Derecho bancario

Es el conjunto normativo, jurisprudencial y doctrinal que regula la estructura

y funcionamiento de las Entidades de Crdito bancarias o entidades de
depsito, as como las operaciones realizadas con el pblico en general,
incluidos sus clientes, y con otras Entidades de Crdito. Adems de la banca
oficial y privada, el Derecho bancario se aplica a las cajas de ahorro y a las
cooperativas de crdito. Se integra, fundamentalmente, por normas de
Derecho administrativo, mercantil, civil y fiscal. En este sentido, cabe
distinguir entre un Derecho pblico bancario (relativo a las normas
constitucionales, administrativas y fiscales), y un Derecho privado bancario
(referente a las normas civiles y mercantiles). Es una parte del Derecho de las
Entidades de Crdito, que se dedica a regular no slo las Entidades de
Crdito bancarias, sino tambin las Entidades de Crdito no bancarias o
Entidades de Crdito de mbito operativo limitado (como las entidades de
financiacin, las sociedades de crdito hipotecario y otras).
Derecho Bancario.- Rama del Derecho Pblico que regula la intermediacin
profesional en el comercio del dinero y del crdito, as como la organizacin,
estructura y funcionamiento del sistema Bancario; y la forma en que el
Estado tiene injerencia. En pocas palabras, se trata de un conjunto de normas
que regula las actividades de los bancos, visto desde 3 aspectos:
Los sujetos bancarios en cuanto a su estructura y funcionamiento.
Las operaciones bancarias.
Los objetos bancarios.

Antecedentes[editar]
La inestabilidad bancaria en Venezuela se ve influenciada principalmente por
la falta de estabilidad poltica, todas o la mayor parte de la banca solo
conceda prstamos al sector gubernamental y participaba como ente de
recaudacin aduanera, sin embargo, todos los bancos desde 1839 hasta 1882
tuvieron una duracin efmera. A muchos de estos bancos se les permita la
acuacin y puesta en circulacin de monedas y billetes El primer intento de
establecer un banco de comercio en Venezuela de capital nacional ocurre en
1825 que se fundara con el nombre de Banco de Venezuela, sin embargo no
se pudo llevar a cabo la propuesta. Un ao ms tarde es presentado el
"Proyecto Revenga", un banco nacional para la Gran Colombia (hoy Colombia,
Ecuador, Panam y Venezuela) cuya sede estara ubicada en Bogot y se
abriran 4 sedes inicialmente en Caracas, Cartagena, Guayaquil y Panam, al

igual que el caso del Banco de Venezuela de 1825 no lleg a trmino el

proyecto.

En 1839 el banquero William Ackers establece el primer banco en Venezuela

aunque de capital extranjero, denominado Banco Colonial Britnico que fue
dirigido por Leandro de Miranda, hijo del prcer Francisco de Miranda, sin
embargo esta institucin en 1848 cesa sus operaciones. Luego, Ackers fund
junto con otros inversionistas y el Estado venezolano (a cargo del 20% de las
acciones) el Banco Nacional de Venezuela el cual cumplira la funcin de
recaudacin aduanera y cancelacin del presupuesto nacional; adems de
facilitar descuentos y depsitos. Pero en 1850 corre la misma suerte que el
Colonial Britnico y cierra sus puertas.

En 1861 se establece un banco denominado Banco de Venezuela, sin relacin

alguna con la institucin homnima de la actualidad, que solo lograra
cumplir un ao de servicios tras fracasar en las polticas bancarias que sus
fundadores se haban trazado. Bajo el nombre de Banco Caracas se
intentaran establecer en cuatro oportunidades instituciones bancarias
comerciales en el pas, apartando un intento fallido de 1838 de creacin de
un banco; el primer Banco de Caracas nace 1862 pero sera liquidado en
1863, luego seran fundados y liquidados otros bancos con ese nombre en los
perodos 1876-1877, 1877-1879 y 1879-1883.

Una vez liquidado el ltimo de los que se llamaron Banco Caracas se funda el
Banco Comercial, que logr consolidarse y crecer hasta transformarse en
Banco de Venezuela en 1890 an existente, que inicialmente fue de capital
privado y que actualmente pertenece en su totalidad al Estado Venezolano.

Origen y evolucin
El sistema financiero venezolano evolucion en consonancia a la dinmica
de la actividad econmica, se inicia como banca comercial para financiar la
importante actividad de exportacin agrcola de las casas comerciales
europeas del siglo IXX, y se diversifica por los efectos de la explotacin
petrolera y sus requerimientos de financiar el modelo de industrializacin
para la sustitucin de importaciones. La actividad comercial estimulada por el
ingreso petrolero impulso el crecimiento de la banca comercial, y los procesos
de urbanizacin, construccin de infraestructura pblica, industrializacin y
diversificacin econmica, permitieron la aparicin gradual de la banca

