Finanzas - AssetManagement

No dejes al azar la gestin de tus activos
EstrategiasFinancierasenlaGestin
IntegraldeActivosFsicos
PMM es Miembro Acreditado de:
Luis Amendola, Ph.D

IPMA-B Certified Senior Project Manager
CopyrightsPMMInstituteforLearning
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Agenda
EssloresponsabilidaddeldepartamentodeFinanzasla
GestinFinanciera?Dequsetratalagestinfinanciera
enlaGestindeActivosFsicos RoldelAssetManager?
LaMxima:Gestionarlosactivosalmenorcosteposible
sinponerenriesgolaseguridad,medioambientee
integridaddelosactivos.Latrilogavaloresdesoportea
ladecisin:ROI,ROA,ROE
Ejemplos
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Reflexionemosantesdeempezar
Existeensuorganizacinunaplanificacinpresupuestaria
adecuada?
Sonoportunoslosplanespresupuestarios?
Sonadecuadoslosrecursoshumanosparaasegurarla
planificacinfinanciera?(Tienenfortalecidasestascompetencias?
Quinparticipaenestaplanificacinpresupuestariay
financiera.slofinanzas?
Existenpronsticosadecuadosdecapitalyequipo?
CmoyquinrealizaelanlisisdelCiclodeVidadelosActivos?
Seproporcionalainformacinfinancieraoportunaalosquela
necesitan?
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DequsetratalagestinfinancieraenlaGestin
deActivosFsicos RoldelAssetManager?
Tmese unos minutos y responda en un papel.
Qu es la gestin financiera?
Y quin es el responsable?
El Asset Manager que rol tiene en
la gestin Financiera?
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Veamos de que se trata.
La gestin financiera
Comprende la planificacin, la ejecucin y el monitoreo de los recursos monetarios de
una organizacin. Junto con los recursos humanos, proporciona los principales insumos
con los cuales una organizacin elabora sus productos y servicios.
La gestin financiera en la gestin de activos incluye:
1. Planificacin
Financiera
2. Responsabilizacin
Financiera
3. Sistemas
Financieros
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1. Planificacin
Financiera
Las organizaciones requieren de recursos para funcionar

Adems de recursos financieros para pagar gastos en que
incurre una organizacin a corto, medio y largo plazo
Por eso se debe prever los gastos operativos, determinar los
fondos para gastos de capital y cunto dinero efectivo se requiere
para un tiempo determinado
Financiera
3. Sistemas
Financieros
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1. Planificacin
Financiera

Se basa en la estructura de las reglas y transparencias y

responde a:
2. Responsabilizacin Siguen los miembros de la organizacin procedimientos
financieros enunciados con claridad?
Financiera
Estn satisfechos los auditores con los controles de la
organizacin, en cuanto a efectivo y activos?
Son las polticas y procedimientos financieros evaluadas
regularmente por junta directiva, para evaluar si son adecuadas,
inadecuadas o excesivas?
Son competentes el personal y comprenden la funcin de
3. Sistemas
procedimientos y la informacin financiera?
Financieros
La informacin se encuentra bajo un plan estratgico de
negocio?....
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1. Planificacin
Financiera

Se basa en la estructura de las reglas y transparencias y
responde a:
Financiera
Siguen los miembros de la organizacin procedimientos financieros enunciados con claridad?

Estn satisfechos los auditores con los controles de la organizacin, en cuanto a efectivo y activos?
Son las polticas y procedimientos financieros evaluadas regularmente por junta directiva, para evaluar si
son adecuadas, inadecuadas o excesivas?
Son competentes el personal y comprenden la funcin de procedimientos y la informacin financiera?
La informacin se encuentra bajo un plan estratgico de negocio?....
Hace referencia a la coordinacin de las funciones

Integracin de sistemas
Disponibilidad y confiabilidad de la informacin
3. Sistemas
Polticas, reglamentos, procesos y procedimientos estndares y
claros.
Financieros
Generacin de informes adecuados que permiten el control de los
activos de la organizacin
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El Asset Manager (Rol en la gestin financiera)

