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Contenido
Pgina
5 - 61
En miles de soles
Activo
Activo corriente
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Anticipos a proveedores
Inventarios
Gastos contratados por anticipado
Total activo corriente
Activo no corriente
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Inversiones en subsidiarias y asociada
Propiedad, planta y equipo
Intangibles
Total activo no corriente
Nota
5
6
8
9
7
8
10
11
2015
2014
363
2,517
8,452
1,187
4,102
1,810
18,431
1,871
3,083
9,229
2,393
13,973
1,251
31,800
38,263
10,379
195
130,394
97,617
276,848
31,517
9,086
195
139,559
92,004
272,361
En miles de soles
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Prstamos de terceros
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Remuneraciones y beneficios a los
empleados
Pasivos financieros
Tributos por pagar
Anticipos de clientes
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Prstamos de terceros
Provisiones
Remuneraciones y beneficios a los
Empleados
Pasivos financieros
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Impuesto a las ganancias diferido
Total pasivo no corriente
Total pasivo
Patrimonio
Capital emitido
Acciones de inversin
Reserva legal
Excedente de revaluacin
Resultados acumulados
Total patrimonio
Total activo
295,279
304,161
Nota
2015
2014
18
12
13
50,176
41,780
10,714
22,075
35,434
7,461
15
17
14
16
8,781
6,515
1,918
252
120,136
7,029
3,573
2,619
11,864
90,055
18
19
28,386
28,082
43,552
23,899
15
17
7
20
9,663
4,610
2,362
21,006
94,109
214,245
9,181
7,365
2,069
19,602
105,668
195,723
21
22
23
24
25
91,742
36,196
10,270
11,588
(68,762)
81,034
91,742
36,196
10,270
10,962
(40,732)
108,438
295,279
304,161
Las notas adjuntas de la pgina 5 a la 61 forman parte integral de estos estados financieros separados.
En miles de soles
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Nota
27
28
29
30
31
33
33
34
34
26
Prdida del ao
Otros resultados integrales
45,749
(50,823)
10,156
(5,074)
(7,741)
(7,136)
(9,976)
4,988
(210)
(7,247)
( 5,139)
(9,856)
6,589
(6,664)
(20,075)
(22,317)
(9,919)
(27,391)
1,653
(17,734)
1,441
(11,120)
(16,081)
(9,679)
(26,000)
(37,070)
(2,030)
(7,218)
(28,030)
(44,288)
(28,030)
2014
88,481
(78,325)
2015
35
(44,288)
91,742
91,742
(0.306)
(0.483)
36,196
36,196
(0.774)
(1.224)
Las notas adjuntas de la pgina 5 a la 61 forman parte integral de estos estados financieros separados.
Nmero de acciones
En miles de soles
Saldo al 1 de enero de 2014
Prdida del ao
Total resultados integrales del ao
Capital
emitido
Acciones
de
inversin
Reserva
legal
Excedente
de
revaluacin
Resultados
acumulados
Total
(nota 22)
(nota 23)
(nota 24)
(nota 25)
patrimonio
comunes
de inversin
(nota 21)
81,680
-
36,196
-
81,680
-
36,196
-
10,270
-
3,556
(44,288)
131,702
(44,288)
(44,288)
(44,288)
10,962
10,062
10,062
10,062
10,062
91,742
36,196
91,742
36,196
10,270
10,962
(40,732)
108,438
91,742
-
36,196
-
91,742
-
36,196
-
10,270
-
10,962
-
(40,732)
(28,030)
108,438
(28,030)
(28,030)
(28,030)
Impuesto diferido
626
626
626
626
91,742
36,196
91,742
36,196
10,270
11,588
10,962
10,062
10,962
21,024
(68,762)
81,034
Las notas adjuntas de la pgina 5 a la 61 forman parte integral de estos estados financieros separados.
En miles de soles
Actividades de operacin
Prdida neta del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no representan movimiento de
efectivo:
Depreciacin
Amortizacin
Costo financiero relacionado con provisin de cierre de mina
Costos financieros
Diferencia de cambio no realizada en el efectivo
Depreciacin de activos para cierre de mina
Impuesto a las ganancias diferido
Recupero de provisiones
Prdida en venta de activos fijos
Variaciones netas de activos y pasivos:
Anticipos a proveedores
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otras cuentas por cobrar corto y largo plazo
Inventarios
Gastos contratados por anticipado
Anticipo de clientes
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Provisiones y otras cuentas por pagar
Remuneraciones y beneficios a los empleados
Impuestos pagados
Intereses Pagados
2015
2014
(28,030)
(44,288)
13,489
6,289
94
6,225
9,856
393
2,030
(119)
16
14,218
6,738
133
4,925
4,754
117
11,916
(2,012)
2,140
1,206
566
(6,746)
(516)
(9,871)
(559)
(11,612)
6,346
293
6,018
2,234
(702)
(324)
(1,207)
1,355
(3,384)
(4,527)
(11,246)
541
9,400
3,969
134
3,736
5,015
908
-
(3,424)
3,335
45
(11,902)
(7,203)
-
1,733
(14,778)
(4,546)
(105)
(19,060)
(17,696)
13,430
(2,199)
(111)
13,320
(24)
(17,638)
11,120
(11,364)
1,871
(4,342)
(18,703)
15,820
9,856
4,754
363
1,871
3,795
-
1,277
10,962
Las notas adjuntas de la pgina 5 a la 61 forman parte integral de estos estados financieros separados.
1.
Antecedentes
Compaa Minera San Ignacio de Morococha S.A.A. (en adelante la Compaa) se
constituy en el Per el 6 de agosto de 1942. Su domicilio legal y oficinas
administrativas se encuentran ubicadas en Calle Manuel Augusto Gonzles Olaechea
N 448, San Isidro, Lima, Per.
La Compaa es una sociedad annima abierta que cotiza sus acciones comunes y de
inversin en la Bolsa de Valores de Lima por lo tanto debe cumplir con los
requerimientos especficos de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
B.
Actividad econmica
Su actividad principal es la prospeccin, exploracin, explotacin, concentracin de
minerales y comercializacin de concentrados, principalmente zinc y plomo. El desarrollo
de sus actividades mineras se realiza en la Unidad Minera San Vicente, en la provincia de
Chanchamayo, departamento de Junn, Per.
Con fecha 20 de marzo de 2012, la Compaa suscribi 2 contratos de compra-venta de
concentrados de zinc con las empresas no relacionadas Consorcio Minero S.A.
CORMIN y Korea Zinc Company Ltd, mediante el cual la Compaa se obliga a entregar
entre 20,000 y 50,000 TMH anuales de concentrado de zinc a cada empresa, de forma
progresiva y por un periodo de 10 aos a partir de 2013.
Con fecha 20 de marzo de 2012, la Compaa suscribi 2 contratos de compra-venta de
concentrados de plomo con las empresas no relacionadas Consorcio Minero S.A.
CORMIN y Korea Zinc Company Ltd., mediante el cual la Compaa se obliga a entregar
entre 1,000 y 2,000 TMH anuales de concentrado de plomo a cada empresa, de forma
progresiva y por un periodo de 10 aos a partir de 2013.
Con fecha 15 de febrero de 2013, se reasigna el contrato suscrito con Korea Zinc
Company Ltd. a Trafigura Per S.A.C, mediante el cual la Compaa se obliga a entregar
entre 1,000 y 2,000 TMH anuales de concentrado de plomo, de forma progresiva y por
un periodo de 10 aos a partir de febrero 2013.
En marzo de 2014, se reasigna el contrato suscrito con Consorcio Minero S.A.
CORMIN a Trafigura Per S.A.C, mediante el cual la Compaa se obliga a entregar entre
1,000 y 2,000 TMH anuales de concentrado de plomo, de forma progresiva y por un
periodo de 10 aos a partir de marzo de 2014.
Con fecha 10 de noviembre de 2014, se reasigna el contrato suscrito con Consorcio
Minero S.A. CORMIN a Trafigura Per S.A.C, mediante el cual la Compaa se obliga a
entregar entre 30,000 y 50,000 TMH anuales de concentrado de zinc, de forma
progresiva y por un periodo de 10 aos a partir de noviembre 2014.
