetario.

El Banco Central fue constituido como sociedad annima por un plazo de treinta
aos, contados desde la fecha de su fundacin en Junio de 1934 y tuvo como
funcin principal el volumen de crditos y la consiguiente demanda del medio
circulante, para asegurar la estabilidad del valor externo del colon y regular la
expansin o contraccin del volumen de crditos, as como fortalecer la liquidez
de los bancos afiliados mediante el establecimiento de un fondo central del
reserva bancario bajo su control, manteniendo una imagen de austeridad y
sanidad.
4

Luego se volvi a privatizar la banca comercial y asociacin de ahorro y prstamo

con el objeto de promocionar el desarrollo econmico, fortalecer las instituciones
financieras, donde el BCR fue autorizado para emitir bonos para restituir el
patrimonio de la banca privada.

Surgen nuevas instituciones bancarias, entre ellas en 1949 el Banco de Comercio

de El Salvador, en 1956 el Banco Capitalizador y en 1957 el Banco de Crdito
Popular. Estos bancos otorgaban financiamiento a los productores de bienes
exportables, con crditos a corto plazo y garantas hipotecarias.
Durante el periodo de 1961 a 1979 se observaban diferentes actividades dentro
de la banca, adems se realizaron varios ajustes a la Ley Orgnica del Banco
Central, para operar de acuerdo a mecanismos de control en el sistema
financiero.

En 1961 el gobierno de turno nacionalizo el Banco Central de Reserva dentro de

una crisis financiera provocada por la cada del precio del caf y se estableci la
Sper Intendencia del Sistema Financiera como un departamento del BCR.

En 1970 el BCR, dispuso que el porcentaje de encaje legal del sistema deba ser
del 25%, sobre el monto que los bancos comerciales manejaran, esto en garanta
de respaldo de cualquier compromiso que los bancos tuvieran que enfrentar.

En 1980 se realizo la nacionalizacin del sistema bancario en el pas, como la

correccin de las deficiencias que presentaba el sistema financiero, ya en esta
poca se haba desarrollado un sistema de concentracin de riquezas.
La nacionalizacin de la banca cobra vida jurdica mediante los decretos 158 y
159 de la primera junta de gobierno, decretando en el primero que los empleados
de las instituciones nacionalizadas no serian removidos de sus puestos, lo cual
fue cumplido.
En 1990 se realizo la reprivatizacin de la banca en donde el estado devuelve los
bienes a la empresa privada. El control de la banca se perdi debido a que con la
reprivatizacin fue entregada al sector privado, el cual haba perdido poder en
1980 con la nacionalizacin de la banca, poder que recupera con creces,

haciendo cargo de administrarla para que al vender los bancos, estos tuviesen
solvencia total.

En 1991 se aprob la Ley Orgnica del BCR, conceptundolo como una

institucin autnoma de carcter tcnico. Su objetivo principal fue el de velar por
la estabilidad de la moneda y como finalidad esencial, promover y mantener las
condiciones monetarias, cambiarias, crediticias y financieras, mas favorables para
la estabilidad de la economa del pas.

A partir de noviembre del 2000 los bancos otorgan los primeros crditos en
dlares como parte del sistema bimonetarista, que se desarrollaba en el pas. En
este mismo ao la Asamblea Legislativa aprob la Ley de Integracin Monetarias,
justificando la necesidad de dictarla, por tanto los resultados que se esperaban
obtener de esta son:

Mantener el nivel de inflacin bajo y estable

Reducir el nivel de tasas de inters

Propiciar un aumento de la productividad

Lograr un crecimiento econmico y sostenido

Generacin de fuentes de empleo.

De hecho esta Ley entro en vigencia el 1 de Enero del 2001, a partir de esa
fecha se cuenta con el sistema bimonetario, en donde los salvadoreos tendran
la opcin y libertad de usar la moneda de su predileccin el Coln o el Dlar1.
Cabe mencionar que actualmente en la economa salvadorea, solamente circula
los dlares de los Estado Unidos de Norteamrica.
El surgimiento de la Ley de Integracin Monetaria hace que el BCR pierda el
privilegio de emitir moneda nacional y hacer poltica monetaria, que es una
herramienta importante para dar estabilidad a la economa de cualquier pas.

Ley de Integracin Monetaria, art. 3 y 5, noviembre 2000.

2. Estructura del Sistema Financiero.

El Sistema financiera salvadoreo, esta conformado por tres entes fiscalizadores
que son:

Superintendencia de Valores

Superintendencia de Pensiones

Superintendencia del Sistema Financiero

a) Superintendencia de Valores.
Finalidad.
Su funcin principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables a las
bolsas de valores, las casas de corredores de bolsa, los almacenes generales de
depsito, sociedades especializadas en el depsito y custodia de valores,
sociedades

clasificadoras

de

riesgo,

adems

su

fiscalizacin.

Tambin

inspecciona y vigila a los emisores, inscritos en el Registro Pblico Burstil.

Instituciones que Fiscaliza.

Bolsas de Valores.

Casas de Corredores de Bolsa.

Almacenes Generales de Depsito

Sociedades de Depsito y Custodia de Valores.

Clasificadoras de Riesgo.

b) Superintendencia de Pensiones.
Finalidad.
Su funcin principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables al
Sistema de Ahorro para Pensiones y al Sistema de Pensiones Pblico, y
especialmente a las instituciones administradoras de fondos de pensiones, al
Instituto Nacional de Pensiones de Empleados Pblicos (INPEP) y al Programa de
Invalidez, Vejez y Muerte del Instituto Salvadoreo del Seguro Social (ISSS)
correspondindole adems, su fiscalizacin.

Instituciones que Fiscaliza.

Instituto Salvadoreo del Seguro Social (ISSS).

Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados Pblicos (INPEP).

Administradora de Fondos de Pensiones.

c) Superintendencia del Sistema Financiero.