Son los responsables de la gestin financiera de la organizacin de confiabilidad,
mantenimiento y produccin, que necesitan planificar y presupuestar recursos
(presupuestos operativos y capital).
As tambin deben manejar la gestin de la caja y la declaracin contable y financiera.
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El Asset Manager (Rol en la gestin financiera)

Son los responsables de la gestin financiera de la organizacin de confiabilidad,
mantenimiento y produccin, que necesitan planificar y presupuestar recursos
(presupuestos operativos y capital).
As tambin deben manejar la gestin de la caja y la declaracin contable y financiera.
La Junta Directiva y Gerentes Superiores

Deben participar en la gestin financiera y tener bien claro, lo relativo a la rendicin de
cuentas por parte de los Asset Managers (Confiabilidad, Mantenimiento, Produccin).
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Agenda
EssloresponsabilidaddeldepartamentodeFinanzasla
GestinFinanciera?Dequsetratalagestinfinanciera
enlaGestindeActivosFsicos RoldelAssetManager?
LaMxima:Gestionarlosactivosalmenorcosteposible
sinponerenriesgolaseguridad,medioambientee
integridaddelosactivos.Latrilogavaloresdesoportea
ladecisin:ROI,ROA,ROE
Ejemplos
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Latrilogadelosindicadores
ROI,ROA,ROE
Qu es el ROI? Retorno Sobre la Inversin
Es un valor que mide el rendimiento de una inversin, para evaluar la eficiencia
del gasto que estamos haciendo o que se planea realizar.
Cmo se calcula?
ROI = (INGRESOS INVERSIN) / INVERSIN
o
ROI = BAII (beneficio antes de intereses e impuestos)/ Total Activos (Inversin)
Cundo se emplea?
Se emplea cuando se piensa realizar una compra o nuevas inversiones, as
su aplicacin tiene como objetivo saber, si estamos gastando bien nuestro
dinero en nuevos negocios, o realizar nuevas inversiones que ya estn
funcionandoPermite saber qu tan positiva es una inversin y as
comparar entre posibles inversiones.
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EjemploROI
Enunciado:
La empresa Enegy4you ha realizado una inversin de 1000 y se ha obtenido
3000
Calculamos: ROI = (3.000 1.000) / 1.000
ROI = 2
Anlisis: El valor del ROI significa que por cada euro invertido obtenemos 2
de garanta. Si se expresar en % multiplicando por 100% el valor
del ROI, se dira que estamos ganando un 200% del dinero
invertido (siempre una vez descontado el valor de la inversin).
ROI < 0 o con valor negativo, indicara que estamos perdiendo dinero
ROI muy cercano al CERO indicara que la inversin no es muy atractiva
ROI mientras ms alto mejor
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EjemploEvaluacinInversin
considerandootrosgastos
Enunciado:
Inversin en el reemplazo de un activo Bomba P-200. Se est realizando una inversin
de 1.000 para la bomba mencionada y de acuerdo a las proyecciones se obtendran
2.500 euros en ventas por mayor capacidad en produccin del producto.
Pero adems del coste de la inversin para poder obtener 2.500 hay que considerar
otras gastos como el personal, logstica y recepcin del producto. Estos costes
supongamos que suman 200 euros.
Calculamos: ROI = (2.500 200 - 1.000) / 1.000
ROI = 1,3
Anlisis: El valor del ROI significa que por cada euro invertido obtenemos 1,3
de garanta. Si se expresar en % multiplicando por 100% el valor
del ROI, se dira que estamos ganando un 130% del dinero
invertido (siempre una vez descontado el valor de la inversin).
En este se han considerado gastos asociados, ya que si no hubiese
dado como dato 1,5 el valor del ROI y no sera real
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ROI,ROA,ROE
Qu es el ROA? Return on Assets
Mide las utilidades como % de los activos de la empresa
El ROA es un indicador que mide la rentabilidad de la empresa en relacin con la
totalidad de sus activos.
ste nos da una idea acerca de qu tan eficiente es el Asset Manager de la
empresa en el uso de sus activos para generar ingresos
Cuanto mayor sea el nmero de ROA ser mucho mejor indica que la empresa
est ganando ms dinero con menos inversin.
Cmo se calcula?
ROA= INGRESO NETO = (BENEFICIO OPERACIONAL) / ACTIVOS
Cundo se emplea?
ROA nos dice los ingresos que fueron generados con el capital invertido (activos)
El ratio ROA da a los inversores una idea de la eficiencia de la empresa en
convertir el dinero que tiene que invertir en INGRESOS NETOS.
Este rendimiento de la inversin, es decir el beneficio de la empresa est
compuesto por margen y rotacin.
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EjemploROA(MargenyRotacin)
Enunciado:
Wal-Mart es una empresa de distribucin alimentaria. La caracterstica de este
sector son los mrgenes bajos y la estrategia competitiva de precios bajos por
parte de la empresa tiene la finalidad de atraer mayor volumen de ventas.
Volumen de ventas = Margen bajo x rotacin rpida (Estrategia Wal-Mart)
Resultados: ROA = 14%
Anlisis: El ROA a 14% fue logrado a travs de un margen del 6,54% y una
rotacin del 2,14% en 2009.
Valor del ROA Cuanto mayor sea el nmero de ROA indica que la empresa
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EjemploROA
Cmosabersimiempresaesmejorenla
conversindesuinversinenbeneficios?
Enunciado:
Empresa A
Empresa B
Energy4you tiene un ingreso