En enero de 2015, la Compaa suscribi la Adenda N 1 con Trafigura Per S.A.C. para
determinar los trminos de entrega del concentrado de Zinc del ao 2015., acordando lo
siguiente:
i.
Perodo de cotizaciones
El perodo de cotizacin para este metal y por cada cuota es a opcin del comprador
y el precio ser el promedio del mes calendario siguiente al mes de entrega en el
depsito de Impala - Callao.
ii.
ii.
Perodo de cotizaciones
El perodo de cotizacin para este metal y por cada cuota es a opcin del
comprador y el precio ser el promedio del mes calendario siguiente al mes de
arribo de la nave al puerto de destino.
Contrato
Fecha
Zinc
20.03.2012
Plomo
Addendum no. 1
Addendum no. 2
Lima, marzo 20, 2012
11.03.2013
30.04.2103
20.03.2012
Addendum no. 1
Addendum no. 2
11.03.2013
30.04.2013
Asunto
Contrato inicial
Calidad, entrega, pagos, pesaje,
muestreo, humedad, canje de leyes
Trminos para el ao 2013
Contrato inicial
Calidad, entrega, pagos, pesaje,
muestreo, humedad, canje de leyes
Trminos para el ao 2013
Plomo
Contrato
Contrato inicial
Memorndum of
Agreement No.1
Memorndum of
Agreement No.2
Memorndum of
Agreement N 3
Memorndum of
Agreement N 4
Contrato inicial
Carta de Korea Zinc
Carta GG-058-13
Carta de CORMIN
Fecha
Asunto
20.03.2012
Contrato inicial
30.05.2013
30.05.2013
27.06.2014
13.03.2015
20.03.2012
15.02.2013
01.04.2013
24.07.2013
Plomo
C.
Contrato
Fecha
103-14TRP-279-0-P
103-14TRP-326-0-P
Adenda No.1
203-14TRP-257-0-P
203-14TRP-325-0-P
Adenda N 1
10.11.2014
10.11.2014
02.01.2015
10.11.2014
10.11.2014
02.01.2015
Asunto
Lote spot de 5,000 TMH para el 2014
Contrato 2014-2024
Trminos para el 2015
Lote spot de 500 TMH para el 2014
Ampliacin de Contrato del 2018 a 2024
Trminos para el 2015
ii.
iii.
D.
2.
Bases de contabilizacin
Los estados financieros separados de la Compaa han sido preparados de acuerdo con
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por
el International Accounting Standards Board (en adelante IASB) vigentes al 31 de
diciembre de 2015.
B.
Responsabilidad de la informacin
La informacin contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad de
la Gerencia de la Compaa, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su
totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF emitidos por el IASB.
C.
Bases de medicin
Los presentes estados financieros separados han sido preparados con base en el costo
histrico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compaa, excepto
por los instrumentos derivados relacionados con el ajuste de precios de liquidaciones de
venta finales an no recibidas a la fecha de cierre, que son medidos a su valor razonable.
D.
E.
F.
ii.
iv.
10
v.
vi.
vii.
Impuestos
Se requiere ejercer significativamente de juicio para determinar la provisin para el
impuesto a las ganancias. Existen muchas transacciones y clculos por los que el
resultado final del impuesto es incierto. La Compaa reconoce un pasivo por
temas observados en revisiones fiscales sobre la base de estimados de si se
requerir de pagos adicionales de impuestos. Cuando el resultado final de tales
revisiones se conozca y si difiere de las estimaciones preliminares, los ajustes
impactaran al saldo del impuesto a las ganancias corrientes y al del diferido en el
periodo en que se conoce el resultado de la revisin final.
El clculo del impuesto a las ganancias corrientes que determina la Compaa
resulta de la aplicacin de las normas tributarias vigentes y no incluyen provisiones
estimadas que generen en un futuro diferencias con respecto a las revisiones
fiscales. En tal sentido, la Gerencia de la Compaa no considera necesario efectuar
una revelacin de sensibilidad que simule una variacin en el clculo, siendo que en
el caso se presente alguna diferencia, esta no sera significativa en relacin a los
resultados de los estados financieros separados.
3.
viii.
ix.
11
A.
Efectivo
El efectivo comprende el efectivo disponible y depsitos a la vista en bancos.
B.
C.
Activos financieros
La Compaa clasifica sus activos financieros en las siguientes categoras: activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados y prstamos y cuentas por
cobrar. La clasificacin depende del propsito para el cual se adquirieron los activos
financieros. La Gerencia determina la clasificacin de sus activos financieros en la fecha
de su reconocimiento inicial y reevala esta clasificacin a la fecha de cada cierre.
Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados
Un activo financiero se clasifica en esta categora si es adquirido principalmente para ser
vendido en el corto plazo o si es designado as por la Gerencia. Los instrumentos
financieros derivados tambin se clasifican como negociables a menos que se les
designe como de cobertura. Los activos en esta categora se clasifican como activos
corrientes si son mantenidos como negociables; o se espera que se realicen dentro de
los 12 meses contados a partir de la fecha del estado separado de situacin financiera.
La Compaa no ha tenido este tipo de activo financiero al 31 de diciembre de 2015 y de
2014.
12
Inventarios
Los inventarios se valan al costo de produccin o al valor neto realizable, el que sea
menor. El costo se determina usando el mtodo de costo promedio ponderado; el costo
de los inventarios por recibir, usando el mtodo de costo especfico. El costo de los
productos terminados y de los productos en proceso comprende el costo de la
extraccin del mineral, mano de obra directa, los costos directos y gastos generales y
excluye los gastos de financiamiento y las diferencias en cambio. El valor neto realizable
es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos
estimados para terminar su produccin y realizar su venta. Por las reducciones del valor
en libros de los inventarios a su valor neto realizable, se constituye una estimacin para
desvalorizacin de inventarios con cargo a los resultados del ejercicio en el que ocurren
tales reducciones.
Las principales partidas de la cuenta Inventarios son las siguientes:
Productos terminados y productos en proceso
EI saldo de la partida productos terminados corresponde sustancialmente al inventario
de zinc. Los productos terminados que resultan de las actividades de produccin de la
Compaa se valorizan al costo promedio que incorpora los costos incurridos en el
proceso productivo incluyendo a los costos de refinacin aplicables.
EI costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende el costo
de los servicios de contratistas, el consumo de materiales y suministros, el costo de la
mano de obra directa, otros costos directos y los gastos generales de fabricacin que se
asignan al costo de los inventarios sobre la base de la capacidad de operacin normal de
la planta. La capacidad normal de la planta se sustenta en el presupuesto anual de
produccin. El costo de los inventarios excluye los gastos de financiamiento y las
diferencias en cambio.
Materiales, suministros e inventarios por recibir
Los materiales y suministros se registran al costo por el mtodo de promedio ponderado
o a su valor reposicin, el menor. El costo de estas partidas incluye fletes e impuestos
aplicables no reembolsables. Los inventarios por recibir se registran al costo por el
mtodo de identificacin especfica. La estimacin por deterioro de estas partidas se
estima sobre la base de anlisis especficos que realiza la Gerencia sobre su rotacin. Si
se identifica que el valor en libros de los inventarios de materiales y suministros excede
su valor de reposicin, la diferencia se carga a resultados en el ejercicio en el que se
determina esta situacin. La Gerencia considera que a la fecha de los estados
13
F.
14
Los valores residuales, la vida til econmica de los activos y los mtodos de
depreciacin aplicados se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada
estado de situacin financiera. Cualquier cambio en estos estimados se ajusta
prospectivamente.
Mantenimientos y reparaciones mayores
Los gastos de mantenimiento mayor comprenden el costo de reemplazo de partes de
los activos y los costos de reacondicionamiento que se realizan cada cierto nmero de
aos con el objeto de mantener la capacidad operativa del activo de acuerdo con las
especificaciones tcnicas indicadas por el proveedor del activo. El gasto de
mantenimiento mayor se capitaliza al reconocimiento inicial del activo como un
componente separado del bien y se deprecia en el estimado del tiempo en que se
requerir el siguiente mantenimiento mayor.
