PROGRAMA DE OPERADOR DE CAJA

Soporte conceptual, formativo y tcnico.

FEBANK S.A.C.
La reproduccin del presente material se
ha efectuado con fines nicamente educativos, conforme a lo sealado en los rticulos
41 literal c) y 43 literal a) del Decreto Legislativo N 822. Ley sobre Derecho de Autor.
Director Acadmico

Paulo Mario Lpez Espejo

Concepto y Coordinacin
Anthony Josu Garca Santana
Coordinador del Programa de Operador de Caja
David Espritu Ramirez
Diseo, Diagramacin y Correcin de Textos
Josu Garca Santana
Prohibida la reproduccin parcial o total de este
material.

PRESENTACIN
Cuando FEBANK inici sus Programas de Capacitacin en esta Provincia;
tuvo como finalidad primordial la de FORMAR PERSONAS con una nueva
consciencia de xito y siendo capaces de afrontar los retos del ahora tan exigente
mercado laboral. Esa finalidad es la razn de ser de esta Empresa y es el compromiso
que tenemos.
Desde nuestros primeros pasos por esta ciudad, hemos podido sensibilizar
mediante nuestras capacitaciones, charlas y talleres a un sector de la poblacin
cuyo espritu de superacin ha sido reforzada, dejndoles el mensaje que FEBANK
estar siempre a su servicio.
En ocasiones hubieron preguntas sobre la labor que realizamos, para lo cual
siempre estuvimos preparados para contestar, y siempre contestaremos de la
misma manera, diciendo que la filosofa de FEBANK se resumen en tres palabras,
EST EN T, porque creemos que el motor principal de cada cambio social,
econmico, tecnolgico y poltico lo generamos cada uno de nosotros, con nuestros
conocimientos, con nuestras habilidades, con nuestras actitudes, con nuestro
esfuerzo diario; y somos los nicos responsables de nuestro xito en la vida.
Es por ello que los saludamos; a ustedes, los nuevos integrantes de esta gran familia
llamada FEBANK y los felicitamos por ese pequeo gran paso que hoy estn
emprendiendo. Como en alguna ocasin recibimos un consejo; hoy hacemos lo
mismo; les decimos que cada iniciativa sea una oportunidad para sacar lo mejor de
cada uno, que aunque el camino sea duro y difcil, nunca retrocedan y a pesar de
todos los obstculos, nunca se rindan.

Paulo Mario Lpez Espejo

Direccin Acadmica

Introduccin al
Sistema
Financiero y
Empresarial

EL SISTEMA FINANCIERO

La intermediacin financiera

Es un sistema conformado por mecanismos e instituciones que permiten canalizar los excedentes
de recursos (superavitarios o excedentarios) hacia los agentes econmicos que requieren de
estos (deficitarios).
El mercado financiero, por tanto, es aquel donde las personas naturales y jurdicas ofertan o
demanda recursos financieros y realizan las diferentes transacciones dentro del marco legal
vigente para cada uno de ellos.
Los agentes econmicos que lo componen son:

Los intermediarios financieros

Las empresas
Las personas naturales y las familias
El gobierno
Dentro de este esquema, los intermediarios financieros captan dinero de los agentes
econmicos que tienen excedentes de liquidez, para colocarlos en aquellos agentes econmicos
que demandan liquidez. Por este proceso pagan y cobran intereses, respetivamente, generando
ganancias producto de la diferencia entre las tasas pagadas y cobradas, tal producto es conocido
como margen o spread financiero.
Un agente econmico superavitario o excedentario es aquel que posee exceso de fondos ya que
su ingresos son mayores a sus egresos, por lo que busca invertir racionalmente esos excedentes,
para lo cual considera la rentabilidad y el riesgo de las distintas alternativas de inversin a su
disposicin.
Un agente econmico deficitario es aquel que tiene la necesidad de recibir nuevos fondos, sea
para sus gastos corrientes o para financiar sus proyectos de inversin. Al elegir la forma de
financiamiento de dichos gastos debe considerar las tasas y los plazos de dicho financiamiento.
Clases de intermediacin
1. Intermediacin directa
Se da cuando el agente superavitario asume directamente el riesgo que implica otorgar recursos
al agente deficitario .El contacto entre ambos se puede efectuar a travs de diferentes medios e
instrumentos del mercado capitales, en el cual participan instituciones especializadas como las
compaas de seguros, los fondos de pensiones, los fondos mutuos y los fondos de inversin ,
que son los principales colocadores de fondos o agentes superavitarios .A este mercado acuden
preferentemente las empresas a conseguir recursos necesarios para financiar sus operaciones
.Los intermediarios son los bancos de inversin y las sociedades agentes de bolsa (SAB)
El mercado de capitales es, por tanto, el lugar donde se negocian ttulos- valores. Segn el
momento de su negociacin se pueden diferenciar dos grandes segmentos:
a) Mercado primario: Donde se colocan valores recin emitidos. Permite captar recursos ya
sean para constituir una nueva empresa o para que las empresas existentes puedan obtener
fondos para realizar sus inversiones, ampliaciones o cumplimiento de obligaciones. Los

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valores pueden ser colocados mediante oferta pblica (invitacin que se hace a travs de
cualquier medio de difusin masiva para que participe el pblico en general) o privada
(cuando aquella est dirigida slo un sector especfico de inversionistas o a los actuales
accionistas de las empresas).
b) Mercado secundario: Es aquel que da liquidez a los valores ya emitidos primariamente.
Sin un mercado secundario, la existencia de un mercado primario perdera atractivo
por la iliquidez de los valores adquiridos. En este mercado el precio se determina por la
interaccin de la oferta y la demanda
Segn el lugar donde se negocian los ttulos-valores, el mercado de capitales se subdivide
en:
a) Mercado burstil: Es el mercado reglamentado en el que los valores se transan, previo
registro, en la bolsa de valores de cada pas, regin o ciudad.
b) Mercado extraburstil o secundario: Es un mercado con menores regulaciones y
registros, en el que se transa todo tipo de valores. Los requisitos de informacin al
pblico de parte del emisor, como estados financieros, son menores.
En el mercado de capitales los agentes deficitarios encuentran fundamentalmente recursos
de largo plazo. Su rol es fundamental en el proceso de crecimiento de la economa, ya que
permite a las empresas acceder a capitales que les posibilitan ejecutar nuevas inversiones y/o
mejorar sus procesos productivos.
El mercado de capitales peruano se encuentra normado por el D.L.861 (Ley del Mercado
de Valores) que apunta a regular la oferta pblica de valores mobiliarios, la Bolsa, los agentes
de intermediacin en el mercado de valores, los instrumentos de oferta publica, los valores
y mercados secundarios, as como los organismos de supervisin y control de mercado. En
l participan los siguientes organismos e instituciones:
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV): Organismo
del estado encargado del ordenamiento, reglamentacin y vigilancia del mercado de
valores, as como su promocin, revisando y aprobando nuevos mecanismos financieros
que lo amplen.
Sociedades Agentes de Bolsa (SAB): Persona jurdica organizada como una sociedad
annima, cuyo objeto social es la intermediacin de valores, tanto en el mbito burstil
como extraburstil.
Bolsa de Valores: Asociacin civil sin fines de lucro, cuyo objetivo es prestar el servicio
pblico de centralizar de compras y ventas de valores inscritos en sus registros, cuya
emisin y colocacin se encuentre oficialmente autorizada por la CONASEV. Sus
operaciones se transan de lunes a viernes a travs de la Rueda de Bolsa.
Empresa emisoras: Son las que tienen la necesidad de obtener fondos con el fin
de aumentar sus recursos para destinarlos a nuevos proyectos de inversin o a la
recomposicin de se estructura financiera. Estas empresas efectan anlisis de sus

requerimientos de capital y deciden si emiten nuevas acciones representativas de capital

o toman deuda va emisin de bonos o papeles comerciales.
Banco de inversin: Intermediario directo entre la empresa emisora y el inversionista
que desea adquirir valores ofertados. El banco de inversin no solo realiza la oferta de
ttulos de empresas de inversionistas directos, sino que efecta un proceso especializado
de asesora integral, que va desde la definicin del tipo de instrumento ms conveniente
para la empresa emisora hasta el servicio post-venta, que busca que el ttulo emitido
posea liquidez en el mercado y cobertura de informacin en forma permanente.
CLASES DE INTERMEDIACIN

2. Intermediacin indirecta
La intermediacin indirecta es canalizada a travs de instituciones financieras especializadas
(instituciones de operaciones mltiples), las que captan recursos de los agentes superavitarios,
es decir de ahorros de personas o empresas, hacia los agentes deficitarios. El riesgo es asumido
por las entidades financieras. Las principales entidades que participan en el proceso de
intermediacin indirecta son:
El Banco Central Reserva del Per (BCRP), el Banco de la Nacin y el Banco Agrario
Las empresas de operaciones mltiples: bancos, financieras, cajas rurales, cajas
municipales, empresas de desarrollo y micro empresas(Ed pymes), cooperativas de
ahorro y crdito.
Las Empresas Especializadas: Empresas de capitalizacin inmobiliaria, empresas de
arrendamiento financiero o leasing, empresas de factoring, empresas afianzadoras y

FEBANK

de garantas, empresas de servicio fiduciario.

La Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) que, como se ha dicho forma
parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de
intermediacin financiera permitidas por su legalizacin y sus estatutos, y en general
toda clase de operacin afines. Desde su creacin hasta el ao 1992, COFIDE se
desempe como un banco de primer piso para, a partir de ese momento, cumplir de
manera exclusiva las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando
los recursos que administra nicamente a travs de instituciones supervisadas por la
Superintendencia en Banca Seguros y AFP (SBS). La modalidad operativa de segundo
piso le permite complementar la labor del sector financiero privado en actividades como
el financiamiento de mediano y largo plazo para el sector exportador y para la micro y
pequea empresa, canalizando recursos gracias a su cultura corporativa que privilegia la
responsabilidad y el compromiso con la misin y objetivos institucionales.
A travs del proceso de intermediacin indirecta se captan y colocan principalmente recursos de
corto plazo, mediante los llamados productos financieros creados por los propios intermediarios.
En ambos casos las entidades financieras asumen los riesgos Inherentes a estas operaciones,
sobre la base de sus polticas de captacin y de crdito. Los instrumentos utilizados son:
Productos del pasivo (depsitos)
Productos del activo (crditos)
Otros productos
Servicios (prestados de manera complementaria).

EL SISTEMA FINACIERO NACIONAL

Conformado por el conjunto de empresas que, debidamente autorizadas por los organismos
correspondientes, operan como intermediarios financieros, es decir canalizan la oferta y la
demanda de fondos. De acuerdo a lo establecido en la legislacin vigente incluye a las empresas
subsidiarias, empresas de seguros y empresas de servicios complementarios que requieren
autorizacin de la SBS para constituirse.
En el caso peruano la intermediacin financiera est regida por la ley N 26702, Ley General
del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la SBS ,Vigente a partir de diciembre de
1996 y por sus modificatorias como leyes N 27102, N27008 y posteriores.
Las empresas que componen el Sistema Financiero Nacional, autorizadas por la mencionada
ley, estn definidas en el ttulo IV, Capitulo i, Articulo 282, de la siguiente manera:
EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Empresas
Operaciones
Mltiples

Empresas
especializadas

Banco de
Inversin

Empresas de
Seguros

Empresa Bancaria

Empresas
de Servicios
Complementarios

Almacn General de
Citibank
Empresa de
Empresa de
Deposito
Empresa Financiera
Arrendamiento
Seguros
de
Salomn
Financiero o Leasing Brothers Trading Riesgos Generales Empresa de Servicio
Caja Rural de
de Canje.
de Acciones
Ahorro de Crdito
Empresa de
Empresa de
Factoring
Empresa de
Morgan Grenfell Seguros de Vida
Caja municipal de
Transferencia
de
& Co.Limited
Ahorro y Crdito
Empresa
Empresa de
Fondos
Afianzadora y de
Seguro de Riesgos
Santander
Caja Municipal de
Garantas
Empresa emisoras de
Generales y Vida
Investment
Crdito Popular
Tarjetas de Crdito y/o
Empresa de Servicios West Merchant
Empresas de
Dbito.
EDPYME
Fiduciarios
Reaseguros
Bank
Empresas de
Cooperativa de
Empresa de
Transporte,
Custodia
Swiss Bank Co
Ahorro y Crdito
Capitalizacin
y Administracin de
Inmobiliaria
J.P Morgan
Numerario

1. Empresas de Operaciones Mltiples

Empresa Bancaria: Aquella cuyo negocio principal consiste
en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital
y el que obtenga de otras fuentes de financiacin para conceder
en las diversas modalidades, o para aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.
Empresa Financiera: Aquella que capta recursos del pblico
y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de
primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesora de carcter financiero.

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FEBANK

Caja Rural de Ahorro y Crdito: Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea microempresa del
mbito rural.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito: Aquella que capta
recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las
pequeas y micro empresas.
Caja Municipal de Crdito Popular: Aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio
al pblico en general, encontrndose tambin autorizada para efectuar operaciones activas y
pasivas con los respectivos consejos provinciales y distritales y con las empresas municipales
dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos consejos y
empresas.
Empresa de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYME): Aquella cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro empresa.
Cooperativa de Ahorro y Crdito: Autorizada a captar
recursos del pblico a que se refiere el artculo 289 de la ley. Estas cooperativas pueden operar
con recursos del pblico, entendindose por tal a las personas ajenas a sus accionistas, si adoptan
la forma jurdica de sociedades cooperativas con acciones.
2. Empresas Especializadas
Empresa de Arrendamiento Financiero o Leasing: Cuya
especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e
inmuebles , los que sern cedidos en uso a una persona natural o
jurdica a cambio del pago de una renta pblica peridica y con
la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Empresa de Factoring: Cuya especialidad consiste en la adquisicin
de facturas conformadas, ttulos-valores y en general cualquier valor
mobiliario representativo de deuda.
Empresa Afianzadora y de Garantas: Cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos
para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o
ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior:
Empresa de Servicios Fiduciarios: Cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en
la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos
fiduciarios de cualquier naturaleza.
Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria: Cuya especialidad consiste en comprar y/o edificar
inmuebles y, con relacin a estos, celebrar contratos de capitalizacin inmobiliaria individual
con terceros, entregando en depsito a inversionista la correspondiente unidad inmobiliaria.
Tales contratos incluyen el derecho de opcin del inversionista para la adquisicin de la unidad
inmobiliaria mediante el pago de su precio al contado en cualquier momento.
Las empresas de capitalizacin inmobiliaria solo podrn efectuar operaciones vinculadas con

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programas de capitalizacin individual relacionados al mercado inmobiliario y no podrn

efectuar colocaciones. Asimismo, podrn celebrar contratos pasivos para el refinanciamiento de
los inmuebles y emitir cdulas hipotecarias.
1. Bancos de Inversin
Son sociedades annimas que tienen por objeto promover la inversin en general tanto el
pas como en el extranjero, actuando como inversionistas directos o como intermediarios entre
inversionistas y los empresarios que confronten requerimientos de capital.
Solo operan en cartera negociable, afecta a los diversos riesgos del mercado. No pueden recibir
depsitos del pblico, efectuar colocaciones ni otorgar crditos contingentes, careciendo, por
tanto, de cartera crediticia.
2. Empresas de Seguros

Qu es FOGAPI?

Su objetivo es celebrar contratos mediante los cuales

se obligan, dentro de cierto lmites y a cambio de una
prima; a indemnizar un determinado dao o a satisfacer
un capital, una renta u otras prestaciones pactadas, en el
caso de ocurrir un determinado suceso futuro e incierto.

La fundacin Fondo de Garanta para Empresa de Seguro de Riesgos Generales: Cubre

todo tipo de riesgo, como muerte natural o accidental,
prstamos a la Pequea Industra,
brinda sus servicios de garanta a toda invalidez total o permanente, cncer, emergencias
pequea y micro empresa, sea natural accidentales, entre otros.
(empresario o prefesional) y jurdica de
Empresa de Seguros de Vida: Tiene cobertura para
cualquier actividad econmica.
muerte natural y accidental.
FOGAPI es un fondo de garanta con
personalidad Jurdica que opera como
fundacin y como tal, es una entidad
privada sin fines de lucro, que es parte
del sistema financiero.

Empresa de Seguro de Riesgos Generales y Vida:

Contempla los seguros anotados en los dos puntos
anteriores.

Empresa de Reaseguros: Otorga cobertura a una o

ms empresas de seguros o patrimonios autnomos de
seguros por los riesgos asumidos, en los casos en que se encuentren capitales importantes, o as
convenga a estos ltimos por razn de sus lmites operacionales.
3. Empresas de servicios complementarios
Almacn general de depsito: Lugar donde se almacena mercaderas que se importan o
exportan.
Empresa de Servicios de Canje: Supervisa la operacin mediante la cual dos o ms bancos
proceden a intercambiarse cheques emitidos por cada banco y que se encuentren en poder de
otro. Esta operacin suele efectuarse en la Empresa de Canje Electrnico.
Empresa de Transferencia de Fondos: Su funcin es el envi de los fondos de una localidad a
otra por medios electrnicos o fsicos.
Empresa Emisora de Tarjeta de Crdito y/o de Dbito: Encargada de la gestin y emisin de

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FEBANK

tarjetas.
Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario: Encargada del
transporte de caudales entre oficinas de las entidades (financieras y otras) y la empresa que
presta el servicio.

ESQUEMA MODULAR DE OPERACIONES

Las empresas del sistema financiero podrn realizar todas las operaciones y servicios segn
los lmites que la ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero, seala en los artculos
pertinentes y de acuerdo a lo establecido como operaciones en el artculo 221 de la mencionada
ley.
Si alguna de las empresas del sistema financiero deseara ampliar el marco de las operaciones
que pueden realizar, deber acreditar ante la SBS que cumple con los requisitos sealados para
cada uno de los sistemas modulares que la ley exige. A su vez, la autorizacin de la SBS deber
contar con la opinin favorable del BCRP.
La clasificacin de los mdulos y las operaciones permitidas en cada caso se encuentran en
funcin al cumplimiento de ciertas condiciones, dentro de las que se puede destacar el capital
mnimo requerido y la clasificacin de riesgo obtenida en los ltimos 12 meses por empresas
especializadas en este ramo.
Mdulo 1
Capital
s/. 3750.000.00 mnimo requerido
Calificacin
A o B en los ltimos 12 meses
Controles internos
Adecuados para nueva operacin
Administracin
Ad hoc para nueva operacin
Mdulo 2
Capital
s/7500.000.00 mnimo requerido
Calificacin
A o B en los ltimos 12 meses
Controles internos
Adecuados para nueva operacin
Administracin
Ad hoc para nueva operacin
Mdulo 3
Capital
s/. 14.914.000.00 mnimo requerido
Calificacin
A o B en los ltimos 12 meses
Controles internos
Adecuados para nueva operacin
Administracin
Ad hoc para nueva operacin
Las sumas indicadas como capital mnimo requerido son de valor constante y se reajustan en
forma trimestral de acuerdo a la variacin del ndice de Precios al por Mayor (IPM) publicado
por el INEI.
Las empresas que se encuentran en el Modulo 3 requerirn autorizacin especial de la SBS, con
opinin previa del BCRP para realizar cualquiera de estas operaciones:
Tomar o brindar cobertura de commodities, futuros y productos financieros derivados.
Realizar operaciones por cuenta propia de commodities y de productos financieros
derivados.

