Apostila BB 2013 2 Conhecimentos Bancarios Edgar Abreu - Unlocked

CMN 4.197CMN 4.
222
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela Lei 4.595, ser constit
udo:
I Conselho Monetrio Nacional;
II Banco Central do Brasil;
III Banco do Brasil S. A.;
IV Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social;
V Das demais instituies financeiras pblicas e privadas.
Conjunto de instituies e instrumentos financeiros que possibilita a transferncia de
recursos dos doadores finais para os tomadores finais, e cria condies para que ttu
los e valores mobilirios tenham liquidez no mercado financeiro.
Tomadores finais de recursos (agentes Deficitrios) so aqueles que se encontram em
posio de dficit financeiro: gastam mais do que a sua renda em consumo e/ou investim
ento. Precisam do complemento de poupana de terceiros para executar seus planos e
atividades, dispondo-se a pagar juros pelo capital que conseguirem.
Doadores finais de recursos (Agentes Superavitrios) so aqueles que se encontram em
posio de supervit financeiro: gastam menos do que a sua renda.
As instituies do SFN intermedeiam as relaes entre essas pessoas, administrando a ofe
rta dos recursos dos doadores finais para os tomadores finais.
AgenteSuperavitrioInstituioFinanceiraAgenteDe citrio
Comentrio
A instituio financeira capta recursos dos agentes superavitrios e empresta para os
agentes deficitarios
Organogramas do SFN
Subsistema
Normativo
Conselho Monetrio Nacional
Constituio:
- Ministro da Fazenda
- Ministro do Planejamento
- Presidente do Banco Central
Banco Central do Brasil
Comisso de Valores Mobilirios
Conselho de Recursos do
Sistema Financeiro Nacional
Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP
Sistema Financeiro Nacional
Secretaria de Previdncia Complementar

- Banco do Brasil
Subsistema de
Intermediao
Agentes
Especiais
Demais Instituies Bancrias,
no Bancrias
e Auxiliares
- Banco Nacional de Desenvolvimento
Econminco e Social
- Caixa Econmica Federal
-
Bancos Mltiplos
Bancos Comerciais Pblicos e Privados
Bancos de Desenvolvimento
Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo
Sociedade de Crdito de Financiamento e Investimento
Bolsas de Valores e outras Instituies Auxiliares
Outras Instituies
Outros intermedirios nanceiros e administradores de recursos de terceiros

Conselho Nacional de Seguros
Privados - CNSP
Superintendncia de Seguros Privados
- Susep
Resseguradores
Sociedades
Seguradoras
Sociedades de capitalizao
Entidades abertas de previdncia complementar
Conselho Nacional de Previdncia
Complementar - CNPC
Superintendncia Nacional de
Previdncia Complementar - PREVIC
Entidades fechadas de previdncia complementar
(fundos de penso)
Banco do Brasil 2013/2 - Conhecimentos Bancrios - Prof. Edgar Abreu
Dica do Professor: No confunda subsistema normativo com rgos normativos. Observe qu
e fazem parte do subsistema normativa, alm dos rgos normativos, tambm as entidades s
upervisoras.
SUBSISTEMA NORMATIVO: Orgos Normativos
Conselho Monetrio Nacional CMN;

Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP (no consta no edital);
Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC (no consta no edital).
Conselho Monetrio Nacional CMN

rgo Mximo do Sistema Financeiro Nacional (IMPORTANTE)
Composio: Ministro da Fazenda (Presidente do Conselho), Ministro do O

ramento,
Planejamento e Gesto e o Presidente do Banco Central (Possui status de Ministro).
Responsabilidade do CMN
Formular a poltica da moeda e do crdito, objetivando a estabilidade da moeda e

o desenvolvimento econmico e social do Pas;
Reunies uma vez por ms (ordinariamente);
Resolues aprovadas devem ser publicadas no D.O.U e na pgina do BACEN;
Todas as reunies devem ser lavradas atas e publicado extrato no D.O.U.

Principais objetivos da CMN
I Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacion
al e seu processo de desenvolvimento;
II Regular o valor interno da moeda,
III Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas
IV Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer pri
vadas;
V Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vis
tas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos;
VI Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
VII Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica,

terna e externa.
www.acasadoconcurseiro.com.br
15
Principais competncias da CMN
Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia naci

onal e seu processo de desenvolvimento;
Regular o valor interno e externo da moeda;
Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
Autorizar as emisses de Papel Moeda;
Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida

pblica,
interna e externa;
Fixar as diretrizes e normas poltica cambial, inclusive quanto compra e venda

de ouro;
Disciplinar o Crdito em todas as modalidades;
Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos, comisses entre ou

tras;
Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero

emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
Regulamentar as operaes de redesconto;

Regular a constituio, o funcionamento e a fiscalizao de todas as instituies finan
eiras
que operam no Pas.
Comentrio
Tente gravar as palavras chaves como: Autorizar, fixar, Disciplinar, Limitar, Re
gular. Lembre-se que o CMN um rgo NORMATIVO assim no executa tarefas
OBS 1: Cuidado com os verbos AUTORIZAR e REGULAMENTAR que tambm podem

ser utilizados para funes do Banco Central do Brasil.
OBS 2: Cuide que o CMN responsvel por coordenar a poltica monetria, enquanto o BACE
N
responsvel por formular essas polticas de acordo com as diretrizes do CMN.
COMISSES CONSULTIVAS
r
SUBSISTEMA NORMATIVO: rgos Supervisores
1.
Banco Central do Brasil BACEN
2.
Comisso de Valores Mobilirios CVM
3.
Superintendncia de Seguros Privados SUSEP (no consta no edital)
4.
l)
Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC (no consta no edita
BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN
Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda;
Diretoria colegiada composta de 8 membros (Presidente + 7 Diretores), todos

nomeados
pelo Presidente da Repblica. Sujeito aprovao no Senado;
ATENO!
Atualmente, o Bacen possui 9 diretorias e apenas 8 diretores, isso porque o Dire
tor Luiz Awazu Pereira da Silva ocupa o cargo de duas diretorias (Direx e Dinor)
.
Principal rgo executivo do sistema financeiro. Faz cumprir todas as determinaes

do
CMN;
por meio do BC que o Governo intervm diretamente no sistema financeiro.
Objetivos:
I zelar pela adequada liquidez da economia;
II manter as reservas internacionais em nvel adequado; III estimular a formao de po
upana;
IV zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeioamento do sistema fina
nceiro.
Importante (NO CONFUNDA):

Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras (Objetivo do CMN).
Principais Atribuies:
I emitir papel-moeda e moeda metlica;
II executar os servios do meio circulante;
III receber recolhimentos compulsrios e voluntrios das instituies financeiras e bancr

ias; IV realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras;
V regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis; VI efetuar o
aes de compra e venda de ttulos pblicos federais;
VII exercer o controle de crdito;
VIII exercer a fiscalizao das instituies financeiras;
IX autorizar o funcionamento das instituies financeiras;
X estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies

nanceiras;
XI vigiar a interferncia de outras empresas nos mercados financeiros e de capitai
s e
XII controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas.
Sua sede fica em Braslia, capital do Pas, e tem representaes nas capitais dos Estado
s do Rio Grande do Sul, Paran, So Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pern
ambuco, Cear e Par.
Importante
O Banco Central do Brasil no pode mais emitir ttulos pblicos por conta prpria de
sde 2002 (Os ttulos emitidos anterior a essa data, so liquidados e custodiados no
SELIC). Compete apenas ao Tesouro Nacional a emisso de Ttulos Pblicos Federais, porm
ele compra e vende os T.P.F para executar a sua poltica monetria.
Quando se tratar de Instituio Financeira estrangeira, a autorizao para funcionament
o da mesma, dar-se por meio de Decreto do Poder Executivo e no autorizao do BACEN.
(Artigo
18, Lei 4.595)
Comentrio
Tente memorizar as palavras chaves como: formular, regular, administrar, emitir,
receber, autorizar, fiscalizar, controlar e exercer. Lembre-se de que o BACEN q
uem faz cumprir todas as determinaes do CMN.

www
.acasadoconcurseiro.com.br
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM
Entidade autrquica, vinculada ao governo atravs do Ministrio da Fazenda.
Administrada por 1 Presidente e 4 Diretores, nomeados pelo Presidente da Repb

lica;
rgo normativo voltado para o desenvolvimento do mercado de ttulos e

valores
mobilirios;
Ttulos e Valores Mobilirios: aes, debntures, bnus de subscrio, e opes de comp

e venda de mercadorias.
OBJETIVOS DA CVM:
Estimular investimentos no mercado acionrio;
Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores;
Proteger os titulares contra a emisso fraudulenta, manipulao de preos e outros a

tos
ilegais;
Fiscalizar a emisso, o registro, a distribuio e a negociao dos ttulos emitidos pe

as
sociedades annimas de capital aberto;
Fortalecer o Mercado de Aes.

CABEM CVM DISCIPLINAR AS SEGUINTES MATRIAS:
Registro de companhias abertas;
Registro de distribuies de valores mobilirios;
Credenciamento de auditores independentes e administradores de carteiras de

valores
mobilirios;
Organizao, funcionamento e operaes das bolsas de valores e de mercadorias e de

futuros;
Negociao e intermediao no mercado de valores mobilirios;
Suspenso ou cancelamento de registros, credenciamentos ou autorizaes;
Suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor mobilirio ou

decretar recesso de bolsa de valores;
A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao

dos diversos
integrantes do mercado;
A Lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e punir irregularidades even
tualmente
cometidas no mercado;
O Colegiado tem poderes para julgar e punir o faltoso, que vo desde a simples
advertncia
at a inabilitao para o exerccio de atividades no mercado.
Comentrio
A CVM o BACEN do mercado mobilirio (aes, debntures, fundos de investimento e
ntre outros)
19
RELAO CVM, BACEN E CLIENTES
CVM
Bacen
Fiscaliza
Fiscaliza
S.A. aberta
Protege
Bancos
Protege
Acionista
Clientes
Dicas do Professor
Muitas questes de prova cobram dos alunos competncia de cada uma das autoridades
monetrias. O problema que s vezes muito confuso e no final no sabemos quem autoriz
a emisso de papel moeda, quem fiscaliza fundos de investimento e etc.
Para ajudar na resoluo destas questes, procure as palavras chaves de cada assunto a
baixo. Com isso irmos facilitar nosso estudo.
PALAVRAS CHAVES
CVM: Valores Mobilirios, Fundos de Investimento, Aes, Mercado de Capitais, Bolsas d

e
Valores, Derivativos, Debntures e Nota Promissrias (commercial paper) .
BACEN: Executar, Fiscalizar, Punir, Administrar, Emitir (apenas papel moeda), Re
alizar, Receber.
CMN: Fixar diretrizes, Zelar, Regulamentar, Determinar, Autorizar (emisso
papel moeda), Disciplinar, Estabelecer, Limitar.
20
Tome cuidado com as excees, exemplo:
Papel moeda
Funcionamento
de I.F. (no estrangeira)
Funcionamento de I.F. (estrangeira)
CMN
Bacen
Decreto do
Poder Executivo
Regulamentar
COMPE ou mercado de cmbio
Bacen
Regulamentar
Valores
CVM
Regulamentar
Outros
CMN
Papel moeda
Ttulo Pblico
Federal (TPF)
Bacen
Tesouro
Nacional
Liquidez e
Solvncia das I.F.
CMN
21
COPOM
Junho de 1999 o Brasil passou a adotar as Metas de Inflao (definida pelo C.M.N)

ndice utilizado na meta: IPCA
composto atualmente diretoria colegiada do BACEN
o Copom quem define a taxa de juros Selic Meta e tambm a existncia ou no do