Depreciacin
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea
recta con base en las siguientes vidas tiles econmicas estimadas:
Clase de activo
Edificios y otras construcciones
Concentradora, maquinaria y
equipo:
Central Hidroelctrica
Equipos mineros y de energa
Concentradora
Otra maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres y equipos
diversos
Cierre de mina
Mtodo de Depreciacin
Lineal
Entre 3 y 19 aos
Entre 3 y 15 aos
Entre 6 y 19 aos
Entre 5 y 14 aos
Entre 5 y 10 aos
Lineal
Unidades de produccin
Lineal
Lineal
Lineal
Entre 5 y 7 aos
7 aos
Lineal
Lineal
Activos intangibles
Derechos mineros
Los derechos mineros son registrados al costo de adquisicin. Estos costos se
amortizan a partir del inicio de la etapa de comercializacin de mineral, con base en la
vida til estimada del yacimiento calculada segn el volumen de reservas probadas y en
funcin a las toneladas procesadas de mineral.
Costo de exploracin y desarrollo:
La Compaa ha adoptado la NIIF 6 para el reconocimiento de sus gastos de exploracin
y evaluacin. Esta norma prescribe que las entidades mineras deben establecer una
poltica contable que especifique qu gastos de sus actividades de exploracin y de
evaluacin sern reconocidos como activo y posteriormente aplicar esta poltica de
manera uniforme.
En este contexto, la Compaa ha mantenido su poltica contable que consiste en
reconocer como activos los gastos incurridos en actividades de exploracin y de
evaluacin. Los gastos de exploracin, evaluacin y desarrollo estn presentados al
costo. El costo de estos activos incluye los gastos incurridos en la constitucin de la
Compaa y las inversiones efectuadas en la exploracin de sus yacimientos mineros
15
Pasivos financieros
De acuerdo con lo indicado en la NIC 39, los pasivos financieros se clasifican, segn
corresponda, como: i) pasivos financieros a valor razonable a travs de ganancias y
prdidas y ii) otros pasivos financieros. La Compaa determina la clasificacin de sus
pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.
Los pasivos financieros de la Compaa incluyen cuentas por pagar comerciales, cuentas
por pagar a empresas relacionadas y otras cuentas por pagar.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y
posteriormente se valorizan a su costo amortizado. El costo amortizado incorpora los
costos directamente atribuibles a la transaccin.
I.
Arrendamientos
Los arrendamientos en los que una porcin significativa de los riesgos y beneficios
relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como
arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo
(neto de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan al estado separado de
resultados integrales sobre la base del mtodo de lnea recta en el periodo del
arrendamiento.
Los arrendamientos de maquinaria y equipo en los que la Compaa asume
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como
arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del
arrendamiento al menor valor que resulte de comparar el valor razonable del activo
arrendado y el valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento.
Cada cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero de modo
que se obtenga una tasa constante sobre el saldo pendiente de pago. La obligacin por
cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos financieros, se incluye en el
rubro Otros pasivos financieros del estado separado de situacin financiera. El elemento
de inters del costo financiero se carga al estado de resultados en el periodo del
arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de inters peridica constante sobre
el saldo del pasivo para cada periodo.
La maquinaria y equipo adquiridas a travs de arrendamientos financieros se deprecian a
lo largo de su vida til econmica o en el periodo del arrendamiento, el menor, en
aquellos casos en los que no existiese certeza razonable de que se obtendr la
propiedad del activo al trmino del plazo del arrendamiento, en caso en que exista
certeza razonable que se obtendr la propiedad al finalizar el plazo de arrendamiento, el
plazo esperado de depreciacin ser la vida til econmica del activo.
16
J.
Prstamos
Los prstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos
incurridos en la transaccin. Estos prstamos se registran posteriormente a su costo
amortizado, cualquier diferencia entre los fondos recibidos y el valor de redencin se
reconocen en el estado de resultados integrales durante el periodo del prstamo usando
el mtodo de inters efectivo. Los costos de transaccin no relevantes no son tomados
en consideracin y se incluye en el estado separado de resultados integrales. Los
prstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compaa tenga el
derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por lo menos 12 meses
contados desde la fecha del estado separado de situacin financiera.
K.
L.
Provisiones
General
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o
implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requiera de la salida
de recursos para pagar la obligacin y es posible estimar su monto confiablemente.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la
17
provisin es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. La
reversin del descuento por el paso del tiempo origina el aumento de la obligacin que
se reconoce con cargo al estado separado de resultados integrales como gastos
financiero.
Las obligaciones contingentes se revelan cuando su existencia solo se confirmara por
eventos futuros o su monto no se puede medir confiablemente. Los activos
contingentes no se reconocen, y se exponen solo si es probable que la Compaa
genere un ingreso de beneficios econmicos en el futuro.
Cuando la Compaa estima que una provisin es reembolsable, por ejemplo en los
casos cubiertos por contratos de seguro, el reembolso es reconocido por separado
como activo slo si dicho reembolso es virtualmente cierto.
Pasivo por remediacin ambiental
La Compaa reconoce una provisin para obligaciones ambientales cuyo principal
componente se refiere a las labores de cierre de mina. La metodologa del clculo del
pasivo corresponde al valor presente de los desembolsos futuros necesarios para las
labores antes indicadas, en base a estudios efectuados por expertos independientes y
presentados al Ministerio de Energa y Minas. Dicho pasivo se muestra en el rubro
Provisiones del estado separado de situacin financiera.
Posteriormente, el pasivo se incrementa en cada periodo para reflejar el costo financiero
considerado en la medicin inicial del descuento y, en adicin, el costo capitalizado se
deprecia sobre la base de la vida til del activo relacionado. Al liquidar el pasivo, la
Compaa reconoce cualquier ganancia o prdida que se genere. Los cambios en el
estimado de la obligacin inicial y en las tasas de inters se reconocen como un
incremento o disminucin del valor en libros de la obligacin y del activo con el que se
relaciona siguiendo los criterios de la NIC 16 "Propiedad, planta y equipo". Cualquier
reduccin en esta provisin y, por lo tanto, cualquier reduccin del activo con el que se
relaciona que exceda el valor en libros del activo se reconoce inmediatamente en el
estado separado de resultados integrales.
Si la revisin del estimado de la obligacin resultara en la necesidad de incrementar la
provisin y, en consecuencia tambin incrementar el valor en libros del activo con el que
se relaciona, la Compaa toma en cuenta si este incremento corresponde a un indicio
de que el activo se ha deteriorado en su conjunto y de ser el caso procede a realizar las
pruebas de deterioro que requiere la NIC 36, "Deterioro de activos".
M.
O.
20
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del bien entregado, sea probable que los beneficios
econmicos asociados a la transaccin fluyan a la Compaa y el importe del ingreso
puede ser medido confiablemente. Los siguientes criterios especficos se deben cumplir
para reconocer un ingreso:
Venta de zinc y plomo
Los ingresos por venta de zinc y plomo adems del costo de ventas relacionado se
reconocen cuando la Compaa ha entregado el mineral en el lugar acordado con el
cliente, el cliente lo ha aceptado y la cobranza de las cuentas por cobrar
correspondientes est razonablemente asegurada. La Compaa emite valorizaciones
provisionales que posteriormente se ajustan con las valorizaciones finales. Los ajustes
definitivos que resultan de valorizaciones finales, y que se relacionan sustancialmente
con diferencias de peso por humedad y ensayes, se registran en el ejercicio en que se
definen, algunos meses despus del embarque del mineral, generalmente cuando el
vendedor y comprador intercambian pesos y contenidos pagables, segn condiciones
previamente pactadas en los correspondientes contratos de venta.
Intereses
Los ingresos por intereses se reconocen con base en el rendimiento efectivo en
proporcin al tiempo transcurrido. Los dems ingresos se reconocen cuando devengan.
Q.
R.
S.
T.
Costos de financiamiento
Los costos de financiamiento incurridos para la construccin de cualquier activo
calificable se capitalizan durante el perodo que se requiera para completar y preparar el
activo para su uso. Otros costos de financiamiento se reconocen en el estado separado
de resultados integrales.
Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros separados y se
exponen en notas a los estados financieros a menos que su ocurrencia sea remota. Los
activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y se revelan slo si es
probable su realizacin.
Capital emitido y acciones de inversin
Las acciones comunes y de inversin se clasifican como patrimonio y se reconocen a su
valor nominal. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisin de
nuevas acciones u opciones se muestran en el patrimonio como una deduccin del
monto recibido, neto de impuestos.
21
U.
Distribucin de dividendos
La distribucin de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los estados
financieros separados en el periodo en el que stos se aprueban por los accionistas de
la Compaa.
V.
W.
X.
Y.
4.
2015
2014
15
737
3,179
9,314
29
1,032
2,994
8,424
13,245
12,479
(3,229)
(21,238)
(8,677)
(692)
(3,473)
(21,755)
(6,558)
(692)
(33,836)
(32,478)
(20,591)
(19,999)
23
Perodo
2015
2014
B.
Anlisis de
Sensibilidad
Revaluacin
Devaluacin
Revaluacin
Devaluacin
Incremento/disminucin
en
US$ tipo de cambio
+5%
-5%
+5%
-5%
Efectos en resultados
antes de impuesto
En miles de soles
(493)
493
(238)
238
2015
2014
10,379
8,898
11,125
9,086
8,488
10,938
69,664
57,139
24
Perodo
2015
2014
Incremento/disminucin
de tasas de inters
+5%
-5%
+5%
-5%
Perodo
2015
2014
C.
Incremento/disminucin
de tasas de inters
+5%
-5%
+5%
-5%
Riesgo de precio
La Compaa est expuesta al riesgo de fluctuacin de los precios del zinc y plomo en el
mercado internacional. Es decir, que los flujos de venta de sus concentrados estn
adversamente expuestos por la volatilidad de los precios de mercado de dichos metales.
Asimismo, los efectos de la fluctuacin en los precios de mercado de los metales
incrementan el riesgo de potenciales requerimientos de capital a los accionistas para
cubrir necesidades de efectivo propias de las operaciones.
Si al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 el precio del concentrado hubiera sido 5%
mayor/menor y se hubieran mantenido constantes las dems variables, el resultado del
ao antes de impuestos hubiera sido:
Perodo
2015
2014
D.
Incremento/disminucin
de precios
+5%
-5%
+5%
-5%
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito de la Compaa se origina de la incapacidad de los deudores de
poder cumplir con sus obligaciones, en la medida que stas hayan vencido. La Gerencia
considera que la Compaa no tiene riesgo crediticio debido a que mantiene operaciones
comerciales con clientes de reconocido prestigio internacional, con los cuales se tienen
suscritos contratos comerciales.
Consecuentemente, la Compaa no prev prdidas significativas que surjan de este
riesgo.
25
E.
Riesgo de liquidez
La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y
equivalentes de efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido
financiamiento a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito. Debido a la
naturaleza dinmica de sus actividades de operacin e inversin, la Compaa intenta
conservar flexibilidad en el financiamiento a travs del mantenimiento de lneas de
crdito comprometidas disponibles.
A continuacin se presenta un anlisis de los pasivos financieros de la Compaa
clasificados segn su vencimiento, considerando el perodo restante para llegar a ese
vencimiento en la fecha del cierre del ejercicio:
En miles de soles
2015
Pasivos financieros
Prestamos con terceros
Cuentas por pagar a
entidades relacionadas
Otras cuentas por pagar (*)
Cuentas por pagar
comerciales
En miles de soles
2014
Pasivos financieros
Prestamos con terceros
Cuentas por pagar a
entidades relacionadas
Otras cuentas por pagar (*)
Cuentas por pagar
comerciales
Valor en
libros
Flujos de
efectivo
contractuales
11,125
78,562
12,387
85,623
6,809
51,791
5,578
33,832
2,362
5,053
2,362
5,053
5,053
2,362
-
41,780
41,780
41,780
138,882
147,205
105,433
41,772
Valor en
libros
Flujos de
efectivo
contractuales
10,938
65,627
11,882
69,035
4,048
43,083
7,834
25,952
2,069
4,217
2,069
4,217
4,217
2,069
-
35,434
35,434
35,434
118,285
122,637
86,782
35,855
Menos de 1
ao
Menos de 1
ao
Ms de 1
ao
Ms de 1
ao
26
2014
214,245
(363)
195,723
(1,871)
Deuda neta
213,882
193,852
81,034
108,438
2.6
1.78
Total patrimonio
Ratio de apalancamiento
G.
2015
Total pasivos
Menos: efectivo
27
H.
Prstamos y
cuentas por cobrar
(a)
(b)
Total
Nivel 2
Total
363
2,517
1,494
4,374
4,374
(11,125)
(41,780)
(78,562)
(5,053)
(11,125)
(41,780)
(78,562)
(5,053)
(12,387)
(85,623)
-
(12,387)
(85,623)
-
(136,520)
(136,520)
(98,010)
(98,010)
Prstamos y
cuentas por cobrar
Valor razonable
363
2,517
1,494
Al 31 de diciembre 2014:
En miles de soles
Activos financieros no medidos a valor razonable
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar (a)
Valor en libros
Otros pasivos
financieros
Valor en libros
Otros pasivos
financieros
Valor razonable
Total
Nivel 2
Total
1,871
3,083
1,281
1,871
3,083
1,281
6,235
6,235
(10,938)
(35,434)
(65,627)
(4,217)
(10,938)
(35,434)
(65,627)
(4,217)
(11,882)
(69,035)
-
(11,882)
(69,035)
-
(116,216)
(116,216)
(80,917)
(80,917)
28
5.
Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos
accesibles a la fecha de medicin idnticas.
Nivel 2: Variables distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean
observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente.
Nivel 3: Los datos no son observables para el activo o pasivo.
Efectivo
Al 31 de diciembre este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
2015
Cuentas corrientes
Caja y fondo fijo
2014
345
18
1,844
27
363
1,871
2015
Depsitos en bancos
Clasificacin A +
Clasificacin A
6.
2014
221
124
1,655
189
345
1,844
(a)
2015
2014
5,820
(3,303)
3,506
(423)
2,517
3,083
29
(b)
2015
2014
192
353
1,243
712
17
2,517
699
2,363
21
-
2,517
3,083
3,083
7.
Entidades Relacionadas
Al 31 de diciembre este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Otras cuentas por cobrar:
Exploraciones Minera San Ramn S.A. (a)
Compaa Minera San Valentn S.A. (b)
SPD Exploraciones Mineras S.A. (c)
Asociacin SIMSA
Menos, estimacin por deterioro de cuentas por cobrar
Otras cuentas por pagar a largo plazo:
Exploraciones Minera San Ramn S.A.
Asociacin SIMSA
Servicios Selva Central S.A.
2015
2014
38,259
1,274
317
1
39,851
(1,588)
31,485
1,116
306
1
32,908
(1,391)
38,263
31,517
1,649
575
138
1,444
504
121
2,362
2,069
30
(a)
Las cuentas por cobrar a Exploraciones Minera San Ramn S.A. corresponden a
prstamos otorgados para ser utilizados en sus actividades pre-operativas y de
inversin, estos prstamos generan intereses de 8% anual para los prstamos en
dlares estadounidenses y 8.50% anual para prstamos en soles.
(b)
Las cuentas por cobrar a Compaa Minera San Valentn S.A. corresponden a
prstamos destinados a capital de trabajo. Esta empresa se ha sometido al
Procedimiento Concursal Preventivo ante el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y Propiedad Intelectual INDECOPI. La Junta de Acreedores ha
elaborado el Acuerdo Global de Refinanciamiento (AGR), aprobado en enero de 2010,
que establece que los crditos reconocidos a favor de la Compaa se encuentran
enmarcados en la clase F crditos vinculados. La recuperacin de estos crditos est
subordinada a que Compaa Minera San Valentn S.A. cancele la totalidad de sus
obligaciones con otros acreedores no vinculados. Debido a que no hay certeza de la
recuperacin de estas cuentas por cobrar en el futuro previsible, la Compaa
constituy en el ao 2011 una provisin para deterioro de estas cuentas.
