Universidad Dr.

Jos Matas Delgado

Facultad de Economa, Empresa y Negocios
Direccin de Programas de Posgrado

Ensayo Cientfico

Desarrollo de un modelo alternativo de medicin de riesgo en el

sector consumo de El Salvador

Presentado por:
Lic. Alex Antonio Rodrguez Gonzlez
Para optar al grado de: Maestro en
Finanzas Empresariales
Asesor:
Lic. Edgar Cartagena

Antiguo Cuscatln

NDICE
ABREVIATURAS Y SIGLAS. .................................................................................. iii
INTRODUCCIN. ...................................................................................................iv
CAPITULO 1 LA METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN. ................................ 1
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA. .............................................................. 1
1.2 OBJETIVO GENERAL....................................................................................... 2
1.3 OBJETIVOS ESPECFICOS. ............................................................................ 2
1.4 ALCANCE Y LIMITACIONES ........................................................................... 3
1.5 JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN ....................................................... 3
CAPITULO 2 GESTIN DEL RIESGO................................................................... 4
2.1 DEFINICIN DEL RIESGO. .............................................................................. 4
2.2 GESTIN DEL RIESGO. .................................................................................. 4
2.3 GOBIERNO CORPORATIVO............................................................................ 7
2.4 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LA GESTIN DEL RIESGO ................. 11
2.5 TIPOS DE RIESGO......................................................................................... 12
2.6 LECCIONES DE LA CRSIS FINANCIERA. .................................................... 18
CAPITULO 3. LA REGULACIN LOCAL E INTERNACIONAL ........................... 20
3.1 CARACTERISTICAS ESPECIALES DE LA ACTIVIDAD BANCARIA ............. 20
3. 2 LA REGULACIN .......................................................................................... 21
3. 3 REGULACIN Y SUPERVISIN BANCARIA BASADA EN BUENAS
PRCTICAS. ......................................................................................................... 23
3. 4 G-20 Y LA REGULACIN FINANCIERA. ...................................................... 23

3. 5 BASILEA II ..................................................................................................... 24
3. 5 SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO DE EL SALVADOR .. 25
CAPITULO 4 METODOLOGAS DE CALIFICACIN DE RIESGO..................... 28
4.1 NORMATIVA NCB-022 PARA LA CALIFICACIN DE DEUDORES EN EL
SALVADOR. .......................................................................................................... 28
4.2 CLCULO DE PROVISIN DE RESERVAS SEGN NCB-022. .................... 31
4.3 NORMATIVA DE CALIFICACIN DE CRDITOS EN COSTA RICA. ............ 35
4.4 NORMATIVA DE CALIFICACIN DE CRDITOS EN NICARAGUA.............. 36
4.5 NORMATIVA DE CALIFICACIN DE CRDITOS EN
REPBLICA
DOMINICANA. ...................................................................................................... 37
4.6 NORMATIVA DE CALIFICACIN DE CRDITOS EN PANAM. .................. 38
4.7 NORMATIVA DE CALIFICACIN DE CRDITOS EN ECUADOR. ............... 38
CAPITULO 5 MODELO PROPUESTO PARA LA MEDICIN DEL RIESGO EN EL
SECTOR CONSUMO. ........................................................................................... 39
CONCLUSIONES.................................................................................................. 40
RECOMENDACIONES ......................................................................................... 41
BIBLIOGRAFA ..................................................................................................... 42
FIGURAS .............................................................................................................. 43
TABLAS................................................................................................................. 44

ii

ABREVIATURAS Y SIGLAS.
BAS II

Basilea II.

BCR

Banco Central de Reserva de El Salvador.

CAP

Comit de activos y pasivos.

CR

Comit de riesgos.

GC

Gobierno corporativo.

GE

Gestin estratgica

GR

Gestin de riesgos

NCB-022

Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir

las reservas de saneamiento.

IRB

Mtodo basado en calificaciones internas.

RC

Riesgo de crdito.

RL

Riesgo de liquidez.

RM

Riesgo de mercado.

RO

Riesgo operativo.

ROE

Rentabilidad sobre el patrimonio.

SSF

Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador.

3
33

INTRODUCCIN.
El presente ensayo cientfico muestra la importancia de la medicin de los diferentes
riesgos en un sistema financiero. Evaluando diversos factores para asignar
calificaciones de riesgo.
El documento se encuentra dividido en 5 captulos, el capitulo 1 define el
planteamiento del problema, objetivos, alcance y limitaciones para lo cual se ha
elaborado el ensayo.
El segundo captulo presenta la definicin del concepto de riesgo, las gestiones de
riesgo en las diferentes estructuras de una organizacin financiera y los tipos de
riesgo. Adems se expone el concepto de Gobierno Corporativo y se hace una
resea de la crisis hipotecaria.
El tercer captulo se centra en las actividades de regulacin por parte de las
diferentes entidades de verificar las gestiones de riesgo de los Bancos.
El capitulo 4 presenta brevemente los diferentes mecanismos de calificacin de
pases de Centroamrica y el Caribe en funcin de las normativas locales de
calificacin y evaluacin de riesgo.
El ltimo capitulo muestra el modelo comparativo de la calificacin de deudores de la
NCB-022 norma vigente en El Salvador con un modelo de score con variables y sus
puntajes respectivos.
Finalmente se presentan las conclusiones y recomendaciones de la evaluacin de
deudores.

4
4

CAPITULO
1
INVESTIGACIN.

LA

METODOLOGA

1.1
PLANTEAMIENTO
PROBLEMA.

DE

LA

DEL

En El Salvador se han incrementado los niveles de mora del sector consumo

(tarjetas de crdito, prstamos personales, sobregiros, etc.) afectando directamente
los estados financieros de las instituciones financieras. El impacto que tiene la mora
en las entidades financieras se traduce en la elaboracin de provisiones de cuentas
incobrables, conocidas tambin como reservas de saneamiento. Estas provisiones
estn evaluadas por normativas locales de la Superintendencia del Sistema
1
Financiero de El Salvador (SSF) .
Figura 1 : Ejemplo de Estado de Resultados

Ejemplo de Estado de Resultados

INGRESOS
I- INTERESES
II - COMISIONES
III - SERVICIOS
TOTAL PRODUCTOS
COSTOS TOTALES
I.- INTERESES

(1)
MARZO
2010

(1 - 2)
VARIACION
ABSOLUTA
ANUAL

(2)
MARZO
2009

$
$
$

2,000.00
800.00
300.00

$
$
$

1,500.00
325.00
150.00

$
$
$

500.00
475.00
150.00

3,100.00

1,975.00

1,125.00

(900.00)

(800.00)

(100.00)

$
$
$

(350.00)
(423.00)
(1,673.00)

$
$
$

(500.00)
(123.00)
(1,423.00)

$
$
$

150.00
(300.00)
(250.00)

UTILIDAD O (PERDIDA) BRUTA

1,427.00

552.00

875.00

GASTOS OPERATIVOS
(PROVISION DE RESERVAS)

$
$

(375.00)
(767.00)

$
$

(225.00)
(400.00)

$
$

(150.00)
(367.00)

UTILIDAD O (PERDIDA) OPERATIVA

285.00

(73.00)

358.00

OTROS INGRESOS

28.00

89.00

(61.00)

UTILIDAD O (PERDIDA) CONTABLE

313.00

16.00

297.00

UTILIDAD NETA

313.00

16.00

297.00

II - COMISIONES
III - COSTOS DE OTRAS
OPERACIONES TOTAL COSTOS

Fuente: Elaboracion propia

Nota: saldos en miles de dolares americanos

Las reservas de saneamiento en el Sistema Financiero Salvadoreo estn en

funcin de provisionar un porcentaje de reserva para cada rango de los das de
mora de
1

SSF, Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, cuya finalidad es hacer cumplir las
leyes, reglamentos y dems disposiciones sujetas a las instituciones reguladas.

cada uno de sus clientes a los cuales se les asigna una categora de riesgo (Ver
tabla 1). Por eso es necesaria la creacin de mtodos basados en calificaciones
internas (IRB), para evaluar adems de los das de mora de los clientes otras
variables como pueden ser los ingresos de los deudores, el porcentaje de pago
sobre la cuota, lmite de la tarjeta de crdito y saldo entre otros.
Tabla 1: Estructura de Categoras de Riesgos en el Sistema Financiero de El
Salvador.
CATEGORIAS
A1

% SALDO 2007
84.08%

% SALDO 2008
84.02%

% SALDO 2009
82.50%

% SALDO MAYO 2010

81.09%

A2

5.89%

5.25%

5.10%

6.39%

3.20%

2.97%

3.02%

3.58%

C1

1.76%

1.88%

1.98%

2.08%

C2
D1

1.30%
1.41%

1.42%
1.43%

1.66%
1.51%

1.83%
1.04%

D2

0.65%

0.83%

0.98%

0.80%

1.70%

2.20%

3.25%

3.19%

TOTALES

100%

100.00%

100.00%

100.00%

Fuente: Elaboracion propia, con datos obtenidos de la pagina web de la SSF

Con la elaboracin de IRB, las instituciones financieras pueden evaluar de mejor

manera a sus deudores y de esta manera demostrar a la SSF el mecanismo de las
evaluaciones y podrn sacar adelante al sistema financiero salvadoreo, ya que
podrn evaluar de una manera ms precisa a sus clientes y de esta manera atacar a
cada uno de los segmentos crediticios de mayor riesgo en el pas.

1.2 OBJETIVO GENERAL.

.

Desarrollar un modelo de medicin del riesgo para el sector consumo en El

Salvador.

1.3 OBJETIVOS ESPECFICOS.

Demostrar a la SSF que a los deudores del sector consumo en El Salvador se

pueden evaluar no solo por los das de mora al cierre de un periodo.

Disminuir los niveles de mora al aplicar el modelo, ya que servir para tomar
decisiones de cmo anticiparse ante posibles incumplimiento de pagos por los
deudores.

Asignar calificaciones de riesgo interna por parte de las entidades financieras

y compararlas contra las de la SSF.

1.4 ALCANCE Y LIMITACIONES

El presente trabajo tiene como finalidad desarrollar un modelo de medicin de riesgo
alternativo con el de la SSF, que se tome en cuenta para tomar decisiones con los
resultados obtenidos. Mediante un caso prctico se pretende demostrar las ventajas
que brinda la utilizacin de dicha herramienta cuando se desean evaluar a cada uno
de los deudores.

1.4.1 ALCANCE
Para evaluar a cada uno de los deudores se utilizara informacin de las
transacciones financieras al cierre de un periodo con variables propuestas que son
de fcil comprensin..

