Norma Internacional de Contabilidad 29

Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias

Alcance

La presente Norma ser de aplicacin a los estados financieros incluyendo a los estados
financieros consolidados, de una entidad cuya moneda funcional es la moneda

correspondiente a una economa hiperinflacionaria.

En una economa hiperinflacionaria, la informacin sobre los resultados de las operaciones
y la situacin financiera en la moneda local sin reexpresar no es til. Prdidas del poder de
compra de la moneda a tal ritmo que resulta equvoca cualquier comparacin entre las
cifras procedentes de transacciones y otros acontecimientos ocurridos en diferentes

momentos del tiempo, incluso dentro de un mismo periodo contable.

Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al sobrepasarla, surge el
estado de hiperinflacin. Es, por el contrario, un problema de criterio juzgar cundo se hace
necesario reexpresar los estados financieros de acuerdo con la presente Norma. El estado de

hiperinflacin viene indicado por las caractersticas del entorno econmico del pas.
Es preferible que todas las entidades que presentan informacin en la moneda de la misma
economa hiperinflacionaria apliquen esta Norma desde la misma fecha. No obstante, la
norma es aplicable a los estados financieros de cualquier entidad, desde el comienzo del
periodo contable en el que se identifique la existencia de hiperinflacin en el pas en cuya
moneda presenta la informacin.
La reexpresin de estados financieros
Estados financieros a costo histrico
Estado de situacin financiera
Estado del resultado integral

La presente Norma exige que todas las partidas del estado de resultado integral vengan
expresadas en la unidad monetaria corriente al final del periodo sobre el que se informa.
Para ello, todos los importes necesitan ser reexpresados mediante la utilizacin de la
variacin experimentada por el ndice general de precios, desde la fecha en que los gastos e
ingresos fueron recogidos en los estados financieros.
Prdidas o ganancias derivadas de la posicin monetaria neta

En un periodo de inflacin, toda entidad que mantenga un exceso de activos monetarios

sobre pasivos monetarios, perder poder adquisitivo, y toda entidad que mantenga un
exceso de pasivos monetarios sobre activos monetarios, ganar poder adquisitivo, siempre
que tales partidas no se encuentren sujetas a un ndice de precios. Estas prdidas o
ganancias, por la posicin monetaria neta, pueden determinarse como la diferencia
procedente de la reexpresin de los activos no monetarios, patrimonio de
Estados financieros a costo corriente
Estado de situacin financiera

Las partidas medidas a costo corriente no sern objeto de reexpresin, por estar ya medidas
en trminos de la unidad de medida corriente al final del periodo sobre el que se informa.
Otras partidas en el estado de situacin financiera se reexpresarn de acuerdo con los
prrafos 11 a 25.
Estado del resultado integral

El estado a costo corriente del resultado integral, antes de la reexpresin, generalmente

informa sobre costos corrientes en el momento en el que las transacciones y sucesos
subyacentes ocurrieron. El costo de las ventas y la depreciacin se registran segn sus
costos corrientes en el momento del consumo; las ventas y los otros gastos se registran por
sus importes monetarios al ser llevados a cabo. Por ello todas estas partidas necesitan ser
reexpresadas en trminos de la unidad de medida corriente al final del periodo sobre el que
se informa, y ello se hace aplicando las variaciones de un ndice general de precios.

Prdidas o ganancias derivadas de la posicin monetaria neta

Las prdidas y ganancias por la posicin monetaria neta se calculan y presentan de acuerdo
a lo establecido en los prrafos 27 y 28.
Impuestos

La reexpresin de los estados financieros de acuerdo con esta Norma puede dar lugar a
diferencias entre el importe en libros de los activos y pasivos individuales en el estado de
situacin financiera y sus bases fiscales. Tales diferencias se tratan contablemente de
acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
Estado de flujos de efectivo

Esta Norma exige que todas las partidas del estado de flujos de efectivo se reexpresen en
trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del estado de situacin
financiera.
Cifras de periodos anteriores

Las cifras correspondientes a las partidas del periodo anterior, ya estn basadas en el
mtodo del costo histrico o del costo corriente, se reexpresarn aplicando un ndice
general de precios, de forma que los estados financieros comparativos se presenten en
trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el que se
informa. La informacin que se revele respecto a periodos anteriores se expresar tambin
en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el que
se informa. Para el propsito de presentar los importes comparativos en una moneda de
presentacin diferente, se aplicarn los prrafos 42(b) y 43 de la NIC 21.
Estados financieros consolidados

Una sociedad controladora que presente informacin en la moneda de una economa

hiperinflacionaria puede tener subsidiarias que presenten tambin informacin en monedas
de economas hiperinflacionarias.
Seleccin y uso de un ndice general de precios

La reexpresin de los estados financieros, conforme a lo establecido en esta Norma, exige

el uso de un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo
general de la moneda. Es preferible que todas las entidades que presenten informacin en la
moneda de una misma economa utilicen el mismo ndice.
Economas que dejan de ser hiperinflacionarias