(c)
Las cuentas por cobrar a SPD Exploraciones Mineras S.A., corresponden a prstamos
otorgados para ser utilizados en sus actividades pre-operativas y de inversin, las
mismas que generan intereses en dlares por el 8% anual.
2015
38,263
2014
31,517
31
8.
2015
2014
3,605
2,319
1,034
366
222
174
151
114
701
4,578
2,319
1,051
451
137
154
442
69
262
8,686
9,463
(234)
( 234)
8,452
9,229
10,379
9,086
9.
(a)
(b)
(c)
(d)
Fondos restringidos
Al 31 de diciembre de 2015, este rubro corresponde a los depsitos en efectivo cuyos
vencimientos originales son mayores a tres meses por miles de US$ 3,041 equivalente a
miles S/ 10,379 (miles de US$ 3,040 al 31 de diciembre de 2014 equivalente a miles de
S/ 9,086) en cuentas de fideicomiso creadas en los Bancos de Comercio y Banco
Continental para garantizar los desembolsos futuros vinculados al Plan de Cierre de
Minas (nota 19 (a)). Estos depsitos generan intereses a la tasa de 0.50%.
Inventarios
Al 31 de diciembre este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Productos terminados (nota 28(a))
Suministros diversos
Inventarios por recibir
2015
2014
2,168
1,910
24
11,979
1,970
24
4,102
13,973
32
(a)
(b)
33
10.
En miles de soles
Costo:
Saldos al 1 de enero de 2014
Adiciones
Ventas y/o retiros
Transferencias y/o reclasificaciones
Terrenos
Edificios y
otras
construcciones
Concentradora,
maquinaria
y equipo
Unidades
de
transporte
Muebles y
enseres y
equipos
diversos
Unidades
por
recibir
Obras
en curso
Cierre de
mina
Total
3,382
281
-
136,968
10,499
(986)
543
241,465
2,452
(6,170)
3,709
7,055
463
(2,381)
(1,255)
22,451
68
(1,046)
(593)
739
581
(1,232)
14,340
487
(1,172)
12,413
1,277
(10,880)
-
438,813
16,108
(21,463)
-
3,663
147,024
241,456
3,882
20,880
88
13,655
2,810
433,458
3,663
30
-
147,024
6,417
241,456
111
(191)
206
3,882
(99)
-
20,880
21
(56)
23
88
(21)
13,655
395
(6,625)
2,810
3,795
-
433,458
4,352
(346)
-
3,693
153,441
241,582
3,783
20,868
67
7,425
6,605
437,464
Depreciacin acumulada:
Saldos al 1 de enero de 2014
Adiciones
Ventas y/o retiros
65,393
3,154
(58)
196,740
9,599
(3,904)
2,999
553
(1,328)
18,026
912
(470)
11,008
117
(8,842)
294,166
14,335
(14,602)
68,489
202,435
2,224
18,468
2,283
293,899
68,489
202,435
2,224
18,468
2,283
293,899
Adiciones
Ventas y/o retiros
3,344
-
8,668
(191)
251
(99)
833
(28)
393
-
13,489
(318)
71,833
210,912
2,376
19,273
2,676
307,070
3,693
81,608
30,670
1,407
1,595
67
7,425
3,929
130,394
3,663
78,535
39,021
1,658
2,412
88
13,655
527
139,559
34
A.
B.
2015
2014
4,375
1,555
632
412
294
4,375
1,553
665
1,570
-
157
-
157
5,335
7,425
13,655
D.
2015
2014
11,260
883
236
85
1,025
11,284
1,026
541
119
1,365
13,489
14,335
35
E.
Al 31 de Diciembre de 2015:
En miles de soles
Activos:
Concentradora, maquinaria y equipo
Edificaciones y otras construcciones
Muebles, enseres y equipos diversos
Terrenos
Costo
1,733
13,629
17
281
15,660
(4,698)
10,962
626
11,588
F.
G.
La Compaa mantiene plizas de seguro sobre sus principales activos de acuerdo con
las polticas establecidas por la Gerencia, y en su opinin las coberturas establecidas son
suficientes para cubrir el riesgo de eventuales prdidas por siniestros residuales en las
plizas.
H.
36
11.
Intangibles
El movimiento en el costo y su correspondiente amortizacin acumulada de los activos intangibles, por los aos terminados el 31 de diciembre, es el
siguiente:
En miles de soles
Costos de desarrollo
de minas
Licencias para
programas de cmputo
Otros
menores
Provisin
por deterioro
Total
Costo:
Saldo Inicial al 1 de enero de 2014
Adiciones
177,351
14,759
6,894
19
1,074
-
185,319
14,778
192,110
6,913
1,074
200,097
192,110
12,015
6,913
(113)
1,074
-
200,097
11,902
204,125
6,800
1,074
211,999
Amortizacin acumulada:
Saldo Inicial al 1 de enero de 2014
Adiciones
(93,246)
(6,379)
(5,963)
(209)
(585)
(150)
(1,561)
-
(101,355)
(6,738)
(99,625)
(6,172)
(735)
(1,561)
(108,093)
(99,625)
(5,936)
(6,172)
(204)
(735)
(149)
(1,561)
-
(108,093)
(6,289)
(105,561)
(6,376)
(884)
(1,561)
(114,382)
98,564
424
190
(1,561)
97,617
92,485
741
339
(1,561)
92,004
El gasto por amortizacin por el ao terminado el 31 de diciembre de 2015 y de 2014 se ha asignado ntegramente al costo de produccin (nota 28)
.
37
12.
Dlares estadounidenses
Soles
2015
2014
29,612
12,168
23,452
11,982
41,780
35,434
13.
14.
2015
2014
5,661
2,214
1,636
482
201
520
3,244
1,009
1,321
491
201
1,195
10,714
7,461
15.
2015
2014
785
270
189
99
575
1,933
138
248
35
265
1,918
2,619
2015
2014
7,544
5,057
3,959
1,884
8,914
3,186
3,124
986
18,444
16,210
(8,781)
(7,029)
Porcin no corriente
9,663
9,181
38
(a)
2015
2014
Saldo inicial
Adiciones a resultados
Adiciones a costo de desarrollo
Pagos efectuados
3,124
797
61
(23)
2,953
191
(20)
Saldo final
3,959
3,124
Beneficio
03 sueldos bsicos totales
06 sueldos bsicos totales
09 sueldos bsicos totales
12 sueldos bsicos totales
15 sueldos bsicos totales
(b)
16.
Beneficio
90 jornales bsicos totales
180 jornales bsicos totales
270 jornales bsicos totales
360 jornales bsicos totales
Bonificacin por tiempo de servicios que
establezca la ley
Anticipos a clientes
Al 31 de diciembre este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
2015
2014
252
11,461
403
252
11,864
Los anticipos a clientes se originan por lotes que al cierre del ejercicio ya se encuentran
facturados pero an no han sido entregados al cliente, por tanto an no se ha reconocido el
ingreso ya que no se han transferido los riesgos y beneficios a los clientes.
39
17.
Pasivos Financieros
Al 31 de diciembre este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Clase de
Acreedor
Obligacin
Moneda
Garanta
Inters
Arrendamientos
Sigma Fondo de Inversin (a)
financieros
financieros
US$
Sin garanta
9.87%
Capital no corriente
2015
2014
2015
2014
2015
2014
y setiembre 2015
11,023
10,380
6,413
3,015
4,610
7,365
362
362
106
106
102
90
102
90
11,125
10,938
6,515
3,573
4,610
7,365
Sin garanta
7.69%
Fraccionamiento Tributario
SUNAT
Vencimiento
Capital corriente
Arrendamientos
BBVA Continental
Capital
Tasa de
enero 2016
Entre febrero 2011 y
Fraccionamiento
PEN
Sin garanta
14.40%
mayo 2015
Entre setiembre 2005
Acuerdo Global
Deuda comercial
Total
US$
Sin garanta
1.00%
y diciembre 2016
40
Importe autorizado
Acreedor
y/o utilizado
2014
No
Corriente
No
corriente
Total
Corriente
corriente
Total
Sigma Fondo
de Inversin
US$ 6,546,122
6,413
4,610
11,023
3,015
7,365
10,380
BBVA
Continental
S/ 362
362
362
6,413
4,610
11,023
3,377
7,365
10,742
Los arrendamientos financieros devengan una tasa de inters anual que flucta entre
8% y 10% en 2015 y 2014.