Finalidad.
Su funcin principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables al
Banco Central, bancos, financieras, sociedades de seguro, intermediarios
financieros no bancarios, sociedades de garanta recprocas, casas de cambio e
Instituciones Oficiales de Crdito; correspondindole adems, su fiscalizacin.

Surgimiento.
La superintendencia del Sistema Financiero fue creada en 1961, con la
reorganizacin del Banco Central de Reserva del El Salvador (BCR), para que
fiscalizara las instituciones de crdito y las organizaciones auxiliares de crdito.
En la Ley Orgnica del BCR de 1961 se estableci que la Superintendencia del
Sistema Financiero dependiera de la entidad; en agosto de 1973, con la creacin
de la Junta Monetaria, paso a depender jerrquicamente de esta y funcionalmente
del BCR.

Atribuciones y Funciones.
a. Cumplir y hacer cumplir las leyes y reglamentos.
b. Dictar Normas y Regulaciones.
c. Auditar la constitucin y funcionamiento de los intermediarios financieros.
d. Vigilar las operaciones de intermediarios.
e. Garantizar transferencias de informacin.
f. Contribuir a conciliar diferencias.
g. Otras funciones de inspeccin y vigilancia que le corresponden de acuerdo
con las leyes.
1. Vigilar labor de auditores externos
2. Contribuir a conciliar diferencias
3. Aplicar sanciones
4. Intervencin de entidades con problemas
5. Garantizar transparencia de informacin.

 Entidades Supervisadas por la Superintendencia del Sistema

Financiero (SSF).
Sociedades de Seguros y Fianzas.
Estas son entidades privados que asumen riesgos por cuenta de sus clientes y
por ello cobran una prestacin que se denomina prima. La actividad aseguradora
tiene un marcado acento financiero y econmico, no solo por que se percibe un
precio denominado prima sino por que desempea la tarea financiera de distribuir
capitales, al motivar que un elevado nmero de unidades patrimoniales pueda ser
efectuada por las prdidas provenientes de los siniestros.

Bancos.

Entidades Extranjeras sin Autorizacin para Captar Depsitos del Pblico.

Intermediaros Financieros no Bancarios.

Sociedades de Garantas Reciprocas.

Instituciones Oficiales de Crdito.

Casas de Cambio.

Conglomerados Financieros.

Sociedades en Proceso de Disolucin y Liquidacin.

d) Esquema del Sistema Financiero

En la figura 1 se presenta

la estructura del sistema financiero salvadoreo,

identificando cuales son las principales instituciones encargadas de regir y

establecer los lineamientos que deben seguir cada una de las dependencias.

Figura 1
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO SALVADOREO.

Fuente: Banco Central de Reserva

10

D. COMPAAS ASEGURADORAS
1. Resea Histrica de las Compaas Aseguradoras
La historia del seguro se puede dividir en tres grandes etapas, la primera etapa
comprende desde los siglos XIV al XVI, la segunda etapa abarca desde el siglo
XVII al XIX y la tercera abarca desde el siglo XIX hasta la actualidad. 2

Primera Etapa
Esta etapa que comprende desde el siglo XIV hasta el XVI durante esta etapa
aparecen los primeros sistemas de ayuda mutua. Entre las civilizaciones que
tuvieron aportaciones importantes se encuentran.
a) Babilonia: Aparece el Cdigo de Hammurable por medio del cual si en una
caravana alguno de los Integrantes perda algo los dems pagaran
proporcionalmente la perdida.
b) India: Surge el cdigo Man que regulaba bsicamente la navegacin, pero en
cuanto al seguro no se encuentra vestigios de su regulacin.
c) Egipto: Se maneja la idea de ayuda mutua entre los socios de una institucin,
para ayudar en los ritos funerarios del socio que falleciera.
d) Grecia: Aparece la ley Rhodia efe Jactu, que regulaba el sector martimo. Una
perdida se reparta entre todos los propietarios de la mercanca transportada
en el barco.
e) Roma: Exista una asociacin de militares que aportaban una cuota con la que
tenan derecho a una indemnizacin para gastos de viaje por cambio de
guarnicin en caso de retiro o muerte. Los artesanos formaban grupos en los
que los participantes gozaban de gastos por muerte, segundad constituida por
un fondo formado por el estado y por los beneficios y herencias dejadas por
socios muertos.

Segunda Etapa
Del siglo XVII al XIX. Aparecen las primeras instituciones de seguro en el ramo de
transporte martimo, vida e incendio. El primer contrato de seguro conocido, data
de 1347, suscrito en Genova, amparaba tanto los accidentes del transporte como
la tardanza en la llegada del buque a su destino.

Boletn Historia del Seguro SSF febrero 2005.

11

En el caso de los seguros de vida las primeras plizas se expidieron en Londres,

siendo emitida la primera pliza en 1583, con el incendio de Londres en 1666 el
seguro de daos tomo fuerza y es as que en 1677 en Hamburgo se funda la
primera caja general pblica de incendios. En 1681 en Londres surge la compaa
de seguro contra incendio llamada Fire Oficces, en 1686 surge Lloyd's como la
ms poderosa empresa aseguradora. La regulacin Jurdica del seguro se inicia
con las ordenanzas de Barcelona, y posteriormente las de Burgos, Sevilla y
Bilbao.

Tercera Etapa
Del siglo XIX hasta nuestros das. En esta etapa aparecen las primeras empresas
de seguro sobre bases ms tcnicas, fundamentadas en la ley de los grandes
nmeros y de las probabilidades. La aparicin de estas empresas se debi
principalmente al gran florecimiento de la industria en esa poca, los grandes
descubrimientos, y por la regulacin jurdica a travs del control administrativo.
Las bases tcnicas del seguro surgen desde 1654 con el clculo de las
probabilidades y la ley de los grandes nmeros iniciada por De Mere. En 1693 en
Londres se presentaron una serie de estudios que beneficiaron a la empresa del
seguro.