hipotecaria, de inversin, arrendamiento financiero, entidades de ahorro y

prstamo, fondos de activos lquidos y fondos mutuales, entre otras. En la
dcada de los aos cuarenta del siglo XX, aparecen las instituciones
reguladoras del sistema, Banco Central de Venezuela y Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras, institucionalizndose la supervisin
y reglamentacin del funcionamiento de las entidades bancarias.
En este contexto, el sistema financiero venezolano se estructura bajo el
concepto de banca especializada, concentrndose en el segmento de banca
comercial hasta la dcada de los noventa. La crisis bancaria de 1994,
impacta un sistema financiero vulnerable por su elevada concentracin y
descapitalizacin, obligando a la reestructuracin del mismo mediante dos
elementos novedosos para el sistema financiero venezolano: la banca
universal y la inversin extranjera en el sector bancario.
El sistema financiero venezolano en el siglo XXI. La herencia de un sistema
financiero adecuado al diseo de la economa de mercado imprime al sistema
financiero venezolano su caracterizacin al entrar al siglo XXI. Pueden
sealarse como elementos fundamentales:
Primaca del sector bancario como mecanismo de financiamiento
Concentracin en pocas y muy grandes instituciones financieras
Dominio del sector privado sobre el sector financiero
Participacin de la inversin extranjera en el sector
Elevados niveles de ganancia

Las consecuencias de esta conformacin estructural han sido una limitacin

al financiamiento de la actividad productiva y la exclusin de la mayora de la
poblacin de los beneficios de la intermediacin financiera reflejado en bajos
niveles de bancarizacin.

LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

En la dcada de los noventa un buen grupo de banqueros se embolsillaron
miles de millones de bolvares, producto del asalto a los depsitos del pblico
y a los auxilios suministrados por el Gobierno Nacional en aras de socorrer a
los depositantes. El Estado estaba inerme ante aquella avalancha de recursos
monetarios escapando del pas, los cuales iban a engrosar las cuentas
privadas en el exterior de venezolanos reducidos en su moral por obra del
afn de tener y no de ser.

El instrumento idneo para el combate de situaciones como sta estaba

aprobado pero no se haba instrumentado: La ley General de Bancos y otras
Instituciones Financieras. Adems los funcionarios encargados de aplicarla no
haban mentalizado las nuevas normas y seguan bajo el influjo del viejo
sistema, el cual, aun cuando tena previsiones y ciertos controles tampoco se
aplicaban.
La va expedita para evitar un nuevo caos financiero estaba sustentada en
tres elementos fundamentales:
Control rgido e integral basado en la legislacin vigente por parte de la
Superintendencia de los Bancos.
Nombramiento de funcionarios con una alta moral pblica y un desempeo
privado honorable, adems de alta competencia y profesionalismo.
Vigilancia y veedura de la sociedad civil sobre las instituciones financieras y
los entes de control creados por el Estado mediante la legislacin pertinente.
La clave para ejercer este control estricto era el fortalecimiento de la
Superintendencia de Bancos, organismo vital para que el Estado Venezolano
pudiera garantizar realmente a los habitantes de este pas que sus depsitos
no seran nuevamente sustrados.
El 3 de noviembre de 2001, el Presidente de la Repblica en ejercicio de la
atribucin que le confiere el numeral 8 del artculo 236 de la Constitucin de
la Repblica Bolivariana de Venezuela y de conformidad con lo dispuesto en
el literal d, del artculo 1 de la Ley que autoriza al Presidente de la Repblica
a Dictar Decretos con Fuerza de Ley en las Materias que se Delegan,
publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N
37.076, de fecha 13 de noviembre de 2000, en Consejo de Ministros, dicta el
Decreto N 1.526:
"DECRETO CON FUERZA DE LEY DE REFORMA DE LA LEY GENERAL DE
BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS"
Esta ley define y regula el funcionamiento de los bancos y dems
instituciones financieras que tienen su asiento principal en el pas, sin
menoscabo de que puedan tener representaciones en el extranjero. De igual
manera define y regula las atribuciones de los organismos establecidos por el
Estado venezolano, quien en ejercicio de su funcin de supervisin y control,
determina y supervisa la actuacin y funcionamiento de todas ellas.
As, en cuanto a los organismos de supervisin y control, contempla lo
relativo a:
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras

Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria

Consejo Bancario Nacional
El mbito de aplicacin de esta ley determina las instituciones financieras
que deben regirse por la misma. As el Artculo 2 establece:
" Se rigen por este Decreto Ley los bancos universales, bancos comerciales,
bancos hipotecarios, bancos de inversin, bancos de desarrollo, bancos de
segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario,
entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, grupos financieros,
operadores cambiarios fronterizos; as como las empresas emisoras y
operadoras de tarjetas de crdito.
Asimismo, estarn bajo la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y
control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras las
sociedades de garantas recprocas y los fondos nacionales de garantas
recprocas.
Igualmente quedan sometidas a este Decreto Ley, en cuanto les sean
aplicables, las operaciones de carcter financiero que realicen los almacenes
generales de depsitos.
Todos los bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones
financieras y dems empresas mencionadas en este artculo, estn sujetas a
la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; a los
reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional; a la normativa prudencial que
establezca la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; y
a las Resoluciones y normativa prudencial del Banco Central de Venezuela."
Segn se evidencia del contenido de esta ley, las actividades y operaciones
contenidas en la misma, debern realizarse de conformidad con sus
disposiciones, el Cdigo de Comercio, la Ley del Banco Central de Venezuela,
las dems leyes aplicables, los reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional, a
la normativa prudencial que dicte la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras; as como a las resoluciones emanadas del Banco
Central de Venezuela.
Ello permite inferir que el sistema financiero venezolano, como todo sistema,
es un complejo conjunto de elementos (Organismos en este caso)
interrelacionados e interdependientes entre si, que no pueden ser analizados
de manera aislada, sino por el contrario, el mismo est sujeto a un
compendio normativo global que de manera determinante, establece un
blindaje de carcter superior en la ejecucin de sus ejecutorias, y donde
participan todos los entes gubernamentales que de alguna u otra manera

tienen incidencia en el desarrollo y ejecucin de la actividad bancaria y

financiera en el pas.
Estructura

3.- EL CONSEJO BANCARIO NACIONAL

El Consejo Bancario Nacional, fue fundado el da 14 de marzo de 1.940, de
acuerdo a expresa disposicin de la Ley de Bancos del 24 de enero de 1.940.
Actualmente se rige por lo dispuesto en el TITULO I, CAPTULO XI de la
vigente Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. sta dispone
que el Consejo Bancario Nacional tendr su sede en Caracas y estar
formado por un representante de cada uno de los bancos e instituciones
financieras regidas por esa Ley o por leyes especiales, con la nica excepcin
del Banco Central de Venezuela. Conforme a estas disposiciones, todas las
instituciones financieras de capital privado, mixto o pblico, incluidas las
Entidades de Ahorro y Prstamo y los Bancos extranjeros son,
obligatoriamente, miembros del Consejo Bancario Nacional.
La Ley establece que el Consejo Bancario Nacional, tiene dos rganos
deliberantes y de decisin: la Asamblea y la Junta Directiva.
La Junta Directiva est formada por un Presidente, dos vicepresidentes y
cuatro vocales, que sern elegidos, en Asamblea, de su propio seno, y
durarn en sus funciones un ao. Los miembros de la Junta pueden ser reelegidos.
La Asamblea deber reunirse cada vez que la convoque su Presidente, con
una frecuencia de, por lo menos, una vez mensual. La Asamblea la
conforman todos los miembros del Consejo Bancario y se requiere
normalmente, mayora simple para sus acuerdos y decisiones. Tambin se
deber reunir la Asamblea cuando lo soliciten el Presidente del Banco Central
de Venezuela, el Presidente del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin
Bancaria, el Superintendente de Bancos o dos de los miembros del mismo
Consejo.
La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras establece que las
atribuciones del Consejo Bancario Nacional son:
Estudiar las condiciones bancarias y econmicas del pas y enviar informes
con sus conclusiones y recomendaciones a la Superintendencia de Bancos y
al Banco Central de Venezuela;
Responder las consultas que le haga la Superintendencia de Bancos y el
Banco Central de Venezuela; identificar y recopilar las costumbres

mercantiles bancarias, bien que sean estas de carcter nacional, regional o

local, a los fines de declararlas y considerarlas como costumbres mercantiles,
con la funcin supletoria de normas de carcter legal que atribuye a la
costumbre mercantil, el artculo 9 del Cdigo de Comercio venezolano;
Otras importantes atribuciones son: estudiar, coordinar y mejorar las
prcticas bancarias y velar por su observancia y uniformidad;
Estudiar, para su cabal ejecucin, las disposiciones y medidas que dicten el
Ejecutivo Nacional, la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de
Venezuela. La ley tambin le atribuye funcin conciliadora en las disputas
que surjan entre las instituciones que lo integran, cuando as se le solicitare.
Para las respuestas a las consultas que le hagan la Superintendencia y el
Banco Central de Venezuela, la coordinacin y la mejora de las prcticas
bancarias y para decidir como rgano conciliador, se requiere que la
Asamblea decida con una mayora igual o superior al 75% de los miembros
asistentes a la reunin donde se adopte la decisin.
La Ley establece que el Presidente del Consejo Bancario Nacional forma parte
de la Asamblea del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria y
que el Consejo Bancario Nacional presentar una terna a conocimiento y
decisin del Presidente de la Repblica para que de ella sea seleccionado un
miembro principal y su suplente, para formar parte de la Junta Directiva de
ese mismo organismo. Igualmente, la Ley establece que las relaciones entre
el Ejecutivo Nacional y el sector financiero privado representado en el
Consejo Bancario Nacional, debern efectuarse necesariamente a travs de
este Consejo. El rgano del Ejecutivo Nacional a estos fines es el Ministerio de
Finanzas. En otras disposiciones legales distintas a la Ley General de Bancos
y Otras Instituciones Financieras, se establece que el Consejo Bancario
Nacional someter a consideracin del Ejecutivo Nacional una terna para la
designacin de un representante principal y un suplente en el Fondo de
Desarrollo Urbano y designar un Principal y un Suplente para formar parte
del Consejo de Economa Nacional.
4.- LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN),
es un organismo autnomo, de carcter tcnico y especializado, con
personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional
que tiene como funcin principal supervisar, controlar y vigilar las
instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras
Instituciones Financieras, con el objetivo de determinar la correcta realizacin
de sus actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el sano y
eficiente funcionamiento del Sistema Financiero venezolano.
Esta Superintendencia es un ente adscrito al Ministerio de Finanzas a los