Las obligaciones por arrendamiento financiero se encuentran garantizadas en los
derechos de propiedad sobre el activo que revierten al arrendador en caso de
incumplimiento.
El valor presente de los pagos de contratos de arrendamiento financiero es como sigue:
En miles de soles
Hasta 1 ao
Mayor a 1 ao
Cargos financieros futuros sobre contratos de
arrendamiento financiero
Valor presente de las obligaciones por contratos
de arrendamiento financiero
2015
2014
6,707
5,578
4,048
7,834
12,285
11,882
(1,262)
(1,410)
11,023
10,472
41
A la fecha, se han cumplido todas las formalidades por lo que el proceso de compra de la
Central Hidroelctrica ha concluido.
42
18.
Prstamos de Terceros
La composicin de este rubro por los aos 2015 y de 2014 es como sigue:
En miles de soles
Capital
Capital
Clase de
Acreedor
Obligacin
Moneda
Contrato de
Trafigura Beheer BV (a)
Crdito
US$
Contrato de
Korea Zinc Company Ltd. (a) Crdito
US$
Garanta
Tasa de Inters
Vencimiento
sobre Hidroelctrica
setiembre 2017
ms 5.57%
sobre Hidroelctrica
setiembre 2017
ms 5.57%
Capital no
corriente
2015
2014
2015
34,871
28,619
20,678
34,793
28,520
69,664
57,139
5,151
corriente
2014
2015
2014
7,951
14,193
20,668
20,600
7,852
14,193
20,668
41,278
15,803
28,386
41,336
5,819
5,151
3,799
2,020
1,929
1,816
1,929
1,620
196
1,608
853
1,608
853
Cesin derechos
Blanco Sociedad de
Inversiones (b)
contra venta de
Financiamiento
US$
energa
junio 2016
Entre julio 2013 y
Financiamiento
US$
Sin garanta
6.75% anual
Concentrados de
Trafigura Per S.A.C. (d)
Financiamiento
US$
mineral
junio 2016
Entre mayo 2015 y
8.13% anual
marzo 2016
Entre diciembre 2015
Financiamiento
Total
US$
Sin garanta
8 % anual
y junio 2016
210
210
78,562
65,627
50,176
22,075
28,386
43,552
43
(a)
(b)
El prstamo de Blanco Sociedad de Inversiones se hizo por miles de US$ 2,000 para
capital de trabajo, en 24 cuotas mensuales, teniendo como ltimo vencimiento el 27 de
mayo de 2016, a una tasa de inters del 1.5% mensual.
(c)
(d)
Se hicieron dos prstamos, uno por miles de US$ 800 para capital de trabajo, el mismo
que se est compensando con entrega de energa y otro prstamo por miles de US$
260, tambin para capital de trabajo que se est pagando en 5 cuotas con entrega de
concentrado de mineral.
(e)
2015
Hasta 1 ao
Mayor a 1 ao
Cargos financieros futuros sobre prstamos de
terceros
Valor presente de las obligaciones por
prstamos de terceros
19.
2014
51,791
33,832
43,083
25,952
85,623
69,035
(7,061)
(3,408)
78,562
65,627
Provisiones
Al 31 de diciembre este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Provisin por
remediacin ambiental
Organismos
reguladores
Demandas
laborales
Total
20,507
-
2,941
209
451
204
23,899
413
3,795
94
(119)
3,795
94
(119)
24,277
3,150
655
28,082
44
En miles de soles
Provisin por
remediacin ambiental
Organismos
reguladores
Demandas
laborales
21,003
-
2,447
684
442
10
1,192
133
(1,821)
(190)
(1)
20,507
2,941
451
A.
Total
23,892
694
1,192
133
(2, 012)
23,899
45
que el monto del pasivo reconocido en los estados financieros separados es suficiente
para hacer frente a su obligacin contemplada en las leyes de proteccin del medio
ambiente vigentes y aprobadas por el Ministerio de Energa y Minas.
Los montos reconocidos en el estado separado de resultados integrales por el cierre de
mina se determinan como sigue:
En miles de soles
Depreciacin (nota 10)
Costo financiero (nota 34)
2015
2014
393
94
117
133
487
250
B.
Organismos reguladores
La Compaa ha recibido notificaciones de multa del Organismo Supervisor de la
Inversin en Energa y Minera OSINERGMIN por el equivalente de 644 unidades
impositivas tributarias, debido a infracciones que la Compaa habra cometido. La
Compaa ha presentado recursos de reconsideracin los cuales an no han sido
resueltos. De acuerdo a las estimaciones de la Gerencia, los desembolsos contingentes
ascienden a miles de S/ 3,150 (miles de S/ 2,941 en 2014), importe que ha sido
provisionado en los ejercicios que se estim la contingencia.
C.
Demandas laborales
Al 31 de diciembre de 2015 la Compaa mantiene provisiones de miles de S/ 655
(miles de S/ 451 al 31 de diciembre de 2014) para cubrir probables prdidas originadas
por la resolucin de demandas legales en curso. En opinin de la Gerencia y de sus
asesores legales, el monto provisionado cubre adecuadamente el riesgo de prdida de
dichas demandas.
46
20.
resultados
resultados
Al 31 de
diciembre de
En miles de soles
2013
Tasa 2014
Abono
Al 31 de
Abono
Al 31 de
Ajuste por
cargo a
diciembre
Tasa
Ajuste por
cargo a
diciembre
cambio de tasa
patrimonio
de 2014
2015
cambio de tasa
patrimonio
de 2015
Activo diferido
Provisin para cierre de unidad minera
6,301
(149)
(820)
5,332
1,466
(486)
4,412
(4,412)
886
52
(125)
813
296
(79)
1,030
1,144
328
(98)
1,374
286
1,660
489
(66)
423
33
(33)
423
6,312
384
33
(56)
361
83
(31)
413
577
122
(93)
606
137
(53)
690
facturados
152
18
(11)
159
(147)
12
468
(31)
437
437
Honorarios no pagados
471
402
17
(30)
389
82
54
20
(5)
69
(16)
53
Indemnizaciones no pagadas
130
214
(23)
321
137
458
(156)
2,213
(505)
(76)
17,195
(3,184)
(1,514)
12,497
1,852
(758)
(19,254)
(3,187)
1,496
(20,945)
(3,033)
789
(23,189)
(421)
264
21
(136)
(964)
79
(1,021)
(3,389)
(1,545)
658
(4,276)
(708)
356
(4,628)
(1,817)
(542)
315
(2,044)
227
130
(1,687)
(4,698)
(4,698)
626
(4,072)
(4,698)
(32,099)
(4,478)
1,354
626
(34,597)
(4,698)
(19,602)
(2,626)
596
626
(21,006)
1,796
573
1,632
13,591
Pasivo diferido
Proyectos mineros
Propiedad, planta y equipo, plan de cierre minas
(24,881)
(5,010)
(7,686)
(8,194)
(2,490)
976
47
El cargo (abono) por el pasivo por impuesto a las ganancias diferido por el ao terminado el 31
de diciembre han sido como sigue:
En miles de soles
2015
21.
2014
21,006
(19,602)
(2,030)
19,602
(7,686)
(7,218)
(626)
4,698
Capital Emitido
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 el capital autorizado, suscrito y pagado de acuerdo con
los estatutos de la Compaa y sus modificaciones est representado por 91,741,978
acciones comunes de valor nominal de S/ 1 cada una.
En Junta General de Accionistas de la Compaa celebrada el 11 de Julio del 2014 se acord
lo siguiente:
En los aos 2015 y 2014 las acciones comunes de la empresa no han originado ninguna
operacin burstil en la Bolsa de valores de Lima.
Al 31 de diciembre del 2015 y de 2014 la estructura societaria de la Compaa fue como
sigue:
Porcentaje de participacin
individual del capital
Hasta 1
De 1.01 al 10
De 10.01 al 30
De 40.01 al 50
Nmero de
Accionistas
871
4
2
1
878
22.