Vis.
Uma vez definido o vis, compete ao presidente do BACEN a tarefa de executar
Reunio em dois dias (teras e quartas), Sendo o primeiro dia reservado para apr
esentao
de dados e discusses e no segundo dia acontece votao e definio da taxa de juros.
Calendrio de reunies (8 vezes ao ano) divulgado em at o fim de Outubro, podendo

reunir-se extraordinariamente, desde que convocado pelo Presidente do Banco Cent
ral.
Divulgao da ATA de reunio em 6 dias teis em portugus e 7 em Ingls;

As decises emanadas do Copom devem ser publicadas por meio de Comunicado do Dire
tor de Poltica Monetria, divulgado na data da segunda sesso da reunio ordinria, aps o
fechamento dos mercados e identificando o voto de cada um dos membros
A taxa Selic a taxa de juros mdia que incide sobre os financiamentos dirios com pr
azo de um dia til (overnight).
O COPOM estabelece a meta para a taxa Selic, e funo da mesa de operaes do mercado ab
erto do BACEN manter a taxa Selic diria prxima a meta
Taxa Selic: custo primrio do dinheiro e taxa bsica de juros da economia
Caso a Inflao (medida pelo IPCA) ultrapasse a meta estipulada pelo C.M.N (somado o
intervalo de tolerncia), o Presidente do Banco Central deve explicar os motivos
do no cumprimento da meta atravs de uma Carta Aberta ao Ministro da Fazenda;
22
Questes
1. (9176) CONHECIMENTOS BANCRIOS | FCC

| BANCO DO BRASIL | 2011. ASSUNTOS:
COPOM | SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Comit de Poltica Monetria (COPOM)
a) divulga semanalmente a taxa de juros de curto prazo verificada no mercado f
inanceiro.
b) tem
como
objetivo
cumprir
as metas para a inflao definidas pe
la Presidncia da Repblica.
c)
composto pelos membros da Diretoria
Colegiada do Banco Central do Brasil.
d) tem suas decises homologadas pelo
ministro da Fazenda.
e) discute e determina a atuao do Banco
Central do Brasil no mercado de cmbio.
2.
(9275)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| CESGRANRIO | BANCO DO BRASIL | 2012
ASSUNTOS: CONSELHO MONETRIO NACIONAL | RGOS NORMATIVOS DO SFN

| SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Sistema Financeiro Nacional formado por um conjunto de instituies voltadas para

a gesto da poltica monetria do Governo Federal, cujo rgo deliberativo mximo o Conselh
Monetrio Nacional.
As funes do Conselho Monetrio Nacional so
a) assessorar o Ministrio da Fazenda na criao de polticas oramentrias de
longo prazo e verificar os nveis de moedas estrangeiras em circulao no pas.
b) definir a estratgia da Casa da Moeda, estabelecer o equilbrio das contas pblic
as e fiscalizar as entidades polticas.
c) estabelecer as diretrizes gerais das polticas monetria, cambial e creditcia; reg
ular as condies de constituio, funcionamento e fiscalizao das instituies financeiras
isciplinar os instrumentos das polticas monetria e cambial.
d) fornecer crdito a pequenas, mdias e grandes empresas do pas, e fomentar o cres
cimento da economia interna a fim de gerar um equilbrio nas contas pblicas, na b
alana comercial e, consequentemente, na poltica cambial.
e) secretariar e assessorar o Sistema Financeiro Nacional, organizando as sesses
deliberativas de crdito e mantendo seu arquivo histrico.
3.
(19407)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| IDECAN | BANESTES | 2012
ASSUNTOS: COPOM | POLTICA MONETRIA

Em relao poltica monetria, todas as afirmativas esto corretas, EXCETO:
a) No Sistema de Metas de Inflao implantado no Brasil em 1999, o CMN estabelece a

meta de inflao com intervalo de tolerncia de mais ou menos dois pontos percentuais.
b) O COPOM responsvel pela definio da meta SELIC e seu eventual vis.
c) Divulgar o Relatrio de Inflao trimestralmente uma das atribuies do COPOM.
d) O BACEN define as diretrizes e normas da poltica monetria, cuja execuo fica
a cargo do CMN.
e) O CMN responsvel pela definio da Meta de Inflao e o Banco Central respons
l pela definio da Meta SELIC.
23
4. (18291)
2013
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| CESGRANRIO | BANCO DA AMAZNIA |
ASSUNTOS:
RGOS
NORMATIVOS
DO SFN | RGOS OPERACIONAIS DO SFN | RGOS SUPERVISOR
ES DO SFN | SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Sistema Financeiro Nacional, em todas as partes que o compem, foi estrutur
ado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do pas e a servir aos inter
esses da coletividade. Em relao sua composio, o Sistema Financeiro Nacional pode ser
divido em:
a)
.
b)
c)
d)
e)
organizaes
governamentais, instituies pblicas e instituies financeira
instituies financeiras, instituies filantrpicas e entidades operadoras.

rgos
normativos,
entidades supervisoras e operadores.
instituies pblicas, organizaes no governamentais e instituies privadas.
rgos
fiscalizadores,
entidades supervisoras e organizaes governamentais.

| BANCO DO BRASIL | 2010
ASSUNTOS: COPOM | POLTICA MONETRIA
O Comit de Poltica Monetria ? COPOM
tem como objetivo:
a) Promover debates acerca da poltica monetria at que se alcance consenso sobre a
taxa de juros de curto prazo a ser divulgada em ata.
b) Implementar a poltica monetria e definir a meta da Taxa SELIC e seu eventual vis
.
c)
Reunir periodicamente os ministros da Fazenda e do Planejamento, Oramento e
Gesto e o presidente do Banco Central do Brasil.
d) Coletar as projees das instituies financeiras para a taxa de inflao.
e) Divulgar mensalmente as taxas de juros de curto e longo prazos praticadas n
o mercado financeiro.
6. (18292)
2013
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: BANCO CENTRAL DO BRASIL | RGOS SUPERVISORES DO SFN | SISTEMA FINANCEIRO

NACIONAL
As instituies que compem o Sistema Financeiro Nacional exercem suas atividades de m
odo que todo sistema funcione adequadamente.
O
principal
executor das o
rientaes do Conselho Monetrio Nacional e responsvel por garantir o poder de compra d

a moeda nacional :
a) a Superintendncia Nacional de Seguros
Privados SUSEP
b) o Banco Central do Brasil
c)
a Bolsa de Valores
d) o
Conselho
Nacional
de
Seguros
Privados
e) a Caixa Econmica
7.
(9430)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS

O
Sistema
Financeiro
Nacional
(SFN) constitudo por todas as instituies
financeiras pblicas ou privadas existentes no pas e seu rgo normativo mximo o(a)
a) Ministrio da Fazenda.
b) Conselho Monetrio Nacional.
c)
Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social.
d) Banco Central do Brasil.
e) Caixa Econmica Federal.
24
8.
(9186)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| CESGRANRIO | BNDES | 2008.
ASSUNTOS: BANCO CENTRAL DO BRASIL | RGOS NORMATIVOS DO SFN | SISTEMA FINANCEIRO NA

CIONAL
De acordo com a Lei n 4.595/64, as instituies financeiras nacionais somente podero
funcionar no Brasil mediante prvia autorizao de(o)
a) Lei especfica.
b) Decreto Legislativo.
c)
Senado Federal.
d) Banco Central do Brasil.
e) Banco Nacional do Desenvolvimento
Econmico e Social.
9.
(19438)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| CESGRANRIO | BACEN | 2010.

O Conselho Monetrio Nacional a entidade superior do sistema financeiro nacio
nal, NO sendo de sua competncia:
a)
b)
estabelecer a meta de inflao.

zelar pela liquidez e pela solvncia das
instituies financeiras.
c)
regular o valor externo da moeda e o
equilbrio do balano de pagamentos.
d) regular o valor interno da moeda,
prevenindo
e
corrigindo
surtos
inflacionrios ou deflacionrios.
e) fixar o valor do supervit primrio do
oramento pblico.
10. (9267) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | CEF | 2012. ASSUNTOS: BANC
O CENTRAL DO BRASIL | RGOS NORMATIVOS DO SFN | SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Sistema Financeiro Nacional composto por diversas entidades, dentre as qu
ais os rgos normativos, os operadores e as entidades supervisoras.
A entidade responsvel pela fiscalizao das instituies financeiras e pela autorizao
o seu funcionamento o
a) Banco Central do Brasil
b) Conselho Monetrio Nacional
c)
Fundo Monetrio Internacional
d) Conselho Nacional de Seguros Privados
e) Banco Nacional do Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES)
11. (9382)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
|
CESPE
|
CEF
|
2010.
ASSUNTOS:
CONSELHO
MONETRIO
NACIONAL
|
RGOS NORMATIVOS DO SFN | SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL.
O CMN possui diversas competncias. Segundo diretrizes estabelecidas pelo presiden
te da Repblica, competncia do CMN
a) baixar normas que regulem as operaes internacionais, inclusive swaps, fixan
do limites, taxas, prazos e outras condies.
b) aprovar o regimento interno e as contas do Conselho Federal de Contabilidad
e e decidir sobre seu oramento e sobre seus sistemas de contabilidade.
c)
colaborar com a Cmara dos Deputados na instruo dos processos de emprstimos ext
ernos dos estados, do Distrito Federal e dos municpios.
d) determinar a porcentagem mnima dos recursos que as instituies financeiras pode
ro emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas.
e) expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas
25
12. (19439) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | BACEN | 2010. ASSUNTOS: B
ANCO CENTRAL DO BRASIL | RGOS SUPERVISORES DO SFN | SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Banco Central do Brasil o rgo executivo central do sistema financeiro e suas com
petncias incluem:
a) aprovar o oramento do setor pblico brasileiro.
b) aprovar e garantir todos os emprstimos do sistema bancrio.
c)
administrar o servio de compensao de cheques e de outros papis.
d) organizar o funcionamento das Bolsas de Valores do pas.
e) autorizar
o
funcionamento, estabelecendo a dinmica operacional
de todas as instituies financeiras do pas.
13. (9429)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS | MERCADO DE CAPITAIS | RGOS NORMATIVOS DO S

FN | SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma autarquia ligada ao Poder Executivo que
atua sob a direo do Conselho Monetrio Nacional e tem por finalidade bsica
a) captao de recursos no mercado internacional.
b) compra e venda de aes no mercado da Bolsa de Valores.
c) fiscalizao das empresas de capital fechado.
d) normatizao e controle do mercado de valores mobilirios.
e) manuteno da poltica monetria.
14. (19372) CONHECIMENTOS BANCRIOS | AOCP | CEF | 2010
ASSUNTOS: COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS | SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Assinale a alternativa INCORRETA. De acordo com a Lei Federal 6385/76, que dispe
sobre o mercado de valores mobilirios, sero disciplinadas e fiscalizadas as seguin
tes atividades:
a)
b)
c)
d)
e)
a emisso e distribuio de valores mobilirios no mercado.

a
negociao
e
intermediao
no mercado imobilirio.
a organizao, o funcionamento e as operaes das bolsas de valores.
a administrao de carteiras e a custdia de valores mobilirios.
os servios de consultor e analista de valores mobilirios.
26
Para ver a explicao do professor sobre as questes, acesse o link a seguir ou baixe
um leitor QR Code em seu celular e fotografe o cdigo.
http://acasadasquestoes.com.br/prova-imprimir.php?prova=87788
Gabarito: 1. (9176) C 2. (9275) C 3. (19407) D 4. (18291) C 5. (9266) B 6. (18292) B 7. (9430

