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INTRODUCCIN
juegan un
ganancia.
Inventario:
Cuentas y documentos por cobrar
Gastos pagados por anticipados
Pasivo corriente: El pasivo corriente o circulante es la parte del
pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa, es
decir, las deudas y obligaciones que tienen una duracin menor a un
El capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los
pasivos circulantes
La razn circulante, que se calcula dividiendo los activos circulantes entre los
pasivos circulantes, tiene por finalidad medir la liquidez de una empresa. Sin
embargo, una alta razn circulante no asegura que una empresa cuente con
el efectivo que necesita para cubrir sus necesidades. Si los inventarios no
pueden venderse, o si las cuentas por cobrar no pueden cobrarse de manera
oportuna, la seguridad aparente reflejada en una alta razn' circulante puede
ser ilusoria
En consecuencia, la administracin del capital de trabajo tiene variables de
gran
importancia
cada
una
de
ellas
son
un
punto
clave
para
la
disponible
caja chica
efectivo en caja
efectivo en bancos
realizable
ACTIVOS
CIRCULANT
ES
existencia
s
materia prima
partes y piezas
produccion en proceso
produccion terminada
Poltica de crdito
Las principales variables controlables que afectan a la demanda por los
productos de una compaa son los precios de venta, la calidad del producto,
la publicidad y la poltica de crdito de la empresa. A la vez, sta incluye los
factores que exponernos a continuacin.
1. Las normas de crdito se refieren a la solidez y a la dignidad crediticia que
un cliente debe exhibir para aspirar a que se le conceda un crdito. Las
normas segn los trminos regulares crdito de la empresa se aplican para
determinar cules son los clientes que califican crdito y la cantidad de
crdito que deberan recibir. Los principales factores que se consideran
cuando se fijan normas de crdito se relacionan con la probabilidad de que
un cliente pague lentamente o que tal vez genere una prdida por ser la
suya una cuenta incobrable. La determinacin de la calidad de crdito, o de
la dignidad de crdito, de un cliente es probablemente la parte ms difcil de
la administracin de los saldos acreedores. Sin embargo, la evaluacin del
crdito es una prctica bien conocida, y un buen administrador puede
elaborar
juicios
razonablemente
exactos
de
la
probabilidad
de
efectivo por pronto pago. Un examen de los trminos de crdito ofrecidos por
las empresas de Estados Unidos muestra importantes variaciones a lo largo
de las industrias, ya que los mismos oscilan desde el efectivo antes de la
entrega y el efectivo simultneo a la entrega hasta la oferta de descuentos
en efectivo por pronto pago. Por ejemplo, una empresa que ofrece trminos
de 2/10, 30 le proporciona a sus clientes un descuento de 2% sobre el precio
de compra, si la cuenta se paga el dcimo da del mes o antes de esa fecha,
dentro del ciclo de facturacin; de otro modo, la totalidad de la cuenta (el
monto neto) debe pagarse el da 30. Debido a la naturaleza competitiva del
crdito comercial, la mayora de los administradores financieros, cuando fijan
los trminos de crdito, aplican las normas de la industria en la cual operan.
La poltica de cobranza se refiere a los procedimientos que sigue la empresa
para solicitar el pago de sus cuentas por cobrar. La empresa necesita
determinar la fecha
transferencias cablegrficas
concentracion bancaria
sistema de caja cerrada
envio directo
cheque de pre autorizacion
cheque de transferencia del deposito
ROTACIN
DE
INVENTARIO
(LOTE
PTIMO
PUNTO
DE
REORDEN)
Nivel ptimo del inventario: la meta de la administracin del inventario es
proporcionar los inventarios necesarios para sostener las operaciones en el
ms bajo costo posible .de tal modo que el primer paso es:
10
costos de
mantenimien
to
costos de
ordenamient
o
FUENTES
DE
FINANCIAMIENTO
(PROVEEDORES,
ACREEDORES
CORTO
Y
PLAZO
PRSTAMOS
11
12
plazo de inventarios
13
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFA
,Pearson 2007
Besley,Scott y Brigman Eugene F.,Fundamentos de administracin
Financiera ,Mexico.Cengage,2008
http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/2005/administra
financiera ,Mxico
cion/5/1551.pdf
14
http://www.eco-finanzas.com/diccionario
NDICE
introduccin................................................................................................................ 1
COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO..................................................................2
CICLO DE OPERACIN Y CICLO DE EFECTIVO.............................................................4
CUENTAS POR COBRAR (POLTICAS DE CRDITO Y DE COBRANZA)...........................6
ROTACIN DE INVENTARIO (LOTE PTIMO PUNTO DE REORDEN)..............................9
FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO (PROVEEDORES, ACREEDORES Y
PRSTAMOS BANCARIOS A CORTO PLAZO)...............................................................10
Conclusiones............................................................................................................ 13
Bibliografa............................................................................................................... 13
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