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Los primeros indicios de actividades de prstamos datan de tiempos tan antiguos como la
poca de Abraham, ya que los sumerios desarrollaron un sistema de manejo de deuda entre
bienes intercambiables (para ese entonces el dinero como tal no exista). Con el paso del
tiempo, y principalmente en eventos de ferias e intercambios se realizaron diversas
actividades de tipo bancario, prstamos y letras de cambio.
Ms adelante en el tiempo, otro evento sustentado en la guerra, conjuntamente con
circunstancias histricas xenofbicas fueron las que dieron origen a los primeros bancos con
intereses. Esto comenz con el hecho de que los judos fueron expulsados de Espaa en
1492, y muchos de ellos se refugiaron en Constantinopla y otras ciudades y puertos del
Imperio Otomano. Desde esos puntos comenzaron a tener intercambios comerciales con la
ciudad ms prspera de esos tiempos: Venecia, y un gran nmero de ellos emigraron a esa
ciudad. Sin embargo, otro evento trgico estaba por comenzar. Para el ao 1506 tuvo lugar la
Guerra de Cambrai, o tambin llamada la Guerra de la Liga Santa, esto hizo que muchos
judos buscaran refugio en Venecia. Al principio, estos no fueron recibidos con agrado, pero
luego se encontr que los judos tenan un bien muy importante para los gastos de la guerra:
dinero para prestar. Pero adems, se estableci que esas operaciones deban estar sujetas al
pago de impuestos. Lo que decidi el gobierno de entonces, para evitar los problemas de
rechazo de los cristianos de la ciudad, fue aislar en un mismo lugar a todos los judos y desde
all pudieran realizar todas sus "obligaciones y compromisos con su religin". Los judos fueron
confinados en una antigua y abandonada fundicin de metales. En el italiano de esa poca, la
palabra fundicin se escriba gheto. Por esta razn a la vieja fundicin se le comenz a llamar
el "ghetto nuovo". (De ah es que se estigmatiza la palabra ghetto con los judos). En ese
hbitat deban permanecer durante las noches, y todo el da durante las festividades
cristianas, a las cuales se les tena prohibido su presencia.
Los primeros bancos aparecieron en la poca del renacimiento en ciudades como Venecia,
Pisa, Florencia y Gnova. Las ms poderosas eran las casas florentinas, entre ellas las de
Bardi, Peruzzi y Acciaiuoli. Pero las tres quebraron por la falta de pago de sus dos principales
clientes: el rey Eduardo III y el rey Roberto de Npoles. Como se nota, las casas de
prstamos italianas tenan sus altas y sus bajas dependiendo del cumplimiento del rey de
turno. (Algo parecido en nuestros tiempos modernos)
La vida comercial en Venecia, Pisa y Florencia continu con un gran dinamismo y entre las
mayores de Europa. Ms adelante en el tiempo, surgi una familia cuya incidencia en la
banca, la poltica y el clero tuvo una ramificacin trascendental en el desarrollo del
Renacimiento: los Medici. Para que se tenga una "pequea" idea del poder que esta familia
logr consolidar, basta sealar que: Dos Medici fueron papas (Len X y Clemente VII); de la
rama femenina, dos fueron reinas de Francia (Catalina y Mara); y tres fueron duques
(Florencia, Nemours y Toscana). Los Medici dejaron un legado tan impresionante en Florencia
en las artes y en la arquitectura, que todava hoy los turistas pueden apreciar estas maravillas.
Entre las que podemos mencionar, el monasterio de San Marcos y la baslica de San Lorenzo,
y el apoyo que recibieron Miguel ngel y Galileo para el desarrollo de sus obras. Entre sus
"asesores" tuvieron al ms brillante pensador poltico del Renacimiento: Nicols Maquiavelo,
quien luego dedic a uno de ellos su famoso libro El Prncipe.