neto de 1 milln de euros y
activos totales valorados en 5
millones de euros
Energy4you tiene un ingreso

neto de 1 milln de euros y
activos totales valorados en 5
millones de euros
Resultados: ROA = 20%
ROA = 10%
Anlisis: La primera empresa es mejor en la conversin de su inversin en

beneficios
Valor del ROA Cuanto mayor sea el nmero de ROA indica que la empresa
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RoldelAssetManager
Tomardecisionesinteligentesenlaasignacindesus
recursos,
EntrminosfinancierosseraquelograraqueelROA
siempretengaunvalormayor
EstocumpleconlaMximadealmenorcoste
posible(porsupuestonoesnegociablelaseguridad,
elrespetoalmedioambienteylaintegridaddelos
activos)
ElroldelAssetManagernoesslolograrla
ConfiabilidaddelosActivos,sinoademsoptimizar
lagestinyhacerelnegociosustentable.
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Desglose de la Rentabilidad ROA

PolticadePrecios
Actuaciones
Competencia
RATIOS OPERATIVOS
Gestin
deVentas
Margen
Operacional
Potencialdel
Mercado
Condicionantes
aprovisionamiento
Vol.
GestindelStock
GestindeCobros
GestindePagos
Evaluacinde
proyectos
Project
management
Vol.
Vol.
Vol.
Vol.
Vol.
Beneficio Operativo/
Activo Neto Total
Rendimiento
Fondos
Propios(ROE)
RATIOS INVERSIN
Rotacin
capitalde
trabajo
Ventas/Capital de Trabajo
Beneficio Neto/
Fondos Propios
Rotacinde
Activo
Ventas/ Activo Neto
Rotacin
ActivoFijo
Ventas / Activo Fijo
Polticade
endeudamiento
Polticade
Dividendos
Rendimiento
Activo(ROA)
Gestin
Costes
MercadoLaboral
Estructurade
costes
Beneficio Operativo/
Ventas
RATIOS FINANCIACIN
Estructurasde
Pasivo
Deuda vs. Fondos Propios

