DE ACUERDO AL BOLETN D-5. ARRENDAMIENTO, DE NIF 2015.

1. DEFINICIONES
ARRENDAMIENTO
Convenio que otorga el derecho de usar bienes muebles o inmuebles, planta y/o
equipo, a cambio de una renta.

ARRENDAMIENTO CAPITALIZABLE
Un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad de un activo, independientemente de que se trasfiera la
propiedad o no.

ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Todo aquel arrendamiento que no se clasifica como arrendamiento capitalizable.

2. CLASIFICACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS

La clasificacin de los arrendamientos se basa en el grado en que los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad de un activo permanecen con el arrendador o
se asignan al arrendatario.
Tanto como para el arrendatario como para el arrendador, un arrendamiento se
clasifica, a la fecha de inicio del contrato, como arrendamiento capitalizable o
arrendamiento operativo.
Un arrendamiento se clasifica como capitalizable si transfiere sustancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado. Este
tipo de arrendamientos normalmente son no cancelables y aseguran para el
arrendador la recuperacin de su inversin de capital ms un rendimiento.
Un arrendamiento se clasifica como operativo si los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo arrendado permanecen sustancialmente con
el arrendador.

3. REQUISITOS DEL ARRENDAMIENTO CAPITALIZABLE

Las situaciones que se listan a continuacin son indicadores que por s solos o en
forma conjunta conllevan a clasificar un arrendamiento como capitalizable:
a) El contrato de arrendamiento transfiere la propiedad del activo al
arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento;
b) El arrendatario tiene la opcin de compra del activo a un precio que se
espera sea suficientemente inferior a su valor razonable en el momento en

c)

d)

e)

f)

g)

h)

que la opcin se pueda ejercer, previendo asimismo, con razonable certeza,

que tal opcin ser ejercida;
El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del
activo arrendado (independientemente de que la propiedad del activo vaya
a ser transferida o no al final del contrato);
Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pago mnimos por el
arrendamiento ascendiente, por lo menos, a sustancialmente todo el valor
razonable del activo objeto de arrendamiento;
Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos
modificaciones importantes;
El arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento y la prdidas
sufridas por el arrendador a causa de tal cancelacin sern asumidas por el
arrendatario;
Las prdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor
razonable del valor residual del activo recaen sobre el arrendatario (por
ejemplo, en la forma de un reembolso o descuento de las rentas por
importe similar al valor de venta del activo al final del contrato); y
El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un
segundo periodo, con pagos por arrendamiento que son sustancialmente
inferiores a los del mercado.

4. REQUISITOS DEL ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Todos aquellos contratos que no renen los requisitos para considerarse como
arrendamientos capitalizables, se consideran como arrendamientos operativos.

CONTABILIZACIN PARA EL ARRENDADOR

Las rentas se reportan como ingreso durante el periodo del arrendamiento de una
manera sistemtica, como puede ser el mtodo de lnea recta, aunque los cobros
no sean sobre esta misma base.
Las rentas variables (dependientes de eventos futuros tales como volumen de
ventas, inflacin, CPP, etc.) Se reportan como ingreso conforme se devenguen.
Los activos arrendados se deprecian conforme a las polticas normales de
depreciacin del arrendador.
Los costos directos iniciales deben diferirse durante el periodo del arrendamiento y
aplicarse a resultados en proporcin al reconocimiento del ingreso relativos. Otros
costos relacionados con el arrendamiento se aplican a resultados conforme se
incurren.

CONTABILIZACIN PARA EL ARRENDATARIO

Las rentas deben cargarse a resultados durante el periodo del arrendamiento de

una manera sistemtica, como puede ser el mtodo de lnea recta, aunque los
pagos no sean sobre esta misma base. Puede emplearse otro mtodo sistemtico
ms representativo del beneficio para el arrendatario por el uso del activo rentado.
Los costos directos iniciales deben diferirse durante el periodo del arrendamiento y
aplicarse a resultados en proporcin al reconocimiento del gasto relatico. Otros
costos relacionados con el arrendamiento se aplican a resultados conforme su
incurren.
Las rentas variables se cargan a resultados conforme se devengan.

