Analisis Guatemala Financiero

Segunda Parte
Exposicin General de Motivos
Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
EXPOSICIN GENERAL DE MOTIVOS

El proceso de elaboracin del Proyecto de Presupuesto General de
Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013, se realiz en
el contexto de una lenta recuperacin econmica internacional y local.
Sin embargo, las proyecciones para dicho ambiente macroeconmico son
positivas y con la aprobacin de la Ley de Actualizacin Tributaria han
permitido plantear un presupuesto con asignaciones orientadas al gasto
social prioritario y en la reactivacin de la inversin pblica,
contribuyendo adems a la estabilidad y sostenibilidad a travs de una
reduccin en el dficit fiscal.
Es importante mencionar que la formulacin 2013 se llev a cabo segn
la metodologa del presupuesto por resultados, la cual es consistente y
complementaria a la tcnica del presupuesto por programas. Con ello se
da respuesta a los pactos de gobierno y se contribuye a la calidad del
gasto pblico, a la transparencia en la ejecucin presupuestaria y al
monitoreo y evaluacin de los resultados prestablecidos.
1.
Contexto Macroeconmico y Poltica Fiscal
En el contexto del proceso de recuperacin posterior a la severa crisis

econmica acontecida en el 2009, cuyos efectos an son sensibles en la
economa mundial, se plantean serios desafos para armonizar un lento
crecimiento, un sistema financiero muy sensible y la necesidad de
encontrar las sendas de crecimiento sostenido y que al mismo tiempo
promueva un mayor bienestar social, especialmente en el caso
guatemalteco donde las brechas sociales se han agudizado.
Contenido
Pg.
1
Contexto
Macroeconmico y
Poltica Fiscal
1.1 Contexto Internacional
1
1
1.2 Contexto Nacional
14
2.1
2.2
2.3
2.4
Gestin por Resultados

en el Proyecto de
Presupuesto 2013
Necesidad de Cambios en
la Gestin
Programacin
Presupuestaria por
Resultados
Resultados Programados en
el Proyecto de Presupuesto
2013
Intervenciones Multiinstitucionales
14
14
17
19
Situacin Financiera e
Indicadores
Macrofiscales
Recomendados 2013
3.1 Presupuesto de Ingresos
20
20
3.2 Presupuesto de Egresos
23
3.3 Principales Indicadores
24
Fiscales y Cuenta
Financiera
El contexto macroeconmico est definido por el crecimiento econmico, el nivel de precios, los
incentivos de poltica econmica expresados en las tasas de inters y el tipo de cambio, as como el
conocimiento de los principales indicadores sociales que inciden en mejorar el bienestar de la sociedad
en su conjunto, pero principalmente de los ms vulnerables. Una adecuada, consistente y eficiente
poltica econmica se fundamenta en un claro conocimiento del contexto internacional e interno, como
restricciones sobre las cuales hay que optimizar el destino del gasto pblico, como principal instrumento
que las autoridades tienen para incidir en el bienestar social.
1.1
Contexto Internacional
1.1.1 Crecimiento Econmico y la Crisis de la Eurozona

Durante el 2012, el comportamiento de la economa mundial ha estado condicionado al desarrollo de la
crisis en la Eurozona y a las decisiones tomadas por las autoridades de las economas de dichos pases
sobre las acciones a seguir, para impulsar el crecimiento en el mediano plazo. Las condiciones
observadas durante este ao confirman que hay una desaceleracin del crecimiento en la mayora de
economas de los pases desarrollados as como en varias economas emergentes.
La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OECD), el Fondo Monetario

Internacional (FMI), y el Banco Mundial (BM), entre otros, estiman un bajo crecimiento durante el
2012. Se ha confirmado que la Eurozona est en recesin, que Estados Unidos de Amrica registra un
dbil crecimiento econmico, adicionalmente China ha reducido sus expectativas en 0.5 por ciento y
Brasil prev un crecimiento menor al 3.0 por ciento. As las cosas, para el cierre de 2012 se espera que
la economa global crezca en un 3.5 por ciento, fundamentado en el desempeo de los mercados
emergentes y en desarrollo (5.6%), y el crecimiento moderado de las economas avanzadas (1.4%).
En la Eurozona, la economa se contraera para 2012 en 0.3 por ciento, sin embargo se espera un
crecimiento de 0.7 por ciento en 2013 y una tendencia creciente moderada en el mediano plazo (2014
del 1.4% y en 2017, 1.8%). Ello debido a que la crisis de esta regin se ha caracterizado por el deterioro
en los niveles de calificacin del riesgo, con el consecuente debilitamiento sobre las condiciones de
financiamiento, un aumento en el dficit fiscal y agudizacin de la carga en el pago de los compromisos
de la deuda soberana. El crecimiento del dficit fiscal, generado por una expansin del gasto pblico y
por el debilitamiento de la estructura tributaria de algunos pases, ha provocado una mayor presin en la
demanda de capitales para el financiamiento de la deuda; adems, los problemas de liquidez existentes
amenazan con la posible moratoria en las amortizaciones a capital e intereses.
La economa estadounidense muestra un balance positivo y ha cobrado cierto impulso en el transcurso
del 2012, estimndose que crecer un 2.0 por ciento en el presente ao, con perspectiva positiva para
2013, que podra traducirse en un crecimiento alrededor del 2.3 por ciento. Estas proyecciones se
fundamentan en el fortalecimiento de la confianza de los agentes econmicos y de los sectores que
inyectan ms dinamismo a la actividad econmica de dicho pas.
En este contexto, a partir del segundo trimestre de 2012, hay signos positivos para la economa
estadounidense, reflejados en los siguientes hechos: a) los reclamos de seguro por desempleo han
disminuido a una tasa ajustada estacionalmente de 361,000; b) la reduccin en el desempleo hispano,
producto de un mayor dinamismo en la construccin de viviendas; y, c) la reduccin del dficit
comercial a mediados de ao, influido por la reduccin en el valor de las importaciones petroleras.
Es importante mencionar que las posibles repercusiones negativas de la situacin en la Eurozona, en
parte han quedado contrarrestadas por el descenso de los rendimientos a largo plazo. Adems, el
crecimiento econmico en los Estados Unidos de Amrica est determinado principalmente por factores
internos, por lo que el fortalecimiento de la tendencia positiva del crecimiento depender de su propio
dinamismo.
GRFICO 1
TASAS DE CRECIMIENTO REAL DEL PIB TRIMESTRAL
PERODO 2002 - 2012
14
14
12
12
10
10
-2
-2
-4
-4
-6
-6
-8
-8
-10
-10
-12
2002
-12
2003
2004
2005
2006
Japn
2007
2008
Zona Euro
2009
USA
2010
2011
2012
China
Fuente: SECMCA Reporte Ejecutivo Mensual julio 2012
Para 2013, las perspectivas son ms favorables para que se alcance un crecimiento global promedio de
3.9 por ciento, siempre que los programas de reactivacin econmica de la Eurozona comiencen a rendir
frutos y que se verifique un mejor desempeo de la economa estadounidense.
GRFICO 2
TASAS ESPERADAS DE CRECIMIENTO REAL DEL PIB
PERODO 2002 - 2013
10%
8.0%
8.5%
8%
6%
4%
3.5%
4.2%
3.9%
3.4%
2.4%
2.0% 2.3%
2%
1.5%
-0.3% 0.7%
0%
-2%
Mundo
EEUU
Eurozona
2012
Japn
China
Amrica
Latina
2013
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), Perspectivas de la Economa Mundial, 16 de julio 2012
En cuanto al comportamiento de los precios internacionales del petrleo y de los alimentos, stos
podran tener implicaciones en el crecimiento econmico. En efecto, los precios del petrleo y sus
derivados, aumentaron durante los primeros cuatro meses del 2012, sin embargo las previsiones para el
resto del ao y para el 2013, es que stos se mantengan estables alrededor de los US$ 100.00 por barril.
En el caso de los precios de los alimentos, y de acuerdo al ltimo informe de la FAO, se prev para 2012
un aumento interanual de aproximadamente 7.0 por ciento, principalmente explicado por los efectos de
la sequa en Estados Unidos, problemas de produccin de Rusia y las lluvias fuera de temporada en
Brasil.
Para Amrica Latina y el Caribe, se proyecta que el crecimiento alcance el 3.4 por ciento en 2012, para
luego crecer en 4.2 por ciento en 2013. Las dos economas ms grandes (Brasil y Mxico) estn en un
perodo de cambio en el que por primera vez las perspectivas son ms favorables a Mxico que a Brasil.
Sin embargo, Mxico deber liberar el potencial de crecimiento, generar empleo y hacer frente a los
retos fiscales de largo plazo derivado de la disminucin de los ingresos del petrleo.
GRFICO 3
INDICADORES MACROECONMICOS MUNDIALES 2013
(Variacin Porcentual Anual)
Perspectivas Econmicas Mundiales
PIB
1.9
0.5
PIB
5.9
Economas Avanzadas
Precios al
Importaciones
Consumidor
1.6
4.2
-0.4
2.3
Economas Emergentes y en Desarrollo