B 8. (9186) D
9. (19438) E 10. (9267) A 11. (9382) E 12. (19439) E 13. (9429) D 14. (19372) B
27
Mdulo 2
PRODUTOS BANCRIOS
Abaixo temos alguns exemplos de produtos e servios oferecidos pelos principais ba

ncos. O objetivo distinguir operaes passivas (geram uma dvida para a instituio fina
nceira), operaes ativas (geram futuras receitas para a instituio) e prestao de servios
Bancos Mltiplos
Passivas
(captao)
Ativas
(aplicao)
Servios
Depsito vista: CC (carteira comercial)

Crdito rotativo:
cheque especial, carto
de crdito conta garantida
Fundos de investimento
(carteira de investimento)
Depsito a prazo: CDB/RDB
Compror e vendor
nance
Leasing
(carteira de SAM)
Cadernetas de poupana
(carteira SCI)
Capital de giro
e capital xo
Letras nanaceiras
(no est no edital)
artes de crdito
Tarifas
Hotmoney
Obs.: Note que o carto de crdito um tipo de servio oferecido pelos bancos, mas que
pode se tornar um crdito rotativo. Depende se o cliente est ou no efetuando o pagam
ento total de sua fatura.
29
OPERAES PASSIVAS BANCRIAS
As operaes passivas bancrias so os meios que a instituio financeira tem de captar recu
rsos prprio junto ao pblico.
As principais contas so:
Depsito vista: Conta Corrente

Depsito a Prazo: CDB e RDB
Poupana
DEPSITO VISTA (CONTA CORRENTE)
a principal atividade dos bancos comerciais. Tambm conhecida como captao a cust
o
ZERO. o produto bsico da relao cliente x banco.
Em funo dos custos envolvidos na manuteno das contas, os bancos podem exigir dos
clientes saldo mdio ou cobrar tarifa de manuteno.
Exemplo de Formas de Movimentao: Depsitos (dinheiro ou cheque); Cheques; Transfern
cias Bancrias; Cartes magnticos; Ordens de Pagamento; DOCs e TEDs; Dbitos Programados.
Importante
Podem captar depsito vista somente as INSTITUIES MONETRIAS: Bancos Comerciais, Banco
s Cooperativos, Cooperativas de Crdito, Bancos Mltiplo com Carteira Comercial e a
Caixa Econmica Federal.
Comentrio
Lembre-se do alto volume exigido como depsito compulsrio referente aos valores a
plicados em depsito vista (hoje de aproximadamente 42%). Essa exigncia objetiva di
minuir o poder de criao de moedas pelos bancos.
30
DEPSITO A PRAZO (CDB E RDB)

O CDB um ttulo privado de renda fixa para a captao de recursos de investidores pess
oas fsicas ou jurdicas, por parte dos bancos.
O CDB pode ser emitido por bancos comerciais, bancos de investimento e bancos mlt
iplos, com pelo menos uma destas carteiras descritas.
J o RDB alm de ser emitido por bancos, tambm pode ser utilizado como meio de captao d
as cooperativas de crdito e as financeiras (SCFI).
Rentabilidade
Pr-Fixada
Ps-Fixada (Flutuante)
Prazos mnimos e indexadores:
1
1
2
1
dia: CDBs pr-fixados ou com taxa flutuante (taxa DI e taxa Selic)

ms: indexados a TR ou TJLP
meses: indexado a TBF.
ano: indexado a ndice de preos (IGPM e IPCA).
Liquidez:
O CDB pode ser negociado no mercado secundrio. O CDB tambm pode ser resgatado ante
s do prazo final caso o banco emissor concorde em resgat-lo. No caso de resgate a
ntes do prazo final, devem ser respeitados os prazos mnimos.
Garantia:
Coberto pelo FGC at o limite de R$ 250.000,00
Os CDBs no podem ser indexados variao cambial. Para atrelar rentabilidade de um CDB
a variao cambial necessrio fazer um swap .
DIFERENA ENTRE CDB E RDB
31
POUPANA
a aplicao mais popular;
Possui total liquidez, porm com perda de rentabilidade. Remunera sobre o meno
r saldo
do perodo.
Rentabilidade:
Antes 03.05.2012
6% ao ano + TR
Mensal (pessoas fsicas):
TR + 0,5%
Trimestral (pessoas jurdicas):
TR + 1,5%
Depois 03.05.2012
A poupana passa a render
70% da Selic mais a TR, sempre que essa taxa bsica de juros estiver em
8,5% ao ano ou menos
Aplicaes realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada ms, tero como data de aniversrio o d
ia 01
do ms subsequente.
Aplicao em cadernetas de poupana realizada atravs de depsito em cheque tem como data
de aniversrio o dia do DEPSITO e no o dia da compensao do mesmo.
Podem captar atravs de poupana somente as Instituies Financeiras que fazem parte do
Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE)
1.
2.
3.
4.
Caixa Econmica Federal CEF

Sociedade de Crdito Imobilirio SCI
Associaes de Poupana e Emprstimos APE
Bancos Mltiplos com carteira de SCI.
OBS: As Companhias Hipotecrias no podem captar atravs de Poupana.

Garantias: Aplicaes em cadernetas de poupana esto cobertas pelo Fundo Garantidor de
Crdito FGC at o limite vigente que atualmente de R$ 250.000,00. Poupanas da CEF so
100% cobertas pelo governo federal.
Algumas operaes realizadas em uma conta poupana PODEM gerar cobrana de tarifa, t
ais como: Mais de 2 saques mensais, fornecimento de carto magntico adicional, entr
e outras.
32
OPERAES ATIVAS BANCRIAS

As operaes ativas bancrias so os meios que a instituio financeira utiliza para fornece
r crdito e financiamento ao mercado.
As nicas operaes ativas que constam no edital so:
Crdito Direto ao Consumidor CDC

Emprstimos Rotativos: Cartes de Crdito
Crdito Rural
CRDITO ROTATIVO
Os contratos de abertura de crdito rotativo so linhas de crdito abertas com um de
terminado limite e que a empresa utiliza medida de suas necessidades, ou mediant
e apresentao de garantias em duplicatas. Os encargos (juros e IOF) so cobrados de a
cordo com a utilizao dos recursos, da mesma forma que nas contas garantidas.
O principal da dvida pode ser rolado e at mesmo os juros podero ser pagos com o p
rprio limite disponibilizado
Exemplos: Cheque especial, carto de crdito e conta garantida
DINHEIRO DE PLSTICO
Representam uma srie de alternativas ao papel-moeda, cujos objetivos so facilitar
o dia-adia e incentivar o consumo.
Cartes Magnticos:
Utilizados para saques em terminais de auto-atendimento;
Possuem a vantagem de eliminar a necessidade de ida do cliente a uma agncia b

ancria;
No representam estmulo ao consumo;
Podem ser utilizados como moeda em estabelecimentos que possuem POS;
So utilizados para outros servios, como obteno de extratos, saldos, ap
licaes e
resgates em fundos de investimento ou poupana.
Comentrio
Apesar dos cartes estarem substituindo os cheques, ele continua no tendo o seu cur
so forado pelo banco central, ficando assim opcional a sua aceitao pelo mercado.
33
CARTES DE CRDITO
As atividades de emisso de carto de crdito exercidas por instituies financeiras esto s

ujeitas regulamentao baixada pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e pelo Banco Cen
tral do Brasil, nos termos dos artigos 4 e 10 da Lei 4.595, de 1964. Todavia, nos
casos em que a emisso do carto de crdito no tem a participao de instituio financeira
se aplica a regulamentao do CMN e do Banco Central
Vendedor:
forte indutor do consumo;
Rebate no preo das vendas (tarifas e prazo).

Comprador:
Enquadramento das necessidades de consumo s disponibilidades de caixa;
Ganhos sobre a inflao;
Forte indutor do consumo.

Tipos:
Quanto ao usurio: pessoa fsica ou empresarial

Quanto utilizao: nacional ou internacional.
IMPORTANTE (CIRCULAR 3.512 NOV/2010): O valor mnimo da fatura de carto de crdito a

ser pago mensalmente no pode ser inferior ao correspondente aplicao, sobre o saldo
total da fatura, dos seguintes percentuais:
I 15%, a partir de 1 de junho de 2011;
Comentrio: O maior ganho das instituies financeiras e das administradoras de carto d
e crdito se d no momento em que o cliente opta em no pagar o total de sua fatura no
ms correspondente, parcelando assim a sua dvida a uma taxa de juros geralmente el
evada.
Os bancos s podem cobrar cinco tarifas referentes prestao de servios de carto de crdi
o:
1.
2.
3.
4.
5.
Anuidade
emisso de segunda via do carto
tarifa para uso na funo saque
tarifa para uso do carto no pagamento de contas
tarifa no pedido de avaliao emergencial do limite de crdito.
O contrato de carto de crdito pode ser cancelado a qualquer momento. No entanto, i

mportante salientar que o cancelamento do contrato de carto de crdito no quita ou e
xtingue dvidas pendentes. Assim, deve ser buscado entendimento com o emissor do c
arto sobre a melhor forma de liquidao da dvida.
34
CARTO DE CRDITO BSICO (CMN 3.919 DE 25/11/2010)

o carto de crdito exclusivo para o pagamento de compras, contas ou servios. O preo d
a anuidade para sua utilizao deve ser o menor preo cobrado pela emissora entre todo
s os cartes por ela oferecidos.
Modalidades: Nacional e Internacional
No pode ser associado a programas de benefcios e/ou recompensas.
CARTO DE CRDITO BNDES

O Carto BNDES um produto que, baseado no conceito de carto de crdito, visa financia
r os investimentos das micro, pequenas e mdias empresas.
Podem obter o Carto BNDES as empresas com faturamento bruto anual de at R$ 90 milhe
s, sediadas no Pas, que exeram atividade econmica compatveis com as Polticas Operacio
nais e de Crdito do BNDES e que estejam em dia com o INSS, FGTS, RAIS e tributos
federais.
O portador do Carto BNDES efetuar sua compra, exclusivamente no mbito do Portal de
Operaes do BNDES (www.cartaobndes.gov.br), procurando os produtos que lhe interess
am no Catlogo de Produtos expostos e seguindo os passos indicados para a compra.
BANCOS QUE PODEM EMITIR:

1.
2.
3.
4.
Bradesco
Banco do Brasil
Caixa Econmica Federal
Banrisul
5.
6.
7.
Ita
BRDE
SICOOB
BANDEIRAS :VISA, MASTERCARD, ELO e CABAL. Principais caractersticas:
Limite de crdito de at R$ 1 milho por carto, por banco emissor
Prazo de parcelamento de 3 a 48 meses
Taxa de juros pr-fixada (informada na pgina inicial do Portal).
No incide IOF
Obs.: Uma empresa pode obter um Carto BNDES por banco emissor, podendo ter at 7 ca
rtes e somar seus limites numa nica transao.
35
CRDITO DIRETO AO CONSUMIDOR (CDC)
Financiamento concedido por uma financeira a seus clientes, para a aquisio de

bens ou servios, ou ainda, sem propsitos especficos.
Muito utilizado na compra de veculos, mveis e eletrodomsticos. Sempre que possve

l, o bem adquirido com o financiamento fica vinculado em garantia operao
Definio: CDC ou Crdito Direto ao Consumidor So operaes de crdito concedidas pelos Ba

s, ou pelas chamadas Financeiras, a pessoas fsicas ou jurdicas, destinadas a emprst
imos sem direcionamento ou financiamentos de bens ou servios.
Condies: necessrio ter uma conta corrente em um banco, como o Banco do Brasil, por
exemplo, com cadastro atualizado, sem restries e limite de crdito aprovado.
Contratao: Depois de definido o limite, voc pode acessar qualquer um dos Terminais
de Autoatendimento, internet, agncias bancrias ou diretamente nos terminais POS da
s lojas, dependendo da linha a ser utilizada.
Imposto: Gera cobrana de IOF.
CRDITO RURAL
Quem pode se utilizar do crdito rural?
I produtor rural (pessoa fsica ou jurdica); II cooperativa de produtores rurais; e
III pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no sendo produtor rural, se dedique a uma da
s seguintes atividades:
a) pesquisa ou produo de mudas ou sementes fiscalizadas ou certificadas;
b) pesquisa ou produo de smen para inseminao artificial e embries;
c)
prestao de servios mecanizados de natureza agropecuria, em imveis rurais, inclu
sive
para
d)
e)
f)
a proteo do solo;
prestao de servios de inseminao artificial, em imveis rurais;
medio de lavouras;
atividades florestais.
ATENO!
Profissionais que se dedicam a explorao de pesca e aquicultura, com fins comerciai
s no so mais beneficiados pelas linhas emprstimos de crdito rural.
36
Atividades financiadas pelo crdito rural:

I custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo;
II investimento em bens ou servios cujo aproveitamento se estenda por vrios cic
los
produtivos;
III comercializao da produo.
Para concesso do crdito rural, necessrio que o tomador apresente oramento, plano ou
projeto, exceto em operaes de desconto de Nota Promissria Rural ou de Duplicata Rur
al
Garantias aceitas:
a) penhor agrcola, pecurio, mercantil, florestal ou cdula;
b) alienao fiduciria;
c)
hipoteca comum ou cdula;
d) aval ou fiana;
e) seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (
Proagro);
f)
proteo de preo futuro da commodity agropecuria, inclusive por meio de penhor d
e
direitos, contratual ou cedular;
g) outras que o Conselho Monetrio Nacional admitir.
Importante
Alquota de IOF para operaes de crdito rural de zero. O IOF cobrado em algumas operaes
o IOF adicional.
No caso de operao de comercializao, na modalidade de desconto de nota promissria rura

l ou duplicata rural, a alquota zero aplicvel somente quando o ttulo for emitido em
decorrncia de venda de produo prpria.
OUTROS SERVIOS E PRODUTOS BANCRIOS

Alm de captarem recursos e emprestarem, os bancos oferecem uma srie de outros prod
utos e prestaes de servios complementares com parceria com outras instituies financei
ras ou at mesmo instituies prprias que fazem parte do mesmo conglomerado financeiro.
Destacamos as principais delas abaixo:
1.
2.
3.
4.
Seguros
Ttulos de Capitalizao
Previdncia complementar Aberta
Previdncia complementar Fechada (restrito a somente seus funcionrios)
37
GLOSSRIO PREVIDNCIA SEGUROS
Aplice: o documento legal que formaliza a aceitao, pelo HSBC Vida e Previdncia, da c
obertura proposta por voc.
Aporte: so as contribuies espordicas que voc realiza para o seu plano de Previdncia, q
ue iro compor o mesmo fundo resultante das contribuies mensais. O aporte tambm pode
ser nico, no incio da contratao
Assistido: voc ser um assistido, quando estiver recebendo o seu benefcio de renda.
Base de clculo de performance financeira: a diferena, ao final do ltimo dia til do ms
, entre a parcela do patrimnio lquido do FIE correspondente Proviso Matemtica de Ben
efcios Concedidos e o valor da remunerao pela gesto financeira acumulado do ms.
Beneficirio: so as pessoas que voc escolhe para receber os benefcios de morte no cas
o do seu falecimento ou voc mesmo, em evento de invalidez total e permanente ou n
o momento do recebimento da aposentadoria.
Benefcio de Renda: o pagamento da aposentaria feito voc no valor e data definidos
na contratao ou alterados durante o perodo de diferimento.
Carncia: prazo que o fundo fica reservado e no pode ser resgatado.
Contribuio: valor correspondente a cada um dos aportes (espordicos ou contribuies men
sais) destinados ao custeio da cobertura contratada. Nos planos VGBL, a contribu
io recebe o nome de Prmio Mensal.
Encargo de Sada: valor cobrado sobre os valores resgatados ou portados.
Fundo Acumulado: Reserva acumulada, de acordo com as contribuies efetuadas.
Indenizao: Pagamento a ser efetuado ao participante por ocasio de sua sobrevivncia a

o perodo de diferimento.
Instituidora: a pessoa jurdica que prope a contratao de plano coletivo, definindo as
normas e participando das contribuies.
Participante: Pessoa fsica que contrata o plano.
PGBL: Plano Gerador de Benefcio Livre. Ideal para quem opta por fazer a declarao de
ajuste do Imposto de Renda completa, pois pode ser deduzido no limite de 12% da
renda bruta anual.
Portabilidade: Instituto que, durante o perodo de diferimento, permite a moviment
ao de recursos da proviso matemtica de benefcios a conceder.
Prazo de carncia: Perodo em que no sero aceitos pedidos de resgate ou de portabilida
de.
Prmio Mensal: Valor correspondente a cada um dos aportes destinados aos planos VG
BL ao custeio da cobertura contratada.
Previdncia Complementar: Previdncia Complementar significa voc pensar no seu futuro
, garantindo o conforto de uma aposentadoria tranquila para voc e sua famlia, ou a
inda, a realizao daquele sonho antigo, como a abertura de um negcio prprio, ou a cer
teza da educao dos seus filhos.
38
Proponente: Pessoa fsica interessada em contratar o plano.

Renda: Srie de pagamentos peridicos a que tem direito o assistido (ou assistidos).
Tipos de Renda que podem ser escolhidos: Renda vitalcia Renda vitalcia
com prazo mnimo Renda vitalcia reversvel ao beneficirio indicado Renda vitalcia rev
ersvel ao cnjuge e com continuidade aos menores Renda temporria.
Resgate: Instituto que, durante o perodo de diferimento, permite o resgate dos re
cursos da
Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder.
Taxa de administrao: a taxa paga Administradora dos Planos de Previdncia para admin
istrar os fundos provenientes das aplicaes feitas em um plano de Previdncia.
Taxa de carregamento: Valor resultante da aplicao de percentual sobre o valor das
contribuies pagas, destinadas a atender s despesas administrativas, de corretagem e
de colocao do plano.
Tributao regressiva progressiva: Formas de tributao que podero ser escolhidas para o
plano de Previdncia contratado. Saiba Mais.
VGBL: Vida Gerador de Benefcio Livre. Plano de previdncia mais indicado para quem
faz a declarao simplificada do Imposto de Renda e quer diversificar seus investime
ntos ou para quem deseja aplicar mais de 12% de sua renda bruta em Previdncia.
SEGUROS
Instrumentos do contrato de seguros:
Proposta: registro da inteno do futuro segurado.
Aplice: proposta formalmente aceita pela seguradora.
Endosso: alterao na aplice, durante a vigncia do contrato. necessria

concordncia das duas partes.
Elementos dos contratos de seguro:
Prmio: prestao paga periodicamente pelo segurado;
Sinistro: perda de um bem (ou de uma vida), motivados por um dos riscos cobe
rtos na
aplice;
Indenizao: importncia que o segurado recebe em caso de sinistro;
Franquia: valor do prejuzo que fica a cargo do segurado.

proibido a realizao de mais de um seguro cobrindo o mesmo objeto ou interesse, sal
vo nos
casos de seguros de pessoas.
As operaes de Seguro Rural gozam de iseno tributria irrestrita, de quaisquer impostos
ou
tributos federais.
Comentrio: Estude bastante estes termos apresentados, no confunda o Prmio (valor pa
go pelo segurado) com a Indenizao (Valor pago pela seguradora para o segurado em c
aso de sinistro)
39
TTULOS DE CAPITALIZAO
Poupana de longo prazo atrelada a um jogo.
Novidade: Seus rendimentos so de, no mnimo, 0,35% ao ms (Circular SUSEP 459). Excees
so os planos contratados nas modalidades Popular e Incentivo.
Os ttulos so estruturados, quanto a sua forma de pagamento, em PM, PP e PU.
PM = um ttulo que prev um pagamento a cada ms de vigncia do ttulo.
PP = um ttulo em que no h correspondncia entre o nmero de pagamentos e o

nmero de meses de vigncia do ttulo.
PU = um ttulo em que o pagamento nico (realizado uma nica vez), tendo sua vignc
a
estipulada na proposta.
Diviso do Prmio:
Proviso para sorteio

Taxa de Carregamento
Proviso matemtica
Nos ttulos com vigncia igual a 12 meses, os pagamentos so obrigatoriamente fixos. J

nos ttulos com vigncia superior, facultada a atualizao dos pagamentos, a cada perodo
de 12 meses, por aplicao de um ndice oficial estabelecido no prprio ttulo.
Carncia: prazo em que o investidor no poder solicitar o resgate. Pode variar de 01
a 02 anos, dependendo do plano.
Resgate Antecipado: o investidor ir receber um percentual de sua reserva matemtica
.
Comentrio: uma aplicao financeira atrelada a um jogo, onde o cliente vai ter um desg
io caso queira disponibilizar a sua aplicao antes do prazo estipulado pela Socieda
de de Capitalizao.
O BB comercializa duas modalidades de ttulos da Brasilcap: de pagamento nico e de
pagamento mensal. Conhea nossos produtos
PREVIDNCIA PRIVADA
Previdncia privada (ou previdncia complementar) uma forma de acumulao de recursos du
rante a poca que a pessoa est trabalhando que visa complementar o benefcio pago pel
a Previdncia Social (INSS) e evitar que a pessoa sofra uma queda drstica em seu pa
dro de vida devido reduo de sua renda na aposentadoria.
Qualquer pessoa que receba mais do que o benefcio mximo pago pelo INSS deve se pre
ocupar em formar uma poupana, seja atravs da previdncia privada ou de recursos admi
nistrados por conta prpria.
De acordo com a sua disponibilidade financeira voc faz contribuies peridicas para o
plano, acumulando um capital que receber rendimentos e, quando decidir se aposent
ar, passa a receber uma renda mensal ou realiza o resgate total dos recursos acu
mulados.
40
A previdncia privada tambm pode ser utilizada para o planejamento sucessrio, uma ve
z que no necessrio inventrio para ser recebida a reserva, desde que os beneficirio(s
) estejam especificados no plano. Caso contrrio a reserva ser paga aos herdeiros l
egais.
PREVIDNCIA: TAXAS
Taxa de administrao: aquela paga ao administrador do fundo para ele cuidar do seu
dinheiro. A taxa de administrao que o investidor paga permite ao fundo remunerar o
administrador/gestor da Carteira e da estrutura profissional voltada para a ges
to do portflio do fundo. Ela anual e incide diariamente sobre o saldo do seu plano
, sendo cobrada sobre o patrimnio liquido do fundo.
Taxa de carregamento: utilizada para custear as despesas de corretagem, colocao e

administrao do plano de previdncia. Poder ser cobrada sobre o valor de cada contribu
io, no momento do resgate e/ou da transferncia, dependendo do plano contratado.
PREVIDNCIA: TIPOS DE PLANOS / BENEFCIOS