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EL INTERS
Es el precio por el uso del dinero por cada unidad de tiempo, esto es la diferencia entre lo que
se prest menos lo que se devolvi. Los elementos que contribuyen a formar ese precio son:
El costo operativo
El servicio prestado al beneficiario del crdito
La liquidez perdida al desprenderse del dinero prestado, evala por el monto del
prstamo y por el plazo.
El riesgo de posible insolvencia del deudor o morosidad
Eventual desvalorizacin monetaria.
La oferta y la demanda (cantidad de dinero)
Variables polticas, sociales, etc.
Todos estos elementos hacen que las tasas de inters varen en el tiempo y con mayor o menor
intensidad segn el tipo de producto, el cual est dirigido a distintos tipos de personas con
diferentes tipos de riesgo. Las tasas correspondientes a operaciones activas son siempre mayores
a las operaciones pasivas. Es importante sealar que las tasas en estos ltimos aos son cada
vez menores.
1. Nivel, variedad y evolucin de las tasas
Variedad: Como mencionamos en el prrafo anterior existen diversos productos segn el
tipo de necesidad de los clientes, cada uno con diferente nivel de riesgo y tasas diferenciadas
en relacin a ello.
Las tasas por operaciones activas difieren por tanto de las aplicadas en las pasivas. Las
primeras son las ms altas, ya que con los intereses generados se pagan los depsitos de las
segundas ms otros gastos operativos, impuestos, etc.
Las tasas por depsitos varan bsicamente segn el tipo de producto, en razn del grado
de liquidez. Los depsitos a la vista, como la cuenta corriente, por lo general no generan
intereses o estos son muy bajos, a diferencia de los depsitos a plazo fijo que remuneran
mayores intereses en relacin al monto y al plazo.
Para personas Naturales
Tasa de Inters-Monedad Nacional
Tasa Anual (%)

Depsitos a Plazo para Personas Naturales

Ms 360
das

Hasta 30 das

31-90 das

91-180 das

181-360 das

BANCO DE COMERCIO

0.75

1.74

3.21

4.29

BANCO DE CREDITO

2.63

2.23

2.74

3.42

4.32

BANCO FINANCIERO
BANBIF
SCOTIABANK PERU

2.75
4.23
1.35

2.75
4.82
1.41

3.75
4.69
2.28

4.57
3.99
2.15

5.10
4.13
3.04

CITIBANK DEL PERU

INTERBANK
MIBANCO
BANCO GNB
BANCO FALABELLA

2.01
2.40
-

0.85
2.37
2.28
2.79

1.85
2.92
3.93
3.15

1.27
4.11
5.17
4.90

2.37
5.01
5.81
5.52

5.61

TASA DE INTERS PROMEDIO (Activas Anuales por Tipo de Crdito) al 26/06/2015 - Portal SBS)

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FEBANK

Evolucin: Por lo escrito sabemos que existen diversas tasas en el mercado, no solo
determinadas por los elementos que la componen sino tambin relacionadas con el tipo de
entidad financiera que lo ofertan.
En el pasado, en nuestro pas, las tasas eran fijadas por el BCRP, poltica que tuvo una
repercusin negativa, se desalent toda competencia en el sector y se elevaron los costos
al crearse cobros adicionales no contemplados por las normas emitidas, cuando en otros
pases se reducan significativamente por el adelanto tecnolgico incorporado en la banca
y las tasas eran fijadas por el libre mercado. Hoy las tasas en nuestro sistema financiero son
fijadas de acuerdo a la oferta o demanda.
Tasas representativas: Las tasas que cobran y pagan los bancos por la captaciones de
prstamos otorgados a sus clientes son variadas, el promedio ponderado de todas ellas da
como resultado las tasas representativas TAMN (tasa activa moneda nacional), TAMEX
(tasa activa moneda extranjera), TIPMN (tasa de inters pasivo monedad nacional) y
TIPMEX (tasa de inters pasivo en moneda extranjera).
Los bancos Centrales intervienen en la intermediacin mediante la emisin de certificados
de depsito y redescuentos a tasas establecidas, operaciones que tienen una influencia
considerable en el campo crediticio y monetario. Claro que esto no ocurre en pases donde
la banca central no es prestamista de ltima instancia o lo es de en grado menor.
Desde la dcada de los ochenta el Banco Central de nuestro pas a diario la tasa de promedio
de mercado que se utiliza como indicador de uso general.
Las tasas percibidas en operaciones entre bancos son tambin de referencia obligada en
ciertos mercados. En el Per algunas publicaciones especializadas informan diariamente
cerca de la tasas de promedio bancario aplicada por bancos. En Inglaterra y en casi todo
el mundo occidental se conoce la tasa LIBOR (London Interbank Offered Rate), que se
calcula como la medida aritmtica de las tasas por depsitos en eurodlares a seis meses de
plazo, ofrecidas por bancos de primera lnea en el mercado interbancario de Londres.
Para el caso de operaciones activas, por lo general prstamos de riesgo, bajo riesgos y
descuentos de ttulos valores de empresas de primera lnea se aplica la llamada prime rate
en Estados Unidos, elaborada a diario sobre la base de informaciones de bancos de Nueva
York y difundida en gran parte del mundo. En Inglaterra al equivalente es el minimum
rate.
2. Modalidades
En nuestro pas la tasa se expresa en tanto por ciento, por ejemplo 10% que puede estar
referida a un periodo: diario, mensual, trimestral, anual, etc. Lo normado por el BCRP es
que sea expresada en trminos efectivos anuales, aunque la mensual es utilizada de manera
adicional a manera de informacin.
Cabe mencionar el uso de las tasas adelantadas o vencidas, segn sea que los intereses se
liquiden al inicio o al vencimiento de la operacin. En trminos reales la tasa adelantada es
usada para calcular el valor presente, pero ese inters adelantado no genera ganancia sino
al final del periodo, cuando el monto de la operacin es cancelado.

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Los pagos pueden realizarse en cuotas iguales, crecientes o decrecientes segn el tipo de
crdito otorgado y las necesidades de financiamiento del cliente. Tratndose de depsitos y
prstamos los intereses son capitalizados peridicamente y dan lugar a los pagos de intereses
efectivos.
Como ya sealamos, las tasas de inters son fijadas por efecto libre mercado (oferta y
demanda) y son registradas en los contratos establecidos entre la entidad financiera y los
clientes, pero existen mecanismos legales para modificarlas o para que permanezcan fijas en
un periodo establecido.
Las tasas pueden ser:
Tasa fija: Es la que se emplea tradicionalmente y en principio la que mejor responde a los
intereses de las partes, que por lo general prefieren pactar un precio y atenerse a l. Pero esta
conducta es propia de periodos de estabilidad o baja inflacin, o al menos de incertidumbre
en cuanto a la evolucin de los precios, todo lo cual permite hacer una evaluacin ajustada
de los costos en el futuro inmediato y fijar una tasa compensatoria para el depositante,
prestamista o deudor segn sea el caso.
Tasa variable: Cuando se dan las condiciones de estabilidad econmica el prestamista se
encuentra en la necesidad de pactar en el contrato la posibilidad de variacin de la tasa
previamente establecida, ante la eventualidad de tener que aumentara o disminuirla por
variaciones del mercado (inflacin, devaluacin, etc.). Dichas variaciones proceden cuando
han sido pactadas de acuerdo a la ley.
Indexacin (Valor Actualizado Constante-VAC): En lugar de modificar la tasa, la entidad
financiera ajusta el capital o el inters en la misma proporcin que vare algn ndice tomado
como referencia. A este fin el ms utilizado es el ndice de Precios al por Mayor del INEI. Se
aplica sobre el capital ajustado de tal forma que la inflacin est cubierta con la indexacin.
3. Tasa real y tasa nominal
La tasa de inters es nominal cuando se aplica directamente a operaciones sin considerar
efecto de la capitalizacin, esto es sumar al capital los intereses ganados por cada unidad
de tiempo. Es susceptible de dividirse o multiplicarse para ser expresada en otra unidad de
tiempo menor o mayor al periodo de clculo mencionado.
La tasa real resulta de eliminar el efecto inflacionario a la tasa nominal. Si la segunda
mencionada es mayor que la primera se le conoce como tasa real positiva, en el caso contario
la tasa real ser negativa, lo que implica un beneficio para el tomador del crdito y un
perjuicio para los depositantes, como sucedi durante dcadas en nuestro pas en razn de
las tasas mximas fijadas por el Banco Central del Per
4. Tasa efectiva
Es aquella que nace de la capitalizacin peridica de la tasa nominal. Para el caso peruano
la capitalizacin generalmente se efecta con una frecuencia diaria, que no necesariamente
tiene que ver con el momento de pago de intereses, ya que por ejemplo en el caso de
depsitos de ahorro ese pago se realiza el ltimo da de cada mes.

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FEBANK

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU

CIRCULAR N 007-2003-EF/90
Lima, 24 de marzo de 2003
Ref: Tasas de inters activas y pasivas en moneda extranjera
Este Banco Central, en uso de las facultades que le confieren los artculos 1243 y 1244 del
Cdigo Civil, el artculo 9 de la ley N 26702, Ley general del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica dela Superintendencia de Banca y Seguros, y los artculos
51 y 52 de su ley Orgnica, ha resuelto dejar sin efecto la Circular N 028-2001-EF/90
del 19 de noviembre de 2001, sustituyndola por la presente.
En esta oportunidad se establece la tasa de inters aplicable a los depsitos administrativos
y judiciales en consignacin y custodia del Banco de la Nacin.
A. TASA DE INTERES CONVENCIONAL COMPENSATORIO
1. Operaciones entre empresas del sistema financiero y usuarios finales
a) Operaciones activas
En cualquiera de sus modalidades, financiadas con recursos internos o externos, excluidos los
saldos de los crditos promocionales, la tasa de inters se determina por la libre competencia
en el mercado financiero y es expresada en trminos efectivos anuales.
b) Operaciones pasivas
La tasa de inters, en cualquiera de sus modalidades, se determina por la libre competencia
en el mercado financiero y es expresada en trminos efectivos anuales.
2. Operaciones entre empresas del sistema financiero
Operaciones interbancarias: La tasa de inters se determina por la libre competencia en el
mercado financiero y es expresada en trminos efectivos anuales.
3. Operaciones entre el Banco Central y empresas del sistema financiero
a) Operaciones de crdito con fines de regulacin monetaria (artculo 58 de la ley Orgnica
del Banco Central): la que acuerde el Directorio del Banco Central
b) Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional, mantenidos en este Banco
Central por las empresas del sistema financiero, ser remunerados de acuerdo a la tasa
de inters que establezca la circular de encaje que se encuentre vigente.
B. TASA DE INTERES LEGAL
La tasa de inters legal en moneda extranjera se expresa en trminos efectivos anuales y es
publicada diariamente por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
I.

Operaciones en dlares de los Estados Unidos de Amrica

La tasa de inters legal es equivalente a la TIPMEX. La TIPMEX es la tasa promedio

ponderado de las tasas pagadas sobre los depsitos en moneda extranjera, incluidos aquellos

17

a la vista, por los bancos y financieras. Esta tasa es fijada en trminos efectivos anuales y
publicados diariamente por la Superintendencia de Banca y Seguros.
II.

Operaciones en monedas extranjeras distintas al dlar de los Estados Unidos de

Amrica

Para el clculo del inters legal se har la conversin a dlares de los Estados Unidos de
Amrica al momento de liquidacin y se aplicar la TIPMEX sobre el monto convertido.
III.

Tasa de inters de los depsitos administrativos y judiciales en el Banco de la

Nacin

La tasa de inters aplicable a los depsitos administrativos y judiciales en consignacin y

custodia en el Banco de la Nacin es equivalente a la tasa promedio de los depsitos de ahorro
de las empresas bancarias en trminos efectivos anuales que publica la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP.
C. TASA EFECTIVA DE INTRES MORATORIO
Operaciones entre empresas del sistema financiero y usuarios finales
La tasa de inters moratorio se determina por la libre competencia en el mercado financiero
y es expresada en trminos efectivos anuales por todo concepto.
El inters moratorio se cobra slo cuando se haya pactado y nicamente sobre el monto de
la deuda correspondiente en trminos efectivos anuales por todo concepto.
El inters moratorio se computa y cobra a partir de la fecha en que el deudor incurre en
mora, sin perjuicio del cobro del inters convencional compensatorio o legal pactado. Se
cobra sobre el saldo del capital impagado.
Por tanto, en los casos en que la devolucin del prstamo se efectu por cuotas, el cobro del
inters moratorio procede nicamente sobre la parte correspondiente al capital de las cuotas
vencidas e impagadas, mientras subsista esta situacin.
D. DISPOSICION FINAL
Para el clculo de los intereses aplicables a las diferentes operaciones fijadas con relacin a la
TAMEX-tasa activa de mercado promedio ponderado en moneda extranjera , expresada en
trminos efectivos anuales-y a la TIPMEX, se aplica los factores acumulados correspondientes
al periodo computable, publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Este
criterio
Es tambin aplicable al clculo de los intereses de los depsitos administrativos y judiciales en
consignacin y custodia en el Banco de la Nacin.

18

FEBANK

BANCO
I.

DEFINICIN

Nuestra ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, define a la Empresa Bancaria como
intermediario financiero, cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico
en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos
en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

COLOCACIONES
II.

Funciones

Es importante conocer cules son las funciones esenciales que cumple un banco, ya que
nos permitir enfocar adecuadamente su papel como intermediario financiero. Siendo el
crdito el elemento fundamental generador de recursos necesarios en la captacin de la
confianza de los depositantes en el banco, y en la colocacin de sus recursos a sus clientes,
para cubrir sus necesidades de financiamiento o gastos, bajo la aplicacin de una poltica
crediticia que minimice el riesgo.
En este sentido, dentro de las principales funciones que cumple un banco como
intermediario de fondos y recursos financieros siete son esenciales para que pueda ser
calificado como empresa bancaria.
a) Funcin monetaria
Esta funcin la cumplen tanto el BCRP como los bancos, quienes mediante sus diversas
operaciones crean los medios de pago que eran utilizados por los agentes econmicos
parar realizar sus diversas operaciones de intercambio. Esta creacin de medios de pago
se genera mediante dos formas de emisin, las que seguidamente mencionan ambos:
Emisin primaria: Creacin del dinero propiamente dicho (billetes y monedas) que solo
puede ser efectuada por los bancos centrales de cada pas.
Emisin secundaria: Es la manera en que los bancos crean el llamado dinero giral a la
economa, como consecuencia de la emisin de cheques o ttulos-valores que expresan la

19

orden pura y simple de pago, el cual est respaldado por depsitos o crditos concedidos
por la entidad bancaria. Este dinero giral se halla limitado en su expansin por el
canje bancario y la poltica monetaria y crediticia que tenga establecido el BCRP en
concordancia con los lineamientos en materia de poltica econmica.
b) Funcin crediticia
Mediante la cual los bancos cumplen con su misin como intermediario finan7ciero. Ya
que reciben dinero a crdito de parte de los depositantes mediante las diversas formas de
captacin (ahorro, plazo, cuenta corriente, CTS, etc.) y a su vez otorgan dinero al crdito a
personas y empresas, mediante operaciones de prstamo (sobregiros de cuenta corriente,
descuento de documentos, prstamos personales, prstamos hipotecarios, factoring,
leasing, etc.).
c) Funcin de inversin
Los recursos monetarios con los cuales rebaja el banco corresponden en gran medida
de sus clientes, a los cuales protege financiamiento operaciones rentables, asumiendo
el riesgo crediticio, dentro de parmetros establecidos, hacia empresas que demuestren
eficiencia, es decir hacia aquellas actividades que favorezcan el desarrollo de la economa
en general. Se puede observar claramente que en las tres principales funciones que se
le asigna a un banco est implcito el hecho de que su negocio principal proviene de la
actividad de captacin y colocacin de productos financieros.
d) Captacin de ahorro
Funcin importante mediante la cual el banco recibe recursos que no estn siendo
empleados y que son prestados a sus clientes, creando riqueza productiva al movilizar de
esta manera dichos recursos.
e) Seguridad de los depsitos
En sus inicios la banca tuvo como nica funcin el resguardo del dinero que sus clientes le
confiaban, en la actualidad tambin se manifiesta como una de sus funciones principales,
aunque parezca no tener importancia comparativamente. En efecto, cuando un cliente
deposita su dinero en el banco no solo lo hace para ganar un inters sino para evitar los
riesgos de tenerlo en casa o en el bolsillo, de ah que aunque los depsitos en las cuentas
de ahorro no generan altos intereses suelen colocarse all para que estn ms seguros.
En la actualidad la seguridad que los bancos ofrecen a sus depositantes no solo en fsica
(bvedas) sino proviene tambin de la solidez expresada por el respaldo econmico de los
bienes recibidos.
f ) Intermediacin en los pagos
Complementando su funcin de captacin y colocacin los bancos realizan el servicio
de intermediacin en los pagos, facilitando la movilizacin de dinero por medio de
instrumentos de pago, evitando el riesgo y costo en el traslado de dinero. Advirtase
que la reduccin al mnimo indispensable del transporte de dinero tiene diversos efectos
positivos: mayor seguridad rapidez en las operaciones, economa derivada de la eliminacin
de gastos por fletes y seguros, incremento de las transacciones internacionales (que jams
hubieran llegado al nivel actual sin un mecanismo de pagos que rena las cualidades

20

FEBANK

anteriores), desarrollo de operatorias que tampoco prosperaran sin darse esas condiciones,
como las de ciertos mercados a trmino. Hoy es difcil pensar en hacer colas o enviar
dinero de un lugar a otro por medios fsicos, teniendo los servicios electrnicos que los
bancos ofrecen en tiempo real.
g) Creacin de medios de pago
Los adelantos tecnolgicos que la banca utiliza en sus operaciones han permitido la
creacin de medios de pago adems del cheque, como son las tarjetas de dbito, tarjetas
de crdito, la banca por internet, la banca por telfono, entre otros.
III.

Elementos de la administracin de la banca

Los mercados, la naturaleza de la actividad, el patrimonio efectivo, entre otros aspectos

determinan que cada tipo de empresa tenga caractersticas propias, que condicionan la
gestin de quienes la dirigen y determinan los aspectos elementales o principios de su
administracin. Las empresas pesqueras en nuestro pas por ejemplo, en pocas de veda o
cuando el Fenmeno del Nio se presenta, tienen dificultades financieras que deben ser
cubiertas con financiamiento o con el ahorro realizado en los periodos normales de pesca.
Lo mismo pasa con la actividad bancaria, que est sujeta a variables internas y externas las
cuales determinan la forma de administrarla, considerando los siguientes aspectos:
Recursos del pblico
Est en la naturaleza de los bancos, en cuanto intermediarios, operar bsicamente con
fondos de terceros que aplicaran a sus operaciones activas. Pero en principio esta aplicacin
tiene limitaciones pues debe existir una masa de recursos propios que presente algo as
como un respaldo o soporte de la actividad desarrollada con el dinero de terceros.
El encaje y la liquidez
Mantener la liquidez necesaria es quizs una de las labores ms complejas de la banca, la
pregunta es. Para qu? Detallamos las razones: atender retiros de los depositantes, realizar
prstamos, pagar los gastos derivados de sueldos, mantenimiento de locales, impuesto, etc.
A lo descrito se suman los fondos de encaje y otras provisiones que el banco tiene que
efectuar en cumplimiento de las normas emitidas por la SBS.
Relacin entre las operaciones activas y pasivas
Lo mencionado en el prrafo anterior no se cumple por la simple decisin de separar una
cantidad de los fondos disponibles. Es necesario considerar la correspondencia entre los
fondos recibidos y los prestados, los cuales deben guardar equilibrio. Esto es, operaciones
de captacin corto plazo, de la misma manera se consideran las operaciones de mediano y
largo plazo. Esta correspondencia se llama ley de equilibrio de la banca.
El riesgo
Las operaciones que realizan los bancos estn basadas en la confianza mutua entre l, los
depositantes y prestatarios. Los riesgos en el manejo de estas operaciones son asumidos y
manejados con polticas de prevencin. Por lo expuesto el riesgo en materia crediticia no es
el nico al que est expuesto la banca, pero es el caracterstico en ella.

21

La rentabilidad
Las entidades financieras son empresas y, como tales, buscan obtener utilidades sobre sus
inversiones. Estas ganancias las obtienen del cobro de intereses por sus operaciones activas,
cobro de comisiones por prestacin de servicios y por las inversiones que realiza, a los
cuales les resta: el costo del fondeo, los gastos operativos y pago de impuestos.
La eficiencia empresarial
Las empresas necesitan de una organizacin acorde con su finalidad. En el caso de los bancos
se requiere que sus reas operativas estn claramente alineadas a sus fines y cuenten con
personal altamente capacitado. La complejidad de sus operaciones y la interdependencia de
sus unidades de gestin demandan que sus funcionarios sean eficientes y eficaces, ya que el
nivel de riesgo de su operatividad es muy alto.
El adecuado manejo de sus polticas de riesgos y la tecnologa son herramientas que apoyan
la gestin de sus funcionarios.

GLOBALIZACION Y BANCA ELECTRONICA

La globalizacin econmica es el resultado los adelantos tecnolgicos en la comunicacin, de

la innovacin humana y el progreso econmico mundial. Sus caractersticas son:
Integracin de las economas al romperse las barreras arancelarias (comercio y
flujos financieros).
Desplazamiento de personas de pases en vas desarrollo a pases desarrollados
para la adquisicin de conocimiento y tecnologa.
Abarca aspectos culturales, polticos y ambientales.
Los mercados dejan de tener fronteras.
Ningn estado, empresa o individuo puede eludir es estar inmerso en la
globalizacin de las economas.
La globalizacin representa oportunidades de desarrollo pero tambin amenazas
que representan un reto para mejorar.
El comercio exterior a nivel mundial crece ao a ao, los consumidores son los
mayores beneficiarios
La banca peruana no es ajena a los cambios que la globalizacin demanda y tiene cada vez
mayores retos que afrontar a fin de mantener a sus clientes totalmente satisfechos en un
mundo globalizado.
La llegada de bancos extranjeros al Per ha obligado a los bancos a modernizarse y racionalizar
sus recursos para hacerse ms competitivos. Ahora el reto es mayor porque compite con los
bancos del mundo que sin necesidad de tener presencia fsica en nuestro territorio realizan
operaciones con clientes nacionales.
La banca en el Per ya cuenta con herramientas tecnolgicas que le permite mejorar sus
servicios y ampliar sus operaciones. Estas son:
Home banking.
Dispensadores de sencillo.

