Gestion du risque fiscal

Les questions de risque et de rputation comptent parmi les

principales proccupations des directeurs des services de fiscalit.
Les changements apports la rglementation et l'volution du climat
politique font que les risques fiscaux doivent tre valus dans le contexte
de politiques largies de gestion du risque et selon des mthodes qui
facilitent la communication et la comprhension en dehors du groupe des
fiscalistes.
Les nouveauts en matire de gouvernance et de rglementation
obligent les conseils d'administration et les comits de vrification
accorder plus d'attention aux impts pays par leur entreprise.
En vue dexaminer les ententes de rduction des impts, les autorits
fiscales font preuve de beaucoup de zle pour diversifier les sources
d'information dont elles disposent et elles se concertent pour influer sur les
dcisions concernant les oprations futures.
Dans ce contexte, les responsables de la gestion fiscale au sein des
entreprises sont peu disposs assumer des risques accrus pour leur
socit, sans pleinement comprendre les attentes de transparence des
autorits qui prparent la rglementation, de la direction et des membres du
conseil d`administration, ni sans savoir comment y rpondre.

Le risque fiscal

La possibilit que le lgislateur modifie dfavorablement les lois

fiscales (suppressions d'exonrations fiscales, restriction des dductions,
hausse des taux d'imposition) donne naissance au risque fiscal.
Le risque fiscal est important quand il est probable que des mesures
fiscales entraneraient une baisse des rendements aprs impts et une
diminution de la valeur vnale de certains placements.

C'est ainsi que l'avoir fiscal dont bnficiaient les entreprises sur les
revenus de leurs titres de participation a t progressivement rduits, puis
totalement supprime partir de 2005.
De mme, les avantages fiscaux dont bnficiaient les plus-values de
cessions ont t supprims.
Le rapprochement de ces deux exemples montre que les essais et
changements de lgislation fiscale peuvent tre contradictoires.

1. Une approche intgre qui compte quatre tapes :

Le systme de gestion des risques d'une socit doit intgrer

plusieurs lments pour devenir souple et durable et permettre lvaluation
et la gestion des risques et des occasions dans le domaine fiscal.
Ce document dcrit une approche en quatre tapes de gestion du
risque fiscal qui est pleinement intgre dans l'organisation puisquelle est
centre sur tous les domaines des affaires ayant une incidence sur la
fiscalit :
1. identifier et valuer les risques au sein de l'entreprise;
2. mettre en uvre des contrles des risques;
3. examiner l'excution des stratgies et des plans actuels dans le
domaine fiscal;
4. s'assurer que les politiques sous-jacentes ont t tablies et que les
plans fiscaux sont rdigs dans un langage d'affaires comprhensible
et quils ont fait l'objet des autorisations appropries.
Cette approche devrait permettre de mesurer et de grer les risques
et les occasions daffaires du domaine fiscal et de lui procurer d'importants
avantages.
Limportance dune planification fiscale efficace na jamais t aussi
cruciale. Les scandales financiers rcents ont donn naissance une nouvelle
re de planification fiscale, les entreprises cherchant des moyens de rduire
leurs impts tout en amliorant leur profil de risque.

Les directeurs de fiscalit daujourdhui doivent intgrer la gestion du

taux dimposition la stratgie dentreprise long terme.
Mais surtout, ils doivent prendre du recul et envisager leur situation
fiscale de manire stratgique.
Le fait de bnficier dun regard nouveau sur la planification fiscale
permet non seulement de mieux grer le risque fiscal mais aussi dabaisser le
taux dimposition effectif.

2. Les quatre volets de la bonne gestion des risques fiscaux

Lorsque le service de fiscalit, les units d'affaires et la direction

communiquent entre eux et partagent le mme point de vue, il devient
possible de bien valuer et grer les risques fiscaux l'aide des quatre
tapes suivantes :
1. Dterminer et valuer le risque : chaque aspect de l'entreprise est
examin sous l'angle des risques fiscaux.
2. Rduire les risques : la direction et le conseil d'administration mettent
en place des mcanismes de contrle qui permettent de rduire les
risques et de signaler la survenance possible de risques.
3. Assurer l'excution continue : chaque groupe a ses responsables des
risques, chargs d'assurer la coordination et l'amlioration de la
stratgie, des processus et des mesures dans la gestion des risques.
4. Adopter une politique et une stratgie de risques fiscaux : la haute
direction publie les directives respecter en matire de risque, fixe
le seuil de risques fiscaux de l'entreprise, et indique les mthodes
susceptibles de faciliter et de communiquer les possibilits de
planification fiscale.

3. Les avantages de la bonne gestion des risques fiscaux

La matrise des risques fiscaux permet l'entreprise de respecter la
rglementation et, en outre, lui donne les avantages suivants :
stratgie fiscale comprise par le conseil d'administration;
meilleures communications internes entre les units d'affaires;
cadre et processus pour le suivi et la gestion des risques fiscaux;
contexte pour l'laboration et l'approbation de nouvelles stratgies
fiscales;
meilleurs taux d'imposition effectifs et, par consquent, meilleur
bnfice par action;
rduction du nombre de contestations fructueuses de la part des
autorits fiscales;
conomies grce des pratiques de travail plus efficaces.

14. Les fondements de la gestion fiscale

L'entreprise dispose au stade terminal de l'laboration de son compte

de rsultat d'un certain nombre de moyens lui permettant, l'intrieur du
cadre lgal et fiscal, de faonner l'image financire qu'elle donne d'ellemme aux tiers au travers de son compte de rsultat et, aussi, de son bilan.
Les objectifs peuvent tre de pratiquer un lissage des rsultats de
faon rduire le risque peru par l'environnement financier, la minimisation
des pertes publis, des bnfices distribuables ou encore des bnfices
imposables.
Une stratgie fiscale-comptable du rsultat peut ainsi se mettre en
place, afin de dplacer les rsultats dans le temps, les moduler et les
modeler, en fonction des besoins de l'entreprise, des circonstances et des
convenances.
Par consquent, lorsque les textes comptables laissent des marges de
manuvre et des possibilits de choix l'entreprise, celle-ci retient la
solution comptable la plus avantageuse au plan fiscal, mme si l'exigence de