Entre las diversas actividades lucrativas, los Medici crearon el banco Medici e incursionaron
en las primeras letras de cambio modernas que se concibieron. Como inicialmente no podan
cobrar intereses, ellos establecieron que el beneficiario de la letra de cambio les asignara una
cantidad de sus beneficios por haber puesto (el banco) su dinero en riesgo. Otra caracterstica
del banco fue la meticulosidad con que llevaron sus cuentas y su capacidad para abrir otras
sucursales en Europa. Los Medici establecieron el primer concepto de diversificar las
operaciones bancarias, ya no solamente en prstamos, sino tambin, en operaciones de
divisas.
De acuerdo a los historiadores, el primer banco moderno fue el Banco di San Giorgio, fundado
en Gnova, Italia, en el ao 1406. La originalidad de las operaciones bancarias de los italianos
fue rpidamente copiada por los pases del norte de Europa, principalmente los holandeses,
los ingleses y los suecos.
En el siglo XVII se fund en Holanda el Amsterdamche Wisselbank (Banco de Cambio de
msterdam). Aparte de resolver el problema de cambio de divisas por mltiples monedas en
las provincias, fue pionero en abrir cuentas a los comerciantes para guardar su dinero y con
esto se cre el primer sistema de cheques, y tambin, el de poder hacer transferencias
bancarias que para ese entonces se consideraba muy favorable. Por ese tiempo, era norma
de las entidades bancarias mantener en sus "bvedas" casi la misma cantidad de dinero que
adeudaban a sus clientes. O sea, que en cualquier momento podan devolver el dinero a
todos sus clientes.
Para esa poca, se fund en Suecia, el Banco de Estocolmo, este banco aparte de realizar las
operaciones ya establecidas, introdujo la prctica de prestar dinero, y con ello, el de operar
con los fondos de los depositantes, manteniendo una reserva parcial para hacer frente a los
retiros de los depositantes, ya que, por primera vez, se haba determinado que no todos lo
iban a hacer al mismo tiempo.
Mientras tanto, en la Inglaterra Victoriana, se fundaba en 1694 el Banco de Inglaterra. Fue
creado para ayudar a financiar las operaciones de guerra. Ya para 1709 se convirti en el
primer banco britnico que se le permiti emitir acciones, y as fue por muchos aos. Ms
adelante se le otorg el privilegio 1) intercambiar deuda pblica por acciones del banco y 2) un
monopolio para la emisin parcial de billetes de banco.
Un punto extrao es que mientras Italia desarrollaba todos los mecanismos bancarios junto
con los otros pases del norte de Europa, Espaa no comprendi el "nuevo negocio bancario".
Para realizar sus operaciones bancarias utilizaban la ciudad de Amberes. Espaa estaba
imbuida en su gran riqueza de oro y plata del nuevo mundo. Pero aprendera ms tarde, y de
manera dolorosa, que el dinero no estaba en los metales, sino en el crdito del negocio
bancario.
Afghanistan
Bank of Afghanistan
1939
Albania
Bank of Albania
1913
Algeria
Bank of Algeria
13 de diciembre 1962
Angola
Agosto 1865
Argentina
28 de mayo de 1935
Armenia
27 de marzo de 1993
Aruba
1 de enero de 1986
Australia
14 de enero de 1960
Austria
1 de junio de 1816
Azerbaijan
11 de febrero de 1992
Bahamas
Bahrain
06 de septiembre de 2006.
