AZAHAR JUEGOS S.A.

El proyecto se basa en los eurojuegos que posee la compaa, entre ellos se encuentra el simulador emp
y dos juegos de ocio (Xanadu y guatabita)
Para ello se tiene la siguiente informacin:
ESTUDIO DE MERCADO
POBLACIN
ESTIMACIN DE LAS UNID. A VENDER
PRODUCTO
XANADU
GUATABITA
GROW
Crecimiento
POLITICA DE VENTAS:
CONTADO
CREDITO
Y se otorgan
Das por ao

2016
500
500
500
5%

70%
30%
15
360

El inventario inicial de producto terminado equivale a

El inventario de producto terminado se ha establecido en
ESTUDIO TCNICO
INVERSIONES
MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
Cantidad
3

EQUIPO DE OFICINA
Cantidad
2
2
2

DEPRECIACIN
Maquinaria
Muebles y enseres
Equipo oficina

EL PROYECTO NO REQUIERE MATERIA PRIMA

1 AO
1 HORA

Empaque y ensamble

12
60

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

$ 4,500,000

Los cif se asignan con base en las unidades a producir

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
CONCEPTO
Sueldo gerente (incluidas prestaciones)
Sueldo auxiliar (incluidas prestaciones)
Contador (Revision mensual)
Ilustrador
Director de marketing
Diseador
Arriendo
Agua
Energia electrica
Hosting
Publicidad

$ 3,000,000
$ 644,350
$ 400,000
10%
$ 1,000,000
$ 2,000,000
$ 1,000,000
$ 90,000
$ 160,000
$ 288,000
$ 2,000,000

PREOPERATIVOS
Estudio de mercado y otros.
Constitucin
Total inversin diferida

$4,000,000
$15,000,000
$19,000,000

Los diferidos (preoperativos) se amortizarn en

5
CAPITAL DE TRABAJO
Efectivo

Nmina Planta
CIF
Gastos
El precio de venta se fijar con base en un margen bruto del
El impuesto de renta es de
SE ESTIMA LA SIGUIENTE POLITICA DE DISTRIBUCION DE UTILIDADES
30% PARA PAGO DE DIVIDENDOS
10% RESERVA LEGAL
10% PARA RESERVAS EXTRALEGALES
50% UTILIDADES RETENIDAS
Formular el Proyecto sin financiacin y con financiacin del

AR JUEGOS S.A.S.

entra el simulador empresarial (GROW),

2017
629
647
650

2018
758
794
800

2019
887
941
950

inflacion es
pib espe

das de plazo para el pago

0 Unidades de todos los productos

90 das de ventas

Mquina
Selladoras
TOTAL

Costo Individual

Costo Total
$ 320,000
$ 960,000
$ 960,000

Equipo
Computadores
Sillas
Mesas

Costo Individual

Costo Total
$ 2,700,000
$ 5,400,000
$ 80,000
$ 160,000
$ 150,000
$ 300,000

TOTAL

$ 5,860,000

10 Aos
5 Aos
5 Aos

MESES
MINUTOS

360 DIAS

Incremento
Anual

RACION Y VENTAS
periodicidad
mensual
mensual
mensual
Anual
mensual
mensual
mensual
Bimestral
Mensual
Anual
anual

4.6%

Incremento anual
4.6%
4.6%
4.6%
de las ventas
4.6%
4.6%
4.6%
4.6%
3.5%
4.6%
3.5%

aos

PITAL DE TRABAJO

1 AO
15 Dias de ventas a crdito

12

0 Dias de personal de planta

1 Trimestre de CIF
3 Meses
33%
33%

E UTILIDADES
DIVIDENDOS

S EXTRALEGALES

40%

de las inversiones

2020
1,016
1,088
1,100
inflacion estimada
pib esperado

3.50%
4.60%

COSTOS DE IMPRESIN
JUEGO
XANADU
GUATABITA
GROW

4 Trimestres
6 Bimestres

OTROS
Motor de gamificacion

MESES

fuente:

http://www.minhacienda.gov.co/portal/pls/portal/docs/1/11486602.PDF

MPRESIN
CANTIDAD

COSTO
500
500
500

13000
50000
57000

no genera gasto, software libre.

pls/portal/docs/1/11486602.PDF

PRESUPUESTO DE VENTAS
XANADU
CONCEPTO
UNID A VENDER
PRECIO DE VENTA
VENTAS EN EFECTIVO
VENTAS A CRDITO

2016
500
$ 41,207
$ 14,422,299
$ 6,180,985

2017
629
$ 39,018
$ 17,179,735
$ 7,362,744

GUATABITA
CONCEPTO
UNID A VENDER
PRECIO DE VENTA
VENTAS EN EFECTIVO
VENTAS A CRDITO

2016
500
$ 75,162
$ 26,306,627
$ 11,274,269

2017
647
$ 77,441
$ 35,072,864
$ 15,031,228

GROW
CONCEPTO
UNID A VENDER
PRECIO DE VENTA
VENTAS EN EFECTIVO
VENTAS A CRDITO
VENTAS CONTADO
VENTAS CREDITO
GRAN TOTAL DE VENTAS

2016

2017

500
$ 85,610
$ 29,963,343
$ 12,841,433

650
$ 88,254
$ 40,155,602
$ 17,209,544

$ 70,692,269
$30,296,686.57
$100,988,955.22

$ 92,408,201
$39,603,514.64
$132,011,715.48

2018
758
$ 40,267
$ 21,365,663
$ 9,156,713

2018
794
$ 80,034
$ 44,482,985
$ 19,064,137

2018

2019
887
$ 41,640
$ 25,854,098
$ 11,080,328

2019
941
$ 82,799
$ 54,539,527
$ 23,374,083

2019

2020
1,016
$ 43,082
$ 30,640,026
$ 13,131,440

2020
1,088
$ 85,682
$ 65,255,213
$ 27,966,520

2020

800
$ 91,226
$ 51,086,594
$ 21,894,255

950
$ 94,382
$ 62,764,266
$ 26,898,971

1,100
$ 97,671
$ 75,206,506
$ 32,231,360

$ 116,935,243
$50,115,104.00
$167,050,346.67

$ 143,157,891
$61,353,381.86
$204,511,272.87

$ 171,101,745
$73,329,319.37
$244,431,064.56

CAPITAL DE TRABAJO
Efectivo
Nmina Planta
Materia prima
CIF
Gastos

$ 1,262,362
$0
$0
$ 48,000
$ 6,885,925

Total

$ 8,196,287

1. INVERSIONES FIJAS
1.1 NO DEPRECIABLES
1.1.1 TERRENOS
1.2 DEPRECIABLES
1.2.1 CONSTRUCIONES Y OBRAS CIVILES
1.2.2 MAQUINARIA Y EQUIPO
1.2.3 MUEBLES Y ENSERES
1.2.5 EQUIPO DE OFICINA
2. INVERSIONES DIFERIDAS
2.1 ESTUDIOS
2.2 GASTOS DE CONSTITUCIN
2.3 GASTOS DE ADECUACIN
2.54CAPACITACION
2.5 OTROS
2.6 IMPREVISTOS
3. CAPITAL DE TRABAJO
Efectivo
Nmina Planta
Materia prima
CIF
Gastos
FLUJO DE INVERSION