1.4.2 LIMITACIONES
Hoy en da no es fcil tener acceso a informacin financiera. Sin embargo, para
probar las ventajas de la herramienta financiera propuesta, se trabajara con datos
los ms aproximados que se pueda sobre un Banco.

1.5
JUSTIFICACIN
INVESTIGACIN

DE

LA

Considerando las medidas actuales de evaluacin de los deudores de una

Institucin Financiera Salvadorea, se pretende crear IRB y evaluar de una mejor
manera a los clientes y tomar decisiones de reestructuraciones, refinanciamientos y
consolidaciones antes de que los clientes lleguen a tener incumplimientos de pagos.
Adems se disminuyen las provisiones de reservas, porque los clientes estarn
mejor evaluados de acuerdo al sntoma de riesgo que presenten, y eso se traduce en
un mejor margen de utilidad de los Bancos.
Al tener IRB se pueden analizar de mejor manera los segmentos de clientes por los
diferentes productos que una entidad financiera tiene para con sus clientes.

CAPITULO 2 GESTIN DEL RIESGO.

2.1 DEFINICIN DEL RIESGO.
Riesgo proviene italiano risico o rischio, y ste a su vez del rabe clsico risq, que
significa lo que depara la providencia.
El origen etimolgico del vocablo riesgos comparte su origen con la palabra risco
que significa peasco alto y escarpado. Los navegantes de los tiempos grecolatinos,
cuando navegaban en las costas del mediterrneo, enfrentaban mayores
probabilidad de estrellarse contra los riscos mientras mayor fueran los vientos en
contra, lo cual les obligaba a conducir sus naves bordeando las costas es decir,
enfrentarse al hecho que las barcas fuesen cortadas por las rocas.
El vocablo riesgos ha evolucionado en el tiempo, puede entenderse como la
contingencia o proximidad de un dao, es decir que tiene que ver con el futuro.
Desde hace mucho tiempo el riesgo se mide comparndolo como parmetro del
beneficio o rentabilidad.
En general es importante conocer al riesgo en el mbito financiero, ya que la
mayora de las decisiones financieras de importancia son en base a predecir el
futuro y no se da en base a lo que se haba previsto, seguramente se habr tomado
una mala decisin.
No siempre el riesgo es malo, se puede convivir con l a travs de un incentivo. Es
decir aceptaremos ms riesgos en la medida que exista mayor recompensa. Es por
esta razn que existe un enlace entre el riesgo y la rentabilidad.

2.2 GESTIN DEL RIESGO.

La gestin del riesgo es el conjunto de actividades coordinadas que guan una
organizacin para que puedan controlar sus riesgos.

Las organizaciones de todos los tipos y tamaos enfrentan una variedad de riesgos
que pueden afectar el logro de sus objetivos.

En general las actividades de una organizacin implican riesgos que deben de ser
gestionados. La gestin de riesgos (GR) afecta la toma de decisiones al tener en
cuenta la incertidumbre y la posibilidad de futuros acontecimientos o circunstancias y
sus efectos en los objetivos de la organizacin.

La GR es importante en la gestin estratgica (GE) de una organizacin y puede ser

aplicada en muchas reas y niveles de una organizacin y de esta manera crear
una cultura organizacional orientada al riesgo.

La GR se puede resumir como el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar,

mitigar y divulgar todos los riesgos a los cuales una organizacin se encuentra
expuesta en el marco de sus objetivos, polticas procedimientos y acciones
establecidas por la entidad para este propsito.

La gestin del riesgo se entiende como las actividades coordinadas para guiar y
controlar una organizacin en relacin a su riesgo.

Este proceso implica aplicar mtodos lgicos y sistemticos tales

como:

proceso.

Comunicar y consultar en todas las etapas del

Establecer el contexto de la organizacin para la identificacin, medicin,

control, mitigacin y monitoreo del riesgo asociado a cualquier evento.

apropiadamente.

Divulgar los resultados

La GR no implica minimizar el riesgo sino optimizar la interrelacin entre los

beneficios de aceptar parcialmente el riesgo y las perdidas esperadas que el riesgo
podra producir.

Los diversos tipos del riesgo no deben verse de una manera aislada. La GR debe de
reflejar las interacciones entre los diversos tipos del riesgo.

Al establecer el contexto de la GR, la organizacin define los objetivos que pretende

alcanzar al implementar la gestin, fijando estrategias para conseguir los objetivos,
identificando a los responsables, definiendo las metodologas que van a
implementarse y determinando la tolerancia al riesgo y los limites de exposicin que
cada organizacin considere aceptable para cada tipo de riesgo.

Para medir los riesgos identificados, se debe de basar en la GR que buscara analizar
y evaluar riesgos por medio de mtodos cuantitativos o cualitativos para estimar
matemticamente la probabilidad y el impacto de los riesgos. De esta manera se
define cuales riesgos hay que mitigar segn sea la prioridad.

El control y la mitigacin del riesgo son acciones para disminuir la probabilidad de

ocurrencia del riesgo y reducir el posible impacto del riesgo.

El monitoreo se realiza para verificar que el proceso de la GR este funcionando

adecuadamente, en caso de encontrarse deficiencias estas se deben de superar
instantneamente.

La divulgacin tiene por objetivo tener informado y tomar en cuenta las opiniones de
los grupos involucrados dentro de la organizacin.

El objetivo principal de cualquier organizacin es la creacin de valor para sus

accionistas (ROE), para lo cual debe de gestionar de la manera ms eficiente los
recursos utilizados, por eso la GR se convierte en un factor importante de la
estrategia y de la toma de decisiones de la organizacin.

La GR debe ser la funcin principal de cualquier organizacin. Esto implica que

todas las reas deben de estar involucradas directa o indirectamente en la funcin
de GR.

Existen 2 grandes estructuras en la responsabilidad de

GR:

Estructura estratgica: compuesta por los comits de direccin que tienen a

su cargo la definicin y aprobacin de la estrategia y polticas de GR de la
organizacin.

Estructura operativa: compuesta por el resto de estamentos de la

organizacin, estos deben de ejecutar la estrategia e implantar las polticas de
la GR en el desarrollo de las funciones de la organizacin.

Estamentos se refiere a los niveles jerrquicos de una organizacin.

El comit de activo y pasivos (CAP), es un comit cuya responsabilidad es la gestin

global de los activos y pasivos de una entidad. El CAP debe de gestionar el RM y
RL.

El CAP debe de garantizar el cumplimiento de la estrategia de GR, definir las

tcticas y objetivos, analizar la sensibilidad del valor de la entidad, analizar los
presupuestos de la entidad, garantizar el cumplimiento de las polticas,
metodologas y procedimientos definidos por el comit de riesgos.

El comit de riesgos (CR), es en el cual recae la responsabilidad de definir las

polticas y procedimientos para controlar que las reas de negocios estn
supervisando de la manera ms adecuada la estrategia de GR aprobada por el
comit ejecutivo.

Existen algunas confusiones entre el alcance del CAP y del CR, el CAP tiene como
alcance la gestin del riesgo de mercado (RM) y liquidez. El CR tiene como objetivo
el riesgo de mercado, crdito, operativo, legal etc.

Un CR est conformado por un director de riesgos y los jefes operativos de las reas
de control y medicin del riesgo. Los miembros de este comit deben de tener
conocimientos tcnicos para la comprensin de la informacin que se presenta.

2.3 GOBIERNO CORPORATIVO

Debido a las grande crisis y quiebras que empezaron a surgir en los diferentes
sistemas y corporaciones, surge la necesidad de transformar las practicas
corporativas de los negocios, dando origen al GC que llega a tratar de normalizar el
funcionamiento de los mercados, especialmente los mercados de capital, ya que
este mercado es donde existen los mayores eventos de fraude, por falta de
informacin transparente, confiable y de alta calidad.

La gran cantidad de escndalos corporativos de los ltimos aos, sobre todo en

entidades de gran prestigio y trayectoria, trajo consigo una prdida generalizada de
la confianza del pblico en la forma como se dirigan las empresas. A esto se aade
que en Latinoamrica existen problemas muy particulares respecto del medio en

donde se mueven las empresas, como lo son la corrupcin institucional, el trfico de

influencias, la inestabilidad poltica y la concentracin excesiva de la propiedad, lo
que incrementa el riesgo pas.
La experiencia muestra que de la ocurrencia de hechos negativos, como los
mencionados anteriormente, nacen verdaderas propuestas de desarrollo tendientes
a evitar la creacin de nuevas crisis.
En pocas ms recientes, desde principios de la dcada de los noventa, el tema de
GC vena atrayendo la atencin del mundo corporativo, cuando a travs de los
medio se difundi esta prctica.
El GC es un elemento esencial en toda institucin financiera, sino existen buenas
prcticas el perfil de riesgo de la entidad podr verse altamente perjudicado.

El origen del GC surge de la responsabilidad que tienen las juntas directivas y

comits de auditora para dar seguridad sobre la confiabilidad de los reportes
financieros, ya que entre mayor sea la calidad del GC, mayor ser la confiabilidad de
los reportes financieros. Y entre mas supervisada y mayor nmero de miembros
independientes tengan las entidades en la junta directiva, menos fraudes se
cometern en la organizacin.

El concepto de GC, es el conjunto de principios y normas que regulan el diseo,

integracin y funcionamiento de los rganos de gobierno de la organizacin, como
son los tres poderes dentro de una sociedad: los accionistas, direccin y alta
administracin. Un buen GC provee los incentivos para proteger los intereses de la
compaa y los accionistas, monitorea la creacin de valor y el uso eficiente de los
recursos.

El GC puede definirse tambin como las interrelaciones entre la gerencia y la

direccin de una organizacin. El gobierno corporativo (GC), proporciona la
estructura que permite establecer los objetivos de la organizacin determinando los
medios para alcanzarlos y monitoreado el cumplimiento.

La direccin es la instancia que debe de velar por que la organizacin mantenga el

adecuado capital acorde con el nivel de exposicin de los riesgos asociados.

La alta gerencia por su parte deber de asegurar la aplicacin efectiva de las polticas
y procesos para la GR en el marco del plan estratgico aprobado y de acuerdo al
perfil de riesgo de la entidad.

Una buena prctica de GC es especialmente cuando una organizacin financiera

atraviesa dificultades o cuando resulta necesaria una reaccin correctiva.

Cabe sealar que el comportamiento prudente de una organizacin financiera

depende de la combinacin del requerimiento de capital de un GC eficiente y de una
adecuada GR. Con un GC dbil y una GR inapropiada una posicin de capital fuerte
es poco sostenible. Por tanto el GC
es un componente esencial para el
funcionamiento seguro y estable de cualquier entidad financiera, sino se aplica
adecuadamente al perfil de riesgo de la entidad podra verse afectado.