2. Evolucin de las Compaas Aseguradoras En El Salvador

Las compaas de seguro en El Salvador, tienen ms de un siglo de desarrollo.
En el ao 1892, The Royal Insurance Company Limited estableci su agencia en
el pas, constituyndose en la primera empresa que ofreci el seguro de daos.
En el ao 1915 fue fundada La Centroamericana, S.A., inicindose con el seguro
de vida, y despus, en el ao 1942, ofreci el seguro de daos. En 1928 fue
autorizada para operar en el pas la sucursal de Pan American Life.
En 1955 la Compaa General de Seguros, S.A. comenz sus operaciones en
todos los ramos del seguro. En 1958 se inicia La Auxiliadora, S.A., para operar en
el seguro funerario hasta la actualidad. En 1962 nace Seguro e Inversiones, S.A.
(SISA); en 1969 se crea la Aseguradora Suiza Salvadorea, S.A. (ASESUISA); en
1973 se funda la Aseguradora Agrcola Comercial, S.A. The Hanover Insurance
Co., empresa que representaba a la American Internacional Underwriter, inicio
operaciones en el ao 1967 y, tras la posible promulgacin de la ley de empresas
12

de seguros, decidi crear la Seguridad Salvadorea, S.A., con capital en su

mayora salvadoreo, que naci en 1974, para operar inicialmente slo en los
ramos de vida y salud. Ese mismo ao, y como producto de la fusin de tres
empresas aseguradoras extranjeras, surge la Unin de Seguros, S.A. que opera
desde su inicio nicamente en los seguros de daos y fianzas.

En 1975 se fundan Seguros Desarrollo y Aseguradora Popular y, en 1976, nace la

compaa Anglo Salvadorea de Seguros. En los ltimos aos han sido creadas
las compaas siguientes: Seguros Amrica en el ao 1984, Seguros del Pacfico
en 1985, y Seguros Universales en 1986. En la actualidad las compaas
autorizadas para operar como sociedad de seguros y fianzas3. En la figura 2 que
se detallan a continuacin:

Figura 2

Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero

Boletn Historia del Seguro SSF, Febrero 2005.

13

3. Conceptualizaciones de los Seguros.

Seguros.
Algunos autores destacan el principio de solidaridad humana al considerar como
tal la institucin que garantiza un sustitutivo al afectado por un riesgo, mediante el
reparto del dao entre un elevado nmero de personas amenazadas por el mismo
peligro; otros sealan el principio de contraprestacin, al decir que el seguro es
una operacin en virtud de lo cual una parte (el asegurado) se hace acreedor,
mediante el pago de una remuneracin (la prima), de una prestacin que habr de
satisfacerle la otra parte (el asegurador) en caso de que se produzca un siniestro4.

Conceptos de seguro.
Es un mecanismo para reducir la incertidumbre de una parte llamada, el
asegurado, por medio de transferencias de ciertos riesgos a otra parte llamada el
asegurador, quien ofrece una reposicin, al menos parcialmente, de las prdidas
econmicas sufridas por el asegurado5. Por ser el seguro una institucin de
carcter tan amplio, pueden exponerse enfoques desde diversos puntos de vista.

A continuacin se mencionan diferentes definiciones, las cuales se sustentan en

la consideracin especial de cada tratadista:

a) Adolfo Wagner:
Se basa en la teora de la indemnizacin. "Es el seguro la institucin que repara o
por lo menos disminuye, su distribucin sobre una serie de casos en los cuales
est previsto el mismo riesgo, los efectos daosos y futuros de un determinado
acontecimiento incierto para los interesados y, por ello, imprevisto en cuanto al
momento de su realizacin".

b) Alfredo Manes:
Basado en la teora de la necesidad: " Seguro es la institucin econmica
mediante la cual, y sobre la base de la reprocidad, se cubren necesidades
eventuales de capital susceptible de valoracin".

c) Dr. Marco Rivavola:

4
5

Curso MAPFRE de Introduccin al seguro, ITSEMAP Mxico, .S.A.

Gonzles Gali, Elementos de Calculo Actuarial, 4.edicin, Buenos Aires

14

El seguro no siempre cubre necesidades propiamente dichas. En muchos casos

se trata solo de hacer frente a obligaciones creadas por el mismo contrato, de
seguro o por la ley, si se trata de seguros nacidos de una disposicin legal. El
seguro es el conjunto de operaciones que se realizan en el convenio del riesgo,
en unos casos, o por el estado en otros, tendientes a organizar existencias
econmicas actuales para atender las prestaciones y obligaciones creadas por la
ley o por contrato con relacin a hechos posibles o futuras comprendidas en el
riesgo6.

d) Lus Bentez:
"El seguro es la institucin de previsin por excelencia para la proteccin de las
necesidades y consecuencias daosas de los riesgos; por l no se evita, pero a
travs suyo se reparan los perjuicios patrimoniales derivados del siniestro."

4. Clasificacin de Seguros.
Las dos grandes clases del seguro son el Seguro Privado y la seguridad social (o
seguro estatal) que se caracteriza por ser obligatorio en cuanto exige el pago de
las cotizaciones de los asalariados y los aportes patronales7.

Seguridad Social.
La cobertura de seguridad social tiene por objetivo garantizar el derecho humano
a la salud, la asistencia mdica, la proteccin de los medios de subsistencia y los
servicios sociales necesarios para el bienestar individual y colectivo. Para el logro
de tales propsitos, otorga las siguientes coberturas y prestaciones:

a) Riesgos de trabajo.
Que son los accidentes y enfermedades a que estn expuestos los trabajadores
en ejercicio o con motivo del trabajo, y se cubren mediante prestaciones en
especie y en dinero.

b) Enfermedades y maternidad.
Que ampara al trabajador, pensionado, esposa o compaera de vida e hijos,
igualmente en especie y en dinero.
6
7

Curso de Introduccin al Seguro, ITSEMAP

Introduccin al Seguro de Vida aspectos tcnicos y econmicos Lic. Rene Chavarria

15

c) Invalidez, vejez, Muerte.

Cesanta en edad avanzada y muerte, como en los casos anteriores, tanto en
especie como en dinero.