Precios al
Importaciones
Consumidor
5.6
7
Exportaciones
4.3
4.2
Exportaciones
6.2
0.3
-0.7
-0.8
0.5
Fuente: FMI, Perspectivas de la Economa Mundial, abril 2012 y actualizacin julio 2012
1.1.2 Perspectivas Econmicas de Centroamrica

El crecimiento en Centroamrica ha sido relativamente firme en los dos ltimos aos y se proyecta en
4.0 por ciento al finalizar el 2012, mantenindose la estimacin para 2013 por los principales
organismos internacionales. Es importante indicar que los cinco pases registran una desaceleracin en
sus tasas de crecimiento en el 2012, estimado por la tasa de variacin del ndice de Actividad
Econmica (IMAE). Segn la Secretara del Consejo Monetario Centroamericano, la tasa de crecimiento
del PIB, para los pases centroamericanos oscilar entre el 2.0 por ciento, estimado para El Salvador, y
el 4.8 por ciento estimado para Costa Rica.
GRFICO 4
EVOLUCIN DE LA ACTIVIDAD ECONMICA DE CENTROAMRICA
1998 JUNIO DE 2012
(Clculos basados en el IMAE)
10
10
-2
-2
-4
-4
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
TENDENCIA-CICLO
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
TENDENCIA
Fuente: Secretara del Consejo Monetario Centroamericano SCMCA, Reporte Ejecutivo Mensual Julio 2012
Los cinco pases de la regin experimentan una desaceleracin en su actividad productiva; sin embargo,
los sectores de comercio y de servicios registran un ligero dinamismo, as como las actividades
tursticas. En lo que respecta al comercio exterior, a excepcin de Costa Rica, los cuatro pases restantes
experimentan un menor valor en las exportaciones por la reduccin de los precios del caf, azcar y
banano en los mercados internacionales y por la contraccin de la demanda de bienes importados en los
Estados Unidos de Amrica y en la Eurozona. Adems, se prev una ralentizacin de las remesas
familiares, con sus implicaciones en la demanda interna.
La apreciacin de los tipos de cambio con respecto al dlar estadounidense y una relativa menor
actividad productiva, tiene tambin implicaciones en el valor de las importaciones. Sin embargo, hay
expectativas positivas en torno al flujo de inversin extranjera hacia los pases de la regin, al buscar
mayores niveles de rentabilidad y reduccin de riesgo por la volatilidad de los mercados europeos. En
cuanto a las expectativas inflacionarias, los cinco pases de la regin estn dentro de las metas fijadas
por sus respectivas autoridades monetarias a principios de 2012.
Es importante resaltar que los efectos de contagio en los sectores real y financiero que se espera lleguen
a la regin derivados de la crisis en la Eurozona sern limitados. Los riesgos del contagio se consideran
bajos para las perspectivas econmicas de Mxico y Centroamrica dado que estas economas estn ms
vinculadas a la economa estadounidense. No obstante, el riesgo podra acrecentarse en la medida que el
contagio repercuta en el mercado financiero de los Estados Unidos de Amrica o afecte
significativamente el dinamismo del comercio internacional.
GRFICO 5
EXPOSICIN DEL SISTEMA FINANCIERO AL CONTAGIO DE LA CRISIS DE LA
EUROZONA
PASES EMERGENTES DE AMRICA LATINA
ABRIL DE 2012
Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, abril de 2012
1.1.3 Desempeo Fiscal en el Contexto Internacional1

Las economas mundiales afrontan el reto de aplicar polticas fiscales que busquen la recuperacin
econmica a corto plazo, sin olvidar las prcticas que conduzcan hacia una consolidacin fiscal para
garantizar la sostenibilidad de la deuda a mediano plazo.
En la mayora de las economas avanzadas, los desequilibrios fiscales se estn corrigiendo, se prev una
presin (mayormente por los mercados) para que los dficit se siten en alrededor del 1.0 por ciento del
PIB, tasa que representa un trmino medio entre el restablecimiento de la sostenibilidad fiscal y el
respaldo al crecimiento. Algunas medidas que adoptaron varios pases de la Eurozona en materia fiscal
son: el aumento (temporal o no) de impuestos, reducir el gasto tributario, recortes de gasto en la
administracin pblica y recortes del gasto social. Alrededor de una tercera parte de las economas
avanzadas registran una disminucin de sus coeficientes de endeudamiento, salvo aquellos pases en
crisis que necesitan de recursos para atenuarla.
Para Estados Unidos de Amrica la situacin fiscal mejora en 2012, pero las perspectivas de 2013 son
inciertas, derivado de la caducidad de disposiciones tributarias que viabilizan el crecimiento econmico
a corto plazo y recortes automticos del gasto pblico establecidos por ley en 2011. El informe del FMI
explica que los Estados Unidos de Amrica debe eliminar la amenaza del llamado precipicio fiscal en
2013, con recortes de gasto de hasta US$ 400 mil millones. Dicho precipicio se define como el resultado
de la supresin de la prrroga impositiva para la mayora de los estadounidenses y un agudo recorte del
gasto pblico, repercutiendo hacia la baja en el ritmo de crecimiento de Estados Unidos para el prximo
ao.
1
Monitor Fiscal, abril 2012 y actualizacin julio 2012, ambos del Fondo Monetario Internacional.
Para las economas emergentes, se espera que los ajustes fiscales sean menos drsticos y por el contrario
deben dirigir sus esfuerzos al crecimiento econmico, fortaleciendo las defensas fiscales, lo que es
posible por los saldos fiscales ms slidos en comparacin con las economas avanzadas.
En el mbito centroamericano, la mayora de los gobiernos ha avanzado en los programas de
consolidacin fiscal mediante reformas administrativas de aumento en los ingresos o polticas de
contencin del gasto corriente. No obstante, el margen de maniobra de los presupuestos pblicos para
adoptar medidas de estmulo al crecimiento ha sido reducido en los cinco pases de la regin y algunos
de stos se enfrentan a dificultades en trminos de sostenibilidad de su deuda y financiamiento interno
que presionan las tasas de inters al alza, lo que deprimira an ms la actividad productiva.
Cuadro No. 1
CUADRO 1
PRINCIPALES INDICADORES
FISCALES,
Principales indicadores 2012-2013
Fiscales, 2012-2013
(En Porcentajes del PIB)
En Porcentajes del PIB
Ingresos del S ector
Gasto Primario del S ector
Balance Primario del S ector
Pblico
Pblico
Pblico
Pas o regin
2012
2013
2012
2013
2012
Deuda Bruta del S ector