Riesgodenegocio
Apalancamiento
Activo/F. Propios x BAIT/BDI

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ROI,ROA, ROE
Qu es el ROE? Return on Equity o Retorno del Capital
Mide las utilidades como % del capital empleado
Mide cunto ha ganado una empresa en comparacin con la inversin del
accionista, es decir las ganancias que la empresa hace con el dinero de los
accionistas (Esto es definido en la PAS 55 en la que la gestin de activos debe
tener como enfoque maximizar la inversin).
Cmo se calcula?
ROE= GANANCIAS OPERACIONALES/ CAPITAL DEL ACCIONISTA
Cundo se emplea?
Para evaluar si la empresa est invirtiendo el dinero de forma eficiente.
El ROE no funciona cuando se compara la accin entre distintos tipos de industrias,
pues algunas industrias intrnsecamente tienen un ROE ms bajo que otras.
Por ejemplo las empresas farmacuticas pueden tener un ROE bajo porque se toma
mucho tiempo y cuesta mucho dinero para desarrollar un frmaco. Por otra parte las
compaas financieras pueden tener un ROE alto porque pueden comenzar a ganar
dinero enseguida.
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EjemploROE
Enunciado:
PMM Energy divulg unos beneficios netos este ao de 500.000 . En el
balance de la organizacin, la equidad del accionista de PMM Energy es de
2.500.000
Clculo:
500.000
2.500.000
ROE
0.20 o 20%
Anlisis: Esto significa que PMM Energy puede generar una ganancia de
20% sobre los 2.500.00 que tiene en equidad el accionista.
Valor del ROE en Bolsa es de 1015%

El ROE nos dice cmo el capital de la empresa est siendo reinvertido.
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Indices de Rentabilidad
Du Pont
margen de utilidad x rotacin del activo total x multiplicador del P.N.
Utilidad neta
Du Pont =
Ventas
Activo Total
x
Ventas
x
Activo Total
ROA
ROE
P.N. = Pasivo Total / Patrimonio Neto
Patrimonio Total
Du Pont:
Du Pont: Este ndice, que lleva su nombre en honor a la empresa
Du Pont, que difundi su uso, en realidad descompone el ROE en
tres:
El margen de utilidad sobre las ventas.
La rotacin del activo total.
El multiplicador del patrimonio neto.
El primer componente de la ecuacin nos dice que porcentaje de
ganancia obtenemos sobre las ventas,
El segundo indica la cantidad de veces que se vende el activo
total en el ao,
Y el tercero nos indica cunto dinero hay de activo total por cada
dinero del patrimonio neto produciendo para los accionistas. Al
mismo
tiempo
indica
el
grado
de
endeudamiento
(apalancamiento) de la Ca. Si en la ecuacin simplificamos las
ventas de los dos primeros trminos, nos da el ROA y si luego
simplificamos el activo total, obtendremos el ROE, que representa
la utilidad sobre el P.N.
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La ecuacin nos permite apreciar que el ROE es afectado por

tres cosas:
La eficiencia econmica, medida por el margen de
utilidad sobre las ventas
La eficiencia opertaiva, medida por la cantidad de
veces que se venden los activos en el perodo
El apalancamiento financiero, medido por el
multiplicador del P.N.
Ejemplo: Du Pont = 0,11 x 1,26 x 1,31
Significa que la Ca. gan el 11 % sobre las ventas y que el
activo se vendi 1,26 veces y finalmente multiplicando el ROA
por el multiplicador obtendremos el ROE que es del 18 %. El
multiplicador nos dice por un lado, que por cada peso de
patrimonio hay 1,31 de activo total generando utilidad neta. Por
otro lado, nos dice que la empresa est endeudada en un 31 %
con respecto a sus activos.
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Caso de Estudio ROA/ROE
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Descripcin del Caso

La empresa PMM Energy presenta las siguientes caractersticas en cuanto a gestin
de activos:
Niveldeserviciomuybajo<60%
RevisinrecientedelasActividadesde
Mantenimiento
IncrementodelBacklog
Backlogfueradecontrol
Actividadescriticasdemantenimiento
preventivo,teniendoqueserdiferidasenel
tiempo
Altoscostosdesobretiempo
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Impacto en el Negocio de las actividades de

Mantenimiento Preventivo
Seguridad &
Medio Ambiente
22%
Impacto = 0
34%
Perdida Total
de Produccin
0%
Perdida Parcial
De Produccin
44%
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Costos Acumulativos
Anlisis de Costos
100%
90%
70%
0%
25%
45%
N Actividades Mantenimiento Preventivo
Maintenance Analyzer
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Perfil de las Actividades de

Mantenimiento Preventivo Analizadas
700 actividades de alto costo, (Class A) con
impacto 0 en la produccin en caso de falla
1.300 actividades de alta frecuencia, con impacto
0 en la produccin en caso de falla
1.100 actividades de alta frecuencia, con impacto
parcial en la produccin en caso de falla
Estas actividades corresponden a un universo de
22.000 actividades de mantenimiento preventivo
anuales
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Frecuencia de las actividades de