Cuando una economa deje de ser hiperinflacionaria y una entidad cese en la preparacin y
presentacin de estados financieros elaborados conforme a lo establecido en esta Norma,
debe tratar las cifras expresadas en la unidad de medida corriente al final del periodo
previo, como base para los importes en libros de las partidas en sus estados financieros
subsiguientes.
Fecha de vigencia

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran periodos que
comiencen a partir del 1 de enero de 1990.
Norma Internacional de Contabilidad 31

Participaciones en Negocios Conjuntos

Alcance

Esta Norma se aplicar en la contabilizacin de las participaciones en negocios conjuntos,

as como para informar sobre sus activos, pasivos, gastos e ingresos en los estados
financieros de los participantes e inversores, con independencia de las estructuras o formas
que adopten las actividades llevadas a cabo por tales del negocios conjuntos. No obstante,
no ser de aplicacin en las participaciones en negocios conjuntos mantenidas por:
(a) entidades de capital de riesgo, o
(b) instituciones de inversin colectiva como fondos de inversin u otras entidades
similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones.

Un participante, con inversiones en una entidad controlada conjuntamente, quedar exento

de aplicar los prrafos 30 (consolidacin proporcional) y 38 (mtodo de la participacin),
siempre que cumpla las siguientes condiciones:
(a) la participacin se clasifica como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5
Activos no Corrientes Mantenidos Hasta la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(b) sea aplicable la excepcin del prrafo 10 de la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados, que permite a una controladora, que tambin tenga
participaciones en una entidad controlada conjuntamente, no elaborar estados financieros
consolidados; o
(c) sean aplicables todas las condiciones siguientes:
(i) el participante es una subsidiaria sin accionistas minoritarios o con accionistas
minoritarios (incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a voto), que han sido
informados de que el participante no aplicar el mtodo de la consolidacin proporcional o
el mtodo de la participacin y no han manifestado objeciones a ello;
(ii) los instrumentos de pasivo o de patrimonio del participante no se negocian en un
mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no
organizado, incluyendo mercados locales o regionales);
(iii) el participante no registra, ni est en proceso de registrar sus estados financieros en una
comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de
instrumentos en un mercado pblico; y

(iv) la controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias del participante,

elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el pblico, que cumplen con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Definiciones

Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados especificados: Control
es el poder de dirigir las polticas financiera y de operacin de una entidad, con el fin de
obtener beneficios de sus actividades. El mtodo de la participacin es un mtodo de
contabilizacin segn el cual la participacin en un negocio conjunto se registra
inicialmente al coste, y es ajustada posteriormente en funcin de los cambios que
experimenta, tras la adquisicin, la porcin de los activos netos de la entidad que
corresponde al participante. El resultado del periodo del participante recoger la porcin
que le corresponda en los resultados de la entidad controlada de forma conjunta.
Formas de negocios conjuntos

Los negocios conjuntos pueden tener diferentes formas y estructuras. En esta Norma se
identifican tres grandes tiposoperaciones controladas de forma conjunta, activos
controlados de forma conjunta y entidades controladas de forma conjunta, todos ellos
cumplen la definicin y se describen habitualmente como negocios conjuntos. Las
siguientes son caractersticas comunes a todos los negocios conjuntos: (a) tienen dos o ms
participantes ligados por un acuerdo contractual; y (b) el acuerdo contractual establece la
existencia de control conjunto.
Control conjunto

El control conjunto puede no darse en el caso de que la participada se encuentre en un

proceso concursal o de reorganizacin legal, o bien cuando opere bajo importantes
restricciones a largo plazo que condicionen su capacidad para transferir fondos al
participante. Si se conserva el control conjunto, los anteriores sucesos no son, en s mismos,
suficientes para justificar la falta de aplicacin de esta Norma al contabilizar los negocios
conjuntos.
Acuerdo contractual

La existencia de un acuerdo contractual distingue a las inversiones que implican control

conjunto de las inversiones en asociadas, en las cuales el inversor tiene influencia

significativa (vase la NIC 28). No son negocios conjuntos, a los efectos de esta Norma, las
actividades que no cuenten con un acuerdo contractual donde se establezca ese control

conjunto.
El acuerdo contractual puede manifestarse de diferentes maneras, por ejemplo, mediante un
contrato entre los participantes o mediante las actas de las reuniones mantenidas entre ellos.
En algunos casos, el acuerdo se incorpora a los estatutos u otros reglamentos del negocio
conjunto. Cualquiera que sea la forma, el acuerdo contractual se formaliza generalmente
por escrito, y trata cuestiones tales como las siguientes: (a) la actividad, su duracin y las
obligaciones de informacin financiera del negocio conjunto; (b) el nombramiento del
consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente del negocio conjunto, as como
los derechos de voto de los participantes; (c) las aportaciones al capital hechas por los
participantes; y (d) el reparto entre los participantes de la produccin, los ingresos, los
gastos o los resultados del negocio conjunto.
Operaciones controladas de forma conjunta