Pblico
2013
2012
2013
EEUU
31.9
32.9
37.1
36.2
-5.2
-3.4
106.6
110.2
AL y Caribe
27.1
26.8
27.2
26.4
-0.3
0.2
53.2
52.7
M xico
22.2
22.2
22.0
21.7
0.2
0.5
42.9
42.9
Argentina
36.4
36.7
36.6
36.4
-0.2
0.3
43.3
41.9
Brasil
36.3
36.4
33.2
33.3
3.1
3.1
65.1
63.1
Chile
23.3
23.2
22.9
22.6
0.5
0.6
10.1
9.8
Guatemala
11.8
12.7
12.5
13.1
-0.7
-0.5
24.8
25.2
El Salvador
18.5
18.9
18.8
18.4
-0.4
0.5
50.0
49.3
Honduras
19.4
18.3
24.3
23.4
-4.9
-5.1
31.2
31.0
Nicaragua
34.4
33.7
33.7
32.8
0.7
0.9
68.7
64.7
Costa Rica
14.7
15.6
16.4
16.7
-1.7
-1.0
32.4
33.2
Fuente: FM I, Perspectivas Econmicas de las Amricas, Abril 2012
Fuente: FMI, Perspectivas Econmicas de las Amricas, abril 2012
1.2
Contexto Nacional
1.2.1 Crecimiento, Precios y Poltica Monetaria

La economa guatemalteca durante 2012 registra una desaceleracin en su ritmo de crecimiento
previndose que se site para el final del ao en 2.9 por ciento. Las autoridades econmicas del pas han
centrado su objetivo en mantener el clima de estabilidad monetaria y cambiaria, reflejndose en una baja
tasa de inflacin, la que al mes de julio 2012 registra una variacin interanual de 2.9 por ciento, inferior
al rango de la meta de inflacin prevista para el presente ao (3.5% a 5.5%).
Por otra parte, el tipo de cambio no ha registrado mayor variabilidad, pese a que durante el primer
trimestre de 2012 se observ una tendencia de depreciacin, originada por un menor flujo de divisas por
exportaciones y por una mayor demanda de divisas para compra de combustibles, ante el alza de los
precios de los mismos en dicho perodo. Sin embargo, en el segundo trimestre el comportamiento ha
regresado a sus niveles de tendencia, ubicndose en Q7.80 por US$1.00 a finales de julio.
GRFICO 6
Grfico No. 6
RITMO INFLACIONARIO Y SUBYACENTE 2007 2012
Ritmo Inflacionario y Subyacente
(En Porcentajes)
2007 2012
En Porcentajes
16
14
12
10
8
6
4
3.4
2.86
Inflacin total
jul-12
may-12
ene-12
mar-12
nov-11
jul-11
sep-11
may-11
ene-11
mar-11
nov-10
jul-10
sep-10
may-10
ene-10
mar-10
nov-09
jul-09
sep-09
may-09
ene-09
mar-09
nov-08
jul-08
sep-08
may-08
ene-08
mar-08
nov-07
jul-07
sep-07
may-07
ene-07
mar-07
-2
Inflacin subyacente
Fuente: Banco de Guatemala
La economa nacional creci 3.4 por ciento en el primer trimestre del presente ao. Este resultado es
inferior al 3.6 por ciento observado en el primer trimestre de 2011, variacin que se explica
principalmente por el menor crecimiento en el consumo de los hogares, respecto al observado en 2011;
la desaceleracin del crecimiento de la ejecucin del gasto pblico; y una prdida leve en el dinamismo
de las exportaciones. A nivel de oferta, el crecimiento estuvo impulsado por el sector agrcola y el
comercio, que crecieron a tasas de 4.9 por ciento y 4.2 por ciento, respectivamente. Por el contrario la
construccin tuvo una contraccin de 4.7 por ciento.
GRFICO 7
COMPORTAMIENTO DEL PIB TRIMESTRAL Y EL IMAE
ENERO 2008 JUNIO 2012
Tasa de variacin
9.0
7.0
5.3
5.0
4.0
3.0
2.8
2.9
4.4
3.6
3.3
3.2
3.6
1.0
3.4
3.58
3.3
1.4
-1.0
PIB trimestral
IMAE
abr-12
ene-12
oct-11
jul-11
abr-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
oct-09
jul-09
ene-09
oct-08
jul-08
abr-08
ene-08
abr-09
-2.0
-3.0
De acuerdo a las proyecciones del Banco de Guatemala2, la actividad econmica se ha estabilizado en

los niveles previstos, anticipando un crecimiento econmico para el 2012 hasta del 3.3 por ciento,
resultado optimista en comparacin al 3.1 por ciento proyectado por el Fondo Monetario Internacional,
pero moderado si se compara con las estimaciones del Banco Mundial y la Comisin Econmica para
Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) de 3.6 por ciento y 3.5 por ciento, respectivamente.
Sin embargo, en un escenario conservador, el Banco de Guatemala estima un crecimiento de 2.9 por
ciento3. Se prev un comportamiento positivo en las actividades de agricultura, industria y comercio. En
cuanto al comercio exterior, se proyectan crecimientos moderados, producto de la ralentizacin del
crecimiento de los principales socios comerciales de Guatemala. Al mes de abril de 2012, la balanza
comercial reflej un supervit comercial, aunque es importante sealar que tradicionalmente se registra
un dficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos, debido principalmente a un amplio dficit de la
balanza del comercio de mercancas, y un dficit de la balanza de los ingresos procedentes de
inversiones. De esta cuenta se prev que el dficit comercial se ubique en torno al 11.0 por ciento del
PIB, similar al registrado en el 2011, mientras que el dficit en la cuenta corriente de la balanza de
pagos en aproximadamente 3.3 por ciento del PIB, ello explicado por el ingreso de inversin extranjera
directa (IED), vinculada a los sectores de energa, comunicaciones y servicios4.
En cuanto al mbito monetario, en junio del 2012 la Junta Monetaria tom la decisin de reducir la tasa
de inters lder de la poltica monetaria en 50 puntos bsicos (de 5.5% a 5.0%). La disminucin de la
tasa lder de poltica monetaria tiene un efecto positivo para las finanzas pblicas, al incidir en una baja
en la tasa de rendimientos de los bonos del tesoro, lo que significa un menor gasto en concepto de
intereses y con ello un impulso hacia la baja del dficit fiscal, generndose espacios presupuestarios para
la reorientacin del uso de los recursos pblicos hacia acciones prioritarias, como los programas sociales
o a la inversin pblica.
En lo que respecta al crdito bancario al sector privado, a julio de 2012, ste ha aumentado respecto al
ao anterior en 18.4 por ciento concentrndose ms al financiamiento del consumo, comercio y
agricultura, mientras que en menor grado a la industria y a la construccin.
Desde la crisis econmica y financiera de 2008 y 2009, el acceso al crdito ha sido limitado, sobre todo
por la capacidad de endeudamiento de algunos sectores (mediana y pequea empresa, sector de la
construccin y sector de la propiedad de la vivienda), misma que fuera significativamente afectada por
la crisis. El sistema bancario ha sido cauteloso durante 2011 y 2012 para canalizar el crdito a esos
sectores.
Banco de Guatemala, Situacin Econmica y Perspectivas: junio 2012.