Mantenimiento Preventivo
Trimestral
5%
Mensual
82%
Semestrales
8%
Anuales
4%
Mas de un Ao
1%
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Reduccin de
Frecuencias
Business
Impact
Code
Safety /
Environmental
No Change
Total Loss of
Production
No Change
Very high frequency reduced by one week or 50%.
One month or more no change. Less than one month reduce

by one week or 50%.
One month or more no change. Less than one month reduce

by one week or 50%
Reduce frequency by 100% for current frequencies up to 6 months.
Partial Loss of
Production
Negligible
Impact
Change to Frequency
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Carga de Trabajo Antes

de Anlisis **
16000
Total carga de trabajo MP 25,000 Horas
14000
12000
10000
8000
6000
4000
Criticidad
Impacto
Insignificante
Medioambiente
Seguridad
Perdida Parcial de
Producin
2000
Perdida Total de
Producin
Horas Anueles de Trabajo
18000
** 3.100 actividades de Mantenimiento Preventivo analizadas
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Carga de Trabajo,
Despus de Anlisis **
18000
Total carga de trabajo MP 15,000 Horas
Horas Anueles de Trabajo
16000
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
Impacto
Insignificante
Perdida Parcial de
Producin
Perdida Total de
Producin
Seguridad
Medioambiente
Criticidad
** 3.100 actividades de Mantenimiento Preventivo analizadas
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Fixed Assets
Activos
Fijos
Activos Actuales:
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes
Activos Totales
Inversiones
a corto plazo
Cuentas a cobrar netas
ROA
Inventario
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 215,241,494
$ 429,356,658
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
GO
CA
AT
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
$ 215,241,494
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea

tangible
o intangible, que no puede convertirse en lquido
Activos Totales
a corto plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan
ROAa la
venta.
Ejemplos de activos fijos: bienes inmuebles,
GO
AT
maquinaria, material de oficina, etc. Se encuentran
situados en la parte derecha del balance de situacin.
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
Tambin se incluyen:
$ 429,356,658
Las inversiones en acciones, bonos y valores emitidos

por empresas afiliadas.
GO
ROE
CA
Clasificacin de activos fijos (3 grupos):

$ 428,250,643
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 406,728,737
Operating
Ganancia que pueden ser tocados, tales
1.Tangible, elementos
Profit
Operacional
como los terrenos, los edificios, la maquinaria, etc.
21,521,905
2.Intangible, $que
incluye cosas que no pueden ser
tocadas materialmente, tales como los derechos de
patente, etc.
3.Las inversiones en compaas.
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
El dbito:
Activos Totales
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
Se refiere al dinero que ya es de la propiedad del

cliente, quien dispone de l en una cuentaROA
corriente
de banco, al contrario del crdito, donde el dinero
utilizado es prestado por la institucin bancaria.
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
$ 215,241,494
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
AT
El dbito contable es una de las dos caractersticas de

toda aplicacin a los libros siendo el crdito el otro. Un
Shareholders
Capital
dbito se refleja
en
elde"debe" y son cuentas por
Equity
Accionistas
naturaleza del activo contable y debe de estar siempre
$ 429,356,658
acompaado de
un crdito reflejado en el "haber" que
puede ser, o en el pasivo, o en el patrimonio
GO
CA
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Activos Totales
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
$ 215,241,494
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
AT
Ingresos por la venta

de productos y/o servicios
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 429,356,658
GO
CA
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Activos Totales
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
$ 215,241,494
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
AT
Costos relativos aShareholders

Operaciones y Mantenimiento
Capital de
Equity
Accionistas
$ 429,356,658
GO
CA
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Activos Totales
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
Es la suma entre los Activos Actuales y los Activos

GO
AT
Fsicos
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 215,241,494
$ 429,356,658
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
GO
CA
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Activos Totales
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 215,241,494
$ 429,356,658
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
GO
CA
AT
Es la diferencia entre
Activos Totales y Dbitos
Totales
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Activos Totales
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 215,241,494
$ 429,356,658
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
GO
CA
AT
Es la diferencia entre los

