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MANUAL
ndice
Objectivo geral do Mdulo.
Apresentao do Mdulo. Objectivos de progresso da aprendizagem.
1.
2.
3.
Balano
Demonstrao de Resultados
Demonstrao dos Fluxos Monetrios
Elaborao articulada das demonstraes financeiras
Questes e Exerccios
4.
Questes e Exerccios
Tpico complementar
5.
1.
2.
Objectivo especfico:
No final deste captulo, dever estar apto a:
Contabilidade geral
Contabilidade financeira
Contabilidade histrica
ptica financeira
ptica econmica
ptica monetria.
ptica financeira:
Considera os direitos e as obrigaes de carcter financeiro: receitas e despesas
respectivamente.
10
Fluxos financeiros
- externos:
Despesas
Receitas
Fluxos econmicos
- internos:
Custos
Proveitos
Fluxos monetrios
- externos:
Pagamentos
Recebimentos
Perspectiva
Quadros demonstrativos
contabilsticos
Financeira
Balano
Econmica
Demonstraes
de
Resultados (por natureza
e por funes).
Monetria
Demonstrao de Fluxos
Monetrios
11
2.2.
Contedo especfico:
12
Decises financeiras
- Investimentos
em
Programas e Projectos
para
Realizao
de
benefcios sociais
Obten
o de fundos
Gesto:
do
Activo Circulante
dos
Passivos
de Curto
Prazo
13
15
QUESTES
1.
2.
3.
Estratgica
Tctica
Operacional
4.
Lucros
Crescimento das vendas
Valor futuro da organizao
Valor dos benefcios para os utentes
16
5.
consiste
17
3.
financeira;
Balano
Demonstrao de Resultados
Demonstrao dos Fluxos Monetrios
18
Apresentam-se
neste
Captulo
demonstraes
financeiras
exemplificativas (em anexo, os modelos includos no POCISSSS).
Nota: O quadro e o cdigo de contas apresentados no diploma de
apresentao do POCISSSS pretendem dar resposta necessidade
de informao que as instituies do sistema de solidariedade e de
segurana social devem dispor com vista a captarem as actividades
econmicas que desenvolvem e a sua situao financeira. As contas
que integram as classes 1 a 5 dizem respeito s contas de balano,
as classes 6 a 8 s contas de resultados.
Em instituies com alguma dimenso e que desenvolvem actividades mltiplas,
poder interessar o desdobramento dos mapas das demonstraes financeiras, e
tambm do oramento e do controlo de execuo oramental, em vrias peas
contabilsticas, obtendo-se em cada uma delas os efeitos de cada um dos diferentes
tipos de actividades desenvolvidas (por exemplo, actividades principais, como
benefcios de segurana social e de sade, e outras actividades de aco social, como
creches, jardins de infncia, ATL, lares para idosos, apoio domicilirio, etc.). Torna-se
para isso necessrio o recurso contabilidade analtica ou de gesto que propicie os
necessrios desdobramentos por centros de responsabilidade. Para construir as
demonstraes referidas, necessrio reclassificar os activos e passivos, ou os custos
e os proveitos por destino, entre os diferentes tipos de actividades desenvolvidas.
3.1.
Balano
19
Balano
2 membro
Bens e direitos
Obrigaes
= Activo
Activo:
Traduz-se
nos
elementos
patrimoniais activos, que
correspondem a bens ou direitos possuidos ou controlados
pela instituio e dvidas a receber resultantes de operaes
efectuadas no passado e que se podero traduzir no futuro
em benefcios econmicos.
Passivo:
Traduz-se nos elementos patrimoniais passivos, que
correspondem a dvidas ou encargos a pagar resultantes de
operaes passadas.
Balano
2 membro
Aplicaes
Origens
Imobilizaes
Existncias
Dvidas a receber
Depsitos em Inst.