2015
$ 6,820,000

$ 960,000
$ 300,000
$ 5,560,000
$ 19,000,000
$ 4,000,000
$ 15,000,000
$0

$ 8,196,287
$ 1,262,362
$0
$0
$ 48,000
$ 6,885,925
$ 34,016,287

2016

2017

2018

2019

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN
XANADU
CONCEPTO
UNID A VENDER
INV INICIAL
INVENTARIO FINAL
UNID A PRODUCIR

2016

2017
500
0
125
625

2018
629
125
157
661

2019
758
157
190
790

887
190
222
919

GUATABITA
CONCEPTO
UNID A VENDER
INV INICIAL
INVENTARIO FINAL
UNID A PRODUCIR

2016

2017
500
0
125
625

2018
647
125
162
684

2019
794
162
199
831

941
199
235
978

GROW
CONCEPTO
UNID A VENDER
INV INICIAL
INVENTARIO FINAL
UNID A PRODUCIR

2016

2017
500
0
125
625

2018
650
125
163
688

2019
800
163
200
838

950
200
238
988

2020
1,016
222
254
1,048

2020
1,088
235
272
1,125

2020
1,100
238
275
1,138

PRESUPUESTO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN

CONCEPTO
Energia Electrica
Depreciacin maquinaria

2016
$ 576,000
$ 96,000

2017
$ 178,848
$ 96,000

$ 672,000

$ 274,848

2016
$ 672,000

2017
$ 274,848

UNIDS A PRODUCIR

1,875

2,033

ASIGNACION POR UNIDADES

$ 358

$ 135

TOTAL
ASIGNACION DE CIF
CONCEPTO
Total CIF
CIF ASIGNADO HMOD

2018
$ 55,532
$ 96,000

2019
$ 17,243
$ 96,000

2020
$ 5,354
$ 96,000

$ 151,532

$ 113,243

$ 101,354

2018
$ 151,532

2019
$ 113,243

2020
$ 101,354

2,459

2,885

3,311

$ 62

$ 39

$ 31

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

0

CONCEPTO
Sueldo gerente (incluidas prestaciones)
Sueldo auxiliar (incluidas prestaciones)
Contador (Revision mensual)
Ilustrador
Director de marketing
Arriendo
Agua
Energia electrica
Hosting
Publicidad
Amortizacin de diferidos
Depreciacin equipos de oficina
Depreciacin Muebles y Enseres
GRAN TOTAL GASTOS ADMON Y VENTAS

2016
$ 36,000,000.00
$ 7,732,200.00
$ 4,800,000.00
$ 10,098,895.52
$ 12,000,000.00
$ 12,000,000.00
$ 540,000.00
$ 1,344,000.00
$ 3,456,000.00
$ 24,000,000.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 116,943,096

$ 37,656,000.00
$ 8,087,881.20
$ 5,020,800.00
$ 13,201,171.55
$ 12,552,000.00
$ 12,552,000.00
$ 564,840.00
$ 973,728.00
$ 3,614,976.00
$ 24,840,000.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 39,388,176.00
$ 8,459,923.74
$ 5,251,756.80
$ 16,705,034.67
$ 13,129,392.00
$ 13,129,392.00
$ 590,822.64
$ 705,465.94
$ 3,781,264.90
$ 25,709,400.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 41,200,032.10
$ 8,849,080.23
$ 5,493,337.61
$ 20,451,127.29
$ 13,733,344.03
$ 13,733,344.03
$ 618,000.48
$ 511,110.07
$ 3,955,203.08
$ 26,609,229.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 43,095,233.57
$ 9,256,137.92
$ 5,746,031.14
$ 24,443,106.46
$ 14,365,077.86
$ 14,365,077.86
$ 646,428.50
$ 370,299.25
$ 4,137,142.42
$ 27,540,552.02
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 124,035,397