solos efectos de la tutela administrativa, gozando de las prerrogativas,

privilegios y exenciones de orden fiscal, tributario y procesal, que la ley
otorga a la Repblica. La SUDEBAN gozar de autonoma funcional,
administrativa y financiera en el ejercicio de sus atribuciones en los trminos
establecidos en la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras.
Slo estar sujeta al control posterior de la Contralora General de la
Repblica.
Como se desprende de la Ley General de Bancos y otras Instituciones
Financieras, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras,
debe ejercer inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de los
Bancos Universales, Comerciales, de Inversin, Hipotecarios, Sociedades de
Capitalizacin, Casas de Cambio, Almacenes Generales de Depsito, Oficinas
de Representacin de Bancos Extranjeros, Arrendadoras Financieras, Fondos
de Activos Lquidos y Entidades de Ahorro y Prstamo.
La Supervisin ejercida por SUDEBAN se realiza a travs de las funciones
desarrolladas por seis Gerencias claves de Inspeccin, las cuales tienen la
responsabilidad de instrumentar dos tipos de controles fundamentales: el
Control Directo (Inspeccin In Situ) y el Control Indirecto (Inspeccin extra
situ).
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, fue creada
por la Ley de Bancos del 24 de enero de 1940. Con su creacin se sustituy a
la Fiscala General del Ministerio de Fomento a cuyo cargo haban estado las
funciones de vigilancia y revisin de la actividad bancaria. Es as como nace
el Ente que vino a fiscalizar, inspeccionar y vigilar a la banca, casas de
cambio y dems instituciones de carcter financiero.
Sus primeras funciones contaron con una estructura precaria y un limitado
presupuesto y no contaba con una infraestructura adecuada que permitiera
inspecciones eficaces; solamente las casas matrices que se encontraban
instaladas en la ciudad capital podan hacerlo. Posteriormente, se incluyeron
visitas a las oficinas bancarias ubicadas en el interior del pas.
Con el propsito de unificar las operaciones bancarias se elabor un
instructivo que permitira estandarizar la presentacin de los resultados de la
banca.
Entre los aos 1949 y 1958 se produjo la mayor apertura de agencias
bancarias en la historia financiera venezolana, con la que se increment el
nmero de visitas de inspeccin a sesenta y cuatro por ao, detectndose
para ese momento como principal inconveniente el incumplimiento fiel del
encaje legal mnimo exigido por el Banco Central de Venezuela . Al finalizar la
dictadura en nuestro pas, se produjeron hechos que alteraron el desarrollo
del sistema financiero, de all que la labor de la Superintendencia de Bancos

y Otras Instituciones Financieras fue determinante para encaminar hacia un

buen destino la banca.
La excesiva bonanza que present la economa venezolana puso en una difcil
situacin al sistema bancario, poniendo en prctica las primeras medidas de
emergencia por las autoridades venezolanas. Un crtico cuadro de retiros
masivos, compra de divisas y una notable disminucin de depsitos, hizo
temblar el piso financiero.
Para 1962 el sistema comenz a dar signos de recuperacin luego del auxilio
recibido por el Banco Central de Venezuela. Ya para 1965 el crecimiento de la
banca venezolana registr un incremento en cuanto a instituciones, debido a
la bonanza presentada en esos aos, respaldada por la aparicin de nuevos
productos de inversin y una mayor demanda crediticia.
Una nueva etapa inici la SUDEBAN despus de esta crisis marcada por la
fuga de capitales y grandes desequilibrios macroeconmicos que luego
terminaran en intervenciones bancarias, situacin propicia para la creacin
del Fondo de Garantas de Depsitos y Proteccin Bancaria (FOGADE) el 20
de marzo de 1985.
Por otro lado, la reforma parcial que recibi la Ley de Bancos en febrero de
1988, le otorg a la Superintendencia de Bancos potestad exclusiva en la
prctica de medidas de intervencin, en caso de ser detectadas
irregularidades en el manejo de alguna entidad bancaria. Esto a raz de la
crisis financiera de 1994 donde las medidas adoptadas no llegaron al fondo
de la solucin de los problemas que colapsaron el sistema financiero y los
organismos de vigilancia y control no escaparon de esa realidad. All qued
evidenciada la debilidad estructural y funcional de la Superintendencia de
Bancos de esa dcada, que a pesar de los esfuerzos realizados no pudo evitar
el fatal desenlace del cierre de varias instituciones financieras.
Luego de culminar la crisis de 1994, la Superintendencia de Bancos y el
Estado a travs de la Superintendencia para la Promocin y Proteccin de la
libre Competencia, decidi reforzar su desempeo, trazndose tres (3)
objetivos fundamentales para iniciar su reestructuracin:
Asegurar mediante la vigilancia y control, que las instituciones financieras
lleven a cabo sus actividades de acuerdo a la normativa establecida.
Velar por la transparencia y estabilidad del sistema financiero.
Garantizar a los depositantes, la inversin de sus ahorros en operaciones
propias de las instituciones financieras, para disminuir as el riesgo moral.
Para llevar a cabo estos objetivos, la Superintendencia de Bancos se propuso
un programa de evaluacin de su personal, as como la exigencia de mayor