sincrit formule par le lgislateur implique que, lorsque plusieurs modes de

prsentation sont possibles, les entreprises sont tenues choisir celui qui
permet de reprsenter le plus fidlement possible la situation et le rsultat.
Une telle situation pose le problme de la signification des donnes et
de leur utilisation des fins de gestion sans risque de biais plus ou moins
grave ; cette connexion conduit une prsentation des comptes qui ne
permet pas de juger des performances conomiques de l'entreprise.
Les documents financiers sont souvent conus et perus dans une
perspective fiscale, ce qui est mdiocrement compatible avec un objectif
d'information conomique.
Le droit fiscal intervient toujours dans la dtermination des rgles
d'valuation comptable et les mthodes de prsentation des comptes, du fait
mme des interventions du lgislateur et de l'administration fiscale qui ont
parfois tendance dfinir des rgles qui obligent suivre en comptabilit
des principes fiscaux, peine de ne pas pouvoir profiter d'un rgime de
faveur sur le plan fiscal.
Les rgles fiscales exercent ainsi une influence importante, tant sur
les critures que sur la structure mme de l'entreprise, par le biais de ses
dcisions de gestion.
Cette dernire s'est ainsi dtache de cette vision assimilant la
fiscalit une contrainte, source pesante de formalisme, pour l'intgrer
dans sa stratgie afin de mieux la grer pour optimiser les intrts de
l'organisation.
Les entreprises ont bien compris qu'elles pouvaient modifier ces
facults, en jouant du fameux jeu subtil d'options dont la fiscalit est
percluse, y compris lorsque cela a des incidences comptables et au dtriment
d'une prsentation des comptes permettant de juger les performances
conomiques.
Elles recourent ainsi, ventuellement, des changements de
mthodes qui ne sont pas neutres, ni en termes de richesse, de valeur, ou de
contenu informationnel.
Cette problmatique repose sur la libert de gestion fiscale, qui donne
lentreprise la possibilit de faire les choix quelle juge judicieux.
Par principe, la libert de gestion fiscale a t reconnue plusieurs
reprises par le Conseil d'Etat. Elle signifie que l'administration ne peut
s'immiscer dans la gestion ; il ne lui appartient pas d'apprcier l'opportunit
ou le bien-fond des mesures prises par le chef d'entreprise.

Ladministration ne peut ainsi remettre en cause les dcisions de

gestion prises par le chef d'entreprise, ds lors qu'elles sont conformes aux
dispositions dictes par la loi fiscale.

5. Les outils de l'optimisation fiscale de lentreprise

Afin doptimiser la gestion de sa fiscalit, lentreprise bnficie en

pratique dune matire premire constitue pour lessentiel de choix fiscaux,
choix de nature et de porte variables. Prcisment, en retenant comme
critre de diffrenciation la porte des choix fiscaux, on distingue de
manire usuelle les choix fiscaux tactiques et les choix fiscaux stratgiques.

5.1 : Les choix fiscaux tactiques

Les choix fiscaux tactiques sont des choix qui sont de nature
procurer un avantage financier lentreprise, gnralement brve
chance, mais dont la porte reste limite.
Il sagit pour lessentiel de choix qui procdent de la technique fiscale.
Leur importance ne doit cependant pas tre nglige car leur exercice
systmatique et rflchi peut terme procurer un avantage distinctif
lentreprise concerne.
On peut voquer le choix dun mode damortissement, dune technique
de valorisation, dun mode de calcul dune plus-value, dune technique
dimputation dun dficit.
Gnralement, ces choix tactiques rsultent de lexercice doptions
explicitement contenues dans la loi fiscale. Cest le lgislateur qui, en pleine
connaissance de cause, offre une possibilit doption aux entreprises.
Dans dautres cas, loption offerte relve non d`une disposition de la
loi mais dune tolrance de ladministration fiscale qui admet une application
assouplie de tel ou tel dispositif. Dans le mme ordre dide, il faut
galement prendre en considration les silences ventuels de la

rglementation fiscale sur le traitement de telle ou telle opration, silences

qui peuvent tre utiliss par lentreprise au mieux de ses intrts.
De la mme faon, il convient de classer au rang des choix tactiques
les diffrentes mesures dincitation ou daide fiscale qui sont rgulirement
proposes aux entreprises qui ralisent certaines oprations.
Le bnfice de ces mesures dincitation qui procurent, selon les cas, un
avantage provisoire ou dfinitif lentreprise, est en quelque sorte, compte
tenu de labsence darbitrage oprer pour lentreprise, le stade premier de
loptimisation fiscale.
A ct de ces choix tactiques, lentreprise pourra galement chercher
optimiser sa situation fiscale en ayant recours des choix de plus grande
envergure et qui engageront lentreprise sur une plus grande priode : des
choix que lon peut qualifier de stratgiques.

5.2 : Les choix fiscaux stratgiques

Les choix fiscaux stratgiques sont des choix dont la porte fiscale
est importante : choix dun rgime dimposition, choix dun rgime de groupe,
fiscalit applicable des restructurations.
Lexercice de tels choix prsente diffrentes caractristiques. En
premier lieu, ces choix peuvent tre de nature purement fiscale mais peuvent
emprunter dautres domaines du droit et tout particulirement le droit des
socits.
De ce point de vue, si le but atteindre est fiscal, il peut dans
certaines situations tre atteint en exerant des choix fiscaux mais
galement en exerant des choix de nature strictement juridique dont les
effets fiscaux sont cependant conformes au but poursuivi.
Ensuite, la mise en uvre de ces choix suppose, compte tenu de leur
porte, des arbitrages qui chappent la seule comptence du fiscaliste de
lentreprise.
Les implications juridiques, financires ou conomiques peuvent en
effet appeler des avis et des arbitrages extrieurs.
Le choix dun rgime fiscal pour lentreprise peut avoir par exemple
des incidences sur le traitement des rmunrations des dirigeants sociaux ou
sur la rpartition du rsultat de la socit.

