Informe Sectorial

Honduras: Sector Bancos

Informacin a Diciembre 2013
Victor M. Estrada Barascout

(502) 6635-2166

vestrada@ratingspcr.com

Anlisis del Sector Bancario

El Sistema Bancario Hondureo est conformado por 17 entidades comerciales autorizadas por la Comisin
Nacional de Bancos y Seguros (CNBS), para captar fondos pblicos, adems de 2 entidades estatales:

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Hechos relevantes
a)
b)

En abril del 2013 se aprob el Reglamento de la Ley de Tarjetas de Crdito, mediante Resolucin GE
No.676/22-04-2013.
En abril del 2013, se fij el monto de capital mnimo para los bancos comerciales del sistema financiero
de Honduras en HNL/.400 millones, con dos aos plazo para su cumplimiento a partir de la entrada en
vigencia de la Resolucin GE No.721/29-04-2013.

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Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Participacin de Entidades segn tamao por Activos, Depsitos y Prstamos

A diciembre 2013, los activos totales del sistema bancario de Honduras totalizaron HNL/. 341,613.59 millones,
incrementndose de manera interanual en HNL/. 38,951.29 (+12.87%). Por orden de participacin, a la fecha
de anlisis, los cinco principales bancos fueron: Atlntida (17%), Ficohsa (16%), Bac Honduras (14%),
Occidente (13%) y Banpas (9%). Los 12 bancos restantes participaron cada uno con porcentajes menores al
7% del activo total, acumulando el 31% de la participacin. Es decir, el sistema bancario mantuvo una
concentracin del 69% de sus activos en los cinco bancos principales.

Grfico 1
Participacin de Bancos por total de Activos
A diciembre 2013
3%
3%
3%

17%

3%
4%
16%

7%

9%
14%
13%

Atlntida

Ficohsa

Bac | Honduras

Occidente

Banpais

HSBC

Lafise

Citibank

Ficensa

Continental

Promrica

Honduras

Azteca

Banhcafe

Trabajadores

Procredit

Popular

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

A diciembre 2013, la participacin por depsitos, o exigibilidades1 del sistema estuvo liderada por: Atlntida
(18%), Occidente (16%), Ficohsa (14%), Bac Honduras (13%) y Banpas (9%). Las exigibilidades fueron de

Las exigibilidades incluyen los depsitos en cuentas de cheques, depsitos de ahorro, depsitos a plazo, otros depsitos y
otras exigibilidades.

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HNL/. 199,162.29 millones a diciembre 2013, luego de un aumento interanual de HNL/. 19,981.43 millones
(+11.15%).
Los prstamos, principal rubro del activo del sistema bancario, alcanzaron, a la fecha de anlisis, HNL/.
188,099.75 millones. Ello implic un incremento interanual de HNL/. 18,501.21 millones (+10.91%). Los
bancos Atlntida y Ficohsa mantuvieron la mayor participacin dentro de los prstamos (18%) y descuentos y
negociaciones (17%), a diciembre 2013. Dependiendo de las fuentes de fondeo, cada banco maneja
diferentes estructuras entre sus exigibilidades y prstamos.
Los cinco bancos principales
negociaciones.

concentran alrededor del 72% del total de prstamos, descuentos y

Grfico 2
Participacin de Bancos por depsitos y prstamos
A diciembre 2013
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%

Exigibilidades

Prstamos, Descuentos y Negociaciones

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Activos y Pasivos
A diciembre 2013, el total del activo (HNL/. 341,613.59 millones) se encontr conformado en un 55.06% por
los prstamos, descuentos y negociaciones. A su vez, las inversiones representaron el 15.36% del total,
mientras que las disponibilidades el 10.73%. Los activos contingentes participaron con el 13.21% dentro de
los activos.
El crecimiento interanual de los activos, +12.87%, fue impulsado por los incrementos en los prstamos,
descuentos y negociaciones (+10.91%), las inversiones (+16.02%) y las disponibilidades (18.91%). Los
activos contingentes, cuya cuenta principal fue la de crditos por utilizar, registr un aumento interanual de
HNL/. 5,577.98 millones (+14.11).