Las estimaciones de la recaudacin tributaria para 2012 y 2013 consideran el escenario bajo.
4
De acuerdo a las proyecciones contenidas en el Informe Mensual a julio de 2012 de la Secretara Ejecutiva del
Consejo Monetario Centroamericano.
3
GRFICO 8
TASA LDER DE POLTICA MONETARIA, IMAE Y RITMO INFLACIONARIO
PERODO ENERO/2008 - JUNIO/2012
16
14
12
10
may-12
ene-12
mar-12
nov-11
jul-11
Var_InterAnual IMAE
sep-11
may-11
ene-11
mar-11
nov-10
jul-10
sep-10
may-10
ene-10
mar-10
nov-09
jul-09
Ritmo Inflacionario
sep-09
may-09
ene-09
mar-09
nov-08
jul-08
0
sep-08
1
may-08
0
-2
ene-08
mar-08
Lider
1.2.2 Sector Externo y Financiero

En lo que respecta al sector externo, las exportaciones se han visto afectadas por los precios de los
productos tradicionales (caf, azcar, banano), sin embargo hay un crecimiento de las exportaciones con
destino al Mercado Comn Centroamericano, el cual compensa en parte la desaceleracin de las
exportaciones hacia los Estados Unidos de Amrica y a la Eurozona. Las importaciones totales de bienes
siguen la dinmica de la actividad productiva domstica, en particular la demanda interna para consumo
final, las importaciones de bienes de capital y de bienes intermedios muestran una desaceleracin ms
marcada en lo que va de 2012 y posiblemente mantengan la misma tendencia en lo que resta del ao y
durante el primer semestre de 2013.
GRFICO 9
TASAS DE VARIACIN ACUMULADAS DE LAS EXPORTACIONES E
IMPORTACIONES* ENERO JUNIO 2012
(En Porcentajes)
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
enero
febrero
IVA importaciones
*Se refiere al comercio general

10
marzo
abril
Importaciones (CIF)
mayo
junio
Exportaciones (FOB)
Por otra parte, a julio de 2012, el ingreso de divisas por concepto de remesas familiares ha mostrado un
comportamiento al alza, alcanzando un crecimiento del 10.2 por ciento. Finalmente, las proyecciones
macroeconmicas para el 2013 mantienen una perspectiva positiva para la economa, estimndose un
crecimiento econmico entre el 3.5 por ciento y 3.9 por ciento.
CUADRO 2
PROYECCIONES MACROECONMICAS 2013
(Porcentajes de Variacin)
Variaciones porcentuales anuales
PIB Real (Base 2001)
2012
2013*
2.9
3.5 -
3.9
PIB Nominal (Base 2001)
8.0
7.6 -
8.1
Importaciones
7.3
7.3 -
14.5
Exportaciones
9.6
7.4 -
13.4
Divisas por remesas
5.7
5.7
1.2.3 Principales Objetivos de Poltica Fiscal 2013

En el contexto de una economa mundial en desaceleracin y la perspectiva de una recuperacin lenta,
posterior a la mayor recesin econmica desde la Gran Depresin de 1930, el Organismo Ejecutivo
resalta la pertinencia en plantear una poltica fiscal que armonice la necesidad de iniciar un proceso de
consolidacin fiscal, coherente y consistente con el mantenimiento de la estabilidad macroeconmica,
pero que tambin permita apoyar la reactivacin econmica y el gasto social necesario para mejorar el
bienestar de la poblacin.
En concordancia con lo anterior, el Proyecto de Presupuesto de Ingresos y Egresos del Estado para el
Ejercicio Fiscal 2013, se orienta principalmente a alcanzar los siguientes objetivos:
1)
Reduccin del dficit fiscal.

El saneamiento de la poltica fiscal implica la necesidad de aumentar los recursos fiscales y
optimizar la asignacin y ejecucin del gasto pblico. En el caso del Proyecto de Presupuesto
2013 se ha estimado una mayor recaudacin como producto de la vigencia de la Ley de
Actualizacin Tributaria y de las medidas legales y de apoyo al fortalecimiento de la
Administracin Tributaria como los principales instrumentos para la reduccin del dficit fiscal.
2)
Fortalecimiento de la Inversin Pblica.

Una de las ms nocivas consecuencias de la crisis de 2009, ha sido la utilizacin de recortes en la
inversin pblica como variable de ajuste. Esta prctica afecta directamente al crecimiento
econmico potencial pues reduce la formacin de capital pblico y sus efectos multiplicadores de
la demanda privada de bienes y servicios. Es por ello que el Proyecto de Presupuesto 2013
contempla una mayor asignacin en inversin, especficamente en la infraestructura, como un
fundamento necesario para la reactivacin y el sostenimiento del crecimiento de la economa del
pas.
11
3)
Atencin al gasto social prioritario.

La consecucin del objetivo de equidad distributiva, que toda poltica fiscal persigue, radica tanto
en la optimizacin del gasto pblico como en la orientacin hacia los sectores sociales que
fortalecen la formacin del capital humano y los que coadyuvan al crecimiento econmico
sostenido. El Proyecto de Presupuesto 2013, se han priorizado las asignaciones a los sectores de
educacin, salud y seguridad, con el propsito de fortalecer la formacin del capital humano y
apoyar el crecimiento econmico en el mediano y largo plazo.
4)
Mejores condiciones de financiamiento.

Con la reduccin del dficit fiscal se logra fortalecer la posicin de la economa en trminos de
estabilidad macroeconmica, lo que al mismo tiempo garantiza continuar con la estrategia de
reducir el costo de financiamiento del dficit fiscal. Dicha estrategia permiti que en el 2012 se
pudieran negociar bonos en el exterior a un menor costo, lo cual fortalece la optimizacin del
gasto pblico al generar mayor disponibilidad para asignar al gasto prioritario resultante del ahorro
en los costos de financiamiento de la deuda bonificada. Adicionalmente, se ha incluido en el
Proyecto de Presupuesto 2013 la negociacin de prstamos con organismos financieros
internacionales (Banco Interamericano de Desarrollo y Banco Mundial), con tasas menores y a
plazos ms largos.
Las decisiones de poltica fiscal que cobrarn vigencia en 2013 permitirn una reduccin en el dficit
fiscal, al pasar de 2.6 por ciento aprobado en el Presupuesto de Ingresos y Egresos para 2012, al 2.2 por
ciento del PIB contenido en el Proyecto de Presupuesto para 2013. Este resultado, se sustenta
principalmente por el aumento en los ingresos tributarios provenientes de la Ley de Actualizacin
Tributaria, aprobada a principios de 2012 y que permitir aumentar la carga tributaria, la mejora en las
acciones de la Administracin Tributaria en la lucha en contra de la evasin tributaria y el contrabando y
en una mayor disponibilidad de recursos para atender las prioridades de la poltica pblica.
GRFICO 10
DFICIT FISCAL E INVERSIN PBLICA
(Porcentajes del PIB)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Presup
2013
Proyecto
4.0%
3.8%
0%
3.5%
3.7%
3.5%
-1%
3.4%
3.2%
3.0%
-1%
-2%
3.6%
2.5%
-1.4%
-1.6%
-2%
2.0%
-2.2%
-3%
-2.6%
-3%
-3.1%
-4%
1.0%
-3.3%
Fuente: Ministerio de Finanzas Pblicas
12
1.5%
-2.8%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
El aumento en los ingresos tributarios estar dirigido a incrementar la inversin pblica y atender el
gasto social prioritario, especficamente hacia las asignaciones en educacin, salud y seguridad
ciudadana. Con estas asignaciones se lograr contribuir a la reactivacin econmica y mejorar las
condiciones del capital humano que contribuir a que el desarrollo sea sostenible en el mediano y largo
plazo.
Adicionalmente, la Ley de Actualizacin Tributaria y dems disposiciones legales, permitirn
consolidar las finanzas pblicas en trminos de un financiamiento sano de las erogaciones del sector
fiscal, provocando que el presupuesto total de egresos sea financiado en 75.2 por ciento con la
recaudacin tributaria, reducindose el margen por financiar con deuda pblica.
Finalmente, la actual autoridad fiscal inici un proceso de optimizacin en la negociacin de la deuda
pblica que se orienta a disminuir el costo en materia de intereses y comisiones, lo cual permitir
destinar los ahorros implcitos de estas negociaciones a apoyar el gasto social prioritario descrito
anteriormente. Este proceso se manifest con la colocacin de Eurobonos, negociados a finales de mayo
de 2012 y que implicaron una reduccin en la tasa de inters del endeudamiento pblico.
Adicionalmente, con la reduccin del dficit fiscal proveniente principalmente de la actualizacin
tributaria, se logra reducir el ritmo de endeudamiento pblico que se haba acelerado especialmente en
los aos 2007 y 2009.
GRFICO 11
TASAS DE CRECIMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO PBLICO BONIFICADO
(Porcentajes del PIB)
190%
140%
90%
40%
-10%
-60%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fuente: Ministerio de Finanzas Pblicas
13
2.
Gestin por Resultados en el Proyecto de Presupuesto 2013
2.1
Necesidad de Cambios en la Gestin
El Proyecto de Presupuesto para el ejercicio fiscal 2013, se realiz tomando en consideracin la