$ 131,822,629

$ 140,125,808

$ 148,937,087

2017

2018

2019

2020

Gastos

VARIABLE
FIJOS
CIF

ESTADO DEL COSTO XANADU

CONCEPTO
Impresin
Diseador
Empaque y ensamble
TOTAL COSTO

CIF ASIGNADO
COSTO UNITARIO XANADU

ESTADO DEL COSTO GUATABITA

CONCEPTO
Impresin
Diseador
Empaque y ensamble
TOTAL COSTO

CIF ASIGNADO
COSTO UNITARIO GUATABITA

ESTADO DEL COSTO GROW

CONCEPTO
Impresin
Diseador
Empaque y ensamble
TOTAL COSTO

CIF ASIGNADO
COSTO UNITARIO GROW

CONCEPTO
CIF
TOTAL COSTOS
+INV INICIAL PROD TERMINADO
-INV FINAL PROD TER
TOTAL COSTO DE VENTA

CANTIDAD UNIT

UNIDADES
1 juego
1 juego
1 juego

CANTIDAD UNIT

UNIDADES
1 juego
1 juego
1 juego

CANTIDAD UNIT

UNIDADES
1 juego
1 juego
1 juego

ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCION Y VENTA

2015
$ 672,000

2016
$ 274,848

$ 672,000

$ 274,848

$0

$ 16,915,650

$ 16,915,650

$ 22,111,962

-$ 16,243,650

-$ 4,921,464

COSTO UNITARIO
$ 13,000

$ 13,000
$ 12,000
$ 2,250

$ 13,455
$ 12,552
$ 1,789

2018
$ 13,926
$ 12,991
$ 1,484

$ 27,250

$ 26,007

$ 26,917

$ 358

$ 135

$ 62

$ 27,608

$ 26,142

$ 26,979

$50,000
$ 12,000
$ 2,250

$51,750
$ 12,552
$ 1,789

2017
$53,561
$ 12,991
$ 1,484

$50,000

$51,750

$53,561

$ 358

$ 135

$ 62

$ 50,358

$ 51,885

$ 53,623

2016

2017

$ 0.0

COSTO UNITARIO
$50,000.00

2015

2016

$ 0.0

COSTO UNITARIO
$57,000.00

$ 0.0

2015
$57,000
$12,000
$2,250

2016
$58,995
$12,552
$1,789

2017
$61,060
$12,991
$1,484

$57,000

$58,995

$61,060

$ 358

$ 135

$ 62

$ 57,358

$ 59,130

$ 61,121

2017
$ 151,532

2018
$ 113,243

2019
$ 101,354

$ 151,532

$ 113,243

$ 101,354

$ 22,111,962

$ 27,980,933

$ 34,255,638

$ 27,980,933

$ 34,255,638

$ 40,942,203

-$ 5,717,438

-$ 6,161,462

-$ 6,585,211

2019
$ 14,413
$ 13,446
$ 1,268

2020
$ 14,918
$ 13,917
$ 1,107

$ 27,859

$ 28,834

$ 39

$ 31

$ 27,899

$ 28,865

2018
$55,436
$ 13,446
$ 1,268

2019
$57,376
$ 13,917
$ 1,107

$55,436

$57,376

$ 39

$ 31

$ 55,475

$ 57,407

2018
$63,197
$13,446
$1,268

2019
$65,409
$13,917
$1,107

$63,197

$65,409

$ 39

$ 31

$ 63,236

$ 65,439

125

375

$ 135,325

$ 50,746,950

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

0

CONCEPTO
Sueldo gerente (incluidas prestaciones)
Sueldo auxiliar (incluidas prestaciones)
Contador (Revision mensual)
Ilustrador
Director de marketing
Arriendo
Agua
Energia electrica
Hosting
Publicidad
Amortizacin de diferidos
Depreciacin equipos de oficina
Depreciacin Muebles y Enseres
GRAN TOTAL GASTOS ADMON Y VENTAS

2016
$ 36,000,000.00
$ 7,732,200.00
$ 4,800,000.00
$ 10,098,895.52
$ 12,000,000.00
$ 12,000,000.00
$ 540,000.00
$ 1,344,000.00
$ 3,456,000.00
$ 24,000,000.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 116,943,096

$ 37,656,000.00
$ 8,087,881.20
$ 5,020,800.00
$ 13,201,171.55
$ 12,552,000.00
$ 12,552,000.00
$ 564,840.00
$ 973,728.00
$ 3,614,976.00
$ 24,840,000.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 39,388,176.00
$ 8,459,923.74
$ 5,251,756.80
$ 16,705,034.67
$ 13,129,392.00
$ 13,129,392.00
$ 590,822.64
$ 705,465.94
$ 3,781,264.90
$ 25,709,400.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 41,200,032.10
$ 8,849,080.23
$ 5,493,337.61
$ 20,451,127.29
$ 13,733,344.03
$ 13,733,344.03
$ 618,000.48
$ 511,110.07
$ 3,955,203.08
$ 26,609,229.00
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 43,095,233.57
$ 9,256,137.92
$ 5,746,031.14
$ 24,443,106.46
$ 14,365,077.86
$ 14,365,077.86
$ 646,428.50
$ 370,299.25
$ 4,137,142.42
$ 27,540,552.02
$ 3,800,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00

$ 124,035,397

$ 131,822,629

$ 140,125,808

$ 148,937,087

2017

2018

2019

2020

Gastos

VARIABLE
FIJOS
CIF

DEMANDA

PRODUCTO
XANADU
GUATABITA
GROW

2016
500
500
500
COSTOS FIJOS
Energia Electrica
auxiliar
Hosting
Agua
Ilustrador
TOTAL

2017
629
647
650

2018
758
794
800

2016
$ 1,339,990
$ 4,000,000
$ 3,349,975
$ 532,260
$ 7,000,000
$ 16,222,225
$ 5,407,408

COSTOS VARIABLES
Diseador
Empaque
Impresin
TOTAL

UNITARIOS
xanadu
Guatavita
$ 13,000
$ 50,000
$ 24
$ 24
$ 2,250
$ 2,600
$ 15,274
$ 52,624

Momento

Periodo
0

Actividad
Maquinaria y equipo
muebles y enseres
equipo y oficina
CIF
Gastos

2019
887
941
950

2020
1,016
1,088
1,100

OS
Grow
$ 57,000
$ 24
$ 2,600
$ 59,624
Costo
Costo Total
$ 960,000
$ 180,000
$ 6,620,000
$ 5,480,000
$ 316,667
$ 9,847,667

MOMENTO
0
1

$ 10,164,333
$ 16,784,333
VP EN MOMENTO 3
$ 6,620,000
$ 10,574,972
$ 17,194,972

vp
$ 6,620,000

###

CIF
Amortizacion de diferidos
TOTAL

2016
3800000
$ 3,800,000

GASTOS

$ 2,533

2016
$ 12,000,000.00
$ 15,000,000.00
$ 30,000,000.00
$ 1,112,000.00
$ 60,000.00
$ 36,000,000
$ 24,000,000
$ 118,172,000.00

Contador (Revision mensual)

Director de marketing
Publicidad
Depreciacin equipos de oficina
Depreciacin Muebles y Enseres
Sueldo gerente
Arriendo
TOTAL

0
9847666.66666667
Nomina admon
servicios
gastos

0.02

Costo de oportunidad

$ 67,000,000.00
$ 5,222,225
31,172,000.00

5583333.33
435185.41
2597666.67

MCU: Margen de contrib

COSTO VARIABLE UNITARIO
XANADU
PRECIO VTA UNITARIO=
MCU

$
$

CIF

2,533

$
$
$

15,274
15,158
16,237

GUATAVITA
PRECIO VTA UNITARIO=
MCU

$
$

104,426
69,965

CIF

2,533

$
$
$

52,274
15,158
34,461

COSTO VARIABLE UNITARIO

COSTO FIJOS UNITARIOS

COSTO VARIABLE UNITARIO

COSTO FIJOS UNITARIOS

Margen bruto
49,202
33.00%
32,965

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos
UTILIDAD ANTES DE IMP

3 mes
$ 29,841,414
$ 19,993,747
$ 9,847,667
$ 9,847,667
$0

29521.194

U: Margen de contribucion unitario

60%

GROW
PRECIO VTA UNITARIO=
MCU

$ 114,874
$
76,965

CIF

2,533

$
$

59,274
15,158

37,908

COSTO VARIABLE UNITARIO

COSTO FIJOS UNITARIOS

PTO EQUILIB XANADU

PTO EQUILIB GUATAVITA
PTO EQUILIB GROW

1 mes
2 mes
3 mes

Precio
Ingresos
Ingresos
Ingresos

3 periodo
159
104
97
Xanadu
$ 49,202
$ 3,920,881
$ 5,881,322
$ 7,841,763

Margen bruto
33%

2,533

68924.1791

$
$

2 periodo
120
78
73

55,600
33,928

1 periodo
80
52
49

Guatavita
Grow
TOTAL
$ 104,426
$ 114,874
$ 5,413,740 $ 5,586,086
###
$ 8,120,610 $ 8,379,129
###
$ 10,827,480
###
###