5. QU INCLUYEN LOS ARRENDAMIENTOS DEL BIENES

RACES?
Los arrendamientos de bienes races incluyen:
a)
b)
c)
d)

Arrendamientos de terrenos solamente.

Arrendamientos de terrenos y edificio.
Arrendamientos de bienes races y maquinaria y equipo.
Arrendamiento de parte de un edificio.

ARRENDAMIENTO DE TERRENOS SOLAMENTE Y TERRENOS Y

EDIFICIO
Para que el arrendador clasifique un arrendamiento como capitalizable, ser
necesario que se transfiera la propiedad al trmino de arrendamiento, que exista
una opcin de compra a precio reducido o que tratndose de edificios, el periodo
del arrendamiento sea sustancialmente igual a la vida til del mismo.
Adicionalmente, para el arrendador, ser necesario que el cobro de os pagos
mnimos sea razonablemente predecible y no haya incertidumbre respecto a los
costos no reembolsables que sern incurridos por el arrendador durante la
vigencia del contrato. Si no se cumple con estos requisitos, el arrendador deber
clasificar el contrato como arrendamiento operativo.
Tratndose de terreno y edificio, arrendatario registrar su activo identificando
cada uno de los componentes.

ARRENDAMIENTOS DE BIENES RACES Y MAQUINARIA Y

EQUIPO
Cuando el arrendamiento incluya maquinaria y equipo en adicin a bienes races,
debe separarse la porcin de los pagos mnimos aplicable a la maquinaria equipo
mediante una estimacin que se considere apropiada bajo las circunstancias, la
cual podr ser determinada calculando la proporcin del valor del mercado al inicio
del arrendamiento de cada uno de los bienes arrendados. El elemento maquinaria

y equipo deber considerarse por separado para efectos de la aplicacin de los

criterios de clasificacin como arrendamientos capitalizable u operativo.

ARRENDAMIENTOS DE PARTE DE UN EDIFICIO

Si el costo y el valor de mercado de la porcin arrendada pueden ser
determinados razonablemente al inicio del arrendamiento, ste se clasificar por el
arrendador como capitalizable u operativo de acuerdo a los criterios establecidos
en la seccin arrendamientos de terrenos solamente y terrenos y edificios. Si no
es as, el arrendador considerar el arrendamiento como operativo.
El arrendamiento podr aplicar los criterios de clasificacin basndose solamente
en el valor de mercado de la propiedad rentada al inicio del arrendamiento. Si no
es posible determinar objetivamente del valor del mercado de la propiedad
rentada, el arrendatario podr capitalizar la propiedad rentada como una sola
unidad, si el periodo del arrendamiento es sustancialmente igual a la vida til
remanente del edificio cuya porcin est rentando. Todos los dems casos sern
considerados por el arrendatario como arrendamientos operativos.

ARRENDADORAS FINANCIERAS
1. CONCEPTO DE ARRENDADORAS FINANCIERAS

Es una institucin financiera especializada, autorizada por la Secretara de

Hacienda y Crdito Pblico para adquirir determinados bienes que les seale el
arrendatario, o a adquirir bienes de ste con el compromiso de drselos en
arrendamiento,
otorgndole
su
uso
y
goce
temporal.
Antes de escoger una arrendadora es recomendable analizar el sector al que se
enfocan, a fin de conocer la que se especialice en el tipo de bien que se busca, ya
que si bien la mayora se dedican a todo tipo de bienes, cada una tiene un sector
que es su especialidad.
2. TIPOS DE ARRENDADORAS FINANCIERAS

El arrendamiento financiero es un producto de financiamiento que ofrece

Arrendadora Banamex, a travs del cual empresas y/o personas fsicas con
actividad empresarial pueden hacer uso o gozar temporalmente de bienes
arrendables a un plazo determinado mediante la firma de un contrato.

