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Flujo de Efectivo

Contabilidad Empresarial
Profesora: Loreto Gonzlez Lara

Universidad de Chile
Facultad de Economa y Negocios
Departamento de Administracin

Material preparado por Loreto Gonzlez L.

ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Situacin Financiera


Clasificado
Liquidez

Estado de Resultados Integrales


Funcin
Naturaleza

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto


Estado de Flujo de Efectivo
Notas Explicativas
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Modelo EEFF 2011

NIC 7

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


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EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO

El efectivo comprende tanto el efectivo


como los depsitos bancarios a la vista.
Caja
Fondo Fijo
Banco

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EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO

Los equivalentes
inversiones :

al

efectivo

son

a corto plazo (menos de 90 das)


de gran liquidez, que son fcilmente
convertibles en importes determinados de
efectivo,
sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor
Ejemplos?
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OBJETIVO

Nos permite evaluar la liquidez de la


entidad.
Principio del devengo: el hecho econmico
se registra cuando ocurre, sin considerar si
hay o no una entrada o salida de efectivo.
RENTABILIDAD
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LIQUIDEZ

OBJETIVO

La administracin del efectivo nos permite


determinar el crecimiento, la capacidad de
sobrevivencia o el cierre de un negocio.

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OBJETIVO

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TIPOS DE FLUJOS

FINANCIAMIENTO

OPERACIN
EGRESOS
Salida de
efectivo

INGRESOS
Entrada de
efectivo
INVERSIN

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Definiciones

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de


efectivo y equivalentes al efectivo.
Actividades de operacin son las actividades que
constituyen la principal fuente de ingresos actividades
ordinarias de la entidad, as como otras actividades que
no
puedan ser calificadas como de inversin o
financiacin.
Ventas de mercaderas al contado
Cobro de ventas al crdito efectuadas a clientes
Compras al contado

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Definiciones

Actividades de inversin son las de adquisicin y


disposicin de activos a largo plazo, as como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes
al efectivo.
Compra y venta de maquinarias, equipos, etc.
Compra de acciones de otra sociedad
Prstamos otorgados

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Definiciones

Actividades de financiacin son las actividades que


producen cambios en el tamao y composicin de los
capitales propios y de los prstamos tomados por parte
de entidad.
Prstamos recibidos
Crditos de proveedores, por compras de insumos a plazo.
Devoluciones de capital.

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PRESENTACION ESTADO DE FLUJO


DE EFECTIVO

Existen dos formas de presentacin de las


actividades de operacin en el Estado de
flujo de efectivo
Directo
Indirecto

Se deben presentar separados adems los


flujos de las actividades de inversin y
financiamiento.
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PRESENTACION ESTADO DE FLUJO


DE EFECTIVO
METODO DIRECTO

Flujo de Actividades de operacin


(+)

Efectivo recibido de clientes

(-)

Efectivo pagado a proveedores y otros

(-)

Pago de impuestos

(-)

Pago de gastos operativos

(=)

TOTAL FLUJO DE ACTIVIDADES DE OPERACION

(+/-)

Flujos de Actividades de Inversin

(+/-)

Flujos de Actividades de Financiamiento

(=)

Flujo Neto del Periodo

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PRESENTACION ESTADO DE FLUJO


DE EFECTIVO
METODODIRECTO
INDIRECTO
METODO

(+)
(+)
(-)
(+)
(-)
(+/-)

Flujode
de Actividades
Actividadesde
de operacin
operacin
Flujo
Utilidad Neta
Efectivo recibido de clientes
Depreciaciones y Amortizaciones
Efectivo pagado a proveedores y otros
Deterioro de cuentas por cobrar
Impuesto
Variacin cancelado
saldo cuenta clientes

(+/-)
(+)

Variacin de
saldo de inventario
Arriendos
percibidos

(+/-)
(=)
(=)
(+/-)
(+/-)
(+/-)
(+/-)
(=)
(=)

Variacin
de cuentas
por pagarDE
(proveedores,
TOTAL
FLUJO
DE ACTIVIDADES
OPERACIONtrabajadores, etc.)
TOTAL FLUJO DE ACTIVIDADES DE OPERACION
Flujos de Actividades de Inversin
Flujos de Actividades de Inversin
Flujos de Actividades de Financiamiento
Flujos de Actividades de Financiamiento
Flujo
Flujo Neto
Neto del
del Periodo
Periodo

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CASOS ESPECIFICOS

Intereses y Dividendos

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CASOS ESPECIFICOS

Impuesto a las Ganancias

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CASOS ESPECIFICOS

Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y


Negocios Conjuntos

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CASOS ESPECIFICOS

Activos adquiridos mediante Leasing


El leasing corresponde a una adquisicin de
PPE mediante el pago futuro de cuotas.
El pago de cuotas corresponde a un flujo de
Financiamiento (arrendatario) o flujo de
operacin (arrendador).
Los intereses implcitos pueden considerarse
dentro de los flujos de operacin, de inversin
o de financiamiento, segn corresponda.
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ELABORACION DE ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO

1. Determinar el aumento o disminucin de


efectivo y equivalente de efectivo.
2. Determinar el efectivo recibido de clientes.
3. Determinar el pago a proveedores.
4. Determinar el efectivo pagado en las
partidas asociadas con las actividades de
operacin, intereses e impuestos.
5. Integrar la informacin en el flujo neto de
efectivo por actividades de operacin.
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ELABORACION DE ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO INDIRECTO

1. Determinar el aumento o disminucin de


efectivo y equivalente de efectivo.
2. Determinar el aumento o disminucin de
cada una de las cuentas del ESF.
3. Analizar cada uno de los aumento y
disminuciones de las cuentas del ESF.
4. Clasificar los aumentos y disminuciones
del flujo de efectivo.
5. Integrar la informacin en el EFE.
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