Seguros Privados.
La clasificacin ms extensa, de acuerdo a la naturaleza del riesgo, es la
siguiente:

a) Clasificacin de Vida o sobre las Personas.

Se caracterizan porque recaen sobre los riesgos que pueden afectar a las
personas en su existencia, integridad personal, salud o vigor vital.
En este tipo de seguros, el pago de la indemnizacin no guarda relacin con el
valor del dao producido por la ocurrencia del siniestro. Ello es lgico, toda vez
que la persona no es evaluable econmicamente. De ah que, en realidad, este
tipo de seguros no constituya un contrato de indemnizacin propiamente dicho,
diferencindose as de los Seguros de Daos.

Seguro de accidentes y enfermedades.

Son lo que tiene como base la lesin o incapacidad que afecte la integridad
personal, salud o vigor vital del asegurado, ocasionado por un accidente o
enfermedad de cualquier gnero.

b) Seguros Daos (o Patrimoniales).

Bajo esta denominacin se recogen todos los seguros cuyo fin principal es reparar
la prdida sufrida, a causa de siniestro, en el patrimonio del tomador del seguro.
Son elementos esenciales de los seguros de daos: el inters asegurable, que
implica la necesidad de que el tomador del seguro tenga algn inters directo y
personal en que el siniestro no se produzca, bien a ttulo de propietario, usuario, y
el principio indemnizatorio, segn el cual la indemnizacin no puede ser motivo de
enriquecimiento para el asegurado y debe limitarse a resarcirle del dao concreto
y real sufrido en su patrimonio.
Los seguros de daos pueden dividirse en dos grandes grupos: Seguros de
Cosas, destinados a resarcir al asegurado de las prdidas materiales
directamente sufridas en un bien integrante de su patrimonio, y seguros de
responsabilidad, que garantizan al asegurado contra la responsabilidad civil en
que pueda incurrir ante terceros por actos de los que sean responsable, y

16

proteger su patrimonio, abstractamente considerado, contra el nacimiento de

posibles deudas futuras.
Las Aseguradoras tienen distintas formas de Seguro, para dar respuesta a la
amplia gama de riesgos de la vida familiar y econmica y a la demanda del
mercado, que tambin es variada, por cuanto depende de los diversos modos en
que los individuos sienten sus necesidades de proteccin y estabilidad
econmica.

c) Fianzas.
Es una forma de Garanta Accesoria, en virtud de la cual una persona llamada
"fiador" se compromete con otra, llamada "beneficiario" a cumplir con la obligacin
garantizada, en el caso de que la persona directamente obligada, llamada "El
fiado", no lo haga.

CLASIFICACION DEL SEGURO

En la figura 3 se presenta la clasificacin del seguro, tanto social como privado,
con el fin de comparar los diferentes productos diversificados con lo que cuentan
cada uno de ellos.

Figura 3

Fuente: Aporte de grupo

A continuacin se presentas una clasificacin de los diferentes productos que

ofrecen las compaas de seguros.

17

Figura 4
Productos que ofrecen las Compaas Aseguradoras en el Mercado
Seguros de personas

Seguros de daos

Seguro de fianzas

Vida individual y colectivo

Incendio y lneas aliadas

Oferta

Medico Hospitalario

Terremoto

Fiel cumplimiento

Accidentes personales

Interrupcin negocios

Anticipo

Deuda

Calderas y maquinarias

Buena obra

Seguros de Viajeros

Seguros de equipos electrnicos

Pagos a terceros

Automotores

Aduanales

Responsabilidad civil a bienes y

Suministros

personas

Licencia juvenil

Aeronaves y barcos

Administrativa

Trasporte Areo, Martimo y

Terrestre
Robo y hurto con violencia
Dinero valores
Responsabilidad civil y general

Fuente: Boletn informativo SSF, 2004.

5. Riesgo.
Desde los albores de la humanidad el riesgo ha estado presente en las
actividades desarrolladas por el hombre. Inicialmente los fenmenos naturales,
posteriormente los sociales, como las guerras y modernamente, la depredacin
del medio ambiente y siempre el hombre tuvo una respuesta para el riesgo8.
En la terminologa aseguradora, se emplea este concepto para expresar
indistintamente dos ideas diferentes; de un lado, riesgo como objeto asegurado;
de otro, como posible acontecimiento, cuya participacin real o existencia se
previene y garantiza en la pliza. Este ltimo criterio es el tcnicamente correcto y
en tal sentido, se habla del riesgo de incendio o muerte, para eludir a la
posibilidad de que el objeto o personas aseguradas, sufra un dao material o
fallecimiento, respectivamente; o se habla de riesgo de mayor o menor gravedad,

Seguros Generales principios y prcticas. Robert Riegell y Jeron Miller

18

para referirse a la probabilidad mas o menos grande, de que el siniestro pueda

ocurrir9.

a) Conceptos de Riesgo.
La definicin ms breve de riesgo es "la contingencia o posibilidad de sufrir una
prdida." (F.T.AIIen). Jonh H. Magee dice que " La incertidumbre del
acontecimiento de una contingencia desfavorable ha sido llamada riesgo. Ms
sencillamente, desde el punto de vista del seguro, el riesgo est presente cuando
existe la posibilidad de una prdida10.
Se define como la incertidumbre que existe de que un suceso pueda ocurrir.
Generalmente nos referimos al suceso que ocasiona una prdida econmica o un
reparto involuntario de valor.

b) Clases de Riesgos.
La clasificacin de riesgos posibles es minuciosa, segn el punto de vista con el
que se aborde el tema. Entre las principales cabe distinguir las siguientes:
Segn su Asegurabilidad.
Riesgo Asegurable. Aqul que, por su naturaleza, es susceptible de ser
asegurado; es decir, cumple los caracteres esenciales del riesgo.
Riesgo Inasegurable. Aqul que carece de alguno de los elementos o caracteres
del riesgo asegurable, lo que impide que sea asegurable.

Segn el Objeto sobre el que recae.