Arrendadora Banamex se obliga a comprar el bien y la empresa

(arrendataria) se obliga a liquidar, en pagos parciales como
contraprestacin, una cantidad de dinero determinada o determinable
llamada renta, que cubre el valor de adquisicin del bien, las cargas
financieras y accesorias.

Al vencimiento, la arrendataria ejerce alguna de las siguientes opciones

terminales:

Comprar los bienes a un valor simblico preestablecido.

Prorrogar el plazo pagando una renta inferior a la que vena

pagando.

Participar con Arrendadora Banamex en el precio de venta de los

bienes a un tercero.

Una comodidad del arrendamiento es la figura de lease back, mediante la

cual (despus de un anlisis previo de los equipos), la empresa vende a
Arrendadora Banamex activos propios para que a su vez Arrendadora
Banamex se los otorgue en arrendamiento. Esto permite la obtencin de
capital de trabajo y la empresa no se despoja de sus activos.

Ventajas del arrendamiento financiero

Mediante el uso de una fuente adicional de financiamiento, la

arrendataria adquiere a precio de contado, equipos para la actividad
normal de su empresa: reposicin o actualizacin de equipos y
planes de crecimiento o expansin.

Es una herramienta de negociacin con proveedores, pues se

realizan compras de contado (p.e. flotillas)

La arrendataria no descuida recursos, ya que los equipos que

requiere los adquiere mediante financiamiento de hasta el 100% de
su precio (incluyendo IVA), pagando como contraprestacin solo una
renta mensual para cubrir el precio de los equipos, las cargas
financieras y los accesorios, en su caso (p.e.: gastos de instalacin,
gastos de importacin, fletes, herramentales, seguros). El pago de
las rentas no se pierde.

La arrendataria tiene en todo momento la posesin y uso de los

equipos que requiera, tanto a largo o como a corto plazo (desde seis
meses), pagando una renta acorde a sus necesidades.

Es posible desembolsar anticipos a proveedores nacionales o

extranjeros, hasta tener la arrendataria los bienes o equipos en
funcionamiento, pagando solo la arrendataria las cargas financieras
ms IVA.

Los equipos financiados respaldan parte del riesgo de crdito,

favoreciendo as su autorizacin y condiciones financieras

El financiamiento puede ser en moneda nacional o en moneda

extranjera, sobre bienes y equipos nuevos o usados que pueda tener
la propia arrendataria (sale and lease back), a tasa fija o variable

La arrendataria puede planear y presupuestar sus gastos mensuales,

al conocer desde el inicio del arrendamiento el monto y fechas de
pago, eficientando la administracin de su Tesorera, incluso
autorizar a la arrendadora cargo en cuenta.

Ayuda a la arrendataria a conservar su capital de trabajo y otras

fuentes de financiamiento tradicionales.

VENTAJAS FISCALES DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ISR

La arrendataria goza de los beneficios fiscales y contables del activo

fijo: depreciacin normal o acelerada.

La arrendataria recibe un comprobante fiscal por la renta y cargas

financieras, as como por la opcin terminal de adquirir al trmino los
bienes.

Los equipos a su vez pueden subarrendarse a empresas del grupo.

La arrendataria puede deducir los gastos inherentes a los bienes por:

mantenimiento, refacciones, servicios, gasolina, seguros, entre otros.

Se considera deuda para efectos del ajuste anual por inflacin.

IVA

En cada renta la arrendataria paga IVA sobre: (i) los equipos

financiados, conforme se amortiza el precio de los mismos a la tasa
aplicable correspondiente y (ii) las cargas financieras de cada
perodo, sobre la base de inters real.

El IVA pagado en cada renta se acredita o puede solicitar su

devolucin, segn las condiciones de la arrendataria, pues recibe un
comprobante fiscal.

La arrendataria puede acreditar el IVA de gastos inherentes a los

equipos como: mantenimiento, refacciones, servicios, gasolina,
seguros.