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FEBANK

 Dispensadores de saldos.
Cajeros automticos.
Banca telefnica.
Pginas web.
La banca electrnica brinda comodidad y agilidad en la ejecucin de las operaciones financieras
en tiempo real, desde la comodidad del hogar u oficina de manera segura, confiable y gratuita.
El uso de medios electrnicos favorece es descongestionamiento de las agencias bancarias,
permitiendo que los clientes realicen sus operaciones directamente por esta va. Las
transacciones que se ejecutan son:
Consulta de saldos y ltimos movimientos de todo tipo de cuentas.
Transferencias entre cuentas propias o a cuentas de terceros.
Pago de servicios.
Abono de planillas de sueldos.
Pago a proveedores.
Factoring electrnico.
Instrucciones al banco. Solicitud de chequeras, bloqueo de tarjetas de dbito y
crdito.
Instrucciones para la compra-venta valores, acciones, etc.

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Principios de supervisin
Los principios de regulacin arriba demandan un estilo de supervisin dinmico y flexible, que
se adecue a las caractersticas de cada empresa. En esta direccin la SBS busca poner en prctica
una supervisin especializada, integral y discrecional.
Una supervisin especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de
supervisin por tipo de riesgo. Ello implica contar con personal especializado en la evaluacin
de los diversos tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, liquidez, operacional y
legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisin integral que genere una apreciacin
sobre la administracin de los riesgos por parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una
supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y frecuencia de la supervisin debe
estar en funcin del diagnstico de los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes: El primero consiste en la
supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participacin
de los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo,
supervisores locales y de otros pases.
Con relacin a la supervisin directa, esta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisin
extra-situ y la supervisin in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la
informacin brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de
preocupacin y que merezcan un examen ms profundo. La segunda se ocupa de verificar en la
propia empresa supervisada los aspectos identificados en la labor de anlisis extra-situ.
Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades
ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentren dentro del mbito de
la Superintendencia. La estrategia de la SBS es buscar que su participacin sea permanente
y consistente con la regulacin. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca
que, adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre la calidad de
la administracin de riesgos de las empresas. En el caso de los supervisores locales y de otros
pases, la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio de informacin.
Tomado de www.sbs.gob.pe

24

FEBANK

EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU BCRP

RESEA HISTRICA

El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley N 4500,
por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el sistema crediticio y emitir
en forma exclusiva los billetes. Casi un mes despus, el 4 de abril de ese ao, la institucin
inicio sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio Romero y su primer vicepresidente
Eulogio Fernandini y Quintana.
Tras la Gran Depresin de 1929, los efectos de la crisis mundial se dejaron sentir en el Per.
La cada de los precios internacionales y las restricciones al crdito internacional, dificultaron
el financiamiento del gasto pblico y generaron una fuerte depreciacin de la moneda nacional.
A finales de 1930, el entonces presidente del Banco de Reserva, Manuel Olaechea, invito al
profesor Edwin W. Kemmerer, reconocido consultor internacional para enfrentar esta crisis.
En abril de 1931, el profesor Kemmerer, junto a un grupo de expertos, culmin un conjunto de
propuestas, una de las cuales planteo la transformacin del Banco de Reserva. Esta propuesta,
aprobada el 18 de abril de ese ao, fue ratificada por el Directorio del Banco el 28 de abril,
dando origen al Banco Central de Reserva del Per (BCRP), cuya funcin fue la de mantener
el valor de la moneda.
El 3 de septiembre de 1931 se inaugur oficialmente el BCRP y se eligi a Manuel Augusto
Olaechea como su primer presidente y a Pedro Beltrn como vicepresidente.
LA MISMA KEMMERER
La misin Kemmerer, convocada para solucionar el problema de la fuerte depreciacin de la
moneda nacional, arrib al Per en enero 1931. Tras cuatro meses de trabajo, presento once
documentos, nuevos proyectos de ley y dos informes, tanto en materia fiscal como monetaria.
Uno de estos proyectos plante la creacin del Banco de Reserva, con el objetivo de corregir
las fallas que segn la misin, tena la ley que cre el Banco de Reserva. Propona, entre otros
aspectos un aumento del capital, un cambio en la composicin del Directorio, considerar como
funcin principal la estabilidad monetaria y mantener la exclusividad de la emisin de billetes.
MARCO LEGAL
La construccin Poltica de 1993, como lo hizo la de 1979, consagra los principios fundamentales
de sistema monetario de la Republica y del rgimen del Banco Central de Reserva del Per.
La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado, que la ejerce por intermedio
del BCRP (Articulo 83)
El Banco Central, como persona jurdica de derecho pblico, tiene autonoma dentro del marco
de su Ley Orgnica y su finalidad es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son
regular la moneda y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales
a su cargo y las dems que seala su Ley Orgnica. El Banco adems debe informar exacta y
peridicamente al pas sobre el estado de las finanzas nacionales (Artculo 84 de la Constitucin
Poltica del Per). Adicionalmente, el banco est prohibido de conceder financiamiento al
erario, salvo la compra en el mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Pblico
dentro del lmite que seala su Ley Orgnica (Artculo 77).

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El Directorio es la ms alta autoridad institucional del BCRP y est compuesto por siete
miembros que ejercen su mandato en forma autnoma. El poder Ejecutivo designa a cuatro,
entre ellos al Presidente. El congreso ratifica a este y elige a los tres restantes, con la mayora
absoluta del nmero legal de sus miembros.
Hay dos aspectos fundamentales que la Constitucin Peruana establece con relacin al Banco
Central: su finalidad de preservar la estabilidad monetaria y su autonoma.
La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economa
del pas pues, al controlarse la inflacin, se reduce la incertidumbre y se genera confianza en
el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular ahorro, atraer
inversiones productivas y promover as un crecimiento sostenido de la economa.
La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria para el manejo monetario
basado en un criterio tcnico de modo que sus decisiones se orienten a cumplir el mandato
constitucional de preservar la estabilidad monetaria, sin desvos en la atencin de dicho objetivo
encomendado. Una de las garantas para la autonoma la constituye la no remocin de los
directores salvo falta grave, establecida en la Ley Orgnica del Banco Central.
Asimismo, esta norma establece la prohibicin de financiar al sector pblico, otorgar crditos
selectivos y establecer tipos de cambio mltiples, entre otros.
Ley Orgnica del BCRP (Ley N 26123)
El Banco se rige por lo establecido en la Constitucin, su ley Orgnica y su Estatuto. La
Ley Orgnica del BCRP, vigente desde enero de 1993, contiene disposiciones sobre aspectos
generales, direccin y administracin, atribuciones, obligaciones y prohibiciones, presupuesto y
resultado, y relaciones con el gobierno y otros organismos autnomos, entre otros.
Circulares del BCRP
Las circulares constituyen disposiciones de carcter general que establece el Banco Central
al amparo de su Ley Orgnica. Estas normas son de cumplimiento obligatorio para todas las
entidades del sistema financiero, as como para los dems personas naturales y jurdicas cuando
corresponda.
Las circulares emitidas establecen normas sobre billetes y monedas en circulacin, instrumentos
monetarios del BCRP, disposiciones de encaje, sistema de pagos, tasas de inters, lmites
de inversin de las Administradoras de Fondos de Pensiones, bancos de primera categora,
convenios con la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), informacin y reportes
enviados al BCRP, monedas conmemorativas e ndice de reajuste diario, entre los principales.
POLTICA MODERNA
En el marco de la Constitucin Poltica del Per y de su Ley Orgnica, el Banco Central de
Reserva del Per con la autonoma y los instrumentos de poltica monetaria que le permiten
cumplir con la finalidad de preservar la estabilidad monetaria.
Esquema de poltica monetaria
A partir de enero de 2002, la poltica monetaria del BCRP se conduce bajo un esquema de
Metas Explicitas de Inflacin (inflation targeting), con el cual se busca anclar las expectativas

26

FEBANK

inflacionarias del pblico mediante el anuncio de una meta de inflacin.

Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento anual, con una tolerancia mxima de
desvi de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo. A partir de 2007, la meta de inflacin
se redujo a 2,0 por ciento, mantenindose el margen de tolerancia, con lo que la meta de
inflacin se ubica entre 1,0 y 3,0 por ciento.
La reduccin de la meta de inflacin de 2,5 a 2,0 por ciento permite que nuestra moneda tenga
un mayor poder adquisitivo en el largo plazo y fortalece la confianza en la moneda nacional,
favoreciendo la desdolarizacin. Asimismo, una meta inflacionaria de 2,0 por ciento iguala
el ritmo de inflacin del pas con el de las principales economas desarrolladas, evitando la
desvalorizacin relativa de nuestra moneda.
El BCRP evala el cumplimiento de su meta de inflacin de manera continua desde 2006,
revisndose mensualmente la evolucin de la inflacin de los ltimos doce meses.
Tomado de www.bcrp.gob.pe el 06/08/07
INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA
Los instrumentos de poltica monetaria que utiliza el BCRP dentro del marco de la Constitucin
Poltica del Per y de su ley Orgnica son las siguientes:
Instrumentos de mercado
Instrumentos de ventanilla.
Requerimientos de encaje (detallamos los conceptos en el recuadro adjunto)
Sistema de pagos

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REQUERIMIENTOS DE ENCAJE
Los requerimientos de encaje permiten aminorar el ritmo de expansin de la liquidez y el
crdito y reforzar la posicin de activos lquidos de los bancos. Este ltimo factor facilita el
papel del Banco Central como prestamista de ltima instancia. A diferencia de las operaciones
de mercado abierto, los encajes generan una brecha entre las tasas de inters que cobran y pagan
los bancos. Esta brecha es atenuada por la remuneracin que estos reciben, la cual es equivalente
al rendimiento de las reservas internacionales.
El uso de este instrumento permiti en 1998 enfrentar los efectos de una reduccin de la
liquidez internacional de la banca, generada por la reaccin de los mercados internacionales a
la crisis financiera en Rusia.
ENCAJES
Son reservas de dinero de curso legal que las empresas financieras deben mantener por
disposicin de las autoridades pertinentes (BCRP), como respaldo de los depsitos recibidos y
para fines de regulacin monetaria.
El encaje suele ser un porcentaje dado del volumen de depsitos y obligaciones sujetas a encaje
(TOSE) y est conformado por el dinero en curso legal que las empresas mantienen en sus
propias cajas (dinero en efectivo) y sus depsitos en el Banco Central.
Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las
obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones segn lo determine el BCRP.
Encaje legal: Es la reserva mnima obligatoria que establece la autoridad monetaria a los
intermediarios financieros. En el caso peruano el encaje mnimo legal segn lo establecido en
la Ley 26702 no debe ser mayor al nueve por ciento (9%) del total de obligaciones sujetas a
encaje, y en la actualidad de acuerdo a las circulares del BCRP es igual al 6%.
Encaje adicional o marginal: Es el monto del encaje exigible que se requiera en exceso del
encaje mnimo legal. Por razones de poltica monetaria, el Banco Central puede establecer estas
reservas adicionales, estando facultado a reconocer intereses por los fondos con los que se les
constituya a la tasa que determine su directorio.
Encaje exigible: Est constituido por los fondos de encaje obligatorio establecidos por la
autoridad monetaria a los intermediarios financieros, el cual se calcula como porcentaje de
los depsitos recibidos del pblico y obligaciones contrarias. En nuestro caso resulta de la
aplicacin de la tasa de inters legal y la tasa de encaje marginal y/o adicional.
Dentro de esta terminologa tambin se habla del encaje efectivo o total de fondos de caja,
es decir la suma de billetes y monedas en poder de las instituciones financieras (caja) ms sus
depsitos en el BCRP. No necesariamente es igual al encaje exigible, ya que se puede presentar
supervit o dficit de encaje, es decir que en determinado momento se cuente con mayores o
menores fondos de encaje que los exigidos por la autoridad monetaria.
El encaje tiene una funcin adicional: busca controlar la expansin de la masa monetaria, es
decir la cantidad de liquidez que puede existir en determinado momento en la economa, al
contrarrestar el efecto de una mayor emisin primaria o de una entrada de capitales extranjeros
al sistema financiero nacional.

28

FEBANK

El encaje en moneda nacional es por todo concepto de 6% que corresponde al nivel del encaje
mnimo legal que contempla la ley. Este encaje mnimo es posible por el control que se viene
ejerciendo sobre la expansin de la base monetaria. Si el crecimiento de la emisin primaria se
saliera de control, habra necesidad de una mayor tasa de encaje.
Para los depsitos en moneda extranjera, existe un encaje exigible variable para cada institucin
financiera, el cual flucta entre el 20% y el 32%, tasas que buscan contrarrestar el efecto de la
entrada de capitales sobre el tipo de cambio, fundamentalmente. Este encaje est compuesto
siempre por un 6% como un encaje mnimo legal y la diferencia se considera como encaje
adicional.
Este encaje significa prcticamente un impuesto y en la prctica aade puntos a las tasas activas
de inters, pero lamentablemente hay costos y beneficios en todas las medidas que se toman.
En este caso se ha querido evitar, por un lado, la presin que la entrada de capitales ejerce sobre
el tipo de cambio y, por otro lado, la expansin que puede haber en la masa monetaria por este
flujo de dlares que el Banco Central no controla.
Los fondos de encaje, que cubren los requerimientos de encaje, pueden estar constituidos ya
sea como efectivo en la caja de los Bancos o como depsitos en el Banco Central. El Banco
Central remunera los fondos de encaje exigidos por encima del mnimo legal, por lo que en la
actualidad solo tiene remuneracin el encaje en moneda extranjera, por el cual el Banco Central
paga la tasa compensatoria de acuerdo al programa monetario. Los excedentes de encaje no son
remunerados, aun cuando se encuentren formando parte de los recursos que la entidad bancaria
tenga en el Banco Central.
El control del cumplimiento del encaje bancario se efecta con base en promedios diarios en
un periodo mensual. El dficit de encaje tiene una penalidad que equivale a una tasa muy por
encima de la tasa de inters del mercado, lo que constituye un desincentivo para incurrir en l.
Adems que el incumplimiento de los requerimientos de encaje de la totalidad de periodos
consecutivos comprendidos en un lapso de 3 (tres) meses, o en periodos que, conjuntamente,
supongan una duracin mayor de 5 (cinco) meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el
mes del ultimo dficit puede dar origen al sometimiento de la entidad infractora a rgimen de
vigilancia por parte de la SBS.
Este instrumento tiene cierta inflexibilidad debido a que las tasas de encaje exigibles no pueden
ser modificadas continuamente y menos an en sentido contrario. As no se puede bajar la
tasa de encaje para subirla nuevamente la siguiente semana, o viceversa, sin producir seales
confusas y problemas operativos en los Bancos.
Sin embargo, la efectividad de una elevacin de la tasa de encaje est ntimamente ligada al
carcter compulsivo de la medida.

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COMPONENTES DEL ENCAJE BANCARIO

En moneda nacional
Encaje legal
(No mayor a 6% del TOSE)
________________________
Encaje exigible
+/- Exceso (Dficit) de encaje
________________________
Encaje Efectivo

En moneda extranjera
Encaje legal
(No mayor a 6% del TOSE)
Encaje Adicional
_______________________
Encaje exigible
+/- Exceso (Dficit) de encaje
________________________
Encaje Efectivo

De acuerdo a Ley le corresponde al Banco Central:

Determinar la tasa de encaje mnimo legal y las tasas de los encajes adicionales o
marginales a que se refiere la Ley 26702 en su artculo 162.
Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que hubiere lugar,
sin perjuicio de la funcin fiscalizadora que le corresponde a la SBS.
Determinar los periodos de encaje.
Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje.
Establecer el mtodo y la base de clculo para su aplicacin.
Sealar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre sobre esta
materia.
Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la ejecucin de
sus polticas.

LA TASA DE INTERS INTERBANCARIA

La tasa de inters que se cobra en los prstamos entre bancos se denomina tasa de inters
interbancaria. Estas operaciones son de muy corto plazo, principalmente a un da, y sirven para
que la liquidez fluya transitoriamente de Bancos con excedentes hacia aquellos con faltantes.
El nivel esta tasa de inters est influido por el monto global de las cuentas corrientes de
los Bancos en el BCR, variable que controla el Banco Central con sus operaciones. Por ello,
las modificaciones de la meta operativa buscan orientar la evolucin de la tasa de inters
interbancaria para, a travs de ella, afectar a las dems tasas de inters del mercado y, as, a la
actividad econmica y a la tasa de inflacin.
El efecto que la tasa de inters interbancaria tenga sobre las dems tasas de inters del mercado
depender de la persistencia del cambio y de la racionalidad detrs de ese cambio.
La tasa de inters interbancaria ha bajado de 14,5% en octubre de 2000 a 5% en julio de 2006,
situndose en estos momentos (julio del 2015) en niveles cercanos al 3.5%.

30

FEBANK

LA EMISIN PRIMARIA
La emisin primaria es el conjunto de billetes y monedas en poder del pblico y de los Bancos.
Hasta el ao 2001 la emisin primaria aumentaba o disminua de acuerdo con los lmites que
impona el Banco Central, consistentes con la meta de inflacin anunciada, por lo que constitua
la meta intermedia de la poltica monetaria. Para ello efectuaba distintas operaciones monetarias,
principalmente con los Bancos. El manejo prudente de la emisin primaria implicaba que
variables como la tasa de inters y el tipo de cambio respondiesen fundamentalmente a la oferta
y demanda de los mercados financieros.
Actualmente, en el nuevo esquema de meta explicita de inflacin, la emisin primaria es un
importante indicador de presiones inflacionarias y deflacionarias futuras. Por ello, el BCR
proyectan la cantidad de billetes y monedas que el pblico y los Bancos van a necesitar. En
otras palabras, proyecta el crecimiento de la emisin primaria. Para efectuar esta proyeccin,
se toma en cuenta tanto, previsiones de variables reales, por ejemplo el nivel de actividad
econmica esperada, cuanto de variables financieras, como son las expectativas de inflacin y
de depreciacin del sol.

EL CANJE INTERBANCARIO
Conceptos Generales
Es una operacin mediante la cual dos o ms bancos proceden a intercambiar cheques emitidos
por cada banco y que se encuentran en poder del otro al haberlos recibido en las diversas
operaciones realizadas: depsitos, recepcin de pagos, cancelaciones en efectivo, amortizacin
de obligaciones, etc.
La centralizacin de los documentos a cargo de otros bancos recibidos en las diversas
operaciones se efecta a travs de la Seccin Canje, unidad que se encarga de la operacin de
encaje interbancario, mediante la cual el banco cobra los cheques de otros bancos recibidos por
las diversas operaciones, as como efecta el pago de los cheques a cargo del banco que han sido
presentados por su cobro por otras instituciones bancarias.
Esta operacin se efecta a travs de una Cmara de Compensacin o lugar de reunin de los
bancos de una comunidad donde se realiza el canje interbancario de los cheques girados contra
cada uno de ellos, compensndose solo las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas
que cada banco posee en el Banco Central de Reserva.
Los bancos que deseen participar de la Cmara de Compensacin deben aceptar previamente,
por escrito, el reglamento correspondiente. Luego de la aceptacin, el Banco Central asignar a
cada banco un nmero clave para operar en la cmara, que ser el mismo empleado en moneda
nacional y extranjera y deber estar impreso en los talonarios de cheques que cada banco otorgue
a su clientela.
Los bancos deben mantener en la oficina principal del BCR una cuenta corriente en moneda
nacional y extranjera en dlares americanos con la suficiente provisin de fondos para cubrir
los saldos que resultaren a su cargo en la compensacin, tanto en la oficina principal como en
las sucursales.