Fin. e caixa
= Activo Total
Obtidas/
geradas
pela
instituio:
=
Fundos
Prprios
(ou
Activo
Lquido)
De
Terceiros:
= Capital Alheio
Activo
Activo Imobilizado
Activo Circulante
Passivo
de
Mdio/Longo Prazo
21
Aplicaes:
Origens:
Activo Imobilizado
Activo Circulante
Fundos Prprios e
Passivo
(segundo
membro)
Fundos Prprios
Passivo
de
Mdio/Longo Prazo
Passivo
de
Curto
Prazo
-
23
Incorpreo Bruto
Corpreo Bruto
- Amortizaes Acumuladas
Investimentos Financeiros
- Provises para invest. financeiros
Activo Circulante
Existncias
Dvidas de Terceiros Mdio e Longo
Prazo
Dvidas de Terceiros Curto Prazo
Clientes
Utentes
Ttulos Negociveis
Depsitos em Instituies Financeiras e
Caixa
Total do Activo
Patrimnio
Doaes
Subsdios
Reservas
Resultados Transitados
Resultado Lquido do exerccio
Total dos Fundos Prprios
Provises para Riscos e Encargos
Dvidas a Terceiros Mdio e Longp
Prazo
Dvidas a Terceiros Curto Prazo
Dvidas a Fornecedores
Dvidas ao Estado
Total do Passivo
Total do Fundos Prprios e do
Passivo
Nota: Este exemplo servir de base para uma aplicao
numrica no final deste captulo.
Anlise do Balano
Quando se analisa um balano, deve ter-se em conta trs
questes: Liquidez Contabilstica; Dvida versus Fundos prprios;
Valor versus Custo (ver tambm, a este respeito, o captulo
seguinte).
24
Liquidez Contabilstica:
-
3.2.
De
acordo
com
os
princpios
contabilsticos
internacionalmente aceites, os documentos financeiros
consideram os activos a preo de custo (de aquisio ou de
produo) (Ver princpio do custo histrico, legislao de
apresentao do POCISSSS p. 541).
Valores de mercado so um conceito completamente
diferente.
Demonstrao de Resultados
O princpio
Nas unidades econmicas suportam-se custos com a utilizao
de recursos visando, no final do processo, acrescentar valor e
obter proveitos ou benefcios.
26
Resultado financeiro
Evidencia os excedentes ou prejuzos decorrentes das
decises financeiras, quer quanto aplicao dos
excedentes,
quer
quanto
ao
financiamento
das
necessidades financeiras. calculado por diferena entre
proveitos e ganhos financeiros e custos e perdas
financeiras.
Resultado extraordinrio
Diz respeito a valores meramente ocasionais ou eventuais.
Em regra, so imprevisveis e aleatrios. calculado por
diferena entre proveitos e ganhos extraordinrios e custos
e perdas extraordinrios.
27
Indicadores associados
Resultado Operacional
=
Resultados Correntes =
Resultados Antes de
Impostos =
Proveitos Operacionais
Custos Operacionais
Resultados Operacionais
+
Resultados Financeiros
Resultados Correntes
+
Resultados Extraordinrios
28
Resultado Lquido =
Elementos e descrio
Proveitos
e
Ganhos/ Respeitam
as
actividades
Custos
e
Perdas habituais da instituio
Operacionais
Proveitos
e
Ganhos/ Juros e outros resultados de
Custos
e
Perdas natureza financeira
Financeiros
Proveitos
e
Ganhos/ Resultados no relacionados
Custos
e
Perdas com as actividades habituais da
Extraordinrios
instituio, de carcter eventual
ou ocasional
Imposto
sobre
o IRC apurado
rendimento
Resultado Lquido
Lucro ou prejuzo (lquido de
impostos) apurado
29
- Custos administrativos
Outros proveitos e custos
operacionais
= +/- Resultados operacionais
+/- Resultados financeiros
= +/- Resultados correntes
+/- Resultados extraordinrios
=
+/Resultados antes de
impostos
Imposto sobre o rendimento do
exerccio
= +/- Resultados lquidos
Nota: Para elementos e descrio mais completos ver o
exemplo a seguir e o Anexo 1.
