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Las finanzas tienen como objetivo maximizar el patrimonio de los accionistas de la empresa
mediante la correcta consecucin, manejo y aplicacin de los fondos que requiera la misma. en
otras palabras conseguir el dinero de una manera inteligente , manejar adecuadamente dicho
recurso y por ultimo destinarlo dentro de la empresa a los sectores que producen.
las finanzas se concentran en polticas de decisiones y acciones ejecutivas que tienden a
manifestar y optimizar el valor actual de la empresa y, sus contribuciones al medio socio
econmico en el que se desenvuelve mediante el adecuado equilibrio entre rentabilidad y riesgo;
esto quiere decir que las finanzas se concentran en los elementos siguientes .
1.-POLITICAS, DESICIONES, Y ACCIONES EJECUTIVAS.- con el objeto de fijar los mtodos,
objetivos y establecer normas que gobiernen y orienten la accin en materia financiera.
2.-MAXIMIZACION DEL VALOR ACTUAL DE LA EMPRESA.- capacidad de generar utilidades en
el futuro.
3.-CONTRIBUCION AL DESARROLLO DEL MEDIO SOCIO-ECONOMICO DEL PAIS.- desarrollo
del nivel de vida y una capacidad de compra y consecuentemente un mercado potencial
creciente para la empresa, conjuntamente con una mayor justicia social ( fuerza de trabajo y venta
de productos ).
4.-EQUILIBRIO ENTRE RENTABILIDAD Y RIESGO.- a mayor utilidad y menor inversin, habr
mayor rentabilidad; sin embargo cuando se efecta una inversin se corre un riesgo en la utilidad
que se va a obtener.
las finanzas estn relacionadas con el campo de la economa y la contabilidad:
FINANZAS Y LA ECONOMIA.-la importancia de la economa en el desarrollo del ambiente de las
finanzas, puede describirse en dos campos:
A).- LA MACROECONOMIA
B).-LA MICROECONOMIA
la primera se encarga de la totalidad del ambiente institucional e internacional en el que debe
operar una empresa, en tanto que la microeconoma determina las estrategias optimas de operacin
de empresas e individuos.
LA MACROECONOMIA.- se ocupa de la estructura institucional del sistema bancario, de los
intermediarios financieros, de la tesorera de la nacin, y las polticas econmicas a disposicin del
gobierno para hacer frente y controlar el nivel de actividad econmica dentro del sistema. la teora
y las polticas macroeconmicas no conocen lmites geogrficos; ms bien tienen una relacin con
el establecimiento de un marco de referencia internacional en el que los fondos fluyen libremente
entre las instituciones y los pases, se estabiliza la actividad econmica y se controla el desempleo.
dado que una empresa debe de funcionar dentro de un ambiente macroeconmico , es importante
que el director de finanzas este enterado del sistema institucional en el que se mueve. tambin
debe de permanecer alerta a las consecuencias de los diferentes niveles de actividad econmica y
a los cambios en la poltica econmica en todo lo relacionado con su propia esfera o rea de
decisin .si no entiende el funcionamiento del amplio campo econmico en el que opera. El director
administrativo no puede aspirar a obtener el xito financiero para su empresa. Debe conocer las
de efectivo ( o de caja ) necesarios para lograr los objetivos de la compaa. En vez de considerar a
los ingresos en el momento de la venta y a los gastos o egresos cuando se incurre en ellos. Un
ejemplo puede ayudar para esclarecer la diferencia de puntos entre el contador y el administrador
financiero.
Una cia. x hizo una venta a fin de ao por la cantidad de 100,000 dlares de una mercanca
comprada anteriormente a un costo total de 80,000 . Aunque la empresa pago totalmente la compra
en el curso del ao, an tiene que cobrrsela al cliente que se la vendi. La consideracin contable
basada en la acumulacin, y la consideracin financiera del flujo de efectivo para apreciar la
operacin de la empresa durante el ao, estn dadas, respectivamente por el estado de resultados y
el flujo de efectivo.