Os planos previdencirios podem ser contratados de forma individual ou coletiva (a
verbados ou institudos); e podem oferecer, juntos ou separadamente, os seguintes
tipos bsicos de benefcio:
RENDA POR SOBREVIVNCIA: renda a ser paga ao participante do plano que sobreviver
ao prazo de deferimento contratado, geralmente denominada de aposentadoria.
RENDA POR INVALIDEZ: renda a ser paga ao participante, em decorrncia de sua inval
idez total e permanente ocorrida durante o perodo de cobertura e depois de cumpri
do o perodo de carncia estabelecido no Plano.
PENSO POR MORTE: renda a ser paga ao(s) beneficirio(s) indicado(s) na proposta de
inscrio, em decorrncia da morte do Participante ocorrida durante o perodo de cobertu
ra e depois de cumprido o perodo de carncia estabelecido no Plano.
PECLIO POR MORTE: importncia em dinheiro, pagvel de uma s vez ao(s) beneficirio(s) in
dicado(s) na proposta de inscrio, em decorrncia da morte do participante ocorrida d
urante o perodo de cobertura e depois de cumprido o perodo de carncia estabelecido
no Plano.
PECLIO POR INVALIDEZ: importncia em dinheiro, pagvel de uma s vez ao prprio participa
nte, em decorrncia de sua invalidez total e permanente ocorrida durante o perodo d
e cobertura e aps cumprido o perodo de carncia estabelecido no Plano.
PERFIL DO INVESTIDOR
No caso dos PGBL, VGBL e sucedneos, o investidor pode escolher o perfil de risco
do fundo de investimento no qual a seguradora ou a EAPC vo aplicar os seus recurs
os. De acordo com a Susep, os perfis so os seguintes:
41
Soberano: como o nome sugere, o fundo investe apenas em ttulos do governo, ou

seja, ttulos ou Crdito Securitizados do Tesouro Nacional, ou Ttulos do Banco Centr
al;
Renda Fixa: alm das aplicaes acima, tambm permite o investimento em outros tipos
de ttulos de renda fixa, como CDBs, debntures, etc.;
Composto: tambm permite aplicaes em renda varivel, como, por exemplo, aes ou fund
s de aes, commodities, desde que no ultrapassem 49% do patrimnio do fundo
PGBL
O PGBL (Plano Gerador de Benefcio Livre) mais vantajoso para aqueles que fazem a
declarao do imposto de renda pelo formulrio completo. uma aplicao em que incide risco
, j que no h garantia de rentabilidade, que inclusive pode ser negativa. Ainda assi
m, em caso de ganho, ele repassado integralmente ao participante.
O resgate pode ser feito no prazo de 60 dias de duas formas: de uma nica vez, ou
transformado em parcelas mensais. Tambm pode ser abatido at 12% da renda bruta anu
al do Imposto de Renda e tem taxa de carregamento. comercializado por seguradora
s. Com o PGBL, o dinheiro colocado em um fundo de investimento exclusivo, admini
strado por uma empresa especializada na gesto de recursos de terceiros e fiscaliz
ado pelo Banco Central.
VGBL
O VGBL, ou Vida Gerador de Benefcio Livre, aconselhvel para aqueles que no tm renda
tributvel, j que no dedutvel do Imposto de Renda, ainda que seja necessrio o pagament
o de IR sobre o ganho de capital.
Nesse tipo de produto, tambm no existe uma garantia de rentabilidade mnima, ainda q
ue todo o rendimento seja repassado ao integrante. O primeiro resgate pode ser f
eito em prazo que varia de dois meses a dois anos. A partir do segundo ano, tambm
pode ser feita a cada dois meses. Possui taxa de carregamento.
42
BENEFCIOS DE RENDA
Renda Vitalcia
vida ao participante.
Pagamento de uma renda mensal por toda a
Renda Vitalcia com Prazo

Mnimo Garantido
Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante. Caso ocorra o seu
falecimento, a renda revertida ao beneficirio indicado at o cumprimento do prazo
garantido
Renda Vitalcia Reversvel ao Beneficirio

Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante. Aps o seu falecime
nto, um percentual da renda, ser revertida ao beneficirio indicado.
Renda Temporria
, durante o prazo definido.
Pagamento de uma renda mensal ao participante
PROTEO ADICIONAL
Penso Prazo Certo

icado durante o prazo definido
Pagamento mensal ao beneficirio ind
Penso ao Cnjuge
Pagamento de uma renda mensal por toda a
vida, ao beneficirio indicado pelo participante, caso ocorra o seu falecimento.
Penso aos Menores

Pagamento de uma renda mensal ao benefic
irio menor indicado ( at que complete 21 anos), caso ocorra o falecimento do parti
cipante.
Renda por Invalidez com Prazo
Mnimo Garantido
Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante, no caso de invali
dez total e permanente. Caso ocorra o seu falecimento, a renda revertida ao bene
ficirio indicado at o cumprimento do prazo garantido.
Peclio por Morte

em decorrncia da morte do segurado.
Pagamento nico ao beneficirio indicado,
43
Questes

ASSUNTOS: CADERNETAS DE POUPANA | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
As aplicaes em cadernetas de poupana
a) no contam com proteo adicional do
Fundo Garantidor de Crdito (FGC).
b) realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada
ms tero como data de aniversrio o
ltimo dia til do ms seguinte.
c)
de pessoas jurdicas com fins lucrativos
sofrem tributao de 22,5% sobre o
rendimento nominal.
d) so
permitidas
apenas
para
contribuintes maiores de idade.
e) so vedadas para pessoas jurdicas
imunes tributao ou sem fins
lucrativos.
ASSUNTOS: CRDITO RURAL | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
Sobre operaes de crdito rural correto afirmar:
a) Podem ser utilizadas por produtor rural, desde que pessoa fsica.
b) No podem financiar atividades de comercializao da produo.
c)
necessria a apresentao de garantias para obteno de financiamento.
d) No esto sujeitas a Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, e sobre Operae
elativas a Ttulos e Valores Mobilirios IOF.
e) Devem ser apresentados oramento, plano ou projeto nas operaes de desconto de Not
a Promissria Rural.
3. (9201) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | CEF | 2012
ASSUNTOS: PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS | TTULOS DE CAPITALIZAO
As Sociedades de Capitalizao so entidades constitudas sob a forma de sociedades annim
as, que negociam contratos, denominados ttulos de capitalizao.
Esses ttulos tm por objeto a(o)
a) aquisio de aes de empresas privadas, para investimento em longo prazo, com opo
de realizar a venda dessas aes a qualquer tempo.
b) compra parcelada de um bem em que um grupo de participantes, organizados po
r uma empresa administradora, rateia o valor do bem desejado pelos meses de p
arcelamento.
c)
compra de ttulos pblicos ou privados, mediante depsitos mensais em dinheiro,
que sero capitalizados a uma determinada taxa de juros at o final do contrato.
d) investimento em ttulos pblicos do governo federal, no qual o investidor poder op
tar pelo resgate do Fundo de Garantia (FGTS) ou pelo pagamento em dinheiro.
e) depsito peridico de prestaes pecunirias pelo contratante, o qual ter o direi
to de resgatar parte dos valores corrigidos e de concorrer a sorteios de prmios e
m dinheiro.
45
4.
(9442)
ASSUNTOS:
CONHECIMENTOS
CARTES
DE
BANCRIOS
CRDITO
| CESGRANRIO | CEF | 2008

E DE DBITO | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
Atualmente, existem diversas alternativas para uso do chamado "dinheiro de plstic

o", que facilita o dia-a-dia das pessoas e representa um enorme incentivo ao con
sumo. O carto de crdito um tipo de "dinheiro de plstico" que utilizado
a) para aquisio de bens ou servios nos estabelecimentos credenciados.
b) para aquisio de moeda estrangeira em agncias de cmbio e de viagens com dbito
em moeda corrente do pas de emisso do carto.
c) para realizao de transferncias interbancrias, desde que ambos os Bancos sejam
credenciados.
d) na compra de mercadorias em diversos pases com dbito na conta corrente em tem
po real.
e) como instrumento de identificao, substituindo, nos casos aceitos por lei, a cdul
a de identidade.
5. (18293) CONHECIMENTOS
2013. ASSUNTOS: SEGUROS
BANCRIOS
Os planos de seguro tm o objetivo de gerar proteo patrimonial s pessoas fsicas ou jurd

icas. Em um seguro de veculo, se o segurado trocar de carro ou incluir algum item
em sua aplice, ele dever solicitar a seguradora um:
a)
b)
c)
d)
e)
6.
2013
endosso na aplice
reembolso de prmio
estorno de pagamento
cancelamento de aplice
pedido de prmio
(18305) CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: DEPSITO PRAZO: CDB E RDB

| PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
Os ttulos de renda fixa emitidos pelos bancos comerciais e pelos bancos de invest
imento destinados a lastrear operaes de capital de giro so os:
a) registros e ttulos pblicos federais

b) certificados e letras do tesouro nacional
c)
recibos e letras de cmbio
d) ttulos federais e debntures
e) certificados e recibos de depsito
bancrio
7. (18306)
2013
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: CRDITO DIRETO AO CONSUMIDOR CDC | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
Atualmente os bancos oferecem diversas modalidades de crdito. A operao de crdito con

cedida para a aquisio de bens e servios, com a opo de antecipao de pagamento das parce
as com desgio, o:
a)
b)
c)
d)
e)
leasing
certificado de depsito interbancrio
carto de crdito
crdito direto ao consumidor
hot money
46
8. (9348) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | BANCO DO BRASIL | 2012

ASSUNTOS:
CARTES
DE
CRDITO
E DE DBITO | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
Nos dias de hoje, o uso do dinheiro de plstico est superando cada vez mais ou
tras modalidades de pagamento, que, com o passar dos anos, esto ficando obsoletas
.
Um tipo de dinheiro de plstico muito utilizado no comrcio de rua o
a)
b)
c)
d)
e)
carto cidado
carto de crdito
carto de senhas
talo de cheques
internet banking
9. (9445) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | CEF | 2008. ASSUNTOS: DEPSITO PRAZ

O: CDB E RDB | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
O certificado de depsito bancrio (CDB) o ttulo de renda fixa emitido por instituies f
inanceiras, com a finalidade de captao de recursos para carreg-los em outras cartei
ras de investimento, visando ao ganho financeiro e/ou ganho de intermediao. Consid
erando as caractersticas do CDB, analise as afirmaes a seguir.
I No CDB Rural, existe a possibilidade, para o investidor, de repactuar a cada 3

0 dias a taxa de remunerao do CDB, dentro de critrios j estabelecidos no prprio contr
ato.
II Quando a perspectiva de queda da taxa de juros, a modalidade de CDB mais indi
cada para aplicao a prefixada.
III O CDB no pode ser negociado antes do seu vencimento, devendo o cliente espera
r o final do contrato para sacar o dinheiro.
IV No CDB prefixado, no momento da aplicao, o investidor j conhece o pe
rcentual de valorizao nominal de seu investimento.
V As taxas de rentabilidade do CDB so determinadas pelos prprios Bancos, de acordo
com o CDI.
Esto corretas APENAS as afirmaes
a)
d)
e)
I, III e V b) I, IV e V c)
I, II, III e IV
II, III, IV e V
II, IV e V
10. (9441) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | CEF | 2008. ASSUNTOS: PROD

UTOS E SERVIOS BANCRIOS | SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O mercado de seguros surgiu da necessidade que as pessoas e empresas tm de proteg
er seu patrimnio. Mediante o pagamento de uma quantia, denominada prmio, os se
gurados recebem uma indenizao que permite a reposio integral das perdas sofridas. E
m relao aos tipos de seguro, analise as afirmaes abaixo.
I O seguro de vida idntico ao seguro do profissional liberal, pois ambos poss
uem as mesmas coberturas e esto sujeitos mesma legislao.
II O seguro de veculos pode oferecer coberturas adicionais para o risco de roubo
de rdios e acessrios, desde que conste da aplice. Se estes equipamentos so colocado
s posteriormente contratao, podem ser includos na aplice, atravs de endosso.
III A nica diferena entre o seguro de acidentes pessoais em relao ao seguro de vida
o pblico-alvo que, no caso do seguro de acidentes pessoais, direcionado para idos
os e gestantes.
IV O seguro imobilirio realizado para cobertura de possveis danos ao imvel do segur
ado, causados principalmente por incndios, roubo e outros acidentes naturais.
47
V O seguro de viagem tem como principal caracterstica a garantia de indenizao por e
xtravio de bagagem e a assistncia mdica durante o perodo da viagem.
Esto corretas APENAS as afirmaes
a)
d)
e)
I, III e V b) I, IV e V c)
I, II, III e IV
II, III, IV e V
II, IV e V