Algunas veces, la operacin de un negocio conjunto implica tan slo el uso de activos y
otros recursos de los participantes en el mismo, y no la constitucin de una sociedad por
acciones, asociacin con fines empresariales u otra entidad, o el establecimiento de una
estructura financiera independiente de los participantes. As, cada participante utilizar sus
elementos de propiedades, planta y equipo y gestionar sus propios inventarios. Tambin
incurrir, cada uno de ellos, en sus propios gastos y pasivos, obteniendo asimismo su propia
financiacin, que pasar a formar parte de sus propias obligaciones. Las actividades del
negocio conjunto podrn llevarse a cabo por los empleados del participante, al tiempo que
realizan actividades similares para el mismo. Normalmente, el acuerdo del negocio
conjunto contendr las normas precisas para el reparto, entre los participantes, de los
ingresos de actividades ordinarias provenientes de la venta del producto conjunto y de
cualquier gasto compartido.

Activos controlados de forma conjunta

Algunos negocios conjuntos implican el control conjunto, y a menudo tambin la

propiedad conjunta, de los participantes sobre uno o ms activos aportados o adquiridos

para cumplir con los propsitos del negocio conjunto. Estos activos se utilizan para que los
participantes obtengan beneficios. Cada participante podr obtener una parte de la
produccin de los activos, y asumir la proporcin acordada de los gastos incurridos.
Entidades controladas de forma conjunta

Una entidad controlada de forma conjunta es un negocio conjunto que implica la creacin
de una sociedad por acciones, una asociacin con fines empresariales u otro tipo de entidad,
en las cuales cada participante adquiere una participacin. La entidad operar de la misma
manera que otras entidades, salvo que exista un acuerdo contractual entre los participantes,
donde se establezca el control conjunto sobre la actividad econmica de la misma
Estados financieros del participante
Consolidacin proporcional

El participante reconocer su participacin en la entidad controlada de forma conjunta

aplicando la consolidacin proporcional o el mtodo alternativo descrito en el prrafo 38. Si
utiliza la consolidacin proporcional, emplear uno de los dos formatos de presentacin
identificados a continuacin.
Mtodo de la participacin

Como alternativa a la consolidacin proporcional descrita en el prrafo 30, el participante

reconocer su participacin en una entidad controlada de forma conjunta aplicando el
mtodo de la participacin.
Estados financieros separados del participante

En los estados financieros separados del participante, la participacin en una entidad

controlada de forma conjunta se contabilizar de acuerdo con los prrafos 38 a 43 de la NIC
27.
Transacciones entre un participante y el negocio conjunto

Cuando el participante aporte o venda activos al negocio conjunto, el reconocimiento de

cualquier porcin de las prdidas o ganancias derivadas de la transaccin, reflejar la
esencia econmica de la misma. Mientras el negocio conjunto conserve los activos cedidos
y el participante haya transferido los riesgos y ventajas significativos de la propiedad, ste
reconocer slo la porcin de la prdida o ganancia que sea atribuible a las participaciones
de los dems participantes.* El participante reconocer el importe total de cualquier

prdida, cuando la aportacin o la venta haya puesto de manifiesto una reduccin del valor
neto realizable de los activos corrientes o una prdida por deterioro del valor de los bienes
transferidos.
Informacin sobre las participaciones en negocios conjuntos dentro de los estados
financieros de un inversor

El inversor en un negocio conjunto que no tenga control conjunto sobre el mismo,

contabilizar la inversin de acuerdo con la NIC 39 o bien, si posee influencia significativa
en el negocio conjunto, de acuerdo con la NIC 28.
Administradores de negocios conjuntos

Los administradores o gerentes de un negocio conjunto contabilizarn cualquier

retribucin percibida, de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias.
Informacin a revelar

El participante revelar por separado del resto de los pasivos contingentes, salvo que la
probabilidad de prdida sea remota, el importe total de los siguientes pasivos contingentes:
(a) cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el participante, en relacin con sus
participaciones en negocios conjuntos, as como su parte proporcional en cada uno de los
pasivos contingentes incurridos conjuntamente con los dems participantes;
(b) su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que est obligado
de forma contingente; y
(c) aqullos pasivos contingentes derivados del hecho de que el participante tenga
responsabilidad contingente por los pasivos de los otros participantes en el negocio
conjunto.
Fecha de vigencia

Una entidad aplicar esta Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma
para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar este hecho. 58A La
NIC 27 (modificada en 2008) modific los prrafos 45 y 46 y aadi los prrafos 45A y
45B. Una entidad aplicar esas modificaciones para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NIC 27 (modificada en 2008) a
periodos anteriores, las modificaciones se aplicarn tambin a esos periodos.

Derogacin de la NIC 31 (revisada en 2000)

Esta Norma deroga la NIC 31 Informacin Financiera de los Intereses en Negocios

Conjuntos (revisada en 2000)