Desde la perspectiva de la GR un GC solido y eficiente debe de guardar ciertos

principios:

Responsabilidad de la direccin respecto a las acciones y decisiones tomadas

en el marco de la regulacin vigente.

La independencia de la direccin que cumple sus revisiones, monitoreo y

controles efectivamente e independiente de los intereses conflictivos y
dominantes de los grupos de inters.

La renovacin de las polticas de la GR.

La experiencia necesaria para cumplir el rol que demanda la gestin del

riesgo.

La prudencia en la gestin de la entidad.

Algunos factores con los cuales un buen GC puede medir a los bancos
son:

Estructura administrativa que establezca claramente los valores corporativos,

objetivos estratgicos, cdigos de conducta y otros estndares apropiados de
comportamiento.

Sistema de control que garantice el cumplimiento de lo anterior y su debida

comunicacin a todos los niveles de la organizacin.

Una clara asignacin de responsabilidades, sobre todo de la junta directiva y

de la alta gerencia.

Establecimiento de un mecanismo para la interaccin y cooperacin entre la

junta directiva, la gerencia superior y los auditores internos y externos.

Sistemas de control adecuados que incluyan a las funciones de GR

independientes de las lneas de negocios.

Aprobacin previa, seguimiento y verificacin especial de las exposiciones de

riesgo bajo los criterios de sana prctica bancaria.

Polticas de reclutamiento, induccin y capacitacin del

estableciendo programas, incentivos financieros y administrativos.

Flujos apropiados de informacin interna y hacia el pblico que garanticen la

transparencia del sistema de GC.

superior.

personal,

Auditoras interna y externa independientes de la gerencia

Sistema de control interno, para cumplir y confirmar las metas y objetivos del
banco.

El sistema de control interno que compone el GC refuerza la labor de supervisin

bancaria, ya que contribuye a mantener en cada banco esquemas ms estrictos
acerca de los niveles de responsabilidades y verificacin de los mismos, reduciendo
de esta manera los riesgos operacionales y legales.
Dentro de las contribuciones ms importantes que aporta el GC, esta la
conformacin obligatoria de los comits de auditora, los cuales deben reunirse
peridicamente y cuyas funciones ms importantes son: 1- Verificar el correcto
funcionamiento del sistema de control interno y el cumplimiento de los programas de
auditora interna y externa, mediante polticas y procedimientos internos para la
deteccin de problemas de control y administracin interna, 2) Evaluar el
desempeo de la funcin de auditora interna y de los auditores externos, para
asegurarse que correspondan a las necesidades del banco, y 3) Coordinar
permanentemente con la funcin de auditora interna y con los auditores externos,
los aspectos relacionados con la eficacia y eficiencia del sistema de control interno.

10
10

2.4 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LA GESTIN DEL

RIESGO
En un enfoque moderno de la organizacin para la gestin del riesgo se establece
una separacin de las actividades del negocio y las actividades de la gestin del
riesgo. Asimismo se busca integrar la gestin de todos los riesgos de una sola
unidad, y de esta manera simplificar la visin global de todos los riesgos que
enfrenta la organizacin financiera.

Cada entidad tiene una estructura diferente, organizada y adaptada a sus

necesidades y caractersticas dadas la naturaleza de las operaciones que realiza y el
modelo de GR adaptado.

Existen 2 principios para la estructura de la gestin del

riesgo:

GR.

Separacin de las actividades del negocio y de la

La centralizacin de la GR en una instancia de la organizacin definida
usualmente como la Unidad de Gestin del Riesgo.

El rea de negocios por general tomadora del riesgo, tiene por objetivo aumentar el
volumen de las operaciones crediticias, algunas veces a expensas del riesgo y de la
rentabilidad, en contraste al rea financiera que se concentra en la rentabilidad de
las operaciones.

Por tal razn es importante buscar una separacin de reas, para evitar conflictos de
inters y evitar que la gestin del riesgo no sea influida por el rea de negocios.

Un enfoque moderno busca integrar la funcin de los diferentes riesgos en una sola
unidad, lo cual facilita la visin global de todos los riesgos que enfrenta la
organizacin. La idea de centralizacin se refuerza por la necesidad de armonizar
los procesos de gestin de cada riesgo, para unificar los reportes de riesgos
para efectos de divulgacin.

Las principales funciones de la Unidad de Riesgos

son:

Asistir a las dems unidades para que la GR sea de acuerdo a las polticas y
procedimientos establecidos por la entidad.

riesgo.

riesgo.

Asegurar el cumplimiento de los lmites de exposicin del

Desarrollar metodologas de medicin del

regulatorios.

Estimar los requerimientos patrimoniales y

Informar a la direccin por medio de un CR, las exposiciones y sus

gestiones.

2.5 TIPOS DE RIESGO.

Los riesgos que afectan a las entidades financieras pueden clasificarse por su
alcance y naturaleza.

Segn su alcance estn:

Riesgo sistmico: Cuando un evento afecta a todo el sistema financiero y no

puede reducirse mediante la diversificacin, un ejemplo seria un problema
poltico.

Riesgo no sistmico: Cuando un evento afecta individualmente a la entidad o

sector. Este riesgo se puede reducir mediante la diversificacin.

Segn la naturaleza de sus acciones:

Riesgo de Crdito (RC): Es la posibilidad o probabilidad de tener incumplimientos

de pagos de las obligaciones contractuales por parte de los deudores con los que se
relaciona la entidad financiera.

Se determina que existen dos tipos de riesgo de crdito: el riesgo de

incumplimiento, que se refiere a la perdida potencial derivada de que la contraparte
no pueda cumplir con sus obligaciones financieras en las condiciones definidas
contractualmente; y el riesgo de mercado, que se define como la perdida
potencial que podra sufrir un

tenedor de un portafolio de prstamos, instrumentos financieros o derivados, como

consecuencia de que el valor de mercado de estos disminuya. La segunda
definicin, plantea exposicin al riesgo de crdito aun en el caso de que la
3
contraparte no sufra quebranto alguno .

El riesgo de crdito surge cuando las contrapartes estn indispuestas o son

totalmente incapaces de cumplir sus obligaciones contractuales. El riesgo de crdito
abarca tanto el riesgo de incumplimiento, que es la valuacin objetiva de la
probabilidad de que una contraparte incumpla, como el riesgo de mercado que mide
la perdida financiera que ser experimentada si el cliente
4
incumple.

Los elementos a considerar dentro de un anlisis de riesgo

son:

La probabilidad de incumplimiento, es la frecuencia con la cual ocurre un

evento en el que la contraparte no cumpla con sus obligaciones contractuales.

La tasa de recuperacin, es la porcin o totalidad de la deuda que se pueda

recuperar despus de haber sido reconocida como incumplimiento.

Migracin del Crdito, son las transiciones de la calidad o calificacin del

crdito.

Las entidades financieras asumen RC en los diferentes tipos de negocio (Banca

comercial, pyme, lneas de crdito, prstamos de consumo, fianzas, cartas de
crdito, descuentos de documentos, sobregiros etc.)
En cada uno de los activos de riesgo mencionados anteriormente existe la
exposicin crediticia, esta mide el valor de la posible prdida que se producira por
un incumplimiento si el deudor se negara a cumplir con sus obligaciones
contractuales.
En El Salvador sobre esta exposicin crediticia es que actualmente se constituye una
provisin de reservas. Por eso es importante que las entidades financieras soliciten a
sus clientes garantas, para poder garantizar posibles incumplimientos ya que
5
pasaran a ser propiedad de las instituciones financieras .
Las provisiones crediticias en El Salvador son calculadas en funcin de las normas
para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir las reservas de
saneamiento (NCB-022), estn provisiones estn dadas para 8 categoras de riesgo,
en diferentes niveles de das mora para los 3 grandes sectores que estn definidos
en El Salvador:

Comit de Supervisin Bancaria de Basilea

Philippe Jorion (1999)
5
El negocio de un Banco no es obtener garantas por daciones pago, es obtener ingresos por prestar
dinero a sus clientes.
4

vivienda, consumo y empresa. En la tabla 2 se muestran los rangos de das mora

para el sector consumo.
Para cada una de las categoras de Riesgo es asignada una provisin que se
mencionara ms adelante.
Lo importante es cuando las instituciones financieras posean perdidas crediticias
superiores a las provisiones de reserva crediticia estas entidades pueden estar al
borde de una situacin de quiebra.
Las entidades deben de poder identificar cuanto es la tasa de morosidad de cada
uno de sus productos, existen varios mtodos, uno de los ms comunes es hacerlo
6
por medio de matrices de transicin .
Estos clculos son fciles cuando las entidades desarrollan sistemas de gestin del
riesgo del crdito, pueden surgir modelos de rating, cruzando informacin con
evaluaciones del regulador y evaluaciones internas.
Tabla 2: Rango de das mora para asignacin de categoras de Riesgo en El
Salvador

Mora en das calendario de las

cuotas de amortizacin
Categora

Consumo

A1
A2
B
C1
C2
D1
D2
E

Hasta 7 das
Hasta 30 das
Hasta 60 das
Hasta 90 das
Hasta 120 das
Hasta 150 das
Hasta 180 das
+180 das

Fuente: NCB-022

Riesgo de liquidez (RL): Es la posibilidad o probabilidad de la venta de activos con

el fin de disponer de liquidez para hacer frente a las obligaciones de corto plazo de
la entidad.

El RL est asociado a la capacidad de la entidad para financiar los compromisos

adquiridos, a precios de mercado razonables, as como para llevar a cabo sus
planes de negocio con fuentes de financiacin estables. Los factores que influyen
pueden

Matriz de transicin consiste en determinar por medio de informacin histrica determinar las
posibles degradaciones de los clientes y con esta informacin generar una tasa de morosidad
por producto.

ser de carcter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentracin de

vencimientos de los depsitos de cuentas corrientes y a plazos..
La crisis financiera con orgenes a finales del 2007 ha sido la primera gran crisis de
liquidez, por su alcance global y por el gran nmero de mercados financieros
afectados.
Bajo el concepto de RL existen varios tipos de riesgos: el relativo a la liquidez
relativa del activo, a la posibilidad de enajenar el mismo en cualquier momento y sin
asumir grandes prdidas; el relativo al acceso a lneas de liquidez, esto es para
hacer frente a problemas inesperados, y, por ltimo, el referido al grado de
7
desacoplamiento entre el activo a largo plazo y el pasivo con vencimientos ms
cortos. Por supuesto la existencia de ese desequilibrio de plazos entre el activo y el
pasivo es inevitable en una institucin bancaria, es lo que define a un banco, pero
el correcto control de su
grado resulta crucial para una buena gestin
bancaria.
Existen diversas propuestas que van desde reforzar las polticas de las entidades
financieras en relacin a la gestin del RL hasta el establecimiento de provisiones de
instrumentos lquidos en balance. .