CADERNETAS DE POUPANA | PRODUTOS E
SERVIOS BANCRIOS
As cadernetas de poupana remuneram o investidor taxa de juros de 6% ao ano com ca
pitalizao
a) mensal
e
atualizao
pela
Taxa
Referencial TR.
b) diria e atualizao pelo ndice Geral de
Preos do Mercado IGP-M.
c)
mensal
e
atualizao
pelo
ndice
Nacional de Preos ao Consumidor
Amplo IPCA.
d) trimestral
e
atualizao
pela
Taxa
Referencial TR.
e) semestral e atualizao pelo ndice
Geral de Preos IGP.
12. (30427)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| A CASA DAS QUESTES | A CASA DAS
QUESTES | 2013. ASSUNTOS: BANCO
CENTRAL DO BRASIL | CARTES DE CRDITO
E DE DBITO | PRODUTOS E SERVIOS
BANCRIOS
Entre as tarifas abaixo, qual o BACEN no autoriza ser cobradas pelos bancos na pr
estao de servios de carto de crdito:
a) Anuidade
b) emisso de segunda via do carto
c)
tarifa para uso na funo saque
d) tarifa para uso do carto no pagamento
de contas e no pedido de avaliao
emergencial do limite de crdito
e) Tarifa para compras acima de R$
4.999,99
13. (9282)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTA CORRENTE | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS

Os bancos comerciais so o tipo de instituio financeira que mais realizam movimentao m
onetria em nmero de transaes, devido ao grande nmero de instituies e clientes. Dentre
s tipos de captao de recursos dos clientes, os bancos possuem um tipo de captao conh
ecida como captao a custo zero, realizada por meio das contas-correntes dos clientes
.
O tipo de operao em que so realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes deno
minado captao de
a)
b)
c)
d)
e)
clientes
dinheiro
Depsitos vista
recursos a prazo
investimentos a curto prazo

ASSUNTOS: PREVIDNCIA COMPLEMENTAR ABERTA | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS
Os resgates de recursos investidos em ...... podem sofrer a incidncia de Imposto

de Renda segundo a Tabela Progressiva para Pessoas Fsicas ou de acordo com alquota
s regressivas, conforme o prazo da aplicao. Preenche corretamente a lacuna acima:
a)
b)
c)
d)
e)
CDB
PGBL
Fundos de Investimento
Aes
Caderneta de poupana
48
Gabarito: 1. (9162) C 2. (9248) C 3. (9201) E 4. (9442) A 5. (18293) A 6. (18305) E 7. (18306

D 8. (9348) B
9. (9445) C 10. (9441) C 11. (9265) A 12. (30427) E
49
Mdulo 3
NOES DO MERCADO DE CAPITAIS
O mercado de capitais um sistema de distribuio de valores mobilirios que visa propo

rcionar liquidez aos ttulos de emisso de empresas e viabilizar seu processo de cap
italizao. constitudo pelas bolsas, corretoras e outras instituies financeiras autoriz
adas.
No mercado de capitais, os principais ttulos negociados so os representativos do c

apital de empresas as aes ou de emprstimos tomados, via mercado, por empresas debnt
res conversveis em aes, bnus de subscrio e commercial papers , que permitem a circula
capital para custear o desenvolvimento econmico.
AES
Ao representa a menor frao do capital social de uma empresa, ou seja, a unidade do cap
ital nas sociedades annimas. Quem adquire estas fraes chamado de acionista que vai te
r certa participao na empresa, correspondente a quantas destas fraes ele detiver.
Forma: nominativa ou escritural;
As aes so um investimento de prazo indeterminado e de renda varivel
UNDERWRITING OFERTA PBLICA
AGENTES UNDERWRITER: Bancos de Investimento, Bancos Mltiplos com carteira de Inve

stimento ou Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios (SDTVM) e Corre
toras de Ttulos e Valores Mobilirios (CTVM).
51
UNDERWRITING DE MELHORES ESFOROS (BEST EFFORTS)
Subscrio em que a instituio financeira se compromete a realizar os melhores esforos p
ara
a colocao junto ao mercado das sobras do lanamento.
No h comprometimento por parte do intermedirio para a colocao efetiva de todas as aes.

A empresa assume os riscos da aceitao ou no das aes lanadas por parte do mercado.
UNDERWRITING FIRME (STRAIGHT)

Subscrio em que a instituio financeira subscreve integralmente a emisso para revend-la
posteriormente ao pblico.
Selecionando esta opo a empresa assegura a entrada de recursos. O risco de mercado
do intermedirio financeiro
UNDERWRITING STAND-BY
Subscrio em que a instituio financeira se compromete a colocar as sobras junto ao pbl
ico em determinado espao de tempo, aps o qual ela mesmo subscreve o total das aes no
colocadas.
Decorrido o prazo, o risco de mercado do intermedirio financeiro.
PREO DE EMISSO
Determinado previamente pela empresa emissora ou ento atravs do procedimento de boo
k building, onde a empresa, ao invs de fixar um preo, estabelece as condies bsicas de
lanamento e os interessados na aquisio encaminham suas ofertas
LOTE SUPLEMENTAR: O ofertante poder outorgar instituio intermediria opo de distribui

lote suplementar, que preveja a possibilidade de, caso a procura dos valores mo
bilirios objeto de oferta pblica de distribuio assim justifique, ser aumentada a qua
ntidade de valores a distribuir junto ao pblico, nas mesmas condies e preo dos valor
es mobilirios inicialmente ofertados, at um montante pr-determinado que conste obri
gatoriamente do Prospecto e que no poder ultrapassar a 15% da quantidade inicialme
nte ofertada
BLOCK TRADE
Oferta de grande lote de aes antigas (de posse de algum acionista) com colocao junto
ao pblico atravs das bolsas de valores e/ou mercado de balco.
52
MERCADO DE BALCO ORGANIZADO

Mercado de Balco
res
Bolsa de Valo
No Organizado
Organizado
Sem local fsico determinado

Prego eletrnico
Qualquer
ttulo
Superviso da liquidao
egcios e a liquidao
pode
Sistema
eletrnico
de negociao
ser negociado
Registra, supervisiona e divulga a execuo dos n
MERCADO DE BALCO ORGANIZADO: Ambiente de negociao passvel de acesso por amplo rol de
instituies integrantes do sistema de intermediao, administrado por instituies auto re
guladoras, autorizadas e supervisionadas pela CVM, que mantm sistema de negociao (e
letrnico ou no) e registro de operaes, regido por regras adequadas realizao de opera
e compra e venda de ttulos e valores mobilirios, bem como divulgao de informaes relat
vas quelas operaes.
MERCADO DE BALCO NO ORGANIZADO: Mercado de ttulos e valores mobilirios sem local fsic
o definido para a realizao das negociaes, que so realizadas por telefone entre as ins
tituies participantes, no supervisionado por entidade auto-reguladora e no tem trans
parncia quanto aos volumes e preos negociados.
BOLSAS: ambiente de negociao operado por sociedades corretoras, com sistema de neg
ociao eletrnica ou viva-voz, e regras adequadas realizao de operaes de compra e vend
e ttulos e valores mobilirios, bem como divulgao das informaes relativas quelas oper
SUBSCRIO PBLICA (quando depender de prvio registro da emisso na Comisso de Valores Mob
lirios e haver a intermediao obrigatria de instituio financeira art. 82 da Lei 6.404
)
SUBSCRIO PARTICULAR (quando poder fazer-se por deliberao dos subscritores em assemble
ia geral ou por escritura pblica art. 88 da Lei 6.404/76). No necessita de autoriz
ao da CVM.
MERCADO PRIMRIO E MERCADO SECUNDRIO

MERCADO PRIMRIO: Colocao de ttulos resultantes de novas emisses. Empresas utilizam o
mercado primrio para captar os recursos necessrios ao financiamento de suas ativid
ades.
MERCADO SECUNDRIO: Negociao de ativos, ttulos e valores mobilirios em mercados organi
zados, onde investidores compram e vendem em busca de lucratividade e liquidez,
transferindo, entre si, os ttulos anteriormente adquiridos no mercado primrio
53
NEGOCIAO DE AES (MERCADO SECUNDRIO)

Operaes de compra e venda de aes emitidas pelas empresas abertas registradas em Bols
a. Caracteriza-se por ter os preos das aes com cotao atual e pelo fato das operaes ser
m
liquidadas em 3 dias (D+3)
D+0: dia da realizao da operao no Prego ou no Sistema Eletrnico;
D+3: a Corretora vendedora entrega as aes e recebe um crdito no valor da operao,

enquanto que a corretora compradora tem um dbito no valor da operao e recebe as
aes adquiridas;
A transferncia dos ttulos denominada liquidao fsica e a movimentao dos recurso

liquidao financeira;
As liquidaes so realizadas pela clearing, responsvel pela prestao dos servios

compensao dos ttulos negociados no mercado. Em geral a CBLC
S.A ABERTA X S.A FECHADA
Abertas:
Negociao em bolsas de valores ou mercado de balco organizado;

Diviso do capital entre muitos scios (pulverizao);
Cumprimento de vrias normas exigidas pelo agente regulador (bolsas de Valores

e CVM).
Fechadas:
Negociao no balco das empresas, sem garantia;

Concentrao do capital na mo de poucos acionistas.
OBS: Uma empresa no pode manter aes negociadas em mercado de balco e bolsa de valore
s de forma simultnea.
Comentrio
Uma empresa quando abre o capital est tambm abrindo a sua contabilidade para o mer
cado, devendo assim possuir uma gesto transparente publicando balanos peridicos ent
re outras exigncias feitas pela CVM.
54
TIPO DE AES
Ordinrias (ON): Garantem o direito a voto nas assembleias aos acionistas;
Preferenciais (PN):
Tm preferncia no recebimento de dividendos em relao as ordinrias.
No tm direito a voto.
Recebem 10% a mais de dividendos em relao s ordinrias.
Caso a companhia fique 3 anos sem distribuir dividendos passa a ter direito
a voto.
OBS: Empresas que abrem seu capital devero ter no mnimo 50% de suas aes sendo do tip
o ordinria.
Comentrio: As aes preferenciais (PN) apesar de no terem direito a voto, podem adquir
i-lo caso a empresa no pague dividendos (lucro) em 3 anos consultivos.
CUSTO DA OPERAO
Emolumentos: Os emolumentos so cobrados pelas Bolsas por prego em que tenham o

corrido negcios por ordem do investidor. A taxa cobrada pela Bolsa de 0,035% do v
alor financeiro da operao
Custdia: Uma espcie de tarifa de manuteno de conta, cobrada por algumas corretor
as.
Corretagem: Custo pago para corretoras pelas operaes executadas.