La dcision est ainsi productive deffets induits au del du seul champ

fiscal et ne peut rsulter que dune rflexion largie.
A titre dillustration, les montages dingnierie juridico-financire
sefforcent en rgle gnrale de concilier des intrts parfois divergents.
Cest pourquoi, la solution finalement adopte ne sera pas
ncessairement la solution fiscalement la plus judicieuse pour lentreprise.
Enfin, lexercice de choix fiscaux stratgiques commande de procder de
manire systmatique lvaluation proprement dite du choix. Quelles sont
les contreparties ou les engagements qui en rsultent pour lentreprise ?
Lentreprise a-t-elle les comptences internes pour matriser les
obligations nouvelles qui rsulteront du choix exerc au plan fiscal mais aussi
dans le domaine comptable ou financier ?
Le choix envisag est-il irrvocable ou lentreprise conserve-t-elle la
possibilit de rtablir la situation antrieure ?
Le choix envisag est-il sr et lentreprise ne risque-t-elle pas une
remise en cause de la part de ladministration fiscale sur le terrain par
exemple de labus de droit ou de lacte anormal de gestion ?
En dautres termes, loptimisation fiscale ne risque-t-elle pas
d'alimenter linscurit fiscale de lentreprise ? Autant de critres qui
doivent tre pris en considration dans le processus dvaluation des choix
fiscaux stratgiques de lentreprise.
Finalement, mme si la meilleure solution fiscale nest pas la solution
financirement la plus avantageuse, le paramtre fiscal aura t intgr
part entire dans le processus de dcision.
L est le signe de la reconnaissance dune dimension fiscale de la
dcision de gestion.
Naturellement, cette intgration du paramtre fiscal dans le
processus de dcision sera variable selon la nature de la dcision prendre,
mais aussi selon par exemple la taille de lentreprise, son secteur dactivit
ou encore son rayonnement gographique national ou international.
A chaque fois, en fonction des caractristiques propres lentit
concerne, la place accorde la dimension fiscale de la dcision sera
module.
Ainsi, le raisonnement fiscal tendant vers loptimisation ne peut tre
men en vase clos.

La fiscalit doit composer avec dautres lments ou dautres ralits

qui affectent la vie de lentreprise.

6. Les limites de la gestion fiscale

Deux limites viennent restreindre le champ d'application de la

politique fiscale-comptable des entreprises : le contrle fiscal et le contrle
de ladquation la politique gnrale de l'entreprise.
Ce dernier contrle est le fait du dirigeant qui doit apprhender
conjointement les risques comptables et fiscaux ; le dirigeant se doit de
mesurer ces risques, pour, le cas chant, arbitrer en prenant en compte les
cots induits dans d'autres domaines.

6.1. : Optimisation fiscale, risque et contrle fiscal

Le lgislateur s'est mnag la possibilit de contrler l'application qui

est faite des rgles fiscales et de sanctionner les errements constats afin,
d'une part, de prserver l'intrt de l'Etat, crancier de l'impt et, d'autre
part, de prvenir les risques de dperdition fiscale.
L'administration fiscale est, ainsi, en droit de contrler les
dclarations souscrites par les contribuables qui supportent de fait un risque
fiscal.
Ladministration fiscale peut procder une vrification de
comptabilit et, cette occasion, malgr le principe de non-immixtion,
remettre en cause des dpenses qui ne se rattachent pas une gestion
normale ou qui n'ont pas t engages dans l'intrt de l'entreprise par un
redressement pouvant conduire l'application de sanctions.
Lenvironnement fiscal prsente un caractre particulirement
contraignant quil est difficile de matriser ; son volution rgulire en
complexifie la comprhension et le suivi.

Cette situation est source derreurs mais aussi de risques inconsidrs

susceptibles de reprsenter des cots considrables en cas de contrle.
La notion de risque fiscal englobe en fait deux acceptions : la
premire, classique, correspond au non-respect, volontaire ou non, des rgles
fiscales, alors que la seconde, toute aussi inefficiente, se rapporte davantage
la mconnaissance dune disposition favorable qui peut gnrer un manque
gagner important. Se conjuguent ainsi un risque sanction un risque perte
dopportunit.
Le risque fiscal trouve naturellement son origine dans la complexit
des rgles applicables mais bien videmment aussi dans la faon qua
lentreprise de les apprhender dans le cadre sa politique fiscale.
Le dveloppement de lentit est lui-mme source de risques en la
matire, quil repose sur ltendue de sa structure ou bien sexerce
linternational. Les prix de transferts, par exemple, constituent un enjeu
fiscal de toute premire importance, dautant que ce thme relve
dapproches varies quil convient de concilier (stratgiques, oprationnelles
et financires).
Le renforcement des dispositions applicables en la matire y
contribuent : constitution de brigades spcialises, appui de spcialistes et
des brigades de vrification des comptabilits informatises, coopration
entre les administrations fiscales des diffrents tats membres de lUnion
europenne.
Le risque fiscal est un risque permanent et non simplement ponctuel,
mme sil est limit dans le temps du fait du dlai de reprise et saccrot en
fonction des caractristiques des oprations. Mais, il est surtout difficile
cerner et dlicat valuer.
Le risque fiscal est difficile cerner dans la mesure o sa rvlation
rsulte pour lentreprise dune procdure de contrle fiscal qui est, par
nature, alatoire. La probabilit du contrle fiscal, rvlateur du risque, est
inconnue et, par ailleurs, la probabilit de dtection de lirrgularit au cours
de la procdure de contrle fiscal est elle mme inconnue.
Cette difficult est galement renforce par le fait que la notion
mme dirrgularit, source de risque, est parfois dlicate valuer.
Certaines irrgularits fiscales sont en effet simples caractriser.
Si lentreprise enfreint une rgle tablie et codifie avec prcision, la
dimension financire du risque est aise mettre en vidence et limpact
financier facilement dterminable.

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Le non-respect dune condition de forme, une erreur de taux, pour ne

citer que ces exemples, constituent des irrgularits fiscales dont la mesure
financire ne soulve pas de difficults.
Sur dautres points, en revanche, lexistence et lvaluation du risque
sont beaucoup plus dlicats.
Lorsque la rgle fiscale se borne par exemple noncer un principe,
lapprciation du comportement de lentreprise face lapplication ou la mise
en uvre de ce principe est souvent mal commode.
Ainsi, lapprciation du caractre excessif ou non dune rmunration
ne peut rsulter dun processus mcanique mais dun pouvoir dapprciation et
de discernement.
De la mme faon, lapplication du principe des transactions prix
normal peut galement donner lieu des difficults dapprciation.
On pourrait sans difficult multiplier les exemples attestant des
relles difficults dapprciation du risque.
Ces difficults dapprciation se doublent naturellement dune
difficult dvaluation.
Si une rmunration est excessive, ou si une transaction est conclue
prix anormal, la question se pose ensuite de savoir o se situe la norme, qui
seule permettra de quantifier le risque.
Et sur ce point, la situation ne se rvle pas plus simple.
Sa matrise constitue un indispensable pralable toute volont
doptimisation fiscale. Sa prvention exige une vigilance constante, dans la
mesure o toute opration de lentreprise a une rpercussion fiscale.
A cet effet, le recours un conseil est gnralement conseill ; ce
conseil doit trouver le juste quilibre entre deux mises en cause possibles de
sa responsabilit : une mise en cause par dfaut, sil na pas conseill son
client la plus favorable des solutions fiscales, par incomptence ou
mconnaissance des dispositions en vigueur, ou au contraire une mise en
cause par excs, sil fait preuve dune habilit que ladministration jugera
trop audacieuse et contestera sur le terrain de labus de droit avec une
pnalit de 80% (alors que la mauvaise foi nest assortie que dune pnalit de
40%) ou de lacte anormal de gestion.
Un audit fiscal rgulier pour faire le point sur la pertinence des choix
fiscaux de lentreprise en fonction de sa situation et de sa structure trouve
l tout son intrt pour valuer sa performance fiscale, tout comme il est
possible dvaluer sa performance financire.