responsabilidad a las juntas directivas de las entidades, a travs de

inspecciones peridicas, a las mismas, por tcnicos de la superintendencia,
entre otras.
La aplicacin del nuevo enfoque de supervisin por parte de la
Superintendencia, con apoyo de la Junta de Emergencia Financiera, y la
actuacin responsable de los accionistas y administradores de la banca, son
factores que han contribuido al mejoramiento del sistema bancario nacional
como lo evidencian los resultados producidos a partir de 1994.
Despus de normalizada la crisis bancaria se realiz una profunda
reestructuracin de la SUDEBAN con relacin a los aspectos tecnolgicos, una
mejor planificacin de las inspecciones y mejor capacitacin del recurso
humano. Tambin se ejecutaron medidas de carcter externo como la
implementacin de regulaciones para las fusiones bancarias, constitucin de
provisiones bancarias, normativas para presentar y registrar las
informaciones financieras, supervisin preventiva, mecanizacin de la
informacin, entre otros aspectos.
Hoy en da la SUDEBAN presenta nuevos aires de modernidad que abarcan
desde la remodelacin de sus instalaciones hasta programas que
automatizan la presentacin e interpretacin de los resultados obtenidos en
las inspecciones, estos son algunos de los aspectos que harn de la
SUDEBAN un ente regulador bancario a la altura de los mejores organismos
del mbito internacional. La ley actual le da una autonoma e independencia
de tal carcter que constituye una institucin dotada para ejercer un control
amplio sobre todas las instituciones financieras
Origen y evolucin. Del sistema Financiero en Venezuela
El sistema financiero venezolano evolucion en consonancia a la dinmicade
la actividad econmica, se inicia como banca comercial para financiar
laimportante actividad de exportacin agrcola de las casas comerciales
europeasdel siglo IXX, y se diversifica por los efectos de la explotacin
petrolera y susrequerimientos de financiar el modelo de industrializacin para
la sustitucin deimportaciones. La actividad comercial estimulada por el
ingreso petrolero impulsoel crecimiento de la banca comercial, y los procesos
de urbanizacin, construccinde infraestructura pblica, industrializacin y
diversificacin econmica,permitieron la aparicin gradual de la banca
hipotecaria, de inversin,arrendamiento financiero, entidades de ahorro y
prstamo, fondos de activoslquidos y fondos mutuales, entre otras. En la
dcada de los aos cuarenta delsiglo XX, aparecen las instituciones
reguladoras del sistema, Banco Central deVenezuela y Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras,institucionalizndose la supervisin y
reglamentacin del funcionamiento de lasentidades bancarias.En este

contexto, el sistema financiero venezolano se estructura bajo elconcepto de

banca especializada, concentrndose en el segmento de bancacomercial
hasta la dcada de los noventa. La crisis bancaria de 1994, impacta
unsistema financiero vulnerable por su elevada concentracin y
descapitalizacin,obligando a la reestructuracin del mismo mediante dos
elementos novedosospara el sistema financiero venezolano: la banca
universal y la inversin extranjeraen el sector bancario.
El sistema financiero venezolano en el siglo XXI.
La herencia de un sistemafinanciero adecuado al diseo de la economa de
mercado imprime al sistemafinanciero venezolano su caracterizacin al
entrar al siglo XXI.