30
Provises do Exerccio
Resultados Operacionais
Resultados Extraordinrios
Result. Antes Jur. e Imp. (RAJI)
Resultados Financeiros (Juros)
Resultados antes de Impostos
Imposto sobre o Rendimento
Resultado Lquido
Nota: Este exemplo servir de base para uma aplicao
numrica no final deste captulo.
3.3.
Fluxos Monetrios
Fluxos das actividades operacionais
Recebimentos e pagamentos relativos s
actividades normais de funcionamento
Fluxos das actividades de investimento
Recebimentos e pagamentos relativos
compra e alienao de imobilizado corpreo,
incorpreo e outros activos fixos.
Fluxos das actividades de financiamento
Recebimentos e pagamentos relativos a
aumentos de capital, pagamento de juros, e
angariao e reembolso de emprstimos.
Variao de caixa e seus equivalentes
Variao das disponibilidades e de
aplicaes de tesouraria.
Actividades operacionais:
So as que constituem o objecto das actividades normais de
funcionamento da instituio, isto , os recebimentos que
decorrem das quotizaes recebidas, ou das prestaes de
servios e vendas realizadas, e os pagamentos que decorrem
das compras de bens e servios ou outras associadas s
actividades e servios realizados pela instituio.
Actividades de investimento:
Compreendem os pagamentos e os recebimentos relativos s
compras ou s vendas de investimentos (imobilizaes
corpreas e incorpreas) e de activos financeiros de mdio e
longo prazo (investimentos financeiros) e os recursos
32
Actividades de financiamento:
Compreendem os recebimentos provenientes de doaes,
subsdios ou emprstimos obtidos e os pagamentos
respeitantes amortizao dos emprstimos obtidos e
respectivos juros.
34
3.4.
35
80
120
60
96
30
20
36
Amortizaes do Exerccio
10
30
-35
15,6
90
20
400
100
50
10
50
40
50
100
600
200
80
37
5
285
10
165
100
30
10
315
600
Resultados
2006
80
120
60
260
96
30
20
10
156
104
30
74
- 35
39
-15,6
23,4
38
74
30
-10
-10
-10
10
-15,6
68,4
-90
-90
94,6
-35
59,6
38
2005
2006
20
400
100
50
10
20
490
130
50
10
50
60
40
50
100
600
50
60
138
728
39
Patrimnio
Resultados Transitados
Resultado Lquido do exerccio
Total dos Fundos Prprios
200
80
5
285
10
165
100
30
10
315
600
200
85
23,4
308,
4
10
165
194,6
40
10
419,
6
728
QUESTES E EXERCCIOS
1.
2.
de
3.
40
A.
B.
C.
D.
4.
B.
C.
D.
5.
A.
7.
8.
9.
119
340
325
221
10.
Com base na informao e nos documentos financeiros dos
dois problemas anteriores, construa a Demonstrao de Fundos
Monetrios da instituio. Qual o saldo financeiro anual ?
- (1319)
- 621
- 321
- (479)
11.
Em 2005, a instituio Aventura Tecnolgica teve proveitos
operacionais de 2000, custos operacionais de 1500, amortizaes
de 100, encargos com juros de 80 e resultado lquido de 192. O
balano da instituio apresenta-se a seguir.
Activo
Depsitos em Inst. Financeiras e
caixa
Valores a receber
Existncias
Activos circulantes totais
Activos fixos brutos
2004
60
406
600
1066
1130
307
2005
99
448
640
1187
1280
407
42
Amortizaes acumuladas
Activos fixos lquidos
Activo Total
Dvidas a fornecedores
Dvida de Curto prazo a Bancos
Dvida de Longo prazo a Bancos
Passivo Total
Patrimnio
Resultados transitados
FundosPrprios Totais
Pasivo e Fundos Prprios
Totais
823
1889
873
2060
138
380
838
1356
350
183
533
1889
108
414
813
1335
350
375
725
2060
150
(73)
73
(150)
13.