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Lincidence du droit fiscal sur la gestion de lentreprise est dailleurs

trs largement ressentie du fait de son incidence financire directement
mesurable.
Si le contrle fiscal est le fait prioritairement de ladministration, il
sapprcie, dans un second temps, un autre niveau, celui du juge de limpt.
Ni lun ni lautre ne peut cependant contester l'utilisation de telle ou
telle option ouverte par les lois fiscales ; alors que le Conseil d'Etat a
considr, d'une part, que ni l'administration ni le juge de l'impt ne peuvent
donner des leons au contribuable sur la gestion de son entreprise, puisque
aussi bien, ils ne prennent pas les risques d'exploitation et, d'autre part, que
le contribuable n'est jamais tenu de tirer des affaires qu'il traite le
maximum de profits que les circonstances lui auraient permis de raliser, le
lgislateur n'a jamais indiqu qu'entre deux solutions possibles le
contribuable devait ncessairement choisir la plus onreuse.
La gestion du risque fiscal stend ainsi la gestion du contentieux de
limpt.
Mais le risque fiscal ne constitue pas la seule limite de loptimisation
fiscale. Beaucoup de choix fiscaux, en particulier dans le domaine des choix
fiscaux stratgiques, sont porteurs dincidences au del du seul domaine de
la fiscalit.
Ds lors, il serait vain de prtendre concourir loptimisation fiscale
sans intgrer, dans la rflexion et la prise de dcision, les rpercussions
extra-fiscales de ces choix sur les autres dimensions de la gestion de
lentreprise.

6.2. Optimisation fiscale et politique de lentreprise

Le dirigeant est le responsable de la politique fiscale de lentreprise,

dont il doit apprcier raisonnablement les risques, mme sil ne prend pas
personnellement lensemble des dcisions susceptibles de relever dune
politique fiscale-comptable (dlgation possible aux responsables des
services concerns).

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Il dispose d'une libert de choix par rapport aux autres

"stakeholders" de la firme, y compris les actionnaires. Dans le domaine
comptable, il a le choix et la responsabilit de retenir une mthode plutt
qu'une autre.
Il peut ainsi retenir l'immobilisation afin de tenir compte d'une
certaine ralit conomique ou bien le maintien en charges pour la
dtermination du rsultat de l'exercice dengagement ; si lactivation peut
conduire faire apparatre au bilan des lments sans valeur,
lenregistrement en charge est susceptible de freiner la comparabilit des
comptes.
Ce choix rsulte du degr de libert d'interprtation et d'action dont
le dirigeant dispose, degr lui mme en interaction avec le degr de libert
offert par les cadres comptable et fiscal normatifs dans lequel il agit.
La rflexion sous-jacente se fonde sur la ncessit pour le dirigeant
de veiller la fois prsenter une image fidle de l'entreprise et
respecter le principe de prudence, tout en tenant compte, par ailleurs, de la
variable fiscale dont il doit prvoir les incidences lors de la prise de toute
dcision de gestion.
Une telle dmarche vise atteindre les objectifs que le dirigeant
s'est assign dans le domaine de la communication financire externe ; cette
dmarche comporte un degr de subjectivit certain, car elle repose sur les
opportunits que le dirigeant escompte de telle ou telle pratique dans le but
de transmettre une information prive aux partenaires externes de
l'entreprise ou de favoriser les intrts de certains vis vis d'autres en
fonction des impratifs stratgiques qu'il s'est assigns.
Le dirigeant peut ainsi ne pas prendre en compte ces considrations
fiscales et faire perdre son entreprise les avantages fiscaux qui y sont lis
(ce qui d'ailleurs pourrait constituer une faute de gestion de sa part).
Le dirigeant qui a la responsabilit et l'initiative de llaboration de la
comptabilit peut tout autant mettre en place une politique fiscalecomptable visant, de faon licite, utiliser de manire optimale les marges
de manuvre que laissent conjointement les rgles comptables et fiscales
pour rduire l'impt.
Cette politique porte notamment sur la facult d'enregistrer dans les
comptes sociaux une opration donne selon plusieurs modalits ; le dirigeant
choisit alors entre les diffrentes mthodes qui lui sont ouvertes en
fonction de l'image qu'il veut donner de la situation de son entreprise.

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Cette image peut tre plus proche de ses besoins d'optimisation

fiscale que de la ralit.
Si la modification du rsultat qui en rsulte ne peut tre que
provisoire, l'conomie d'impt qui en est la consquence peut s'avrer
intressante en termes de trsorerie.
Il peut ainsi dcider de respecter les dispositions fiscales pour
orienter sa dcision. Il tablit, de fait, des documents comptables
arbitraires et "irralistes" qui concourent ltablissement dune
comptabilit gnrale sans intrt pour la comptabilit analytique ou le
contrle budgtaire.
Tel peut tre l'un de ces objectifs, en l'absence de toute autre
stratgie globale, afin d'obtenir une meilleure performance fiscale, c'est-dire payer le moins d'impt possible avec le moins de risque possible.
Dans ce cas, le dirigeant retient l'ensemble des mthodes qui
conduisent cet objectif.
Le dirigeant peut, aussi, avoir intrt ne pas suivre cette voie et
donc renoncer des mesures qui sont par hypothses favorables
l'entreprise pour retenir d'autres caractristiques non fiscales qui
emporteraient alors la dcision.
Ainsi, ce dernier, grce aux marges de manuvre dont il dispose et en
fonction de ses motivations personnelles, peut prfrer retenir les
techniques qui permettent de maximiser sa rmunration ; cette dernire
peut, en effet, tre lie, en partie, au rsultat dgag par l'entreprise : plus
ce dernier sera faible pour minimiser la charge fiscale, plus le dirigeant
pourrait voir sa rmunration se rtrcir comme peau de chagrin.
La multiplicit des dterminants de la politique comptable (cots
politiques, cots contractuels, fiscalit) peut en fait tre ramene deux
motivations principales : une gestion opportuniste servant les seuls intrts
du dirigeant, ou bien la recherche d'une meilleure efficience contractuelle,
profitable l'ensemble des stakeholders.
La recherche de la minimisation fiscale par la voie de lenregistrement
en charge des dpenses entrane, en effet, une diminution des bnfices
dclars aux autres parties prenantes.
Le dirigeant doit ainsi procder un certain nombre d'arbitrages, en
fonction des contraintes et des objectifs, pour tablir une stratgie
efficiente prenant en compte l'ensemble des cots engendrs par chacun des
choix pour l'ensemble de ces parties et favoriser le maintien dun certain
consensus social.