Riesgo de mercado: Posibilidad o probabilidad de tener movimientos adversos

segn los precios del mercado de los instrumentos financieros de la entidad.

Los riesgos de mercado son:

Tipo de cambio.

Tipo de inters.

Tipo operacional

Riesgos de tipo de cambio: Es la probabilidad de tener perdidas por las

fluctuaciones de tipo de cambio de la monedas en las cuales esta denominada los
pasivos, activos y operaciones fuera de balance de la entidad.

Una entidad se encuentra expuesta al tipo de riesgo cambiario cuando su valor

depende del nivel que tengan ciertos tipos de cambio entre divisas en los mercados
financieros.

Desacoplamiento o descalce, quiere decir el financiar deudas a corto plazo con

captaciones a largo plazo o viceversa.

Riesgo de tasa de inters: Posibilidad de tener prdidas por movimientos de las

tasas fijas y variables del mercado.

El riesgo de tasa de inters se da cuando el valor de mercado de los activos frente a

un cambio en los tipos de mercado no coincida con la variacin del valor de mercado
de los pasivos y esta diferencia no se halle compensada por la variacin en el valor
de mercado de los instrumentos fuera de balance, adems que el margen bruto,
debido a operaciones pendientes, dependa de los tipos de inters.

Riesgo de acciones: este riesgo surge cuando el valor de las acciones depende de
la cotizacin de determinados ndices de acciones en los mercados financieros.

Riesgo operativo (RO): Posibilidad de tener perdidas por inadecuados procesos,

sistemas, recurso humano.

El RO al cual est expuesta una entidad financiera es difcil de medir, pero se debe
de intentar cuantificarlo, para poder asignar el capital necesario. El hecho de que
este tipo de riesgo sea difcil cuantificar, no implica que no se deba de gestionar y
reducir a travs del establecimiento de un marco de control de las operaciones que
garantice la integridad de la informacin y funciones adecuadas.

Es importante la elaboracin de planes de contingencia para poder mitigar los

riesgos operacionales.

Algunas definiciones que explican las causas del RO

son:

Incertidumbre relacionada con las prdidas que resultan de sistemas

inadecuados, falta de controles, errores humanos o de administracin.

Prdidas debido a los fracasos en los procesos

operativos.

Los riesgos de tipo operacional ms importantes se deben a fracasos en los

controles internos y a las polticas relacionadas con las prcticas de gobierno
corporativo.

De acuerdo con los modelos de rendimiento de capital ajustado por riesgo, los
riesgos operativos se identifican a partir de los factores de riesgo que podran

presentarse en las instituciones financieras en todas sus dimensiones, es

decir: personal, tecnologa, relaciones de negocios, activos fsicos y factores
externos y regulatorios. Una vez definidas estas reas se identifican las
responsabilidades y las funciones inherentes a dichas reas y, con base a
ellas, los tipos de riesgo que podran
8
presentarse.

Tabla 3 Riesgos operativos

Factor de riesgo

Responsabilidades
Lineas de negocio
Recursos humanos
Personal
Seguridad
Centro de datos
Tecnologia
Tecnologias de lineas de negocios
Infraestructura
Compraventas y distribucion
Aspectos legales
Relaciones de negocios
Administracion del negocio
Activos fisicos
Operacin
Aspectos de seguridad
Factores externos/regulatorios
Aspectos de regulacion
Fuente: Sanchez, Carlos 2001, p. 331

Ejemplos de riesgo
Errores humanos
Fraudes
Incapacidad de la direccion
Sistemas inadecuados
Fallas de sistemas, virus
Disputas legales
Acuerdos contractuales
Perdidas de activos negociables
Cambios en el marco regulatorio
Frades externos

Los riesgos operativos se pueden clasificar por: origen, frecuencia, impacto y por su
control.

Los riesgos por origen pueden ser endgenos cuando se originan de las actividades
y procesos de la entidad. Y son exgenos cuando se originan fuera de las
actividades de la entidad. Por su frecuencia por el nmero de repeticiones de los
sucesos en que ocurra, y por su impacto cuando afecta el flujo de efectivo o la
imagen de la organizacin.

Riesgo legal: Posibilidad de tener prdidas por incumplimientos legales y

regulatorios que la entidad lleve a cabo.

(Snchez, 2001: p 330).

Entre los ms importantes casos por riesgo legal, se puede mencionar incapacidad
para ejecutar los derechos que supuestamente otorgaban los documentos otorgados
a las instituciones financieras por sus clientes, falta de documentacin,
compensaciones econmicas, no estar enterado de las actualizaciones de cambios
legislativos. El rea legal debe ser capaz de evaluar el riesgo legal al que se
enfrenta diariamente y a la vez debe de buscar los medios para reducirlos.

Riesgo reputacional: Probabilidad de tener prdidas por la disminucin de

confianza de la integridad de la entidad que surge cuando el nombre de la
organizacin es afectado. El riesgo reputacional puede presentarse a partir de otros
riesgos inherentes en las actividades de la organizacin.

2.6
LECCIONES
FINANCIERA.

DE

LA

CRSIS

Para analizar el impacto de la crisis financiera global, se debe de mencionar el

origen del problema, el cual fue la crisis del mercado inmobiliario que aun esta
impactando en algunos mercados, afectando directamente el crecimiento de
muchas economas a nivel mundial.
Esta crisis inmobiliaria ha sido llamada la Burbuja Inmobiliaria la cual comenz con
polticas de bancos norteamericanos de realizar disminuciones en las tasas de
inters, lo cual llevo a un crecimiento en la colocacin de los crditos y las
inversiones en vivienda aumentaron sustancialmente, y fue esta actividad la que
incremento la recuperacin de la economa norteamericana para alcanzar su punto
mximo de crecimiento.
Con la baja de las tasas de inters, los precios de las viviendas
crecieron
aceleradamente, esto tuvo un impacto en los prstamos ya que la mayora estaban
contratadas a una tasa fija, inclusive exista la opcin de refinanciar una deuda y
pactarla a una tasa ms baja.
El problema del auge del crdito fue cuando este llego a niveles de familias de
ingresos bajos y con poco historial crediticio, conocidos comnmente como sector
9
subprime . Al ingresar a los sectores subprime las exigencias fueron mnimas, los
prestamos del sector subprime fueron en su mayora contratados a tasas variables,
por lo que poda existir una reversin en los precios del dinero y viviendas. Estos
prstamos con garanta hipotecaria estaban dentro del mercado con la opcin de ser
titularizados, con lo cual una institucin financiera poda sacar de su balance los

18
18

Sectores subprime: estratos sociales con poca capacidad de pago.

19
19

crditos con mayor riesgo y dejar de provisionar reservas por posibles

incumplimientos, a la vez de generar mayor disponibilidad de crditos a los usuarios.
Este auge inmobiliario llevo a muchos bancos para optar por el proceso de la
titularizacin de los crditos subprime, que por algunas calificadoras de riesgo ya
haba sido calificados como un riesgo muy alto.
La crisis comienza cuando las tasas de inters de los crditos subprime en el ao
2004 se elevan, llevando a que los usuarios de dichos crditos no pudieran tener la
capacidad de pago, por lo que el primer sntoma fue el incremento del ndice de
morosidad en los bancos.
Las repercusiones del aumento de las tasas de inters en un principio a un pequeo
nmero de usuarios, se transmitieron rpidamente a nivel mundial, por lo que hubo
una masiva disminucin de las calificaciones de los bonos de titularizacin
hipotecaria, obligando a los gobiernos a la inyeccin de liquidez para garantizar el
funcionamiento de los mercados.
El problema de cobertura y liquidez tuvo sus complicaciones cuando las entidades
financieras solicitaban la recuperacin de los prestamos titularizados, y se dieron
cuenta de la cadena de la cual formaban parte muchsimas entidades, fue entonces
que surgi la interrogante de saber si cada institucin estaba preparada para
soportar el reingreso de esas carteras crediticias a sus balances contables y
pudieran presentar una solvencia de su estructura financiera.
El desafortunado evento de la crisis hipotecaria originado en el Sistema Financiero
de los Estados Unidos paso a la Bolsa de Valores obviando controles internos,
aprovechando debilidades informticas, los crditos subprime ganaron terreno en el
mercado burstil provocando una inestabilidad por las aseguradoras demostrando
que el sistema de capital fue falible provocando la quiebra millonaria de importantes
y prestigiosas entidades financieras.
Otro de los factores que llama la atencin es el uso de la poltica fiscal y monetaria
frente a la crisis, ya que esta puso a prueba todos los procedimientos de las
economas mundiales y pudo determinar si realmente estaban preparados para un
evento de tal magnitud.
Lo que fue duramente criticado fue la falta de incumplimiento de normativas locales
e internacionales antes de la crisis, como la falta de transparencia en las
operaciones bancarias, la no informacin adecuada hacia los clientes, la falta de
constitucin de reservas de liquidez, adems de otras provisiones, hizo que los
ndices de mora se incrementaran considerablemente.
Los riesgos reputacionales y morales de los bancos se vinieron abajo por falta de
confianza y toda la especulacin que se manejaba en el sistema financiero. Las
entidades reguladoras internacionales debern de hacer evaluaciones peridicas
para determinar el fiel cumplimiento de las normativas y comenzar a mitigar el riesgo
que las instituciones financieras administran.

Para el caso de El Salvador, el hecho de tener a Estados Unidos como principal

socio comercial y adems de que muchos salvadoreos residen en dicho pas llevo
a El Salvador en una situacin de mayor vulnerabilidad ante la crisis econmica
internacional.
Despus de todo lo acontecido en esta crisis se llego a un punto de conocer si
termin la crisis o falta, las tendencias actuales sern que las instituciones
financieras tiene que replantear sus objetivos y estrategias con el fin de levantarse
de este duro golpe y comenzar a generar utilidades para mostrar una mayor solidez
y empujar el ciclo econmico, para mejorar el PIB en cada uno de los pases y de
10
esta manera poder mejorar categoras de Riesgo Pas.