Riesgo patrimonial: Aqul que implica una disminucin o prdida, total o parcial,
de patrimonio del asegurado como consecuencia de un evento que puede
afectarle.
Riesgo personal: Aqul que afecta a circunstancias de la persona, tales como su
salud, integridad fsica o mental, capacidad para el trabajo, vejez o
sobrevivencia11.

Segn su grado de intensidad.

Riesgo variable: Aqul que puede revestir diversa graduacin o cuanta en su
realizacin; por ejemplo, el riesgo de incendio.
9

Introduccin al Seguro, Fundacin MAPFRE

10

Seguros Generales Centro Suizo de Formacin de Aseguradoras

11

www.mapfre.com.mx

19

Riesgo constante: Aqul que siempre reviste la misma intensidad y graduacin de

efectos en su realizacin por ejemplo, el riesgo de muerte.

El profesor Pedro Hors y Baus, en su libro "Tratado de los Seguros de transporte",

afirma que "No puede de derecho ni de hecho, existir seguro sin riesgo", como
"No puede haber compraventa sin objeto determinado para cambiar de
dominio".12
Para concluir con este anlisis de lo que es riesgo, cabe sealar que "Para que un
suceso posible o incierto pueda ser considerado como un riesgo asegurable, se
requiere que su realizacin implique un perjuicio patrimonial, en la forma de dao
emergente o de lucro cesante13".

6. Reaseguro.
a) Definicin.
El Reaseguro es el Seguro de las Compaas de Seguros; es decir es la
transferencia de una parte de los riesgos que un asegurador directo asume frente
a los asegurados.

b) Clasificacin General del Reaseguro.

Existen varios tipos de contratos mediante las cuales una Compaa puede
reasegurarse, entre ellas encontramos:
Proporcionales.
En este tipo de contratos, primas y siniestros se reparten entre el asegurador
directo y el reasegurador; segn el tipo de contrato, esta relacin es idntica para
todos los riesgos bajo un mismo contrato.
No Proporcionales.
En este tipo de contrato, no existe una relacin fija determinada segn la cual
primas y siniestros han de ser repartidos entre el asegurador directo y el
reasegurador; se define hasta que lmite asume el asegurador por cuenta propia y
por su parte el reasegurador pagara hasta el lmite de cobertura convenida todos
los siniestros por encima de esta prioridad.

12
13

www.monografias.com
Cdigo de Comercio de El Salvador 1998

20

Son contratos no proporcionales los de excesos de prdida y exceso de

siniestralidad.
Facultativo.
Este tipo de contrato como su nombre lo indica faculta al asegurador directo para
decidir libremente si ofrece o no un riesgo y que cantidad del mismo quiere
ofrecer en reaseguro; y el reasegurador, tambin es libre de aceptar o rechazar la
oferta.
A continuacin se mencionan algunas compaas reaseguradoras:

Hannover Ruckversicherungs AK, Alemania

Munchener Ruckversicherungs G., Alemania

Compaia Suiza de Reaseguros (Swiss Re), Suiza

Zurc Insurinsance Co. (Zurich Re), Suiza

Partner Re, Francia

Swiss Re, Mexico

General Cologne Re, Alemania

Converium Ltd.

c) El Coaseguro.
El coaseguro es un contrato en el cual existe un aseguramiento previsto y
ordenado sobre un mismo inters y por ende sobre un mismo riesgo, pero que es
celebrado con varios aseguradores, donde cada uno de ellos asume una porcin
del total del riesgo.
El coaseguro estila acordarse mediante una pliza emitida en beneficio del
asegurado y firmada por todos los coaseguradores, sealndose las cuotas
correspondientes a cada uno de ellos, cuyo valor agregado constituye la unidad
del seguro. Uno de los coaseguradores, debidamente nombrado por el conjunto o
mayora de ellos, tienen que asumir la administracin del contrato, para lo cual se
le autorizarn los poderes del caso.
La empresa aseguradora encargada de la administracin y direccin del contrato
de coaseguro es conocida como compaa "lider" y es la encargada de coordinar
las relaciones entre el asegurado tomador y los coaseguradores, quienes para
dicha relacin contractual se encuentran integrados en un consorcio.

21

7. Organizacin y Funcionamiento de las Compaas de Seguros.

Organigrama14 es la representacin de la estructura orgnica de una institucin o
una de sus reas, y de relaciones que guardan entre si los rganos que la
integran.
A continuacin

se presenta la estructura organizativa de las compaas

aseguradoras en el pas:

a) Junta directiva.
Se encarga de la toma de decisiones que benefician a toda la organizacin, la
cual esta formada, por un director presidente, director vicepresidente, director
secretario, director propietario y tres directores suplentes.
Cabe mencionar que los accionistas son los que aportan el capital y no
necesariamente los accionistas formaran parte de la junta directiva.

b) Auditoria interna.
Revisa y ajusta los programas de control interno a las condiciones generadas
por la estructura organizacional, mejorando y ampliando su marco de
actuacin a las auditorias de sistemas y administrativas.

c) Auditoria externa.
La revisin realizada por un contador pblico independiente que rene los
requisitos tcnicos y cualidades morales necesarias.

d) Gerencia general.
Define e implanta estrategias, polticas, normas y todas las disposiciones
empresariales necesarias para el adecuado funcionamiento y crecimiento de la
compaa, de acuerdo a los linimientos fijados por la junta directiva.

e)

Asesora legal.

Brinda asesora jurdica a la organizacin a travs de un servicio gil, amplio y

efectivo.

f) Gerencia comercial.

14

Planeacin y Organizacin de Empresas, Guillermo Gmez 8. Edicin 1998.

22

Administra

la

unidad

estratgica

coordinando

proporcionando

los

lineamientos de las estrategias de distribucin de los ramos de seguros de

vida, seguros de daos y fianzas.

g) Gerencia administrativa / financiera.

Optimiza el uso de los recursos administrativos y financieros de la compaa,
mediante la planeacin y administracin de mecanismos operativos y de
control, con el fin de servir de soporte estratgico de negocios a la gerencia
comercial.

h)

Gerencia de reclamos.

