La construccin del ferrocarril del Sur fue una tarea que se inici en tiempos de Garca Moreno.

Transcurri una dcada desde la autorizacin para iniciar la construccin del ferrocarril.
En la segunda presidencia de Garca Moreno empez esta obra.
La construccin del ferrocarril marc el inicio de la integracin efectiva de la Sierra al mercado nacional.
Cuando lleg Alfaro al poder, se trataba de una construccin prcticamente inexistente, puesto que adems,
tenan vas frreas angostas y no las que se requeran.
La mula y los guandos indios, que acarreaban las ms pesadas y grandes cargas eran la base energtica para el
transpone entre la Sierra y la Costa, situacin que ayud a mantener desintegrada a la sociedad e incidi sobre
todo en la desarticulacin de estas dos regiones
Luego de la Revolucin Francesa, este proyecto se vio enfrentado a una escasez crnica de financiamiento del
Estado, y a la imposibilidad de conseguir nuevos crditos externos, mientras no se solucionara el problema de la
deuda "inglesa".

Eloy Alfaro se propuso conseguir la extincin de los bonos de la deuda de la Independencia, para que se
cotizaran los nuevos bonos en la bolsa de Londres y as poder financiar el ferrocarril.
En esta tarea particip activamente el empresario norteamericano Archer Harrnan, quien dirigi la conversin de
la deuda y posteriormente con su hermano la construccin del ferrocarril, el mismo que se culmin en 1908.
En 1897 se unieron la carretera y el ferrocarril, facilitando las migraciones internas y el trfico de productos
entre la Sierra y la Costa. Sin embargo, antes de 1908 una parte significativa del abastecimiento de alimentos no
producidos localmente en el marcado de la antigua provincia de Guayaquil provena del exterior, principalmente
de Norteamrica, Per y Chile, por va martima.
La integracin de un sistema moderno de articulacin regional entre la Sierra y la Costa fue relativamente tarda
ya que en 1914 el porcentaje de alimentos en las importaciones era todava el mismo, mostrando los limitados
montos de productos agrcolas serranos que inicialmente transport el ferrocarril. El propio Alfaro atestigu en
1908 que los granos importados de California eran ms baratos en Guayaquil que los provenientes de la Sierra.
Entre los alimentos importados sobresalan la harina de trigo, la mantequilla y el tocino.
La inversin de capital en el proceso productivo fue mnima; la tecnologa empleada combinaba principalmente
el uso extensivo de la tierra y de fuerza de trabajo no calificada. Las vas fluviales del Daule y el Babahoyo
permitieron el transporte del cacao hacia Guayaquil y la inversin en infraestructura fue limitada.
Aunque las motivaciones para construir el ferrocarril fueron principalmente polticas, la articulacin econmica
regional se fue consolidando, aunque en forma gradual y lenta, y solamente como resultado de la crisis iniciada
en 1920.
La escasez de importaciones, provocada inicialmente por la Primera Guerra Mundial y ms tarde por la crisis
cacaotera y la depresin de 1929, dinamizara la integracin de la Sierra al mercado nacional.
La hacienda tradicional serrana se incorpor lentamente al mercado nacional, sobre todo en las cercanas de
Quito y en los valles de la Sierra Central atravesados por el ferrocarril.

Esto condujo a:
- La progresiva expansin del rea cultivada,
lenta introduccin de tcnicas ms intensivas de cultivo
- Incipiente pero progresiva adopcin de relaciones salariales de produccin
- Demarcacin ms precisa de los linderos de las haciendas
- Acceso cada vez ms limitado de los indgenas al uso de recursos de las haciendas, como aguas y pastoreo.
La introduccin del eucalipto , promovida por Garca Moreno, indujo un progresivo cambio en el paisaje
serrano, en el cual lentamente los bosques naturales remanentes iran desapareciendo de los valles