estrategia de una gestin por resultados, con el propsito de construir un Estado eficaz y efectivo para el
ciudadano, a travs de la satisfaccin de sus necesidades. De esta cuenta, en el proceso de planificacin
y programacin de resultados, fue necesaria la incorporacin de informacin en la toma de decisiones y
el cambio de visin del empleado pblico, comprendiendo que su gestin debe enfocarse en el cambio
en las condiciones del ciudadano.
CUADRO 3
COMPARATIVA DE LA GESTIN DEL ESTADO
2.2
Antes
Gestin por Resultados
Visin con enfoque institucional,

limitada a funciones individuales.
Priorizacin institucional de productos y
servicios.
El analsis parta de la identificacin de
productos y servicios definidos en las
bases legales de las instituciones,
POAs, y planes de gobierno.
Presupuesto por programas (servicios
pblicos).
El programa identificaba los servicios y
productos terminales de la institucin.
La actividad identificaba las acciones
especficas de la produccin intermedia.
Se programan los insumos con base a
estimaciones generales por la unidad
ejecutora.
Visin multi-institucional e integrada a

resultados estratgicos de gobierno.
Priorizacin de productos en funcin de
Resultados.
El anlisis parte de la identificacin de
los principales resultados de la poltica
de gobierno, vinculados a una condicin
de inters que se desea modificar.
Presupuesto por programas con nfasis
en Resultados.
El programa identifica el resultado final
especfico de la poltica de gobierno.
La actividad define el producto a ser
entregado a la poblacin.
Se programan los insumos desde los
puntos de atencin con base en
"listados" conformando una matriz
insumo-producto.
Programacin Presupuestaria por Resultados
La gestin por resultados promueve una perspectiva gerencial en la administracin pblica, buscando
reemplazar el modelo burocrtico tradicional por una gestin pblica dirigida a ser eficiente y eficaz,5
orientada a medir su gestin a travs de la satisfaccin de las necesidades del ciudadano. Como ejemplo,
se tiene que la gestin en educacin generalmente se mide por la cantidad de escuelas construidas, el
nmero de docentes capacitados, el nmero de alumnos promovidos de ao. En cambio en la gestin por
resultados, se complementa con la medicin en el aprendizaje que efectivamente hayan logrado los
alumnos y a largo plazo, por la calidad de empleos que logren conseguir por la educacin recibida.
Definido por Lpez, R. y Moreno, M. La Gestin para resultados en el desarrollo. Banco Interamericano de Desarrollo
BID 2010.
14
Se define el resultado, como el cambio en las condiciones, caractersticas o cualidades de un grupo

poblacional o su entorno. El generador de ese cambio es el producto entregado por el Estado, que no es
ms que un conjunto estandarizado de bienes y servicios.
Un resultado se formula pensando en el ciudadano y para ello es necesario definir con precisin cuatro
elementos bsicos:
Qu va a cambiar en el ciudadano?
(Su nivel educativo, ingresos, empleabilidad, salud, etc)
1
2
En Quienes?
(nios, mujeres, hogares, comunidades, etc)
Cal es el Cambio?
(incrementar, disminuir o mantener una situacin)
En que Tiempo?
(Delimitar el tiempo en que se espera el cambio)
De esta cuenta, cada entidad pblica debe planificar su produccin de bienes y servicios (productos que
generen un cambio) pensando en el elemento Qu va a cambiar en el ciudadano? y En quienes?;
adems, el cumplir con la modalidad de entrega del producto, que consiste en determinar el lugar de
entrega (escuela, hospital, etc.), por quin ser entregado (maestros, enfermeras, policas, etc.) y en qu
horario (atencin al ciudadano).
Para obtener el cambio deseado, que se traduce en la satisfaccin de las necesidades del ciudadano, es
determinante realizar esfuerzos en el proceso de formulacin de un resultado. Este proceso se compone
de cuatro etapas.
Diagnstico
Diseo
Implementacin
Seguimiento y
Evaluacin
La etapa de diagnstico inicia su proceso en traducir las polticas pblicas o planes de gobierno en
resultados finales, los cuales estn vinculados a un problema, necesidad o condicin de inters que se
desea modificar.
15
Posteriormente, las diferentes entidades o instituciones pblicas designadas por el gobierno o por su
mandato legal, sern las responsables en la construccin metodolgica que define que intervenciones
(productos) son ms eficientes y eficaces en dar respuesta al logro del resultado final.
Por lo tanto, para las entidades o instituciones pblicas es esencial delimitar las caractersticas,
condiciones o atributos que causan el problema y su relacin entre ellas (modelo conceptual), priorizar y
ajustar el modelo a las condiciones que prevalecen en el pas (modelo explicativo), seguidamente
abordar el problema identificando caminos causales crticos (factores causales directos e indirectos del
problema), posteriormente, identificar cuales son las intervenciones que han sido probadas para lograr
modificar o cambiar la cadena causal crtica (modelo prescriptivo).
Adems, en la etapa del diseo a travs de un modelo lgico, se debe contemplar la formulacin del
resultado final, los productos y la conexin producto-resultado; es decir, asociar los productos que
responden al resultado esperado.
Consecutivamente, la implementacin contempla la integracin del resultado al presupuesto y definir su
estructura programtica. Se presupuestan los productos y subproductos, con base a una estructura del
costo de los insumos. En esta etapa se define la gestin del producto y del punto de atencin, en donde
se puntualiza qu tipo de producto se entrega, quin lo hace y el lugar de entrega.
Finalmente, el seguimiento y evaluacin es el proceso en el que se debe medir peridicamente la
magnitud de los cambios en los indicadores de productos y de resultados, lo cual implica analizar desde
la compra de los insumos por cada entidad o institucin pblica, hasta el resultado final que se espera
observar en los ciudadanos.
GRFICO 12
PROCESO DE FORMULACIN POR RESULTADOS INSTITUCIONALES
1. Poltica Pblica
traducida a un Resultado
Final
2. Determinar causas y
efectos (modelo
conceptual)
3. Establecer
intervenciones (modelo
explicativo)
6. Definir la estrucutra
programtica
5. Definir Indicadores de
Resultado
4. Identificar y definir
productos y metas
7. Programar el
presupuesto con base en
criterios tcnicos de
relaciones insumoproducto y costeo
16
8. Seguimiento y
Evaluacin
2.3
Resultados Programados en el Proyecto de Presupuesto 2013
El Proyecto de Presupuesto para el ejercicio fiscal 2013, ha sido formulado tomando en consideracin la
normativa presupuestaria vigente, misma que permite cumplir con la distribucin de los recursos a las
diferentes entidades pblicas, segn lo establece la Constitucin Poltica de la Repblica, las diversas
leyes tributarias y ordinarias6.
Adems, el Proyecto ha sido formulado en el marco de los ejes y propsitos de la Agenda del Cambio
2012-2016,7 impulsado por la Presidencia de la Repblica, quien ha priorizado sus esfuerzos en pactos
de gobierno que den respuesta a los tres mayores desafos que enfrenta el pas: problemas de pobreza,
violencia y empleo. De esta cuenta, el Proyecto de Presupuesto contempla la formulacin del Pacto
Hambre Cero; el Pacto Paz, Seguridad y Justicia; y, el Pacto Fiscal y Competitividad.
El Pacto Hambre Cero consiste en una estrategia conjunta de atencin a la desnutricin crnica, la
desnutricin aguda y la inseguridad alimentaria, que afectan principalmente a la niez guatemalteca
menor de cinco aos, que vive en condiciones de pobreza y pobreza extrema.
Se define el Pacto Paz, Seguridad y Justicia, como el esfuerzo del Organismo Ejecutivo por alcanzar de
manera participativa los compromisos institucionales y sectoriales necesarios para mejorar la seguridad
del ciudadano, sus bienes y su entorno; fortalecer el sistema de Justicia y conducir a la paz y armona
entre los guatemaltecos.
El Pacto Fiscal y Competitividad tiene como objetivo aumentar la transparencia y calidad del gasto
pblico, fomentar el crecimiento econmico a travs de apoyar el clima de negocios, diversificar el
comercio, desarrollar infraestructura competitiva, entre otros; combatir el contrabando, la evasin fiscal
y la actualizacin tributaria.
As tambin, el Proyecto de Presupuesto para el ejercicio fiscal 2013, expresa los planes del gobierno en
el marco estratgico de una gestin por resultados. Para ello fue necesario traducir los pactos de
gobierno a resultados finales, disear programas estratgicos, definir los productos que sern entregados
al ciudadano objetivo, realizar ajustes en los sistemas informticos para la vinculacin plan-presupuesto
y capacitar a las diferentes entidades del sector pblico sobre la estrategia adoptada.
En cuanto a los ajustes en los sistemas informticos, fue necesario el diseo e implementacin de un
nuevo mdulo denominado Presupuesto por Resultados (PpR), dentro del Sistema de Gestin (Siges), en
el cual, las instituciones del sector pblico registraron sus anteproyectos de presupuesto. Cabe destacar
los avances obtenidos producto de su implementacin:
Se definieron los programas orientados a apoyar los resultados estratgicos del gobierno;
Se armonizaron los productos y subproductos a una estructura programtica;
Entre estos, se pueden mencionar el aporte a la Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT), Ministerio
Pblico (MP), Contralora General de Cuentas (CGC), Instituto Nacional de Bosques (INAB), Universidad de San
Carlos de Guatemala (USAC), etc.
7
Plan de Gobierno de la actual administracin gubernamental.
17
La programacin se realiz desde los puntos de atencin y se definieron listas estndar de