E qual o valor total dos fluxos monetrios das actividades
de financiamento ?
-
(11)
(110)
(71)
(55)
43
44
45
analisar os
A evoluo da actividade
A eficincia da gesto
A evoluo das origens e aplicaes de fundos
O equilbrio liquidez versus exigibilidade
Permitem a quantificao
explicao;
Necessidade de informao
concluses obtidas;
Necessidade de comparar
perodos ou instituies;
No h valores absolutos de
-
46
Rcios de rendibilidade
O conceito de rendibilidade um dos mais importantes ao
diagnosticarmos a situao econmica e financeira de uma
organizao com fins lucrativos. um valor relativo que resulta de
uma relao entre um dado resultado gerado e um montante de
recurso ou investimento que permitiu gerar esse mesmo resultado.
Os rcios de rendibilidade avaliam a capacidade de uma instituio
para utilizar os seus activos produtivamente na criao de
proveitos.
47
Endividamento
Passivo Total / Activo Total
48
Rcios de liquidez
49
Liquidez Geral
Liquidez Geral = Activo Circulante / Passivo de curto prazo
Os valores activos circulantes correspondem aos bens activos
que sero convertidos em dinheiro nos prximos 12 meses, e os
valores passivos de curto prazo so as dvidas que sero
regularizadas nos prximos 12 meses. Assim, este rcio uma
medida da capacidade da instituio para satisfazer os seus
compromissos financeiros em devido tempo.
Um baixo valor deste rcio significa possveis problemas de
insolvncia Um valor muito alto pode significar que a gesto no
est a investir activos disponveis produtivamente.
Liquidez Reduzida
Liquidez Reduzida = (Activo Circulante Existncias) / Passivo
de curto prazo
Porque as existncias podem ser de difcil converso em
dinheiro. Este rcio avalia a capacidade da instituio para fazer
face s suas obrigaes financeiras de curto prazo a partir dos
seus activos mais lquidos.
Liquidez Imediata
Liquidez Imediata = (Disponibilidades + Ttulos Negociveis) /
Passivo de curto prazo
Trata-se de um outro indicador semelhante ao anterior, mas
ainda mais restritivo.
Rcios de cobertura
50
Rcios de rotao
Os rcios de rotao avaliam a capacidade da instituio para
utilizar os seus activos produtivamente na criao de resultados.
QUESTES E EXERCCIOS
1.
2.
Um
programa
de
reabilitao
de
toxicodependentes realizado numa cidade do Pas tem os seguintes
custos anuais previstos:
52
0,90
0,95
1,05
2,18
4.
0,40
0,26
0,65
0,42
5.
53
6.
7.
2,5
4
5,5
7,5
Debt to equity
54
Tpico complementar
5.
Objectivo especfico:
No final deste captulo, o leitor dever estar apto a:
Conhecer o significado e o modo de utilizao da taxa de actualizao
(medida do custo do dinheiro no tempo) na avaliao de fluxos monetrios relativos a
diferentes perodos de tempo;
Conhecer o critrio (e conceito) de Valor Actualizado Lquido (VAL) de
um investimento.
Actualizao e Capitalizao
Actualizao a operao que calcula o valor hoje (no perodo 0) de
um ou mais fluxos monetrios a ocorrer no futuro. Este valor diz-se
Valor Actual.
Capitalizao a operao inversa: calcula o valor futuro (no
perodo futuro n) de um ou mais fluxos monetrios a ocorrer em
perodos de tempo anteriores a n. Este valor diz-se Valor Futuro.
O caso de um perodo: Valor Actual
Se eu tiver a promessa de que receberei 1000 euros daqui a um
ano, e sendo as taxas de juro ou de actualizao de 5%, o meu
investimento valer hoje
952,38 = 1000/1,05
Note-se que 1000 = 952,38 x 1,05
No caso de um perodo, a frmula de clculo do Valor Actual (VA)
ento:
VA = C1/(1 + r),
onde
C1 o valor do fluxo monetrio no perodo 1 e r a
taxa de actualizao adequada.