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

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Los prstamos, descuentos y negociaciones han mantenido un crecimiento interanual constante en el perodo
de diciembre 2008 a diciembre 2013. Dicho rubro se encuentra conformado, a diciembre de 2013, por:
crditos vigentes2 (92.81%), crditos atrasados (1.92%), crditos vencidos (0.31%), crditos en ejecucin
judicial (0.58%) y crditos refinanciados (4.39%).

Grfico 3
Composicin del Total de Activos
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

dic-08

dic-09

Prstamos, Descuentos y Negociaciones

Activos Contingentes
Activos Fijos
Activos Eventuales
Cargos Diferidos

dic-10

dic-11

dic-12

dic-13

Inversiones
Disponibilidades
Otros Activos
Intereses por Cobrar
Bienes en Arrendamiento Financiero

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

A diciembre 2013, los pasivos del sistema bancario de Honduras se encontraron conformados principalmente
por las exigibilidades (64.47%), las obligaciones bancarias (14.79%) y los pasivos contingentes (14.60%). A la
fecha de anlisis, el pasivo totaliz HNL/. 308,939.09 millones; al comparar con el monto obtenido a diciembre
de 2012, se evidencia que ste se ha incrementado en HNL/. 35,578.16 millones (+13.02%). As mismo, se
observa una tendencia de crecimiento en los pasivos en el perodo comprendido entre diciembre 2008 y
diciembre 2013.
Las exigibilidades mostraron un crecimiento interanual por HNL/. 19,981.43 millones; es decir, un aumento del
+11.15%, alcanzando, a la fecha de anlisis, HNL/. 199,162.29 millones. Dichos fondos han mostrado una
tendencia creciente desde diciembre 2008 hasta diciembre 2013. La estructura de dichas exigibilidades
present una composicin del 96.73% por depsitos y de 3.27% por otras exigibilidades.
Los depsitos totales estuvieron compuestos en su mayora por depsitos de ahorro (43.99%), seguido por
depsitos a plazo (39.46%), depsitos en cuentas de cheques (16.08%) y otros depsitos (0.47%). El
crecimiento de los depsitos estuvo apoyado principalmente por el incremento interanual de los depsitos a
plazo en HNL/. 12,484.48 millones (+19.65%).

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Los prstamos vigentes incluyen sobregiros (cuenta 104101.01 del Manual Contable para Instituciones Financieras de
Honduras).

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Grfico 4
Composicin del Total de Pasivos
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

dic-08

dic-09

dic-10

dic-11

dic-12

Exigibilidades

Obligaciones Bancarias

Pasivos Contingentes

Reservas Eventuales

Crditos Diferidos

Reservas Tcnicas

dic-13

Reservas de Valuacin

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Al observar el comportamiento de las exigibilidades totales del sistema bancario de Honduras frente a los
prstamos, descuentos y negociaciones, en el perodo de diciembre 2008 a diciembre 2013, se puede
apreciar una relacin constante entre la tendencia de ambas cuentas. El crecimiento de dichos rubros se ha
mantenido en el perodo mencionado. La brecha, si bien se alej entre diciembre 2010 y diciembre 2011, se
redujo en los ltimos dos aos.

Grfico 5
Exigibilidades vs Prstamos, Descuentos y Negociaciones
Cifras en millones de lempiras
200,000
190,000
180,000
170,000
160,000
150,000
140,000
130,000
120,000
110,000
100,000
dic-08

dic-09

dic-10

dic-11

Prstamos, Descuentos y Negociaciones

dic-12

dic-13

Exigibilidades

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Anlisis de cartera de prstamos

A diciembre 2013, los crditos vencidos finalizaron con un monto total de HNL/. 575.90 millones; es decir, el
0.31% del total de prstamos, descuentos y negociaciones. Estos crditos tuvieron un aumento de HNL/.
65.58 millones (+12.85%), interanualmente. Al observar la tendencia histrica, los prstamos vencidos se han
reducido desde diciembre 2009 hasta diciembre 2010. Sin embargo, a partir de diciembre 2011 presentaron
un comportamiento creciente.
Por montos, los crditos que ms han contribuido al crecimiento interanual de la cartera son: los vigentes
(+10.30%), los crditos refinanciados (+14.10%) y los crditos atrasados (+36.48%).
Las reservas para crditos dudosos presentaron un crecimiento interanual de HNL/. 1,140.35 millones
(+16.15%), totalizando HNL/. 8,201.29 millones a diciembre 2013. Dichas reservas han tenido incrementos
constantes interanuales.
El ndice de morosidad, el cual mide la relacin entre la cartera crediticia en mora sobre el total de los
prstamos, se redujo desde diciembre 2008 hacia diciembre 2011. Sin embargo, a partir de diciembre 2012, la
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5