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L'approche se doit d'tre multilatrale, plutt qu'unilatrale, dans le

sens o toutes les parties prenantes doivent tre prises en considration, et
reposer sur la prise en compte des cots non fiscaux.
L'valuation de lopportunit dune politique fiscale-comptable se fait,
ainsi, classiquement en fonction des avantages et des inconvnients qui
peuvent en rsulter, c'est--dire des gains et des cots pour tous les
"stakeholders" ; cet gard, s'il est ncessaire au dirigeant de veiller une
bonne gestion de sa trsorerie, dans sa recherche d'une maximisation de la
valeur de la firme, gestion qu'une dette d'impt trop importante peut mettre
mal, la recherche de la voie la moins impose ne peut constituer un
impratif permanent, ni un objectif prioritaire.
Choisir des mthodes qui accroissent le rsultat peut certes accrotre
sa rmunration mais aussi les cots politiques qui rduisent d'autant la
valeur de la firme et donc la richesse de ses actionnaires, dont il peut luimme faire partie.
La limite d'opportunit repose sur le fait que le choix fiscal n'est pas
indpendant des autres domaines de la gestion de l'entreprise et son
interfrence avec les autres variables (conomiques, financires ou
juridiques) peut tre source de cots supplmentaires qu'il est ncessaire de
grer de faon efficace.
Loptimisation fiscale est licite ; elle est cratrice de valeur pour celui
qui sy livre mais aussi de risques quil est ncessaire de matriser.
Elle ne peut tre une fin en soi ; les choix que la rglementation
accorde ne sont que des moyens au service de la gestion de lentreprise.
Cette dernire se doit de prendre en compte la fiscalit comme un
lment parmi d'autres pour la prise de dcision.
Lventuelle, mais lgitime, recherche d'une stratgie fiscale optimale
peut, alors, sloigner substantiellement de la minimisation fiscale en raison
des ncessaires arbitrages issus des limites auxquelles elle est confronte.
Ces limites illustrent une nouvelle fois la place originale quoccupe la
fiscalit dans la vie de lentreprise, linterface entre le droit, la
comptabilit et la gestion.
Autant de comptences runir par ceux qui accompagnent les
entreprises sur la voie de l`optimisation fiscale.

15

7. Recommandations sur l`administration de l`impt :

Les relations entre les administrations fiscales, les contribuables et

les intermdiaires fiscaux diffrent beaucoup selon les pays sur
ladministration de limpt.
En outre, ces relations sinscrivent dans des cadres administratifs,
juridiques et culturels diffrents.
Il appartient donc chaque pays de dcider de la manire dont il
applique les recommandations dans leur propre contexte.
Cest dans ce contexte que les recommandations suivantes doivent
tre envisages.
En ce qui concerne la gestion du risque, il se recommande que les pays
sur ladministration de limpt :
utilisent la gestion du risque comme instrument permettant daffecter
des ressources au traitement des risques prioritaires lis la
discipline fiscale, et notamment de la planification fiscale agressive.
continuent dapporter leur soutien aux travaux en cours de lOCDE sur
la gestion du risque.
continuent de rechercher les moyens de cooprer et damliorer les
changes de renseignements, notamment en ce qui concerne les
questions voques dans ce rapport ;
formulent leurs propres mthodes de traitement du risque associ
aux intermdiaires fiscaux ;

sassurent que les responsables de llaboration des normes

comptables soient conscients des besoins des administrations fiscales.
Pour amliorer leur capacit de rpondre aux besoins des
contribuables, il est recommand que les administrations fiscales continuent
amliorer leurs capacits dans les domaines suivants :
comprhension fonde sur une meilleure connaissance des
ralits commerciales
impartialit
proportionnalit
ouverture (communication de renseignements et transparence)
ractivit.

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Pour rendre les autorits fiscales plus comprhensives grce une

meilleure sensibilisation aux ralits commerciales, il se recommande que les
administrations examinent les possibilits de coopration avec les grandes
entreprises et les intermdiaires fiscaux afin dassurer une formation aux
questions traiter et examinent les moyens de faire en sorte que leur
organisation et leurs structures puissent favoriser la sensibilisation aux
ralits commerciales.

En ce qui concerne louverture, il est recommand que :

o les administrations fiscales envisagent damliorer la transparence de
leur approche densemble de la gestion du risque, notamment pour ce
qui est des types de comportements ou de transactions que
ladministration considre comme prsentant des risques et des
mesures prendre pour y faire face ;
o
les administrations fiscales ne publient pas tous les dtails des
modalits selon lesquelles les contribuables ou les questions sont
slectionns pour faire lobjet dune enqute, notamment les
algorithmes utiliss dans les moteurs informatiss dvaluation des
risques, dans la mesure o cela risquerait dinduire un comportement
injustifi de la part de certains contribuables ;
o les diffrents pays dcident sil y a lieu de faire preuve douverture
avec certains contribuables en particulier en ce qui concerne leur
valuation densemble du risque que prsentent ces derniers et, dans
laffirmative, de quelle manire ; et
o les pays rexaminent leur approche en matire de consultation.
En ce qui concerne la relation renforce, il faut que les
administrations fiscales mettent en place un environnement dans lequel la
confiance et la coopration puissent se dvelopper de sorte que des relations
amliores avec les grandes entreprises et les conseillers fiscaux puissent
exister.
En ce qui concerne les contribuables et les conseillers fiscaux qui ne
sont pas disposs renforcer la communication dinformations et la
transparence, il est ncessaire que :