CAPITULO
3.
INTERNACIONAL

LA

3.1 CARACTERISTICAS
BANCARIA

REGULACIN

ESPECIALES

LOCAL

DE

LA

ACTIVIDAD

Uno de los argumentos ms slidos utilizados a favor de la existencia de alguna

forma de regulacin de la actividad bancaria es el mantenimiento de la estabilidad
del sistema financiero. Las entidades bancarias realizan una doble funcin dentro
del sistema econmico de un pas, contribuyen al funcionamiento eficaz del sistema
de los pagos proporcionando un medio de pago universalmente aceptado: los
depsitos bancarios, y adems llevan a cabo la intermediacin entre
prestamistas y prestatarios transformando riesgos y plazos.
La concentracin actual, sin embargo, legitimiza la preocupacin de las autoridades
por la marcha de las instituciones para preservar el mantenimiento de la oferta
monetaria y la continuidad de flujos de crdito.
En el caso de un acreedor bancario, los elevados niveles de conocimiento, fuera del
alcance de la mayora de la poblacin, que exige la interpretacin de la informacin
suministrada por las instituciones y el carcter parcial y limitado de la misma, le
impiden conocer la verdadera situacin en que se encuentra la entidad. Esto
significa que, los depositantes saben que existen entidades ms solventes que otras
pero no disponen de elementos para poder diferenciarlas. Por otra parte, la
interpretacin de la informacin suministrada por las propias entidades exige unos
niveles de conocimientos, contables y financieros, fuera de alcance de la mayora
de la poblacin. Incluso obviando este problema, el carcter limitado y parcial de la
informacin limita la capacidad de ste para evaluar correctamente los niveles reales
de solvencia.
La experiencia histrica muestra que las dificultades que afectan a las entidades
bancarias pueden tener su origen tanto en problemas locales asociados a las
peculiaridades especficas de una o varias instituciones, como en los impactos
20
20

10

Riesgo Pas es la diferencia que existe entre el rendimiento de un ttulo pblico emitido por
el gobierno nacional y un ttulo emitido por el Tesoro de los Estados Unidos.

21
21

globales comunes al conjunto de intermediarios. El problema radica en que los

depositantes al no poder, por alguna razn distinguir entre dificultades especficas y
problemas sistemticos, pueden interpretar la quiebra de una entidad como
indicativa de la alteracin en los niveles de riesgos asumidos por la totalidad del
sistema. Por otra parte, no olvidan que las entidades mantienen estrechas relaciones
entre s en el mercado interbancario pudiendo, por consiguiente, alguna de ellas
verse afectadas por las dificultades de otras. Las consecuencias de esta situacin
son: los depositantes pierden la confianza en las instituciones y retiran sus
depsitos del sistema bancario.
El problema se manifiesta en que los depositantes requieren sus depsitos por el
riesgo inherente, causando un impacto duro en la liquidez de las entidades
financieras, y de esta manera tendrn razones para participar en el pnico de otros
ahorradores que continuaran retirando sus depsitos. Este comportamiento que sin
lugar a dudas, puede ser calificado de racional a nivel individual, se convierte en
irracional desde la perspectiva del inters colectivo. Cuanto mayor sea la prdida de
confianza en el sistema bancario, mayor ser el volumen y extensin de la retirada
de fondos y ms elevada, por consiguiente, la probabilidad de que las crisis
individualizadas se contagien al resto de entidades que mantienen hasta la fecha
una solvencia fuera de toda duda.
Adems las demandas de conversin de los depsitos realizadas por la poblacin
provocan un incremento en las necesidades de liquidez de las entidades bancarias.
Las entidades financieras mantienen nicamente una parte de sus recursos en forma
de activos lquidos, viniendo su cuanta determinada, adems de por las exigencias
11
de las autoridades en este sentido, por la experiencia acumulada en el desarrollo
de su actividad. En un contexto de funcionamiento normal de los negocios las
entidades ajustan, sin excesivas dificultades, sus posiciones de liquidez a las
demandas de sus clientes, pero no es esta la situacin existente durante un pnico:
este agota rpidamente la posicin de liquidez mantenida por las entidades.
El anlisis tradicional de los pnicos bancarios destaca los efectos monetarios que
derivan de l; la contraccin del multiplicador bancario y, por ende, de la oferta
monetaria, se traduce en una disminucin en el nivel general de precios con los
consiguientes efectos sobre los niveles de actividad y de empleo.

3. 2 LA REGULACIN
La regulacin y supervisin de los bancos son elementos clave de la red de
seguridad financiera.
Establecer normas prudenciales bien definidas y velar por su aplicacin garantizan
que la asuncin de riesgos sea limitada o, al menos, que los riesgos se encuentren
11

El BCR exige a todos los Bancos regulados en El Salvador tener un porcentaje de

reserva de liquidez, por cualquier sntoma de crisis que se pueda dar en el sistema
financiero.
21
21

adecuadamente cubiertos, de manera que se reduzca la probabilidad de crisis

sistmicas.
Hay dos argumentos clsicos a favor de la regulacin bancaria. En primer lugar,
protege a los pequeos depositantes que no tienen conocimientos especializados de
banca. Dado su tamao reducido y su fragmentacin, estos depositantes no pueden
saber si los gerentes de los bancos estn actuando en forma prudente y defendiendo
sus intereses. En estos casos, la entidad reguladora representa a los depositantes.
La regulacin sobre el capital y el requisito de los bancos de inyectar capital, cuando
sea necesario, o verse obligados a declarar el cese de actividades, posiblemente
sea una forma de crear los incentivos que inducen a los gerentes de las empresas
no financieras a actuar en nombre de los accionistas, o en nombre de los
depositantes en el caso de las entidades financieras.
El segundo argumento est vinculado con la necesidad de proteger el sistema de
pagos y el sistema financiero en un sentido ms amplio. Si los depositantes deciden
retirar sus depsitos en forma masiva de un banco en dificultades, el pnico puede
hacerse extensivo a bancos solventes, fenmeno que suele denominarse contagio.
Una corrida bancaria contagiosa puede tener efectos nocivos significativos sobre el
resto de economa y, por lo tanto, impone un costo elevado, sobre todo si afecta a
bancos solventes o impide el normal funcionamiento del sistema de pagos.
Cuando quiebran bancos solventes en estas circunstancias, puede perderse
informacin sobre clientes privados y la economa puede sufrir una contraccin del
crdito.
Una forma de evitar estas corridas es que el Banco Central prometa inyectar liquidez
a los bancos solventes, esto quiere decir, que el Banco Central brinde servicios de
prestamista de ltima instancia. Otra opcin para evitar salidas de liquidez es ofrecer
un seguro de depsitos. No obstante, si los depositantes estn asegurados, se altera
el vnculo entre la tasa de rendimiento que requiere el banco y el riesgo subyacente
que ha asumido y, una vez ms, pueden modificarse los incentivos de los gerentes y
dueos de los bancos. Esta modificacin de los incentivos se conoce normalmente
como riesgo moral. Por consiguiente, la regulacin de capital puede considerarse
como un intento para corregir el riesgo moral creado por la existencia de una red de
seguridad.
De hecho, existe toda una serie de estudios, polticas, normativas y reglamentos
ampliamente divulgados, la mayora del sector oficial, que desarrollan un conjunto de
buenas prcticas para la regulacin y supervisin bancarias. Los Principios bsicos
de Basilea son de amplio alcance y abarcan las facultades y los recursos para una
supervisin independiente.
Una posible explicacin de los resultados obtenidos es que si bien los pases
pueden afirmar que han adoptado las buenas prcticas en materia de regulacin y
supervisin, la forma en que se llevan a la prctica deja mucho que desear.

3. 3 REGULACIN Y SUPERVISIN BANCARIA BASADA

EN BUENAS PRCTICAS.
El Banco Mundial ha creado una base de datos de amplio alcance sobre prcticas
reglamentarias, basada en una encuesta internacional de reguladores bancarios,
como parte de un esfuerzo que apunta a cerrar la brecha entre el asesoramiento en
materia de polticas y la evidencia emprica. Los datos permiten comparar las
normas reglamentarias y las prcticas de supervisin de los pases y de grupos de
pases. Por ejemplo, una de las caractersticas ms notorias es que al parecer
no hay ninguna diferencia entre el indicador global de los poderes oficiales de
supervisin de los pases desarrollados y el de los pases en desarrollo. Adems,
estos ltimos parecen tener menor tolerancia en la aplicacin de normas de
supervisin, mayores restricciones en la clasificacin de los prstamos y mayores
exigencias en la constitucin de reservas, pero normas menos exigentes con
respecto a la suficiencia de capital, en relacin con los pases desarrollados.
Segn la encuesta del Banco Mundial, todos los pases de Amrica Latina y el Caribe
afirman que emplean la metodologa de Basilea para calcular y expresar los
requisitos de capital, y 16 de los 31 pases que respondieron a la encuesta
declararon que sus requisitos son ms exigentes que la recomendacin mnima de
8% de Basilea.

3.
4
G-20
FINANCIERA.

LA

REGULACIN

12

El G-20 fue establecido en 1999, a raz de la crisis financiera de Asia 1997 , para
reunir a las principales economas avanzadas y emergentes para estabilizar el
13
mercado financiero mundial.
El G-20 est formado por los ministros de finanzas y gobernadores de bancos
centrales de 19 pases:

12

Argentina
Australia
Brasil
Canad
China
Francia
Alemania
India
Indonesia

Crisis Asitica fue considerada la primera gran crisis de los mercados globalizados, se origino por
la devaluacin de la moneda tailandesa a principios de junio 1997 y se extendi en toda la regin.

13

http://www.g20.org/

Italia
Japn
Mxico
Rusia
Arabia Saudita
Sudfrica
Repblica de Corea
Turqua
Reino Unido
Estados Unidos de Amrica

El G-20 fue encabezado durante sus dos primeros aos por el ministro de finanzas
canadiense Paul Martin, luego que do estandarizado que cada dos aos deben de
rotar sus lderes.
La importancia del G-20 se refuerza por sus caractersticas institucionales. La
presencia de un proceso de diputados para preparar y apoyar las reuniones, la
gestin para pedir recursos al Fondo Monetario Internacional y Banco Mundial, y su
habilidad para "formar grupos de trabajo que examinen y hagan recomendaciones en
temas afines a su objetivo."
El principal objetivo del G-20 es la discusin sobre temas de fomento al desarrollo a
la economa internacional y el sistema financiero, adems el G-20 est diseado con
el fin de representar a los mercados emergentes.

3. 5 BASILEA II
Este nuevo acuerdo, que sustituye a la regulacin internacional de 1988, es la
continuacin del proceso de regulacin bancaria a travs de la exigencia de
mantener un capital mnimo para garantizar la solvencia de los intermediarios
financieros. En la ejecucin de estas regulaciones pueden ir surgiendo
modificaciones a las mismas con el fin de demostrar ser las "mejores prcticas"
bancarias y as se conviertan en un estndar.
Esta regulacin impuesta por las autoridades monetarias sobre el sector financiero,
est en funcin de dos objetivos: instrumentar la poltica econmica y reforzar la
solvencia de las entidades y del sistema. Una de las razones es la necesidad de
regular la actividad bancaria ms que cualquier otra est implcitamente relacionada
con el riesgo, ya que las entidades financieras asumen riesgos muy superiores a los
de cualquier otra empresa, dadas las caractersticas de su actividad. Adems, su
especial sensibilidad al ciclo econmico condiciona su tratamiento. As, una fase
recesiva se traduce habitualmente en un incremento de la morosidad, con la
consiguiente creacin de provisiones por cuentas incobrables.

