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Análisis e Interpretación Financiera

UNIDAD 2

   

ANÁLISIS HORIZONTAL

ANÁLISIS VERTICAL O

ANÁLISIS

     

ANÁLISIS HORIZONTAL O

O DINÁMICO

DINÁMICO

 

ANÁLISIS VERTICAL O

ESTÁTICO

ESTÁTICO

 

ANÁLISIS HISTÓRICO

HISTÓRICO

         

Es de gran importancia a la hora de establecer

   
     

En el análisis horizontal, lo que se busca es

si una empresa tiene una distribución de sus

Las

bases del procedimiento son

determinar la variación absoluta o relativa que

activos equitativa y de acuerdo a las

Conceptos homogéneos

Cifra base: la más antigua

haya sufrido cada partida de los estados

necesidades financieras y operativas. Por

financieros en un periodo respecto a otro.

ejemplo, una empresa que tenga unos activos

DESCRIPCIÓN

Determina cual fuel el crecimiento o

totales de 5.000 y su cartera sea de 800,

Cifras comparadas.

Es para analizar una serie de

decrecimiento de una cuenta en un periodo

Los datos para aplicar este método surgen

determinado. Es el análisis que permite

de los estados contables ya que es

determinar si el comportamiento de la empresa

obligatorio presentar la información en forma

en un periodo fue bueno, regular o malo.

comparativa con el ejercicio anterior.

Para que este método pueda aplicarse se

estructura de

Este procedimiento puede recibir otros nombres,

quiere decir que el 16% de sus activos está

representado en cartera, lo cual puede

tales como:

Procedimientos de porcientos comunes;

significar que la empresa pueda tener

Procedimientos de reducción a porcientos; etc.

problemas de liquidez, o también puede

Su aplicación facilita la visualización de la

significar unas equivocadas o deficientes

Políticas de cartera.

la empresa al reducir las cifras a

estados financieros de la misma

Relativos

empresa, a fechas o períodos

Tendencia relativa

distintos

Los relativos o tendencias relativas pueden ser:

Positivas

Negativas

APLICACIÓN CARACTERÍSTICAS

Y

PROCEDIMIENTO

deben dar ciertos requisitos:

porcientos

Se requiere disponer de estados financieros de

Las cifras deben corresponder a

dos periodos diferentes, es decir, que debe ser

una misma empresa

comparativo, toda vez lo que busca el análisis

Las normas de valuación y

horizontal, es precisamente comparar un periodo

exposición deben haber sido

con otro para observar el comportamiento de los

aplicada uniformemente caso

estados financieros en el periodo objeto de

contrario deberán hacerse las

análisis.

adecuaciones necesarias

• Procedimiento de aumentos y disminuciones

Los estados contables de periodos

inferiores a un año deben

comprender o abarcar el mismo

Determinar que tanto representa cada cuenta

y permite compararlos con los

estados contables de la competencia con lo cual

del activo dentro del total del activo, se debe

se podrá determinar las probables

dividir la cuenta que se quiere determinar, por

aplicarse

anormalidades o defectos de la empresa que es

el total del activo y luego se procede a

multiplicar por 100. Si el total del activo es de

objeto del análisis.

200 y el disponible es de 20, entonces

FORMULAS APLICABLES:

tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el

Dos fórmulas podemos aplicar en este

disponible representa el 10% del total de los

procedimiento, a saber:

activos. Procedimiento de Por cientos

Porciento Integral = cifras Parcial

integrales

Cifra Base 100

• Procedimiento de Razones Simples

(Porciento Integral es igual a cifra parcial sobre

• Procedimiento de Razones Estándar

cifra base por cien)

Consiste en determinar el relativo y

Neutras

El procedimiento de las tendencias o

la variación relativa de las cifras de

procedimiento de porciento de variaciones, puede

los distintos renglones homogéneos

a cualquier estado siempre que se

de los estados contables de una

cumplan los siguientes requisitos:

empresa.

Las cifras deben corresponder a estados

contables de una misma empresa.

Las bases del procedimiento son

Las normas de valuación y exposición

deben ser Conceptos las mismas homogéneos para los estados

contables Cifra base: que se la más presentan. antigua

Cifras comparadas.

El procedimiento de las tendencias

Relativos

facilita la apreciación y retención en la

Tendencia relativa

mente de las variaciones.

DIFERENCIAS

   

periodo de tiempo.

Realiza el análisis a través de series de tiempo el

El balance comparativo es de poco valor si

cual compara las condiciones económicas de la

los cambios no se interpretan junto con las

empresa en distintos momentos basado en

circunstancias que prevalecieron e influyeron

ejercicios anteriores y/o ejercicios proyectados

Factor constante = 100 /Cifra Base * cada cifra

Lo que hace principalmente, es determinar

que tanto participa un rubro dentro de un total

parcial

global. Indicador que nos permite determinar

(Factor constante es igual a cien sobre cifra

base por cada cifra parcial)

igualmente que tanto ha crecido o disminuido

la participación de ese rubro en el total global.

Para su aplicación debe remontarse al

pasado haciendo uso de estados

Establece la evolución en el tiempo

contables de ejercicios anteriores, con el

de los distintos renglones de los

objeto de observar cronológicamente las

estados contables.

variaciones que han tenido las cifras

   

para los cambios, debemos averiguar el

 

hasta el presente.

cómo y el porqué de los cambios, ya que el

éxito o fracaso de un negocio se produce en

 
 

varios ejercicios y no en uno solo.

Análisis e Interpretación Financiera

Evidencia de Aprendizaje

FUENTES DE CONSULTA:

UNIDAD 2

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