ARRENDAMIENTO PURO

En el arrendamiento puro la arrendataria (cliente), contrata el uso y goce del

bien arrendado que requiera por un perodo de tiempo menor al perodo de
vida til de dicho bien. El uso del bien arrendado es a cambio de un pago
que puede ser igualmente determinado o determinable, denominado
renta. Al trmino del arrendamiento la arrendataria puede tener la opcin y
la primicia de comprar dicho bien a precio de mercado.

Ventajas del arrendamiento puro

La arrendataria tiene la posesin y uso de equipos a travs de una

fuente adicional de financiamiento para: la actividad normal de la
empresa por reposicin o actualizacin de equipos y para sus planes
de crecimiento o expansin.

La arrendataria no descuida recursos, ya que los equipos requeridos

los puede tener disponibles al 100% de su precio (incluyendo IVA),
con solo el pago de una renta mensual.

La arrendataria evita restricciones corporativas o contractuales de

adquisicin de activos fijos necesarios para: su planta productiva,
sus oficinas, equipo de cmputo, flotilla, entre otros, as como
restricciones contractuales o financieras por endeudamiento y costo
financiero inherente a los esquemas tradicionales de crditos.

La arrendataria puede tener la posesin de cualquier tipo de equipo

tangible que tenga un grado de comercializacin en el mercado
secundario, pudiendo incluso desplazarlo entre sus filiales o
subsidiaria.

La arrendataria tiene la posesin y uso de los equipos que requiera,

tanto a largo o como a corto plazo, considerando:
La vida til de los mismos, a travs de un esquema de rentas
mensuales a largo plazo.
Los plazos similares o inferiores de depreciacin fiscal, a
travs de un esquema de rentas mensuales de largo, mediano
o corto plazo.

La arrendataria tiene la posesin y uso de equipos necesarios para

el desarrollo de sus actividades, sin consumir capital de trabajo.

La arrendataria no refleja en sus estados financieros los equipos

arrendados ni deuda de financiamiento, mejorando as sus ndices
financieros (deuda, agencias calificadoras, M&A). La arrendataria al
no registrar activos fijos, no lleva la administracin y control de la
depreciacin fiscal en plazo y porcentajes especficos.

La arrendataria puede planear y presupuestar sus gastos mensuales,

al conocer desde el inicio del arrendamiento el monto y fechas de
pago, eficientando la administracin de su Tesorera, incluso
contando con la facilidad de cargo en cuenta.

La arrendataria solo reconoce el gasto operativo de los equipos

arrendados, mejorando as sus ndices de rentabilidad y produccin,
as como el manejo de EVA, ROEC, ROA, dividendos.

Facilita a la arrendataria la adquisicin, actualizacin y disponibilidad

de equipos necesarios.

VENTAJAS FISCALES DEL ARRENDAMIENTO PURO

ISR

El pago de la renta es deducible al 100% para la arrendataria,

recibiendo un comprobante fiscal.

La arrendataria puede deducir un gasto mayor o menor por renta, en

funcin del plazo y de las condiciones del arrendamiento de los
equipos vs. La depreciacin fiscal que tendra derecho a deducir de
acuerdo al tipo de equipo.

La arrendataria al no registrar endeudamiento alguno, no est

obligada a realizar la actualizacin inflacionaria para efectos de la
base gravable.

La arrendataria no incurre en un control ni administracin por parte

de su personal, sobre la depreciacin fiscal de equipos arrendados a
una tasa especfica.

Los equipos a su vez pueden subarrendarse a empresas del grupo.

IVA

La arrendataria acredita el IVA de las rentas pagadas, recibiendo un

comprobante fiscal, o bien puede solicitar su devolucin si est en
condiciones para ello.

La arrendataria solo paga el IVA de las rentas conforme son

cubiertas, no afectando as sus flujos al tener que comprarlo de
contado o por algn otro tipo de financiamiento.

http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/otros-sectores/arrendadorasfinancieras