VA , assim, o valor hoje (no perodo 0) do fluxo monetrio do
perodo 1.
56
Factor de
Benefci
actualizao
os
1/1,05 = 0,952 15 000
1/(1,05)2 = 20 000
0,907 25 000
1/(1,05)3 =
0,864
Total
Valor
actual
14 280
18 140
21 600
54 020
Factor de
Custos
actualizao
1/1,05 = 0,952 15 000
1/(1,05)2 = 15 000
0,907 15 000
Valor
actual
14 280
13 605
12 960
58
1/(1,05)3 =
0,864
Total
40 845
A taxa de actualizao
O custo do investimento
Deciso com base no VAL
59
Fundos Prprios
Fundos Alheios
O custo dos fundos investidos nos programas sociais referido
como custo do capital ou dos fundos. Poder ser determinado
como a taxa mnima de rendibilidade requerida para os fundos
investidos em vrios programas sociais.
O custo dos fundos ser utilizado como taxa de actualizao para
o clculo do VAL dos programas sociais. Sero actualizados tanto
os custos como os benefcios sociais para se chegar a um valor
actual.
Ano 2
160
000
0,8264
5
132,23
2
19,586
Ano 3
40 000
0,7513
1
30,052
10,466
60
QUESTES E EXERCCIOS
31,60
(25,00)
267,20
150,50
2
3
6
9
320
946
602
808
61
Ligao a links
1.
www.
Allianceonline.org
(Alliance
Management)
2.
www.pfdf.org (Peter Drucker Foundation)
3.
http://national.unitedway.org/outcomes
Outcome Measurements)
for
Nonprofit
(United
Way
62
ANEXOS
ANEXO 1 Descrio das principais rubricas do Balano e da
Demonstrao de Resultados, de acordo com o POCISSSS
(Decreto-lei n 21, de 25 de Janeiro de 2002, DR I Srie A)
Balano
Os activos mais comuns das instituies do sistema de solidariedade e
de segurana social incluem:
Imobilizaes corpreas Imobilizados tangveis, mveis ou imveis
(com excepo dos bens de domnio pblico), que a entidade utiliza na
sua actividade operacional, que no se destinem a ser vendidos ou
transformados, com carcter de permanncia superior a um ano. Inclui
terrenos e recursos naturais, edifcios e outras construes,
equipamento bsico e administrativo.
Imobilizaes incorpreas Elementos patrimoniais intangveis,
englobando, nomeadamente, direitos e despesas de constituio,
arranque e expanso.
Amortizaes acumuladas Valores das amortizaes acumuladas do
imobilizado corpreo e incorpreo.
Investimentos
permanente.
financeiros
Aplicaes
financeiras
de
carcter
64
Demonstrao de Resultados
Os proveitos mais comuns das instituies do sistema de solidariedade
e de segurana social so:
Vendas de mercadorias e de produtos facturao.
65
de
dvidas,
ganhos
em
Incluem, designadamente,
(como donativos), perdas
66
67
68
69
70
Demonstrao de Resultados
Proveitos Operacionais Totais
Custos Operacionais Totais
Result. Antes Jur., Imp., Amort.
(RAJIA)
Amortizaes do Exerccio
Resultados Operacionais
Resultados Financeiros (Juros)
Resultados antes de Impostos
Imposto sobre o Rendimento
Resultado Lquido
2005
2000
1500
500
100
400
80
320
128
192
2005
Orige
m (1)
400
100
DR
DR
-42
-40
-30
-128
260
B
B
B
DR
-150
-150
34
-25
-80
-71
B
B
DR
72
Pagamento de Juros
Total
Variao de disponibilidades
Taxa
VAL
de
Actualiza
o (r)
39
73