Вы находитесь на странице: 1из 2

28/4/2016

CashPoolingocmolauninhacelafuerza|IEFocus
Inicio|Contacto|English|Notalegal

reas
CreacindeEmpresas
ElObservador
EntornoEconmico
Estrategia
Finanzas
GobiernoCorporativo
JurdicoFiscal
Marketing
Operaciones
RecursosHumanos
ResponsabilidadSocial
Tecnologas
Humanidades

Finanzas

CashPoolingocmolauninhacelafuerza
<ahref="http://www.ie.edu/IE/php/es/profesores_medios_detalle.php?id=363">ManuelRomera.
Profesor.IEBusinessSchool</a>
1Julio2008

ltimo vdeo
IEUniversityCampus2019

YalodijoLopedeVegaenFuenteovejuna:todosauna.
Delmismomodo,centralizarlascuentasdeunamatrizysus
filialesmedianteunsistemadecashpoolingconfiere
grandesventajas.
Elcashpoolingesunsistemaquecentralizademanera
automticatodaslascuentasbancariasdelasfilialesyla
matrizenunanica,llamadacuentacentralizada.Peroslo
sepuedeimplantarsilaempresaposeeunsistema
informticobastantedesarrolladoparautilizarunabuena
herramientadegestindetesorera.
Comoesdesuponer,eltipodeempresasqueadoptanestesistemasonrelativamente
grandes,porquesinunaciertadimensinpuedecarecerdesentido.Noobstante,silo
analizamosdemaneraterica,lopuedenutilizartodotipodeempresascongrandes
ventajas:
[*DElcashpoolingesunsistemaquecentralizatodaslascuentasdeungrupo(matrizy
filiales)enunanicacuenta.*]
Porunaparte,enlacuentanicasecompensansaldosdeudoresodescubiertoscon
saldosacreedoresodinerodesobra.Estotieneunaventajaevidente,yaqueal
compensarunossaldosconotrosnosetienequepagareldiferencialdetipodeinters
entreeltipodeintersdelsaldodeudorydelacreedor.
Porotrolado,lagestincentralizadaimplicaventajasendiversosaspectos,desdeuna
capacidadorganizativamayor,pasandoporunamayorsencillezadministrativa,hasta
terminarenunmayorpoderdenegociacindelaempresaconlasentidadesfinancieras.

Noticias
IEylaUniversidadLibredeTiflis
ponenenmarchaunProgramade
BecasInteruniversitario
Pich,startuptecnol?gicaganadora
del?FintechVentureDay?
Lasempresasnocotizadas,m?ss?
lidassiincorporanunBuenGobierno

Sguenos en

IE Focus Newsletter

Tambinsepuedenrealizarvariasclasificacionesatendiendoadiferentescriterios.Si
tomamoscomoreferencialaintensidaddeltraspasodesaldosdelasfilialesalamatriz,
existentrestipos:
[*DExistenvariostiposytodosaportanunamejorcapacidadorganizativayunmayor
poderdenegociacinconlosbancos*]
Cashpoolingconbarridosaldocero:Todaslascuentasdelasfilialespasansussaldos
altimahoradeldaalacuentanicadelamatriz.steeselsistemapuroydurode
centralizacindecashpooling,yaqueenelmismoseaprovechatantouna
compensacindesaldoscomounagestincentralizadadetodalatesorera.
Cashpoolingconprstamoidayvuelta:Comoenelanterior,todaslascuentasdelas
filialespasansussaldosaltimahoradeldaalacuentanica,peroaprimerahoradel
dasiguientesedevuelvenlossaldosdelamatrizalasfiliales.Enestesistema,que
otorgamsautonomaalasfiliales,seaprovechalacompensacindesaldos,perono
unagestincentralizadadelatesorera.
Cashpoolingdejandosaldoenlasfiliales:Puedesercualquieradelosdosanteriores,
peroalrealizareltraspasonosedejaaceroelsaldodelasfiliales.Estesistema,casi

http://focus.ie.edu/es/cashpoolingoc%C3%B3molauni%C3%B3nhacelafuerza

Agenda IE

Most read
<B>LosEquiposdeTrabajo
Multifuncionales</B>
CustodiaCabanas.Profesoradel
InstitutodeEmpresa.
Laimportanciadelamarca
personal

1/2

28/4/2016

CashPoolingocmolauninhacelafuerza|IEFocus
siempre,seutilizamsconelcashpoolingconbarridosaldocero,paraquealda
siguientelasfilialesnoamanezcanconceroeurosensucuenta.
Desdelaperspectivadecmoserealizanlostraspasos,tambinsedistinguentrestipos
desistemas:
Cashpoolingcontraspasodelosmovimientosunoauno:Elsistemarealizatantos
traspasoscomomovimientostengalafilialy,portanto,generaunnmeroexcesivode
operacionesquepuedesaturaraldepartamentodeorganizacinycontabilidad.

personal
RobertolvarezdelBlanco.
Profesor.IEBusinessSchool
Laredessocialesbuscansu
conexinconlapublicidad
DavidGracia.Profesor.IEBusiness
School

[*DAyudaaoptimizarlagestindetesorera,queesunodelostimonesfundamentales
delasgrandesempresas.*]
Cashpoolingcontraspasoenconjuntosdemovimientosconlamismafechavalor:Esel
sistemamsutilizado,porqueademsdesencilloeseficiente.Sehacenconjuntosde
movimientosuoperacionesdelafilialconlamismafechavaloryserealizantantos
traspasoscomoconjuntosexistan.
Cashpoolingconnicotraspaso:Sloserealizauntraspaso.Seponelamismafecha
valoraltotaldemovimientosquelafechadelaoperacindetraspaso,conlocual
normalmentesepierdeinformacin,yaquenotodoslosmovimientosuoperacionesde
lafilialtendrnlamismafechavalorquelafechadecuandosehizoeltraspaso.
Yatendiendoalarealizacinefectivadeltraspasoexisten2tipos:
Cashpoolingreal:Eltraspasoserealizaefectivamenteentrelasfilialesylamatriz.
Cashpoolingvirtual:Eltraspasonoserealizaefectivamente,peroelbanco,ensus
liquidacionesdeintereses,tomaeltotaldesaldoscomosifueranunanicacuenta.
Seacualseaelsistemaelegido,lascompaasdebenadoptarelmismocontodoslos
bancosconlosquequieraimplantarelcashpooling,paraevitarconfusiones.En
resumen,elcashpoolingesunaherramientams,quepermitemejoraralaempresade
unamaneraeficiente.Perocadadaresultamsimporte,yaquelagestindetesorera
tieneunacrecienteinfluencia,pudiendollegarseaconsiderardevitalimportanciaen
muchasvertientesempresariales,comoenelterrenodelasinversionesodel
crecimientoempresarial.Dehecho,elestadodecashflowesdecrucialimportancia
paralascompaasyfrutodeellolagestindetesoreraseconvierteenunodelos
timonesfundamentalesdelasgrandesempresas.Portantosedebecuidaryoptimizar.Y
unabuenamaneradehacerloesatravsdelcashpooling.

volver

Tecnologas

Ellujo,susconexionesemocionales(ydigitales)
RecursosHumanos

Cmoayudaranuestroshijosaresolversusproblemas
EntornoEconmico,Finanzas

Lafalaciadelafugadecapitales
Tecnologas

QupasaconTwitter?

IEBusinessSchool|MaradeMolina11,28006Madrid|Tel.+34915689600|email:info@ie.edu

http://focus.ie.edu/es/cashpoolingoc%C3%B3molauni%C3%B3nhacelafuerza

Inicio|Contacto|English|Notalegal

2/2