Liberia
18 de Octubre de1999
Barbados
mayo de de 1972
Belarus
Belgica
Bermuda
1969
Bhutan
1982
Brazil
1 de junio de 1974
Burkina Faso
Cambodia
23 December 1954
Cameroon
22 de noviembre de 1972
Canada
Bank of Canada
1935
Cayman Islands
1 de enero de 1997
Chile
22 de agosto de 1925
China
1 de diciembre de 1948
Colombia
Congo, the Democratic Republic of
the
Costa Rica
25 de julio de 1923
9 de octubre de 1914
Cuba
1997
Czech Republic
Febrero 1993
Dominican Republic
Ecuador
10 de agosto de 1927
El Salvador
19 de junio de 1934
Ethiopia
15 de febrero de 1906
1959
1997
9 de octubre de 1947
Finland
Bank of Finland
1 de marzo de 1812
France
Bank of France
18 de enero 1800
Georgia
1919
Guatemala
Bank of Guatemala
11 de diciembre de 1945
Haiti
Honduras
1 de julio de 1950
Central Bank of Honduras
Magyar Nemzeti Bank (the central bank of 24 Junio 1924
Hungary)
Hungary
17 de de agosto de 1979
India
1 Abril 1935
Indonesia
Bank Indonesia
1 de julio de 1953
Japan
Bank of Japan
Korea, Republic of
Bank of Korea
Malta
Mexico
Bank of Mexico
Nicaragua
Nigeria
1882
12 de junio de 1950
17 de abril de 1968
25 de agosto de 1925
1960
marzo de 1958
Paraguay
25 de marzo de 1952
Peru
1922
Philippines
Romania
Abril de 1880
Russian Federation
13 de Julio 1990
Sudan
Bank of Sudan
Turkey
Uganda
Bank of Uganda
Ukraine
1992
6 de julio de 1967
Venezuela
8 de septiembre de 1939
Yemen
Uruguay
1960
1971
1913
Nueva York
Z
3 Julio de 1993
Esta es la regla de oro que define la relacin entre supervisor y supervisado, pues de la misma
surgen las leyes y reglamentos responsables de regular las actividades de las entidades de
intermediacin financiera que garantizan la estabilidad del sector financiero y la proteccin a
los depositantes, que es lo que se conoce como normas prudenciales y bancaria. Estas normas
son las que se conocen como las normas de Basilea y que cada pas asume y cumple de manera
convencional, no obligatoria, en el caso dominicano atraves de los artculos del 46-50 de la
Ley 183-02.
Las normas prudenciales siempre procuran que el sistema financiero opere de manera
saludable sobre la base de cumplir los requisitos normativos y presentar los mismos ante la
autoridad supervisora ya que una superintendencia de bancos tiene que velar por que las
entidades bancarias cumplan de manera fiel con las normas que estn contempladas en la Ley y
los reglamentos que estn vigente, pues la evaluacin de las operaciones activas y las buenas o
malas prcticas bancarias les corresponden a la banca y si estas no son amigable con el marco
normativo, entonces la superintendencia de bancos aplica de manera rgida lo que manda la
legislacin y los reglamentos. Estos pueden ser desde una regularizacin, aplicacin de una
sancin y hasta solucin que puede concluir en una cancelacin del registro para operar, es
decir cerrar la entidad. Pero es que las normas prudenciales quedan establecidas con la
adecuacin patrimonial, es decir el cumplimiento del nivel de patrimonio en relacin a los
activos ponderados por riesgos, es decir tener capital suficiente para enfrentar cualquier
prdida inesperada en una entidad. Pues en el caso dominicano esto supera el 16% cuando las
normas exigen un 10%, que es lo mismo que el ndice de solvencia, la evaluacin y clasificacin
de activos, en el cual resalta la cartera de crdito de las entidades, la concentracin de riesgos y
crditos a partes vinculadas, esto es que un banco no puede sobrepasar el lmite de crdito a
las entidades que pertenecen al mismo grupo del banco (50% segn Art. 47 de la Ley 183-02,
en el caso dominicano), reservas de liquidez, sea, sometido al rgimen de encaje legal( para
dominicana es el mandato del literal b del art. 26 de la Ley 183-02).
Las normas prudenciales que asumen las entidades bancarias emanan del comit de
supervisin bancaria de Basilea, impulsado en 1975 por el banco internacional de pagos como
resultados de la frecuencia de crisis que se producan en diferentes pases. El comit de Basilea
solo disea las lneas generales y recomendatorias que deben aplicarse a las mejores prcticas
bancarias, pero no son obligatorios sino que cada pas la asume de manera voluntaria. Pero la
formalidad de los lineamientos generales de supervisin bancaria por parte del comit de
Basilea se produjo en 1988 cuando se estableci el acuerdo de capital conocido como Basilea I y
en l se definieron los principios bsicos para que la autoridad de supervisin bancaria pueda
lograr un sistema de supervisin efectiva.