Administra los reclamos correspondientes a los ramos de seguros de vida y

daos, ofreciendo un servicio eficiente en el pago de indemnizaciones del
asegurador.

23

Figura 5
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LAS COMPAIAS ASEGURADORAS
Junta Directiva
Auditoria Externa

Gerencia General
Asesoria Legal

Gerencia de Reclamos

Reclamos Seguros
Daos

Reclamo Seguros
Vida

Auditoria Interna

Gerencia
Administrativo Financiero

Recursos
Humanos

Gerencia Comercial

Sub-Gerencia
Vida

Sub-Gerencia
Daos

Comercial

Comercial

Emisin

Emisin

Reaseguro

Reaseguro

Sub-Gerencia
Mercadeo

Contabilidad

Finanzas

Inversiones
Fianzas

Fuente: Asociacin Salvadorea de Empresas de Seguros (ASES)

8. Gremializacin del Sector.

En la actualidad la gremial que afilia a la mayor parte de aseguradoras en El
Salvador es ASOCIACION SALVADOREA DE EMPRESAS DE SEGUROS
(ASES)15.

Antecedentes.
Es una Asociacin de carcter civil, sin fines de lucro, fundada en 1970, integrada
por empresas privadas de seguros salvadoreas que estn legalmente
autorizadas para operar en el pas; as como sucursales o agencias de empresas
privadas extranjeras dedicadas a la actividad aseguradora y que igualmente
hayan sido autorizadas para operar en el pas.

15

www.ases.org.sv
Revista ASES boletn #, 8 2004.

24

 Finalidad.
Realizar todas aquellas actividades que tiendan a desarrollar, beneficiar,
fortalecer y defender la institucin del seguro privado en particular y la iniciativa
privada en general, as como al cumplimiento de los objetivos estatutarios y
especficos de la Asociacin.

Asociadas ante la ASES.

A continuacin se presenta las empresas de seguros que se encuentran
asociadas en la ASOCIACION SALVADOREA DE EMPRESAS DE SEGUROS
(ASES).

Cabe mencionar que en la actualidad operan 20

Compaas de seguros

algunas de ellas se encuentran en proceso de liquidacin, de las cuales

solamente 12 se encuentran asociadas con ASES y las otras no pertenecen a
ningn gremio. En la figura 6 se presenta esquema con las compaas afiliadas a
ASES:

25

Figura 6
COMPAIAS ASEGURADORAS ASOCIADAS A ASES.

Fuente: Asociacin Salvadorea de Empresas de Seguros

26

9. Constitucin de Sociedades de Seguros.

a) Forma Social y Denominacin.
Las sociedades de seguros16 constituidas en El Salvador debern organizarse y
operar en forma de sociedades annimas de plazo indeterminado, con capital fijo
dividido en acciones nominativas, pudiendo adoptar cualquier denominacin que
crean conveniente, la cual deber ser distinta a la de cualquier otra sociedad
existente. Podrn operar como sociedades de seguros generales, seguros de
personas o especializadas exclusivamente en fianzas.
Las sociedades de seguros podrn incluir en su denominacin, los trminos de
"aseguradora", "seguros", "reaseguradora" o reaseguros segn corresponda. En
caso de sociedades de seguros de personas o especializadas exclusivamente en
fianzas, debern agregar despus de su denominacin, los trminos seguros de
personas o afianzadora, respectivamente.
Ninguna sociedad de las reguladas por la Ley podr usar en su denominacin la
expresin "Nacional", "de El Salvador" o cualquier otra que pueda sugerir que se
trata de una sociedad creada o respaldada por el Estado.

b) Operaciones de las Sociedades de Seguros.

Las sociedades de seguros segn los ramos u operaciones aprobados por la
superintendencia, podrn realizar lo siguiente:

Operar en seguros, reaseguros, fianzas y reafianzamientos.

Constituir e invertir sus reservas.

Celebrar contratos de renta vitalicia.

Administrar las reservas retenidas a sociedades nacionales o extranjeras

correspondientes a las operaciones de reaseguro y reafianzamiento.

Constituir depsitos en instituciones financieras del exterior para el

cumplimiento de sus obligaciones.

Adquirir bienes muebles e inmuebles necesarios para el cumplimiento de su

finalidad social.

Dar en administracin a las sociedades cedentes nacionales o extranjeras, las

reservas constituidas por primas retenidas correspondientes a operaciones de
reaseguro o refinanciamiento.

16

Ley de Sociedades de Seguros, art. 5 1997

27

Efectuar inversiones en el extranjero para respaldo de sus reservas tcnicas o

en cumplimiento de otros requisitos

necesarios correspondientes a

operaciones practicadas fuera del pas.

c) Constitucin
Los interesados en formar una sociedad de seguros debern presentar a la
Superintendencia del Sistema Financiero (SSF), la autorizacin para constituir la
sociedad, presentando los siguientes requisitos:

Figura 7
REQUISITOS PARA LA CONSTITUCION DE SOCIEDADES DE SEGUROS

1.

El proyecto de escritura social en el que se incorporaran los estatutos. Este deber contener lo requisitos que sealan los artculo 22 y
194 del cdigo de comercio, los mencionados en la ley de notariados y la ley de sociedades de seguros

Estudio de factibilidad econmico financiero que incluya las bases financiera de las operaciones que se proyectan desarrollar, los planes
2.

comerciales y las ramos a operar, as como el esquema de organizacin y administracin de la nueva empresa

Dicho estudio deber ser elaborado por profesionales de amplia experiencia en la formulacin y evaluacin de proyectos o por empresas
3.

respaldadas por profesionales de esta categora

4.

Presentar la nomina de accionistas sean estos naturales o jurdicos

De los futuro directores, sebe presentar la siguiente informacin:

a)

5.