ESTADO DE RESULTADOS

MESES

Ingresos
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos
UTILIDAD ANTES DE IMP
Imporenta
UTILIDAD NETA

1
$ 14,920,707
$ 9,996,874
$ 4,923,833

2
$ 22,381,061
$ 14,995,311
$ 7,385,750

3
$ 29,841,414
$ 19,993,747
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

-$ 4,923,833
0

-$ 2,461,917
0

$0
0
$0

incremento

3.00%

Xanadu
Guatavita
Grow

PROYECCION DE LA DEMAND
3
159
104
97
equilibrio

Precios de venta ao 1
Xanadu
$ 49,202
Guatavita
$ 104,426
Grow
$ 114,874
MES 3
Participacin en ingresos totales
Referencia
%
Xanad
26.3%
Guatavita
36.3%
Grow
37.4%

$ 24,388,577
$ 17,194,972
$ 7,193,605

VA

VNA (ING)

403,496,532

$ 4,923,833
1
$0

$ 2,461,917
2
$0

3
$0

# PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43

VP INV
VP (ING)
VPN (UT)
$ 24,388,577
$ 0 -$ 24,388,577
$ 24,388,577
$ 0 -$ 24,388,577
$ 24,388,577
$ 0 -$ 24,388,577
$ 24,388,577
$ 0 -$ 24,388,577
$ 24,388,577
$ 182,864 -$ 24,205,713
$ 24,388,577
$ 546,800 -$ 23,841,778
$ 24,388,577
$ 1,090,067 -$ 23,298,511
$ 24,388,577
$ 1,810,977 -$ 22,577,600
$ 24,388,577
$ 2,707,893 -$ 21,680,684
$ 24,388,577
$ 3,779,228 -$ 20,609,349
$ 24,388,577
$ 5,023,445 -$ 19,365,132
$ 24,388,577
$ 6,439,054 -$ 17,949,523
$ 24,388,577
$ 8,024,615 -$ 16,363,963
$ 24,388,577
$ 10,637,281 -$ 13,751,297
$ 24,388,577
$13,425,574 -$ 10,963,004
$ 24,388,577
$16,388,273 -$ 8,000,304
$ 24,388,577
$19,524,206 -$ 4,864,371
$ 24,388,577
$22,832,244 -$ 1,556,333
$ 24,388,577
$26,311,301 $ 1,922,724
$ 24,388,577
$29,960,338 $ 5,571,761
$ 24,388,577
$33,778,356 $ 9,389,779
$ 24,388,577
$37,764,401 $ 13,375,823
$ 24,388,577
$41,917,558 $ 17,528,981
$ 24,388,577
$46,236,957 $ 21,848,379
$ 24,388,577
$50,721,764 $ 26,333,187
$ 24,388,577
$56,314,125 $ 31,925,547
$ 24,388,577
$62,079,596 $ 37,691,018
$ 24,388,577
$68,017,556 $ 43,628,978
$ 24,388,577
$74,127,421 $ 49,738,844
$ 24,388,577
$80,408,649 $ 56,020,072
$ 24,388,577
$86,860,733 $ 62,472,156
$ 24,388,577
$93,483,206 $ 69,094,629
$ 24,388,577
$100,275,638 $ 75,887,061
$ 24,388,577
$107,237,636 $ 82,849,058
$ 24,388,577
$114,368,842 $ 89,980,265
$ 24,388,577
$121,668,937 $ 97,280,359
$ 24,388,577
$129,137,635 $ 104,749,058
$ 24,388,577
$137,826,412 $ 113,437,834
$ 24,388,577
$146,693,638 $ 122,305,061
$ 24,388,577
$155,739,236 $ 131,350,658
$ 24,388,577
$164,963,160 $ 140,574,582
$ 24,388,577
$174,365,401 $ 149,976,823
$ 24,388,577
$183,945,984 $ 159,557,407
$ 24,388,577
$193,704,968 $ 169,316,391

44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577
24,388,577

$203,642,447
$213,758,544
$224,053,421
$234,527,269
$245,180,312
$257,305,571
$269,623,243
$282,133,775
$294,837,643
$307,735,357
$320,827,458
$334,114,520
$347,597,149
$361,275,980
$375,151,683
$389,224,957
$403,496,532

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

179,253,869
189,369,967
199,664,844
210,138,692
220,791,735
232,916,993
245,234,666
257,745,198
270,449,066
283,346,780
296,438,881
309,725,943
323,208,571
336,887,403
350,763,106
364,836,380
379,107,955

4
5
6
7
8
$ 30,736,657 $ 31,658,756 $ 32,608,519 $ 33,586,775 $ 34,594,378
$ 20,593,560 $ 21,211,367 $ 21,847,708 $ 22,503,139 $ 23,178,233
$ 10,143,097 $ 10,447,390 $ 10,760,811 $ 11,083,636 $ 11,416,145
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 295,430
$ 97,492
$ 197,938

$ 599,723
$ 197,909
$ 401,814

$ 913,145
$ 301,338
$ 611,807

$ 1,235,969
$ 407,870
$ 828,099

$ 1,568,478
$ 517,598
$ 1,050,880

mensual

CION DE LA DEMANDA
4
164
107
100

6
169
110
103

CV
$ 32,965
$ 69,965
$ 76,965

7
174
113
106

8
179
117
109

185
120
113

PV Ao 2
Xanadu
Guatavita
Grow

$ 51,236
$ 108,742
$ 119,622

3
ngresos totales
$
$ 7,841,763
$ 10,827,480
$ 11,172,172

4
$ 197,938

tasa

5
$ 401,814

6
$ 611,807

2% mensual

7
$ 828,099

8
$ 1,050,880

TIR

TAE

-74%
-67%
-56%
-45%
-33%
-20%
-6%
8%
23%
39%
55%
72%
90%
108%
131%
155%
179%
204%
230%
256%
283%
311%
340%
369%
399%
430%
465%
501%
539%
576%
615%
654%
694%