17

les administrations fiscales valuent les risques prsents par les

diffrents contribuables sur la base des informations disponibles et y
rpondent en consquence ; et
o les administrations fiscales utilisent une approche fonde sur le
risque directement destine aux conseillers fiscaux qui ne sont pas
disposs sengager dans des relations prsentant un avantage mutuel
afin de faire apparatre les consquences dune telle attitude.
o

8. Gestion du risque fiscal tude ralis par Ernst & Young

Dans le quotidien du monde conomique tel quil existe aujourdhui, les

entreprises sont de plus en plus exposes aux risques fiscaux.
Ceux-ci gnrent non seulement des inconvnients financiers, mais
peuvent surtout nuire fortement la rputation de lentreprise.
Face une telle volution, la gestion cible du risque fiscal revt une
importance croissante.
Ceci est dmontr par une tude ralise rcemment par Ernst &
Young sur le sujet; dans cette tude, on a interrog les responsables de la
fiscalit dans de grandes entreprises du monde entier, pour savoir quelle
importance ils accordaient la gestion du risque fiscal dans leur entreprise.
Les rsultats prouvent que la ncessit dune gestion interne du
risque fiscal sest considrablement accrue.
Larticle est consacr la gestion du risque fiscal et il montre de
quelle manire celui-ci peut tre systmatiquement identifi dans
lentreprise et par consquent mieux contrl.
L`accent est mis sur la prsentation dun modle de risque, qui, en
faisant apparatre les liens existant entre certaines catgories de risques et
certains lments risque, met en vidence les rpercussions possibles en
cas de ralisation du risque fiscal.
Les catgories de risques rpertorient les motifs qui peuvent tre
lorigine de risques fiscaux; elles sont rparties en risques lis

18

lenvironnement conomique ou industriel, risques lis aux procdures et

risques lis linformation.
Ces catgories principales sont elles-mmes subdivises en souscatgories afin den rpertorier le plus systmatiquement possible les
causes.
Trois lments risque sont constitus pour apprhender les aspects
sur lesquels les incertitudes de nature fiscale peuvent avoir des
rpercussions: la structure juridique du groupe, les transactions au sein dun
groupe et les transactions avec des tiers.
Le lien dinteractivit entre chacune des catgories de risques et les
objets risque correspondants, et ceci pour tous les types de fiscalit et
sur la base de scnarios concrets du domaine fiscal, fait immdiatement
apparatre les effets du risque.
Ceux-ci sont gnralement de nature financire, mais ils peuvent
galement entacher la rputation de lentreprise voire engager la
responsabilit pnale de ses dcideurs.
Les rsultats de lidentification des risques, ralise laide du modle
prsent, doivent tre considrs comme une partie de la procdure
exhaustive de recherche des risques au sein de lentreprise.
Ces rsultats seront ensuite utiliss lors de ltape suivante de
traitement et de surveillance des risques fiscaux.
Lintrt pratique et la capacit dapplication rsident certes dans une
prvention systmatique et efficace du risque au sein de lentreprise, mais
essentiellement dans lidentification des risques fiscaux, afin de prvoir au
bilan la constitution des provisions ncessaires.

9. Fiscalis 2013 (2008-2013)

La prsente dcision met en place le programme communautaire

Fiscalis 2013 (2008-2013). Afin de relever les dfis prsents et venir
dans le domaine fiscal, Fiscalis 2013 a pour objectif d'amliorer le
fonctionnement des systmes d'imposition sur le march intrieur par le
dveloppement de la coopration entre les pays participants.

19

9.1 Objectifs

L'objectif gnral de Fiscalis 2013 est d'amliorer le fonctionnement

des systmes fiscaux du march intrieur en renforant la coopration
entre les pays participants, leurs administrations et tout autre organisme.
La contribution du programme Fiscalis 2013 au dveloppement de la
coopration entre administrations fiscales permet d'atteindre les
objectifs suivants :

l'application de la lgislation fiscale communautaire uniformment

dans tous les tats membres;
la protection des intrts financiers nationaux et communautaires;
le bon fonctionnement du march intrieur par la lutte contre
l'vasion et la fraude fiscales, notamment l'chelle internationale;
la prvention des distorsions de concurrence ;
la rduction continue des cots de mise en conformit qui psent sur
les administrations et sur les contribuables.

9.2 Actions
L'action de Fiscalis 2013 se fonde notamment sur:

les systmes de communication et d'change d'informations;

les contrles multilatraux;
les sminaires et groupes de projet;
les visites de travail;
les actions de formation.

Le systme informatis de circulation et de contrle des produits

soumis accises (EMCS) sera intgr dans le programme Fiscalis 2013
partir de 2009.

20

10. Les remboursements de TVA seront tre faites sur la base de

l`analyse du risqu de la firme

Les administrations financires vont tablir pout chaque firme le

degr de risque de remboursement TVA, en fonction de laquelle peuvent tre
faites des remboursements sans des contrles pralables.
Les compagnies seront tre partages en trois catgories :
- avec risque minime (le remboursement tant sans contrle)
- avec risque moyen (contrle lie de l`opration respective)
- avec risque maximum (contrle de fond de la socit)

10.1 La somme rembourse se calcule en fonction du Standard Individuel

Ngatif (SIN) de chaque entreprise

Pour la dtermination du degr de risque, pour chaque compagnie sera

calcul un standard individuel ngatif (SIN) en reprsentant la somme
maximum de TVA que peut tre rembourse sans contrle documentaire ou
thmatique.
L`tablissement
SIN sera ralise annuellement, cela tant la
premire tape pour le remboursement TVA en fonction de l`analyse de
risque de chaque compagnie.
Des l`anne 2005, le SIN annuel est tablit seulement dans le mois
juin.