morosidad present un comportamiento de crecimiento, alcanzando, a diciembre de 2013, un 3.37% (+0.06

p.p. respecto a diciembre 2012). El indicador de las reservas para la cobertura de los prstamos e intereses
dudosos sobre la cartera e intereses totales mantiene una tendencia de crecimiento interanual desde
diciembre 2008, alcanzando 4.17% a la fecha de anlisis. Dichas reservas, comparadas con la cartera en
mora, presentaron desde diciembre de 2010 indicadores de cobertura de ms del 100%, asegurando un
manejo adecuado de la cartera de prstamos, descuentos y negociaciones del sistema bancario de Honduras.

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Grfico 6
Evolucin de los Prstamos, Descuentos y Negociaciones
Cifras en millones de lempiras

200,000
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
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dic-09

Vigentes (incluyendo Sobregiros)

dic-10
Atrasados

Vencidos

dic-11

dic-12

Ejecucin Judicial

dic-13

Crditos Refinanciados

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

La colocacin de los prstamos y descuentos (obviando los sobregiros) ha tenido prioridad en el rubro de
propiedad raz, el cual participa a la fecha de anlisis con 28.87% dentro del total, mantenindose desde
diciembre de 2009 en primera posicin. El sector de consumo ha mostrado una tendencia creciente interanual,
alcanzando el segundo puesto de colocacin por destino a diciembre 2013, con 21.91%. El tercer puesto de
colocacin por destino ocup el sector de comercio, con 14.33% sobre el total de la cartera. La industria y los
servicios tambin participaron con porcentajes similares: 11.91% y 11.90%, respectivamente. El resto de
destinos se encuentra bastante diversificado, desde la agricultura y el financiamiento de exportaciones, hasta
los prstamos sobre plizas y la apicultura; cada uno de ellos particip con porcentajes menores al 3% del
total de prstamos y descuentos.

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Grfico 7
Cartera de Prstamos y Descuentos por Destino
Cifras en millones de lempiras
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0

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dic-10

dic-11

dic-12

dic-13

Propiedad Raiz
Consumo
Comercio
Industrias
Servicios
Agricultura
Financiamiento de Exp.
Transporte y Comunic.
A Gobierno Local
Ganaderia
A Instituciones Descentralizadas
Avicultura
Pesca
Exp. y Explor. Min. y Can.
A Gobierno Central
A Bancos Nacionales
Silvicultura
Prstamos Sobre Polizas
Apicultura

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Grfico 8
Cartera de Prstamos y Descuentos por Destino
A diciembre 2013
2%

2%

2%
3%

29%
12%

12%

14%

22%

Propiedad Raiz
Consumo
Comercio
Industrias
Servicios
Agricultura
Financiamiento de Exp.
Transporte y Comunic.
A Gobierno Local
Ganaderia
A Instituciones Descentralizadas
Avicultura
Pesca
Exp. y Explor. Min. y Can.
A Gobierno Central
A Bancos Nacionales
Silvicultura
Prstamos Sobre Polizas
Apicultura

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Al analizar la cartera de prstamos del sistema bancario de Honduras sobre su distribucin geogrfica por
departamento, se observa una amplia concentracin en el departamento de Francisco Morazn, el cual
abarc el 51.92% del total de la cartera; es decir, HNL/. 97,638.54 millones a diciembre 2013. En dicho
departamento, se observ un crecimiento interanual de HNL/. 10,037.93 millones (+11.46%). Por su parte, el
departamento de Corts represent el 35.40%, con un monto de HNL/. 66,584.14 millones y un crecimiento
de HNL/. 7,419.15 millones (+12.54%) con respecto al mismo perodo del ao anterior.