Mes V.S. Utilidad

50000000
40000000
30000000

Utilidad

5.19%
13.88%
21.58%
28.38%
34.37%
39.62%
44.21%
49.43%
53.91%
57.75%
61.03%
63.83%
66.21%
68.22%
69.92%
71.35%
72.53%
73.50%
74.30%
75.36%
76.23%
76.91%
77.44%
77.84%
78.12%
78.30%

20000000
10000000
0

Mes
Row 40

Row 41

735%
776%
819%
862%
905%
955%
1006%
1057%
1109%
1162%
1215%
1270%
1325%
1381%
1438%
1496%
1554%

78.39%
78.40%
78.34%
78.23%
78.06%
78.07%
78.02%
77.90%
77.74%
77.53%
77.29%
77.01%
76.71%
76.38%
76.03%
75.66%
75.28%

9
10
11
12
13
$ 35,632,209 $ 36,701,175 $ 37,802,211 $ 38,936,277 $ 41,762,012
$ 23,873,580 $ 24,589,787 $ 25,327,481 $ 26,087,306 $ 26,869,925
$ 11,758,629 $ 12,111,388 $ 12,474,730 $ 12,848,971 $ 14,892,088
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 1,910,962
$ 630,618
$ 1,280,345

$ 2,263,721
$ 747,028
$ 1,516,693

$ 2,627,063
$ 866,931
$ 1,760,132

$ 3,001,305
$ 990,431
$ 2,010,874

$ 5,044,421
$ 1,664,659
$ 3,379,762

10
190
124
116

11
196
128
120

12
202
131
123

208
135
127

PV Ao 3
Xanadu
Guatavita
Grow

9
$ 1,280,345

13
214
139
131

PV Ao 4
$ 53,222
$ 112,959
$ 124,260

10
$ 1,516,693

Xanadu
Guatavita
Grow

11
$ 1,760,132

12
$ 2,010,874

$ 55,194
$ 117,143
$ 128,863

13
$ 3,379,762

12.2
4.0666666667

Mes V.S. Utilidad

Mes
Row 40

Row 41

14
15
16
17
18
$ 43,014,873 $ 44,305,319 $ 45,634,478 $ 47,003,513 $ 48,413,618
$ 27,676,022 $ 28,506,303 $ 29,361,492 $ 30,242,337 $ 31,149,607
$ 15,338,850 $ 15,799,016 $ 16,272,986 $ 16,761,176 $ 17,264,011
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 5,491,184
$ 1,812,091
$ 3,679,093

$ 5,951,349
$ 1,963,945
$ 3,987,404

$ 6,425,320
$ 2,120,355
$ 4,304,964

$ 6,913,509
$ 2,281,458
$ 4,632,051

$ 7,416,344
$ 2,447,394
$ 4,968,951

14

15
221
144
135

16
227
148
139

17
234
152
143

18
241
157
147

248
162
152

PV Ao 5
Xanadu
Guatavita
Grow

14
$ 3,679,093

15
$ 3,987,404

$ 57,349
$ 121,717
$ 133,895

16
$ 4,304,964

17
$ 4,632,051

18
$ 4,968,951

19
20
21
22
23
$ 49,866,027 $ 51,362,008 $ 52,902,868 $ 54,489,954 $ 56,124,652
$ 32,084,095 $ 33,046,618 $ 34,038,017 $ 35,059,157 $ 36,110,932
$ 17,781,931 $ 18,315,389 $ 18,864,851 $ 19,430,797 $ 20,013,720
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 7,934,265
$ 2,618,307
$ 5,315,957

$ 8,467,723
$ 2,794,348
$ 5,673,374

$ 9,017,184
$ 2,975,671
$ 6,041,514

19

20
256
166
156

19
$ 5,315,957

21
263
171
161

20
$ 5,673,374

$ 9,847,667

$ 9,583,130 $ 10,166,054
$ 3,162,433
$ 3,354,798
$ 6,420,697 $ 6,811,256

22
271
177
166

21
$ 6,041,514

$ 9,847,667

23
279
182
171

22
$ 6,420,697

288
187
176

23
$ 6,811,256

24
25
26
27
28
$ 57,808,392 $ 61,851,575 $ 63,707,122 $ 65,618,336 $ 67,586,886
$ 37,194,260 $ 38,310,088 $ 39,459,390 $ 40,643,172 $ 41,862,467
$ 20,614,132 $ 23,541,487 $ 24,247,732 $ 24,975,164 $ 25,724,419
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 10,766,465 $ 13,693,821 $ 14,400,065 $ 15,127,497 $ 15,876,752

$ 3,552,934
$ 4,518,961
$ 4,752,022
$ 4,992,074
$ 5,239,328
$ 7,213,532 $ 9,174,860 $ 9,648,044 $ 10,135,423 $ 10,637,424

24

25
296
193
181

24
$ 7,213,532

26
305
199
186

25
$ 9,174,860

27
315
205
192

26
$ 9,648,044

28
324
211
198

27
$ 10,135,423

334
217
204

28
$ 10,637,424

29
30
31
32
33
$ 69,614,493 $ 71,702,928 $ 73,854,015 $ 76,069,636 $ 78,351,725
$ 43,118,341 $ 44,411,891 $ 45,744,248 $ 47,116,576 $ 48,530,073
$ 26,496,152 $ 27,291,036 $ 28,109,767 $ 28,953,060 $ 29,821,652
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 16,648,485 $ 17,443,369 $ 18,262,101 $ 19,105,394 $ 19,973,985

$ 5,494,000
$ 5,756,312
$ 6,026,493
$ 6,304,780
$ 6,591,415
$ 11,154,485 $ 11,687,058 $ 12,235,607 $ 12,800,614 $ 13,382,570

29

30
344
224
210

29
$ 11,154,485

31
354
230
216

30
$ 11,687,058

32
365
237
223

31
$ 12,235,607

33
376
244
229

32
$ 12,800,614

387
252
236

33
$ 13,382,570

34
35
36
37
38
$ 80,702,277 $ 83,123,345 $ 85,617,045 $ 91,451,688 $ 94,195,239
$ 49,985,975 $ 51,485,554 $ 53,030,121 $ 54,621,025 $ 56,259,655
$ 30,716,302 $ 31,637,791 $ 32,586,924 $ 36,830,664 $ 37,935,584
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 20,868,635 $ 21,790,124 $ 22,739,258 $ 26,982,997 $ 28,087,917