Declaracin jurada de no tener las inhabilidades sealadas en el artculo 12 de la ley de sociedades de seguros

b)

Referencias bancarias

c)

Referencias comerciales

d)

Constancia emitida por la direccin de centros penales y de readaptacin, de no tener antecedentes penales.

e)

Currculo Vital que incluye detalle especifico de las generales.

El contenido de los literales a), b), c) y d) se aplicara a los conyugues y parientes dentro del primer grado de consanguinidad.

Nombre o razn social del auditor o despacho que practicara la auditoria externa de la sociedad debidamente inscrito en el registro de
6.

los auditores externos que lleva la superintendencia y haber sido autorizado para ofrecer servicios de auditoria externa a sociedades de
seguros.

28

d) Entidades Autorizadas para Operar como Sociedades de

Seguros y Fianzas17.

Aseguradora Agrcola Comercial, S. A.

Aseguradora Popular, S.A.

Aseguradora Suiza Salvadorea, S. A.

Compaa General de Seguros, S. A.

Compaa Anglo Salvadorea de Seguros, S.A.

Internacional de Seguros, S.A.

La Central de Seguros y Fianzas, S.A.

La Centro Americana, S.A.

Pan American Life Insurance Company (Sucursal El Salvador)

Seguros del Pacfico, S.A.

Seguros e Inversiones, S.A.

AIG Unin y Desarrollo, S.A.

Seguros Futuro, A. C. de R. L.

Seguros de Occidente, S.A., Seguros de Personas

AIG, S.A., Seguros de Personas

SISA, VIDA, S.A., Seguros de Personas

BBVA Seguros, S.A., Seguros de Personas

ASESUISA VIDA, S.A., Seguros de Personas

Seguros Universales, S.A., Seguro de Personas

Salvadorea, S.A. Afianzadora (proceso de liquidacin)

10. ANALISIS SECTORIAL.

A continuacin se presenta un anlisis de la situacin econmica y social y el
entorno que rodea a las Compaas Aseguradoras del Pas.

17

Boletn Historia del Seguro SSF Febrero 2005.

29

a) Anlisis Econmico
Las compaas aseguradoras estn clasificadas dentro de la actividad econmica
de Bancos, Seguros y otras Instituciones Financieras.
El sector financiero presenta una participacin bastante activa dentro de la
actividad econmica nacional, por ser uno de los pocos sectores que han
experimentado un aumento mnimo dentro del Producto Interno Bruto (PIB), lo
que demuestra la dinmica econmica del sector, a pesar del lento crecimiento de
la economa.
En el ao 2000 el aporte de el sector bancos, seguros y otros instituciones fue de
7.7%, a diferencia que en el ao 2001 mostr un rendimiento bajo del 1.6% y
esta tendencia a la baja se mantuvo en el ao 2002 con aporte al PIB del 0.7%;
debido a varios factores entre ellos la Ley de Integracin Monetaria (dolarizacin),
ya que las tasas de intereses se redujeron sustancialmente en El Salvador; por lo
que los rendimientos promedio de las inversiones tambin han disminuido,
pasando de un 13.1% en el 2000, bajando alrededor del 8% en el 2002; adems
de los terremotos del 2001 que golpearon fuertemente este sector de la economa
y sumando los atentados del 11 de septiembre 2001 en Estados Unidos, por
cambiar drsticamente el sector de reaseguros a nivel mundial; en el 2003 tiene
un leve aumento del 1.80% debido a que el sector de seguros se estabilizo
despus de los siniestros y mostr un leve aumento en las primas de seguros y
para 2004 el aporte al PIB fue de 4.6%, que muestra que se esta recuperando el
sector.
En la figura 8 se presentan las variantes del PIB de los ltimos aos.

Figura 8

Fuente: BCR Diciembre 2004

30

b) Anlisis Social
La funcin social de las Compaas Aseguradoras es reducir o disminuir la
incertidumbre ocasionada por los siniestros adems de garantizar las inversiones
de las organizaciones, y asegura la tranquilidad de las familias que adquieren
plizas de seguros de vida, salud, robos, y otros.

Adems de reducir la incertidumbre de organizaciones y familias las compaas

aseguradoras contribuyen activamente en la generacin de empleos y dinamizar
la economa salvadorea. El sector de seguros maneja en sus operaciones una
fuerza laboral de 1093 empleados.

En la figura 9 se muestran los empleos que generan las compaas aseguradoras

en el pas.

Figura 9

Fuente: Boletn Estadstico de Seguros SSF

31

c) Anlisis FODA de la situacin actual de las compaas

aseguradoras en el Pas.

Figura 10

Fuente: Aporte de Grupo

32

 Anlisis de las Variables Internas.

Fortalezas.
Las Compaas de aseguradoras en el pas, cuentan con el apoyo del sistema
bancario los cual les da estabilidad financiera y mayor respaldo; adems poseen
convenios entre bancos y aseguradoras para promover productos de ambas
compaas; las compaas asegurados cuentan con una diversidad de productos
para ofertar a sus clientes para satisfacer la mayor cantidad de necesidades de
seguros que demanda la poblacin.

Debilidades.
En lo que se refiere a las principales debilidades del sector se pueden tomar en
cuenta la poca atencin que prestan a sus clientes despus de vendido el
producto; adems de considerar la poca capacitacin que es impartida en el
personal de estas y de la poca inversin que existe referente a publicidad para
ofertar sus diferentes productos lo que repercute directamente en las ventas
adems de la falta de cultura en los seguros que existe en pas.

Anlisis de las Variables Externas.

Oportunidad.
Aprovechar la ampliacin del mercado por la posibilidad de que los vehculos
automotores, se les obligue a adquirir seguros por daos a terceros y entrar en
estos nuevos nichos de mercado; adems de que las nuevas tendencias que los
bancos se expanden a nivel regional y las compaas de seguros, podran tomar
las mismas estrategias. Y por la misma situacin llevar a las empresas a
consolidarse en las alianzas estratgicas que se forman en los mercados, para
hacer frente a la competencia existente.