Existen 3 pilares en Basilea II (BAS II) los cuales

son:

Requerimientos mnimos de capital: son las asignaciones de valores de

capital sobre futuras prdidas.
Proceso del supervisor: es el capital necesario que la organizacin ha
determinado a travs de sus anlisis y metodologas de riesgo.
Disciplina de mercado: es dar a conocer al entorno econmico la informacin
cuantitativa y cualitativa que permita a los miembros del mercado evaluar la
entidad financiera.

La incorporacin de los 3 pilares supone una excelente preparacin para la mejor

puesta en prctica de BAS II.
BAS II nos muestra como busca establece como hacen su desempeo los bancos y
como deberan de estar hacindolo, mediante un nuevo enfoque que hace nfasis en
metodologas internas de evaluacin, disciplina bancaria, incentivos por
mejoramientos en la administracin del riesgo y una alta sensibilidad hacia el riesgo.
En el proceso del supervisor se debe de considerar los siguientes
aspectos:

Deben de evaluar la suficiencia de capital total en funcin de los perfiles de

riesgo de cada entidad.

Los supervisores deben de velar que las entidades estn por encima de los
parmetros que se les estn evaluando.

Los supervisores deben de actuar de manera temprana, es decir antes de que

se vea afectado algn indicador.
El pilar 3 se resume en tener poltica de divulgacin de mercado, con el fin de dar a
conocer la estructura de la organizacin, depositando confianza en el mercado. Esto
se relaciona con una buena gestin de GC.
BAS II determina que existen 3 tipos de
perdidas:

Perdidas esperadas: son las que se dan por el deterioro de una cartera
crediticia, y son cubiertas por provisiones.
Perdidas inesperadas: son aquellas perdidas potencialmente imprevistas
son cubiertas con capital.
Perdidas en crisis: son todas aquellas que estn fuera de las prdidas
inesperadas y de igual forma se cubren con capital.

3. 5 SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO DE

EL SALVADOR
Para analizar las funciones de la SSF se debe determinar cul es el entorno en cual
se desenvuelve.

La SSF por medio de la NCB-022 es la encargada de revisar y regular las

clasificaciones y provisiones de los Banco establecidos en El Salvador. Adems en
caso de ser necesario puede hacer visitas para evaluar todo lo que tenga que ver
con regulaciones y crear informes dirigidos a la Presidencia de cada una de las
instituciones sobre las observaciones determinadas en cada visita, determinando un
plazo de respuesta a posibles inconsistencias u observaciones.
Figura
2
Estructura
Financiero de El Salvador

del

Sistema

Fuente: BCR

La SSF fue creada segn decreto numero 116 el 20 de abril de 1961 y estaba
creada bajo dependencia del Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR).
Entre sus principales funciones estn:

Cumplir las leyes, reglamentos, normativas y dems disposiciones legales

aplicables a las entidades sujetas a nuestra vigilancia.
Dictar las normas, dentro de las facultades que le confieren las leyes, para el
funcionamiento de las instituciones bajo su control.
Autorizar la constitucin, funcionamiento y cierre de los intermediarios
financieros, tales como: bancos, conglomerados financieros, intermediarios
financieros no bancarios, sociedades de seguro, filiales agencias en el
extranjero y dems entidades que las leyes sealan.
Vigilar y fiscalizar las operaciones de las instituciones supervisadas, con el fin
de prevenir situaciones de iliquidez e insolvencia en las instituciones bajo su
control.
Las dems funciones de inspeccin y vigilancia que le corresponden de
acuerdo con las leyes.
Vigilar la labor de auditores externos, lo cual es un complemento y una
herramienta auxiliar para reforzar la supervisin del sistema financiero.
Proveer al pblico usuario la informacin que de conformidad con la ley deba
conocer sobre la situacin de las entidades financieras supervisadas, y

asegurar que dichas entidades cumplan con los requisitos de divulgacin que
les aplican.
Actuar como institucin conciliadora en los casos de discrepancia surgidos
entre el asegurado o beneficiario de un seguro, y la sociedad de seguros en el
pago de un siniestro.
Apertura procesos administrativos sancionatorios en contra de las entidades
infractoras, y aplicar las sanciones correspondientes con base en lo dispuesto
en la Ley Orgnica de la SSF.

Las entidades fiscalizadas por la SSF son:

Entidades autorizadas para captar depsitos del pblico: bancos privados,

bancos estatales, sucursales de bancos extranjeros, bancos cooperativos y
sociedades de ahorro y crdito.

Oficinas de informacin de entidades extranjeras sin autorizacin para captar

fondos del pblico.

fianzas.

Entidades autorizadas para operar como sociedades de seguros y

Bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crdito sin autorizacin para

captar depsitos del pblico.

reciprocas.

Instituciones pblicas de crdito.

cambio.

liquidacin.

Entidades del sistema de garantas

Entidades autorizadas para operar como casas de

Entidades en proceso de disolucin y

Conglomerados financieros.

La SSF contribuye a mantener la solvencia en el sistema financiero por medio de

normativas. Busca prevenir quiebras de los bancos y evitar contagios de mora entre
los mismo y proporciona insumos para mitigar los riesgos.
La SSF realiza visitas de campo en las entidades que regula, se enfoca en algunos
aspectos entre los ms destacados estn:

Solvencia

Activos de Riesgo

Constitucin de reservas

14

14

Concentracin de riesgos

Se calculan en funcin de la normativa local de la SSF NCB-022

Polticas contables

Inversiones

Informacin financiera

Crditos relacionados

Informe de riesgo pas

Informe de grupos econmicos

15
16
17

CAPITULO 4 METODOLOGAS DE CALIFICACIN DE RIESGO

4.1 NORMATIVA NCB-022 PARA LA CALIFICACIN DE
DEUDORES EN EL SALVADOR.
La funcin de esta norma es regular la evaluacin y clasificacin de los activos
de riesgos y crear las constituciones de reservas bajo los parmetros
establecidos.
Todas las entidades reguladas por la SSF deben de acatar esta normativa.
Se consideran como activos de riesgo los siguientes:
18

Prestamos

Descuentos de documentos

Cuentas por cobrar

Leasing

Contingencias

Sobregiros autorizados y ocasionales

Crditos SGR

Otros crditos no clasificados.

15
16
17

19

20

Regulado bajo la normativa local de la SSF NPB3-09

Regulado bajo la normativa local de la SSF NCES-02
Regulado bajo la normativa local de la SSF NPB4-36

18

Entre los cuales estn: lneas de crdito rotativas y decrecientes, prstamos de

consumo, vivienda y empresa.
19
Las contingencias ms comunes son las cartas de Crdito y Fianzas.
20
Son crditos respaldados por la Sociedad de Garantas Reciprocas.

La NCB-022 divide los activos de riesgos en 3 grandes sectores

econmicos:
empresa, vivienda y consumo.

El trmino de provisin de reserva se puede definir como lo que se deja de percibir

en utilidades para cubrir posibles eventualidades de perdidas por cuentas
incobrables.

A continuacin se detallan las 8 categoras de riesgo con su respectivo porcentaje

de provisin de reserva.
Tabla 4 Porcentajes de provisin de reservas por categora de
riesgo

Categoria de Riesgo
A1
A2
B
C1
C2
D1
D2
E

% de provision
Clasificacion
0%
Normales
1%
5% Subnormales
15%
Deficientes
25%
50%
De dificil recuperacion
75%
100% Irrecuperables

Fuente: NCB-022
Las categoras de riesgo estn asignadas para rangos de das mora para el sector
consumo y vivienda se detallan a continuacin:

Tabla 5 Rangos de das mora para el sector vivienda y consumo

Mora en das calendario de las cuotas

de
amortizacin
Vivienda
Consumo
Hasta 7 das
Hasta 7 das
Hasta 30 das
Hasta 30 das
Hasta 90 das
Hasta 60 das
Hasta 120 das
Hasta 90 das
Hasta 180 das
Hasta 120 das
Hasta 270 das
Hasta 150 das
Hasta 360 das
Hasta 180 das
+360 das
+180 das

Categora
A1
A2
B
C1
C2
D1
D2
E
Fuente: NCB-022

Para el sector empresa no solo se asigna la categora por das mora, adems se
analizan otros aspectos como los siguientes: mora histrica, documentacin de
expedientes, seguimiento del proyecto para casos de construccin, ratios
financieros, documento de contratacin del crdito.
Cuando un deudor posea ms de una referencia crediticia en los diferentes sectores,
la categora de riesgo estar priorizada segn el siguiente orden: Empresa-Vivienda
y Consumo. La provisin de reservas est constituida sobre todas las referencias de
los saldos del cliente.
Ejemplo de calificacin cuando un cliente tiene ms de una
referencia:
Tabla 6 Calificacin de deudores cuando poseen ms de una referencia
crediticia

Cliente "xyz"
Referencias Sector
1 Vivienda
2 Vivienda
3 Empresa
4 Consumo
5 Consumo

Saldo
Dias mora
Categoria por referencia
$ 1,000.00
0
A1
$ 500.00
45
B
$ 700.00
5
A1
$ 200.00
12
A2
$ 300.00
0
A1

Categoria mayor riesgo

B
B
B
B
B

Fuente: elaboracion propia con parametros de la NCB-022

La NCB-022 acepta para tomar en cuenta como colateral las siguientes garantas:
Tabla 7 Porcentajes para tomar en cuenta para la garanta segn NCB-022

TIPO DE GARANTA

Porcentaje
considerar

a
30
30

Depsitos en efectivo

100%

Certificados de depsitos monetarios debidamente 100%

pignorados y que hayan sido aperturados en bancos
locales o en bancos extranjeros de primera lnea o
en
intermediarios
financieros
no
bancarios
supervisados por la Superintendencia del Sistema
Financiero.
Avales y Fianzas de bancos locales o bancos 100%
extranjeros de primera lnea
Avales y Fianzas por fondos de garantas 100%
administrados por el Banco Multisectorial de
Inversiones
Prendas sobre valores de renta fija, emitidos en el 100%
pas o en el exterior, con alto grado de liquidez y que
cuenten con una clasificacin internacional de
grado de inversin
Bonos de prenda emitidos por Almacenes Generales 70%
de Depsitos fiscalizados por la Superintendencia de
Valores.

