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Universidad Galileo

Centro: Liceo Antigeo


Carrera: Administracin de Empresas
Licenciado:
Materia: mercados de capital

Alumno: Abner Ariel Pocnvix


Carnet: 11158063
Fecha: 04/08/14

Descripcin de toda la maquinaria y mobiliario que se comprara para la


creacin del taller de nuevas antigedades.
DETALLE
DE LA INVERSION INICIAL

MONTO A
INVERTIR

CAPITAL DE TRABAJO
Caja y Bancos (efectivo disponible)
1 bancos

Q17,000.00
TOTAL Q17,000.00

ACTIVOS FIJOS

costo
cantidad unitario

Mobiliario y Equipo
1 gabetero
2 Escritorio
3 Telfonos

Q700.00
Q500.00
Q150.00

Q700.00
Q500.00
Q300.00
Q1,500.00

Q4,500.00

Q4,500.00
Q4,500.00

1
4
4
8
4

Q900.00
Q50.00
Q250.00
Q30.00
Q300.00

TOTAL

Q900.00
Q200.00
Q1,000.00
Q240.00
Q1,200.00
Q3,540.00

TOTAL

1 Q10,000.00 Q10,000.00
1 Q22,000.00 Q22,000.00
4
Q750.00
Q3,000.00
2
Q400.00
Q800.00
1 Q25,000.00 Q25,000.00
Q60,800.00

TOTAL

1 Q35,000.00 Q35,000.00
Q35,000.00

TOTAL
Equipo de Computo
1 equipo de computo
TOTAL
1
2
3
4
5

1
2
3
4
5

Herramientas
juegos de llaves
nivelador
cepillos
formones
jugos de herramientas
Maquinaria
cierra circular
cierra circular de banco
barreno
caladora
torno de madera de 4 velocidades

Vehculos
1 picop Tacoma usado
Mejoras a propiedades arrendadas
1 laminas
2 mano de obra

10
2
TOTAL

OTROS ACTIVOS
Gastos de organizacin
Gastos de constitucin legal de la empresa
se contratara los servicios de un contador para
1 legalizar la empresa
Q125.00
2
TOTAL
Q125.00
Tramites

total

1
1
2

Q85.00
Q75.00

Q850.00
Q150.00
Q1,000.00

se contrataron los servicios de un abogado para


1 legalizar el contrato d alquiler
2
TOTAL
Papelera inicial y facturas
1 papelera
2 facturas
TOTAL

Q1,000.00
Q1,000.00
Q50.00
Q150.00
Q200.00

MONTO A
INVERTIR

DETERMINACION DE LA INVERSION INICIAL

TOTAL A
INVERTIR

CAPITAL DE TRABAJO
Caja y Bancos (efectivo disponible)
(-) Credito de proveedores mayor que plazo cxcobrar

Q17,000
Q0

Q17,000

ACTIVOS FIJOS
Mobiliario y Equipo
Equipo de Computo
Herramientas
Maquinaria
Vehiculos
Mejoras a propiedades arrendadas
Terrenos

Q1,500
Q4,500
Q3,540
Q60,800
Q35,000
Q1,000
Q0

Q106,340

Q125
Q1,000
Q200
Q0

Q1,325

OTROS ACTIVOS
Gastos de organizacin
Gastos de constitucin legal de la empresa
Tramites
Papelera inicial y facturas
Otros activos
TOTAL DE INVERSIN INICIAL

Q124,665

Capital que se necesita para poder comprar materia prima y que los
carpinteros puedan trabajar y elaborar muebles.
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL REQUERIDO
MONTO A
INVERTIR
CAPITAL DE TRABAJO
Caja y Bancos (efectivo disponible)
(-) Credito de proveedores mayor que plazo cxcobrar
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
REQUERIDO

Q17,000
Q0

TOTAL A
INVERTIR

Q17,000
Q17,000

FUENTES DE
FINANCIAMIENTO DEL
PROYECTO
ORIGEN DE LOS
RECURSOS
% inversin
FINANCIAMIENTO
EXTERNO
Prestamos bancarios

Plazo
en
aos
3

Tasa
interes
4%

Frecuencia de

Mtodo de
pago

Amortizacin
12

de prestamo
1

inicial

Acciones preferentes
Total de financiamiento
externo

Monto
Q37,400
Q0

a financiar
30%

Q37,400

30%

Q87,266

70%

FINANCIAMIENTO
INTERNO
Capital propio
Reinversin de utilidades
retenidas
Total financiamiento
interno

Q0
Q87,266

TOTAL DE
FINANCIAMIENTO
REQUERIDO

Q124,665

TOTAL DE INVERSIN
DEL PROYECTO

Q124,665

DIFERENCIA

70%

Fuentes de financiamiento: capital propio Q87,266 y se tendr un prstamo


del banco industrial de Q 37,400.

amortizacin de prstamos
importe
aos
comisin de
apertura
inters nominal
periodo de pago
coste efectivo
tipo
amortizacin
francs

meses

0
1
2
34
35

cuota Mensual

37,400
3
3.50%
12
3.56%

1
2
3

intereses

amortizaci
n

amortizado

pendiente
37,399.50

1,095.88

109.08

986.80

986.80

36,412.70

1,095.88

106.20

989.68

1,976.48

35,423.02

1,095.88

9.53

1,086.35

35,217.29

2,182.21

1,095.88

6.36

1,089.52

36,306.80

1,092.70

36

1,095.88

3.19

1,092.70

37,399.50

0.00

El prstamo se sacara en el banco industrial y ser de Q 37,400, tambin se


puede apreciar cuales son las cuotas mensuales que tiene que hacer la
empresa.
Calculo del trema que es cuanto nosotros deseamos ganar pero el que nos
indica cuanto vamos a ganar es el TIR que mas adelante se muestra.
Esta
exento
de pago
de ISR?
NO

PROYECTO:
0
FECHA DE
ESTIMACIN: 025/05/14
CALCULO DE
TREMA
(FACTORES
CONSIDERADOS)

Inflacin

4.4%

Indique
Ao de
Inicio

Tasa Activa Bancaria

13.0%

2014

Premio por riesgo

5.0%

2015

Regimen a
utilizar
Sobre
Ingresos
Sobre
Ingresos
Sobre
Ingresos
Sobre
Ingresos
Sobre
Ingresos

2016
Tasa de rendimiento
minima
aceptada por los
inversionistas

2017
2018

22.4%

Tasa
Impositiva

5% y 7%
5% y 7%
5% y 7%
5% y 7%
5% y 7%

A continuacin se proyectan las ventas de todo el ao.


PROYECCIN
DE INGRESOS
PRODUCTOS
O
SERVICIOS
VTAS EN
UNIDADES
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
TOTAL
UNIDADES
PROYECTADAS
1er. AO

3
4
5
3
3
6
2
3
3
3
5
4

3
2
4
2
4
5
3
2
3
4
4
2

6
12
10
8
6
12
6
8
10
8
12
10

3
4
4
2
5
6
3
4
2
4
6
5

4
2
3
4
6
7
6
3
2
3
4
3

2
3
6
4
3
4
5
4
3
5
3
4

3
5
4
4
5
6
5
4
6
5
6
4

Total de
Unidades
24
32
36
27
32
46
30
28
29
32
40
32

44

38

108

48

47

46

57

388

mesas

bancas

sillas

cabeceras

armarios

marco

puertas

VTAS EN
VALORES
Precio de venta
unitario sin IVA
en US$
Tipo de cambio
de referencia
Precio de venta
unitario sin IVA
en Quetzales

mesas

785.00

bancas

sillas

301.00 85.00

cabeceras

armarios

marco

puertas

327.00

654.00

367.00

300.00

Total de
Ventas

7.65

7.65

7.65

7.65

7.65

7.65

7.65

6,005.25

2,302.65

650.25

2,501.55

5,003.10

2,807.55

2,295.00

Mes 1

18,015.75

6,907.95

3,901.50

7,504.65

20,012.40

5,615.10

6,885.00

68,842.35

Mes 2

24,021.00

4,605.30

7,803.00

10,006.20

10,006.20

8,422.65

11,475.00

76,339.35

Mes 3

30,026.25

9,210.60

6,502.50

10,006.20

15,009.30

16,845.30

9,180.00

96,780.15

Mes 4

18,015.75

4,605.30

5,202.00

5,003.10

20,012.40

11,230.20

9,180.00

73,248.75

Mes 5

18,015.75

9,210.60

3,901.50

12,507.75

30,018.60

8,422.65

11,475.00

93,551.85

Mes 6

36,031.50

11,513.25 7,803.00

15,009.30

35,021.70

11,230.20

13,770.00

130,378.95

Mes 7

12,010.50

6,907.95

3,901.50

7,504.65

30,018.60

14,037.75

11,475.00

85,855.95

Mes 8

18,015.75

4,605.30

5,202.00

10,006.20

15,009.30

11,230.20

9,180.00

73,248.75

Mes 9

18,015.75

6,907.95

6,502.50

5,003.10

10,006.20

8,422.65

13,770.00

68,628.15

Mes 10

18,015.75

9,210.60

5,202.00

10,006.20

15,009.30

14,037.75

11,475.00

82,956.60

Mes 11

30,026.25

9,210.60

7,803.00

15,009.30

20,012.40

8,422.65

13,770.00

104,254.20

4,605.30

6,502.50

12,507.75

15,009.30

11,230.20

9,180.00

83,056.05

87,500.7
0

70,227.0
0

120,074.4
0

235,145.7
0

129,147.3
0

130,815.0
0

1,037,141.10

bancas

sillas

armarios

marco

puertas

Mes 12
24,021.00
TOTAL
INGRESOS
PROYECTADOS
1er. AO
264,231.00

COSTO VTA O
SERVICIO
Costo unitario
sin IVA en US$
Tipo de cambio
de referencia
Costo unitario
sin IVA en
Quetzales

mesas

cabeceras

Total de
Costos

430.00

165.00

40.00

170.00

410.00

180.00

130.00

7.65

7.65

7.65

7.65

7.65

7.65

7.65

3,289.50

1,262.25

306.00

1,300.50

3,136.50

1,377.00

994.50

Mes 1

9,868.50

3,786.75

1,836.00

3,901.50

12,546.00

2,754.00

2,983.50

37,676.25

Mes 2

13,158.00

2,524.50

3,672.00

5,202.00

6,273.00

4,131.00

4,972.50

39,933.00

Mes 3

16,447.50

5,049.00

3,060.00

5,202.00

9,409.50

8,262.00

3,978.00

51,408.00

Mes 4

9,868.50

2,524.50

2,448.00

2,601.00

12,546.00

5,508.00

3,978.00

39,474.00

Mes 5

9,868.50

5,049.00

1,836.00

6,502.50

18,819.00

4,131.00

4,972.50

51,178.50

Mes 6

19,737.00

6,311.25

3,672.00

7,803.00

21,955.50

5,508.00

5,967.00

70,953.75

Mes 7

6,579.00

3,786.75

1,836.00

3,901.50

18,819.00

6,885.00

4,972.50

46,779.75

Mes 8

9,868.50

2,524.50

2,448.00

5,202.00

9,409.50

5,508.00

3,978.00

38,938.50

Mes 9
Mes 10

9,868.50
9,868.50

3,786.75
5,049.00

3,060.00
2,448.00

2,601.00
5,202.00

6,273.00
9,409.50

4,131.00
6,885.00

5,967.00
4,972.50

35,687.25
43,834.50

Mes 11

16,447.50

5,049.00

3,672.00

7,803.00

12,546.00

4,131.00

5,967.00

55,615.50

2,524.50

3,060.00

6,502.50

9,409.50

5,508.00

3,978.00

44,140.50

47,965.5
0

33,048.0
0

62,424.00

147,415.5
0

63,342.00

56,686.50

555,619.50

39,535.2
0

37,179.0
0

57,650.40

87,730.20

65,805.30

74,128.50

481,521.60

Diferenciacin
Promocin

Tasa

Mes 12
13,158.00
TOTAL COSTOS
PROYECTADOS
1er. AO
144,738.00
UTILIDAD
BRUTA
ESTIMADA
PARA PRIMER
AO

119,493.00

Aumento o
Disminucin
DETERMINACIN DE
TASA DE
CRECIMIENTO
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
ESTIMACIN DE
FORMA DE PAGO DE
VENTAS
Ventas al contado
Ventas al crdito
total
diferencia

de precio
2.00%
2.00%
2.00%
2.00%

Crecimiento/
Decrecimiento
del Mercado
5.61%
5.61%
5.61%
5.61%

%
Das de crdito
100.00%
100.00%
100.00%
0.00%

tasa de
PROYECCIN
ANUAL DE
INGRESOS

Q.

Crecimiento

Ao 1

1,037,141

Ao 2

1,116,068

7.61%

Ao 3

1,201,000

7.61%

Ao 4
Ao 5

1,292,396

7.61%
7.61%

Mercadeo

Estimada
7.61%
7.61%
7.61%
7.61%

1,390,748
Total proyectado

6,037,353

Depreciacin y amortizacin de equipo que utiliza la empresa


ESTIMACION
DEPRECIACIONES
Y
AMORTIZACIONES
ACTIVOS FIJOS
Mobiliario y Equipo
Equipo de Computo
Herramientas
Maquinaria
Vehiculos
Mejoras a
propiedades
arrendadas
TOTAL DE
DEPRECIACIONES

BASE DE

CUOTA

CUOTA

ANUAL

CALCULO

ANUAL

MENSUA
L

20%
33.33%
25%
20%
20%

Q1,500
Q4,500
Q3,540
Q60,800
Q35,000

Q300
Q1,500
Q885
Q12,160
Q7,000

20%

Q1,000

Q200
Q22,045

1er ao

Q25
Q300
Q125 Q1,500
Q74
Q885
Q1,013 Q12,160
Q583 Q7,000
Q17

Q200

Q1,837 Q22,045

2do ao

3er ao 4to ao

Q300
Q300
Q300
Q1,500 Q1,500
Q0
Q885
Q885
Q885
Q12,160 Q12,160 Q12,160
Q7,000 Q7,000 Q7,000
Q200

Q200

5to ao

Q300
Q0
Q0
Q12,160
Q7,000

Q200

Q200

Q22,045 Q22,045 Q20,545

Q19,660

NIIF O
FISCAL
FISCAL
OTROS ACTIVOS
Gastos de
organizacin
Gastos de
constitucin de la
empresa
Tramites
Papelera inicial y
facturas
Derechos de llave,
de franquicia
,marcas o crdito
mercantil
(amortizable)
Otros activos
TOTAL DE
AMORTIZACIN
DE GTOS
ORGANIZACIN
TOTAL
DEPRECIACIONES
Y
AMORTIZACIONES

20%

Q1,325

Q265

Q22

Q265

Q22

Q22,310

Q1,859

Q125
Q1,000
Q200

Q0
Q0

Q265

Q265

Q265

Q265

Q265

A continuacin se detalla la estimacin de costos de operacin.


DETALLE DE ESTIMACIN DE
COSTOS DE OPERACIN

MENSUAL

COSTOS
FIJOS
No.
personas
1
2
1

Sueldos y salarios base


1 administrativo
2 encargados
3 vendedor
4
5
TOTAL

Q11,800

TOTAL

Q4,000.00
Q2,000.00
Q6,000.00

TOTAL

Q600.00
Q90.00
Q690.00

TOTAL

Q150.00
Q200.00
Q350.00

TOTAL

Q10.00
Q35.00
Q45.00

Reparacin y mantenimiento de edificios


1 mantenimiento de bodega
2 mantenimiento de tienda
TOTAL

Q100.00
Q150.00
Q250.00

Alquileres
1 alquiler para el rea de la tienda
2 alquiler de bodega y taller

Energa elctrica
1 Energa elctrica de bodega
2 Energa elctrica de tienda

Telfono
1 telfono de bodega
2 telfono de tienda

Agua
1 agua de bodega
2 agua de tienda

Reparacin y mantenimiento de equipo


1 mantenimiento de equipo
2
TOTAL

Q150.00
Q150.00

Sueldo
Q4,000.00
Q2,800.00
Q2,200.00

Total
Q4,000.00
Q5,600.00
Q2,200.00

Reparacin y mantenimiento de maquinaria


1 reparaciones de maquinaria
2
TOTAL
Reparacin y mantenimiento de Vehculos
1 mantenimiento de vehculo picop Tacoma
2
TOTAL
Papelera y tiles
1 papelera y tiles

Q200.00
Q200.00

Q150.00
Q150.00

TOTAL

Q75.00
Q75.00

Viticos
1 viticos de las personas que buscan madera
TOTAL

Q400.00
Q400.00

Combustible y lubricantes
1 combustibles y lubricantes
TOTAL

Q1,500.00
Q1,500.00

TOTAL

Q130.00
Q130.00

TOTAL

Q175.00
Q300.00
Q475.00

Publicidad y promocin (monto o cuota


fija)
1 Publicidad y promocin (monto o cuota fija)
TOTAL

Q600.00
Q600.00

tiles de limpieza
1 tiles de limpieza

Fletes y Gastos de distribucin


1 fletes
2 gatos de distribucin

Gastos de caja chica


1 Gastos de caja chica
TOTAL
COSTOS VARIABLES
1 Comisiones sobre ventas

1
2
3
4

Determinacin de tasa de aumento Costos


Fijos
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5

Q150.00
Q150.00

1%

Inflacin
4.39%
4.39%
4.39%
4.39%

A continuacin se estima los costos de operacin que tiene la empresa

RESUMEN
ESTIMACIN DE COSTOS DE
OPERACIN
CLASIFICACION DE COSTOS
COSTOS FIJOS

Referencia

Promedio

Total primer

Mensual

Ao

Sueldos y salarios base

11,800.00

141,600.00

Prestaciones Irrenunciables
(Ag,Ind,B14,Vac, 30%)

3,540.00

42,480.00

Cuota Patronal (12.67%)

1,495.06

17,940.72

Alquileres

6,000.00

72,000.00

EnergiaElectrica

690.00

8,280.00

Telefono

350.00

4,200.00

Agua

45.00

540.00

Rep. Y Mantenimiento de
edificios

250.00

3,000.00

Reparacin y Mantenimiento de
equipo

150.00

1,800.00

Reparacin y Mantenimiento de
maquinaria

200.00

2,400.00

Reparacin y mantenimiento de
Vehiculos

150.00

1,800.00

Papelera y Utiles

75.00

900.00

Viaticos

400.00

4,800.00

Combustible y lubricantes

1,500.00

18,000.00

Cuota Depreciacin a vehiculos


del personal

Utiles de limpieza

130.00

1,560.00

Depreciacin de Activos Fijos

1,837.07

22,044.85

Amortizacin de Gastos de
Organizacin

22.08

265.00

Intereses Pagados

93.10

1,117.16

Fletes y gastos de distribucin

475.00

5,700.00

Publicidad y promocin (monto o


cuota fija)

600.00

7,200.00

Gastos de caja chica

150.00

1,800.00

Otros Gastos

TOTAL DE COSTOS FIJOS

29,952.31

359,427.73

COSTOS VARIABLES

Referencia

Costo de la mercadera vendida


o servicios prestados

Promedio

Total primer

Mensual

Ao

54% 46,301.63

555,619.50

Comisiones sobre ventas

1% 864.28

10,371.41

Otros costos variables

0% -

TOTAL COSTOS VARIABLES

55% 47,165.91

565,990.91

77,118.22

925,418.65

GRAN TOTAL DE COSTOS DE


OPERACIN

DETERMINACIN DE TASA DE
AUMENTO COSTOS

Inflacin

Ao 2

4%

Ao 3

4%

Ao 4

4%

Ao 5

4%

A continuacin se estima el punto de equilibrio que tiene que alcanzar la


empresa para poder pagar sus gastos y poder tener una ganancia.
ESTIMACIN DEL PUNTO
DE EQUILIBRIO
Promedio
Mensual

ELEMENTOS

Total primer
Ao
29,9

A. Costos Fijos

52

359,428
47,1

B. Costos Variables

66

565,991
86,4

C. Ventas

28

D. Contribucin Marginal
(C - B)

63

1,037,141
39,2

E. Margen de contribucin (D
/ C)

471,150
45%

45%

F. Punto de Equilibrio en
Valores ( A / E )

34

65,9

G. Precio de venta unitario


sin IVA(Un producto)

26

3,831.26

H. Punto de Equilibrio en
Unidades (F / G)

17

207

791,207
3,831.

PRECIO PROMEDIO
PONDERADO
Mesas
Bancas
Sillas
Cabeceras
Armarios
Marco
Puertas
0

Precio Unit

% particip.

Sin IVA
Q6,005.25
Q2,302.65
Q650.25
Q2,501.55
Q5,003.10
Q2,807.55
Q2,295.00
Q0.00

de ventas
25.5%
8.4%
6.8%
11.6%
22.7%
12.5%
12.6%
0.0%
100%

Ponderacin
1,529.95
194.27
44.03
289.62
1,134.33
349.60
289.47
3,831.26

Como podemos apreciar el punto de equilibrio que tiene que alcanzar


nuevas antigedades es de Q 78,321 mensuales, a la hora de poder
alcanzar esta menta la empresa se asegura que la empresa puede pagar
sus gastos pero no tiene perdidas ni ganancias por lo tanto despus de Q
78,321 la empresa tendr ganancias.

Las ventas mensual se estiman que sean Q86,428.00- 65,934 = Q 20,494 la


empresa estara ganado mensual mete Q 20,494 * 12 meses = Q 245,928
La empresa tendr una ganancia anual de Q 245,928

A continuacin se presenta el estado de resultado mensual de la empresa


ESTADO DE
RESULTADOS DEL
PROYECTO
Ventas o Ingresos por
Servicios
(-) Costos variables
(=) Contribucin marginal
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin
depreciaciones)
(-) Gastos por
depreciaciones
(-) Gastos por
Amortizaciones
(-) Intereses pagados
total de gastos de
operacin
Utilidad antes de
Impuestos (UAI)
(-) ISR
Utilidades Netas
Despues de impuestos

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Total Primer
Mes 4
Mes 5

Mes 6

Q68,842
Q37,569
Q31,274

Q76,339
Q41,660
Q34,679

Q96,780
Q52,815
Q43,965

Q73,249
Q39,973
Q33,275

Q93,552
Q51,053
Q42,499

Q130,379
Q71,151
Q59,228

Q539,141
Q294,221
Q244,920

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q168,000

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q11,022

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q133
Q559

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q179,714

Q1,321
Q0

Q4,727
Q0

Q14,013
Q0

Q3,323
Q0

Q12,546
Q0

Q29,276
Q0

Q65,206
Q0

Q1,321

Q4,727

Q14,013

Q3,323

Q12,546

Q29,276

Q65,206

ESTADO DE
RESULTADOS DEL
PROYECTO
Ventas o Ingresos por
Servicios
(-) Costos variables
(=) Contribucin marginal
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin
depreciaciones)
(-) Gastos por
depreciaciones
(-) Gastos por
Amortizaciones
(-) Intereses pagados
total de gastos de
operacin
Utilidad antes de
Impuestos (UAI)
(-) ISR
Utilidades Netas
Despues de impuestos

Semestre

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Total Primer
Mes 10
Mes 11

Q85,856
Q46,853
Q39,002

Q73,249
Q39,973
Q33,275

Q68,628
Q37,452
Q31,176

Q82,957
Q45,271
Q37,685

Q104,254
Q56,894
Q47,360

Q83,056
Q45,326
Q37,731

Q1,037,141
Q565,991
Q471,150

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q336,001

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q1,837

Q22,045

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q22
Q93

Q265
Q1,117

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q29,952

Q359,428

Q9,050
Q0

Q3,323
Q0

Q1,224
Q0

Q7,733
Q0

Q17,408
Q0

Q7,778
Q65,400

Q111,722
Q65,400

Q9,050

Q3,323

Q1,224

Q7,733

Q17,408

-Q57,622

Q46,323

Mes 12

Ao

A continuacin se presenta el estado de resultado anual


ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO
Ao 1
Ventas o
Ingresos por
Servicios
(-) Costos
variables
(=)
Contribucin
marginal
(-) Gastos de
operacin
(-) Costos Fijos
(sin
depreciaciones
)
(-) Gastos por
depreciacines
(-) Gastos por
Amortizaciones
(-) Intereses
pagados
total de
gastos de
operacin
Utilidad antes
de Impuestos
(UAI)
(-) ISR
Utilidad
Despues de
impuestos
(-) Rendimiento
garantizado
acc.preferentes
Utilidad neta
despues de
impuestos y
pref.

Q1,037,14
1

Porcentaje

Ao 2

100.0% Q1,116,068

Porcentaje

Ao 3

Ao 4

100.0%

Q1,201,00
0

100.0
%

Ao 5

Q1,292,39
6 100.0%

Q1,390,74
8

Q565,991

54.6%

Q609,063

54.6%

Q655,412

54.6%

Q705,289

54.6%

Q758,962

Q471,150

45.4%

Q507,005

45.4%

Q545,588

45.4%

Q587,107

45.4%

Q631,786

Q336,001

32.4%

Q350,751

31.4%

Q366,149

30.5%

Q382,223

29.6%

Q399,003

Q22,045

2.1%

Q22,045

2.0%

Q22,045

1.8%

Q20,545

1.6%

Q19,660

Q265

0.0%

Q265

0.0%

Q265

0.0%

Q265

0.0%

Q265

Q1,117

0.1%

Q689

0.1%

Q246

0.0%

Q0

0.0%

Q0

Q359,428

34.7%

Q373,750

33.5%

Q388,705

32.4%

Q403,034

31.2%

Q418,928

Q111,722

10.8%

Q133,255

11.9%

Q156,883

13.1%

Q184,073

14.2%

Q212,858

Q65,400

6.3%

Q70,925

6.4%

Q76,870

6.4%

Q83,268

6.4%

Q90,152

Q46,323

4.5%

Q62,330

5.6%

Q80,013

6.7%

Q100,806

7.8%

Q122,706

Q0

0.0%

Q0

0.0%

Q0

0.0%

Q0

0.0%

Q0

Q46,323

4.5%

Q62,330

5.6%

Q80,013

6.7%

Q100,806

7.8%

Q122,706

Impuesto
Sobre la Renta
Rgimen Sobre
Ingresos 65,400
Rgimen Sobre
Utilidades 31,282

70,925

76,870

83,268

90,152

33,314

39,221

46,018

53,215

Flujo de caja mensual


Aqu podemos ver como fue distribuido nuestros ingresos y egresos
mensuales.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO (CASH FLOW)

Saldo Inicial

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Q17,000

Q19,194

Q24,790

Q39,669

Q43,856

Q57,263

(+) Ingresos
Ventas al contado

Q68,842

Q76,339

Q96,780

Q73,249

Q93,552

Q130,379

Cobros de ventas al
crdito

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Prestamos

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Aportes adicionales de
socios

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

TOTAL DE INGRESOS

Q68,842

Q76,339

Q96,780

Q73,249

Q93,552

Q130,379

TOTAL DISPONIBLE

Q85,842

Q95,533

Q121,570

Q112,918

Q137,408

Q187,642

(-) Egresos
Costos Fijos (Sin
depreciaciones y
amortizaciones)

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Costos Variables

Q37,569

Q41,660

Q52,815

Q39,973

Q51,053

Q71,151

Inversin

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Impuestos

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q987

Q990

Q993

Q995

Q998

Q1,001

Q93

Q93

Q93

Q93

Q93

Q93

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Amortizacin de
prestamos bancarios
Intereses
Otros egresos

TOTAL DE EGRESOS

Q66,649

Q70,743

Q81,901

Q69,062

Q80,145

Q100,245

SALDO FINAL

Q19,194

Q24,790

Q39,669

Q43,856

Q57,263

Q87,397

FLUJO DE CAJA PROYECTADO (CASH FLOW)

Saldo Inicial

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Q87,397

Q97,302

Q101,477

Q103,550

Q112,129

Q130,380

(+) Ingresos
Ventas al contado

Q85,856

Q73,249

Q68,628

Q82,957

Q104,254

Q83,056

Cobros de ventas al
crdito

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Prestamos

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Aportes adicionales de
socios

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

TOTAL DE INGRESOS

Q85,856

Q73,249

Q68,628

Q82,957

Q104,254

Q83,056

Q173,253

Q170,551

Q170,105

Q186,507

Q216,383

Q213,436

(-) Egresos
Costos Fijos (Sin
depreciaciones y
amortizaciones)

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Q28,000

Costos Variables

Q46,853

Q39,973

Q37,452

Q45,271

Q56,894

Q45,326

Inversin

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Impuestos

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q65,400

Q1,004

Q1,007

Q1,010

Q1,013

Q1,016

Q1,019

Q93

Q93

Q93

Q93

Q93

Q93

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q0

Q75,951

Q69,074

Q66,555

Q74,377

Q86,003

Q139,837

TOTAL DISPONIBLE

Amortizacin de
prestamos bancarios
Intereses
Otros egresos (pago
rendimiento preferente)
TOTAL DE EGRESOS

SALDO FINAL

Q97,302

Q101,477

Q103,550

Q112,129

Q130,380

Q73,599

A continuacin se proyectan los flujos de caja durante 5 aos y podemos


apreciar los ingresos y egresos durante los 5 aos.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO (CASH FLOW)
Saldo Inicial
(+) Ingresos
Ventas al contado
Prestamos
TOTAL DE
INGRESOS
TOTAL
DISPONIBLE
(-) Egresos
Costos Fijos (Sin
depreciaciones y
amortizaciones)
Costos Variables
Inversin
Impuestos
Amortizacin de
prestamos
bancarios
Intereses
TOTAL DE
EGRESOS
SALDO FINAL

Ao 0
Q87,266

AO 1
Q17,000

AO 2
Q73,599

AO 3
Q145,777

AO 4
Q235,195

AO 5
Q356,811

Q0
Q37,400

Q1,037,141
Q0

Q1,116,068
Q0

Q1,201,000
Q0

Q1,292,396
Q0

Q1,390,748
Q0

Q37,400

Q1,037,141

Q1,116,068

Q1,201,000

Q1,292,396

Q1,390,748

Q124,665

Q1,054,141

Q1,189,667

Q1,346,778

Q1,527,592

Q1,747,559

Q0
Q0
Q107,665
Q0

Q336,001
Q565,991
Q0
Q65,400

Q350,751
Q609,063
Q0
Q70,925

Q366,149
Q655,412
Q0
Q76,870

Q382,223
Q705,289
Q0
Q83,268

Q399,003
Q758,962
Q0
Q90,152

Q0
Q0

Q12,033
Q1,117

Q12,461
Q689

Q12,905
Q246

Q0
Q0

Q0
Q0

Q107,665
Q17,000

Q980,542
Q73,599

Q1,043,889
Q145,777

Q1,111,582
Q235,195

Q1,170,780
Q356,811

Q1,248,117
Q499,442

Balance general
BALANCE GENERAL
Ao 0
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y bancos
Total Activo circulante
Activo Fijo
Mobiliario y Equipo
Equipo de Computo
Herramientas
Maquinaria
Vehiculos
Mejoras a propiedades arrendadas
(-) Depreciacin Acumulada
Total Activo Fijo
Otros activos
Otros activos
(-) Amortizacin acum.
Gtos.Organizac.

Ao 1

Q
Q

17,000
17,000

13.6%
13.6%

Q
Q

73,599
73,599

46.3%
46.3%

Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q

1,500
4,500
3,540
60,800
35,000
1,000
106,340

1.2%
3.6%
2.8%
48.8%
28.1%
0.8%
0.0%
85.3%

Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q

1,500
4,500
3,540
60,800
35,000
1,000
22,045
84,295

0.9%
2.8%
2.2%
38.3%
22.0%
0.6%
13.9%
53.0%

1,325

1.1%

1,325

0.8%

0.0%

265

0.2%

Total Otros Activos


TOTAL ACTIVO
PASIVO
Prestamo Bancario C.P.
Prestamo Bancario L.P.
TOTAL PASIVO
Patrimonio
Acciones Preferentes
Capital Inicial
Utilidad del Ejercicio
Total de patrimonio
SUMA DE PASIVO Y CAPITAL

Q
Q

1,325
124,665

1.1%
Q
100.0% Q

1,060
158,954

0.7%
100.0%

Q
Q
Q

12,033
25,366
37,400

9.7%
20.3%
30.0%

Q
Q
Q

12,461
12,905
25,366

7.8%
8.1%
16.0%

Q
Q
Q
Q
Q

87,266
87,266
124,665

0.0%
70.0%
0.0%
70.0%
100.0%

Q
Q
Q
Q
Q

87,266
46,323
133,588
158,954

0.0%
54.9%
29.1%
84.0%
100.0%

Flujo neto de fondos


En esta etapa se proyecta durante 5 aos los fondos que tiene la empresa y
se amortiza el prstamo que se hiso al banco industrial.
El flujo neto de fondos es la diferencia entre los flujos de ingreso que genera
cada ao el proyecto y los flujos de egreso del mismo ao. Se diferencia del
flujo de caja, en que el flujo neto de fondos NO ACUMULA O TRASLADA
SALDO AL AO SIGUIENTE.
Tambin podemos a precia que el trema es 22% que es el porcentaje que
queremos ganar y que nuestro TIR es de 81% eso nos indica que el proyecto
es viables por que ganamos mas de lo que esperamos.
FLUJO NETO DE
FONDOS
AO 0
(=) Utilidad Neta
Despues ISR
Inversin
Prestamo
Fondos Propios
(+) Ajustes por gastos
no
desembolsables
(las depreciaciones y
las amortizaciones)
(-)
Amortizacin
a
capital de prestamos
Valor residual o de
rescate
(=) Flujo Neto de
Efectivo
TREMA
CALCULO DE TIR
FACTOR DE
DESCUENTO
Valor Actual
Valor Actual Neto

AO 1
Q
46,323

AO 2
Q
62,330

AO 3
Q
80,013

AO 4

AO 5

Q
100,806

Q
122,706

Q124,665
Q37,400
Q87,266
Q
22,310
Q
12,033

Q
22,310
Q
12,461

Q
20,810
Q
-

Q
19,925
Q
-

Q
72,178

Q
22,310
Q
12,905
Q
Q
89,418

Q
-Q87,266 56,599

Q
121,616

Q
142,631

0.66759
Q
48,185

0.54546
Q
48,774

0.44567
Q
54,201

0.36414
Q
51,938

22%
81%
0.81706
Q
Q249,343 46,245
Q162,077

Q
249,343

Beneficio / costo
Esta relacin es muy sencilla, resulta de dividir los ingresos descontados
que generara el proyecto entre los egresos descontados que generara el
proyecto a lo largo de los primeros cinco aos.
Como podemos a preciar la relacin beneficio / costos es de 1.05 esto nos
indica que el proyecto es aceptable por que nos devuelve la inversin y nos
da una ganancia de 0.06 centavos.
Por cada quetzal que se invierta en el proyecto nos devolver el quetzal con
0.06 centavos, si la empres se estima que sus ventas sern mensualmente
de Q 87266*0.05 = 4,363.3 la empresa estar ganado mensual mente Q
4,363.3 y al ao Q 52,359.6

CUADRO RELACION BENEFICIO/COSTO


TREMA

22%

Ao

Ingresos

0
1
2
3
4
5

Gasto
- 87,266

FA

Actualizados
Ingresos
Gasto

1.0000

87,266

1,037,141

980,542

0.8171

847,407

801,162

1,116,068

1,043,889

0.6676

745,073

696,887

1,201,000

1,111,582

0.5455

655,097

606,323

1,292,396

1,170,780

0.4457

575,986

521,785

1,390,748

1,248,117

0.3641

506,429

454,491

3,329,991

3,167,914

Valor Presente

RBC

1.05

Tipos de riesgos
En su operacin normal, los proyectos de inversin se enfrentan a
factores internos y externos que afectan directamente los resultados
esperados. A continuacin se presenta una clasificacin de los riesgos a
que estn sujetos los proyectos de inversin:
a)
b)
c)
d)
e)