31

Proceso operativo
Los documentos que sean enviados al encaje tener en el anverso un sello con la inscripcin
SOLO PARA CANJE, seguida del nombre del banco.
En el reverso tendrn otro sello con la inscripcin PAGUESE A LA ORDEN DEL BANCO
GIRADO-VALOR EN CANJE, seguida de la fecha, el nombre del banco y la firma del
funcionario autorizado.
Asimismo, los cheques rechazados deben llevar en el reverso un sello indicando el motivo del
rechazo con la inscripcin NO CONFORME-RECHAZADO POR. El nombre
del banco girado y la firma de un funcionario autorizado, con arreglo a lo preceptuado por la
Ley de Ttulos-Valores N 27287.
Los cheques a cargo de otros bancos locales recibidos por diversas operaciones, ya cargados en
la cuenta de control de Canje, son cobrados el da til recibidos en la Cmara de Compensacin
electrnica en horarios establecidos.
Los bancos presentarn los cheques en archivos electrnicos agrupndolos en lotes
correspondientes a cada uno de los otros bancos contra los que estn girados, con el nmero de
cheque, cdigo de banco, cdigo de oficina, cdigo de cliente y con el monto de cada cheque y
el respectivo total.
La compensacin de los canjes de los cheques y de cheques rechazados se realizar el mismo
da, al trmino de la sesin respectiva, a diferencia a favor o en contra de esta operacin de
canje efectuada en la Cmara de Compensacin aumentar o disminuir la disponibilidad de
recursos que el banco tenga en el Banco Central de Reserva, con lo cual se ver afectada la
cuenta que el banco tenga en el Banco Central de Reserva procedindose al abono en cuenta
si el saldo fuera a favor de la institucin o debitndose dicha cuenta si ocurriera lo contrario.
a) Canje de entrada
Son los cheques de otros bancos recibidos y enviados a la Empresa de Canje Electrnico
para su proceso.
b) Canje de salida
Son los cheques del mismo banco recibido de la Empresa de Canje Electrnico para su
proceso. En este pueden darse las siguientes situaciones:
Cheques que tengan disponibilidad de saldos y se encuentren debidamente emitidos:
sern conformes.
Cheques que no tengan disponibilidad de saldos o tengan algn problema al
haberse emitido: ser calificados por los funcionarios de negocios correspondientes
que de acuerdo a la evaluacin podr:(i) aprobar y pasar el cheque, (ii) desaprobar y
rechazar el cheque.
c) Canje de rechazos
Al finalizar la operacin de canje de entrada se rechazan los cheques por falta de fondos y
se suman a los cheques mal emitidos, cheques de cuentas canceladas, etc.

32

FEBANK

CANJE DE CHEQUES

En la Seccin Canje de cada banco se realiza el proceso de centralizacin de los cheques que
sern rechazados ya sea por falta de fondos, firmas no conformes, falta de poderes, cuentas
canceladas u otros motivos, para poder efectuar el canje de RECHAZOS respectivo, el mismo
que se efectuar siguiendo el mismo procedimiento detallado para el canje ordinario, teniendo
presente que los cheques debern consignar el sello NO CONFORME-RECHAZADO
POR.
Solo sern admisibles al rechazo los cheques que sean presentados dentro del primer da
hbil siguiente de su presentacin al canje ordinario, salvo caso de fuerza mayor debidamente
comprobado a juicio del Banco Central. Este no asumir responsabilidad por la inobservancia
que de esta limitacin pudieran hacer los bancos.
La compensacin de cheques rechazados se realizar el mismo da, al trmino de la sesin
respectiva.

33

LA CMARA DE COMPENSACION ELECTRNICA S.A (CCE)

RESEA HISTRICA
Paralelamente a la modernizacin de las transferencias de alto valor, el BCRP y los bancos
locales emprendieron la tarea de desarrollar una cmara de compensacin, la misma que fue
constituida como empresa privada. En julio del 2000 el BCRP emiti Reglamento General
de los Servicios de Canje y Compensacin normado por la Circular N 022-2000-EF/90,
el cual estableci las normas generales para los diferentes instrumentos compensables, y el
Reglamento de las Cmaras de Canje y Compensacin de Cheques, Circular N 0232000-EF/90, que determin las regulaciones para la compensacin de cheques, como primer
instrumento compensable a travs de la CCE.
La introduccin de la compensacin electrnica de cheques, a partir de noviembre del 2000,
sustituyo a la antigua cmara administrada por el BCRP, la cual procesaba los cheques en forma
manual. La creacin de la CCE agiliz los procedimientos operativos del canje y compensacin
de cheques. La liquidacin de un cheque depositado en Lima se redujo de D+2 (dos das)
a D+I (un da), con lo cual los usuarios disponen del efectivo en menos tiempo. Asimismo,
la aplicacin del nuevo esquema permiti que el BCRP elimine su exposicin al riesgo de
liquidacin por la compensacin de cheques.
El 14 de febrero del 2001, el BCRP emiti el Reglamento de las Cmaras de Compensacin
de Transferencias de Crdito, Circular N 005-2001-EF/90, el cual establece las regulaciones
concernientes al proceso de compensacin y liquidacin de las transferencias de crdito. Este
instrumento compensable permite que los clientes de los bancos transfieran montos reducidos
hasta el lmite establecido de s/.265 mil y US$ 50 mil. Para operaciones en moneda nacional y
moneda extranjera, respectivamente.
El 17 de abril de 2002, se culmin con el proceso de incorporacin de las plazas de provincias
al canje a nivel nacional. El proceso de canje nacional permiti que definitivamente el ciclo del
cheque culmine en D+I, independientemente de la plaza donde se deposite o se gire un cheque.
Antes de la implementacin de este sistema, en aquellos lugares en los que el BCRP no tena
sucursales, la liquidacin de un cheque poda demorar hasta 15 das.
Adems de la regulacin correspondiente a Transferencias de Crdito, el BCRP public el
Reglamento de las Cmaras de Compensacin de Dbitos Discretos (Circular N0242001EF/90) EL 12 DE OCTUBRE DEL 2001 y Reglamento de la Compensacin de
Letras de Cambio y Cuotas de Crdito (Circular N017-2002-ef/90) el 16 de mayo del 2002.
Estos instrumentos compensables todava no se encuentran en operacin.
IMPORTANCIA Y OBJETIVOS
En el Per varias instituciones financieras se han asociado para formar la CCE S.A., institucin
privada cuya funcin no solo es administrar la compensacin de cheques, sino tambin la de
otros instrumentos de pago.
Antes de la implantacin de la CCE el BCRP administraba la cmara de compensacin de
cheques. En dicha cmara el canje era manual, los cheques se intercambiaban en las instalaciones
del BCRP. El proceso no permita reducir el plazo de liquidacin de los cheques a los estndares
internacionales, ni tampoco introducir otros instrumentos de pagos ms eficientes.

34

FEBANK

Los principales cambios que se introdujeron con la creacin de la cmara electrnica fueron:
Sustituir intercambios manuales de informacin por procesos automticos de
transmisin electrnica, los cuales permitieron reducir los costos que el sector financiero
enfrentaba por procesar pagos de bajo valor en forma manual.
Permitir que se estableciera el canje de cheques nico a nivel nacional. La compensacin
y liquidacin se centraliza en Lima y culmina en D+I (al da siguiente de depositado el
cheque).
Permitir el incremento de las operaciones bancarias producto del aumento de los
servicios ofrecidos por los bancos, generando nuevas oportunidades de ingresos para el
sistema financiero.
Introducir nuevos instrumentos compensables adems del cheque, tales como las
transferencias de crdito (para pagos correspondientes a transferencias ordinarias,
a cuenta de tarjetas de crdito, pagos de haberes, pagos a proveedores y abonos de
pagos por compensacin de tiempo de servicios-CTS), los dbitos directos (para pagos
correspondientes a luz, agua, telfono, etc.), las letras de cambio y las cuotas de crdito.
Es importante anotar que en la actualidad todo el proceso de canje de cheques a nivel nacional
se ha centralizado en Lima. Esto es as, para todos los cheques depositados y girados en las
plazas donde hay intercambio fsico (67 plazas, incluyendo a Lima). En las plazas de provincias
solamente se realiza el intercambio fsico de cheques presentados y rechazados. Estas ltimas
plazas transmiten en lnea a su oficina matriz (Lima), la informacin electrnica de los datos
correspondientes a los cheques a favor y de los cheques rechazados. Posteriormente, el centro
de transmisin del banco respectivo, enva a la CCE la informacin de los cheuques recibidos
a nivel nacional
INSTRUMENTOSCOMPENSABLES POR LA CCE
La CCE compensa determinados instrumentos de pagos de bajo valor (retail payments),
los que se caracterizan por ser de bajo valor individual y por presentar un gran nmero de
transacciones, lo cual los hace instrumentos de tipo masivo.
CHEQUES: El cheque es un instrumento de dbito, es decir, representa la orden de cargo
sobre una cuenta determinada. La CCE es la encargada de procesar la compensacin de los
cheques presentados por los bancos.
En general, si un cheque es depositado en una entidad bancaria el da D hasta las 18:00 horas
(algunos bancos pueden extender dicho horario), liquidacin interbancaria de este cheque
culminar a las 13:30 del da D+I con el abono en las cuentas de los bancos que resulten
acreedores de la compensacin. La disponibilidad de los fondos para el cliente se dar en
algunos casos a partir de las 17:00 horas del da mencionado o a ms tardar durante las primeras
horas del da D+2.
El cheque es definitivamente el medio de pago ms utilizado en la actualidad, aunque en varios
pases la tendencia es a un menor uso porque puede demorar en ser convertido a efectivo (el
flotante). Adems, como instrumento de dbito presenta la desventaja del riesgo de que no
pueda ser cobrado al momento de su presentacin por falta de fondos o por ser falsificado.

35

TIPOS DE SALDO
Los saldos de las cuentas se van incrementando a travs de los depsitos o entregas que los
clientes realizan en forma continua mediante:
Depsitos en efectivo
Depsitos en cheque a cargo del mismo banco.
Depsitos en cheque a cargo de otros bancos.
La disponibilidad de fondos se genera de acuerdo al tipo de entrega que se efecta:
El efectivo es disponible a la vista (en forma inmediata).
Los cheques segn el girador tenga o no los fondos suficientes para cubrir el importe
girado podrn ser disponibles en forma inmediata.
Los cheques a cargo de otros bancos generan diferidos segn el tiempo que demore el proceso
de cobranza:
Misma plaza: 48 horas tiles (2 das tiles)
Otras plazas : 48 horas tiles (2 das tiles)
Exterior: 5 a 20 das en funcin al pas del banco girado
El saldo de una cuenta est constituido por la suma de las diferentes formas de entrega
efectuadas a la cuenta, as como la resta de los retiros efectuados de la misma. Puede ser:
Contable
Disponible
Liquido
I. Saldo contable
Es el que resulta de considerar todos los depsitos, abonos e intereses pagados menos los
retiros y cargos en un momento determinado. En su resultado considera todas las formas de
depsito.
Saldo contable anterior
+
Depsitos
+
Abonos e intereses

Retiros

Cargos, comisiones y gastos.
Saldo contable actual
2. Saldo disponible
Es el que el cliente puede usar libremente, ya sea por contar con los fondos suficientes o
por habrsele aprobado una lnea de crdito. No considera los depsitos con cheque que se
encuentran en proceso de cobranza.
Saldo contable (del da)

Depsitos con cheque de otro banco

Retenciones
+
Lnea de crdito
Saldo disponible

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FEBANK

3. Saldo lquido
Es el saldo sobre el cual se efecta el clculo de los intereses a pagar o a cobrar de una determinada
cuenta. Considera el monto de las retenciones que se hubieran efectuado y resta las lneas de
crdito.
Saldo disponible (del da)
+Retenciones
-Lneas
Saldo liquido
EJERCICIO
Una persona que mantiene una cuenta corriente en el Banco de Crdito recibe su estado de
cuenta del mes de febrero de 2014 el cual le muestra que mantiene los siguientes saldos al
28.02.2014:
Saldo contable:
Saldo disponible:

s/ .45 789
s/.23 425

Saldo diferido 48 horas s/ 22 364

Durante el mes de marzo hace los siguientes movimientos:
01.03.15: Pago de cheques girados por s/.1 300, s/. 4 800 y s/. 6 000 respectivamente, depsito
en efectivo por s/.10 000.
03.03.15: Depsito con cheque del BBVA por s/. 4 350, depsito en efectivo por s/. 7 500,
cargo en cuenta por cobro de recibos siguientes: telfono s/.353, luz s/.245 y agua s/.54.
04.03.15: Depsito de cheques de Interbank por s/.46 800, cheque del Banco Continental por
s/.6 431 y cheque del BIF por s/. 10 350, pago de cinco cheques de su cuenta corriente por s/.5
500 c/u, depsito con cheque del propio banco por s/3 200.
05.03.15 Pago de un cheque por s/.6 000, depsito en efectivo por s/.8 450 y cargo por venta de
US$ 4500 al T.C de s/.3, 48, deposito con cheque del Banco Scotiabank por s/4 780.
Se pide:
Construir el estado de cuenta del cliente para la semana del 01 al 07 de marzo.
Determinar cul es saldo contable, disponible, diferido 24 horas y diferido 48 horas al inicio
del da 08.03.15.
FECHA OPERACIN MODALIDAD MONTO

SALDO
CONTABLE

SALDO
DISPONIBLE

SALDO
DIFERIDO

Saldos al 31.03.15
37

FONDO DE SEGURO DE DEPOSITOS

El fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una persona jurdica de
derecho privado de naturaleza especial, cuyo objetivo es proteger
el ahorro de las personas naturales y jurdicas sin fines de lucro,
del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las empresas o
entidades del sistema financiero que sean miembros del Fondo.
ANTECEDENTES
El FSD fue creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de
Seguros, aprobada en 1991 mediante Decreto Legislativo N637.
Desde el inicio de operaciones, el FSD ha cumplido con el mandato legal de proteger el
ahorro, cubriendo las cuentas de aquellas personas afectadas por los procesos de resolucin
de Peruinvest, Banco Popular, Banco Hipotecario, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito Valle
del Rio Apurmac y Ene, Selva Central, Majes, Banco Repblica, Banco Banex, Banco Orin,
Banco Serbanco, Banco Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino.
Como producto de las ltimas modificaciones a la ley N26702(vigente desde diciembre de
1996) dadas por las leyes N27008, N27102 y N27331 se han producido cambios en la
naturaleza del Fondo. De este modo, ha asumido un rol ms flexible, dotndosele de personera
jurdica y de nuevas funciones y operaciones que le permitirn cumplir totalmente su objetivo.
Este nuevo rol le permitir coadyuvar en el mantenimiento de un sistema financiero slido y
confiable, a travs de mecanismos modernos para la cobertura de depsitos asegurados y para la
rehabilitacin de empresas del sistema financiero que son miembros de este.
MISIN
Brindar cobertura a los depsitos asegurados y contribuir de una manera preventiva a la
estabilidad y confianza en el sistema financiero peruano
COBERTURA DEL SEGURO
En el mes de diciembre de 1998, mediante la Ley N 27008, se ampli el monto mximo de
cobertura que brinda el Fondo de Seguro de Depsitos a los depositantes, establecindose en s/.
62 000.00 por persona en cada empresa miembro del fondo, comprendidos los intereses. Dicho
monto es actualizado trimestralmente en funcin al ndice de Precios al por Mayor (IPM).
La cobertura del seguro respalda los depsitos nominativos bajo cualquier modalidad de
personas naturales y jurdicas privadas sin fines de lucro as como los depsitos a la vista de las
dems personas jurdicas que mantenga en una empresa financiera miembro del fondo. Dicho
monto incluye todo los depsitos asegurados que uno tiene en una misma empresa miembro
del Fondo. Depsitos en diferentes agencias o sucursales de una misma empresa miembro no
son asegurados independientemente.
Para el periodo septiembre 2007 / noviembre 2007, el monto mximo de cobertura es: s/. 78
519.00.
ADMINISTRACIN
El Fondo cuenta con un Consejo de Administracin y una Secretaria Tcnica con las funciones

38

FEBANK

y atribuciones establecidas en su estatuto. El Consejo de Administracin est integrado por

representantes del Ministerio de Economa y Finanzas (1), del Banco Central de Reserva del
Per(1), de las empresas del sistema financiero (3), y por un representante de la Superintendencia
de Banca y Seguros , quien lo preside. El consejo de Administracin sesiona cuando menos una
vez al mes, adoptando sus acuerdos con el voto de la mayora de los asistentes a la sesin. En
caso de empate, el presidente tendr voto dirimente.
QU INSTRUMENTOS RESPALDA EL FSD?
El fondo respalda nicamente:
1. Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y las
personas jurdicas privadas sin fines de lucro.
2. Los intereses devengados por los depsitos anteriormente mencionados, a partir de la
fecha de constitucin o de su ltima renovacin.
3. Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los correspondientes
a empresas del sistema financiero.
CUENTAS MANCOMUNADAS
En el caso de existir cuentas mancomunadas en un mismo miembro del Fondo, su monto se
distribuye a prorrata entre los titulares de la cuenta de que se trate, y la cobertura tiene lugar,
respecto de cada uno de ellos, con arreglo a los lmites y condiciones establecidos en la Ley
General y la restriccin que resulta del prrafo siguiente.
QU INSTRUMENTOS NO RESPALDA EL FSD?
El Fondo no cubre los depsitos de los titulares que durante 2 (dos) aos previos a la declaracin
de disolucin y liquidacin, se hubieren desempeado como directores o gerentes de la empresa
de que se trate, y de las personas pertenecientes a los grupos econmicos que tengan participacin
mayor al 4% (cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado
directa o indirectamente en su gestin.
Tampoco estn cubiertos los depsitos correspondientes a personas vinculadas a la empresa, sus
accionistas, personal de direccin y de confianza, los depsitos de otras empresas del sistema
financiero nacional o del extranjero, los depsitos constituidos por infraccin de la ley y los
instrumentos, que gozando formalmente de la denominacin de depsito, sean esencialmente
acreencias no depositarias.
Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no estn asegurados
por el Fondo.
Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pago girado con cargo a una
empresa miembro del Fondo declarado en disolucin y liquidacin, que no hayan sido pagados
antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se encuentran amparados por la cobertura
del seguro de depsitos.

39

NUEVAS FUNCIONES DEL FSD

Bajo el marco de la Ley N26702, la proteccin al ahorrista se haca efectiva en los procesos
de disolucin y liquidacin mediante el pago de depsitos asegurados por parte del Fondo de
Seguro de Depsitos. De esta manera, la participacin del Fondo slo se daba en la etapa final
del proceso de salida de una empresa del sistema financiero.
Bajo este marco y en base a la experiencia de la crisis y de los procesos liquidatarios, se pudo
encontrar que:
No existan mecanismos para rehabilitar empresas cuya liquidacin comprometa al
resto del sistema financiero.
No existan mecanismos que permitieran preservar el valor de los activos de Instituciones
Financieras que deban ser liquidadas. Esto iba en perjuicio de los acreedores,
especialmente los depositantes quienes recuperaban su dinero sobre la base de la venta
de dichos activos.
La ausencia de tales mecanismos pona en riesgo los ahorros del pblico debido a que el cierre
de un banco puede contagiar al resto del sistema financiero o debido a que un proceso de
liquidacin lento e ineficiente puede hacer que se licue el valor de los activos.
Para evitar los problemas antes indicados se ha flexibilizado del Fondo y redefinido el proceso
de salida de una empresa del sistema financiero.
La flexibilizacin de la funcin del Fondo consiste en convertirlo en una persona jurdica de
derecho privado, brindarle posibilidad de accin durante todo el proceso de salada, permitiendo
de esta manera el uso eficiente de sus recursos.
Al redefinir el proceso de salida se eliminan los inconvenientes de tener una liquidacin lenta
e ineficiente que no proteja el valor de los activos de la Institucin Financiera en liquidacin.
El nuevo proceso de salida comprende:
a) La determinacin patrimonial y aportes de capital en Rgimen de Inestabilidad Financiera.
En este caso, la SBS est facultada para pedir a los propios accionistas los aportes de
capital necesarios para lograr revertir los problemas patrimoniales o de liquidez que se
estuviesen suscitando.
b) El fondo est facultado para rehabilitar la Institucin Financiera durante la vigencia del
Rgimen de Vigilancia y se castigara a los accionistas y responsables de la gestin. La
actuacin del Fondo se produce en aquellos casos en los que la liquidacin de la entidad
pueda comprometer a otras (Riesgo Sistmico) y que adems ni accionistas ni terceros
hayan realizado aportes de capital.
c) En rgimen de Intervencin se transfieren los activos buenos al sistema financiero (uno
o ms bancos), los cuales junto con un aporte del Fondo servirn para pagar a todos
los depositantes cobertura dos por este, sin necesidad de incurrir en un lento proceso
de liquidacin. Los activos no buenos o residuales son los que pasan a un proceso
liquidatario.
d) En el proceso de disolucin y liquidacin en Rgimen de Vigilancia para rehabilitar, se

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FEBANK

evita la posibilidad de riesgo sistmico y contagio a otras Instituciones Financieras.