$ 6,886,650
$ 7,190,741
$ 7,503,955
$ 8,904,389
$ 9,269,013
$ 13,981,985 $ 14,599,383 $ 15,235,303 $ 18,078,608 $ 18,818,904

34

35
398
259
243

34
$ 13,981,985

36
410
267
250

35
$ 14,599,383

37
423
275
258

36
$ 15,235,303

38
435
283
266

37
$ 18,078,608

448
292
274

38
$ 18,818,904

39
40
41
42
43
$ 97,021,096 $ 99,931,729 $ 102,929,681 $ 106,017,571 $ 109,198,099
$ 57,947,445 $ 59,685,868 $ 61,476,444 $ 63,320,738 $ 65,220,360
$ 39,073,651 $ 40,245,861 $ 41,453,237 $ 42,696,834 $ 43,977,739
$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 29,225,985 $ 30,398,194 $ 31,605,570 $ 32,849,167 $ 34,130,072

$ 9,644,575 $ 10,031,404 $ 10,429,838 $ 10,840,225 $ 11,262,924
$ 19,581,410 $ 20,366,790 $ 21,175,732 $ 22,008,942 $ 22,867,148

39

40
462
301
282

39
$ 19,581,410

41
476
310
290

40
$ 20,366,790

42
490
319
299

41
$ 21,175,732

43
505
328
308

42
$ 22,008,942

520
338
317

43
$ 22,867,148

44
$ 112,474,041
$ 67,176,971
$ 45,297,071

45
$ 115,848,263
$ 69,192,280
$ 46,655,983

46
$ 119,323,711
$ 71,268,048
$ 48,055,662

47
$ 122,903,422
$ 73,406,090
$ 49,497,332

48
$ 126,590,525
$ 75,608,272
$ 50,982,252

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 35,449,404
$ 11,698,303
$ 23,751,101

$ 36,808,316
$ 12,146,744
$ 24,661,572

$ 38,207,996
$ 12,608,639
$ 25,599,357

$ 39,649,666
$ 13,084,390
$ 26,565,276

$ 41,134,586
$ 13,574,413
$ 27,560,172

44

45
535
348
327

44
$ 23,751,101

46
552
359
337

45
$ 24,661,572

47
568
370
347

46
$ 25,599,357

48
585
381
357

47
$ 26,565,276

603
392
368

48
$ 27,560,172

49
$ 135,479,821
$ 77,876,520
$ 57,603,300

50
$ 139,544,215
$ 80,212,816
$ 59,331,399

51
$ 143,730,542
$ 82,619,201
$ 61,111,341

52
$ 148,042,458
$ 85,097,777
$ 62,944,681

53
$ 152,483,732
$ 87,650,710
$ 64,833,022

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 47,755,633
$ 15,759,359
$ 31,996,274

$ 49,483,732
$ 16,329,632
$ 33,154,101

$ 51,263,674
$ 16,917,013
$ 34,346,662

$ 53,097,015
$ 17,522,015
$ 35,575,000

$ 54,985,355
$ 18,145,167
$ 36,840,188

49

50
621
404
379

49
$ 31,996,274

51
639
416
390

50
$ 33,154,101

52
659
428
402

51
$ 34,346,662

53
678
441
414

52
$ 35,575,000

699
455
426

53
$ 36,840,188

54
$ 157,058,244
$ 90,280,231
$ 66,778,012

55
$ 161,769,991
$ 92,988,638
$ 68,781,353

56
$ 166,623,091
$ 95,778,297
$ 70,844,793

57
$ 171,621,783
$ 98,651,646
$ 72,970,137

58
$ 176,770,437
$ 101,611,196
$ 75,159,241

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 56,930,346
$ 18,787,014
$ 38,143,332

$ 58,933,686
$ 19,448,116
$ 39,485,570

$ 60,997,127
$ 20,129,052
$ 40,868,075

$ 63,122,471
$ 20,830,415
$ 42,292,055

$ 65,311,575
$ 21,552,820
$ 43,758,755

54

55
720
468
439

54
$ 38,143,332

56
741
482
452

55
$ 39,485,570

57
763
497
466

56
$ 40,868,075

58
786
512
480

57
$ 42,292,055

810
527
494

58
$ 43,758,755

59
$ 182,073,550
$ 104,659,531
$ 77,414,019

60
$ 187,535,757
$ 107,799,317
$ 79,736,439

$ 9,847,667

$ 9,847,667

$ 67,566,352
$ 22,296,896
$ 45,269,456

$ 69,888,772
$ 23,063,295
$ 46,825,478

59

60
834
543
509

59
$ 45,269,456

859
559
524

60
$ 46,825,478

ESTADO DE RESULTADOS

MESES

Ingresos
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA

1
12
24
14920707.1 38936276.9
57808392
9996873.74 26087305.5 37194259.9
4923833.3 12848971 20614132

Gastos

9847666.67 9847666.67 9847666.67

UTILIDAD ANTES DE IMP

Imporenta
UTILIDAD NETA

# PERIODO
12
24
36
48
60

VP INV
24388577.4
24388577.4
24388577.4
24388577.4
24388577.4

-4923833 3001304.7 10766465

0 990430.559 3552933.59
2010874.2 7213531.8

VP (ING)
8024614.85
50721764.4
129137635
245180312
403496532

VPN (UT)
-16363963
26333187
104749058
220791735
379107955

TIR
-0.67096831
1.07973444
4.29500482
9.05307969
15.5444882

MESES
36
48
85617045.3 126590525
53030121 75608272.3
32586924 50982252

60
187535757
107799317
79736439

9847666.67 9847666.67 9847666.67

22739258 41134586 69888772
7503955.03 13574413.3 23063294.9
15235303 27560172 46825478

TAE
44.213%
74.297%
78.063%
75.279%

http://www.banrep.gov.co/economia/pli/bie.pdf

PRONOSTICO

Ao
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

PIB (%)
4.90%
4.40%
3.10%
4.13%
3.88%
3.70%
3.90%

FORMULAR CON O SIN FINANCIACIN?