En efecto, Basilea I fue constituida en 25 principios en el cual las regulaciones prudenciales
quedaron establecidas desde el principio 6-15, los mtodos de supervisin bancaria desde el 1620, los requisitos de informacin en el 21, los poderes del supervisor en el 22 y el tratamiento a
la banca transfronteriza y la supervisin consolidada del 23-25.
Una revisin a estos principios sugiri un nuevo acuerdo y mayores exigencias a los bancos a
partir de junio del 2004, conocido como Basilea II, el cual se sustenta en tres pilares: 1ro- los
requisitos mnimos de capital, que pondera la calidad crediticia de los prestatarios y mayores
requisitos de capital por el riesgo operacional; 2do-el proceso de supervisin, en el cual resalta
la aplicacin de prueba de Stress Testing o prueba de stress y 3ro-la disciplina de mercado cuya
finalidad es que el mercado sea ms transparente con las informaciones.
Las normas de Basilea son el resultado de las decisiones del Grupo de los 10
pases ms industrializados del mundo, quienes, representados por los Bancos
Centrales y Organismos de Supervisin de cada pas, aprobaron 25 Principios
que sientan las bases para una regulacin prudencial del sistema bancario de
cada nacin. El documento que contiene los Principios Bsicos para la
Supervisin Bancaria efectiva fue aprobado en 1997, pero peridicamente se
revisa para ajustarlos a los requerimientos del momento.
Las decisiones tomadas por el Comit de Basilea en materia de supervisin
bancaria no son frutos del azar, ni mucho menos del capricho de los
representantes que forman el Comit, obedece a las situaciones de crisis e
inestabilidad financiera que experimentaron varios pases. Estas razones
engendraron la necesadad de contemplar un conjunto de principios que
estandarizara la regulacin y el control del sistema financiero de cada nacin, lo
que obviamente, contribuye a la disminucin de los riesgos en las operaciones
bancarias.
Quien no conozca las Normas de Basilea podra suponer que la enunciacin de
estos principios est sujeta a la presentacin nica de un conjunto de ndices
numricos con la complejidad que caracteriza los mtodos de clculos
matemticos. Sin embargo, en pocos casos encontramos algunas referencias
sobre el clculo de indicadores, es el caso del ndice de solvencia de
capital . Claro que la determinacin del ndice de solvencia supone un
procedimiento matemtico con los componentes del balance general desglosado,
pero, clasificado con un amplio criterio de evaluacin y consideraciones que en
ocasiones podran calificarse como subjetivas.
Los Principios de Basilea insisten sobre las condiciones que deben crearse
para lograr una supervisin eficaz. Adems de las condiciones macroeconmicas,
se plantea la necesidad de una legislacin armnica con los principios, que
importantice las funciones del supervisor, asignndole la facultad para decidir
sobre el destino de las entidades con problemas. De igual manera, el supervisonr
queda falcultado para decidir los lmites de crecimiento de cada entidad
financiera, toda vez que la creacin de nuevos activos de riesgos est sujeta al
excedene de capital normativo.
Hay otras exigencias relacionadas con la organizacin interna de las empresas
supervisadas en cuanto a los registros y envo de informaciones a la entidad
supervisora, lo mismo que la adecuacin de las polticas contables
existentes. Se exige un nivel de informacin comparable con todos los miembros
del sistema financiero de cada pas, lo cual talvez no sea nuevo, pero adquiere un
rigor de vital importancia en la visin de Basilea.
La reforma constitucional debe ser aprovechada para fortalecer la independencia del Banco
Central y no para debilitar una institucin clave, esencial para el mantenimiento de la
estabilidad macroeconmica y base indispensable del desarrollo econmico y social.