Comparando los estados se observa segn desde el punto de vista contable la empresa es
productiva, en trminos financieros es un fracaso. Si no tienen los ingresos adecuados para cumplir
con las obligaciones, la empresa no podr sobrevivir, independientemente de cual sea su ganancia
aparente.
Planificacin
Organizacin de empresas
Economa y direccin
Control de gestin
Precisamente el ltimo de los pasos del proceso administrativo es el campo de accin para la
contralora, que se encargar de asegurarse de la gestin de los 3 pasos anteriores, los cuales
resultan necesarios en la mayora de las empresas.
La responsabilidad de la contralora es brindar informacin veraz y confiable a la administracin, as
que su funcin es estratgica porque en la medida en que exista un control interno eficiente, se dar
una mejor calificacin de transparencia a la gestin empresarial.
Entre las principales responsabilidades de la contralora se pueden destacar las siguientes:
niveles de gerencia puedan ejercer el control de las operaciones y que les proporcione
bases suficientes para la planeacin de las mismas.
Controlar el capital de trabajo: La gestin de inventarios, las cuentas por cobrar y los
proveedores constituyen la principal inversin de capital de trabajo, as como un elemento
importante en el flujo de efectivo de cualquier empresa. El objetivo principal es encontrar
el equilibrio adecuado que represente el menor costo financiero por manejo de capital de
trabajo y la mayor disponibilidad de producto, ya sea para la produccin o para la venta.
Administrar los asuntos fiscales: Uno de los campos de actuacin del ejecutivo financiero
que tiene un alto valor estratgico en los resultados de la empresa es la gestin de
obligaciones fiscales y las oportunidades que existen dentro del marco legal, con el fin de
optimizar la carga fiscal.
Las mejores prcticas en la contralora deben verse desde 4 perspectivas: la tecnologa, los
procesos, la gente y la informacin, y se le debe dar igual importancia a cada uno de estos
elementos. Se debe contar con la tecnologa adecuada que soporte las operaciones; los procesos
deben ser sencillos, estandarizados y automatizados; es necesario contar con la gente apropiada con
visin financiera, conocimiento del negocio, con experiencia y habilidades diferentes, y la informacin
que se produzca debe servir para la toma de decisiones.
En trminos generales, la funcin del rea de contralora administra las operaciones y estrategias
mencionadas, y como hemos visto, tiene mltiples responsabilidades y un gran alcance. Asimismo, si
una empresa cuenta con una fuerte participacin de su rea de contralora, tendr una ventaja para
asegurar el logro de sus objetivos. Tu compaa cuenta con estas caractersticas?
ACREEDORES DIVERSOS
CUENTAS POR PAGAR
IMPUESTOS POR PAGAR
CREDITOS BANCARIOS
Nota.- todas las partidas monetarias precisamente por estar pactadas en cantidades fijas
no se actualizan, ocasionan una prdida del poder adquisitivo cuando son partidas
monetarias del activo. en otras palabras al convertirse en efectivo estas partidas
contendrn un poder de compra menor, situacin inversa que se aprecia en las partidas
monetarias del pasivo , las cuales se amortizan, es decir se extinguen esos pasivos con
unidades monetarias con un poder adquisitivo menor obtenindose una utilidad.
PARTIDAS NO MONETARIAS :
Tienen como caracterstica la de incrementar su poder nominal ms o menos en forma
paralela a las tasas de inflacin.
Inventarios y costo de ventas
Activos fijos tangibles
Terrenos, edificios, maquinaria y equipo, equipo de reparto, mobiliario y equipo de
oficina, herramientas, moldes, dados y troqueles. As como todas las partidas que
integran el capital contable (capital social, utilidades retenidas, utilidades del ejercicio,
otras aportaciones de accionistas).
Las partidas arriba descritas se deben actualizar aplicando el mtodo de nivel general de
precios o bien el mtodo de costos especficos, es permitido aplicar para unos rubros
mtodos diferentes siempre que sean homogneos ejemplo para inventarios o bien para
el activo fijo tangible.