Financiacin
Recursos propios
Inversiones
Fecha
Crdito
Aos
Pagos ao
Incremento perodos
Nmero de cuotas
Tasa
Cuota

0: Sin financiacin; 1 con fi

40%
60%
$ 34,016,287
04/Nov/2015
$ 13,606,515
5
12
1
60
1.50%
$ 345,516.04
Fecha
Perodo
04/Nov/2015
12/4/2015
1/4/2016
2/4/2016
3/4/2016
4/4/2016
5/4/2016
6/4/2016
7/4/2016
8/4/2016
9/4/2016
10/4/2016
11/4/2016
12/4/2016
1/4/2017
2/4/2017
3/4/2017
4/4/2017
5/4/2017
6/4/2017
7/4/2017
8/4/2017
9/4/2017
10/4/2017
11/4/2017
12/4/2017
1/4/2018

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26

Saldo Inicial
Inters
$ 13,606,515
$0
$ 13,606,515
$ 204,098
$ 13,465,096
$ 201,976
$ 13,321,557
$ 199,823
$ 13,175,864
$ 197,638
$ 13,027,986
$ 195,420
$ 12,877,890
$ 193,168
$ 12,725,542
$ 190,883
$ 12,570,909
$ 188,564
$ 12,413,957
$ 186,209
$ 12,254,650
$ 183,820
$ 12,092,954
$ 181,394
$ 11,928,832
$ 178,932
$ 11,762,248
$ 176,434
$ 11,593,166
$ 173,897
$ 11,421,548
$ 171,323
$ 11,247,355
$ 168,710
$ 11,070,549
$ 166,058
$ 10,891,091
$ 163,366
$ 10,708,941
$ 160,634
$ 10,524,060
$ 157,861
$ 10,336,404
$ 155,046
$ 10,145,934
$ 152,189
$ 9,952,607
$ 149,289
$ 9,756,380
$ 146,346
$ 9,557,210
$ 143,358
$ 9,355,052
$ 140,326

2/4/2018
3/4/2018
4/4/2018
5/4/2018
6/4/2018
7/4/2018
8/4/2018
9/4/2018
10/4/2018
11/4/2018
12/4/2018
1/4/2019
2/4/2019
3/4/2019
4/4/2019
5/4/2019
6/4/2019
7/4/2019
8/4/2019
9/4/2019
10/4/2019
11/4/2019
12/4/2019
1/4/2020
2/4/2020
3/4/2020
4/4/2020
5/4/2020
6/4/2020
7/4/2020
8/4/2020
9/4/2020
10/4/2020
11/4/2020

2015
>=01-01-15
<=31-12-15
Pago intereses
Amortizacion
Saldo
Fecha final ao

$0
$0
$ 13,465,096

12/31/2015

27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

2016
>=01-01-16
<=31-12-16
$0
$0
$ 11,593,166

12/31/2016

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

9,149,862
8,941,594
8,730,202
8,515,639
8,297,857
8,076,809
7,852,445
7,624,716
7,393,571
7,158,958
6,920,826
6,679,123
6,433,794
6,184,784
5,932,040
5,675,505
5,415,121
5,150,832
4,882,578
4,610,301
4,333,940
4,053,433
3,768,718
3,479,733
3,186,413
2,888,693
2,586,507
2,279,789
1,968,470
1,652,481
1,331,752
1,006,212
$ 675,789
$ 340,410

2017
>=01-01-17
<=31-12-17
$0
$0
$ 9,355,052

12/31/2017

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

137,248
134,124
130,953
127,735
124,468
121,152
117,787
114,371
110,904
107,384
103,812
100,187
$ 96,507
$ 92,772
$ 88,981
$ 85,133
$ 81,227
$ 77,262
$ 73,239
$ 69,155
$ 65,009
$ 60,801
$ 56,531
$ 52,196
$ 47,796
$ 43,330
$ 38,798
$ 34,197
$ 29,527
$ 24,787
$ 19,976
$ 15,093
$ 10,137
$ 5,106

2018
>=01-01-18
<=31-12-18
$0
$0
$ 6,679,123

12/31/2018

financiacin; 1 con financiacin

Amortizacin
Pago
$0
$ 141,418
$ 143,540
$ 145,693
$ 147,878
$ 150,096
$ 152,348
$ 154,633
$ 156,952
$ 159,307
$ 161,696
$ 164,122
$ 166,584
$ 169,082
$ 171,619
$ 174,193
$ 176,806
$ 179,458
$ 182,150
$ 184,882
$ 187,655
$ 190,470
$ 193,327
$ 196,227
$ 199,170
$ 202,158
$ 205,190

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$0
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516

Saldo Final
$ 13,606,515
$ 13,465,096
$ 13,321,557
$ 13,175,864
$ 13,027,986
$ 12,877,890
$ 12,725,542
$ 12,570,909
$ 12,413,957
$ 12,254,650
$ 12,092,954
$ 11,928,832
$ 11,762,248
$ 11,593,166
$ 11,421,548
$ 11,247,355
$ 11,070,549
$ 10,891,091
$ 10,708,941
$ 10,524,060
$ 10,336,404
$ 10,145,934
$ 9,952,607
$ 9,756,380
$ 9,557,210
$ 9,355,052
$ 9,149,862

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

208,268
211,392
214,563
217,781
221,048
224,364
227,729
231,145
234,612
238,132
241,704
245,329
249,009
252,744
256,535
260,383
264,289
268,254
272,277
276,362
280,507
284,715
288,985
293,320
297,720
302,186
306,718
311,319
315,989
320,729
325,540
330,423
335,379
340,410

2019
>=01-01-19
<=31-12-19
$0
$0
$ 3,479,733

12/31/2019

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516
345,516

2020
>=01-01-20
<=31-12-20
$0
$0
$0

12/31/2020

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

8,941,594
8,730,202
8,515,639
8,297,857
8,076,809
7,852,445
7,624,716
7,393,571
7,158,958
6,920,826
6,679,123
6,433,794
6,184,784
5,932,040
5,675,505
5,415,121
5,150,832
4,882,578
4,610,301
4,333,940
4,053,433
3,768,718
3,479,733
3,186,413
2,888,693
2,586,507
2,279,789
1,968,470
1,652,481
1,331,752
1,006,212
$ 675,789
$ 340,410
$0

ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS NETAS
- COSTO DE VENTAS

2016
$ 100,988,955
-$ 16,243,650

2017
$ 132,011,715
-$ 4,921,464

UTILIDAD BRUTA

$ 117,232,605

$ 136,933,180

GASTOS DE ADMON

$ 116,943,096

$ 124,035,397

$ 289,510

$ 12,897,783

$ 2,274,262

$ 1,908,079

-$ 1,984,753

$ 10,989,704

-$ 654,968

$ 3,626,602

UTILIDAD NETA

-$ 1,329,784

$ 7,363,102

UTILIDAD NETA (Valor)