DIREITOS E PROVENTOS DE UMA AO
Dividendos: Distribuio de parte do lucro aos seus acionistas. Por lei as empresas
devem dividir no mnimo 25% do seu lucro liquido.
IMPORTANTE: O valor distribudo em forma de dividendos descontado do preo da ao.
Juros sobre o Capital Prprio: So proventos pagos em dinheiro como os dividendos, s
endo, porm dedutveis do lucro tributvel da empresa limitados a Taxa de Juros de Lon
go Prazo TJLP
Bonificaes: Correspondem distribuio de novas aes para os atuais acionistas, em funo

umento do capital. Excepcionalmente pode ocorrer a distribuio de bonificao em dinhei
ro
Subscrio: Direito aos acionistas de aquisio de aes por aumento de capital, com preo e
razos determinados. Garante a possibilidade de o acionista manter a mesma partic
ipao no capital total. O acionista, caso deseje, poder transferir o direito de subs
crio a terceiros (vender), por meio de venda desse direito em prego (Mercado Secundr
io).
OBS: O direito de subscrio assemelha-se ao direito de um titular de uma opo de compr
a (call), ou seja, ambos possuem o direito de comprar uma determinada quantidade
de aes com prazos e condies pr-estabelecidos.
Grupamento (Inplit): Reduzir a quantidade de aes aumentando o valor de cada ao; (Obj
etivo: Menor risco)
55
Desdobramento (Split): Aumenta a quantidade de aes reduzindo o valor da ao; (Objetiv
o: Maior liquidez)
IMPORTANTE: Tanto no processo de split como o de inplit, o capital do investidor
no se altera.
OUTROS TERMOS
day trade: Combinao de operao de compra e de venda realizadas por um investidor com
o mesmo ttulo em um mesmo dia.
Circuit breaker: Sempre que acionado, interrompe o prego. Na Bovespa acionado se
mpre que o ndice Ibovespa atinge uma queda de 10% (30 minutos de paralisao) e persi
stindo a queda, 15% (1 hora de paralisao).
Home broker: um moderno canal de relacionamento entre os investidores e as socie

dades corretoras, que torna ainda mais gil e simples as negociaes no mercado acionri
o, permitindo o envio de ordens de compra e venda de aes pela Internet, e possibil
itando o acesso s cotaes, o acompanhamento de carteiras de aes, entre vrios outros rec
ursos.
MEGA BOLSA: Sistema de negociao eletrnica da BOVESPA, que engloba terminais remoto
s e visa ampliar a capacidade de registro de ofertas e realizao de negcios em um am
biente tecnologicamente avanado.
Liquidez : Maior ou menor facilidade de se negociar um ttulo, convertendo-o em di
nheiro.
After Market: Perodo de negociao que funciona fora do horrio regular do prego Funcion
a das 17 horas s 18 h 15, e o investidor pode utilizar o home broker ou a mesa de
operaes das corretoras para emitir ordens de compra e venda de aes.
A margem de flutuao das cotaes limitada a 2%.
A quantidade de negcios no pode ultrapassar R$ 100 mil por investidor computad

o
o valor investido durante o prego normal.
Prego : O ambiente reservado para negociaes de compra e venda de aes. Atualmente qua
se as totalidades das transaes ocorrem no prego eletrnico, ampliando o antigo concei
to de espao fsico.
56
PRINCIPAIS NDICES DE MERCADO

IBOVESPA:
Mais utilizado e mais importante ndice brasileiro ;
Importante
O Ibovespa foi criado em 2 de janeiro de 1968
Composto pelas aes de maior liquidez da bolsa de valores dos ltimos 12 meses;
A carteira revista ao final de cada quadrimestre; (jan abril; maio ago; set dez)
. As aes para participarem do Ibovespa devem obrigatoriamente:
apresentar, em termos de volume, participao superior a 0,1% do total;
ter sido negociada em mais de 80% do total de preges do perodo.

IBrX:
Assim como o Ibovespa, composto pelas 100 empresas com o maior nmero de operaes e v
olume negociado na Bovespa nos ltimos 12 meses.
O que diferencia do Ibovespa, o fato do IBrX considerar apenas as aes disponveis no
mercado, desconsiderando assim as aes em posse dos controladores.
IBrX 50:
Adota os mesmo critrios do ndice IBrX, mas composto apenas pelas 50 aes de maior liq
uidez;
ISE ndice de Sustentabilidade Empresarial:
Ferramenta para anlise comparativa de performance das empresas listadas na BM&FBo
vespa sob o aspecto da sustentabilidade corporativa, baseada na eficincia econmica
, no equilbrio ambiental, na justia social e na governana corporativa.
metodologia do ndice foi desenvolvida pela Escola de Administrao de Empresas de So P
aulo da Fundao Getlio Vargas (FGV-EAESP, e reuniu inicialmente 28 empresas
57
NOTAS PROMISSRAS (COMERCIAL PAPER)
Quem pode emitir: SA Aberta e SA Fechada

So vedadas as ofertas pblicas de notas promissrias por instituies financeiras, socied
ades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e sociedades de ar
rendamento mercantil. Dessa forma, as Notas Promissrias dessas instituies no so valor
es mobilirios.
A venda de nota promissria comercial necessita obrigatoriamente de uma instituio fi
nanceira atuando como agente colocador, podendo ser uma distribuidora ou correto
ra. Pode ser resgatada antecipadamente (o que implica na extino do ttulo) caso o pr
azo mnimo de
30 dias seja cumprido, e que o titular (investidor) da NP concorde.
A nota promissria comercial no possui garantia real, por isso um instrumento para
empresas com bom conceito de crdito.
Prazo
O prazo mnimo da NP de 30 dias.
O prazo mximo da NP de 180 dias para S.A. de capital fechado e 360 dias para S.A.
de capital aberto.
A NP possui uma data certa de vencimento.
Rentabilidade
Pr-Fixada
Ps-Fixada
A nota promissria no pode ser remunerada por:

ndice de Preos: Como o prazo mximo de uma NP de 360 dias, e a remunerao de ativos por
ndice de preos exige prazo mnimo de um ano, uma NP no pode ser remunerada por ndice
de preos. Ou seja, uma NP emitida com prazo de 1 ano teria um pouco mais de 360 d
ias, pois teria 365 ou 366 dias.
TBF: No permitida a emisso de NP remunerada por TBF. Pois, a NP uma operao do mercad
o de valores mobilirios, enquanto a TBF, de acordo com a Lei 10.192, deve ser uti
lizada exclusivamente para remunerao de operaes realizadas no mercado financeiro.
DEBNTURES
OBJETIVO
Captao de recursos de mdio e longo prazo para sociedades annimas (S.A.) no financeira
s de capital aberto.
58
Obs.: As sociedades de arrendamento mercantil e as companhias hipotecrias esto tam

bm autorizadas a emitir debntures.
No existe padronizao das caractersticas deste ttulo. Ou seja, a debnture pode incluir:
Qualquer prazo de vencimento;
Amortizao (pagamento do valor nominal) programada na forma anual, sem

estral,
trimestral, mensal ou espordica, no percentual que a emissora decidir;
Remuneraes atravs de correo monetria ou de juros;
Remuneraes atravs do prmio (podendo ser vinculado receita ou lucro da emissora).

Direito dos debenturistas: alm das trs formas de remunerao, o debenturista pode goza
r de outros direitos/atrativos, desde que estejam na escritura, com o propsito de
tornar mais atrativo o investimento neste ativo:
Converso da debnture em aes da companhia
Garantias contra o inadimplemento da emissora

O limite para emisso de debntures definido em assembleia.
Resgate Antecipado: as debntures podem ter na escritura de emisso clusula de resgat
e antecipado, que d ao emissor (a empresa que est captando recursos) o direito de
resgatar antecipadamente, parcial ou totalmente as debntures em circulao.
Aplicao em debntures no esto cobertas pelo FGC.
Importante
IMPORTANTE: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing), Companhias Hipote
crias
e o BNDES Participaes,
tambm esto autorizados a emitir debntures.
AGENTE FIDUCIRIO
A funo do agente fiducirio proteger o interesse dos debenturistas exercendo uma
fiscalizao permanente e atenta, verificando se as condies estabelecidas na escritura
da debnture esto sendo cumpridas.
Entende-se por relao fiduciria a confiana e lealdade estabelecida entre a instituio pa
rticipante (administradora, gestora, custodiante, etc.) e os cotistas
A emisso pblica de debntures exige a nomeao de um agente fiducirio. Esse agente deve s
er ou uma pessoa natural capacitada ou uma instituio financeira autorizada pelo Ba
nco Central para o exerccio dessa funo e que tenha como objeto social a administrao o
u a custdia de bens de terceiros (ex.: corretora de valores).
59
O agente fiducirio no tem a funo de avalista ou garantidor da emisso.

O Agente Fiducirio poder usar de qualquer ao para proteger direitos ou defender inte
resses dos debenturistas, sendo-lhe especialmente facultado, no caso de inadimpl
emento da emitente:
executar garantias reais, receber o produto da cobrana e aplic-lo no pagamento

, integral ou proporcional dos debenturistas;
requerer falncia da emitente, se no existirem garantias reais;
representar os debenturistas em processos de falncia, concordata, int

erveno ou
liquidao extrajudicial da emitente, salvo deliberao em contrrio da assemblia dos
debenturistas;
tomar qualquer providncia necessria para que os debenturistas realizem os seus

crditos.
GARANTIA DEBNTURES
A debnture poder, conforme dispuser a escritura de emisso, ter garantia real, garan
tia flutuante, garantia sem preferncia (quirografria), ou ter garantia subordinada
aos demais credores da empresa.
garantia real: fornecida pela emissora pressupe a obrigao de no alienar ou onera

r o bem registrado em garantia, tem preferncia sobre outros credores, desde que a
verbada no registro. uma garantia forte
garantia flutuante: assegura debnture privilgio geral sobre o ativo da companh

ia, mas no impede a negociao dos bens que compem esse ativo. Ela marca lugar na fila
dos credores, e est na preferncia, aps as garantias reais, dos encargos trabalhist
as e dos impostos. uma garantia fraca, e sua execuo privilegiada de difcil realizao,
pois caso a emissora esteja em situao financeira delicada, dificilmente haver um at
ivo no comprometido pela companhia.
garantia quirografria: ou sem preferncia, no oferece privilgio algum sobre o ati

vo da emissora, concorrendo em igualdade de condies com os demais credores quirogr
afrios (sem preferncia), em caso de falncia da companhia.
garantia subordinada: na hiptese de liquidao da companhia, oferece preferncia de

pagamento to somente sobre o crdito de seus acionistas
CROSS DEFAUT: Quer dizer que se uma dvida do emissor vencer e ele ficar inadimple
nte, as debntures tambm estaro vencidas automaticamente. O contrrio verdadeiro, ou s
eja, se ele no pagar a debnture, ou os juros, as outras dvidas podem ser declaradas
vencidas automaticamente. como se fosse um bloco nico de obrigaes inter-relacionadas
.
60
ESCRITURA DE EMISSO
o documento legal que declara as condies sob as quais a debnture foi emitida. Espec
ifica direitos dos possuidores, deveres dos emitentes, todas as condies da emisso,
os pagamentos dos juros, prmio e principal, alm de conter vrias clusulas padronizada
s restritivas e referentes as garantias (se a debnture for garantida)
DEBNTURES X NOTA PROMISSRIAS (COMERCIAL PAPERS)
DEBNTURES
NOTA PROMISSRIAS
OBJETIVO
a financiamento de CAPITAL FIXO
Captao de recursos para financiamento
PRAZO
Captao
de
de
recursos
par
CAPITAL DE GIRO
MDIO E LONGO PRAZO
CURTO PRAZO
QUE PODE EMITIR
SA Abertas1
SA Aberta e SA Fechada QUEM NO PODE EMI
TIR
Instituies Financeiras
Instituies Financeiras PRA
ZO MNIMO PARA RESGATE
360 dias
30
dias
PRAZO
MXIMO
No tem
- SA Fechada: 180 dias
PARA RESGATE
- SA Aberta: 360 dias
1 Podem emitir debntures, alm de SA Abertas no financeiras: Sociedade de