Riesgos de negocios
Riesgos estratgicos
Riesgos financieros
Riesgos relacionados con el funcionamiento de la plata de produccin
Riesgos asociados con el funcionamiento de la estructura
organizacional.
f) Riesgo asociado con el rea de mrquetin.
g) Riesgos que implican el estudio financiero.
a) Riesgos de negocios
Los riesgos de negocios comprende la ocurrencia de eventos que afectan el
funcionamiento de una industria o de su sector en especfico de la
economa.
Cambio de gustos de los consumidores: que en Guatemala los muebles
antiguos son rsticos y a los gringos les encanta y tenemos mucha
demanda pero a los guatemaltecos no les llama la atencin y prefieren
comprar muebles con acabados orientales por lo tanto nuevas antigedades
es una empresa que se dedica a la fabricacin de muebles con acabados
antiguos para los extranjeros y la fabricacin de muebles con acabados
orientales para las personas que lo prefieran y poder abarca mas el
mercado y tener mas demanda
Pero en los ltimos aos nuestros clientes han cambiado sus gustos por el
tipo de muebles de la india.
Se hicieron estudios necesarios para saber como eran los acabados y los
tipos de muebles que se fabrican en la india para poderlos copiar despus
de tener la informacin necesaria se hicieron pruebas para poder copiar los
tipos de muebles de la india y poder satisfacer a nuestros clientes.
Innovacin de tecnologa en los procesos de produccin: se a
comprado la maquinaria necesaria para la fabricacin de muebles y poder
tener mas productividad y poder tener mas rapidez para la creacin de
muebles como: un torno industrial para poder tornear las piezas de madera,
tambin se a comprado una caladora para poder producir mas rpidos los
tallados.

Diseos de producto que puedan influir en sus usos:ya que los


productos que se venden son muebles y se exponen en la tienda se les
ubica un lugar donde se pueda apreciar y que este de acuerdo con su
funcin para que el cliente tenga una idea de que el mueble funciona
correctamente y como se mirara ya puesto en su lugar como la mesa de
sala que se le coloca sillones alrededor para que genere un ambiente de
sala para que el cliente pueda aprobar la mesa y que se convenza mar
rpido y que este satisfecho con su producto que compre.

b) Riesgos estratgicos
Los riesgos estratgicos se refieren a cuestiones de largo plazo,
que delinea el destino del proyecto de inversin, que por lo
general, se relacionan con aspectos econmicos.
Nuevas antigedades aplicara una poltica de que 2 % de sus
ventas se guarden en una cuenta bancaria para poder disponer de
poder adquisitivo cuando lo desea para poder evitar crisis
econmicas o como desastres naturales que afecten la economa
de un pas o de la empresa, tambin se estipulara que al pasar 5
aos la empresa podr utilizar el poder adquisitivo que se estima
que sean Q 100,436.1 (1004361* 0.02 = 20087.22 * 5 aos =
1000,436.1) acumulado que tenga para poder expandir la
empresa como abrir otra sucursal.
c) Riesgos financieros
Los riesgos financieros se relaciona con los valores de las variables
de los mercados de capitales, que afectan el principal el costo de
financiamiento , as como el rendimiento de las inversiones
vinculadas con el funcionamiento del proyecto de inversin.
Tasa de inters
La tasa de inters que tiene el banco de Guatemala es de 4.50 %
por un prstamo esto nos cobra un banco a la hora de hacer un
prstamo.
Tipo de cambio: que tiene el banco industria del doral es de:
Compra Q. 7.67
Venta Q. 7.85
Tasa de inflacin: la tasa de inflacin que tiene Guatemala es de
3.41 eso quiere decir que los precios sube viran 3.41 % de sus
precios actuales.
Tramites para solicitar crdito da las instituciones
financieras.

REQUISITOS PARA PRSTAMOS INDIVIDUALES


Solicitud de crdito llenada y firmada por el deudor y fiadores con los datos que se

requieren la cual deber presentarla en el formato de la institucin. Original


Formulario para inicio de relaciones, IVE-BA-01, llenando obligatoriamente TODOS

LOS APARTADOS en especial los apartados otros servicios a utilizar con mayor
frecuencia y precedencia de los fondos Original
Estado patrimonial reciente, con no mas de 30 das de antigedad llenado y

firmado por el deudor o deudores Original


Si labora en relacin de dependencia, presentar constancia de ingreso extendida
por el patrono con no mas de 30 das de antigedad a la fecha de solicitado el crdito si

declara otros tipos de ingresos, presentar los comprobantes correspondientes. Original


En caso de negocio propio: Patente de comercio, Estado Financieros de los dos

ltimos ejercicios contables y parciales al cierre de mes, con integracin de las principales
cuentas, certificados por contador y firmados por el propietario. Original
Fotocopia de DPI del Deudor o Fiadores

Carn del NIT del deudor y fiadores Fotocopia


Declaracin Jurada de participacin accionaria llenada y firmada por el

deudor Original
Recibo de Luz, agua o telfono (no celular) de la direccin reportada en la

solicitud Fotocopia
Estados de cuenta bancarios de los ltimos tres meses. Fotocopia

Carta firmada de autorizacin para consultar referencias comerciales y


bancarias Fotocopia

En nuestro caso trabajaramos en el banco industrial ya que con


ellos ya hemos trabajado sacados prstamos bancarios y tenemos
un rcor muy bueno, por lo tanto no tendramos problema para
sacar el prstamo estipulado para este proyecto
d) Riesgos relacionados con el funcionamiento de la plata de
produccin
Algunos procesos productivos se llevan a cabo en una fabrica,
pero en otros casos se requiere de instalaciones para proporcionar
un servicio que incluyen, por ejemplo, la adquisicin y/o renta de
edificios, terrenos maquinaria, equipo y procesos de fabricacin.
Calculo inadecuado de la capacidad de los edificios.
El taller queda en San pedro Sacatepquez Guatemala en la 6
calle 6 83 Z.3, y en el lugar esta construido una galera que
tendr unas modificaciones para que la estructura sea ms soliday
tenga mas entradas de luz como: puertas ms grandes para que
los muebles grandes salgan sin lastimarse, adaptarles ventanas y
cambiarles vigas que estn daadas.
Especificaciones incorrectas de la maquinaria y los quipos.

Las maquinarias que se utilizaran en nuevas antigedades sus


instrucciones y especificaciones estn al espaol y no tenemos
ningn problema con el equipo.
Procesos de produccin ineficientes
como nuevas antigedades sale de casa ancestral que es una
empresa que ce dedica a la venta de muebles antiguos y a la
creacin de los muebles antiguos, se tiene el conocimiento
necesario para saber cuales son los proceso necesarios para la
fabricacin de muebles y de como dar los acabados se copio la
misma estructura de procesos de casa ancestral y se
implementara en nuevas antigedades por lo tanto no hay ningn
proceso de produccin ineficiente ya que el proceso ya existe y ya
fue puesto en marcha por otra empresa.
El proceso de produccin es la siguiente:

Distribucin inapropiada de la plata.


10 metros

Cierra circular de
banco

8
metros

carpinterobanco de

banco de carpintero

8 metros

banco de carpintero

torno

10 metros
Ya que la empresa solo comprara la maquinaria esencial para empezar a
fabricar muebles se esta perdiendo espacios por el momento pero se
estima que mas adelante se comprara maquinaria para poder tener mas
productividad y hacer mas rpido los muebles como cierra de cinta, lijadoras
y cierras de bancos horizontal estas herramientas cuando se compren
estar ubicadas en los puntos rojos que aparecern abajo por lo tanto el
lugar esta vaco y no se esta aprovechando la distribucin al mximo.

e) Riesgos asociados con el funcionamiento de la estructura


organizacional.
Que el organigrama no contemple los puestos precisos para el
funcionamiento de la empresa.
A la hora de poner en marcha el proyecto se aran estudios para saber si los
puestos son factibles y si no son se tendr que ver cual es el problema y
solucionarlo ya sea poniendo a otros encargados o hacer una reorganizacin
nuevamente.
Que el diseo de la estructura organizacional no contemple de
manera adecuada las responsabilidades, autoridad y funciones.
Que el gerente de produccin no pueda controlar a sus subordinados ya que
en el hay mucha responsabilidad como estar revisando que los carpinteros
armen bien los muebles, tambin tiene que ver que los talladores saquen
las aplicaciones necesarias y que necesita el mueble, tambin tiene que ver
que el tapicero tapice bien los muebles y que no los manche ala hora de
ponerle la tela, que revise que los retocadores pinten bien y que no escura
la pintura y que no manche la tela, tambin tiene que hacer la superviso de
calidad a la hora que se termine el proceso de crear un mueble que se
establecieron anterior mente.

Tambintiene que estar al pendiente de que productos hay en existencia


para no estar haciendo muebles de mas y que en algn momento le falte un
producto.
Tambin tiene que estar al pendiente de que tipo de madera tiene en
existencia y si le alcanza para sacar los pedidos ya que en algunos casos los
pedidos son grandes.
Se estima que cuando la empresa crezca y tenga mas demanda el
encargado de produccin tenga sub encargado que le ayude a tener un
mejor control.
f) Riesgo asociado con el rea de mrquetin.
La funcin del mrquetin en el proyecto de inversin comprende diversas
actividades como determinar el perfil de los productos, llevar acabo
estudios de mercado y anlisis de la oferta.
Proyeccin inadecuada del volumen de ventas: ya que se cuenta con
la ayuda de casa ancestral que es una empresa que se dedica a la venta de
muebles antiguos y a la fabricacin de muebles con acabados antiguos se
recopila la informacin de sus ventas mensuales para tener un aproximado
de cuantos muebles podemos vender al mes y poder a ser las proyecciones
necesarias durante 5 aos.
Ya que la informacin es segura y confiable por que las ventas son ciertas y
las sacamos de una empresa que se dedica a la venta de muebles parecida
a la de nuevas antigedades, podemos mencionar que las proyecciones de
venta sern metas que se propondrn alcanzar.
Diseo inadecuado del producto: cuando se crean productos que no se
venda o no tengan demandas por lo clientes se aran estudios necesarios
para saber por que no tiene demanda y como modificarlo para que se pueda
vender.
Como nuevas antigedades es una empresa que se dedica a la fabricacin
de muebles no tiene ningn problema al tener un mueble inadecuado ya
que los puede modificar o si algn cliente sienta que el mueble le gusta
pero no le funciona como realmente lo desea se podr modificar para que el
cliente le funcione y este satisfecho con su producto como los armarios
algunos se modifican a peticin del cliente para transfrmalos en bar.
El rendimiento de un proyecto de inversin es determinado por medio del:

Flujo neto de efectivo


Costo de los recursos utilizados
Monto de los recursos utilizados en el proyecto de inversin

Flujo neto de efectivo: proyectado para 5 aos donde podemos ver que la
empresa pude pagar todos sus gastos y que cada ao la empresa esta
ganado mas poder adquisitivo.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO


AO 1
AO 2
Q17,000
Q73,599

Ao 0
Q87,266

Saldo Inicial
(+) Ingresos
Ventas al contado
Prestamos
TOTAL DE INGRESOS
TOTAL DISPONIBLE
(-) Egresos
Costos Fijos (Sin depreciaciones y
amortizaciones)
Costos Variables
Inversin
Impuestos
Amortizacin de prestamos
bancarios
Intereses
TOTAL DE EGRESOS
SALDO FINAL

AO 3
Q145,777

AO 4
Q235,195

AO 5
Q356,811

Q0
Q37,400
Q37,400
Q124,66
5

Q1,037,141
Q0
Q1,037,141

Q1,116,068
Q0
Q1,116,068

Q1,201,000
Q0
Q1,201,000

Q1,292,396
Q0
Q1,292,396

Q1,390,748
Q0
Q1,390,748

Q1,054,141

Q1,189,667

Q1,346,778

Q1,527,592

Q1,747,559

Q0
Q0
Q107,66
5
Q0

Q336,001
Q565,991

Q350,751
Q609,063

Q366,149
Q655,412

Q382,223
Q705,289

Q399,003
Q758,962

Q0
Q65,400

Q0
Q70,925

Q0
Q76,870

Q0
Q83,268

Q0
Q90,152

Q0
Q0
Q107,66
5
Q17,000

Q12,033
Q1,117

Q12,461
Q689

Q12,905
Q246

Q0
Q0

Q0
Q0

Q980,542
Q73,599

Q1,043,889
Q145,777

Q1,111,582
Q235,195

Q1,170,780
Q356,811

Q1,248,117
Q499,442

Aceptacin de los productos de parte de los consumidores: ya que


los muebles son replicas de los muebles antiguos y son muy parecido a los
originales a los clientes les a encantado mucho ms por que los precios son
mas econmicos y se pueden hacer gustos de las personas y a sus
necesidades.
Q140,000
Q120,000
Q100,000
Q80,000
Q60,000
Q40,000
Q20,000
Q0
1

10 11 12

Nivel de
venta de los productos: como podemos apreciar en la grafica los meses
que aumenta las ventas son marzo, junio y noviembre ya que en esos
meses la mayora de personas no tienen tantos gastos como las
inscripciones de sus hijos y no tienen que estar comprando regalos por las
pocas navideas de lo contrario la mayora de personas quieren empezar
nuevo ao con casa propia o remodelar por visitas familiares por lo tanto el
nivel de ventas aumenta como lo indica la grafica a continuacin.
Meses
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12

Ventas
Q68,842
Q76,339
Q96,780
Q73,249
Q93,552
Q130,379
Q85,856
Q73,249
Q68,628
Q82,957
Q104,254
Q83,056

Precio de venta de los productos:ya que los


muebles son replica son ms econmicos y por
introducirnos al mercado no pueden ser elevados, sus
precios que son los siguientes.

mesas

bancas

sillas

cabeceras

armarios

marco

puertas

785

301

85

327

654

367

300

6,005.25

2,302.65

650.25

2,501.55

5,003.10

2,807.55

2,295.00

Existencia de productos sustitutos y complementarios.


Los productos substitutos mueble para TV, escritorio y bar
Cambio de precio de las materias primas yinsumos: se estima que la
materia prima y los insumos que utiliza nuevas antigedades crezca 4%
anuales
Cambio de precio de la mano de obra: ya que a cada rato el estado esta
esta aumentado el salario mnimo de los trabajadores ya que en los ltimos
5 aos aumentado el salario, se estima que la mano de obra suba cada 3
aos un 2%.

Importacin de anlisis de sensibilidad


Cuando en los proyectos de inversin se debe tomar decisiones acerca de
sus operaciones por lo general se considera factores como:
Tamao de la planta:
Ya que es una empresa que se dedica a la fabricacin de muebles tendrn
que tener espacio adecuado para poder armar los y tener donde poder
almacenarlos y tener su sala de exhibicin, la tienda tendr un tamao de 8
cm * 15 cm, el taller tendr 10 cm * 15 cm y la bodega tendr 15 cm * 13
cm.

mesa
45

bancas
42

sillas
100

cabecera
50

armario
60

Volumen de produccin: anual de nuevas antigedades

Numero de trabajadores que deber contener la planta.


Puesto
Administrador
encargados
personas que buscan
madera
Carpintero
Talladores

trabajado
res
1
3
2
4
2

marco
55

puerta
65

Tapicero
Retocador
Vendedor
Total de empleados

1
1
1
15

Equipo de distribucin son tres que son


Equipo de compras que es el encargado en velar en que no les ag falta la
materia prima y los insumos que se utilizaran y es el responsable de ver por
todo lo que se compra en la empresa.
Esta compuesta por: el Gerente de compras que tendr a cargo a 2
personas que buscan la madera que se utilizara para la fabricacin de
muebles.
Equipo de produccin es el encargado de producir los muebles y de verificar
el control de calidad que debe tener cada mueble, tambin es el encarado
de a ser las entregas.
Esta compuesta por: gerente de produccin, 4 carpinteros, 2 talladores, 1
tapicero y un retocador.
Equipo de ventas: es esta a cargo de ver cuales son las ventas y de que
productos hay en existencia en la bodega como en la tienda, tambin tiene
que tener idea de que productos saldrn a la semana y es el responsable de
que la tienda este surtida de muebles.
Esta compuesta por: gerente de ventas y un vendedor.
Personal de ventas:
trabajado
Puesto
res
Sueldo
Total
Vendedor
1
2200
2200
Total
22000
Recursos utilizados en la promocin: se le paga a un ingeniero en
sistemas para que creara la pgina web.
Calidad de las garantas: ya que los muebles son con madera vieja que
ya estuvo bajo el intemperie, ya estn secos y no tiene a rajarse por que es
madera vieja, el tipo de madera que se usaran ser de madera chichipate
que es una madera dura y resisten que las personas utilizaban en los techos
de las casa y carrocera de camin, las personas sabrn que los muebles
esta hecho de la madera chichipate por su peso ya que no es comn que un
muebles pese tanto.
Tambin se le dar garanta de 6 meses.

Mtodos que se utilizan en el anlisis de sensibilidad


Es anlisis que muestra las variaciones de los rendimientos, debido a las
variaciones de alguno de los factores que determina la utilidad a saber:
Decisiones basadas en el anlisis de sensibilidad de las inversiones
Cuando se debe tomar decisiones relativas a un proyecto de inversin es
preciso considerar las variaciones de las utilidades.
Planes estratgicos de la empresa: enfocado a las ventas
Dar un descuento adicional de 20 % a la compra de otro mueble
Poder aprobar los muebles que desee en su casa media vez compre uno.
Nivel de riesgo que esta dispuesto a aceptar los accionistas: como
solo habr un dueo y es el que administrara y conoce bien el mercado
tiene un porcentaje 2 %
Experiencia en administrador en la toma de decisiones en
situaciones similares: como trabajador de casa ancestral que es una
empresa que se dedica a la fabricacin de muebles antiguos y es donde
tubo el conocimiento adecuado y tubo la oportunidad de conocer a muchos
de sus clientes, tiene el conocimiento adecuado ya que en la empresa
donde trabajaba antes el era encargo y tenia que velar por las ventas y
revisar que los muebles no tengan ningn defecto por lo tanto tiene
experiencia en la tomad de decisiones que tendr que hacer para dirigir
dicha empresa.
Establecimientos de canales de distribucin:sern las tiendas que
compren nuestros productos para revenderlo que son: coleccin 21, el patio,
el chicob, dos gallos, jungla y casa ancestral.
Demanda del producto: a continuacin se muestra la grafica de la
elasticidad de la demanda de nuestros productos que fue brindada pro casa
ancestral.
Como podemos apreciar en la grafica tenemos una demanda elstica ya que
la demanda esta cada vez creciendo cada ao.

Ao

Demanda potencial del producto: en la grafica siguiente podemos


apreciar cual de los productos tiene ms de manda.
100
80
60
40
20
0

Cantidad de la competencia ofrece del producto del producto que


se pretende fabricar

La competencia sern el retablo y casa ancestral, la competencia ofrece


estos tipos de muebles y sus precios
mes banca silla cabecer armari marc puert gabeter escritorio
Tienda
a
s
s
a
o
o
a
o
s
bar
casa
ancestra
580
l
6300 2500 750
2800
5300 3000 2500
3300
3500
0
el
550
retablo
6000 2400 700
2900
5500 2800 2200
3100
3400
0
Tiene que el producto pueda durar sin que cambie las
caractersticas que requieren los consumidores: los muebles se
estarn sacando siempre con madera antigua ya cada vez esta creciendo el
mercado lo que variara es el acabado ya que algunos les gustan los
muebles de Guatemala, a otros les gusta los acabados orientales y lo que se

esta vendiendo en los ltimos mese son los muebles con acabados de la
india.
Caractersticas de los consumidores: son aquellas personas que les
apasiona las antigedades y les en cata que sus casas estn repletas de
muebles antiguos, les en cata la historia y quieren saber mas de Guatemala.
La mayora de los consumidores de casa ancestral son personas mayores de
edad que estn buscando un pasatiempo en donde se puedan distraer.
Nivel de ingreso de los consumidores: nuevas antigedades esta
dirigida para las personas con un nivel de ingreso mediano y alto.
Mediano: son todas aquellas personas que ganen Q 5,000 mensuales,
estos tipos de consumidores consumen todo tipo de muebles, a estos tipos
de consumidores seles fabrican muebles con los mismos acabados y la
misma calidad que a los consumidores altos, lo que baria son los adornos
que llevan alrededor ya que eso ase que los productos eleven sus precios
por lo tanto cuando se le trabaja un producto a este consumidor los muebles
no llevan tanta aplicaciones como adornos para que no se eleven los precios
Alto: son todos aquellos consumidores que ganan mas de Q7, 500
mensuales, estos tipos de consumidores consumen todo tipo de muebles,
pero los muebles que compran siempre son mas elaborados
Ejemplo:
Consumidores medianos.
altos.

Consumidores

Disponibilidad de la materia prima: una de las principales materia


primas que es la madera se buscan en las aldeas ya que es madera
reciclada por lo tanto la madera es cara por lo que cuesta encontrar.
Los clavos, los tornillos, la lija, la pintura y el resistor son materia prima que
se consigue en cualquier ferretera del pas.
Instalaciones necesarias para fabricar los productos: ya que la
maquinaria que se utilizaran son pequeas y no roban mucho espacio ni
tampoco requieren de instalaciones para su uso.

Disponibilidad de los servicios necesarios que se requieren para


operar la planta productiva: ya que el taller cuentan con los servicios de
luz y agua solo se contrataran los servicios de basuras.
Facilidad de operacin de los equipos y maquinaria que se
necesitan en el proceso productivo: ya que la maquinaria que se utiliza
no es complicada por que solo tiene el botn de encender y la velocidad que
uno quiere para que corte todo tipo de madera no se necesita la
capacitacin del personal.