Primeras hipotecas sobre bienes inmuebles, Rangos

debidamente inscritas; sin embargo, para aquellas
garantas con anotacin preventiva y documentacin
suficiente para su inscripcin, se les concede un
plazo mximo de seis meses para concluir el trmite
de inscripcin, a partir de la fecha del otorgamiento De A2 a
C2
de la garanta; y Fideicomiso de Garanta para la
Adquisicin de Inmuebles, administrado por el Banco
D1 y D2
Multisectorial de Inversiones.
E

70%
60%
50%

4.2 CLCULO DE PROVISIN DE RESERVAS SEGN NCB-022.

31

Para el clculo de las provisiones de reservas se debe de considerar el

21
Saldorefer (concepto utilizado por la NPB4-17).

Tabla 8 Calculo de provisin de reservas segn NCB-022

SALDOREFER
MENOS
GARANTIA DEFLACTADA
(Capital mas
interes)

RIESGO NETO

POR

PORCENTAJE DE CATEGORIA

RIESGO

RESERVA

Fuente: elaboracion propia, con parametros de la NCB-022

Entre las consideraciones principales para el clculo de reservas estn:

Saldorefer: es la suma del capital e inters para los crditos que estn desde
cero das mora hasta 90 das mora. Para los crditos desde 91 das mora en
adelante el saldorefer nicamente ser igual al capital.

Garantas: cuando sean hipotecas se tomara el valor menor entre el valo

pericial y el contractual. Cuando la garanta deflactada es mayor al saldorefer
se asume que esta sobregarantizado y no necesitara reserva.

Riesgo neto: cuando se multiplique por el porcentaje de la categora asociada

segn sus das mora, surge la reserva del cliente.

21

Saldorefer es la suma total de la deuda de los clientes: capital ms inters ms

saldo del seguro mas otros cargos.

3
2

Tabla 9 Ejemplo del clculo de reserva para un cliente

Cliente "xyz"
Prestamo 1
Prestamo 2
Prestamo 3
Saldo total (saldorefer)
Categora
A1
A2
En este rango estan los 55Bdias de mora
C1
C2
D1
D2
E

Capital
$
$
$

Interes
5,000.00 $
3,500.00 $
3,100.00 $

Saldo total (saldorefer) Dias en mora

100.00 $
5,100.00
20
150.00 $
3,650.00
55
200.00 $
3,300.00
0
$
12,050.00

Consumo
Hasta 7 das
Hasta 30 das
Hasta 60 das
Hasta 90 das
Hasta 120 das
Hasta 150 das
Hasta 180 das
+180 das

% para tomar garantia segn

Categoria
A2,B,C1 Y C2
D1 Y D2
E
Riesgo neto = saldorefer-Garantia deflactada
Riesgo neto
$

Garantia del cliente

Hipoteca
Hipoteca deflactada

$
$

valor
2,000.00
1,400.00

%
70%
60%
50%

Se tomara el 70% del valor de la

hipteca por la categoria asignada

10,650.00

Reserva = Riesgo neto * el % de categoria (B es la que corresponde a este cliente)

Reserva del cliente
$
532.50

Fuente: elaboracion propia, calculos realizados en funcion de la NCB-022

Nota: Si el cliente no posee garantia, el riesgo neto es igual al saldorefer y en funcion de este se obtiene la reserva.

En la tabla 9 se muestra detalladamente los pasos para el clculo de reserva para un

22
cliente que inclusive tiene una garanta (Hipoteca abierta ), por tener mximos das
de mora 55 se determina una categora B, y nicamente se toma el 70% de la
garanta.
Como se pudo observar en la tabla 9 el clculo de reserva para un cliente de
consumo, est en funcin de la variable de los das mora que posea al corte de un
mes especfico, y esta categora puede mejorar o empeorar de un mes a otro. Es por
tal motivo que se busca crear un modelo IRB para poder determinar an ms los
riesgos de todo el entorno financiero, es decir asumir ms variables en la
metodologa de calificacin de un cliente, un ejemplo clsico es que el cliente este al

22

Hipoteca abierta, es una garanta que ampara todas las deudas de un cliente en una entidad
financiera.

3
3

da pero sus ingresos no provienen de una actividad lcita, o puede estar al da con
una entidad pero retirando dinero de otra entidad para estar pagando su prstamo.
El saldo de reserva de un mes es importante para una institucin financiera y es un
valor muy delicado si no se calcula bien o si se manipula, ya que pueden existir
multas por parte de la SSF.
La reserva es el gasto del mes que se ve reflejado en el estado de resultados, al
obtener el gasto del siguiente mes este se ajusta si es un incremento o una
disminucin en el gasto, es decir si por el lado del balance general los datos
arrojados en el mes 1 son de $ 5,000 de reserva acumulada y para el mes 2 son de
$
5,400 entonces existe un ajuste de reservas por $ 400 (este ser el gasto del mes
2).
Al conocer las provisiones del cierre de un mes o un ejercicio, por medio de ellas
podemos determinar ciertos indicadores importantes para controles internos y a la
vez regulados por la SSF y evaluados por las calificadoras de riesgo.
Indicador de Vencimiento: este se calcula al realizar la divisin de los prstamos
23
vencidos entre los prstamos totales.
Indicador de cobertura: se calcula las reservas totales entre la cartera vencida.
Indicador de reservas: se calcula las reservas totales entre los prstamos
totales.
Tabla 10 Calculo de indicadores de vencimiento y
cobertura

Prestamos vigentes

Mes 1
Mes 2
Variacion
$ 100,000.00 $ 150,000.00 $ 50,000.00

Prestamos vencidos

5,000.00

4,000.00

Total de prestamos

105,000.00

154,000.00

Indice de vencimiento
Reservas totales
Indice de cobertura

4.76%
$

4,500.00
90%

$ 49,000.00

2.60%
$

6,000.00
150%

(1,000.00)

-2.16%
$

1,500.00
60%

Fuente: elaboracion propia.

Lo que se puede concluir de la tabla 9 es que ha existido un incremento de los

prestamos vigentes en $50,000 esto es directamente por mayor colocacin de
prstamos y los prestamos vencidos han disminuido, esta disminucin puede ser por
24
gestin de cobro efectivo, o saneamientos . El ndice de vencimiento mejor en el
34
34

23

Prestamos Vencidos son las referencias que tienen ms de 90 das de mora.

Saneamientos significa liquidar prestamos contra las provisiones, para mejorar la
imagen de los estados financieros, asumiendo la perdida de activos de riesgo con
ms de un ao de mora y reservados al 100%
24

35
35

mes 2, los parmetros de este indicador es que deben de ser menores del 4% y el
indicador de cobertura deber de ser mayor al 100%.
Existen algunos bancos que el indicador de cobertura es menor del 100%, pero
puede ser justificable debido a la naturaleza de sus crditos, es decir si un banco
est concentrado en crditos de vivienda, este tendr demasiados colaterales
hipotecarios por los cuales sus reservas sern menores.
Algunas instituciones para llegar al 100% de cobertura de reservas, constituyen
reservas voluntarias, para el caso de El Salvador queda sujeto a las polticas
internas de cada banco, ya que las reservas voluntarias no son deducibles para el
impuesto sobre la renta.
Figura 3 Indicadores de cobertura, vencimiento y de reservas para una serie de 12
meses
1
80%

8.0
0%

1
60%

7.0
0%

1
40%

6.0
0%

1
20%

5.0
0%

1
00%

4.0
0%

80
%

rtura Indic e de
vencimiento Indic
e de reser vas

3.0
0%

60
%

2.0
0%

40
%

1.0
0%

20
%

0.0
0%

0%

Fuente:
propia

Indic ador de cobe

Elaboracin

La figura 3 es un comparativo de 3 indicadores con un grafico de 2 ejes, como se

puede observar entre ms cerca estn los indicadores de vencimiento se cumple la
regulacin de cobertura como mnimo del 100%

4.3 NORMATIVA DE CALIFICACIN DE CRDITOS EN COSTA

RICA.

Para el caso de Costa Rica existe la normativa SUGEF 1-05 cuya finalidad es
calificar y crear las provisiones de los activos de riesgo. Las calificaciones de riesgo
son similares a las de El Salvador se detallan a continuacin:

Tabla 11 Categoras y porcentajes de reserva segn SUGEF 1-05

Catego ria d e Riesgo

rovision A1
1% A2
2% B1
5% B2
10% C1
25% C2
50% D

%dep

75%

E
00%

Fuente: SUGEF 1-01

Como se puede observar la categora de riesgo A1 estima un 1% de provisin y

nicamente existe la categora D provisionando un 70%. Esta normativa evala si
los clientes tienen categoras de riesgo asignadas por calificadoras de riesgo,
adems evalan la capacidad de pago de los clientes como comportamiento de
pago histrico brindado por la SUGEF.
Existe similares tratos que la NCB-022 para el tema de las garantas y la respectiva
cobertura en cada uno de los casos que aplican.
Toda la informacin correspondiente debe ser enviada a la central de riesgos de la
SUGEF para su anlisis.

4.4 NORMATIVA
NICARAGUA.

DE

CALIFICACIN

DE

CRDITOS

EN

Para el otorgamiento de crditos segn la normativa de Nicaragua, se evalan las

capacidades de pago de los clientes, nivel de endeudamiento y el saldo de sus
diversas obligaciones.
La clasificacin para el sector consumo nicamente se evalan los das de mora que
tienen los clientes en el periodo de cierre de un mes. Estas calificaciones son
enviadas semestralmente a la entidad regulatoria. Las provisiones se crean en
funcin del saldo no cubierto por las garantas, si en el entorno se conoce que un
cliente tiene un mayor riesgo queda a opcin del Banco el incrementar la reserva
para cubrir posibles prdidas.
.

Tabla 12 Clasificacin de crditos de consumo en Nicaragua.

Categora
A
B
C
D
E

Rango de
Provision
mora
Hasta
30
2%
das
Hasta
60
5%
das
Hasta
90
20%
das
Hasta 180
50%
das
Mas de 180

Fuente: Normativa
Nicaragua.

100%

de

clasificacin

de

riesgos

en

En Nicaragua se provisionan reservas desde la categora A por el riesgo inherente

que pueden existir en los prestamos. Las clasificaciones mencionadas anteriormente
nicamente pertenecen al sector consumo, ya que para los dems sectores existen
otras tablas con diferentes rangos de das mora y provisiones.