BENEFICIOS
a) Pudiendo el fondo actuar prontamente en Rgimen de Vigilancia para rehabilitar, se
evita la posibilidad de riesgo sistmico y contagio a otras Instituciones Financieras.
b) Al permitrsele a la SBS transferir activos buenos en Rgimen de Intervencin se evita la
prdida de valor de estos en un proceso liquidatario.
c) En trminos generales:
Se consigue una mayor proteccin a los ahorros del pblico.
Se castiga a los accionistas y a los responsables del mal manejo de la Institucin
Financiera.
Se cuenta con un proceso de salida ms eficiente.
Se cuenta con un Fondo de Seguro de Depsito ms activo.
FUNCIONAMIENTO DEL SEGURO DE DEPSITOS
Cuando uno de los miembros del FSD es declarado en estado de disolucin y liquidacin, el
pago del seguro se lleva a cabo en base al listado que elabora la SBS, el cual contiene la relacin
de los asegurados y los montos a ser cubiertos por el Fondo.
El FSD cubre los depsitos en moneda extranjera en su equivalente en moneda nacional. En el
caso de las cuentas mancomunadas, para efecto de la cobertura del seguro, se divide el saldo de
las mismas a prorrata entre los titulares.
Cabe sealar que los montos no reclamados por los ahorristas, luego de diez aos de iniciado el
pago del seguro, revierten al FSD, conforme a lo sealado en la Ley General.
En diciembre de 1998, mediante la Ley N 27008, se ampli el monto mximo de cobertura
que brinda el Fondo de Seguro de Depsitos a los depositantes, establecindose en s/.62 000.00
por persona en cada empresa miembros del Fondo, comprendidos los intereses. Dicho monto
es actualizado trimestralmente en funcin al ndice de Precios al por Mayor.
Dicho monto incluye todos los depsitos asegurados que uno tiene en una misma empresa
miembro del fondo. Depsitos en diferentes agencias o sucursales de una misma empresa
miembro no son asegurados independientemente.
El dinero de los ahorristas que no fuera cubierto por el seguro ser reembolsado por la empresa
o entidad en liquidacin, de acuerdo con el orden de prelacin establecido en la Ley General.
Para facilitar a los ahorristas la identificacin de las empresas y entidades donde su dinero est
asegurado, la ley obliga a estas a consignar en su publicidad si son o no miembros del fondo. As
mismo dispone que los miembros del fondo deban proporcionar a sus clientes la informacin
que requieran sobre el seguro de depsitos, as como exhibir en lugar visible las modificaciones
trimestrales del monto mximo cubierto por el FSD.

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QUINES INTEGRAN EL FSD?

El Fondo est integrado por las empresas de operaciones mltiples autorizadas a captar
depsitos del pblico. Son miembros del fondo las empresas bancarias, empresas financieras,
cajas municipales de ahorro y crdito y cajas rurales de ahorro y crdito.
La caja municipal de crdito popular y las entidades de desarrollo a la pequea y micro empresa
EDPYMES sern miembros del fondo cuando se encuentren autorizados a captar depsitos
del pblico.
La calidad de miembro no es transferible y es inherente a la naturaleza de la empresa del
sistema financiero autorizada a captar depsitos del pblico.
QU DEPSITOS SE ENCUENTRAN ASEGURADOS?
El fondo asegura los depsitos nominativos de personas naturales y personas jurdicas privadas
sin fines de lucro y depsitos a la vista de las dems personas jurdicas (excepto del sistema
financiero).
Cuentas corrientes
Cuentas de ahorro
Cuentas a plazo
Depsitos CTS
Certificacin de depsitos no negociables
Depsitos en garanta
Depsitos para cuotas iniciales
Plan progresivo de depsitos
Retenciones judiciales
Intereses por depsitos
Depsitos con contratos swaps y/o compra futuro ME
Depsitos a la vista inactivos
Depsito de ahorro inactivo
Depsitos a plazo inactivo
Tomado del www.fsd.org.pe

42

FEBANK

SECRETO BANCARIO
ALCANCE DE LA PROHIBICIN: Art. 140 de la Ley N 26702
Est prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus directores y trabajadores,
suministrar cualquier informacin sobre las informaciones pasivas con sus clientes a menos que
medie autorizacin escrita de estos o se trate de los supuestos consignados en los Art. 142 y
143.
Tambin se encuentran obligados a observar el secreto bancario:
1. El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo que se trate de la
informacin respecto a los titulares de cuentas corrientes cerradas por el giro de cheques
sin previsin de fondos.
2. Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva del Per.
3. Los directores y trabajadores de las sociedades de auditoria y de las empresas clasificadoras
de riesgo.
No rige esta norma tratndose de los movimientos sospechosos de lavado de dinero o de activos
a que se refiere la seccin quinta de esta ley, en cuyo caso la empresa est obligada a comunicar
acerca de tales movimientos a la Unidad de Inteligencia Financiera.
No incurren en responsabilidad legal, la empresa y/o sus trabajadores que, en cumplimiento
de la obligacin contenida en el presente artculo, hagan de conocimiento de la Unidad de
Inteligencia Financiera movimientos o transacciones sospechosas que, por su naturaleza,
puedan ocultar operaciones de lavado de dinero o de activos. La autoridad correspondiente
inicia las investigaciones necesarias y, ningn caso, dicha comunicacin puede ser fundamento
para la interposicin de acciones civiles, penales e indemnizatorias contra la empresa y/o sus
funcionarios.
Tampoco incurren en responsabilidad quienes se abstengan de proporcionar informacin
sujeta al secreto bancario a personas distintas a las referidas en el art. 143. Las autoridades que
persistan en requerirla quedan incursas en el delito de abuso de autoridad tipificado en el art.
376 del Cdigo Penal.
FALTA GRAVE DE QUIENES VIOLEN EL SECRETO BANCARIO: Art. 141 de la
Ley N 26702
Sin prejuicio de la responsabilidad penal que seala el artculo 165 del Cdigo de la materia,
la infraccin a las disposiciones de este captulo se considera falta grave para efectos laborales y,
cuando ello no fuere el caso, se sanciona con multa.
INFORMACIN NO COMPRENDIDA DENTRO DEL SECRETO BANCARIO:
Artculo 142 de la Ley N 26702
El secreto bancario no impide el suministro de informacin de carcter global, particularmente
en los siguientes casos:
1. Cuando sea proporcionada por la Superintendencia al Banco Central y a las
empresas del sistema financiero para:

43

a. Usos estadsticos.
b. La formulacin de la poltica monetaria y su seguimiento.
1. Cuando se suministre e instituciones financieras del exterior con las que se mantenga
corresponsala o que estn interesadas en establecer una relacin de esta naturaleza.
2. Cuando las soliciten las sociedades de auditoria a que se refiere el numeral 1 del art.
134 o firmas especializadas en la clasificacin de riesgo.
3. Cuando lo requieran personas interesadas en la adquisicin de no menos del 30%
del capital accionario de la empresa.
No constituye violacin del secreto bancario la divulgacin de informacin sobre las sumas
recibidas de los distintos clientes para fines de liquidacin de la empresa.
LEVANTAMIENTO DEL SISTEMA BANCARIO: Artculo 143 de la Ley N 26702
El secreto bancario no rige cuando la informacin sea requerida por:
1. Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con especfica referencia
a un proceso determinado, en el que sea parte el cliente de la empresa a quien se contrae
la solicitud.
2. El fiscal de la Nacin, en los casos de presuncin de enriquecimiento ilcito de
funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren o hayan administrado
recursos del Estado o de organismos a los que este otorga soporte econmico.
3. El fiscal de la Nacin o el gobierno de un pas con el que se tenga celebrado convenio
para combatir, reprimir y sancionar el trfico ilcito de drogas o el terrorismo, o en
general, tratndose de movimientos sospechosos del lavado de dinero a de activos, con
referencias a transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas por personas
presuntamente implicadas en esas actividades delictivas o que se encuentren sometidas
a investigacin bajo sospecha de alcanzarles responsabilidad en ellas.
4. El presidente de una Comisin Investigadora del Poder Legislativo, con acuerdo de la
Comisin de que se trate y en relacin con hechos que comprometan el inters pblico.
5. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisin.
En el caso de los numerales 2,3y 4, el pedido de informacin se canaliza a travs de la
Superintendencia.
Quienes accedan a la informacin secreta en virtud de os dispuesto en el presente artculo esta
obligados a mantenerla con dicho carcter en tanto esta no resulte incompatible con el inters
pblico.

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FEBANK

IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINACIERAS ITF

1. Qu es el ITF?

El ITF es un impuesto que existe en diversas partes del mundo y es una herramienta que sirve
a la administracin tributaria para obtener informacin respecto de las operaciones econmicas
realizadas por los contribuyentes.
El ITF es tambin un impuesto que afecta a determinadas transacciones financieras con 0.005%
del monto total de la operacin; como los retiros o depsitos hechos e cualquier cuenta abierta
en alguna empresa del sistema financiero.
2. Cul es la tasa del ITF?
La tasa del ITF es 0.005% (la ms baja de la regin). Es una tasa menor la de 0.05%que estuvo
vigente desde el 2010.
En tal sentido, cada vez que se realice a un retiro de por ejemplo S/.1.000, el ITF a pagar es el
0.005% de esta cantidad, es decir, S/.1.000 x 0.00005 =S/0.05 soles.
VIGENCIA
ALICUOTAS
Desde la fecha de vigencia de la Ley N 28194
0.10%
Desde el 1 de enero de 2005 hasta el 31 de diciembre de 2005
0.08%
Desde el 1 de enero de 2006 hasta el 31 de diciembre de 2006
0.08%
Desde el 1 de enero de 2007 hasta el 31 de diciembre de 2007
0.08%
A partir del 1 de enero de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2008
0.07%
A partir del 1 de enero de 2009 hasta el 31 de diciembre de 2009
0.06%
A partir del 01 de enero de 2010, hasta el 31 de marzo de 2011
0.05%
Vara nuevamente a partir del 1 de abril de 2011, segn la ley 29667.
0.005%
Publicada el 20 de febrero del mismo ao.
El Art.10 de la ley 28194 seala lo siguiente en referencia a la alcuota (tasa a ser aplicada)

3. Existes un importe mnimo para el pago del ITF?

No. El ITF se aplica sobre cualquier importe, independientemente del monto.
4. Quines tendrn que pagar el ITF?
Entre otros, deben pagar el ITF
Los titulares de cuentas de depsito abiertas en el sistema financiero respecto de las
acreditaciones de dinero en dichas cuentas o de los depsitos que se efecten con cargos
a dichas cuentas, salvo que estas se encuentren exoneradas.
Los sujetos que compren en efectivo cheques de gerencia, certificados bancarios, cheques
de viajero u otros determinados instrumentos financieros.
Los beneficiarios de las cobranzas realizadas por las entidades financieras.
Los sujetos que ordenes envos de dinero mediante una empresa del sistema financiero,
empresa de transferencia de fondo u otra persona o empresa de tercera categora.

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5. Estn gravadas las remuneraciones de quinta categora (en relacin de dependencia),

pensiones y CTS?
No, Se encuentran exonerados del impuesto los abonos en la cuenta por concepto de
remuneraciones, pensiones y CTS, as como cualquier pago que se realice desde esas cuentas.
En tal sentido, cualquier retiro dinero proveniente de remuneraciones, pensiones o CTS,
independientemente de que se realice en ventanilla, cajero automtico, transferencia o cualquier
otro mecanismo de disposicin de fondos, esta exonerado del ITF.
6. El pago de servicios pblicos (luz, agua, telfono) en efectivo se encontrara afecto al
ITF?
No, Los usuarios que paguen en efectivo los servicios pblicos a los bancos o a instituciones
no financieras (ej. Compaas de telfono, luz, agua, cuotas clubes sociales, centros educativos,
etc.), no estarn gravados con el impuesto. Tampoco pagaran el impuesto los usuarios que
paguen los servicios pblicos desde su cuenta de remuneraciones.
7. El ITF los gastos por consumos con tarjeta de crdito?
Los gastos por consumo con tarjeta de crdito no se encuentran gravados con el ITF al
momento del consumo.
8. Los pagos de las cuotas de consumos con tarjeta de crdito estn gravados con el ITF?
Si el pago de la cuota de la tarjeta de crdito se realiza mediante el cargo en una cuenta exonerada,
como la cuenta de remuneraciones, no estn gravado con el ITF.
Si el pago de la cuota de la tarjeta de crdito se efecta en efectivo o con cargo a una cuenta
bancaria no exonerada, estar gravado por el ITF con el 0,08% del monto de la cuota. Por
ejemplo, si durante el mes se realizan consumos con tarjeta de crdito por s/.1 000 y a fin de mes
se paga una cuota de s/.200, el impuesto por estas operaciones ser de 0,16 soles (16 cntimos),
siempre que se pague en efectivo o desde una cuenta bancaria no exonerada.
9. El ITF gravara los desembolsos y pagos de prstamos en efectivo?
Si, En caso de que una persona se acerque a cualquier institucin financiera a recibir o cancelar
en efectivo un prstamo otorgado por esta, se cobrara el ITF. Por ejemplo, si una persona recibe
un prstamo de s/.5 000 el impuesto ser de 4,0 soles.
10. Si pago la cuota de mi crdito hipotecario, estar gravado con el ITF?
En caso de que una persona pague un crdito hipotecario, deber pagar el ITF, salvo que
sea mediante retiro de una cuenta de remuneraciones. Sin embargo, debe sealarse no estn
gravados con el ITF los pagos que se efecten al Fondo Mi Vivienda o al Programa Techo
Propio.
11. Las entidades del sistema financiero estn afectadas al ITF?
Si, solo por sus operaciones propias, como cualquier contribuyente. Por cualquier operacin
vinculada a la intermediacin financiera estarn exoneradas.

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12. Estn gravadas las transferencias recibidas en efectivo desde el exterior?

No, El impuesto grava las entradas y salidas de dinero en las cuotas abiertas en instituciones
del sistema financiero nacional.
13. Est gravada la compra y venta en efectivo de moneda extranjera?
No. Se gravaran en tanto se realice una transferencia desde una cuenta en soles hacia una cuenta
en dlares o viceversa, siempre y cuando dichas no se encuentren exoneradas.
14. El beneficiario de un cheque pagara el ITF al cobrarlo en efectivo?
No. En este caso, quien paga el impuesto es el emisor del cheque en el momento en el cual
disminuyan sus fondos como consecuencia del cobro del cheque.
15. Debo pagar el ITF cuando retire mis remuneraciones por el cajero automtico?
No. El uso de las remuneraciones se encuentra exonerado en su totalidad, independientemente
de la forma en que se efectu el retiro.
16. Tendr que pagar ms ITF cuantas ms transacciones realice?
No. El ITF grava siempre con la tasa de 0.08% el importe de la transaccin realizada.
17. El ITF se puede deducir como gasto para el Impuesto a la Renta?
Si. El ITF es deducible como gasto para el Impuesto a la Renta, salvo para los perceptores de
rentas de quinta categora, pues estos se encuentran exonerados.
18. Estn gravados los fideicomisos?
Si. Solo estn exonerados los fideicomisos de Sociedades Totalizadoras de Patrimonios
Fideicomisos constituidos por oferta pblica.
En tal sentido, estn gravados los fideicomisos bancarios y los de Sociedades Titularizados de
Patrimonios Fideicometidos constituidos por oferta privada.
19. Cules son las exoneraciones del ITF?
Las operaciones exentas al gravamen del ITF se encuentran detalladas en el Apndice del
Decreto Legislativo N 939.
Como principales exoneraciones estn los abonos de remuneraciones y pensiones as como los
retiros de estas cuentas, las actividades de intermediacin financiera y os abonos por intereses
de ahorros.
Se han exonerado las acreditaciones y dbitos:
a)

De las cuentas del Sector Pblico Nacional.

b) De las cuentas utilizadas para el Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias (SPOT)

y las cuentas utilizadas por los agentes de aduana para el pago de la deuda tributaria
de sus comitentes.
c)

De la cuenta de CTS del trabajador.

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d) De las cuentas utilizadas por las AFP para la constitucin del fondo de pensiones y
pago de las prestaciones jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
e)

De las cuentas que las empresas del sistema financiero mantienen en el Banco Central
de Reserva, siempre que el pagador y/o beneficiario del pago fueran dichas empresas
actuando por cuenta propia.

f )

De las cuentas utilizadas por las redes de cajeros automticos y tarjetas de crdito o
dbito para realizar compensaciones por cuenta de empresas del sistema financiero.

g) De las cuentas del Fondo de Seguro de Depsitos.

h) De las cuentas de Bolsas de Valores, para administrar seguro de garanta.
i)

De las cuentas de las empresas de compensacin y liquidacin de valores aprobadas

por CONASEV.

j)

De las cuentas de las Bolsas de Producto para la liquidacin de operaciones y

administracin del fondo de garanta.

k) De las cuentas de sociedades Agentes de Bolsa y corredoras de productos destinadas a

las operaciones de intermediacin en el Mercado de Productos.
l)

De las cuentas de sociedades de Agentes de Bolsa destinadas a las operaciones de

intermediacin en el Mercado de Valores.

m) De las cuentas de los gobiernos, misiones diplomticas y consulares, as como de

organismos internacionales acreditados en el Per.
n) De las cuentas de universidades y centros educativos, destinadas a sus fines.
o) De las cuentas de organismos de cooperacin tcnica internacional inscritos en la
Agencia Peruana de Cooperacin Internacional (APCI) respecto de los fondos
destinados a proyectos de cooperacin tcnica internacional.
p) De las cuentas de compaas de seguros y reaseguros, para el respaldo de reservas
tcnicas, patrimonio mnimo y fondos de garanta.
q) De las cuentas de fondos mutuos, colectivos, de inversin, sociedades titula rizadoras
de patrimonios fideicometidos y sociedades de propsito especial, para movimiento de
fondos constituidos por oferta pblica.
Tambin estn exonerados la renovacin de depsitos a plazo y certificados de depsito, la
acreditacin de intereses por los citados conceptos y os intereses en la cuenta de ahorro, as
como la renovacin de crditos, cualquiera sea su modalidad.
Igualmente estn exonerados los pagos de prstamos efectuados por Mi Vivienda o Techo
Propio, los dbitos por concepto del presente impuesto, gastos de mantenimiento de cuentas
y aportes y a la acreditacin o dbitos por el contrario-asientos por error o anulaciones de
movimientos en las empresas del sistema financiero.

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20. El ITF efectos en la economa?