El objeto de la LISB
El objeto principal de esta Ley es garantizar el funcionamiento de un sector
bancario slido, transparente, confiable y sustentable, que contribuya al
desarrollo econmico-social nacional, que proteja el derecho de la poblacin
venezolana a disfrutar de los servicios bancarios, y que establezca los
canales de participacin ciudadana; en el marco de la cooperacin de las
instituciones bancarias y en observancia a los procesos de transformacin
socio econmicos que promueve la Repblica Bolivariana de Venezuela.[12]
Una Ley Punitiva
La LISB establece una serie de sanciones administrativas, pecuniarias y
penales, algunas de ellas con efectos muy graves. Al revisar su contenido
encontramos que de sus 271 artculos, sus 3 disposiciones derogatorias, 18
disposiciones transitorias y 2 disposiciones finales, es decir de sus 294
artculos y disposiciones, 20 artculos se refieren a la forma y requisitos para
la constitucin de las "instituciones" reguladas por esa ley; 76 son normas
que se refieren al funcionamiento de esas "instituciones"; 48 regulan las
funciones de supervisin, inspeccin, control, regulacin y vigilancia que
ejercen los organismos del Estado en este sector; 8 son normas generales y
86 (casi un tercio de la ley) son normas punitivas en lo pecuniario, en lo
administrativo y en lo penal. Algunas de esas 86 normas punitivas pueden
ser aplicadas no solamente a las empresas reguladas por esa ley y a las
personas naturales eventuales responsables directos de realizar actuaciones
prohibidas o de incumplir las obligaciones establecidas en la ley, sino que la
ley extiende el mbito de aplicacin de esas sanciones, especficamente las
administrativas, hasta los accionistas y otras personas que tengan
"participacin significativa"[13] en esas empresas an y cuando estos no
hayan actuado o participado directamente en el hecho que constituya la

posible infraccin. Vale acotar que si la persona con "participacin

significativa" es una persona jurdica, la sancin se aplicar a los
administradores de esa persona jurdica. Finalmente es de sealar que la LISB
contiene disposiciones penales basadas en el concepto de delito objetivo.[14]
Para tratar de mitigar tan grandes riesgos, parece conveniente hacer un
anlisis con fines prcticos, lo ms detallado posible, de cada una de los
artculos y disposiciones de esa ley que regulan a las instituciones bancarias,
su funcionamiento y sus actividades y establecen sanciones cuando se las
quebranten o incumplan. Con ese fin se desarrolla este trabajo, en el cual
trataremos de determinar:
1. Cul es el mbito o marco de accin de las instituciones bancarias en
Venezuela?
2. Cules son las actividades permitidas?
3. Cules de las permitidas son obligatorias?
4. Cules son prohibidas? y, finalmente,
5. Cules son las sanciones previstas para cada eventual incumplimiento de
las obligaciones o para cada infraccin de las prohibiciones?
El mbito o marco de accin de las instituciones bancarias en Venezuela
Segn la LOSFIN, la actividad bancaria es una actividad dirigida, regulada,
controlada y supervisada donde queda muy poco margen de accin para la
actividad voluntaria o libre. Veamos por qu:
1. Segn la LOSFIN:
a. Su objeto es regular, supervisar, controlar y coordinar el Sistema
Financiero Nacional, a fin de garantizar el uso e inversin de sus recursos
hacia el inters pblico y el desarrollo econmico y social, en el marco de la
creacin real de un Estado democrtico y social de Derecho y de Justicia.[15]
b. El OSFIN crear vnculos de carcter obligatorio entre los sectores que
integran el sistema y las actividades de la economa real, popular y comunal
a fin de impulsar la produccin nacional en atencin a los planes de
desarrollo formulados y ejecutados por el Ejecutivo Nacional.[16]
c. Los entes de regulacin, supervisin y control de los sectores que integran
el Sistema Financiero Nacional se regirn por sus leyes especiales, las cuales
estarn en concordancia con la LOSFIN y, coordinados por el rgano rector
del sistema[17]desarrollarn actividades, normas y procedimientos dirigidos
a lograr la expansin de la infraestructura social y productiva nacional de los
sectores prioritarios, definidos dentro del Plan de Desarrollo Econmico y

Social de la Nacin; presentado por el Ejecutivo Nacional y aprobado por la

Asamblea Nacional.[18]
d. El sector bancario deber realizar su actividad de intermediacin de
recursos con apego al conjunto de leyes y normativas prudenciales que lo
regulen y deber garantizar la eficiente inversin de los fondos que recibe y
el uso racional de sus recursos, a fin de asegurar su sostenibilidad y
sustentabilidad, con especial atencin al cumplimiento de su misin de
impulsar el desarrollo econmico con inclusin social y participar de forma
activa en el desarrollo equilibrado de las regiones, de acuerdo con las
polticas de fomento emprendidas por el Ejecutivo Nacional.[19]
2. Segn la LISB,[20] toda persona natural o jurdica que pretenda realizar
(realice, dice la ley) actividades de intermediacin financiera o realizar
servicios financieros auxiliares, requiere autorizacin previa de la
Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (en lo sucesivo
Sudeban). Como consecuencia de esta disposicin, contina diciendo la LISB,
quien carezca de esa autorizacin, no podr:
a. Dedicarse al giro propio de las instituciones bancarias, y en especial, a
captar o recibir en forma habitual dinero de terceros, en depsito, especies o
cualquier otra forma, y colocar habitualmente tales recursos en forma de
crditos o inversin en ttulos valores, bajo cualquier modalidad contractual.
[21]
b. Usar en su razn social, en formularios y en general en cualquier medio,
trminos que induzcan a pensar que su actividad comprende operaciones
que slo pueden realizarse con autorizacin de la Superintendencia de las
Instituciones del Sector Bancario y bajo su fiscalizacin.[22]
c. Efectuar anuncios o publicaciones en los que se afirme o sugiera que
practica operaciones y servicios que le estn prohibidos conforme a los
literales anteriores, incluso en medios electrnicos.[23]
3. Obtenida la autorizacin -lo que supone que se han cumplido una serie de
formalidades y exigentes requisitos- quienes se dediquen a la intermediacin
financiera o a prestar servicios financieros auxiliares, slo podrn realizar las
actividades que sean o resulten autorizadas, normadas, reguladas y
sometidas al control y supervisin de diversos organismos del Estado.
En efecto, segn esta ley, las actividades y operaciones de las instituciones a
que se refiere la LISB se realizarn de conformidad con la Constitucin de la
Repblica, la Ley Orgnica del Sistema Financiero Nacional, las disposiciones
de la LISB y su reglamento, la Ley del Banco Central de Venezuela, la ley que
regula la materia mercantil, las dems leyes aplicables, los reglamentos que
dicte el Ejecutivo Nacional, la normativa prudencial que dicte Sudeban y las

resoluciones emanadas del Banco Central de Venezuela.[24]

La LISB sanciona con multa, que ser impuesta por Sudeban, a las
instituciones del sector bancario que:
a) Sin autorizacin de la Superintendencia de las Instituciones del Sector
Bancario, o con autorizacin obtenida por medio de declaraciones falsas o
cualquier otro medio irregular, realicen los siguientes actos: A) se
constituyan, modifiquen sus estatutos, se fusionen; abran, trasladen, cierren
o fusionen oficinas; bancos extranjeros que establezcan nuevas instituciones
u oficinas de representacin en el pas o realicen inversiones en instituciones
bancarias ya existentes.[25]
b) B)Realicen actos u operaciones ajenas a su objeto exclusivo previsto en la
presente Ley, en la normativa prudencial emitida por la Superintendencia de
las Instituciones del Sector Bancario o por el rgano Superior del Sistema
Financiero Nacional.[26]
En ambos casos la multa ser por un monto que oscilar entre uno (1%) y
tres por ciento (3%) de su capital social.
4. Slo las instituciones autorizadas conforme a esta Ley podrn utilizar en su
denominacin, lemas comerciales, marcas, logotipos o documentacin
ordinaria o comercial, las palabras: "Banco Universal", "Banco
Microfinanciero, "Casa de Cambio", "Operador Cambiario Fronterizo", o
trminos afines o derivados de dichas palabras, o abreviaturas, o
equivalentes en su traduccin a otros idiomas distintos del castellano[27]
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario est obligada a
disponer la intervencin, cese de la actividad y cierre de locales donde
funcionen, si los hubiere, de quienes acten en contravencin de esta
disposicin, sin perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere lugar.
La ley incluye como infractores de estas normas a las personas naturales o
jurdicas que ofrezcan a travs de medios escritos o electrnicos, asesoras o
intermediaciones como mecanismos utilizados para la obtencin de
productos financieros, tales como tarjetas de crdito, la aprobacin de
crditos y otros asuntos similares.[28]
En efecto:
Segn la LISB[29]sern sancionados con prisin de ocho a doce aos quienes,
sin estar autorizados, practiquen la intermediacin financiera, la actividad
cambiaria, capten recursos del pblico de manera habitual, o realicen
cualquiera de las actividades expresamente reservadas a las instituciones
sometidas al control de la Superintendencia de las Instituciones del Sector
Bancario.

Es de destacar que el Superintendente de las Instituciones del Sector

Bancario debe disponer (est obligado a) la inmediata clausura de los locales
donde (en que, dice la Ley) se realicen operaciones no autorizadas conforme
a la LISB, en cuyo caso deber exigir (contando con, dice la Ley) la
intervencin del Ministerio Pblico. En estos casos, dispondr la incautacin
de la documentacin que en ellos se encuentren.[30]
Tambin merece mencin especial el hecho de que, de conformidad con esta
ley, las instituciones del sector bancario pblico sern reguladas por la LISB
pero solamente en aquellos aspectos no contemplados en su marco legal
especfico y que las instituciones financieras del poder comunal y
popular[31]estn exentas de la aplicacin de las disposiciones contenidas en
la LISB, pues sern reguladas en sus operaciones por el marco normativo que
les corresponda.
5. Las empresas del sector bancario y sus actividades sern supervisadas de
forma especfica por el OSFIN, Sudeban y el Banco Central de Venezuela, sin
menoscabo de que otros organismos pblicos tambin supervisen sus
actividades como, por ejemplo, el Indepabis.
Las actividades permitidas
Actividades permitidas a las instituciones bancarias segn la LOSFIN y la LISB
Tradicionalmente se ha considerado que los bancos realizan tres tipos de
operaciones: las pasivas, las activas y las neutras, relacionadas o conexas.
En las operaciones pasivas el banco es deudor de quienes le proveen
recursos: el pblico depositante, las instituciones financieras nacionales o
extranjeras que le prestan recursos y otras fuentes de financiamiento.
En las operaciones activas, el banco es tenedor de derechos: es acreedor, es
inversionista, es propietario de bienes.
Las operaciones neutras, complementarias o conexas consisten bsicamente
en los servicios que los bancos prestan a su clientela o al pblico en general
como pueden ser, la custodia de valores, los fideicomisos, los encargos de
confianza, la mediacin por parte del banco en los cobros y en los pagos; en
general, la prestacin de ciertos servicios por cuenta de sus clientes que no
implican una actividad de intermediacin financiera, que normalmente le son
retribuidos con una comisin por el servicio prestado. Las tarifas aplicables a
estas operaciones o servicios deben ser aprobadas previamente por el Banco
Central de Venezuela.[32]
Dos de los tres tipos de operaciones bancarias: las pasivas y las activas, que
en las leyes que estamos analizando corresponden a los conceptos de captar
recursos y colocar recursos, constituyen la actividad de intermediacin