21

10.2 Pour les compagnies avec casier fiscale ou les socits

le remboursement se fait seulement avec contrle

nouvelles,

SIN sera d`une unit dans le cas des socits qui ont inscrites des
faites dans le casier fiscale ou pour celles qui produisent et commercialisent
des boissons alcooliques, matriau de bois et de construction, dchets, et
aussi pour les socits nouvelles.
Dans ces situations, le remboursement se fait seulement aprs le
contrle fiscal.
Pour les autres socits, le SIN brut sera calcul comme diffrence
entre la moyenne TVA collecte et la moyenne TVA dductible dans les
dernires 12 mois.
SIN brut sera corrig avec l'indice de l'inflation et sera ajust en
fonction du comportement de chaque contribuable.
Les critres sont pris en compte le montant du capital et
immobilisations tangibles et les rsultats financiers de l'anne prcdente
(bnfice ou perte).
Et le client est fond sur l'quit, les rsultats financiers ou le
rapport entre la vente et l'achat de socits avec un capital de moins de 25
millions de lei recevra 50 points avec un capital de 25 millions et 500 millions
de dollars recevoir 25 points et zro points seront tudis pour les
entreprises avec plus de 500 millions de lei capital sociale.
Les entreprises avec profit l'anne prcdente recevront galement
de zro point, tandis que les entreprises qui ont enregistr des pertes
accumulent 20 points.
Un autre critre est l'activit principalement, le score tait de 60
pour le commerce intrieur, 40 pour les services, 20 pour la production
agricole et zro pour la production industrielle.
Aussi, si la moyenne des ventes est infrieur la moyenne des
acquisitions, les entreprises recevront 45 points, et si le rapport est invers
ne sera pas accord un point quelconque.
En ne dposant tat de dclarations de revenus au cours des 12
derniers mois sont Mai accorder des points supplmentaires, selon le
nombre de dclarations.

22

10.3 Les montants dus par l'Etat d'une entreprise ralentissent les
remboursements de TVA

Les entreprises qui ont enregistr au cours des 12 derniers mois par le
l'endettement de l'tat recevront 50 points s'ils sont infrieurs au dbut de
la priode, 30 points si elles sont plus grosses et ont zro la dette si le
budget.
Les entreprises qui ont la date de la demande, d'autres obligations de
paiement des arrirs recevront 40 points supplmentaires.
Les critres proposs par le ministre des Finances coul inclure la
priode coule depuis la dernire inspection de fond en cours d'attribution
des points plus dans le cas o une socit n'a aucun ne contrle une
fondation.
De mme, une entreprise mai recevoir des points supplmentaires si
vous aviez remboursement contrle de la TVA et sans fonction du
pourcentage de contrle a diminu les montants de toutes les demandes de
remboursement.
Le montant calcul comme reprsentant SIN brut pourcentage sera
augment en fonction du nombre de points reus.

10.4 L`ordinateur dcide comment se font les remboursements

Ds rception ngatif des dcomptes option de remboursement de la

TVA, financires administrations entrer les donnes dans un programme
d'ordinateur. Si le montant demand pour le remboursement est infrieure
ou gale la ajust SIN il sera automatiquement remboursement.
Si le montant est plus lev, sera une analyse de risque, en fonction
d'autres critres, marquant sparment.

23

Ils portent sur le total des montants verss l'an dernier sans contrle
fiscal, immobilisations une valeur tangible et la valeur des acquisitions au
cours des 12 derniers mois.
Sur la base de ces critres, tre attribu un nombre de points et est
l'analyse des risques.
Les dcomptes faible risque seront traites par les administrations
financires, en se fondant sur l'analyse de l'individu et sur la base de
documents supplmentaires. Si les diffrences semblent tre justifis, les
reprsentants de l'administration financire proposera au remboursement
l`approbation. Sinon, l'entreprise sera contrle impt.
Les dcomptes ngatifs TVA qui sont inclus dans le maximum de
catgorie de risque seront transmis chaque jour compartiments de contrle
budgtaire.
Aprs avoir procd l'inspection, ils rdigent un rapport et mettra
une dcision imposant.

11. Les entreprises reprennent la TVA en fonction de risque

Les entreprises ont t accuses chaque anne des associations de

gens d'affaires dans le pays, ainsi que les trangers les chambres de
commerce.
Le ministre des Finances essaye de rformer radicalement le
systme, de sorte que les entreprises se comportent correctement fiscale
interminables de se dbarrasser des contrles devant tre engages pour
obtenir l'argent.
Sur la base de risque fiscal, les entreprises seront diviss en trois
catgories, et en fonction des supervis va devenir plus difficile ou plus
facile les remboursements de TVA.
Les critres ne sont pas le partage mais tout ce temps, compte tenu
des hommes d'affaires, suffisamment bien tablis pour prciser la
diffrence entre les entreprises "innocents" et "incorrect".
"Les propositions de rforme du systme actuel de remboursement de
la TVA sont trop rigides et pas assez de diffrence entre les entreprises qui

24

tenir des registres de la bonne faon des remboursements d`impts et ceux

qui ne le font pas," dit-Rey Breden, vice-prsident de la Chambre de
Commerce Romano-Britannique (CCBR) et directeur sur les questions de
l'imposition sur la socit de conseil KPMG.
Dans son avis, "les entreprises avec un innocent et de bonne gestion
devront faire face la suite des retards et des audits ne sont pas
ncessaires."
L`inconvnient ces audits et dcoule du fait que les inspecteurs
demander les roumains, mme si elle n'a pas besoin d'tre clarifie
seulement une question relatives aux remboursements de TVA, question que,
dans d'autres pays peut rsoudre par un simple coup de fil.
La rduction de la bureaucratie et des retards dans le remboursement
de la TVA a t adopte et parmi les principales recommandations formules
par les autorits roumaines Chambre de Commerce Romano-amricains, les
dernires propositions du Livre blanc donne la publicit.
Les nouveaux propositions pour le remboursement de la TVA divise en
trois catgories fiscales entreprises risque minimal, moyen et lev.
Pour les premires, le remboursement de la TVA sera approuv
automatiquement, sans autre formalit.
Les entreprises de la catgorie intermdiaire prsenteront des
documents supplmentaires et le risque lev seront projets avant impts
du remboursement.
Les valuations seront calculs par des moyens lectroniques, tel qu'il
a t dlivr par une analyse des risques de l'entreprise.
Plus prcisment, la participation financire des administrations
seront fixs pour chaque entreprise une norme individuelle ngatif (SIN),
reprsentant le montant qui peut tre remboursement sans contrle
documentaire ou sujet.
Le nouveau, les faits enregistrs au cours de l'exercice et ceux
inscrites dans le casier fiscal et ceux qui s`occupent avec la production ou
la vente de boissons alcoolises, et de matriel en bois ou les dchets de
construction, auront SIN d'une unit et ne sera pas en mesure de percevoir
des remboursements de TVA seulement aprs un contrle fiscal.
Pour toutes les autres socits, SIN sera calcul comme la diffrence
entre la moyenne la TVA collecte et la moyenne TVA dductible dans les 12
derniers mois.

25

Aprs que le montant maximal qui peut tre remboursement sans

contrle peut augmenter selon le comportement de l'impt dtermin par
plusieurs critres.
Parmi ceux-ci sont le capital sociale, le domaine d'activit,
immobilisations corporelles, le profit ou la perte de l'exercice prcdent.
Les observations de l` entreprise sont lie l'insuffisance de
diffrenciation des socits qui s'occupent vident correcte, la mauvaise
primes peuvent tre dfavoriss.
Une entreprise qui ne rgle pas en vidence les remboursements
des taxes peuvent recevoir un tel client mieux que les autres pas
coupable , en amliorant l`encadrement et par l'existence d'un capital
social suprieur ou un objet particulier d'activit la plupart du temps.
Critre capitale compte peu prs autant que l'analyse des
risques et la dette budgtaire, et le fonctionnement du commerce et des
services apportent plus de points "peine", mais essentiellement objet de la
production industrielle.

11.1 Entreprises de l'impt minimum de risques

Les gens d'affaires avec des entreprises incluses dans la catgorie de

risque impt minimum de se dbarrasser des retards dans le remboursement
de la taxe sur la valeur ajoute.
Ce sera restitu automatiquement et sans que les inspecteurs du ministre
des finances d'effectuer un contrle fiscal.
Pour cette catgorie ne sera pas prsente tout autres documents
ncessaires avant d'approuver des remboursements supplmentaires.

26

11.2 Entreprises de risque fiscal environnement

Les entreprises dans la catgorie de risque intermdiaire d'impt ne seront

pas assujettis l'impt, mais devra prsenter d'autres documents, avant
d'obtenir le remboursement de la TVA.
Parmi eux: les journaux d'achat et de vente, contrats commerciaux, les
factures et documents douaniers de certifier les exportations effectues,
des documents attestant l'exercice un investissement ou le contrle de
soldes priodes de prsentation des rapports.

11.3 Entreprises fort risque d'impt

Les personnes dont les entreprises seront incluses, la suite les calculs des
Finances, dans la catgorie des risques levs d'impt sera plus que prvu,
remboursements ne pas percevoir la TVA que dans la suite de contrle
fiscal.
Le cas du nouvellement cr, ceux qui produisent ou la vente de boissons
alcoolises, matriel en bois et les dchets de construction, ainsi que des
entreprises ont enregistr des faits dans le casier
Les entreprises recevront 50 points pour un capital de moins de 25 millions
de lei, 25 points - la capitale moins de 500 millions de dollars, de zro points
- plus de 500 millions de dollars.
Les immobilisations corporelles rembourses en vertu de la moyenne
continuent d'apporter 45 points.
Le bnfice ne pas ajouter un point quelconque perte - de 20 points.
L'activit: 60 points pour le commerce intrieur, 40 - les services, 20 - la
production agricole, de zro points - la production industrielle.
40 points sont ajouts si pas plus que par un rglement de TVA.
Supports de ventes infrieur la moyenne Acquisitions - encore 45 points.
les obligations fiscales en suspens au cours des 12 derniers mois sanctionnes avec 50 points si elles ont augment de 30 points si elles ont
diminu.

27

 Si le dernier contrle de fond ont pass plus de 24 mois - 35 points, 12-24

mois 25 points.
Le montant maximal de remboursement sans contrle (NAS brut)
augmentent de 40% moins de 155 points et seulement 20% pour 155 260
points.

12. MFP planifie le remboursement TVA sur la confiance

Selon un projet d'arrt du Ministre des Finances Publiques (MFP),

les orientations des finances publiques (DGFPJ) devront planifier
entreprises la recherche de remboursement de la TVA dans un classement
fond sur la confiance et la capacit de paiement mettant en vidence les
oprateurs. Les spcialistes DGFPJ seront fixs pour chaque oprateur une
soi-disant norme individuelle ngative (SIN), qui reprsente le montant
maximal qui peut tre rembours de la TVA sans un contrle documentaire ou
de sujet.
Le calcul SIN devrait commencer avec la TVA tablissements lis
mois Janvier 2004 ( complter plus tard le Fvrier 25), mais jusqu'
prsent, n'ont pas reu des instructions prcises. Nous savons qu'il ya
seulement un projet qui consiste dterminer la crdibilit et l'exactitude.
Les oprateurs devraient tre inclus dans un classement sur la base de
ces indicateurs," nous a dit Mme Maria ran, le porteur du mot DGFPJ de
Iasi.
Si la mthode s'appliquera cette anne, toutefois, SIN pour le
premier trimestre de 2004 sera dtermin sur la base des dcomptes de
TVA affrente la priode Dcembre 2002-Novembre 2003, faon de se
conformer des obligations fiscales de la mme priode et les comptes
financiers (bilans) de l`anne -2003.
Pour la priode Juillet 2004 - Juin 2005, SIN sera mis en place en
Juin 2004, en se fondant sur les donnes du bilan annuel et de ceux
prsents dans les dcomptes dposs dans l`intervalle Mai 2003 - avril
2004.

28

Sommaire

1. Une approche intgre qui compte quatre tapes.2

2. Les quatre volets de la bonne gestion des risques fiscaux.3
3. Les avantages de la bonne gestion des risques fiscaux..4
4. Les fondements de la gestion fiscale.4
5. Les outils de l'optimisation fiscale de lentreprise.6
5.1 Les choix fiscaux tactiques
5.2 Les choix fiscaux stratgiques
6. Les limites de la gestion fiscale9
6.1. Optimisation fiscale, risque et contrle fiscal
6.2. Optimisation fiscale et politique de lentreprise
7. Recommandations sur l`administration de l`impt..16
8. Gestion du risque fiscal tude ralis par Ernst & Young..18
9. Fiscalis 2013 (2008-2013)..19
9.1 Objectifs
9.2 Actions
10. Les remboursements de TVA seront tre faites sur la base de l`analyse
du risqu de la firme.21
10.1 La somme rembourse se calcule en fonction du Standard
Individuel Ngatif (SIN) de chaque entreprise
10.2 Pour les compagnies avec casier fiscale ou les socits nouvelles,
le remboursement se fait seulement avec contrle
10.3 Les montants dus par l'Etat d'une entreprise ralentissent les
remboursements de TVA
10.4 L`ordinateur dcide comment se font les remboursements
11. Les entreprises reprennent la TVA en fonction de risque..24
11.1 Entreprises de l'impt minimum de risques
11.2 Entreprises de risque fiscal environnement
11.3 Entreprises fort risque d'impt
12. MFP planifie le remboursement TVA sur la confiance..28

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