Todo impuesto tiene efectos en la economa, pues implica una transferencia de recursos del
sector privado al sector pblico, a fin de atender las urgentes demandas de servicios sociales.
Como todo impuesto indirecto, el ITF incrementara levemente el costo de las empresas
formales, pues ser deducible como gasto contra el impuesto a la renta. De esta manera, se
busca encarecer fuertemente los costos de las empresas informales y marginales.
El ITF propuesto para el Per ha tomado lo mejor de la experiencia latinoamericana en la
administracin de este tipo de impuestos, as como las lecciones del impuesto que estuvo
vigente a finales de los ochenta. Sobre esa base se ha diseado un impuesto que resulta lo
ms neutro posible y que incorpora las exoneraciones necesarias para que sus efectos en los
mercados financieros y en la economa sean mnimos.
21. El ITF permitir obtener informacin protegida por el secreto bancario?
No, en tanto no se est obteniendo informacin detallada de las transacciones realizadas por los
clientes del banco ni de sus saldos en cuentas, protegindose el derecho a la intimidad recogido
en la Constitucin.
Con la finalidad de evitar cualquier conflicto sobre el tema, los requerimientos de informacin
del ITF son los mnimos que se necesitan para una adecuada administracin del impuesto.
En tal sentido, la informacin que se solicita es a nivel muy agregado. Cualquier requerimiento de
detalle deber solicitado mediante autorizacin judicial y dentro de un proceso de fiscalizacin.
22. Por qu el ITF exonera a las rentas de quinta categora y no a las de cuarta categora?
Gravar con el ITF a los contribuyentes de cuarta categora se fundamenta en la
carga tributaria que estos enfrentan respecto a los trabajadores de quinta categora,
dada la deduccin adicional del ITF que tienen en la determinacin de su renta neta.
Asimismo, la cuarta categora es uno de los sectores que presenta mayores
niveles de informalidad respecto al cumplimiento de sus obligaciones tributarias.
Sin embargo, se estima que el impacto del ITF en los perceptores
de cuarta categora no ser significativo dad la reducida alcuota del
impuesto y la posibilidad de aplicarlo contra el impuesto a la renta.
En total, aproximadamente existen dos millones de personas que perciben rentas de cuarta
categora, con un ingreso promedio de s/.1 500 soles. En este caso el trabajador de cuarta
categora del ejemplo pagara 1,20 soles mensuales por concepto del ITF al efectuar el
depsito y 1,20 soles por el ITF al realizar el retiro, representando el 0.16% de su ingreso total.
Nota: En los ejemplos del texto original se anotaba el 0.15% que se ha cambiado por 0.08% igual
que en los importes derivados a ellos. Esto en razn a que la tasa vigente hasta 31/12/07 es de 0.08%.
Si tuviera alguna consulta sobre la aplicacin de esta norma, escribanos a itf@sunat.gob.pe

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DEFENSOR DEL CLIENTE FINACIERO

La defensora tiene larga historia en el mundo, como un medio para evitar posibles
arbitrariedades por las autoridades u organizaciones en contra de los individuos. Este
concepto se ha ido aplicando a contextos ms especficos, como la relacin entre las entidades
financieras y sus clientes. El Defensor del Cliente Financiero (DFC) ha venido ya por
varios aos funcionando con xito en otros pases como Alemania, Espaa y Colombia.
En el Per, la misin del DFC es resolver o prevenir de manera gil, tcnica
e imparcial los conflictos que puedan suscitarse entre clientes y entidades
prestadoras de servicios financieros en las relaciones que estos desarrollen.
Se busca que la relacin entre los clientes y entidades prestadoras de servicios
financieros se desarrollen en un marco de buena fe, seguridad y confianza recproca.
VENTAJAS:
Independencia: La solucin del caso es imparcial
Efectividad: Las decisiones del DFC son obligatorias para la entidad.
Gratuidad: La tramitacin del reclamo es gratuita.
El cargo de DFC recae en una persona de notorio prestigio e independencia, con reconocida
solvencia moral y credibilidad, con formacin tcnica adecuada y competente en el ejercicio
profesional.
El DFC ejerce sus funciones con absoluta independencia. No puede ser designado para el cargo
persona vinculada a cualquiera de las entidades financiera o sociedades dependientes de ella, ni
podr establecerse dicha vinculacin durante el ejercicio de sus funciones.
El DFC es nombrado por un periodo de tres aos, renovable. Solo puede ser removido por
actuacin notoriamente negligente en el desempeo de su cargo, con el acuerdo de tres quintas
partes de las entidades financieras participantes.
CMO ACTUAR SI TENEMOS UN RECLAMO ANTE UNA ENTIDAD
FINANCIERA?
En primer lugar se debe presentar un reclamo ante la propia entidad financiera, para que sea
ella misma la que en primera instancia, trate de dar solucin al problema.
Si la solucin que plantea la entidad financiera no satisface al cliente, este puede presentar por
escrito su reclamo ante el DFC.
El cliente puede decidir si acepta la solucin que determine el DFC. De ser as, la entidad
financiera queda obligada a acatar la resolucin y, de este modo, se da trmino definitivo al
reclamo.
Si el cliente no est de acuerdo con la resolucin del DFC, esta no surtir efectos y puede
recurrir a otras instancias, como el INDECOPI o la SBS.

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CUNDO INTERVIENE EL DEFENSOR DEL CLIENTE FINANCIERO?.

Si se ha presentado previamente el reclamo ante la entidad financiera involucrada y la
solucin es insatisfactoria para el cliente o haya transcurrido un plazo mayor a treinta
(30) das calendarios sin que la entidad atiende al reclamo.
Si no existe un reclamo por los mismos hechos ante cualquier autoridad (INDECOPI,
SBS, Poder Judicial)
Si el importe del reclamo en su totalidad no es mayor a veinte mil dlares americanos
(US$ 20 000) o su equivalente en moneda nacional.
Si el reclamo no se refiere a decisiones de las entidades financieras relativas a conceder un
crdito, efectuar un contrato, operacin o servicio concreto con personas determinadas,
as como sus pactos o condiciones.

Si el reclamo es sobre hechos producidos con una antigedad no mayor a tres (03) aos
o hayan sido descubiertos con una antigedad no mayor a un (01) ao.

COMO PRESENTAR UN RECLAMO?

El titular debe presentar o enviar el reclamo, por escrito a la oficina del DFC.
La presentacin y tramitacin de reclamos ante el DFC es totalmente gratuita.
El DFC podr antes de dictar su resolucin hacer las gestiones y propuesta oportunas a las
partes (reclamante y entidad financiera), encaminadas a un arreglo amistoso.
El DFC podr solicitar a las partes la informacin que considere necesaria para emitir una
mejor resolucin, sealando el plazo que se concede para atender la solicitud.

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Para garantizar la transparencia de los procedimientos, el DFC podr atender los pedidos para
reunirse y escuchar a alguna de las partes, pero brindando siempre a ambas la posibilidad de
estar presentes.
Una vez emitida la resolucin DFC el cliente tendr quince (15) das calendarios para aceptar
por escrito su contenido. De ser aceptada, la resolucin se vuelve obligatoria para la entidad
financiera, sin posibilidad de interponer contra ella impugnacin alguna.
Cuando corresponda, se indicar en la resolucin el plazo del que dispondr la entidad financiera
para dar cumplimiento a la misma.
El plazo para emitir pronunciamiento final sobre un reclamo debe ser el ms breve posible, no
pudiendo exceder de dos meses. Excepcionalmente, por la complejidad del caso y por nica vez,
este podr extenderse hasta por igual periodo.
El reclamo debe ser presentado por escrito, debidamente firmado por el cliente afectado o, en
el caso de una persona jurdica por el representante autorizado, conteniendo:
Datos personales: Nombre completo, nmero de documento de identidad, direccin,
telfono de contacto.
Entidad financiera involucrada (indicar la oficina o agencia donde se present
originalmente el reclamo)Fecha de presentacin del reclamo ante la entidad financiera.
Producto sobre el que recae directamente el reclamo y su nmero correspondiente (por
ejemplo ahorro y nmero de cuenta o tarjeta de crdito y nmero de tarjeta)
Descripcin detallada de los hechos producidos y argumentos que sustentan el reclamo
Declaracin de no existencia de un reclamo por los mismos hechos en proceso o concluido
ante cualquier autoridad (INDECOPI, SBS, Poder Judicial)
Solucin que se espera de la entidad financiera para dar trmino al reclamo
Autorizacin expresa al DFC a solicitar a la entidad financiera la informacin y
documentos sobre el cliente, los cuales pueden ser necesarios para dar solucin al reclamo
(estados de cuenta, movimientos, etc.).
Adjuntar:
Copia del documento de identidad
Copia de cualquier documento que considere importante para la solucin del reclamo
(estados de cuenta, vouchers, cartas enviadas y/o recibidas de la entidad financiera)

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BANCOS Y FINANCIERAS PARTICIPANTES

BBVA Banco Continental

Banco de Crdito BCP
Banco del Trabajo
Banco Financiero

Banco de Comercio

Banco Interamericano de Finanzas
Banco Scotiabank

Financiera CMR S.A.
Financiera Cordillera
Interbank
Mi Banco

Citibank del Per S.A.
Tomado de www.dcf.com.pe

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Marketing
Personal

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Qu es?

MARKETING PERSONAL

Una de las grandes preguntas del marketing es saber si una determinada persona puede
considerarse una marca o un producto. Philip Kotler, gur del marketing, respondi esta
interrogante en su libro Las preguntas ms frecuentes sobre marketing, sealando lo siguiente.
Es posible ver a una persona como marca. Una marca es un conjunto de asociaciones que tenemos
acerca de un producto o una persona. En esa medida un individuo puede tratar de disear y
administrar su marca, es decir, manejar lo que comunica a otros acerca de s mismo. Podra
querer cultivar una persona creativa, una persona seria o una persona cuidadosa, porque de
alguna manera siente que eso le ayudar a lograr sus objetivos.
En este sentido, el hecho de venderse a uno mismo no tiene grandes secretos: hay que conocer
el producto y mostrarlo a los dems presentando nuestra mejor cara. No se trata de mentir;
sino de resaltar nuestros puntos fuertes en los procesos de seleccin de personal.
Lo difcil es conseguir un buen resultado en cada una de las frases, ya que es casi un arte que
requiere cierta prctica. Pero hay muchas estrategias que ayudarn, aunque antes de empezar
con ellas es mejor que se reflexione sobre:
Lo que uno puede ofrecer a las empresas: conocimiento, experiencia, habilidades
personales.
El proyecto profesional: Qu nos gusta hacer y qu se detesta, en qu tipo de empresas o
sectores nos interesa trabajar y en qu condiciones. Mucha gente fracasa en la bsqueda
de empleo porque empieza a enviar currculos sin saber realmente lo que quiere.
Cuando se tiene claro qu podemos ofrecer y qu objetivo perseguimos, se debe estudiar el
mercado para ver lo que hay: sectores con ms oferta de empleo, qu piden las empresas, qu
salarios ofrecen, etc.
Toda esta informacin nos servir para preparar un plan de accin personalizado. Quiz se
tenga que empezar por mejorar nuestra formacin o tal vez no haga falta. En este caso; es
importante preocuparnos de redactar un buen currculo y una carta de presentacin, buscar
ofertas en todas las fuentes posibles y activar nuestra red de contactos.
LA COMUNICACIN PERSUASIVA
Comencemos recordando lo que hace 2.500 aos antes de Cristo afirmaba Aristteles acerca
de la comunicacin en su famoso libro la retrica. El sabio griego indicaba que la comunicacin
puede entenderse como todos los intentos persuasivos que hace un emisor para llevar a los
dems a tener a su mismo punto de vista. Aclarado esto definamos el concepto persuasin
recurriendo a George Campbell, experto en comunicacin que seala. la persuasin es todo
mensaje que en su estructura combina una frase racional y otra frase emocional. En el proceso
de la bsqueda de empleo debemos saber que las estrategias del marketing personal nos pueden
ser muy tiles. De todas ellas, la comunicacin persuasiva es la ms importante. Su objetivo no
es manipular, sino facilitar el dilogo con los dems y conocer qu quiere de nosotros el experto
en seleccin. Para ponerla en prctica se deber:

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 Escuchar activamente: Hay que prestar mucha atencin a lo que afirma y pregunta el
entrevistador y saber interpretarlo: qu quiere de m, qu necesita Hay personas que
no escuchan al interlocutor porque se distraen preparando lo que van a decir.
Analizar el metamodelo de lenguaje: Consiste en estudiar cmo se expresa el
entrevistador. Qu palabras utiliza repetidamente, en qu ideas insiste, qu tipo de
preguntas hace Eso nos ayudar a deducir lo que realmente le importa (las personas,
los resultados econmicos, el trabajo bien hecho). Este anlisis requiere prctica, pero
con el tiempo es muy eficaz.
Utilizar la tcnica del acompasamiento: Aqu adems de observar hay que copiar.
Debemos imitar con tacto (nunca debe parecer una burla) los movimientos, la
gesticulacin y el tono de voz del entrevistador. El objetivo es alinearnos con su estilo
de comunicacin no verbal. Su kinesia (estudio de sus gestos y posturas), la proxmica
(estudio de como maneja su distancia ante usted), la paralingstica (su tono de voz,
la velocidad o pausa que muestra al hablar) deberan ser aspectos analizados por el
entrevistado. Con esto tal vez no consigamos el empleo, pero por lo menos no lo
perderemos por ser torpes en el dilogo.
Observar el entorno: Los minutos de espera en la recepcin de la empresa o en el
despacho del entrevistador pueden aportarnos informacin interesante. La decoracin,
la edad y la forma de vestir del personal, los libros, las revistas o el peridico que el
seleccionador tiene sobre la mesa dicen mucho de l. Hay que interpretar todo esto,
pero sin dar nada por sentado, slo son indicios.
CONSTRUIR NUESTRA PROPIA IMAGEN
La comunicacin persuasiva es la base del marketing personal, pero para que funcione debe
formar parte de una estrategia de construccin de nuestra propia imagen. La imagen es el
reflejo de la identidad de una persona o de una institucin. Todo individuo, por ejemplo, proyecta
alguna suerte de imagen, aunque no se lo proponga. Qu habla por l? Su vestimenta, la forma
de hablar, sus miradas, su escritura, sus gestos y su actuacin. Todo esto se debe combinar de
forma coherente para mostrar una buena imagen. Hay que evitar los siguientes errores:
Vender una imagen de persona seria y responsable y llegar tarde a la entrevista de
seleccin. Estaremos demostrando que somos desorganizados.
Decir que nuestro punto fuerte es el trato con los clientes y luego enviar un mail en
tono coloquial y con faltas de ortografa.
Tampoco tendra sentido que destacramos nuestra gran autoconfianza y mientras
lo hacemos no estemos mirando al entrevistador a los ojos o le demos la mano de un
forma poco segura.
La propia imagen se construye poco apoco, pero empieza con los detalles y, por
mucho que la cuidemos, si no somos naturales, sinceros y respetuosos con nuestros
interlocutores, nunca nos tomarn en serio. Slo la gente sanamente ambiciosa puede
obtener resultados ticos y duraderos cuando se vende a s misma.

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+Para lograr nuestros objetivos, debemos tener en claro e identificar continuamente:

Nuestras fortalezas y debilidades para desempearnos en nuestras reas actuales y

futuras.

Las oportunidades y amenazas, inherentes o vinculadas, directa o indirectamente, a

esos desempeos, provenientes de los distintos contextos internos y externos en los que
nuestras profesionales, oficios o actividades se desenvuelven naturalmente ahora y en los
que quizs se desenvolvern en el futuro.
La forma de relacionar cada vez ms, a un nivel consciente y creciente, los anteriores
elementos y sobre esa base las distintas oportunidades viables a nuestro alcance,
individualmente y como equipos interdisciplinarios o como colegios profesionales, para
proclamar nuestras respectivas ventajas comparativas entre quienes las necesitan o las
necesitarn y que, al mismo tiempo, pueden o podrn adquirirlas o contratarlas.
Los medios actual y potencialmente a nuestro alcance, individual y colectivamente,
para involucrarnos, dentro de nuestras respectivas actividades y en los equipos
interdisciplinarios con los que realizan actividades afines, en una verdadera y permanente
comunidad de enseanza aprendizaje que nos permita y asegure un mejoramiento
continuo, sostenible y sustentable de nuestras competencias y de la efectividad y
eficiencia para proclamarlas entre quienes las necesiten y pueden pagarlas.
La cultura de trabajo y de vida necesaria, a escala individual (valores) y colectiva
(cultura propiamente dicha) para conciliar todo lo anterior con la tica y competitividad
globalizada y creciente de la sociedad actual.
La importancia de la calidad total a nivel de procesos y no solamente al nivel de productos
o servicios finales, como fundamento mismo del crecimiento individual y colectivo y de
la permanencia y desarrollo competitivo creciente en cada uno de nosotros.
El apasionamiento, entrega y compromiso total que todo lo anterior nos exige en los
mbitos profesional, personal y familiar, para ser exitosos vivencial e integralmente en
nuestras profesiones, familias e individualidades.
AUTOESTIMA
Es el valor que le damos a nuestra persona, es decir, qu tanto nos apreciamos a nosotros
mismos.
Toda persona tiene en su interior sentimientos que, segn su personalidad, puede manifestar
de diferentes maneras y dependiendo de varios factores. Segn el lugar fsico, sentimental y
emocional los sentimientos pueden influir positiva o negativamente en la formacin de la
persona o sea en la autoestima.
Qu es la autoestima?
La autoestima es el sentimiento valorativo de nuestra manera de ser; de nuestra identidad, del
conjunto de rasgos corporales, mentales y espirituales que configuran nuestra personalidad.
Esta se aprende, cambia y la podemos mejorar. A partir de los cinco o seis aos empezamos
a formarnos un concepto del modo en que nos ven nuestros mayores (padres, maestros,
compaeros, amigos, etc.) y comenzamos a internalizar las experiencias que vamos adquiriendo.

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FEBANK

Nuestra autoestima es responsable de muchos fracasos y xitos, ya que si es adecuada y est

vinculada a un concepto positivo de uno mismo potenciar la capacidad de la persona para
desarrollar sus habilidades y aumentar su seguridad, mientras que una autoestima baja la
enfocar hacia la derrota y el fracaso.
BAJA AUTOESTIMA
Todos albergamos sentimientos no resueltos, aunque no siempre seamos conscientes de estos.
Los sentimientos ocultos de dolor suelen convertirse en enojo y con el tiempo este se vuelve
contra nosotros mismos, dando as lugar a la depresin. Estos sentimientos pueden asumir
muchas formas: odio por nosotros mismos, ataques de ansiedad, repentinos cambios de humor,
culpas, reacciones exageradas, hipersensibilidad, ver el lado negativo en situaciones positivas o
sentirnos impotentes y autodestructivos.
Cuando una persona no logra ser autntica se originan para ella los mayores sufrimientos
como enfermedades psicolgicas, depresin, neurosis y ciertos rasgos que pueden no llegar a ser
patolgicos, pero crean una serie de insatisfacciones y situaciones de dolor; tales como timidez,
vergenza, temores, trastornos psicosomticos.
La autoestima es importante porque es nuestra manera de percibirnos y valorarnos, y contribuye
a moldear nuestras vidas. Una persona que no tiene confianza en s misma ni en sus propias
posibilidades puede que se sienta as por experiencia pasadas o por mensajes de confirmacin o
desconfirmacin transmitidos por personas importantes en su vida, que la alientan o la denigran.
Otra de las causas por las cuales las personas llegan a desvalorizarse es por la comparacin con
los dems, sienten que no llegan a los rendimientos que otros alcanzan, creen que su existencia
no tiene una finalidad o un sentido y se sienten incapaces de otorgrselo, sus seres significativos
los descalifican y la existencia se reduce a la de un ser casi sin ser. Se consideran inferiores sin
comprender que todas las personas son diferentes, nicas e irrepetibles.
La persona va creciendo y formando su personalidad dentro del ambiente familiar, el principal
factor que influye en su informacin ya que le incorpora los valores, reglas y costumbres que a
veces suelen ser contraproducentes. Algunos de los aspectos ya mencionados son asumidos por
la familia a travs del modelo que la sociedad nos presenta, pero la personalidad de cada uno
no slo se forma a travs de la familia, sino tambin del ambiente social y educativo en el que
nos desenvolvemos.
Quien tiene autoestima baja debe en primer lugar tomar conciencia de su problema y luego
acudir a un especialista que lo pueda ayudar. En esta etapa la persona requiere de todo el apoyo
familiar para su tratamiento y recuperacin. En el caso de los nios, el centro educativo cumple
un papel muy importante ya que dispone de la estrategia y las formas para poder ayudarlos.
BUENA AUTOESTIMA
No se habla de una alta autoestima, sino del narcisismo o de una buena autoestima. El narcisismo
es el amor excesivo hacia uno mismo o hacia algo que uno ha hecho. Ser narcisista quien est
enamorado de s mismo, es decir de lo que piensa, de lo que hace, de cmo es, de cmo se viste,
etc pero no del propio ser, sino de la imagen del yo. La representacin del narcisismo en el
nio son simplemente las palabras e imgenes que le transmitieron sus padres, por eso se dice
que estos tienden a atribuirle al hijo todas las afecciones y niegan o se olvidan de sus defectos.

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Alguien con una buena autoestima no necesita competir, no se compara, no envidia, no se

justifica por todo lo que hace, no acta como si pidiera perdn por existir, no cree que est
molestando o haciendo perder el tiempo a otros, se da cuenta de que los dems tienen sus
propios problemas en lugar de echarse la culpa por ocasionar molestias.
Caractersticas de la autoestima positiva
Cree firmemente en ciertos valores y principios, est dispuesto a defenderlos aun cuando
encuentre fuertes oposiciones colectivas, se siente lo suficientemente seguro como para
modificar esos valores y principios si nuevas experiencias indican que estaba equivocado.
Es capaz de obrar segn lo que cree ms acertado, confiando en su propio juicio y sin
sentirse culpable cuando a otros le parece mal lo que haya hecho.
No emplea demasiado tiempo preocupndose por lo ocurrido en el pasado ni por lo que
pueda ocurrir en el futuro.
Tiene confianza en su capacidad para resolver sus propios problemas, sin dejarse
acobardar por los fracasos y dificultades que experimente.
Se considera y realmente se siente igual a cualquier otra persona, aunque reconoce
diferencias en talentos especficos, prestigio profesional o posicin econmica.
Da por supuesto que es una persona interesante y valiosa para otros, por lo menos para
aquellos con quienes se asocia.
No se deja manipular por los dems, aunque est dispuesto a colaborar si le parece
apropiado y conveniente.
Reconoce y acepta en s mismo una variedad de sentimientos e inclinaciones tanto
positivos como negativos y est dispuesto a revelarlos a otra persona si le parece que
vale la pena.
Es capaz de disfrutar diversas actividades como trabajar, jugar, descansar, caminar, estar
con amigos, etc.
Es sensible a las necesidades de los otros, respeta las normas de convivencia generalmente
aceptadas, reconoce sinceramente que no tiene derecho a mejorar o a divertirse a costa
de los dems.
Finalmente podemos decir que la autoestima es el sentimiento valorativo del conjunto de
rasgos corporales, mentales y espirituales que configuran nuestra personalidad; es algo que se
construye o reconstruye por dentro; es, en suma, aprender a querernos y respetarnos.