insumos, con el objetivo que las instituciones puedan identificar los insumos necesarios para su
proceso de produccin;
Formulacin del presupuesto anual y multianual, a partir de los centros de costo;
Se armoniz el mdulo para que alimente el Sistema de Contabilidad Integrada (Sicoin), a
travs del cual se puede contar con informacin confiable y en tiempo real.
Adems, las entidades pblicas registraron la informacin referente al diseo de los programas
orientados a resultados y las necesidades por grupo de gasto de cada centro de costo, la cual se visualiza
en los formularios DTP 1-A y DTP 11, incorporados al Siges.
El Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013,
presenta un total de 11 programas definidos en la red programtica, con una produccin de 59
productos, distribuidos entre las instituciones pblicas responsables de cumplir con los resultados
estratgicos del gobierno.
CUADRO 4
RESULTADOS ESTRATGICOS DE GOBIERNO
No.
Resultado
PACTO HAMBRE CERO

1 Reducir la desnutricin crnica en nios y nias
menores de cinco aos, en 10.0%, del 2012 al 2015.
Cambio Productos
Esperado Asociados
14
2 Disminuir la mortalidad materna y neonatal, en

10.0%, de 2012 a 2015.
3 Incrementar el consumo proteico calrico en las
familias.
13
4 Incrementar los ingresos familiares.
PACTO PAZ, SEGURIDAD Y JUSTICIA

5 Reducir la ocurrencia de hechos delictivos contra
el patrimonio, en 13.0%, del 2012 al 2015.
Medicin del
Indicador
Porcentaje de
desnutricin
Por cada cien mil
nacidos vivos
Pocentaje de
familias en inseg.
aliment.
Porcentaje de
incremento
Indicador de Resultado
Esperado
Instituciones
Responsables
2013
2014
2015
44.8
42.3
39.8
M SPAS/M IDES
/AM BIENTE/INFOM
134.7
132.2
129.7
M SPAS
60.0
65.0
70.0
M AGA/M INEDUC
/M IDES
13.0
13.0
14.0
M AGA
Hechos
delictivos
16,500
16,000
15,000
M INGOB
6 Prevenir la delincuencia en adolescentes de 13 a 17

aos, en 7.4%, del 2012 al 2015.
ndice de
homicidios
jvenes
50.0
49.0
48.0
M IDES/IDPP
7 Incrementar el acceso a la justicia de las mujeres

en el rea rural, en 1.7%, del 2012 al 2015.
Porcentaje de
juicios
1.0
1.5
2.0
IDPP
8 Disminuir la corrupcin en servidores pblicos, en

1.4%, de 2011 a 2015.
ndice de
corrupcin
3.6
3.8
4.1
IDPP
9 Disminuir la tasa de homicidios a nivel nacional en

un 12.0% anual, de 2012 al 2015.
Tasa de
homicidios
28.5
24.5
21.1
M INGOB
52.5
51.5
50.5
M INTRAB
92.0
87.0
81.0
M INECO/M EM
PACTO FISCAL Y COMPETITIVIDAD

10 Reducir la informalidad del empleo.
11 Incrementar la competitividad.
Fuente: Sistema de Gestin (Siges).
18
Porcentaje de
empleo informal
Ranking de
competitividad
2.4
Intervenciones Multi-institucionales
Para lograr el cambio deseado en la formulacin de presupuesto por resultados atendiendo los pactos de
gobierno, diferentes instituciones del Estado han definido en su gestin, la produccin de bienes y
servicios que entregarn a la poblacin guatemalteca en pro de lograr un cambio sustancial en sus
necesidades. Los resultados son observables y susceptibles de medicin, por lo tanto las instituciones
involucradas sern las responsables de lograr las metas establecidas y monitorear los indicadores
respectivos.
De esta cuenta las intervenciones del Estado se han convertido en multi-institucionales, por ejemplo:
para alcanzar el resultado de reducir la desnutricin crnica en el pas, el Ministerio de Salud Pblica y
Asistencia Social dirigir sus esfuerzos en la vacunacin de nios y nias acorde a su edad, realizar
prcticas para el cuidado infantil, suplementacin de micronutrientes, desparasitacin de nios y nias
menores a 2 aos, manejo de enfermedades, entre otros. En tanto, el Ministerio de Desarrollo Social
proporcionar un bono seguro de salud a familias con nios menores de 5 aos.8
Respecto al resultado de incrementar el consumo proteico calrico en las familias, el Ministerio de
Desarrollo Social intervendr con la entrega de bolsas de alimentos a familias en situacin de pobreza y
pobreza extrema; en tanto, el Ministerio de Educacin proporcionar alimentacin escolar a nios y
nias en preprimaria y primaria completa; el Ministerio de Agricultura, Ganadera y Alimentacin,
implementar el apoyo a agricultores en la entrega y capacitacin de silos metlicos para el
almacenamiento de granos bsicos, entrega de insumos agrcolas y capacitaciones para la produccin de
alimentos. Las familias con alta vulnerabilidad recibirn dotaciones de harina nixtamalizada enriquecida
y fortificada (programa supertortilla)9.
Para alcanzar el resultado de reducir la ocurrencia de hechos delictivos contra el patrimonio, el
Ministerio de Gobernacin dirigir sus esfuerzos al patrullaje policial en reas de mayor incidencia
criminal (meta: 627,602 patrullajes)10, realizar programas de induccin conductual para personas en
riesgo de cometer hechos delictivos (meta: 500 talleres)11.
Acorde al Pacto Fiscal y Competitividad, se ha trazado el resultado de incrementar la competitividad en
el pas, para ello el Ministerio de Economa intervendr con los siguientes productos: beneficiar a
personas individuales y jurdicas con servicios de registro de patentes comerciales y ttulos de propiedad
intelectual en menor tiempo, apoyo financiero a empresarios con potencial en la realizacin de
exportaciones y beneficiar al sector productivo del pas con diagnsticos, programas, polticas y
proyectos para mejorar el clima de negocios. En tanto, las intervenciones del Ministerio de Energa y
Minas estarn dirigidas a inversionistas, calificando proyectos para la generacin de energas renovables
y facilitacin en la autorizacin de bienes para fomentar las inversiones de energa.
Metas definidas en el Plan Operativo Anual 2013, Ministerio de Desarrollo Social.

Metas definidas en el Plan Operativo Anual 2013, Ministerio de Agricultura, Ganadera y Alimentacin.
10
Formulario DTP4, Sistema de Contabilidad Integrada (Sicoin).
11
Formulario DTP4, Sistema de Contabilidad Integrada (Sicoin).
9
19
CUADRO 5
PROGRAMAS INCLUIDOS EN EL PROYECTO DE PRESUPUESTO
Programa
Instituciones Responsables
PACTO HAMBRE CERO
Prevencin de la mortalidad materna y neonatal.
M SPAS/M IDES
/AM BIENTE/INFOM
M SPAS
Apoyo para el consumo adecuado de alimentos.
M AGA/M INEDUC/M IDES
Prevencin de la desnutricin crnica.
Asistencia para el mejoramiento de los ingresos familiares.
M AGA
PACTO PAZ, SEGURIDAD Y JUSTICIA

Prevencin de hechos delictivos contra el patrimonio.
Prevencin de la delincuencia en adolescentes.
Asistencia a las mujeres del rea rural para el acceso a la justicia.
Prevencin de la corrupcin en servidores pblicos
Reduccin del ndice de homicidios
M INGOB
M IDES/IDPP
IDPP
IDPP
M INGOB
PACTO FISCAL Y COMPETITIVIDAD

Promocin de la formalidad del empleo.
Apoyo al incremento de la competitividad.
M INTRAB
M INECO/M EM
Fuente: Sistema de Contabilidad Integrada (Sicoin)
3.
Situacin Financiera e Indicadores Macrofiscales Recomendados 2013
3.1
Presupuesto de Ingresos
A principios del ao 2012, el Organismo Ejecutivo present una iniciativa de ley que se fundamentaba
en la actualizacin integral del Impuesto Sobre la Renta y la actualizacin de otras leyes impositivas, en
busca de aumentar la recaudacin tributaria y apoyar las decisiones de poltica fiscal. Esta iniciativa
forma parte del Pacto Fiscal para el Cambio y fue aprobada mediante Decreto No. 10-2012 del
Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley Actualizacin Tributaria. Adicionalmente, se aprob el
Decreto No. 4-2012, Ley Antievasin II.
20
GRFICO 13
ESTIMACIN DE LOS INGRESOS CORRIENTES Y DE CAPITAL
APROBADO 2012 Y RECOMENDADO 2013
(En Millones de Quetzales)
2013
2012
85%
Tributarios
90%
2012
43,611.1
95%
2013
50,375.7
No Tribut. e Ing. Capital
2,358.8
2,631.3
Donaciones
1,032.3
1,018.1
100%
De esta cuenta, el Proyecto de Presupuesto de ingresos para el ejercicio fiscal 2013 asciende a
Q66,985.4 millones, se estima que los ingresos tributarios netos alcancen los Q50,375.7 millones,
representando un incremento de ms del 15.5 por ciento en comparacin al presupuesto aprobado de
2012; se estima que el 9.3 por ciento de la recaudacin se origine por el efecto de la actualizacin
tributaria.
De los ingresos tributarios netos, el Impuesto al Valor Agregado y el Impuesto Sobre la Renta continan
siendo los ms representativos, los cuales en conjunto integran aproximadamente el 74.1 por ciento del
total.
Los ingresos no tributarios12 muestran un incremento estimado del 12.6 por ciento en comparacin al
aprobado 2012. Del total de stos, el 50.1 por ciento corresponde a las contribuciones a la seguridad
social; el resto principalmente a los ingresos privativos de las instituciones pblicas de la
Administracin Central.
Respecto a las donaciones, aproximadamente el 97.4 por ciento est compuesto por los desembolsos
realizados por la cooperacin multilateral y bilateral. De stos, los ms representativos son el Banco
Interamericano de Desarrollo, la Comunidad Econmica Europea y el Gobierno de China. Los recursos
estn destinados a proyectos de desarrollo rural, agua potable y saneamiento, salud pblica, apoyo a la
poltica contra la desnutricin, apoyo al sector justicia y la construccin de la ruta C-9 Norte Tramo
Agua Caliente-Sanarate el Rancho. En tanto, las donaciones internas alcanzan los Q26.0 millones,
incrementndose en 28.4 por ciento respecto al aprobado 2012; esto se explica principalmente por los
recursos voluntarios que percibir el Estado, producto de la aprobacin del Fondo Emergente13.
12
13
Incluye las contribuciones a la seguridad social, venta de bienes y servicios, y rentas de la propiedad.
Segn Acuerdo Gubernativo Nmero 105-2012.
21
Los ingresos de capital, corresponden a la recuperacin de la cartera de la Unidad para el Desarrollo de

Vivienda Popular (Udevipo); (Q31.0 millones en el presupuesto aprobado 2012).
Por otra parte, aunque el resultado presupuestario para el ejercicio fiscal 2013 es deficitario en Q9,549.5
millones, es menor en comparacin al aprobado 2012 en 7.3 por ciento, lo que representa que el gasto
pblico se ejecutar sin aumentar el ritmo de crecimiento en el endeudamiento. El financiamiento del
dficit presupuestario se cubrir en un 52.0 por ciento con prstamos externos netos, 45.6 por ciento con
colocaciones internas netas y el restante con saldos de caja.
Para 2013 aumenta el financiamiento externo por medio de prstamos, reduciendo la colocacin de
bonos; lo que implica un costo financiero menor para el pas y evita el desplazamiento de la inversin
privada.
La obtencin de prstamos externos se ha negociado principalmente con el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) y el Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF), que en conjunto
representan el 72.4 por ciento del endeudamiento. Entre los proyectos a financiarse estn: el programa
Mi Escuela Progresa, ampliacin de la educacin secundaria, fortalecimiento de la red hospitalaria,
proyecto vial Franja Transversal del Norte, desarrollo econmico rural, conservacin de la Bisfera
Maya, abastecimiento de agua potable y saneamiento, electrificacin rural, rehabilitacin y construccin
de 2 carriles en el tramo Tecn Umn-Cocales, entre otros. Se contar tambin con 2 prstamos de
apoyo presupuestario por un monto total de Q3,550.0 millones.
El endeudamiento interno a travs de la colocacin de bonos del Tesoro, se orientar al financiamiento
de proyectos de construccin, aportes del programa del Adulto Mayor, construccin, ampliacin,
rehabilitacin y pavimentacin de carreteras, puentes y distribuidores de trnsito, reconstruccin de
infraestructura vial daada por la Tormenta gatha y Erupcin del Volcn de Pacaya, servicios de la
deuda pblica y el pago por las deficiencias netas del Banco de Guatemala.
GRFICO 14
COMPARACIN DEL FINANCIAMIENTO
APROBADO 2012 RECOMENDADO 2013
(En Millones de Quetzales)
2012
2013
Prstamos
externos netos
2,811.6
4,965.8
Negociacin
de bonos
7,500.0
5,416.5
22
Saldo de Caja
320.5
225.4
3.2
Presupuesto de Egresos
El gasto total del gobierno (sin amortizaciones de la deuda pblica) es de Q63,574.7 millones,
mostrando un crecimiento del 11.0 por ciento respecto al aprobado de 2012. El gasto en funcionamiento
representa el 66.8 por ciento del gasto total (sin amortizaciones de la deuda pblica). El pago de los
intereses y comisiones de la deuda pblica, alcanzan los Q6,725.3 millones, mostrando un incremento
del 10.3 por ciento respecto al aprobado 2012. Es importante mencionar que el incremento de las
asignaciones presupuestarias se fundamenta en el incremento de la recaudacin tributaria, as como de
una mejor estrategia de endeudamiento.
El gasto de capital se recupera, alcanzando los Q14,368.9 millones, siendo mayor en 13.1 por ciento
respecto al aprobado 2012, producto del fortalecimiento de la inversin real directa. Esta reorientacin
constituye un hecho significativo en bsqueda de apoyar el crecimiento econmico de forma sostenida y
basada en los efectos multiplicadores que tiene la inversin pblica en toda la economa.
Las amortizaciones de la deuda pblica presentan un aumento del 51.6 por ciento en comparacin al
aprobado de 2012. Este comportamiento se explica principalmente por el pago de las deficiencias netas
del Banco de Guatemala por un monto de Q1,017.1 millones, los cuales aumentaron en Q681.0
millones.
De esta cuenta, el presupuesto de egresos para el ejercicio fiscal 2013 es de Q66,985.4 millones, el cual
ser financiado en un 75.2 por ciento con ingresos tributarios.
Los egresos se centran en cubrir las demandas sociales; segn se muestra en el grfico siguiente, ms del
77.9 por ciento del gasto total se orienta a este tipo de programas.
GRFICO 15
GASTO ORIENTADO A SECTORES SOCIALES
RECOMENDADO 2013
(En Porcentajes del Gasto Total*)
22.1%
25.0%
Salud, Cult. y Protec.