$ 23,945,446

$ 13,526,126

-$ 398,935
-$ 132,978
-$ 132,978
-$ 664,892

$ 2,208,931
$ 736,310
$ 736,310
$ 3,681,551

UTILIDAD OPERATIVA
OTROS INGRESOS
GASTOS FINANCIEROS
UTIL ANTES DE IMP
IMPUESTOS

DIVIDENDOS
RESERVA LEGAL
RESERVA EXTRALEGAL
UTILIDADES POR DISTRIBUIR

2018
$ 167,050,347
-$ 5,717,438

2019
$ 204,511,273
-$ 6,161,462

2020
$ 244,431,065
-$ 6,585,211

$ 172,767,785

$ 210,672,735

$ 251,016,276

$ 131,822,629

$ 140,125,808

$ 148,937,087

$ 40,945,156

$ 70,546,927

$ 102,079,189

$ 1,470,263

$ 946,803

$ 320,944

$ 39,474,893

$ 69,600,125

$ 101,758,245

$ 13,026,715

$ 22,968,041

$ 33,580,221

$ 26,448,179

$ 46,632,084

$ 68,178,024

$ 18,941,583

$ 25,082,788

$ 32,009,562

$ 7,934,454
$ 2,644,818
$ 2,644,818
$ 13,224,089

$ 13,989,625
$ 4,663,208
$ 4,663,208
$ 23,316,042

$ 20,453,407
$ 6,817,802
$ 6,817,802
$ 34,089,012

PRESUPUESTO DE FLUJO EFECTIVO

CONCEPTO
INGRESOS
Aportes socios
Prstamos
Por ventas de contado
Por ventas a crdito
Por pago clientes
Total ingresos
EGRESOS
Inversin fija
Inversin diferida
CIF -depreciacion
gastos de admon y ventas - deprPago de impuestos
Pago dividendos
Pago Oblig Bancaria
Intereses por pagar
Pago Intereses
Total egresos
Flujo neto
Saldo inicial caja
Saldo final caja

2015

2016

$ 20,409,772
$ 13,606,515
$ 70,692,269
$ 29,034,325

$ 34,016,287

$ 99,726,593

$ 6,820,000
$ 19,000,000
$0

$ 576,000
$ 111,971,096

$ 141,418

$ 1,871,930

$ 204,098
$ 26,165,516
$ 7,850,771
$0
$ 7,850,771

$ 2,274,262
$ 116,693,288
($ 16,966,695)
$ 7,850,771
($ 9,115,924)

2017

2018

2019

2020

$ 92,408,201
$ 37,953,368
$ 1,262,362

$ 116,935,243
$ 48,026,975
$ 1,650,146

$ 143,157,891
$ 58,796,991
$ 2,088,129

$ 171,101,745
$ 70,273,931
$ 2,556,391

$ 131,623,931

$ 166,612,364

$ 204,043,011

$ 243,932,067

$ 178,848
$ 119,063,397
($ 654,968)
($ 398,935)
$ 2,238,114

$ 55,532
$ 126,850,629
$ 3,626,602
$ 2,208,931
$ 2,675,930

$ 17,243
$ 135,153,808
$ 13,026,715
$ 7,934,454
$ 3,199,390

$ 5,354
$ 143,965,087
$ 22,968,041
$ 13,989,625
$ 3,479,733

$ 1,908,079
$ 122,334,534
$ 9,289,397
($ 9,115,924)
$ 173,473

$ 1,470,263
$ 136,887,887
$ 29,724,477
$ 173,473
$ 29,897,950

$ 946,803
$ 160,278,412
$ 43,764,600
$ 29,897,950
$ 73,662,550

$ 320,944
$ 184,728,784
$ 59,203,284
$ 73,662,550
$ 132,865,834

(para balance del 2019)

2021

$0
$0
$ 3,055,388
$ 3,055,388

$0
$0
$ 33,580,221
$ 20,453,407
$0

$ 54,033,628
($ 50,978,240)
$ 132,865,834
$ 81,887,594

BALANCE GENERAL
CONCEPTO
Activos
Efectivo
Cuentas por cobrar
inventario prod terminado
intereses anticipados
maquinaria
deprec acum maquin
equipo oficina
deprec acumul equip
muebles y enseres
deprec acumul mye
Activo diferido
Amortizacin diferido
Total activos
PASIVOS
oblig bancarias por pagar
dividendos por pagar
Iva por pagar
impuestos por pagar
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
Reserva legal
Reserva extra legal
Utilidades por Distribuir

2015

2016

$ 7,850,771

-$ 9,115,924
$ 1,262,362
$ 16,915,650

$ 960,000

$ 960,000
-$ 96,000
$ 5,560,000
-$ 1,112,000
$ 300,000
-$ 60,000
$ 19,000,000
-$ 3,800,000
$ 29,814,088

$ 5,560,000
$ 300,000
$ 19,000,000
$ 33,670,771

$ 13,465,096

$ 13,465,096

$ 11,593,166
-$ 398,935
-$ 654,968
$ 10,539,262

$ 20,205,674

$ 20,205,674
-$ 132,978
-$ 132,978
-$ 664,892

TOTAL PATRIMONIO

$ 20,205,674

$ 19,274,825

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

$ 33,670,771

$ 29,814,088

$0

$0

DIFERENCIA

Un error no considerar todos los costos del proyecto y solamente tener en cuenta los cif.
Solo apreciacin ma, el diseador y el ilustrador, hacen parte del costo del producto, porque ellos son
No hubo todas las correcciones al trabajo
BUEN PROYECTO, SIGAN ADELANTE TIENE MUCHO POTENCIAL, HAY QUE BUSCAR LA FORMA DE POTEN

Nota examen
Nota proyecto

2017

2018

2019

2020

$ 173,473
$ 1,650,146
$ 22,111,962

$ 29,897,950
$ 2,088,129
$ 27,980,933

$ 73,662,550
$ 2,556,391
$ 34,255,638

$ 132,865,834
$ 3,055,388
$ 40,942,203

$ 960,000
-$ 192,000
$ 5,560,000
-$ 2,224,000
$ 300,000
-$ 120,000
$ 19,000,000
-$ 7,600,000
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