UNIVERSIDAD RAFAEL BELLOSO CHACN

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE CONTADURA PBLICA
CTEDRA ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CASOS PRCTICOS SOBRE LOS MTODOS DE ANLISIS

PREPARADO POR:
PROFESORA LIC. JOSEFA CASTRO. MGS.

MARACAIBO, ABRIL 2009

CASOS PRCTICOS SOBRE LOS MTODOS DE ANLISIS

1.- Analice los estados financieros de la empresa Venezolana de Partes Mecnicas, C.A.
aplicando el mtodo horizontal de aumentos y disminuciones.
Venezolana de Partes Mecnicas, C.A.
Balance General Comparativo
Al 31 de diciembre
Expresado en millones de bolvares
ACTIVOS:
Activo circulante:
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario neto
Prepagados
Total activo circulante:
Activo no Circulante:
Activo fijo neto
Otros activos a largo plazo
Total activo no circulante:
TOTAL ACTIVOS:
PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo:
Pasivo a corto plazo:
Cuentas por pagar
Efectos por pagar
Otros pasivos circulantes
Total pasivo circulante
Pasivo a largo plazo:
Prestamos a largo plazo
Total pasivos:
Patrimonio:
Capital social
Supervit
Total patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO:

Ventas netas
Costo de venta
Utilidad bruta
Gastos de venta generales y administrativos
Utilidad operacional
Gastos por intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despus de impuestos

2000

2001

2.507
70.360
77.380
6.316
156.563

11.310
85.147
91.378
6.082
193.917

79.187
4.695
83.882
240.445

94.652
5.899
100.551
294.468

35.661
20.501
11.054
67.216

37.460
14.680
8.132
60.272

888
68.104

1.276
61.548

50.600
121.741
172.341
240.445

91.100
141.820
232.920
294.468

2.000
323.780
148.127
175.653
139.509
36.144
1.711
34.433
12.740
21.693

Absolutas

2.001
Absolutas
375.088
184.507
190.581
150.508
40.073
1.356
38.717
14.712
24.005

Relativas

Relativas

Venezolana de Partes Mecnicas, C.A.

Balance General Comparativo
Al 31 de diciembre
Expresado en millones de bolvares
ACTIVOS:
Activo circulante:
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario neto
Prepagados
Total activo circulante:
Activo no Circulante:
Activo fijo neto
Otros activos a largo plazo
Total activo no circulante:
TOTAL ACTIVOS:
PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo:
Pasivo a corto plazo:
Cuentas por pagar
Efectos por pagar
Otros pasivos circulantes
Total pasivo circulante
Pasivo a largo plazo:
Prestamos a largo plazo
Total pasivos:
Patrimonio:
Capital social
Supervit
Total patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO:

Ventas netas
Costo de venta
Utilidad bruta
Gastos de venta generales y administrativos
Utilidad operacional
Gastos por intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despus de impuestos

2000

2001

Absolutas

Relativas

2.507
70.360
77.380
6.316
156.563

11.310
85.147
91.378
6.082
193.917

8.803
14.787
13.998
-234
37.354

351%
21%
18%
-4%
24%

79.187
4.695
83.882
240.445

94.652
5.899
100.551
294.468

15.465
1204
16.669
54.023

20%
26%
20%
22%

35.661
20.501
11.054
67.216

37.460
14.680
8.132
60.272

1.799
-5.821
-2.922
-6.944

5%
-28%
-26%
-10%

888
68.104

1.276
61.548

388
-6.556

44%
-10%

50.600
121.741
172.341
240.445

91.100
141.820
232.920
294.468

40.500
20.079
60.579
54.023

80%
16%
35%
22%

2.000
323.780
148.127
175.653
139.509
36.144
1.711
34.433
12.740
21.693

2.001
Absolutas
Relativas
375.088
52.308
16%
184.507
36.380
25%
190.581
14.928
8%
150.508
10.999
8%
40.073
3.929
11%
1.356
-355
-21%
38.717
4.284
12%
14.712
1.972
15%
24.005
2.302
11%

Venezolana de Partes Mecnicas, C.A.