Social
Educacin
Desarrollo y Protec.
Ambiental
Justicia, Seg. y Defensa
15.0%
22.7%
Otros
15.2%
Fuente: Sistema de Contabilidad Integrada (Sicoin).
* No incluye deuda pblica.
23
3.3
Principales Indicadores Fiscales y Cuenta Financiera
El Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2013
materializa la poltica fiscal de la actual administracin, especficamente al lograr un incremento de la
recaudacin tributaria que sustenta un resultado presupuestario menor al aprobado 2012, lo que permite
el aumento en las asignaciones al gasto social prioritario y de la inversin pblica.
La carga tributaria se incrementa desde el 11.1 por ciento contenida en el presupuesto aprobado 2012,
hasta alcanzar 11.8 por ciento para el 2013; este incremento en la recaudacin se basa principalmente en
la aplicacin de una nueva ley del Impuesto Sobre la Renta, contenida en la Ley de Actualizacin
Tributaria. Es importante mencionar que las estimaciones de recaudacin con las leyes previas a la Ley
de Actualizacin Tributaria prevean una tendencia decreciente en la carga tributaria y que la aplicacin
de la nueva normativa permitir garantizar un mejor financiamiento.
GRFICO 16
CARGA TRIBUTARIA
(En Porcentajes del PIB)
En cuanto al gasto pblico, el peso del presupuesto total en la economa se situar en 15.8 por ciento del
PIB, superior en 0.6 por ciento al aprobado en 2012. Dentro de las asignaciones presupuestarias se
estima un aumento en el gasto de capital del 0.2 por ciento del PIB respecto al aprobado 2012, en tanto,
el gasto en funcionamiento aumentar en 0.2 por ciento.
El dficit fiscal mejorar para 2013, situndose en 2.2 por ciento del PIB, a consecuencia de una mejor
recaudacin, principalmente asociada a la vigencia de la Ley de Actualizacin Tributaria. El
comportamiento del dficit presupuestario implicar una desaceleracin del ritmo de crecimiento de la
deuda, con el fin de mantener el saldo de la deuda pblica en una senda de estabilizacin y
sostenibilidad.
24
CUADRO 6
SITUACIN FINANCIERA
ADMINISTRACIN CENTRAL
EJERCICIO FISCAL 2012-2013
(En millones de Quetzales y porcentajes del PIB)
Ingresos Totales
Ingresos Corrientes
Tributarios
No Tributarios y Donaciones
Ingresos de Capital
Gasto Total
Funcionamiento
Intereses de la Deuda Pblica
Aprobado
2012
% PIB
Recomendado
2013
% PIB
47,002.3
12.0
54,025.2
12.7
46,971.2
12.0
54,014.7
12.7
43,611.1
11.1
50,375.7
11.8
3,360.1
0.9
3,638.9
0.9
31.0
0.01
10.5
0.002
57,298.2
14.6
63,574.7
14.9
38,494.5
9.8
42,480.5
10.0
6,097.0
1.6
6,725.3
1.6
12,706.7
3.2
14,368.9
3.4
-10,296.0
-2.6
-9,549.5
-2.2
10,296.0
2.6
9,549.5
2.2
Financiamiento Externo Neto
2,811.6
0.7
4,965.8
1.2
Financiamiento Interno Neto
7,163.9
1.8
4,358.3
1.0
320.5
0.1
225.4
0.1
59,547.4
15.2
66,985.4
15.8
Inversin
Resultado Presupuestario (Dficit)
Financiamiento
Variacin de Caja y Bancos

Total Presupuesto
Fuente: Sistema de Contabilidad Integrada (Sicoin).

Nota: Pueden existir diferencias por redondeo.
25

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Segunda Parte

Exposicin General de Motivos

EXPOSICIN GENERAL DE MOTIVOS

Contexto Macroeconmico y Poltica Fiscal

En el contexto del proceso de recuperacin posterior a la severa crisis

1.2 Contexto Nacional

Gestin por Resultados

3.2 Presupuesto de Egresos

3.3 Principales Indicadores

1.1.1 Crecimiento Econmico y la Crisis de la Eurozona

La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OECD), el Fondo Monetario

Fuente: SECMCA Reporte Ejecutivo Mensual julio 2012

Economas Emergentes y en Desarrollo

1.1.2 Perspectivas Econmicas de Centroamrica

Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, abril de 2012

1.1.3 Desempeo Fiscal en el Contexto Internacional1

Gasto Primario del S ector

Balance Primario del S ector

Deuda Bruta del S ector

Fuente: FM I, Perspectivas Econmicas de las Amricas, Abril 2012

Fuente: FMI, Perspectivas Econmicas de las Amricas, abril 2012

1.2.1 Crecimiento, Precios y Poltica Monetaria

Fuente: Banco de Guatemala

Fuente: Banco de Guatemala

De acuerdo a las proyecciones del Banco de Guatemala2, la actividad econmica se ha estabilizado en

Banco de Guatemala, Situacin Econmica y Perspectivas: junio 2012.

Fuente: Banco de Guatemala

1.2.2 Sector Externo y Financiero

*Se refiere al comercio general

PIB Nominal (Base 2001)

Divisas por remesas

Fuente: Banco de Guatemala

1.2.3 Principales Objetivos de Poltica Fiscal 2013

Reduccin del dficit fiscal.

Fortalecimiento de la Inversin Pblica.

Atencin al gasto social prioritario.

Mejores condiciones de financiamiento.

Fuente: Ministerio de Finanzas Pblicas

Fuente: Ministerio de Finanzas Pblicas

Gestin por Resultados en el Proyecto de Presupuesto 2013

Necesidad de Cambios en la Gestin

El Proyecto de Presupuesto para el ejercicio fiscal 2013, se realiz tomando en consideracin la

Gestin por Resultados

Visin con enfoque institucional,

Visin multi-institucional e integrada a

Programacin Presupuestaria por Resultados

Se define el resultado, como el cambio en las condiciones, caractersticas o cualidades de un grupo

Resultados Programados en el Proyecto de Presupuesto 2013

La programacin se realiz desde los puntos de atencin y se definieron listas estndar de

PACTO HAMBRE CERO

2 Disminuir la mortalidad materna y neonatal, en

4 Incrementar los ingresos familiares.

PACTO PAZ, SEGURIDAD Y JUSTICIA

6 Prevenir la delincuencia en adolescentes de 13 a 17

7 Incrementar el acceso a la justicia de las mujeres

8 Disminuir la corrupcin en servidores pblicos, en

9 Disminuir la tasa de homicidios a nivel nacional en

PACTO FISCAL Y COMPETITIVIDAD

Fuente: Sistema de Gestin (Siges).

Metas definidas en el Plan Operativo Anual 2013, Ministerio de Desarrollo Social.

PACTO HAMBRE CERO

Prevencin de la mortalidad materna y neonatal.

Apoyo para el consumo adecuado de alimentos.

M AGA/M INEDUC/M IDES