EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el
sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema
financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de
segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e
inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia
quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con
este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La
eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos
de ahorro dirigidos hacia la inversin.
El que las distintas unidades econmicas se posicionen como
excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta
actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la
situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de
estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de
gasto).
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de
ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de
mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de
servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de
agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.

Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales

bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector
los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras
especializadas.
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no
pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales,
cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs.
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son
muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que
facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican
usureros, prestamistas, familiares y amigos.

IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y
demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas
la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector
financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios
financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito
poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar
diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de
cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las
finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el
grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la tendencia
es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado para la
asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las
decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa
moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado
reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la
especializacin en la produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo,
liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma
financiera. Al evaluar las opciones de inversin y supervisar las actividades de los
prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los
recursos. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los
agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El
comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la
base de una economa en crecimiento.
La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin
tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de
intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que diversos
autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo
financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando determinar la
relacin de causalidad existente. Esta seccin presenta la estructura del sistema
financiero, su importancia en la economa y la evidencia emprica que sustenta
como condicin necesaria, para la existencia de crecimiento econmico en el largo
plazo, una mayor profundizacin financiera.
FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO

A.

La provisin de recursos al sector productivo.

Captacin de capital.
Canalizacin.
Asignacin de los recursos.

B.

La creacin de liquidez

C.

Servir de soporte a la poltica monetaria del gobierno.

Componentes del sistema financiero

Liquidez
Rentabilidad y riesgo

Instrumentos financieros
A. Operaciones pasivas
o
o
o
o

La cuenta corriente
Liquidacin de las cuentas corrientes
Las cuentas de ahorros
Imposiciones a plazo fijo

B. Operaciones activas
o
o
o
o

Descuento de efectos comerciales

Descuento de letras de cambio
Prstamos
Crditos

Capital Mnimo.
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que
el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:

A. Empresas de Operaciones Mltiples:

1.

Empresa Bancaria

S/. 14 914 000,00

2.

Empresa Financiera

3.

Caja Municipal de Ahorro y

Crdito

4.

S/. 7 500 000,00

S/.

S/. 4 000 000,00

S/.

678 000,00

678 000,00

Caja Municipal de Crdito

Popular

5.

Entidad de Desarrollo a la
Pequea y Micro Empresa EDPYME

6.

Cooperativas de Ahorro y Crdito

autorizadas a captar recursos del

7.

pblico

S/.

678 000,00

Caja Rural de Ahorro y Crdito

S/.

678 000,00

S/. 7 500 000,00

S/. 2 440 000,00

B. Empresas Especializadas

1.

Empresas de Capitalizacin
Inmobiliaria

2.

Empresas de Arrendamiento
Financiero

3.

Empresas de Factoring

S/. 1 356 000,00

4.

Empresa Afianzadora y deS/.

1 356 000,00

S/. 1 356 000,00

S/. 3 400 000,00"

Garanta
5.

Empresas de Servicios
Fiduciarios

6.

Empresas Administradoras
Hipotecarias

C. Bancos De Inversin

S/.

14 914 000,00

S/.

2 712 000,00

S/.

3 728 000,00

S/.

9 491 000,00

S/.

5 763 000,00

D. Empresas de Seguros

1.

Empresa que opera en un solo ramo

(de riesgos generales o de vida)

2.

Empresa que opera en ambos ramos

(de riesgos generales y de vida)

3.

Empresa de Seguros y de
Reaseguros

4. Empresa de Reaseguros

Capital Mnimo De Empresas De Servicios Complementarios Y Conexos.

Para el establecimiento de las empresas de servicios complementarios y
conexos, se requiere que el capital social alcance las siguientes cantidades
mnimas:

1.

Almacn General de Depsito

S/. 2 440 000,00

2.

Empresa de Transporte,

S/. 10 000 000,00

Crdito y/o de Dbito

S/.

678 000,00

4.

Empresa de Servicios de Canje

S/.

678 000,00

5.

Empresa de Transferencia de
:

S/.

678 000,00

Custodia y Administracin de
Numerario
3.

Empresa Emisora de Tarjetas de

Fondos

ORGANIZACIN
ORGANOS DE GOBIERNO
Se encuentra conformado por los Accionistas, Directores y Gerentes
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
Qurum.
Para la celebracin en primera convocatoria de las Juntas Generales de
Accionistas de las empresas de los sistemas financiero o de seguros, constituidas
como sociedades annimas, cualquiera que fuere su objeto, no puede exigirse en
el estatuto qurum de accionistas que representen ms de las dos terceras partes
del capital social.
Tratndose de segunda convocatoria, deben estar presentes accionistas
que representen no menos de un tercio del capital social, siempre que no se trate
de los temas que se menciona en el artculo 134 de la Ley General de
Sociedades, supuesto en el cual ha de observarse lo que dicha norma dispone.