Ingresos por ventas y los
ROE
Costos Operacionales
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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Es la divisin ente la GO
(Ganancia Operacional) y
AT (los Activos Totales)
ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Activos Totales
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 215,241,494
$ 429,356,658
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
GO
CA
AT
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
Activos Totales
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 215,241,494
$ 429,356,658
Sales
Ingreso
Revenue
Por
Ventas
GO
CA
EsAT
la divisin ente la GO
(Ganancia Operacional) y
CA (Capital de los Accionistas)
ROE
$ 428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Operacionales
Costs
$ 21,521,905
$ 406,728,737
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ROA y ROE Actuales

Current Actuales
Activos
Assets
$167,988,152
167,988,152
Activos Totales
644,598,152
ROA
Fixed Assets
Activos
Fijos
3.34%
$ 476,610,000
GO
Total
Dbitos
Liabilities
Totales
Shareholders
Capital de
Equity
Accionistas
$ 215,241,494
429,356,658
$
Sales
Ingreso
Revenue
Por Ventas
GO
CA
AT
ROE
5.01%
$
428,250,643
Operating
Ganancia
Profit
Operacional
Operating
Costos
Costs
Operacionales
21,521,905
$
406,728,737
$
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Mejoramiento de la Gestin de Activos

Analizar
costos/fallas
de Planta
Mejorar la
Efectividad
PM - PdM
Optimizar el nivel
de servicio de
Inventario
Reducir la
prdida de
Inventario
Mejorar el
Rendimiento
del Proveedor
Anlisis de
Gastos
Iniciativa
Reducir las
Fallas
Reducir el
Mantenimient
o Innecesario
Reducir las
salidas de
stock
Reducir el
Inventario de
Materiales
Mejorar los
Resultados
de
Adquisicione
Reducir
s el
costo de
Adquisicione
s
Impacto
Incrementar la
utilizacin de
los equipos
Disminur
los riesgos
Aumentar la
produccin
Disminuir los
costos
Operacionales
Disminuir los
costos
laborales
Disminuir los
costos
materiales
Disminuir
los Activos
Beneficio Operacional
Beneficio Financiero
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Aumentar el
retorno de la
Inversin
Resultados
Resumen de Ahorros
Reduccin de Costo de Mantenimiento + 1% de Aumento de Operacin
Operating Uptime
Annual Cost /
Income
Recoverable
Loss
Annual Savings
Losses due to downtime, qu ality and rate
$428,250,643
1.00%
$ 4,282,506
Labour Resource
Excessive Labour Resource Cost
Overtime
$ 8,266,670
$
827,000
10.00%
10.00%
$
$
826,667
82,700
$ 4,133,330
$
125,000
$
50,000
$
50,000
$
25,000
$ 620,000
5.00%
4.00%
4.00%
3.00%
25.00%
15.00%
$
$
$
$
$
$
206,667
5,000
2,000
1,500
6,250
31,000
$ 13,227,000
0.00%
Material Resources
Excessive Maintenance Inventory
Excessive Purchasing Transactions
Reduce Number of Invoices
Reduce Number of Payments
Reduce Expediting Costs
Holding Costs
Overheads
Annual Budget Over / Under Run
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Resultados
Resumen de Ahorros
Reduccin de Costo de Mantenimiento
+ 1% de Aumento de Operacin
Categora
Ahorros
4,282,506
Mejoramiento de Disponibilidad
/ Indices / Calidad
Reducciones de Costo Laboral
909,367
Reducciones de Costos de Admin. Mat.
15,750
Reduccin de Inventario
206,667
0
Reducciones de Costos Operativos
Reducciones de Holding Costs (15% Inven) 30,001
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ROA y ROE nuevos

Activos
Actuales
167,781,485
Activos Totales
+ 24%
644,391,485
ROA
Activos Fijos
4.15%
476,610,000
Dbitos
Totales
Capital de
Accionistas
215,241,494
429,149,991
+ 25%
ROE
Ingreso
de Ventas
6.24%
432,533,149
Ganancia
Operacional
Costos
Operacionales
26,759,529
Equivalente a un
Incremento de Venta de
104,046,875 (24%)
405,773,620
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Conclusin Caso de Estudio