POMO.- se define como la posicin monetaria y se refiere a : activos monetarios menos
pasivos monetarios. Para una mejor comprensin veamos lo siguiente:
ACTIVO
SI :
A = P + C POR CONSIGUIENTE
PASIVO
C= A - P
P= PAS. MONETARIOS
C= CUENTAS DE CAPITAL
VOLVIENDO A LA FORMULA DEL CAPITAL TENEMOS :
C = ACTIVOS MONETARIOS + ACTIVOS NO MONETARIOS - PASIVOS MONETARIOS
POR CONSIGUIENTE LA POSICION MONETARIA SERIA :
POSICION MONETARIA = ACTIVOS MONETARIOS PASIVOS MONETARIOS
Los estados financieros tienen como objetivo informar sobre la situacin financiera de la
empresa a una fecha determinada y sobre los resultados de sus operaciones y el flujo de
fondos por un periodo determinado ; mediante el anlisis de los estados financieros los
accionistas tomaran decisiones para mejorar la situacin financiera de la empresa.
ALCANCE
Para efectuar el anlisis y la interpretacin de los estados financieros se estn tomando
en consideracin las principales razones financieras que interesan a los deos de las
empresas y otras ms que algunos autores no contemplan en la emisin de sus libros,
pero que en la practica puede ser de utilidad.
METODOLOGIA GENERAL DEL TRABAJO
Los estados financieros proporcionan informacin que debe ser analizada e interpretada
con el fin de conocer mejor la empresa y poder manejarla ms eficientemente.
El administrador debe tener en mente lo siguiente:
Administro bien mi empresa ?
como se compara mi empresa con otras en cuanto a su rendimiento y su crecimiento ?
Estas preguntas pueden ser contestadas si se aplica la tcnica de anlisis que
comprende el estudio de las tendencias y relaciones; de las causas y efectos entre los
elementos que forman la estructura financiera de la empresa. Esta tcnica no debe
considerarse de ninguna manera como substituto del criterio y del buen juicio; sin
embargo, es una herramienta muy til que sirve al administrador como base para la
toma de decisiones y para auxiliarlo en muchas de las que toman en forma intuitiva por
carecer de esta informacin.
Los mtodos de anlisis usados en los estados financieros comprenden mtodos de
razones simples, razones estndar, mtodo de reduccin a porcentajes integrales y
nmeros ndices, mtodo de aumentos y disminuciones, mtodos de tendencias y
mtodos grficos.
El estado de cambios en la situacin financiera de la empresa es una herramienta
importante en el anlisis financiero y tiene como objetivo.
a).-analizar, seleccionar, clasificar y resumir los cambios ocurridos en la estructura
financiera de la entidad durante un periodo; permite conocer la generacin de fondos
internos en la empresa en forma pura sin mezclar otros factores que distorsionar la
informacin de lo que presenta el negocio.
b.-permite conocer los cambios en la estructura de la empresa, el comportamiento de los
ciclos financieros a corto y a largo plazo as como determinar la calidad de la utilidad.
c).- tambin es necesario emplear la tcnica del punto de equilibrio para conocer las
diversas alternativas que debe plantearse la administracin de una empresa con objeto
de seleccionar lo ms conveniente y decidir porque? Como? Y cuando deben
ejecutarse.
ANALISIS HORIZONTAL
Recibe el nombre de tendencias y muestra el comportamiento de cada uno de los
renglones de los estados financieros .A travs de este anlisis se pueden comparar
diferentes periodos de los estados financieros.
El anlisis es visto a travs de graficas las cuales se llaman tendencias, las cuales pueden
ser ascendentes, descendentes y de incertidumbre dado los resultados de cada uno de
los periodos ejemplo.
Las empresas analizan los estados financieros desde varios puntos de vista
1.- Por su solvencia
2.- Por su estabilidad
3.-Por su productividad.
Cada una de estas clasificaciones se subdivide de la siguiente forma: