ANLISIS DE BALA

PERIODOS
ACTIVO
INMOVILIZADO
terrenos y construcciones
otro inmovilizado material
inmovilizado material
amotiz. Inmovilizado material
EXISTENCIAS
REALIZABLE
clientes
otro realizable
DISPONIBLE
caja
bancos
TOTAL ACTIVO
PASIVO
RECURSOS PROPIOS
capital
reservas
perdidas y ganancias
otros recursos
ACREEDORES A LARGO PLAZO
deudas con entidades de crdito
otras deudas a largo plazo
ACREEDORES A CORTO PLAZO
proveedores
entidades de crdito
otras deudas a corto
TOTAL PASIVO

2009

2010

S/. 4,940.00
S/. 1,000.00
S/. 4,000.00
S/. 500.00
S/. 560.00
S/. 900.00
S/. 840.00
S/. 700.00
S/. 140.00
S/. 430.00
S/. 130.00
S/. 300.00
S/. 7,110.00

S/. 4,810.00
S/. 1,000.00
S/. 4,200.00
S/. 500.00
S/. 890.00
S/. 1,100.00
S/. 920.00
S/. 800.00
S/. 120.00
S/. 640.00
S/. 140.00
S/. 500.00
S/. 7,470.00

S/. 4,840.00 S/. 5,140.00

S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
S/. 1,070.00 S/. 1,340.00
S/. 770.00
S/. 800.00
S/. 1,460.00 S/. 1,360.00
S/. 1,460.00 S/. 1,360.00
S/. 810.00
S/. 970.00
S/. 500.00
S/. 550.00
S/. 110.00
S/. 50.00
S/. 200.00
S/. 370.00
S/. 7,110.00 S/. 7,470.00

CUENTA DE RESULTADOS
INGRESOS

S/. 5,050.00 S/. 5,180.00

ventas
otros ingresos
CONSUMO
compras
variacion de existencia

S/. 5,000.00 S/. 5,100.00

S/. 50.00
S/. 80.00
S/. 2,700.00 S/. 2,500.00
S/. 2,600.00 S/. 2,700.00
S/. 100.00 -S/. 200.00

GASTOS
gastos de personal
seguros sociales
servicios y suministros
tributos
otros gastos
GENERACION BRUTA DE FONDOS
gastos financieros
CASH FLOW
dotacin amortizaciones
RESULTADO DE EXPLOTACIONES
resultados extraordinarios
impuesto sobre beneficios
RESULTADO NETO

S/. 1,180.00 S/. 1,250.00

S/. 600.00
S/. 560.00
S/. 120.00
S/. 110.00
S/. 400.00
S/. 450.00
S/. 50.00
S/. 60.00
S/. 10.00
S/. 70.00
S/. 1,170.00 S/. 1,430.00
S/. 200.00
S/. 180.00
S/. 970.00 S/. 1,250.00
S/. 300.00
S/. 330.00
S/. 670.00
S/. 920.00
S/. 100.00
S/. 120.00
S/. 0.00
S/. 240.00
S/. 770.00
S/. 800.00

LISIS DE BALANCES
pregunta N1
PERIODOS
2011

2012

S/. 4,650.00
S/. 1,100.00
S/. 4,250.00
S/. 500.00
S/. 1,200.00
S/. 1,000.00
S/. 1,080.00
S/. 900.00
S/. 180.00
S/. 510.00
S/. 160.00
S/. 350.00
S/. 7,240.00

S/. 4,700.00
S/. 1,300.00
S/. 4,500.00
S/. 500.00
S/. 1,600.00
S/. 1,050.00
S/. 970.00
S/. 770.00
S/. 200.00
S/. 550.00
S/. 150.00
S/. 400.00
S/. 7,270.00

S/. 5,135.00 S/. 5,250.00

S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
S/. 1,340.00 S/. 1,455.00
S/. 795.00
S/. 795.00
S/. 1,480.00 S/. 1,300.00
S/. 1,480.00 S/. 1,300.00
S/. 625.00
S/. 720.00
S/. 430.00
S/. 450.00
S/. 10.00
S/. 60.00
S/. 185.00
S/. 210.00
S/. 7,240.00 S/. 7,270.00

S/. 5,400.00 S/. 5,980.00

S/. 5,300.00 S/. 5,900.00
S/. 100.00
S/. 80.00
S/. 2,700.00 S/. 3,050.00
S/. 2,600.00 S/. 3,100.00
S/. 100.00
-S/. 50.00

existencias
cliente
otro realizable
caja
bancos
Activo Corrientes 2011
existencias
cliente
otro realizable
caja
bancos
Activo Corrientes 2012
proveedores
entidades de crdito
otras deudas a corto
Pasivo Corrientes 2011
proveedores
entidades de crdito
otras deudas a corto
Pasivo Corrientes 2012

S/. 1,315.00 S/. 1,485.00

S/. 620.00
S/. 700.00
S/. 100.00
S/. 140.00
S/. 500.00
S/. 550.00
S/. 75.00
S/. 70.00
S/. 20.00
S/. 25.00
S/. 1,385.00 S/. 1,445.00
S/. 190.00
S/. 170.00
S/. 1,195.00 S/. 1,275.00
S/. 310.00
S/. 400.00
S/. 885.00
S/. 875.00
S/. 110.00
S/. 100.00
S/. 200.00
S/. 180.00
S/. 795.00
S/. 795.00

S/. 1,000.00
S/. 900.00
S/. 180.00
S/. 510.00
S/. 160.00
S/. 2,750.00
S/. 1,050.00
S/. 770.00
S/. 200.00
S/. 150.00
S/. 400.00
S/. 2,570.00
S/. 430.00
S/. 10.00
S/. 185.00
S/. 625.00
S/. 450.00
S/. 60.00
S/. 210.00
S/. 720.00

1.1 indicadores de liquidez

a) indicador de solvencia
ao
IS=Activo Corriente / Pasivo Corriente
IS=

2011
4.40
anlisis
por cada U.M.de deuda la

2012
IS=
3.57
anlisis
por cada U.M.de deuda la

b) Prueba cida

anlisis

debido a que el balance

son igual al de los Indica

c) Liquidez Absoluta
LA=Caja y Bancos / Pasivo Corriente

2011
LA=
81.60
anlisis
La Empresa cuenta con u

2012
LA=
76.39
anlisis
La Empresa cuenta con u

d) Capital neto de trabajo

CNP=Activo Corriente - Pasivo Corriente

2011
CNP=
2125.00
anlisis
la empresa cuenta con c

2012
CNP=
1850.00
anlisis
la empresa cuenta con c

1.2 indicadores de actividad de rotacin

a) periodo promedio de pago a proveedores
ao
RCP=(Promedio Cuentas Por Cobrar/ *360)/compras
RCP=

2011
60.92

PPCP= 5.90909091
2012

RCP=
51.10
PPCP= 7.04545455

b) Rotacin de Caja y Bancos

RCB=Caja y Bancos *360 / Ventas

2011
RCB=
34.64
anlisis
La Empresa cuenta con l

2012
RCB=
33.56
anlisis
La Empresa cuenta con l

c) Rotacin de Activos Totales

RTA=Ventas Netas - Activo Total

RTA=

2011
0.75
anlisis
por cada unidad invertid

2012
RTA=
0.82
anlisis
por cada unidad invertid

d) Rotacin de Activos Fijo

RAF=Ventas Netas / Activo Fijo

RAF=

2011
1.16
anlisis
se est colocando en el m

2012
RAF=
1.27
anlisis
se est colocando en el m

1.3 Analisis De Endeudamiento

a) Etructura de Capital

ao

EC=Pasivo Total/Patrimonio
EC=

2011
1.41
Anlisis
Significa que por cada UM

2012
1.38

EC=

Anlisis

Significa que por cada UM

b) Razn de Endeudamiento
ao
RE=Pasivo Total/Activo Total
RPC=

2011
1.00
Anlisis
el 100% de los activos t

2012
RPC=
1.00
Anlisis
el 100% de los activos t

c) Razn Pasivo - Capital

ao
RE=Pasivo a largo plazo/Capital Contable
RE=

2011
0.49
Anlisis
el 49% representa las de

2012
RE=
0.43
Anlisis
el 43% representa las de

d) Razn Pasivo a Capitalizacin Total

ao
RPCT=Deuda a Largo Plazo/Capitalizacin Total
RPCT=

2011
0.29
Anlisis
Existe una deuda a largo

2012
RPCT=
0.25
Anlisis
Existe una deuda a largo

1.4 Analisis De Rentabilidad

a) Rendimiento Sobre el Patrimonio
ao
RP=Utilidad Neta/Capital O Patrimonio
RP=

2011
0.15
Anlisis
Por cada U.M. de inversi
2012

RP=

0.15
Anlisis
Por cada U.M. de inversi

b) Rendimiento Sobre la Inversion

ao
REI=Utilidad Neta/Activos Totales
2011
REI=
0.1098
Anlisis

REI=

Por cada U.M. invertida lo

2012
0.1094
Anlisis
Por cada U.M. invertida lo

c) Rotacin del Activo Total

ao
RAT=Ventas Anuales/Activos Totales
RAT=

2011
0.73
Anlisis
la empresa est colocand

2012
RAT=
0.81
Anlisis
la empresa est colocand

d) Margen Bruto
ao
MB=Ventas - Costo de lo Vendido /Ventas
MB=

2011
0.51
Anlisis
las ganancias son el 51%

2012
MB=
0.47
Anlisis
las ganancias son el 47%

e) Margen Neto

ao

MN=utilidades Netas /Ventas

MN=

MN=

1.5 Analisis De Cobertura

2011
0.15
Anlisis
por cada UM que vende l

2012
0.13
Anlisis
por cada UM que vende l

a) Veces que se a ganado el inters (VGI)

ao
VGI=utilidades antes de interes /
erogacion anual por interes
VGI=

2011
3.85
Anlisis
La capacidad de la empr

2012
MO=
3.19
Anlisis
La capacidad de la empr

cada U.M.de deuda la empresa cuenta con el respaldo de 4.4 UM para pagarlo

cada U.M.de deuda la empresa cuenta con el respaldo de 3.57 UM para pagarlo

ido a que el balance no cuenta con inventario los resultados de la prueba cida
igual al de los Indicadores de solvencia en ambos aos

Empresa cuenta con una liquidez de 81,6% para asumir gastos a corto plazo.

Empresa cuenta con una liquidez de 76,39% para asumir gastos a corto plazo.

mpresa cuenta con capacidad economica de 2125 unidades monetarias

mpresa cuenta con capacidad economica de 1850 unidades monetarias

anlisis

nuestro ratio esta a una razon lenta por lo que se esta aprovechando al maximo el credit

anlisis

nuestro ratio siguen aumentando por lo que se esta desaprovechando nuestro credito

Empresa cuenta con liquidez para cubrir 34 dias de venta

Empresa cuenta con liquidez para cubrir 33 dias de venta

cada unidad invertida se est obteniendo una ganancia de 0.75 sobre la inversin efectuada

cada unidad invertida se est obteniendo una ganancia de 0.82 sobre la inversin efectuada

est colocando en el mercado 1.16 veces el valor de lo invertido en activo fijo

est colocando en el mercado 1.27 veces el valor de lo invertido en activo fijo

nifica que por cada UM. De capital invertido por el propietario existe 1,41 UM. De capital invertido de terceros o

nifica que por cada UM. De capital invertido por el propietario existe 1,38 UM. De capital invertido de terceros o

00% de los activos totales es financiado por los acreedores

00% de los activos totales es financiado por los acreedores

9% representa las deudas a largo plazo con repecto al capital aportado por los dueos

3% representa las deudas a largo plazo con repecto al capital aportado por los dueos

te una deuda a largo plazo de la empresa equivalente al 29% del capital de la empresa.

te una deuda a largo plazo de la empresa equivalente al 25% del capital de la empresa.

cada U.M. de inversin de capital de la empresa se genera una ganancia anual de 15, 00% a favor del propietar

cada U.M. de inversin de capital de la empresa se genera una ganancia anual de 15, 00% a favor del propietar

cada U.M. invertida los activos produjeron un rendimiento de 10.98% sobre la inversin

cada U.M. invertida los activos produjeron un rendimiento de 10.94% sobre la inversin

mpresa est colocando en sus clientes 0.73 el valor de la inversion efectuada

mpresa est colocando en sus clientes 0.81 el valor de la inversion efectuada

ganancias son el 51% en relacion a las ventas

ganancias son el 47% en relacion a las ventas

cada UM que vende la empresa obtiene una utilidad de 15%

cada UM que vende la empresa obtiene una utilidad de 13%

apacidad de la empresa para gastos inmediatos es de 3,85 UM. Por cada UM de deuda de la empresa.

apacidad de la empresa para gastos inmediatos es de 3,19 UM. Por cada UM de deuda de la empresa.

rovechando al maximo el credito

provechando nuestro credito

n efectuada

n efectuada

capital invertido de terceros o financiado.

capital invertido de terceros o financiado.

e 15, 00% a favor del propietario.

e 15, 00% a favor del propietario.

deuda de la empresa.

deuda de la empresa.

Se cuenta con los siguientes datos: Se pide elaborar el presupuesto de caja para los mes
siendo las ventas en Febrero de S/ 745,000 y en Marzo S/ 885,000, por lo que se pronost
Noviembre y 1,300,00 para Diciembre; donde el 60% de las ventas se han hecho al cont
crdito a 60 das a cobrar.
Las compras de la empresa durante los mismos meses representa el 75% de las ventas;
al mes siguiente de la compra y el 15% restantes dos meses despus del mes de compr
(alquiler) por mes S/ 90,000, sueldos y salarios el 20% de sus ventas mensuales, en May
compra al contado 10 Anaqueles que hace un total de S/. 35,900, por concepto de intere
amortizaciones de S/.36,000 respectivamente.

Se pide elaborar las entradas y desembolsos de efectivo en el cua

VTAS. PRONOSTICADAS
VTAS. AL CONTADO (%)
CTAS POR COBRAR
UN MES (%)
DOS MESE (%)
OTRAS ENTRADAS EFEC.
TOTAL ENTRADS EFEC.

Compras (%vtas)
Compras al contado (%)
Pagos
Un Mes (%)
Dos Meses (%)
Dividendos
Sueldos Y Salarios %
Arrendamientos
Impuestos
Compra Activos
Intereses
Fondo de amort.
Acciones
Total Desembolsos

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO

FEBRERO
MARZO
745,000
885,000
60%
447,000
531,000
30%
10%

223,500

PROGRAMA DE DESEMBOLSOS DE EFECTIVO

FEBRERO
MARZO
75%
558,750
663,750
55%
307,313
365,063
30%
15%
20%

167,625

PRESUPUESTO DE CAJA
financiamiento para que el saldo minimo de caja sea de 25000
ABRIL
MAYO
TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO
916,000
973,500
(-) TOTAL DE DESEMBOLSO
1,379,838
1,468,000
FLUJO NETO DE EFECTIVO
-463,838
-494,500
(+) SALDO INICIAL EN CAJA
223,500
-240,338
SALDO FINAL EN CAJA
-240,338
-734,838
(+) FINANCIAMIENTO
265,338
759838
SALDO FINAL CON FINANCIAMIENTO
25,001
25,001

puesto de caja para los meses de Abril, Mayo y Junio

5,000, por lo que se pronostican las ventas de S/ 960,000 para Octubre, 995,000 para
ventas se han hecho al contado, el 30% a crdito a 30 das y el 10% restante tambin a

senta el 75% de las ventas; 55% de las compras se pagan al contado y el 30% se pagan
despus del mes de compra, en Abril se pagan S/ 325,000 por dividendos, por arriendo
s ventas mensuales, en Mayo y Junio se pagan impuestos por S/ 395,000, en Abril se
900, por concepto de intereses en Abril, Mayo, Junio se pagan S/. 22,000 y

bolsos de efectivo en el cuadro siguiente:

S DE EFECTIVO
ABRIL
MAYO
JUNIO
960,000
995,000
1,300,000
576,000
597,000
780000
265,500
74,500

288,000
88,500

298,500
96,000

916,000

973,500

1,174,500

OS DE EFECTIVO
ABRIL
MAYO
JUNIO
720,000
746,250
975,000
396,000
410,438
536,250
199,125
83,813
325,000
192,000
90,000

216,000
99,563

223,875
108,000

199,000
90,000
395,000

260,000
90,000
395,000

35,900
22,000
36,000

22,000
36,000

22,000
36,000

1,379,838

1,468,000

1,671,125

JUNIO
1,174,500
1,671,125
-496,625
-734,838
-1,231,463
1256463
25,001

Se programa adquirir el 01/01/2014 un Horno por el valor de S/.120,000; se pide:

A. Calcular el valor de la depreciacin de la maquinaria para el periodo 1
B. Calcular el valor de la depreciacin acumulada de la maquinaria en l ltimo ao si la

depreciacin de la mquina en 9 aos

Aos
PAAG(inflacin)
Costo Histrico
A x Inflacin
Total
Dep. periodo
Dep. acumulada
A x Inflacin
Total

1
1.20%
S/.
120,000
1440
121,440
12144

12144

2
3
2.30%
2.50%
S/.
S/.
121,440
124,233
2793.12
3105.828
124,233
127,339
12423.312 12733.8948
12144 24846.624
279.312 -12112.7292
24846.624 25467.7896

valor de S/.120,000; se pide:

ria para el periodo 1
la maquinaria en l ltimo ao si la inflacin es:

120000 x 1 ao =
9 aos
4
3%
S/.
127,339
3820.16844
131,159
13115.911644
25467.7896
-12351.877956
26231.823288

13,333

5
3.10%
S/.
131,159
4065.93261
135,225
13522.5049
26231.8233
-12709.3184
27045.0098

6
3.40%
S/.
135,225
4597.65167
139,823
13982.2701
27045.0098
-13062.7397
27964.5401

7
3.80%
S/.
139,823
5313.26263
145,136
14513.5963
27964.5401
-13450.9438
29027.1927

8
3.90%
S/.
145,136
5660.30257
150,796
15079.6266
29027.1927
-13947.5661
30159.2532

9
3.50%
S/.
150,796
5277.86931
156,074
15607.4135
30159.2532
-14551.8397
31214.827