CONSEJOS PARA TENER XITO EN LA BSQUEDA DE

EMPLEO
Mrate a ti mismo(a) como producto
Cules son tus ventajas?
Cul es tu pblico objetivo?

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Cul es el envase deseado?

Cul es el precio justo?
Cmo publicitarte, promocionarte y distribuir?
MARKETING PERSONAL

Producto: Soy yo.

Plaza: Es donde estoy cuando me necesitan.
Precio: Es el valor que voy a exigir por lo que voy a dar.
Promocin: Es la forma de dar a conocer lo que soy, cmo soy, lo que tengo, lo que s.
Personal contacto con el cliente: Soy yo y la gente que me conoce.
Atributos
Inteligencia social (inters por las personas).
Inteligencia emocional (capacidad de tolerar a otros).
Inteligencia (capacidad para resolver problemas).
Adaptabilidad y flexibilidad.
Desempeo.
Agente/ cambio.
Competencia interpersonal.
Red de contactos actualizada.
Capacidad para comunicarse.
Visin empresarial de su carrera.
Empoderamiento - Relacin adulta con la empresa.
Consistencia.
Liderazgo.
Energa.
Lectura diaria y semanal.
Vivencias en el extranjero.
Cursos de postgrado/ Extensin profesional.
Agregar valor y generar resultados cada da.
Previos empleos en empresas formadoras.
Dominio de una lengua extranjera y computacin.
Visin empresarial de su carrera.
Marketing personal: Venta de su puesto.
Nivel cultural.
Actitudes.
Personalidad.
Autoevaluacin.

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CRECIMIENTO CONTINUO
Importancia de conocernos: Qu tanto nos conocemos? Si no somos capaces de responder
esta pregunta, indudablemente no podremos vendernos para satisfacer una necesidad laboral.
Variables de la personalidad
HERENCIA
Conceptos, genes.

SITUACION
MEDIO AMBIENTE
La
personalidad,
aunque La cultura, primeros aprendizajes,
generalmente
estable
y las normas de la familia, grupos
consistente, cambia en situaciones sociales, otras influencias.
diferentes.

Personalidad
La personalidad es ms importante que la inteligencia.
Es mucho mejor ser encantador y agradable que inteligente.
Inteligencia emocional.
Cultura de la efectividad
El cambio es un hecho.
Prev el cambio.
Controla el cambio.
Adptate rpidamente al cambio.
Disfruta del cambio.
Preprate para cambiar rpidamente y disfrutar otra vez.
Fundamentos que nos llevan al xito
Intenso deseo de triunfar.
Fijacin de grandes metas.
F.
Alta autoestima.
Excelente automotivacin.
Disciplina.
Optimismo, buen humor y entusiasmo.
Maestra en el uso de la comunicacin.
Cruzar de la teora a la accin con audacia.
Flexibilidad.

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 Estrategias para el xito.

Producir resultados.
Conocer su valor de mercado.
Ampliar su base de habilidades.
Conocer su sector y las perspectivas de su rea de especialidad.
Mantener una visibilidad productiva.
Establecer un plan de carrera (no interesa la edad que tenga).

Competencia

Es el conjunto de conocimientos, destrezas, comportamientos y actitudes que necesita una

persona para ser eficiente en el desempeo del trabajo asignado.
Las competencias son conductas observables, medibles que se pueden desarrollar y cuantificar.
Es lo que los postulantes saben hacer, pueden hacer y quieren hacer para su desarrollo personal
y el de la empresa que los convoca.
PROCESO IDENTIFICACION DE LAS COMPETENCIAS
Definir la meta: el autoanlisis
Es mi personalidad aceptable en realidad?
Le agrado a la gente?, respetan mis opiniones?
Poseo todas las habilidades requeridas para mi trabajo?
Utilizo en forma provechosa mi tiempo libre?
F.O.D.A. PERSONAL
FORTALEZAS
Edad
Experiencia
Carcter
Nivel de estudios
Familiaridad con
Herramientas informticas
DEBILIDADES
Poca experiencia
Estudios inconclusos
No domina ingls
Baja autoestima

OPORTUNIDADES
Nuevo negocios
Contactos en empresas
Alguien conocido en puesto
importante
Nuevos proyectos
AMENAZAS
Gente ms competitiva
Recesin laboral/ econmica
Cambios tecnolgicos

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NUEVOS PERFILES EMPRESARIALES

Usted necesita trabajo, va a buscar un diario, ubica un aviso.
Qu caractersticas le piden?
Esas caractersticas son perfiles de puestos.
Un perfil de puesto le pide datos de estudios, experiencia, cualidades personales, etc.
Ello se vuelve cada vez ms exigente porque las personas son ms competitivas.
ATRIBUTOS DEL COLABORADOR BANCARIO
Las personas a travs de sus comportamientos, ligados a las competencias clave, constituyen
uno de los vrtices sobre los que gira la creacin de valor en el sector financiero, alineados con
los objetivos de negocio de forma sostenible.
Los criterios de seleccin han puesto especial nfasis en la captacin de profesionales
comprometidos con la visin del sector financiero orientada y capaz de anticiparse a las
necesidades del cliente y de la empresa, de liderar y de trabajar en equipo.

EL CURRCULO, PRUEBAS PSICOTCNICAS, TIPOS DE

ENTREVISTA
QUIN SOY?

Una estrategia para describirse a s mismo es la descripcin en sinopsis del currculo.

Teilhard de Chardin deca: Para conocer el futuro del hombre hay que conocer su pasado.
CARACTERSTICAS DE UN CURRCULO CON XITO
Fcil de leer: Responde a las necesidades de quien lo lee.
Grficamente agradable: Su estructura grfica ayuda tambin al lector; no existen en
absoluto errores, manchas o imprecisiones.
Equilibrado en su tono: Ha de ser creble, no se ha de vender uno demasiado, pero
tampoco es aconsejable minusvalorarse.
Homogneo: Trata de manera uniforme todas las informaciones dadas: fechas y lugares.
Completo: Da la impresin de presentarlo todo aunque hayamos juzgado oportuno
evitar algunos datos carentes de importancia o no acordes con el resto.
Original: Ha de distinguirse de los otros currculos por su estilo, experiencias,
presentacin grafica o cualquier otra cosa que pueda atraer la atencin del seleccionador.
Que d respuesta a las necesidades de la empresa: Quien lo lea ha de pensar: Esta
es la persona que estamos buscando o bien, quisiera conocer a esta persona, o bien
este joven posee un potencial que podemos valorar. En resumen ha de suscitar el
deseo del encuentro.

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MODELOS DE CURRCULO
Orden cronolgico, no cronolgico y funcional
El modelo utilizado deber ser concordante con la circunstancia de empleo. No se puede
hablar de la superioridad de un modelo de currculo sobre otro. S, en cambio, de la
convivencia en algn momento de utilizar uno en reemplazo del otro. Qu determina ello?
El tipo de empleo buscado.
La estructura cronolgica consiste en listar nuestras diversas actividades ordenadas desde
la ms antigua hasta las ms recientes.
Esta opcin es aconsejable en caso de que el currculo manifieste de forma clara que a lo
largo de los aos ha habido un progreso evidente de la propia carrera profesional en la
misma o en distintas empresas.
La estructura no cronolgica permite poner de relieve nuestra situacin actual y las
competencias y responsabilidades que hemos desempeado ltimamente, ya que pone en
primer plano nuestras recientes experiencias de trabajo.
La estructura funcional permite evidenciar y agrupar algunas de las responsabilidades que
se ha desempeado y adquirido en los diversos campos de actividad. De este modo, puede
hacer ms claro y explcito de forma inmediata lo que le ofrece a la empresa a la que enva
su currculo.
Currculo
Datos personales
Nombre y apellidos:
Direccin:
Telfono:
Direccin electrnica:
Breve resumen de sus competencias:
Experiencia de trabajo
Empezar del ms reciente (se sugiere los tres ltimos si fuera el caso)
Formacin acadmica
En orden de jerarqua (Eje. Superior, secundaria)
Idiomas: Cul (es) y hasta que nivel
Otras informaciones
Conocimiento de sistemas, aficiones, premiaciones (Eje. Primer puesto en de ajedrez, u
otros similares)
Referencias personales
Se estila dar como referencias los nombres de tres personas (anteriores jefes o profesores).

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El currculo de quien ya tiene experiencia laboral

De su currculo se ha de deducir un claro progreso en la carrera profesional y, en la medida
de lo posible, ha de manifestar una coherencia lgica en las responsabilidades que ha
desempeado. Despus, como, siempre, se debe adaptar al tipo de empleo al que aspira
.Como regla general es procedente recordar los proyectos en lo que se ha trabajado, citar las
cifras de los recursos gestionados, los resultados obtenidos y finalmente hacer referencia el
propio nivel de autonoma y responsabilidad.
En caso de que se haya cambiado de trabajo frecuentemente, conviene omitir los empleos
ms breves y menos significativos para no dar la impresin de poca estabilidad o inconstancia
en los cargos desempeados.
Consejos prcticos
A continuacin encontrar un listado de los verbos ms utilizados a la hora de elaborar un
CV, que le ayudarn a expresar de forma breve sus logros y conocimientos:
Adiestr, Aprob, Complet, Compr, Conceb, Conclu, Consolid, Constru,
Control, Deduje, Deline, Encabec, Fund, Gener, Implement, Improvis,
Innov, Instal, Logr, Mejor, Obtuve, Promov, Propuse, Prove, Recomend,
Redise, Reemplac, Reorganic, Supervis, Tuve xito.
Convert, Cre, Institu, Investigu, Present, Proyect, Revis, Transfer, Transform.
Aclar, Administr, Ampli, Comenc, Cort, Dej vacante, Demostr, Desarroll,
Dirig, Dise, Dupliqu, Envi, Fij, Gui, Ide, Incit, Invent, Junt, Lanc,
Mantuve, Negoci, Oper, Organic, Prest servicios, Prove personal, Revel,
Simplifiqu, Solucion, Traduje, Unifiqu, Utilic, Vend, Verifiqu.
Edit, Ejecut, Elimin, Escrib, Establec, Estructur, Expand, Extend, Fortalec,
Gan, Modernic, Origin, Planifiqu, Proces, Produje, Retir, Trabaj, Venc.
SELECCIN DE PERSONAL
Es una tcnica de administracin de relaciones humanas, cuyo propsito es evaluar y escoger
a la persona con calificaciones apropiadas y competitivas para cubrir un puesto vacante en la
organizacin, con el fin de conseguir que sta logre las metas y objetivos que se ha trazado, con
la mxima eficiencia, eficacia y productividad.
Tipos de exmenes
Evaluacin psicolgica.
Carcter. Temperamento.
Personalidad. Pruebas de aptitud.
Numrica. Verbal.

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Mecnica.
Abstracta.
Conocimientos.
Profesionales.
Situacionales.

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Recomendaciones bsicas para enfrentar un examen psicotcnico

Cuando una persona enfrenta un examen psicotcnico est siendo evaluada en diferentes
aspectos: intelectual, aptitudinal, la personalidad en lo laboral, en el rea cognoscitiva y,
especficamente, en lo emocional.
Para quienes afronten un examen de este tipo, se recomienda que cumplan atentamente con
todas las instrucciones que les den los evaluadores. Si no entienden algo, pregunten.
Los tests son siempre ms fciles de lo que a primera vista parecen. No es necesario
completar todas las preguntas, no se preocupen si no lo logran.
Tmense el tiempo necesario para llegar tranquilos y relajados y recuerden que los nervios
pueden jugar una mala pasada al ser percibidos durante la entrevista y se reflejarn en los
resultados de las evaluaciones.
Proyecten una imagen segura, ganadora y optimista de s mismos. Debemos recordar que
toda persona transmite ms mensajes por su comunicacin no verbal, que por la verbal
propiamente hablando.
Los tests revelan las peculiares caractersticas de un sujeto, sus posibilidades y capacidades,
los rasgos especficos, propios, nicos, e irrepetibles de cada persona; por lo tanto se debe ser
absolutamente sincero y autntico para no crear confusiones.
No obstante es necesario concentrarse al momento de iniciar el ejercicio, poner toda la
atencin en la tarea, dando todo de ustedes para realizarla lo mejor posible. Lo importante
no es lo que se hace, sino cmo se hace.
AREAS DE EVALUACIN
rea intelectual
La capacidad de anlisis y sntesis, el nivel de abstraccin y concentracin, el sentido y el
juicio comn, el pensamiento abstracto y concreto, la habilidad para aprender rpidamente. La
comprensin y resolucin de problemas, la rapidez y precisin en la comprensin de consignas,
el manejo de sistemas numricos, las claves y los procedimientos, la capacidad de organizacin
y planificacin.
rea aptitudinal
Se hace un estudio de la capacidad de retencin de la memoria para reconocer y recordar
nombres, rostros, etctera; de la aptitud para percibir detalles con rapidez reconociendo
similitudes y diferencias, del nivel perceptivo, de la coordinacin visual y motora.
Tambin se evalan la conduccin, la capacidad de liderazgo en un grupo, la delegacin y el
control de tareas, la toma de decisiones, la capacidad negociadora, la independencia de criterios,
la motivacin.
El inters y las expectativas, la capacidad de transmisin y redaccin, la oratoria, la coordinacin
de grupos y la capacidad de evaluacin y autoevaluacin.
rea laboral
Se analiza cmo es la modalidad laboral de la persona, cmo trabaja concretamente, cul es su

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grado de compromiso con la tarea y cmo la llevar a cabo.

Se evala como acta en situaciones de presin, el tiempo que le demanda una decisin, el tipo
de decisiones y responsabilidades que puede asumir, si trabaja mejor solo o en equipo, etctera.
rea emocional
Se reporta acerca del control de impulsos del candidato, cmo reacciona ante las crticas, cul es
su modalidad de vinculacin con sus pares y superiores, cul es su adaptabilidad ante situaciones
nuevas, cules son sus motivaciones personales y profesionales, cul es su grado de introversin
y extroversin y su grado de estabilidad efectiva.
rea cognitiva
Se evala el nivel intelectual del entrevistado, su tipo de pensamiento, cmo percibe las
situaciones o problemas y cmo los resuelve. Cmo jerarquiza los datos y cmo los procesa, si
usa la totalidad de su capacidad intelectual o parte de ella y si presenta potencial de desarrollo
cognitivo.
TIPOS DE ENTREVISTA
Las entrevistas se llevan a cabo entre un solo representante de la empresa y un solicitante
(entrevistado). Aunque ahora muchas empresas lo hacen en grupo.
Las preguntas que formule el entrevistador pueden ser estructuradas, no estructuradas, mixtas,
de solucin de problemas o de provocacin de tensin.
En la prctica la estructura mixta es la ms empleada, aunque cada una de las otras desempea
una funcin importante.
Entrevistas no estructuradas
Permiten que el entrevistador formule preguntas no previstas durante la conversacin. El
entrevistador inquiere sobre diferentes temas a medida que se presentan, en forma de una
prctica comn.
Lo que es an ms grave: en este enfoque pueden pasarse por alto determinadas reas de
aptitud, conocimiento o experiencia del solicitante.
Entrevista estructurada
Se basan en un marco de preguntas predeterminadas.
Las preguntas se establecen antes de que se inicie la entrevista y el solicitante debe responderlas
todas.
Este enfoque mejora la contabilidad de la entrevista, pero no permite que el entrevistador
explore las respuestas interesantes o poco comunes.
La impresin de entrevistado y entrevistador es la de estar sometidos a un proceso sumamente
mecnico.
Es posible incluso que muchos solicitantes se sientan desalentados al participar en este tipo de
proceso.

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Entrevistas mixtas
Se usan preguntas estructuradas y preguntas no estructuradas.
La parte estructurada proporciona una base informativa que permite las comparaciones entre
candidatos.
La parte no estructurada aade inters al proceso y permite un conocimiento inicial de las
caractersticas especficas del solicitante.
Entrevista de solucin de problemas
Se centra en un asunto que se espera sea resuelto por el solicitante.
Frecuentemente se trata de soluciones interpersonales hipotticas, que se presentan al candidato
para que explique cmo las enfrentara.
Entrevista de provocacin de tensin
Cuando un puesto debe desempearse en condiciones de gran tensin se puede desear saber
cmo reacciona el solicitante a ese elemento.
Entrevistas individuales
Dentro de estas tambin se establecen subgrupos dependiendo de la condicin de la entrevista
y del tipo de preguntas que el seleccionador realice.
Entrevistas directivas o dirigidas
El entrevistador sigue un cuestionario preestablecido y su objetivo es simplemente conseguir
informacin objetiva sobre el candidato.
Las preguntas son concretas y concisas y buscan respuestas con la mayor precisin posible.
En este caso, las respuestas deben ser breves, procurando contestar lo que se demanda sin dar
rodeos ni explayarse.
Entrevistas libres o semidirigidas
El objetivo es averiguar tus opiniones y tu personalidad ms que datos sobre tu historial
acadmico o profesional.
Las preguntas son de carcter ms general y abierto, no siguen una estructura fija. La entrevista
es ms parecida a una conversacin.
Como posibles miembros del equipo de la empresa, debemos mostrarnos relajados y coherentes
en nuestras ideas.
Entrevistas en grupo o dinmica de grupo
Su funcin es seleccionar entre gran cantidad de candidatos a los ms adecuados para el puesto
vacante, con la intencin de precisar el proceso.
Se rene a unas seis u ocho personas y se les plantea un tema de debate o una situacin que
debe ser resuelta.

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Suele ir seguida de una individual, en la que se profundiza ms en la persona.

Entrevistas panel
En este caso la entrevista es individual pero hay ms de un entrevistador. Se trata de la
modalidad ms complicada para el candidato puesto que hay ms de una persona observndolo
y la situacin puede ser incmoda. Generalmente se trata del responsable de personal y del jefe
del rea donde se encuentra el puesto vacante. El secreto es mostrarse natural.
Entrevistas por telfono o videoconferencia
El objetivo es profundizar y corroborar algunos aspectos del currculo. Este tipo de entrevistas
tiene la desventaja de que debes convencer al seleccionador con una nica arma: tu voz. Ac
interviene de una forma decisiva la paralingstica: forma de la comunicacin no verbal que
estudia, entre otros aspectos, el tono, la velocidad y la pausa de una determinada persona
al hablar. Ello puede mostrar a un sujeto como seguro o inseguro, lcido o dubitativo. Sin
embargo, en este tipo de entrevistas, tambin goza del privilegio de poder preparar un guion. Si
la entrevista le sorprende y no puede realizarla en aquel momento pida educadamente los datos
de la persona y llmela despus.
Entrevistas para determinar las competencias
Las tcnicas de determinacin de competencias son cinco:
Entrevista de incidentes crticos.
Inventario de conductas exitosas.
Assessment de competencias.
Panel de expertos.
Focus group.
De estas son recomendables las tres primeras, por cuanto su intencin es identificar las conductas
reales y, desde esa base, conceptualizar competencias.
Las tcnicas de panel de expertos y focus group normalmente invierten esta direccin,
definiendo conceptualmente lo deseable, lo que frecuentemente no se asocia directamente a las
conductas exitosas reales del trabajo.
Entrevistas de incidentes crticos
El objetivo es identificar las habilidades y conductas claves y determinantes en la distincin, entre
los desempeos normales excepcionales. Es preguntarse qu conductas o comportamientos son
distintivos para el xito en el desempeo entre un ocupante de los cargos y otro. La orientacin
es pensar en las conductas reales y actuales, y no en las ideales o posibles (Spencer & Spencer,
1993).
FORMAS DE ESTRUCTURAR UNA ENTREVISTA
Esta se estructura en dos partes:
Preguntas sobre eventos crticos de trabajo exitosos y no exitosos del entrevistado,

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enfatizando como se trabaj, quin estuvo involucrado y los resultados medibles

y operacionales de la conducta. El objetivo es conocer el detalle de las conductas
desempeadas y no lo que el entrevistado conceptualiza acerca del incidente crtico.
Presenta a cada entrevistado un set de las conductas claves de cada competencia y se
le solicita la eleccin y jerarquizacin de las mismas para el xito de su trabajo. Aqu se
apela a la conceptualizacin de cada entrevistado.
Preparacin de la Entrevista de Trabajo y la Evaluacin
Antes de la entrevista
Es importante tener claros el lugar de la cita y la hora.
Ser puntual. Si por algn motivo existe algn retraso se debe comunicar rpidamente a
la empresa.
Vestir de manera correcta. Un poco mejor de lo habitual pero sin exagerar.
Reflexionar sobre sus capacidades y cualidades.
Tener claros cules son sus objetivos profesionales.
Saber qu funcin puede desempear.
Conocer qu puede aportar a la empresa.
Durante la entrevista
Saludar a la persona que le va a entrevistar con su nombre y apellido, si se conocen,
mirar a los ojos y apretar la mano en forma segura, jams dubitativa.
Dar una imagen de naturalidad es esencial, adoptando una postura relajada, aunque sin
exagerar.
Procurar no transmitir comunicacin no verbal que manifieste tensin, impaciencia o
dudas. Mostrar un manejo quinsico (gestos, posturas) muy seguro.
Si es fumador, abstenerse de hacerlo ante cualquier ofrecimiento.
El tiempo de la entrevista es limitado. No perder tiempo, establecer objetivos e intentar
convencer al interlocutor de las cualidades que posee.
Dejar que el entrevistador dirija la entrevista. Provocar preguntas que se puedan
aprovechar para mostrar conocimiento del sector. No utilizar trminos negativos.
Al final de la entrevista
Intentar, antes de irse, conocer todos los datos sobre la prxima etapa del proceso de
seleccin, dnde, cundo y con quin tendr lugar.
Memorizar el nombre de quien nos ha entrevistado.
Evaluar el xito de la entrevista resaltando los aspectos positivos y negativos del
encuentro.