4.5 NORMATIVA DE CALIFICACIN DE CRDITOS EN

REPBLICA DOMINICANA.
La evaluacin de activos de riesgo para el sector consumo en Repblica Dominicana
comprende 5 categoras de riesgo: A, B, C, D y E nicamente por rangos de das
mora. Se agrupan todas las referencias del cliente excepto las tarjetas de crdito que
se califican por separado. Los das mora se calculan en funcin de la primera cuota
no pagada.
Para el caso de provisiones pueden ser especificas (segn la asignacin de la
categora) como genricas (riesgos potenciales). Es comn ver crditos en categora
A y con reservas genricas.
Tabla 13 Clasificacin
Dominicana

de

categoras

en

Repblica

Categora Provision
A
B
C
D
E

1%
3%
20%
60%
100%

Fuente: Banco central de la Repblica Dominicana.

Esta normativa considera con un bajo porcentaje de provisin a las categoras A y

B.

4.6 NORMATIVA
PANAM.

DE

CALIFICACIN

DE

CRDITOS

EN

Los crditos para el sector consumo son calificados bajo 5 categoras como el caso
de Repblica Dominicana: A, B, C, D, E, se clasifican en normales, mencin
especial, subnormales, dudosos e irrecuperables respectivamente.
La normativa asigna provisiones por la suma global de saldos de un cliente, pero
tambin pueden existir casos que sean reservas impuestas por tener un riesgo
superior al normal.
Tabla 14 Clasificacin de categoras de riesgo en Panam

Categora
Mencion
especial
Subnormal
Dudoso
Irrecuperable

Provision
2%
15%
50%
100%

Fuente: Normativa de clasificacin de riesgos de

Panam.

4.7 NORMATIVA
ECUADOR.

DE

CALIFICACIN

DE

CRDITOS

EN

Los crditos de consumo son otorgados en Ecuador segn la poltica de crdito que
cada institucin. Las tarjetas de crdito son consideradas como sector consumo. La
calificacin se hace sobre el monto total adeudado por rango de das mora.
Las provisiones se llevaron al gasto trimestralmente segn la siguiente
tabla:
Tabla 15 Clasificacin
Ecuatoriana.

Categora
A
B
C
D
E

provisiones

Provision minima
1%
5%
20%
50%

segn

normativa

Provision maxima
4%
19%
49%
99%
100%

Fuente: Normativa para la clasificacin de activos de riesgo de

Ecuador.

Como se puede observar en la mayora de pases se determina la clasificacin de

los activos de riesgo de consumo nicamente por rango de das mora, por tal razn
con la presentacin de un modelo con pocas variables se puede determinar
una

diferencia significativa al comparar contra un modelo de una sola variable los

posibles riesgos en que pueda incurrir una cartera crediticia.

CAPITULO 5 MODELO PROPUESTO PARA LA MEDICIN

DEL RIESGO EN EL SECTOR CONSUMO.
Luego de haber analizado las gestiones de riesgo, tipos de riesgo, regulaciones y
normativas locales e internacionales, se presenta un pequeo modelo de
ponderacin de variables que estn sujetas a los crditos de consumo. Este modelo
se presentara en formato Excel, haciendo una comparacin de la calificacin de
riesgo segn la SSF y modelo el modelo propuesto.
Para ambos anlisis se utilizaron 25,000 registros de clientes con los siguientes
supuestos:

Clientes con solo una referencia de crdito del sector

consumo.

Se fijaron 5 variables para el clculo de un score, y dando como resultado un

histograma para determinar los niveles de concentracin de los crditos.

Los saldos se crearon bajo la funcin aleatoria de excel y algunos campos

como porcentajes derivados del saldo (Ej. Monto otorgado).

Se cre una nueva escala de clasificacin por das mora en una

variable.

Los puntajes para cada una de las variables fueron designados des 1 hasta 7,
siendo el numero 1 el de menor riesgo y 7 el de mayor riesgo.

El modelo propuesto nicamente arroja un score, ya que no se puede generar

una provisin extra que pueda ser contabilizada en el estado de resultado de
un Banco, ya que no tiene ningn incentivo por reservas voluntarias.

Tabla 16 Variables creadas para modelo propuesto

Variable
% de peso
1. Dias mora
35%
2. Ingresos (salario)
15%
3. Categoria
25%
historica
4.
Categoria SSF
15%
actual
5.
Deuda
10%
Total
100
%
Fuente: Elaboracin propia.

CONCLUSIONES

Se ha determinado el papel que asumen los reguladores en un Sistema

Financiero, estos deben de tener un enlace directo, con una comunicacin
efectiva con las organizaciones que estn bajo sus responsabilidades.

Las entidades financieras deben de revisar sus carteras crediticias para

determinar si estn cubiertas con las provisiones necesarias.

La revisin de los procesos operativos en los Bancos es importante para

disminuir o mitigar los riesgos operativos y de esta manera ser ms eficientes.

Deben de existir polticas de buen Gobierno Corporativo en las estructuras de

una organizacin, con el fin de desempear las mejores prcticas en el
mercado.

Se deben de revisar los parmetros de los indicadores con los cuales se

evalan a los Bancos localmente, porque algunos pueden estar
desactualizados o no pueden aplicar a la naturaleza del negocio.

Las prcticas de los modelos internos de calificacin son importantes, ya que

pueden brindar informacin valiosa para la toma de decisiones.

La SSF debe de entrar en el mercado financiero de El Salvador con la puesta

en marcha de evaluacin sobre Basilea II, ya que algunos Banco son los que
han tomado la iniciativa propia.

Se debe de crear una cultura organizativa sobre la Gestin del Riesgo, para
que todas las reas de una organizacin posean el mismo objetivo que ser
crear valor para los accionistas.

En la mayora de normativas presentadas en este documento las

calificaciones de los clientes de consumo estn dadas por rangos de das
mora que varan en algunos pases de la regin.

40
40

RECOMENDACIONES

Las entidades financieras salvadoreas deben de elaborar metodologas de

calificacin internas, para determinar todos los posibles riesgos que pueden
estar afectando el portafolio del crdito.

Se debe de poner en marcha en el Sistema Financiero Salvadoreo prcticas

de buen gobierno corporativo.

Crear manuales de instruccin para orientar a los clientes de la banca, sobre

los aspectos relevantes del funcionamiento de un Banco, con el fin de que los
clientes puedan elegir la opcin ms viable.

Los Bancos internamente deben de crear grupos de trabajo entre la auditora

interna, oficiala de cumplimiento e inclusive la auditora externa para mejorar
los procesos que pueden estar causando riesgos operativos.

El Ministerio de Hacienda de El Salvador debera de incentivar que las

reservas voluntarias fueran deducibles de impuesto, para que algunos bancos
puedan cumplir con el indicador de cobertura.

Capacitar a las reas de riesgos de los bancos continuamente sobre las

metodologas y actualizaciones de las regulaciones internacionales.

BIBLIOGRAFA
Libros:

Banco Interamericano de Desarrollo, Grupo Santander. (1999). Gestin de

riesgos financieros: Un enfoque practico para pases Latinoamericanos.
IDB, New York, Estados Unidos Americanos.

Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (2003)

Cern C. (2001) Valor en riesgo y otras aproximaciones. Mxico.

Elizondo A. (2004). Medicin Integral del Riesgo Crediticio. Limusa, Grupo

Noriega Editores. Mxico, D.F.

McFedries P. (2008) Excel 2007 formulas y funciones. Anaya

Multimedia, Madrid, Espaa.

Normativas:

Costa Rica, Superintendencia General de Entidades Financieras. Reglamento

para la calificacin de deudores (SUGEF 1-05)

Ecuador, Superintendencia de Banco y Seguros. Normas generales para la

aplicacin de la ley general de Instituciones del Sistema Financiero.

El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador.

Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir las reservas
de saneamiento (NCB-022).

Nicaragua, Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras.

Norma sobre gestin de riesgo crediticio

Panam, Superintendencia de Bancos, Acuerdo No. 6-2000

Repblica Dominicana, Banco Central

Reglamento de la evaluacin de activos

de

la

repblica

Dominicana.

Boletines e informes:

Informe Fitch 2007 Credit policy Evaluando el gobierno corporativo

Informe anual 2000 Gestin del Riesgo Grupo Santander.

Superintendencia de bancos y entidades financieras de Bolivia, IEN - Divisin

de aplicacin de Basilea, Boletn de gestin de riesgos No.1, Febrero (2008).

Superintendencia de bancos y entidades financieras de Bolivia, IEN - Divisin

de aplicacin de Basilea, Boletn de gestin de riesgos No.2, Marzo (2008).

Superintendencia de bancos y entidades financieras de Bolivia, IEN - Divisin

de aplicacin de Basilea, Boletn de gestin de riesgos No.3, Marzo (2008).

Superintendencia de bancos y entidades financieras de Bolivia, IEN - Divisin

de aplicacin de Basilea, Boletn de gestin de riesgos No.4, Abril (2008).

Superintendencia de bancos y entidades financieras de Bolivia, IEN - Divisin

de aplicacin de Basilea, Boletn de gestin de riesgos No.6, Mayo (2008).

Pginas web:

http://www.bcr.gob.sv

http://www.ssf.gob.sv

http://www.g20.org

http://www.educacionfinanciera.gob.sv

FIGURAS
Figura 1 : Ejemplo de Estado de Resultados .............................................................. 1
Figura 2 Estructura del Sistema Financiero de El Salvador ...................................... 26
Figura 3 Indicadores de cobertura, vencimiento y de reservas para una serie de 12
meses ........................................................................................................................ 35

TABLAS

Tabla 1: Estructura de Categoras de Riesgos en el Sistema Financiero de El

Salvador. ..................................................................................................................... 2
Tabla 2: Rango de das mora para asignacin de categoras de Riesgo en El
Salvador .................................................................................................................... 14
Tabla 3 Riesgos operativos ....................................................................................... 17
Tabla 4 Porcentajes de provisin de reservas por categora de riesgo ..................... 29
Tabla 5 Rangos de das mora para el sector vivienda y consumo ............................ 30
Tabla 6 Calificacin de deudores cuando poseen ms de una referencia crediticia . 30
Tabla 7 Porcentajes para tomar en cuenta para la garanta segn NCB-022 ........... 30
Tabla 8 Calculo de provisin de reservas segn NCB-022 ....................................... 32
Tabla 9 Ejemplo del clculo de reserva para un cliente ............................................ 33
Tabla 10 Calculo de indicadores de vencimiento y cobertura ................................... 34
Tabla 11 Categoras y porcentajes de reserva segn SUGEF 1-05.......................... 36
Tabla 12 Clasificacin de crditos de consumo en Nicaragua. ................................. 37
Tabla 13 Clasificacin de categoras en Repblica Dominicana ............................... 37
Tabla 14 Clasificacin de categoras de riesgo en Panam ...................................... 38
Tabla 15 Clasificacin y provisiones segn normativa Ecuatoriana. ......................... 38

Tabla 16 Variables creadas para modelo propuesto ................................................. 39

45