Exigencia De Mayora.
Para la adopcin de acuerdos en las Juntas Generales de Accionistas de
las empresas, no puede requerirse en el estatuto mayoras ms altas que las
sealadas en los artculos 133 y 134 de la Ley General de Sociedades. Empero,
para el caso de segunda convocatoria a que alude el primero de esos numerales,
el mnimo legal es el voto favorable de accionistas que representen, cuando
menos, la cuarta parte del capital social pagado.

Representante De Accionistas.
El estatuto de las empresas no puede exigir que quien sea designado por
un accionista para representarlo en Junta General tenga tambin la calidad de
accionista

Facultad Del Superintendente Para Asistir A Las Juntas Generales.

El Superintendente est facultado para concurrir, por s o por intermedio del
delegado que designe, a cualquier sesin de la Junta General de Accionistas.

Facultad Del Superintendente De Declarar La Legitimidad De Sesiones Y

Acuerdos De Juntas Generales.
Compete al Superintendente, a peticin de parte o de oficio, resolver en la
va administrativa todas las cuestiones que pudieran afectar la legitimidad de las
sesiones de la Junta y de los acuerdos que en ella se adopten, sin perjuicio del
derecho de impugnacin en la va judicial que a los accionistas les concede la ley.
DIRECTORIO
Conformacin Del Directorio.
El Directorio de las empresas de los sistemas financiero y de seguros se
integra con no menos de cinco (5) miembros, que renan condiciones de
idoneidad tcnica y moral, elegidos por la Junta General de Accionistas.

Directores Suplentes.
Las empresas podrn designar directores suplentes, de acuerdo a lo que
establezca su estatuto. Su designacin ser comunicada a la Superintendencia.

Impedimentos Para Ser Director.

No pueden ser directores de las empresas de los sistemas financiero o de
seguros:
1. Los impedidos de conformidad con la Ley General de Sociedades.
2. Los que, segn los artculos 20, 51 y 52, tienen impedimento para ser
organizadores o accionistas.
3. Los conocidamente insolventes y quienes tengan la mayor parte de su
patrimonio afectado por medidas cautelares.
4. Los que, siendo domiciliados, no figuren en el Registro Unico de
Contribuyentes.
5. Los trabajadores de la propia empresa, a excepcin del Gerente General.
6. Los trabajadores de una empresa, as como de sus subsidiarias, en otras
empresas y sus respectivas subsidiarias, siempre que sean de la misma
naturaleza.
7. Los trabajadores de una empresa de seguros, as como de sus
subsidiarias, en otra empresa de la misma naturaleza o en empresas de
reaseguros con las que no exista vinculacin accionaria, y viceversa.

8. Los que, directa o indirectamente, en la misma empresa, o en otra

empresa del sistema financiero, tengan crditos vencidos por ms de ciento veinte
das (120), o que hayan ingresado a cobranza judicial.
9. Los que, directa o indirectamente, sean titulares, socios o accionistas que
ejerzan influencia significativa sobre sociedades que tengan crditos vencidos por
ms de ciento veinte (120) das, o que hayan ingresado a cobranza judicial en la
misma empresa o en otra del sistema financiero.
La resolucin que se emita por la existencia de algn impedimento para ser
director de una empresa, se expide con criterio de conciencia y no requiere
exposicin de fundamentos ni es susceptible de impugnacin en la va
administrativa o judicial. (*)
(*) De conformidad con el Artculo Primero de la Resolucin SBS N 1293-2002, publicada el 15-12-2002, se precisa
que la prohibicin de que directores y trabajadores de una empresa de los sistemas financieros y de seguros
puedan ejercer los cargos de directores y gerentes en otra empresa de la misma naturaleza, no resultan aplicables
a aquellos casos en que dichas empresas se encuentren en procesos de fusin.

Comunicacin A La Superintendencia.
Toda eleccin de directores de una empresa de los sistemas financiero y de
seguros, as como las vacancias, deben ser puestas en conocimiento de la
Superintendencia en un plazo no mayor de un (1) da hbil de producidas,
mediante remisin de copia certificada del acta de la sesin en que aqulla conste,
expedida por el secretario del Directorio o quien haga sus veces.

Cargo De Director No Delegable.

El cargo de director de una empresa de los sistemas financiero o de
seguros no es delegable.
Oportunidad De Sesiones De Directorio.
El Directorio celebra sesiones ordinarias cuando menos una vez al mes.

Qurum Del Directorio.

En ningn caso el qurum sealado en el estatuto de las empresas de los
sistemas financiero o de seguros para las sesiones de Directorio puede ser mayor
que las dos terceras partes de los miembros de ste. Tampoco puede exigirse en
el estatuto, para la adopcin de acuerdos, el voto conforme de ms de las dos
terceras partes de los directores presentes.

Asistencia De Directores Suplentes.

La asistencia a una sesin de uno de los directores suplentes a que se

refiere el artculo 80, sin que se haya hecho presente el respectivo titular,
constituye por s sola presuncin de que este ltimo se encuentra ausente o
impedido de concurrir.
Responsabilidad De Los Directores.
Los directores titulares y los suplentes a que se refiere el artculo 80, con la
solidaridad que seala el artculo 172 de la Ley General de Sociedades, son
especialmente responsables por:
1. Aprobar operaciones y adoptar acuerdos con infraccin de las
disposiciones de la Ley y, sealadamente, de las prohibiciones o de los
lmites establecidos en el Captulo II del Ttulo II de la Seccin Segunda.
2. Omitir la adopcin de las medidas necesarias para corregir las
irregularidades en la gestin.
3. Incumplir las disposiciones emitidas por la Superintendencia, as
como los pedidos de informacin que emanen de ese organismo o del
Banco Central.
4. Dejar de proporcionar informacin a la Superintendencia, o
suministrarla falsa, respecto de hechos u operaciones que pudieran afectar
la estabilidad y solidez de la empresa de los sistemas financiero o de
seguros.
5. Abstenerse de dar respuesta a las comunicaciones de la
Superintendencia o del Banco Central que sean puestas en su
conocimiento por mandato de la Ley o por indicacin de dichos organismos.
6. Omitir la adopcin de las medidas conducentes a garantizar la
oportuna realizacin de las auditoras internas y externas.

Las infracciones anotadas sern sancionadas por la Superintendencia, de

acuerdo a su gravedad, sin perjuicio de las acciones civiles o penales que
corresponda conforme a los artculos 173 y 174 de la Ley General de Sociedades
y de las atribuciones que conforme a su Ley Orgnica corresponden al Banco
Central.

Incompatibilidad Del Cargo De Director.

Con la excepcin que resulta del numeral 5 del artculo 81, los miembros
del Directorio de una empresa, salvo el Presidente del Directorio, no pueden
desempear cargo ejecutivo en la propia empresa.

Vacancia Del Cargo De Director.

Adems de las causales previstas por la ley para las sociedades annimas,
vaca el cargo de director de una empresa de los sistemas financiero o de seguros,
cuando:
1. Falte a sesiones de manera ininterrumpida, sin licencia del
Directorio, por un perodo de tres meses.
2. Se incurra en inasistencias, con licencia o sin ella, que superen la
tercera parte del total de sesiones celebradas en un lapso de doce (12)
meses que culmine en la fecha de la ltima ausencia.
La causal del numeral 2 no opera en la medida en que el suplente
designado asista a las sesiones.
La vacancia del director titular determina automticamente la de su
suplente.
Obligacin De Informar Al Directorio Sobre Las Comunicaciones De La
Superintendencia.
Toda comunicacin que la Superintendencia dirija a una empresa de los
sistemas financiero o de seguros, con referencia a una inspeccin o investigacin
practicada, o que contenga recomendaciones sobre sus negocios, debe ser
puesta en conocimiento del Directorio, o del organismo que ejerza funcin
equivalente, en la primera oportunidad en la que se rena, bajo responsabilidad
del Presidente del Directorio o funcionario de rango equivalente.

GERENCIA
Nombramiento De Gerente.
El nombramiento de los gerentes de una empresa no puede recaer en
persona jurdica. No puede atribuirse la potestad de efectuar la designacin de
tales funcionarios a entidad ajena a la empresa de los sistemas financiero o de
seguros, u rgano de gobierno de sta.
Normas Aplicables Al Gerente.
Son aplicables a los gerentes de las empresas en cuanto hubiere lugar, las
disposiciones de los artculos 81, 82 y 87. (*)
(*) De conformidad con el Artculo Primero de la Resolucin SBS N 1293-2002, publicada el 15-12-2002, se precisa que la
prohibicin de que directores y trabajadores de una empresa de los sistemas financieros y de seguros puedan ejercer los
cargos de directores y gerentes en otra empresa de la misma naturaleza, no resultan aplicables a aquellos casos en que
dichas empresas se encuentren en procesos de fusin.

Obligacin Del Gerente De Informar Al Directorio Sobre Las Operaciones De

Crdito.
En las empresas de los sistemas financiero o de seguros, el Gerente
General o quien haga sus veces, debe informar al Directorio, en cada sesin
ordinaria y por escrito, de todos los crditos y garantas que, a partir de la sesin
precedente, se hubiere otorgado a cada cliente, as como de las inversiones y
ventas efectuadas, cuando en uno y otro caso se excede el lmite que establezca
la Superintendencia.
Una copia del acta, en la que se informa de los excesos, deber ser
remitida a la Superintendencia para los fines correspondientes, bajo
responsabilidad del Directorio.

Obligacin Del Gerente De Informar Al Directorio Sobre La Marcha De La

Empresa.
El Gerente General o quien haga sus veces, debe informar al Directorio,
cuando menos trimestralmente, sobre la marcha econmica de la empresa de los
sistemas financiero o de seguros, contrastando ese informe con el
correspondiente al trimestre anterior y con las metas previstas para el perodo. El
Directorio ser responsable del puntual cumplimiento de esta obligacin.

ORDENAMIENTO

BIBLIOGRAFIA:
https://es.scribd.com/doc/36065350/EL-SISTEMA-FINANCIERO-PERUANO
www.smv.gob.pe/sil/LEY0000199626702001.doc - Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros
LEY N 26702