Porcentaje total de
Participacin
0.10
10.41
41.73
47.76
100.00
Acciones de Inversin
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 la cuenta de acciones de inversin est representada
por 36,195,532 acciones de S/ 1 valor nominal cada una. De acuerdo con la Ley N 27028 las
acciones de inversin atribuyen a sus titulares derecho a participar en la distribucin de
dividendos, efectuar aportes a fin de mantener su proporcin existente en la cuenta de
acciones de inversin en caso de aumento del capital por nuevos aportes, incrementar la
cuenta acciones de inversin por capitalizacin de cuentas patrimoniales, redimir sus acciones
en cualquiera de los casos previstos en la Ley, y participar en la distribucin del saldo del
patrimonio en caso de liquidacin de la Compaa. Las acciones de inversin no confieren
acceso al Directorio ni a las Juntas Generales de Accionistas.
Al 31 de diciembre de 2015 el valor de mercado de las acciones de inversin es S/ 0.13 por
accin (S/ 0.18 al 31 de diciembre de 2014).
48
23.
Reserva Legal
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye transfiriendo
como mnimo 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, despus de deducir prdidas
acumuladas, hasta que alcance un monto equivalente al 20% del capital pagado. En ausencia
de utilidades no distribuidas o de reservas de libre disposicin, la reserva legal debe ser
aplicada a compensar prdidas, pero debe ser repuesta con las utilidades de ejercicios
subsiguientes. La reserva legal puede ser capitalizada, siendo igualmente obligatoria su
reposicin. Dado los resultados acumulados al cierre del periodo 2012 la Compaa asign a
su Reserva Legal el importe de S/ 10,270,138.
24.
Excedente de Revaluacin
El excedente de revaluacin al 31 de Diciembre del 2015 y de 2014 asciende a miles de
S/ 11,588 y S/ 10,962, respectivamente y corresponde a la revaluacin de los activos
detallados en la nota 10.E.
25.
Resultados Acumulados
Los dividendos que se distribuyan a accionistas distintos de personas jurdicas domiciliadas,
estn afectos a la tasa de 6.8% (4.1% en el ao 2014) por concepto de impuesto a las
ganancias de cargo de estos accionistas; dicho impuesto es retenido y liquidado por la
Compaa segn detalle en la nota 26.B.
26.
Situacin Tributaria
A.
Los aos 2012 al 2015, se encuentran pendientes de revisin por las autoridades
tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir
obligaciones tributarias ser cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas
queden finalmente determinadas. En opinin de la Gerencia de la Compaa, como
resultado de dicha revisin, no surgirn pasivos significativos que afecten los estados
financieros separados al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
B.
49
2015
2014
2,626
(596)
8,194
(976)
2,030
7,218
La Compaa ha determinado prdida tributaria por los ejercicios 2015 y 2014, la cual ha
sido determinada de la siguiente manera:
En miles de soles
2015
2014
(26,000)
8,169
(43,262)
(37,070)
13,654
(19,846)
(61,093)
(43,262)
D.
Para los efectos del impuesto a las ganancias, impuesto general a las ventas e impuesto
selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas
se debe determinar basndose en las normas de precios de transferencia. Estas normas
definen, entre otros, un mbito de aplicacin, criterios de vinculacin, as como anlisis
de comparabilidad, metodologas, ajustes y declaracin informativa. Las normas sealan
que cumplindose ciertas condiciones, las empresas estn obligadas a contar con un
Estudio Tcnico que respalde el clculo de los precios de transferencia de transacciones
con entidades relacionadas. Asimismo, esta obligacin rige para toda transaccin
realizada desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin.
Al respecto, la Gerencia de la Compaa, considera que para propsitos de lo anterior se
ha tomado en cuenta lo establecido en la legislacin tributaria sobre precios de
transferencia para las transacciones entre entidades relacionadas y aquellas realizadas
desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin, por lo que no
surgirn pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2015. Esto incluye considerar la
obligacin, si la hubiere, de preparar y presentar la declaracin jurada anual informativa
de precios de transferencia del ejercicio fiscal 2015 en el plazo y formato que la SUNAT
indicar.
50
E.
F.
A partir del ao 2005 se ha establecido un impuesto temporal a los activos netos, cuya
base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del
ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones,
amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por riesgo crediticio. La
tasa del Impuesto es del 0.4% para el 2015 y 2014 aplicable al monto de los activos
netos que excedan de S/ 1 milln. El citado impuesto podr ser pagado al contado o en
nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto pagado puede ser utilizado contra los
pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a las Ganancias de los perodos
tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pag el impuesto
hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de
regularizacin del impuesto a las ganancias del ejercicio gravable al que corresponda. La
Compaa ha calculado el Impuesto Temporal a los Activos Netos para el ao 2015 por
miles de S/ 969 (miles de S/ 987 en el ao 2014).
G.
H.
La conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias con la tasa tributaria, es
como sigue:
2015
En miles de
soles
Prdida antes de participacin de los
trabajadores e impuesto
I.
2014
%
En miles de
soles
(26,000)
100.00
(37,070)
100.00
(7,280)
(28.00)
(11,121)
(30.00)
3,896
1,354
14.98
5.21
1,413
2,490
3.81
6.72
(2,030)
(7.81)
(7,218)
(19.47)
51
J.
K.
27.
28.
2015
44,482
1,249
Miles de Soles
2014
17,769
1,138
2015
85,798
2,683
2014
42,867
2,882
88,481
45,749
Costo de Ventas
Este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Inventario inicial de productos terminados (nota 9)
Cargas del personal (nota 32)
Consumo de materias primas e insumos
Depreciacin (nota 10)
Servicios prestados por terceros (a)
Amortizacin (nota 11)
Otros costos de produccin (b)
Inventario final de productos terminados (nota 9)
2015
2014
11,979
25,191
13,299
11,260
9,237
6,289
3,238
(2,168)
566
27,287
9,306
11,284
5,149
6,738
2,472
(11,979)
78,325
50,823
52
(a)
Comprende:
En miles de soles
Contratacin de servicios complementarios
Electricidad
Alquiler de maquinaria y equipos
Alquiler equipo liviano
Transporte de personal
Mantenimiento y reparacin
Servicios de seguridad
Transporte y suministros diversos
Honorarios
Contratacin de servicios personales
Alquiler de edificios y otras construcciones
Gastos viaje interior
Otros menores
2015
2014
3,469
1,113
1,064
957
822
574
406
230
183
156
112
142
9
738
613
832
884
1,022
152
150
183
177
166
104
98
30
9,237
5,149
(b) Comprende:
En miles de soles
Derechos de agua
Seguros
Otros menores
29.
2015
2014
1,289
1,149
800
1,287
412
773
3,238
2,472
Gastos de Desarrollo
Este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Cargas de personal (nota 32)
Consumo de suministros y repuestos
Depreciacin (nota 10)
Servicios prestados por terceros
Cargas diversas de gestin y provisiones
2015
2014
3,538
2,339
883
724
257
3,752
1,549
1,026
629
291
7,741
7,247
Los servicios recibidos de terceros incluyen principalmente las comisiones por venta, el
transporte terrestre y martimo para la venta de concentrado, as como los gastos de
embarque.
30.
Gastos de Ventas
Este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Servicios prestados por terceros (a)
Cargas de personal (nota 32)
Suministros, repuestos, combustible
Depreciacin (nota 10)
Cargas diversas de gestin
2015
2014
4,255
1,410
1,142
236
93
2,068
1,299
1,076
541
155
7,136
5,139
53
(a) Comprende:
En miles de soles
Traslado de mineral
Servicio de embarque
Servicio de almacenaje
Otros servicios prestados por terceros
31.