financiera.
Primera actividad permitida. La intermediacin financiera
Disposiciones generales
La Exposicin de Motivos de la LOSFIN seala que el nuevo marco legal
creado para el sector bancario tiene por objeto adecuarlo al Plan de
Desarrollo Econmico y Social de la Nacin. Este principio es luego
desarrollado en el artculo 4 de esa misma Ley cuando prev que el rgano
Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN)[33] establecer vnculos de
carcter obligatorio entre el sistema financiero y las actividades de la
economa real para impulsar la produccin nacional segn los planes
formulados y ejecutados por el Ejecutivo Nacional. Esta es una obligacin
genrica impuesta al sector bancario por el nuevo ordenamiento legal que
rige esta actividad, a saber: las instituciones bancarias estn obligadas a
destinar los recursos obtenidos a travs de los depsitos o de otras fuentes
permitidas para captar fondos, a financiar la produccin nacional segn los
planes formulados y ejecutados por el Ejecutivo Nacional.
Este concepto es ratificado, en forma ms especfica, en la Ley de
Instituciones del Sector Bancario en varias de sus disposiciones:
La primera define al sector bancario como aqul constituido por el conjunto
de instituciones que realizan intermediacin financiera[34]mediante la
colocacin de los recursos, obtenidos a travs de los depsitos del pblico o
de otras fuentes permitidas por la Ley, para el financiamiento, en especial, de
las actividades productivas de la economa real, de sus servicios asociados y
la infraestructura correspondiente[35]Lo especial de esta disposicin es que
las instituciones bancarias estn obligadas, deben destinar los recursos
obtenidos a financiar, en especial, las actividades productivas de la economa
real, de sus servicios asociados y la infraestructura correspondiente.[36]
Una segunda disposicin define a la intermediacin financiera como la
actividad que realizan las instituciones bancarias que consiste en la captacin
de fondos bajo cualquier modalidad y su colocacin en crditos o en ttulos
valores emitidos o avalados por la Nacin o empresas del Estado, mediante la
realizacin de las operaciones permitidas en la presente Ley.[37] Lo especial
de esta disposicin es que adems de la actividad permitida segn lo dicho
en el prrafo anterior, a saber: financiar, en especial, las actividades
productivas de la economa real, de sus servicios asociados y la
infraestructura correspondiente, esta norma autoriza a los bancos a invertir
los recursos obtenidos en ttulos valores, aunque solo en los emitidos o
avalados por la Nacin o por Empresas del Estado[38]
Una tercera disposicin seala que, con base en las condiciones y

requerimientos establecidos en la poltica financiera nacional, el rgano

Superior del Sistema Financiero Nacional est autorizado para fijar los lmites
mximos y mnimos de Ttulos de Deuda Pblica Nacional que las
instituciones del sector bancario debern tener en su cartera de inversiones.
[39] Lo especial de esta disposicin es que el Estado puede obligar a los
bancos, -debern tener, dice la norma - a hacer y mantener inversiones en
ttulos valores de deuda pblica nacional, hasta los lmites que fije el OSFIN.
Una cuarta disposicin de la LISB que se refiere a las actividades permitidas a
las instituciones bancarias, es la que prev que cualquier actividad que
realicen las instituciones bancarias as como sus normas y estipulaciones
contractuales, sern establecidas y reguladas en el Reglamento de la LISB, en
la normativa prudencial que dicte la Superintendencia de las Instituciones del
Sector Bancario y en las normas que determine el rgano Superior del
Sistema Financiero Nacional.[40] Lo especial de esta disposicin es que el
Estado regular las modalidades y condiciones y en general todas las
estipulaciones contractuales, de todas las operaciones de intermediacin
financiera y las operaciones conexas que realice la banca, lo que impone una
fuerte restriccin a la libertad de contratacin.