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 Apuntar al salir sus conclusiones, indicando los puntos que se debe mejorar en sucesivas
entrevistas.
Pasado un tiempo si no se reciben noticias, llamar e informarse del proceso de seleccin.
La despedida
La entrevista estar a punto de finalizar cuando nos digan si deseamos formular alguna pregunta,
si tenemos alguna que queremos resolver.
Siempre que tengamos alguna duda sobre el proceso de seleccin, las funciones del puesto,
el lugar de trabajo, etc., este es el momento idneo para preguntar. De esa forma podemos
demostrar nuestro entusiasmo por el puesto de trabajo.
Hay varias cosas que debemos evitar en ese momento como, por ejemplo, pedir al seleccionador
que tome una decisin rpida. Eso depender de la necesidad urgente de cubrir el puesto o de
otras variables.
Recuerda que siempre debemos mostrarnos muy agradecidos por el tiempo prestado por
parte del seleccionador y la dedicacin a nuestra candidatura, se debe mostrar entusiasmo por
conseguir ese puesto de trabajo y despedirse de la forma ms agradable posible.
Si fuese seleccionado ya se tendr ocasin de discutir el salario, las vacaciones, el horario, etc.
Despus de las entrevistas, si no es seleccionado sera muy recomendable escribir una carta de
agradecimiento a la persona que lo entrevist por el tiempo dedicado. Aqu en el Per casi no
se estila.
Tips para la entrevista y la evaluacin
Segn Edgard Hall, en su texto El lenguaje silencioso, la comunicacin no verbal suele decir
ms de una persona que lo que sta expresa verbalmente. Tal circunstancia hace que el dominio
gestual resulte de vital importancia en el transcurso de una entrevista de trabajo. El deseo de
aspirar a un empleo no debe resultar muy explcito.
La vestimenta debe ser discreta, evitando prendas llamativas. Tampoco queda bien presentarse
con barba de dos das o despeinados. Las mujeres, adems, deben prescindir de maquillajes
excesivos.
Estos consejos estn lgicamente sujetos al tipo de trabajo al que se opte: la imagen idnea
si se aspira a un puesto administrativo no ser la misma que si la prueba es para un cargo de
relaciones pblicas en una discoteca del balneario Asia.
Evite tambin jugar con llaves, mechero, anillos o dar golpecitos con un bolgrafo sobre la mesa.
Adems de revelar su nerviosismo, provocar una creciente irritacin en su entrevistador.
CMO AFRONTAR LA ENTREVISTA?
Vamos a dedicar esta seccin a la entrevista por la cual se conseguir o no ese trabajo al que se
aspira.
Ojo, los entrevistadores no solo entrevistan para evaluar la capacidad laboral sino para ver si
uno es la mejor persona para ese puesto, teniendo en cuenta quienes estarn a su alrededor, la

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cultura de la empresa, el equipo, el futuro jefe. Debes tener cuidado en:

Prestar atencin a las preguntas.
No molestar al entrevistador contestando a temas que no te han sido preguntados.
No extenderse en informacin superflua.
Intentar mantener la entrevista sin haberla preparado anteriormente.
Posibles preguntas en una entrevista
1. Hbleme acerca de usted
Cuidado, no se trata de ninguna invitacin para irse por las ramas. Se necesita saber ms sobre
la pregunta antes de empezar a contestarla. qu parte de mi vida o de mi persona le interesa
conocer?. Con esto se conseguir que el entrevistador ayude a plantear el enfoque adecuado
y evitar hablar de aspectos irrelevantes. Nunca responder sin antes haber concretado si el
entrevistador desea or hablar sobre su vida privada o profesional.
2. Cul es el motivo de su xito en esta profesin?
Con esta pregunta, el entrevistador no desea or un relato sobre las causas de su triunfo; lo
que le interesa saber es cmo acta en el trabajo. Responda a las preguntas de forma breve y
generalizada. Basndose en su experiencia profesional, personalice e incorpore los valores clave
de su perfil personal, profesional y de empresa. Por ejemplo: en mi opinin, mi xito se basa
en factores como el apoyo de mis colegas, enfocar mi labor concreta en funcin de lo que el
departamento en su conjunto debe realizar, etc..
3. Qu desea encontrar en nuestra empresa?
Responda que desea una empresa donde sus caractersticas personales y profesionales
contribuyan al logro de sus metas clave. No mencione lo que quiere de la empresa, exprsese en
trminos de lo que har por ella. La palabra clave es colaboracin.
4. Qu experiencia posee usted en relacin con este puesto?
Esta pregunta es la oportunidad esperada para convencer a su entrevistador de su vala, pero
antes de contestar asegrese de saber cules son los aspectos ms crticos para el entrevistador.
Este no busca un competente ingeniero, vendedor o administrativo; desea encontrar a la
persona que sea capaz de trabajar rpidamente y de forma eficaz en los proyectos actuales. En
la entrevista, la empresa hace un esbozo del puesto, pero lo que desea es contratar a la persona
que solucionar los problemas. Debemos preguntar al entrevistador los aspectos de mxima
urgencia e inters para la empresa.
5. Qu planes tiene para su futuro profesional?
Es una forma rebuscada de preguntarle: En qu puesto deseara estar dentro de cinco aos?.
La trampa en la que caen todos los que inician su carrera profesional es contestar: En un
puesto de direccin porque creen que as demuestran ambicin y empuje. Pero se ha convertido
en una respuesta tan trillada que genera inmediatamente una cadena de nuevas preguntas muy
difciles de responder con acierto por los recin graduados: Cmo define la direccin? Cul
es la principal responsabilidad de la direccin?... La respuesta ms segura es la que lo identifica

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con la profesin que intenta iniciar como carrera. En cinco aos confo en convertirme en un
profesional experto, con plenos conocimientos sobre la empresa, la industria y las oportunidades
que se me presenten.
6. Cmo consigui su ltimo empleo?
El entrevistador desea comprobar su iniciativa. Si puede, demustreselo. Al menos, demustrele
que es decidido.
7. Con qu clase de personas le gusta trabajar?
Esta es la parte sencilla de contestar en una engaosa pregunta con tres vertientes. Naturalmente:
Con personas satisfechas de su trabajo, honradas, sinceras y con dedicacin.
8. Por qu ha cambiado de trabajo tan a menudo?
Esta es una interrogante que debe ser contestada con sumo cuidado. Si ha cambiado mucho
de trabajo achquelo a la juventud. Ahora se ha dado cuenta del error que supone el saltar
de empresa en empresa y las responsabilidades le han hecho ms estable. O tambin puede
intentar convencer al entrevistador de que sus cambios no se debieron a su poco rendimiento
en el trabajo y que cada uno de ellos supuso una mejora en su carrera profesional.
9. Cul es su punto dbil?
Es otra de las preguntas que busca ponerle la soga al cuello. Rechace, entonces, la invitacin.
La mejor salida es una respuesta generalizada que se relacione con algn rasgo clave positivo.
Elabore la respuesta de manera que su debilidad aparezca al final como una caracterstica
positiva. Por ejemplo: Me entusiasma mi trabajo y pongo toda mi energa, a veces, si los dems
no hacen igual, me siento frustrado.
Tiene que conseguir convertir una pregunta muy comprometida en una oportunidad para
promocionar su perfil profesional.
10. Cul es su punto fuerte?
Concntrese en su pasado y mencione un par de esos factores clave de cada categora de su
perfil. Necesitar demostrar que siente satisfaccin, confianza en s mismo, capacidad para
tratar problemas difciles y facilidad para amoldarse a nuevas responsabilidades con rapidez
cuando es preciso.
11. Cunto desea ganar?
Una pregunta que puede dejar fuera de combate, una respuesta equivocada puede valer la
eliminacin inmediata. Siempre existe la tentacin de pedir un salario elevado, a sabiendas de
que luego se rebajar la cantidad, pero es un enfoque miserable. Las empresas manejan unas
tablas salariales muy estrictas para cada puesto, de manera que una respuesta inapropiada borrar
todas las posibilidades de obtener el empleo. Cul es la solucin? Necesita la mejor oferta
posible, pero sin valorarse por encima de lo normal en el mercado, de manera que una respuesta
adecuada podra ser: Deseo ganar tanto como mis calificaciones y experiencia permitan. Ahora
gano/ antes ganaba X soles. Sin embargo, para m lo ms importante es desempear ese trabajo,
y creo que s, estoy seguro de que la empresa me har una oferta razonable. No estara de ms
aadir esta pregunta al final: Cul es la cifra que ustedes asignan para este puesto?.

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12. Cmo definira usted una ambiente de colaboracin?

Una pregunta engaosa, especialmente porque, con toda probabilidad, no conoce el ambiente
de trabajo que reina en esa oficina en particular. De manera que cuanto ms alargue la respuesta
mayor riesgo se corre de mencionar algn punto equivocado. Es preferible una respuesta breve y
agradable: Un ambiente en donde todos los del equipo tengan verdadero inters por su trabajo
y deseen ofrecer el mejor servicio a la empresa.
13. Cmo se ve en los prximos cinco aos?
Aqu debemos describir nuestras aspiraciones profesionales, mostrndole al empleador que el
puesto en discusin es un avance importante y decisivo para alcanzar esas metas.
La respuesta no debe ser, en lo absoluto, acerca de nuestros planes personales (viajar, casarme,
tener dos hijos, vivir en el Caribe). Recordemos que estamos en una entrevista de trabajo.
Si entre nuestros planes se encuentra hacer una maestra en el extranjero es pertinente que
sepamos acerca de la filosofa de la empresa antes de mencionar dichos planes.
Al decir que queremos realizar un postgrado tambin expresamos que nuestra prioridad no
es permanecer mucho tiempo en ese trabajo. Tal vez el empleador tenga reservas con nuestros
planes y prefiera contratar a alguien que se quede un tiempo ms largo con la empresa.
14. Por qu desea trabajar para esta empresa?
La respuesta es una forma de recalcar nuestros objetivos profesionales y cmo incorporarnos a
la empresa nos ayudar a alcanzarlos.
Es importante mencionar las oportunidades que el puesto nos ofrece (trabajar en coordinacin
con el rea de ventas, manejar el presupuesto, viajar a provincias, etc.) y que nos identifiquemos
con los valores y filosofa de la empresa.
Esta es tambin una oportunidad de hacerle conocer al entrevistador que hicimos una exhaustiva
investigacin acerca de la empresa (situacin financiera, mercado, producto, competidores,
planes de expansin, etc.).
Otras preguntas posibles en las entrevistas
Le gust su anterior trabajo? Por qu lo dej?
Cmo era en relacin con su jefe? Y con sus compaeros de trabajo?
Qu hara si pudiera elegir de nuevo sus ltimos cinco aos de vida laboral?
Cmo imagina su trabajo dentro de cinco aos?
No es usted demasiado joven (mayor) para esta posicin?
En qu situacin se encuentra su vida personal?
Es usted un lder? Prefiere trabajar solo?
De las materias cursadas en la universidad (escuela, curso) Cul le gusto ms?
Cul ha sido su mayor logro en la universidad (trabajo)?

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 Cunteme alguna situacin difcil que se le haya presentado y como la resolvi.

Qu experiencia laboral fue ms valiosa para usted? Por qu lo considera as?
Usted propuso ideas o proyectos en sus trabajos anteriores? Cules y qu paso con
ellos?
En qu situaciones se siente presionado y cmo las maneja?
Cunteme alguna situacin que haya resuelto equivocadamente Qu hizo despus?
Por qu est interesado en este trabajo?
Se encuentra participando de otras bsquedas?
Por qu eligi esta profesin/ actividad?
Por qu piensa que se desempeara correctamente en este trabajo?
Un trabajo no se consigue hasta que no hayamos pasado por una entrevista. Una de las razones
por la que los empleadores las realizan es que la mayora necesita constatar que lo escrito en
el papel (es decir, el currculo) calce efectivamente con lo que el candidato expresa durante la
entrevista.
Por ejemplo, si una persona postula a un puesto de ejecutivo de ventas y uno de los requisitos
bsicos para obtenerlo es ser un profesional dinmico y que le guste trabajar en equipo, el
candidato debe efectivamente mostrar ambas cualidades.
Si durante la entrevista el candidato se ve nervioso (es normal mostrarse nervioso en la entrevista
pero no muy nervioso), incmodo y reservado, es probable que haya un serio desajuste entre
lo expresado en el currculo y la realidad. Si una fotografa dice ms que mil palabras, una
entrevista de trabajo dice mil veces ms que lo escrito en un currculo.
Los empleadores no pueden darse el lujo de equivocarse con la persona que contratan. El
proceso de contratacin de un nuevo empleado es generalmente largo, tedioso y costoso. Una
entrevista es vista por algunos empleadores como un mal necesario, un filtro para eliminar a
los malos candidatos (es decir, aquellos sin una adecuada experiencia o educacin en el campo
requerido).
Dicha tarea se encuentra a cargo del departamento de recursos humanos en las empresas grandes
y medianas. En las pequeas empresas, es el mismo supervisor del rea el que se encarga de
entrevistar a los candidatos.
Como afrontar con xito su entrevista y las pruebas psicotcnicas de interaccin grupal
El reto: La bsqueda de empleo suele ser una competicin eliminatoria.
La convocatoria para la entrevista de trabajo puede considerarse exactamente como la final de
una competicin. Y es que la regla de oro de cualquier candidato a un puesto de trabajo debe
ser la preparacin concienzuda de su entrevista y su evaluacin.
Olvdese de fiarlo todo a su proverbial capacidad de improvisacin o al capricho del azar,
actitudes nada profesionales y claramente contrarias al espritu que a un entrevistador le gustara
encontrarse frente a su mesa.

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Parte fundamental del proceso: Recopilar antes del encuentro cuanta informacin de la empresa
pueda conseguirse.
Conozca la empresa a la que postula: Productos, situacin en el mercado, volumen de venta y
otras circunstancias.
Autoentrevista y autoevaluacin
Realice un anlisis del propio perfil laboral y personal como punto de apoyo para responderse a
s mismo una serie de preguntas ineludibles.
Preguntas ineludibles: Cules son mis cualidades y mritos para optar a ese empleo? Qu
factores me distinguen del resto de candidatos? Qu me ha llevado a solicitar trabajo en esa
empresa en concreto y qu aportacin puedo ofrecerle?
Una vez armado con la necesaria informacin sobre el rival y reafirmado en sus aspiraciones
y mritos, se acudir a la cita. Esta suele resultar mejor al principio de la maana, cuando las
personas se encuentran ms frescas y dispuestas.
No es adecuado plantear objeciones a la hora en la que uno sea convocado, poniendo especial
cuidado en el respeto y la puntualidad.
Conviene, adems, llegar con unos diez minutos de antelacin, ya que as se tendr la posibilidad
de familiarizarse con el lugar e incluso echar un vistazo a alguna publicacin referida a la
empresa o al campo de sus actividades.
A pesar de poder estar preparado convenientemente, el lgico nerviosismo deber ser mucho
ms controlable a los ojos del entrevistador, el cual ya contar con este factor como algo normal,
segn la situacin.
Es importante mostrar seguridad, hablando en un tono de voz adecuado, ni muy alto ni muy
bajo y de un modo natural.
Normalmente, la entrevista suele comenzar con algn comentario distendido por parte del
entrevistador (cortar hielo), con el objeto de relajar el ambiente.
El buen humor es importante.
Sus respuestas puedan direccionar preguntas, por ello debe tener cuidado con lo que afirma. Si
dice, por ejemplo, que le gusta la lectura le preguntarn cul es el ltimo libro que ha ledo o
cual est leyendo ahora.
Resptese a s mismo. Es decir, se coherente con lo que incluyo en su currculo y procure no
contradecirse en sus manifestaciones.
Esfurcese por escuchar. No se precipite en sus respuestas y respete los silencios de la
conversacin, no vaya a dar la impresin de encontrarse en un concurso televisivo de preguntas
y respuestas.
No baje la guardia. Los instantes finales de una entrevista puede resultar una trampa letal, ya que
cuando el trance puede parecer superado y usted se relaje, el entrevistador seguir observndole.
Quiz en ese momento lo haga con especial atencin, al mostrarse usted tal cual es.

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Si no logra pasar la entrevista, aproveche la experiencia para sacar conclusiones y corregir los
errores en una siguiente oportunidad.
DIEZ TIPS ADICIONALES QUE DEBE TENER EN CUENTA
1. Acuda a la cita con 10 minutos de anticipacin, de esta forma tendr tiempo para
serenarse.
2. Camine con confianza y extienda la mano al saludar
3. Espere sin sentarse hasta que el entrevistador se lo indique.
4. No fume ni mastique chicle. Hacerlo ser obstculo para una conversacin efectiva.
5. Dirjase a su interlocutor por el apellido. Nunca por su nombre de pila, a menos que sea
un amigo personal.
6. Coloque sus pertenecas a un lado o en su regazo. Evite invadir el espacio personal del
entrevistador colocando sus cosas en su escritorio.
7. Preste atencin al interlocutor, haga preguntas importantes y pertinentes con respecto
al puesto disponible, pero evite hacerlo sobre vacaciones o aumentos de sueldo.
8. Permanezca calmado y confiado, no a la defensiva. Evite actitudes como morderse los
labios, movimientos bruscos y repetitivos de las extremidades. Cuide las muletillas al
expresarse.
9. Al marcharse, estreche nuevamente la mano del entrevistador y agradzcale su tiempo.
Este momento es propicio para preguntar cundo y a qu hora debe regresar.
10. Cuando se lleve a cabo la entrevista final y el proceso de negociacin de salario y
prestaciones sociales, sea enftico en cuanto a sus intereses financieros. Mantngase
confiado, su posicin a esta altura es ventajosa debido a que la empresa est interesada
en sus servicios.
Evite:
1. No mencione ni discuta sobre sueldos, vacaciones, horarios. No es que los temas
no le importen pero plantearlos antes de una oferta en firme no es adecuado.
Estos asuntos forman parte de la futura negociacin y mientras no reciba una
oferta, no tiene nada sobre qu negociar.
2. No exija una decisin rpida. El entrevistado debe preguntar Cundo me dar
a conocer su decisin? Una vez que le digan la fecha no exija que la decisin sea
tomada con ms rapidez. No intente el viejo truco de las otras ofertas que he
recibido y debo considerar.
3. No se muestre desanimado porque no le hayan ofrecido el empleo en la entrevista,
con ello mostrara una peligrosa carencia de autoestima y determinacin.
4. No pida una evaluacin de la forma en que ha realizado la entrevista. Significa
forzar la mquina y coloca al entrevistador en una situacin comprometida.
5. Evitar producir mala impresin es la mejor manera de dejar una impresin
excelente.

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Conclusiones y recomendaciones finales

El candidato es evaluado en:
Su presentacin personal.
Puntualidad para la cita.
Facilidad de palabra y comunicacin.
Su seguridad personal.
En sus acciones y movimientos fsicos al momento de su entrevista (No olvidar
que en la mayora de los casos, los entrevistadores son psiclogos).
La presentacin de su carta y su currculo.
La veracidad de los datos presentados en su currculo.
Ver si su perfil se adaptara para el cargo solicitado.
Su entorno social.

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