Balance General Comparativo
Al 31 de diciembre
Expresado en millones de bolvares
ACTIVOS:
Activo circulante:
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario neto
Prepagados
Total activo circulante:
Activo no Circulante:
Activo fijo neto
Otros activos a largo plazo
Total activo no circulante:
TOTAL ACTIVOS:

2000

PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo:
Pasivo a corto plazo:
Cuentas por pagar
Efectos por pagar
Otros pasivos circulantes
Total pasivo circulante
Pasivo a largo plazo:
Prestamos a largo plazo
Total pasivos:
Patrimonio:
Capital social
Supervit
Total patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO:

%total

2001

%total

2.507
70.360
77.380
6.316
156.563

1%
29%
32%
3%
65%

11.310
85.147
91.378
6.082
193.917

3%
29%
31%
2%
66%

79.187
4.695
83.882
240.445

33%
2%
35%
100%

94.652
5.899
100.551
294.468

32%
2%
34%
100%

35.661
20.501
11.054
67.216

15%
9%
5%
28%

37.460
14.680
8.132
60.272

13%
5%
3%
20%

888
68.104

0%
28%

1.276
61.548

0%
21%

50.600
121.741
172.341
240.445

21%
51%
72%
100%

91.100
141.820
232.920
294.468

31%
48%
79%
100%

Venezolana de Partes Mecnicas, C.A.

Estado de Resultados Comparativo
Al 31 de diciembre
Expresado en millones de bolvares
Ventas netas
Costo de venta
Utilidad bruta
Gastos de venta generales y administrativos
Utilidad operacional
Gastos por intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despus de impuestos

2.000
323.780
148.127
175.653
139.509
36.144
1.711
34.433
12.740
21.693

%total
100%
46%
54%
43%
11%
1%
11%
4%
7%

2.001
375.088
184.507
190.581
150.508
40.073
1.356
38.717
14.712
24.005

%total
100%
49%
51%
40%
11%
0%
10%
4%
6%

3.- Analice el Balance General de la empresa Corpos, C.A. l 31-12-00 aplicando el mtodo
vertical por porcentajes totales.

Corpos, C.A.
Balance General
al 31-12-00
Expresado en bolvares
Anlisis vertical
% Totales
ACTIVOS:
Activo circulante:
Efectivo
Efectos y cuentas por cobrar netas
Inventarios netos
Prepagados
Total activo circulante:
Activo no circulante:
Inversiones a largo plazo
Propiedad planta y equipo
Otros activos no circulantes
Total activo no circulante:
TOTAL ACTIVOS:
PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo:
Pasivo a corto plazo
Pasivo a largo plazo
Total pasivos:
Patrimonio:
Capital social
Supervit
Total patrimonio:
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO:

1.697.000
4.680.200
3.790.000
627.400
10.794.600
400.000
633.000
150.000
1.183.000
11.977.600

3.400.000
4.190.000
7.590.000
4.000.000
387.600
4.387.600
11.977.600

4.- Prepare un anlisis financiero utilizando el mtodo de aumentos y disminuciones de los

estados financieros que se presentan sobre la empresa Distribuidora de Partes Elctricas, C.A.
al 31-12-01 con respecto al ao 2000.
Distribuidora de Partes Elctricas, C.A.
Balance General Comparativo
Expresado en millones de bolvares
Anlisis horizontal
2000
ACTIVO:
ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo en Caja y Bancos
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar (netas)
Inventario de Mercancas
Inversiones a Largo Plazo
Terreno
Edificio (neto)
Mobiliario y Equipo (neto)
Otros Activos
Total Inmovilizaciones
TOTAL ACTIVO:
PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo a Corto Plazo
Pasivo a Largo Plazo
Total pasivo:
Patrimonio:
Capital Acciones Preferentes
Capital Acciones Comunes
Reserva Legal
Reserva para Contingencias
Supervit Pagado
Utilidades no Distribuidas
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio:

2001

66.900
141.900
463.500
324.540
9.960
138.600
165.900
111.150
94.800
520.410
1.517.250

48.900
50.100
477.480
330.600
2.040
188.400
260.160
133.650
31.920
616.170
1.523.250

370.650
184.320
554.970

306.300
139.770
446.070

64.020
58.740
12.240
99.000
65.400
662.880
962.280
1.517.250

64.020
84.480
14.850
118.800
74.160
720.870
1.077.180
1.523.250

Absoluta

Relativa

5.- Prepare un anlisis para el ejercicio 1.999 con respecto al 1.998.

Mercader, C.A.
Balance General Comparativo
al 31-12
Expresado en millones de bolvares
1998
ACTIVO
Activo Circulante
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar
Inventario de mercancas
Gastos prepagados
Total Activo Circulante:
Activo no Circulante
Inversiones a largo plazo
Activo fijo neto
Intangibles neto
Otros activos
Total Activo no Circulante
TOTAL ACTIVOS:
PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo:
Pasivo a corto plazo:
Cuentas por pagar
Otros pasivos
Total pasivo a corto plazo:
Pasivo a largo plazo:
Total Pasivo:
Patrimonio:
Capital social
Reservas
Supervit
Utilidades no distribuidas
Total Patrimonio:
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO:

1999

210
2.300
140
415
106
3.171

450
1.368
375
980
210
3.383

240
(932)
235
565
104
212

114%
(41%)
168%
136%
98%
7%

3.000
325
140
136
3.601
6.772

2.000
430
250
140
2.820
6.203

(1.000)
105
110
4
(781)
(569)

(33%)
32%
79%
3%
(22%)
(8%)

845
324
1.169
1.774
2.943

430
299
729
1.596
2.325

(415)
(25)
(440)
(178)
(618)

(49%)
(8%)
(38%)
(10%)
(21%)

2.500
596
545
188
3.829
6.772

2.500
600
550
228
3.878
6.203

0
4
5
40
49
163

0
1%
1%
21%
1%
2%

1998
Ventas Netas
Costo de venta
Utilidad bruta en ventas
Gastos Operacionales:

Variaciones
Absolutas
Relativas

419
(160)
259

1999
780
(345)
435

Variaciones
Absolutas
Relativas
361
86%
185
116%
176
68%

Gastos de venta
Gastos de administracin
Total Gastos Operacionales:
Utilidad en operaciones
Otros ingresos
Otros egresos
Utilidad del ejercicio
I.S.L.R.
Utilidad neta

81
93
(174)
85
32
(54)
63
(12)
51

145
230
(375)
60
25
(35)
50
(10)
40

64
137
201
(25)
(7)
(19)
13
(2)
(11)

79%
147%
116%
(29%)
(22%)
(35%)
(21%)
(17%)
(22%)

6.- Prepare un anlisis vertical por porcentajes totales y subtotales para la empresa Comercial
Venmara, C.A. con respecto al perodo 2.000.
Comercial Venmara, C.A.
Balance General
al 31-12-00
Expresado en millones de bolvares
Anlisis vertical
% sub. Totales
ACTIVOS:
Activo Circulante:
Efectivo en caja y bancos
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar netas
Inventario de mercancas
Seguro prepagado
Total activo circulante:
Activo no circulante:
Inversiones a largo plazo
Activo fijo neto
Cargos diferidos netos
Otros activos
Total activo no circulante:
TOTAL ACTIVOS:
PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo:
Pasivo a corto plazo:
Efectos por pagar
Cuentas por pagar
Total pasivo a corto plazo:
Pasivo a largo plazo:
Total Pasivo:
Patrimonio:
Capital social
Reservas
Supervit
Total patrimonio:
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO:

520
9.400
17.650
28.420
6.300
62.290
8.700
7.500
6.250
3.400
25.850
88.140

6.300
3.200
9.500
2.000
11.500
50.000
3.000
23.640
76.640
88.140

% Totales

Comercial Venmara, C.A.

Estado de Ganancias y Prdidas
del 01-01-00 al 31-12-00
Expresado en millones de bolvares
Anlisis vertical
% Totales
Ventas Netas
Costo de venta
Utilidad bruta en ventas
Gastos Operacionales:
Gastos de venta
Gastos de administracin
Total Gastos Operacionales:
Utilidad en operaciones
Otros Ingresos y egresos:
Otros ingresos
Otros egresos
Total otros ingresos y egresos
Utilidad del ejercicio
I.S.L.R.
Utilidad neta

36.290
(16.450)
19.840
9.800
5.368
(15.168)
4.672
550
(870)
(320)
4.352
(1020)
3.332

7.- Anlisis vertical en comparacin con el estndar de la industria

Corporacin Motor, C.A.
Balance General
Al 31-12-99
Expresado en MM
Activos
Activos Circulante
Efectivo
Cuentas y efectos por cobrar netos
Inventario
Prepagados
Total activo circulante
Activo no Circulante
Activo fijo neto
Intangible
Otros activos no circulantes
Total activo no circulante
Total Activos
Pasivo y patrimonio
Pasivo
Pasivo a corto plazo
Cuentas por pagar
Efectos por pagar
Otros pasivo circulante
Total Pasivo Circulante
Pasivo a largo plazo
Total pasivo
Patrimonio
Capital social
Utilidades retenidas
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio

19.648
118.415
118.563
5.891
262.517
115.461
3.000
2.491
120.952
383.469

62.725
17.298
15.741
95.764
4.005
99.769
258.300
25.400
283.700
383.469

Corporacin Motor C.A

Estado de Ganancias y Prdidas
Del 01-01-99 al 31-12-99
Expresado en MM

Ventas Netas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gasto de ventas y generales
Utilidad Operacional
Gastos por intereses
Utilidad antes de impuesto
Impuestos
Utilidades despus de impuestos

479.077
<223.690>
255.387
(191.867)
63.520
<1.704>
61.816
<23.490>
38.326

Informacin adicional:

Las proporciones de partidas del balance general del estndar de la industria son las
siguientes: Efectivo 10%; Cuentas por cobrar 28%; Inventarios 30%; Otros circulantes
1%; Activo fijo 29%; Intangible 1%; Otros activos no circulantes 1%.
Efectos y cuentas por pagar 14%; Pasivo a largo plazo 15%; Capital social 66%;
Utilidades 5%.

Las proporciones del estado de resultados para el estndar de la industria son las
siguientes: Costo de venta 40%; Utilidad bruta 60%; Gastos operacionales 30%; Utilidad
operacional 30%; Utilidad despus de impuestos 15%.

8.- Aplicacin del mtodo horizontal de tendencias:

COMERCIAL LAS ACACIAS
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
PERIODOS 2000-2001

Aumento y disminuciones
2001
2001
385.281

ACTIVOS:
Ventas
Netas
Activo de
Circulante:
Costo
Ventas
Unidad
EfectivoBruta
en Caja y Banco
Inversiones
Temporales
Gastos
operacionales
CuentasOperacional
por Cobrar netas
Utilidad
Inventarios
Otro
Ingreso y egreso
Segurosantes
pre pagados
Utilidad
impuesto
Maquinarias
Impuesto sobre la renta
Edificio
Utilidad neta del ejercicio
Plusvalia
Total Activos
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO:
Pasivo a Corto Plazo
Pasivo a Largo Plazo
Total Pasivo
PATRIMONIO:
CAPITAL SOCIAL
Capital Preferente
Capital Comn
Total Capital Social
SUPERVIT:
Reservas
Utilidades no distribuidas
Total Supervit
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

45.457
7.438
7.580
<18.140>
72.344
27.317
50.092
761
4.648
28.078
310
<12.100>
88.238
15.978
185
230.835,

2000
2000
370.152
<329.177>
40.975
10.111
21.482
<17.446>
70.213
23.529
49.174
<1.437>
14.131
22.092
1.513
<8.574>
62.973
13.518
237
229.834

Abs.
15.129
10.647
4.482
-2.673
-13.902
694
2.131
3.788
918
2.198
-9483
5.986
-1.203
3.526
25.265
2.460
-52
1.001

Rel.
4%
3%
11%
-26%
-65%
4%
3%
16%
2%
153%
-67%
27%
-80%
41%
40%
18%
-22%
0,4%

46.417
21.178
67.595

56.157
27.925
84.082

-9.740
-6.747
-16.487

-17%
-24%
-20%

9.700
12.800
22.500

9.700
8.900
18.600

3.900
3.900

44%
21%

4327
9.261
13.588
17.488
1.001

17%
9%
11%
12%
0,4%

<339.824>

29.240
111.500
140.740
163.240
230.835
COMERCIAL LAS ACACIAS
ESTADO DE RESULTADOS
PERIODOS 2000-2001

24.913
102.239
127.152
145.752
229.834

09.- Analice los siguientes estados financieros para Tiendas Valencia, C.A.
TIENDAS VALENCIA, C.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
31 DE DICIEMBRE 2004 Y 2003
ACTIVOS
Activos circulantes:
Efectivo
Valores negociables
Efectos y cuentas por cobrar
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Total activos circulantes:
Inversiones a largo plazo
Propiedad, planta y equipo neto
Total activos
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivos circulantes

2004

2003

175.000
150.000
425.000
720.000
30.000
1.500.000
250.000
2.093.000
3.843.000

125.000
50.000
325.000
480.000
20.000
1.000.000
225.000
1.948.000
3.173.000

750.000

650.000

Variaciones
Absolutas
Relativas

Pasivos a largo plazo:

Hipoteca por pagar
Bonos por pagar
Total pasivo a largo plazo
Total pasivos
PATRIMONIO
Capital social:
Acciones preferentes
Acciones comunes
Total capital social
Supervit:
Utilidades retenidas
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio:

410.000
800.000
1.210.000
1.960.000

800.000
800.000
1.450.000

500.000
500.000

500.000
500.000

883.000
1.883.000
3.843.000

723.000
1.723.000
3.173.000

TIENDAS VALENCIA, C.A.

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
31 DE DICIEMBRE 2004 Y 2003
2004
5.000.000
3.400.000
1.600.000
650.000
325.000
975.000
625.000
25.000
105.000
545.000
300.000
245.000

Ventas netas
Costo de mercanca vendida
Utilidad bruta
Gastos de venta
Gastos de administracin
Total gastos de operacin
Utilidad operacional
Otros ingresos
Otros egresos
Utilidad antes del impuesto
Impuesto sobre la renta
Utilidad neta

Variaciones
2003
Absolutas
Relativas
3.200.000
2.080.000
1.120.000
464.000
224.000
688.000
432.000
19.200
64.000
387.200
176.000
211.200

10.- Aplique el mtodo respectivo y emita un diagnstico sobre el siguiente caso:

CORREDORES MIRANDA, C.A.
BLANCE GENERAL
AL 31-12-05
EXPRESADO EN BS.
% TOTALES
ACTIVOS:
Activo circulante
Inversiones a largo plazo
Propiedad, planta y equipo
Cargo diferidos
Otros activos
Total activos:
PASIVO Y PATRIMONIO:
Pasivo:
Pasivo a corto plazo
Pasivo a largo plazo
Total pasivos:

870.000
180.000
450.000
120.000
90.000
1.710.000
150.000
220.000
370.000

% TOTALES DE LA
INDUSTRIA
49%
11%
25%
9%
6%
100%
21%
26%
47%

Patrimonio:
Capital social
Supervit
Total patrimonio:
Total pasivo y patrimonio:

1.200.000
140.000
1.340.000
1.710.000

50%
3%
53%
100%

CORREDORES MIRANDA, C.A.

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01-01-05 AL 31-12-05
EXPRESADO EN BS.
% TOTALES
Ventas
Costo de venta
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional
Otros ingresos y egresos
Utilidad antes del impuesto
Impuesto sobre la renta
Utilidad neta del ejercicio

420.000
301.000
119.000
95.000
24.000
8.000
16.000
10.000
6.000

% TOTALES DE LA
INDUSTRIA
100%
60%
40%
15%
25%
10%
15%
6%
9%