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Grfico 9
Cartera de Prstamos y Descuentos por Distribucin Geogrfica
A diciembre 2013

3%

Francisco Morazn

Corts

Atlntida

Copn

Choluteca

Comayagua

Olancho

Intibuca

Yoro

Coln

El Paraso

Santa Brbara

Gracias a Dios

Islas de la Baha

La Paz

Lempira

Ocotepeque

Valle

5%

52%
35%

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Liquidez y solvencia
Los indicadores de liquidez mostraron una mejora interanual, a excepcin de la relacin entre los activos
lquidos en moneda extranjera frente a los depsitos ordinarios del pblico en moneda extranjera. Esto se
debi al crecimiento mayor en el monto de dichos depsitos, comparados con el crecimiento de los activos
lquidos en moneda extranjera, dando como resultado la reduccin mencionada.
Pese a que los indicadores de liquidez disminuyeron en diciembre 2012, estos se recuperaron en diciembre
2013. Histricamente, los dos indicadores de liquidez bsicos manejados por la Comisin Nacional de Bancos
y Seguros de Honduras (que incluyen o no los prstamos interbancarios), han mantenido valores similares ,
creciendo en el perodo desde diciembre 2008 hasta diciembre 2013, a excepcin de diciembre 2012, cuando
tuvieron una ligera cada. A la fecha de anlisis, el indicador de los activos lquidos sobre los depsitos
ordinarios del pblico fue de 44.13%, un incremento interanual de +2.91 puntos porcentuales.

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

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Grfico 10
Indicadores de Liquidez
46.00%
44.00%
42.00%
40.00%
38.00%
36.00%
34.00%

32.00%
30.00%
dic-08

dic-09
dic-10
dic-11
dic-12
Activos Lquidos/Depsitos Ordinarios del Pblico
Activos Lquidos MN/Dpositos Ordinario del Pblico MN
Activos Lquidos ME/Dpositos Ordinarios del Pblico ME
Activos Lquidos+Prestamos Interbancarios/Depsitos Ord.Pub.+Prest.Inte.

dic-13

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

El ndice de adecuacin de capital (IAC), cociente resultante de la relacin entre el volumen de los recursos
propios (Capital Primario y Capital Complementario) y la suma de los activos ponderados por riesgo, se
mantiene sobre el requisito mnimo establecido3 del 10%. El IAC se ha mantenido estable desde diciembre
2009 hacia diciembre 2013, concluyendo en la ltima fecha en 14.50% e incrementndose interanualmente en
0.17 puntos porcentuales.
Al medir el nmero de veces que la deuda total del sistema representa del total de capital y reservas, se
observa una leve tendencia creciente a partir de diciembre 2012 hasta la fecha en anlisis. Al realizar la
comparacin de los depsitos ordinarios del pblico sobre el capital y reservas de los bancos, el indicador
registr leves variaciones, manteniendo, sin embargo, la estabilidad de dicha relacin. Si, por otra parte, se
evalan los activos no productivos del sector sobre el capital y las reservas, el porcentaje resultante mostr
una tendencia decreciente gradual en el perodo comprendido entre diciembre 2008 y diciembre 2013.

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Rentabilidad
Los indicadores de rentabilidad mostraron una reduccin interanual, debido al crecimiento menor de las
utilidades netas del sistema frente a las variaciones tanto del capital y las reservas, como de los activos
productivos promedio. La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) se redujo de diciembre 2008 a diciembre
2009; en diciembre 2012 present una leve mejora. A la fecha de anlisis, el ROE fue de 14.50%, -1.44 p.p.
menor con respecto al ao anterior. La rentabilidad sobre los activos productivos (ROA) present un
comportamiento estable, siendo de 1.72% a diciembre 2013, reducindose en -0.13 p.p. desde diciembre
2012.

Artculo 5, Circular CNBS No. 005/2009, Resolucin No. 044/13-01-2009.

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Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

Grfico 11
Indicadores de Rentabilidad
20.00%
18.00%
16.00%
14.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
dic-08

dic-09

(ROE) Utilidad Neta/Capital y Reservas

dic-10

dic-11

dic-12

dic-13

(ROA) Utilidad Neta/Activos Productivos Promedio

Fuente: Comisin Nacional de Bancos y Seguros / Elaboracin: PCR

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10