Amenazas.
Entre las diferentes amenazas que se presentan al sector de seguros, podemos
considerar los altos ndices de inseguridad social que esta viviendo nuestro pas,
que genera altos ndices de reclamos a las compaas; tambin cabe mencionar
que nuestro pas esta en una zona de desastres naturales muy continuos como
los que han pasado en la ultima dcada. Tambin la competencia de nuevas
empresas que entren al pas por los diferentes Tratados de Libre Comercio (TLC),
pactados y en estudio, otro problema es la presencia de compaas aseguradoras

33

extranjeras no registradas ante la SSF que venden productos a travs de

corredores de seguros autorizados por la SSF causando un serio problema de
competencia desleal.

34

11. MARCO LEGAL18.

a) Cdigo de Comercio.
El Cdigo de Comercio contiene los requisitos que deben tener todos los
contratos y los requerimientos exigidos para registrar sus operaciones, y
establecer los siniestros y coberturas que deben tener las plizas. A continuacin
se presentan los artculos de cdigo de comercio relacionados con los seguros.

Figura 11
ARTICULO

EXPLICACION

Art.1344 1350

Definicin de contrato de seguro, obligaciones y todo lo referente a contrato.

Art. 1352 1357

Se refiere a todo lo relacionado con la pliza y los requerimientos.

Art. 1358 1361

Se refiere al riesgo, y cuando es considerado como tal y las responsabilidad de las compaas

Art. 1362 1366

La prima, vencimiento y cuando existen primas vencidas.

Art. 1367 1368

Se refiere a las compaas aseguradoras en caso de indemnizacin.

Art. 1386 1397

Trata todo lo referente al seguro contra dao y sus disposiciones generales

Art. 1339 1340

Seguro contra incendio y responsabilidad de compaas aseguradoras.

Art. 1458 1459

Seguros de vehculos automotores, las coberturas que pueden tener las plizas en este ramo.

Art. 1499 - 1500

Seguros de personas y sus requisitos

aseguradoras.

Fuente: Cdigo de Comercio El Salvador, edicin 2003.

18

Recopilacin de Leyes del sistema financiero 2004

Boletn informativo SSF 2004

35

b) Ley de Impuesto a la Transferencia de bienes muebles y a la

prestacin de servicios.
El objeto de esta ley radica en aplicar adecuadamente el impuesto a la
transferencia de bienes muebles y a la prestacin de servicios con relacin a las
operaciones de seguros y fianzas que realizan las compaas y las empresas
aseguradoras, con el propsito de facilitar su operatividad y garantizado el inters
fiscal.

c) Ley Orgnica de la Superintendencia del Sistema Financiero.

Con esta Ley la SSF obtuvo el carcter de entidad autnoma, asignndole las
atribuciones de vigilar el cumplimiento de disposiciones aplicables a las
instituciones sujetas

su control, correspondindole su fiscalizacin; dictar las

normas dentro del marco legal para el funcionamiento de esas instituciones y

autorizar la constitucin, funcionamiento y cierre de bancos, instituciones de
seguros y dems entidades que las leyes le sealen.
Art. 3. Menciona las atribuciones de la superintendencia la cual consiste en
autorizar la constitucin, funcionamiento y cierre de bancos, instituciones de
seguros y dems entidades que las leyes le sealen.
Art. 33. Menciona que la superintendencia exige a las compaas de
aseguradoras representacin y envi de resmenes sobre nmeros y tipos de
plizas emitidas, produccin, reaseguros, y sesiones en la forma que esta seale.

d) Ley de Sociedades de Seguros.

El 1 de enero de 1997 entro en vigencia la Ley de Sociedades de Seguros, con el
objeto de regular la constitucin y el funcionamiento de las sociedades de seguro
y la participacin de los intermediarios de seguro a fin de velar por los derechos
del publico y facilitar el desarrollo de la actividad aseguradora en El Salvador, en
un

entorno

de

apertura

globalizacin

promoviendo

la

competencia,

transparencia y seguridad.
La ley nace atendiendo criterios de especializacin de campo de los seguros, y
ante la necesidad de normas que permitieran la regulacin de las sociedades de
seguros ante situaciones irregulares, como la deficiencia de inversiones o
insuficiencia de patrimonio, que a su vez pudieran generar procesos de
intervencin, disolucin y liquidacin.

36

Dentro de las disposiciones preliminares de la Ley de Seguros, en art. 1, se

establece que El comercio de asegurar riesgos a base de primas solo podr
hacerse en El Salvador por sociedades de seguros constituidas de acuerdo con la
ley, que tenga por finalidad el desarrollo de dicha actividad.

Por otra parte el art. 2 de la ley establece que por sociedades de seguros se
entender que se trata de sociedades que operan en seguros, fianzas y
reafianzamientos, salvo excepciones expresamente contempladas en la ley.
La Ley de Sociedades de Seguros, fue emitida mediante Decreto Legislativo
No.844 de fecha 10 de octubre de 1996, publicada en el diario oficial No.207 del
04 de noviembre de ese mismo ao.
La ley establece la obligacin de aprobar un reglamento de la misma, a efecto de
hacer efectivo el desarrollo de las disposiciones contenidas, por lo que en abril de
1999 se decreto el reglamento de la ley de sociedades de seguros.
El reglamento establece que la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF),
podr emitir los manuales, disposiciones e instructivos de carcter fundamental
operativo para contribuir al desarrollo eficaz de la Ley de Sociedades de Seguros,
la Ley Orgnica de la SSF y el Reglamento mismo.

e) Reglamento de la Ley de Sociedades de Seguros.

El Reglamento tiene como principal objeto, desarrollar aquellas disposiciones de
la Ley de Sociedades de Seguros, en adelante, la ley, que corresponde
reglamentar al Presidente de la Republica para la correcta aplicacin de dicha
Ley.

f) Ley contra el Lavado de Dinero.

Establece que las entidades financieras deben adoptar polticas que garantizan
suficientemente el conocimiento de sus clientes, as como reportar cualquier
transaccin sospechosa a la Fiscaliza General de la Republica, as como a la
SSF.

37