2015
2014
2,145
960
453
697
677
691
308
392
4,255
2,068
Gastos de Administracin
Este rubro comprende lo siguiente:
En miles de soles
Cargas de personal (nota 32)
Servicios prestados por terceros (a)
Regalas mineras, aporte regulatorio OEFA y OSINERGMIN
Contingencias laborales y administrativas
Sanciones administrativas
Tributos
Depreciacin (nota 10)
Cargas diversas de gestin (b)
2015
2014
3,518
2,403
1,141
463
267
88
85
2,011
3,549
2,920
803
524
357
356
119
1,228
9,976
9,856
(a) Comprende:
En miles de soles
Otras comisiones
Contratacin servicios complementarios
Alquiler de edificios y otros
Honorarios
Satlite
Alquiler de maquinaria y equipos
Alquiler de equipo liviano
Telfono - Fax
Mantenimiento y reparacin
Gastos notariales y de registro
Otros servicios de terceros
Atencin al personal
Gastos viaje interior
Electricidad
Mantenimiento de vehculos Lima
Publicaciones y suscripciones
Gastos viaje exterior
Correos
Servicios de seguridad
2015
2014
852
402
315
301
129
97
75
57
47
34
23
19
14
14
11
7
4
2
-
701
526
548
485
125
11
105
99
76
56
62
12
40
13
36
14
3
4
4
2,403
2,920
54
(b) Comprende:
En miles de soles
2015
408
219
107
494
2,011
1,228
Gastos de ventas
administracin
TOTAL
32.
2014
864
323
119
79
626
Gastos de
Costo de ventas
(nota 28)
Gastos de desarrollo
(nota 29)
(nota 30)
(nota 31)
En miles de soles
2015
2014
Sueldos
11,743
12,384
1,778
1,785
451
503
2,202
2,062
2,617
2,869
384
399
130
140
434
384
2,935
3,530
439
552
136
137
270
382
tiempo de servicios
1,405
1,480
211
209
61
65
216
213
Vacaciones
2,141
2,428
315
336
92
103
258
281
734
704
44
81
12
12
86
3,616
3,892
367
390
533
339
126
141
25,191
27,287
3,538
3,752
1,410
1,299
3,518
3,549
Gratificaciones
2015
2014
2015
2014
2015
2014
Seguridad y
provisin social
Compensacin por
Quinquenios
Otras
remuneraciones
33.
2015
2014
1,779
361
156
1,726
1,896
335
156
1,678
4,022
4,065
2015
2014
45
213
2,916
1,814
1,733
84
2,925
1,847
4,988
6,589
(182)
(28)
(227)
(6,437)
(210)
(6,664)
55
(a) Los ingresos por venta de energa estn relacionados principalmente por las ventas de
este concepto a la empresa Electrocentro S.A.
(b) Otros ingresos comprende principalmente recupero de provisiones tales como
quinquenios, seguros, regalas, entre otros.
34.
35.
2015
2014
1,649
4
1,395
46
1,653
1,441
(6,571)
(4,155)
(94)
(3)
(1,210)
(9,856)
(133)
(40)
(2,038)
(4,754)
(17,734)
(11,120)
(16,081)
(9,679)
36.
En miles de soles
2015
2014
Prdida del ao
Acciones comunes
Acciones de inversin
Promedio ponderado de acciones comunes en
circulacin durante el ao
Promedio ponderado de acciones de inversin en
circulacin durante el ao
Prdida bsica por accin comn (en soles)
Prdida bsica por accin de inversin (en soles)
(28,030)
91,742
36,196
(44,288)
91,742
36,196
91,742
91,742
36,196
36,196
(0.306)
(0.774)
(0.483)
(1.224)
Provisiones y Contingencias
Provisiones
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Compaa tiene registradas las siguientes
provisiones por demandas laborales, civiles y administrativas:
En miles de soles
Procesos judiciales (a)
Procesos administrativos (b)
2015
2014
1,419
2,386
451
2,941
3,805
3,392
56
(a) Demandas Interpuestas por ex trabajadores que ascienden a miles de S/ 1,419 que
reclaman el pago de indemnizaciones por daos y perjuicios, estas demandas se vienen
tramitando en los juzgados laborales de Lima y provincias, las cuales se encuentran en
etapa probatoria, sentencia en primera instancia o apelacin.
(b) La compaa ha recibido notificaciones de inicio de proceso administrativo sancionador
del Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minera OSINERGMIN por miles
de S/ 2,323 debido a infracciones que la compaa ha cometido. La compaa ha
presentado recursos de descargo y apelacin los cuales an no han sido resueltos. Por
otro lado la compaa ha provisionado el importe de miles de S/ 62 referido a un
expediente administrativo ante la SMV
Contingencias:
A.
Procesos tributarios
i.
57
Procesos laborales
Con fecha 14 de mayo de 2014 el Sr. Luis Enrique Seijas Peaherrera interpone una
demanda contra la Compaa solicitando el pago de Beneficios Sociales (vacaciones
devengadas, vacaciones truncas, gratificaciones no pagadas y truncas, CTS,
remuneraciones no pagadas y bono de productividad) por el monto ascendente US$
179,349 y el pago de una Indemnizacin por daos y perjuicios por el monto de US$
378,066.
Con fecha 16 de setiembre de 2014 se llev a cabo la Audiencia de Conciliacin, en la
cual la Compaa contest la demanda, en el cual reconoci que se le adeuda al
demandante el pago de la liquidacin de los beneficios sociales ascendente a S/
145,044, ello debido a que la empresa est enfrentando una situacin econmica critica,
contradiciendo y negando todos los dems extremos demandados.
Mediante sentencia de fecha 04 de mayo de 2015 el 6 Juzgado Laboral de Lima
resolvi declarar Fundada en parte la demanda y orden el pago a favor del demandante
de la suma de S/ 301,678.
Con fecha 8 de mayo de 2015, la Compaa interpuso recurso de apelacin contra la
sentencia emitida. Asimismo, con fecha 11 de mayo de 2015 el demandante interpuso
recurso de apelacin. Dichos recursos fueron concedidos a travs de la Resolucin N 4
de fecha 15 de mayo de 2015.
Mediante Resolucin N 5 de fecha 18 de enero de 2016 la Tercera Sala Laboral de Lima
ha sealado fecha para la vista de la causa para el da 31 de agosto de 2017.
La Compaa ha apelado la sentencia, en el extremo que ordena el pago del total de la
gratificacin del mes de diciembre de 2013, cuando se ha acreditado en el expediente
que ya se pag el 75% de la misma; y en el extremo en que ordena el pago de S/. 64,
960.40 por concepto de indemnizacin vacacional, no obstante que el demandante, en
su condicin de Gerente General, se encuentra prohibido de percibir dicho concepto por
disposicin expresa del artculo 24 del Reglamento del Decreto Legislativo N 713.
Adicionalmente, en el informe de contingencias legales no se ha considerado la parte de
la deuda del Sr. Seijas, que ya se encuentra registrada en la contabilidad como deuda de
carcter laboral.
La Compaa y sus asesores legales tienen expectativas favorables conforme a los
argumentos que son materia de la apelacin.
C.
Procesos administrativos
Al 31 de diciembre de 2015, este concepto incluye principalmente los litigios
administrativos relacionados con: Oficio 815-2008 con Organismo Supervisor de la
Inversin en Energa y Minera Osinergmin por miles de S/ 1,803 y el Expediente
618-2013 con Organismo de Evaluacin y Fiscalizacin Ambiental OEFA por miles de
S/ 254.
59
i.
37.
Eventos Subsecuentes
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2015 no han ocurrido eventos que pudieran requerir
algn ajuste o revelacin a los estados financieros a dicha fecha.
38.
2015
2014
1,852,386
785,601
2,637,987
2,104,493
1,998,559
1,125,560
3,124,119
1,233,683
TM
2,637,987
3,124,119
Leyes de mineral
%Zn
8.50
7.20
% Pb
0.58
0.48
60
Recursos minerales
A continuacin se presenta un resumen de los recursos minerales de la Compaa al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014:
Ao
2015
2014
TM
2,104,493
1,233,683
Leyes de mineral
%Zn
3.79
3.10
% Pb
0.21
0.22
El volumen de mineral beneficiado por los aos 2015 y 2014 fue de:
Ao
2015
2014
TM
451,641
342,724
Leyes de mineral
%Zn
5.70
4.98
% Pb
0.28
0.33
2015
40,791
1,310
2014
22,796
1,102
2015
44,482
1,249
2014
17,769
1,138
61