Reduccin de frecuencias de actividades de Mantenimiento
Preventivo para actividades de alta frecuencia y de bajo o
nulo impacto sobre el negocio.
40% de ahorro del presupuesto de PM PdM (Reduccin de
labor).
Las actividades de Mantenimiento Preventivo tienen un
significativo impacto en los costos del Mantenimiento.
La revisin y anlisis de las actividades de Mantenimiento
Predictivo, generaron una real reduccin de los costos de
Mantenimiento.
No se genero un aumento de los breakdowns.
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Que opinan los usuarios?

usuarios
Asset Management
Los
han dicho que el
la toma de decisiones en la Automatizacin de los Procesos
es clave para
TOPSIXSYSTEM ATTRIBUTES
1 Integration with information technology (IT) EAM ERP
2 Asset management
3 Fieldbus
4 Handheld terminals and web servers
5 Ease of programming and configuration
6 Installation and startup support
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Beneficios logrados en Empresas ?

Plantas Tpicas Vs Plantas con Mejor Coste
2002
2009
MejorCoste
Correctivo
63%
53%
10%
Preventivo
28%
31%
2535%
Predictivo
8%
13%
4555%
Proactivo
1%
3%
515%
Correctivo
Planificado
Reto 80 % Mantenimiento Planificado

Copyrights PMMInstitute for Learning
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Finanzas - AssetManagement

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No dejes al azar la gestin de tus activos

PMM es Miembro Acreditado de:

Luis Amendola, Ph.D

La gestin financiera en la gestin de activos incluye:

Las organizaciones requieren de recursos para funcionar

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Se basa en la estructura de las reglas y transparencias y

Las organizaciones requieren de recursos para funcionar

Siguen los miembros de la organizacin procedimientos financieros enunciados con claridad?

Hace referencia a la coordinacin de las funciones

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El Asset Manager (Rol en la gestin financiera)

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ROI = BAII (beneficio antes de intereses e impuestos)/ Total Activos (Inversin)

Calculamos: ROI = (2.500 200 - 1.000) / 1.000

Energy4you tiene un ingreso

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Anlisis: La primera empresa es mejor en la conversin de su inversin en

Desglose de la Rentabilidad ROA

Deuda vs. Fondos Propios

Activo/F. Propios x BAIT/BDI

Valor del ROE en Bolsa es de 1015%

P.N. = Pasivo Total / Patrimonio Neto

La ecuacin nos permite apreciar que el ROE es afectado por

Caso de Estudio ROA/ROE

Descripcin del Caso

Impacto en el Negocio de las actividades de

N Actividades Mantenimiento Preventivo

Perfil de las Actividades de

Frecuencia de las actividades de

Very high frequency reduced by one week or 50%.

One month or more no change. Less than one month reduce

One month or more no change. Less than one month reduce

Reduce frequency by 100% for current frequencies up to 6 months.

Carga de Trabajo Antes

Total carga de trabajo MP 25,000 Horas

Horas Anueles de Trabajo

** 3.100 actividades de Mantenimiento Preventivo analizadas

Total carga de trabajo MP 15,000 Horas

Horas Anueles de Trabajo

ROA y ROE Actuales

ROA y ROE Actuales

Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea

Las inversiones en acciones, bonos y valores emitidos

Clasificacin de activos fijos (3 grupos):

ROA y ROE Actuales

Se refiere al dinero que ya es de la propiedad del

El dbito contable es una de las dos caractersticas de

ROA y ROE Actuales

Ingresos por la venta

ROA y ROE Actuales

Costos relativos aShareholders

ROA y ROE Actuales

Es la suma entre los Activos Actuales y los Activos

ROA y ROE Actuales

ROA y ROE Actuales

Es la diferencia entre los

ROA y ROE Actuales

ROA y ROE Actuales

ROA y ROE Actuales

Mejoramiento de la Gestin de Activos

Losses due to downtime, qu ality and rate