Por eso, preocupa mucho que la Asamblea Nacional no haya consagrado la inamovilidad del
gobernador del Banco Central y de los miembros de la Junta Monetaria por un tiempo que no
coincida con los perodos electorales. Aunque ello puede ser incluido en una reforma de la Ley
Monetaria y Financiera (LMF), debera quedar consagrado en nuestra Carta Magna el carcter
autnomo del Banco Central con lo que, por lo menos, preservaramos lo que avanzamos en
1947 cuando se consagr por vez primera en nuestra Constitucin, y de manera precursora
en el continente sino en el mundo, la existencia de una entidad emisora () nica y
autnoma (Artculo 111, prrafos II y III).
La independencia del Banco Central debe ser preservada pues la funcin de control de la tasa
de crecimiento de los activos lquidos en manos del pblico a cargo de las autoridades
monetarias no puede ser desarrollada eficazmente si el Poder Ejecutivo, ante la insuficiencia
de sus ingresos fiscales, pudiese obligar a la entidad emisora a aportar liquidez al sistema
econmico a travs de la emisin de moneda, producindose la monetizacin del gasto y,
consecuentemente, inflacin. De ah que el Banco Central deba gozar de autonoma en la
medida en que la misma asegura un grado de neutralizacin poltica en el gobierno de la
moneda que resulta necesario para la estabilidad macroeconmica. De ms est decir que
esa autonoma no puede ser lograda all donde las autoridades monetarias son de libre
remocin por el ejecutivo.
Es cierto que hay una gran literatura especializada que critica la independencia de las
autoridades monetarias. Muestra paradigmtica es el economista Joseph Stiglitz para quien
los bancos centrales independientes disean y ejecutan su poltica monetaria a espaldas de
los funcionarios elegidos por el pueblo. No compartimos esta opinin pues, al igual que Jon
Elster, pensamos que si el gobierno tiene control directo sobre la poltica monetaria, podr
utilizarla para mejorar sus posibilidades de reelegirse en vez de servir el inters pblico. Por
eso, es preferible un banco central que sea siempre ms conservador que el pueblo de modo
que se garantice que las inconsistencias inter-temporales de los polticos que conquistan a
sus electores prometindoles ms empleo queden contrarrestadas por un banco central
independiente. En este sentido, el gobierno puede gastar todo lo que quiera pero el banco
central disea y ejecuta su poltica monetaria atendiendo a su objetivo nico de mantener la
estabilidad de precios.
Puede afirmarse que as como las altas cortes deben ser independientes del gobierno de
turno, para que la justicia obedezca al derecho y no a los intereses polticos o a los del propio
gobierno, as tambin el banco central debe ser autnomo del gobierno (Salomn
Kalmanovitz). Es claro entonces que, en el plano de las finanzas pblicas, opera un principio
de separacin de poderes: el gobierno tiene a su cargo las funciones que generan gasto y, en
consecuencia, liquidez, y las funciones de control de esa liquidez, para que se mantengan en
el camino adecuado para lograr el objetivo de la estabilidad de precios, quedan a cargo de un
banco central independiente. En todo caso, como bien seala Elster, la separacin de poderes
sirve para contrarrestar intereses partidistas.
Cmo controlar a un banco central independiente? Permitir la libre remocin de las
autoridades monetarias sera tan ilegtimo como la destitucin de jueces inamovibles. Por eso,
lo conveniente es fomentar la transparencia de la banca central, exigir rendicin de cuentas
peridicas de las autoridades monetarias ante el Poder Legislativo, requerir altos niveles de
especializacin en los integrantes de la banca central, y someter a control jurisdiccional sus
actos. Un banco central politizado nos conduce directamente a la hiperinflacin destructora del
capital y de la riqueza. De ah que insistimos: hay que aprovechar la reforma constitucional
para consolidar la autonoma del Banco Central y su neutralidad poltico-partidista, de modo
que aseguremos la estabilidad macroeconmica, activo de nuestra democracia y base del
desarrollo sostenido y sostenible de la nacin.