Arrendamento Mercantil, Companhias Hipotecrias e o BNDES Participaes.
61
Questes
1. (9200)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
|
CESGRANRIO
|
CEF
|
2012.
ASSUNTOS: AES | MERCADO DE CAPITAIS
O mercado de aes pode ser classificado de acordo com o momento da negociao do ttulo.
Quando, por exemplo, uma empresa emite novas aes, esse lanamento ocorre no mercado
a)
b)
c)
d)
e)
cambial
futuro
monetrio
primrio
secundrio
2. (9359) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | BANCO DO BRASIL | 2010. ASSUNTOS:

AES | MERCADO DE CAPITAIS
As operaes de underwriting (subscrio) so praticadas pelos bancos de investimento que
realizam a intermediao da distribuio de ttulos mobilirios no mercado. A Garantia Firme
um tipo de operao de underwriting no qual a instituio financeira coordenadora da op
erao garante a
a) oferta global das aes da empresa tanto no pas quanto no exterior, assumin
do todos os riscos relacionados oscilao de mercado.
b) rentabilidade das aes colocadas no mercado, responsabilizando- se por devolver
o dinheiro empresa emissora em caso de uma desvalorizao repentina.
c) renovao da subscrio das aes colocadas no mercado e que no encontraram compradores i
teressados.
d) colocao dos lotes de aes a um determinado preo previamente pactuado com a empresa
emissora, encarregando- se, por sua conta e risco, de coloc-lo no mercado.
e) prtica de melhores esforos para revender o mximo de uma emisso de aes para os
seus clientes por um prazo determinado.
3. (9208) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | CEF | 2012. ASSUNTOS: DEBNTURES |

MERCADO DE CAPITAIS
As debntures so ttulos de crditos emitidos por sociedades annimas, tendo por garantia
seus ativos.
Os direitos e as remuneraes oferecidas pelas debntures so
a) letras de cmbio, multas e certificados de depsitos bancrios
b) letras de cmbio, juros e aes ordinrias
c)
participao nos lucros, certificados de depsitos bancrios e aes preferencia
is
d) juros, participao nos lucros e prmios de reembolso
e) multas, ttulos pblicos e aes ordinrias
ASSUNTOS: AES | MERCADO DE CAPITAIS No mercado vista de aes, a bolsa de
valores determina que o comprador realize
o pagamento
a) no dia seguinte realizao do negcio.
b) em at 5 dias teis aps a realizao do
negcio.
c)
na data de vencimento da respectiva
opo.
d) em at 3 dias teis aps a realizao do
negcio.
e) antecipadamente.
63
ASSUNTOS: AES | MERCADO DE CAPITAIS Com a finalidade de captao de recursos,
muitas empresas abrem seu capital e
emitem aes para serem negociadas
no
mercado
primrio
ou
secundrio,
dependendo da ocasio da emisso das
aes. A emisso de aes no mercado
primrio ocorre quando a
a) negociao realizada no prego da
Bolsa de Valores.
b) negociao das aes no se concretizou
no mercado secundrio.
c)
rentabilidade das aes no atingiu o
patamar desejado.
d) empresa emite aes para negociao
somente
com
empresas
do
setor
primrio.
e) empresa emite pela primeira vez aes
para serem negociadas no mercado.
6. (18286)
2013
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: DEBNTURES | MERCADO DE CAPITAIS
A emisso de debntures permite empresa captar recursos sem recorrer ao crdito bancrio
. As debntures:
a) so ttulos de dvida do emissor com prazo de vencimento at 90 dias.
b) so emitidas exclusivamente pelas empresas de capital aberto.
c) permitem empresa emissora obter recursos sem aumentar a pulverizao da propried
ade de seu capital.
d) permitem sempre a opo de serem resgatadas em aes da prpria empresa emissora.
e) so ttulos de dvida do emissor sem garantias.
7. (19348) CONHECIMENTOS BANCRIOS | FCC | BANESE | 2012
ASSUNTOS: AES | MERCADO DE CAPITAIS Na
distribuio
pblica
de
aes
no
mercado primrio, os recursos captados so
destinados para:
a) os acionistas controladores da empresa.
b) os bancos lderes da operao.
c)
a Comisso de Valores Mobilirios.
d) a companhia emissora.
e) as corretoras que negociam as aes
em bolsa.
8. (9274) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | CEF | 2012
ASSUNTOS: AES | MERCADO DE CAPITAIS De acordo com a Lei no 6.404, a companhia
pode ser aberta ou fechada. Tal classificao
se baseia no fato de os valores mobilirios
de sua emisso serem ou no admitidos
negociao no mercado de valores
mobilirios.
Nesse
sentido,
uma
companhia
considerada aberta quando
a) seus ttulos so emitidos no exterior.

b) seus
ativos
permanentes
so
disponibilizados para venda.
c)
suas debntures so emitidas no exterior
d) suas aes podem ser negociadas na
Bolsa de Valores.
e) suas aes no so negociadas no
mercado.
9.
(19414)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| IDECAN | BANESTES | 2012
ASSUNTOS: AES | MERCADO DE CAPITAIS Analise as afirmativas.

I. No mercado de aes, o investidor tem ganho de capital quando vende s
uas aes por um preo maior que o valor desembolsado na compra.
64
II. A bonificao consiste num direito do acionista em receber aes gratuitamente em de

corrncia de um aumento de capital por incorporao de reservas.
III. So isentas do imposto de renda as operaes de venda de aes efetuadas no merc

ado vista de bolsas de valores, realizadas num mesmo ms por pessoa fsica, at o valo
r de R$20.000,00.
Esto corretas apenas as afirmativas:
a)
e)
I, II b) I, III c)
I, II, III
II, III d)
III
10. (9272)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS CESGRANRIO
CEF
2012.
No mercado vista de aes, ocorre a compra ou a venda de uma determinada quantidade

de aes. Quando h a realizao do negcio, a operao liquidada no terceiro dia til aps
ento da compra.
Nesse mercado, os preos das aes so formados, diretamente, de acordo com a(o)
a) projeo futura de mercado
b) fora de oferta e demanda de cada
papel
c)
probabilidade futura de lucros de cada
papel
d) clculo estatstico de mercado
e) histrico de rentabilidade de cada papel
11. (18287) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | BANCO DA AMAZNIA |
2013. ASSUNTOS: AES | MERCADO DE CAPITAIS
Uma empresa constituda como Sociedade Annima de Capital Fechado tem como caracterst
ica importante:
a) limitar a possibilidade de perda de um scio ao capital que ele investiu.
b) necessitar de alterao no contrato social se houver entrada ou sada de scio.
c)
ter aes negociveis diariamente no mercado de bolsa.
d) ter scios cujos nomes constam nos
Estatutos Sociais da empresa.
e) ser uma Sociedade por Cotas com
Responsabilidade Limitada e ter no
mnimo sete scios.
ASSUNTOS: MERCADO DE CAPITAIS | NOTA PROMISSRIA (COMMERCIAL PAPER)
Atualmente, o mercado financeiro oferece para as empresas algumas modalidades de
captao de recursos, algumas delas sem a intermediao bancria.
Com essa caracterstica, o ttulo de crdito emitido pelas empresas visando captao pblic
de recursos para o seu capital de giro denominado
a)
b)
c)
d)
e)
Factoring
Hot Money
Export Note
Commercial Paper
Certificado de Depsito Bancrio (CDB)
13. (9356) CONHECIMENTOS BANCRIOS

As Companhias ou Sociedades Annimas podem ser classificadas como abertas ou fecha
das. So classificadas como abertas quando

a) seu passivo est atrelado a opes de mercado futuro.
b) seus principais ativos so aes de outras companhias de capital aberto.
c)
suas aes so negociadas na Bolsa de
Valores ou no mercado balco.
d) suas aes so propriedade dos scios
fundadores e no esto venda.
e) sua estrutura de capital permite a
entrada de scios estrangeiros.
65
14. (18302)
2013
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: MERCADO DE CAPITAIS | NOTA PROMISSRIA (COMMERCIAL PAPER)

De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam servios do mercado
financeiro para captao de recursos. Os ttulos de curto prazo emitidos por empresas
e sociedades annimas para captar recursos de capital de giro so denominados:
a)
b)
c)
d)
e)
ttulos pblicos
hot money
commercial papers
factoring
ttulos federais
Gabarito: 1. (9200) D 2. (9359) D 3. (9208) D 4. (9230) D 5. (9360) E 6. (18286) C 7. (19348)

D 8. (9274) D
9. (19414) E 10. (9272) B 11. (18287) A 12. (9283) D 13. (9356) C 14. (18302) C
66
Mdulo 4
NOES DO MERDADO DE CMBIO
o mercado onde ocorre a negociao de moedas estrangeiras entre as instituies ou pesso

as interessadas em movimentar essas moedas.
POLTICA CAMBIAL
Poltica federal que orienta o comportamento do mercado de cmbio e da taxa de cmbio
Quando um pas adota o regime de cmbio fixo, a taxa definida pelo Banco Central des
te pas. J no regime de taxas flutuantes, a taxa definida pelo mercado (procura e o
ferta de moeda
estrangeiras)
O Brasil adota um regime de Poltica Cambial Flutuante SUJA sem Banda Cambial.
Em um regime de taxa flutuante o BACEN pode intervir no mercado comprando e vend

endo moeda estrangeira com o objetivo de minimizar as oscilaes do mercado, desde q
ue a flutuao seja do tipo SUJA.
Na flutuao do tipo limpa, tambm conhecida com regime de taxas perfeitamente flutuan
te, o
BACEN no intervm no mercado, permanecendo inalterado as reservas internacionais.
O Banco Central executa a poltica cambial definida pelo Conselho Monetrio Nacional
. Para tanto, regulamenta o mercado de cmbio e autoriza as instituies que nele oper
am. Tambm compete ao Banco Central fiscalizar o referido mercado, podendo punir d
irigentes e
instituies mediante multas, suspenses e outras sanes previstas em Lei.
Alm disso, o Banco Central pode atuar diretamente no mercado, comprando e vendend
o moeda estrangeira de forma ocasional e limitada, com o objetivo de conter movi
mentos desordenados da taxa de cmbio
RESERVAS INTERNACIONAIS
As Reservas Internacionais de um pas so formadas por ativos em moedas estrangeiras
, comottulos depsitos bancrios, ouro, etc., que podem ser usados para pagamentos de
dvidas internacionais.
67
BALANO DE PAGAMENTOS
o registro das transaes de um pas com o resto do mundo. No Brasil, os valores so exp
ressos em dlares americanos, mesmo quando so efetuados com outros pases que no os EU
A. Duas grandes contas formam o balano de pagamentos de um pas:
a) Conta Corrente:
engloba os registros de trs outras contas: a balana comercial, a conta de serv

ios e rendas e as transferncias unilaterais
Balana comercial: Registra o comrcio de bens, na forma de exportaes e importaes. Quand

o as exportaes so maiores que as importaes temos um supervit na Balana Comercial. Um d
cit ocorre quando as importaes so maiores que as exportaes.
Conta de Servios e Rendas: inclui os pagamentos/recebimentos relacionados com o c
omrcio de bens, como fretes e seguros, as receitas/despesas com viagens internaci
onais, o aluguel de equipamentos, os servios governamentais, a exportao e importao de
servios e o pagamento/recebimento de juros e de lucros e dividendos.
Transferncias Unilaterais: contabilizam o saldo lquido das remessas de recursos ou
doaes feitos entre residentes no Brasil e residentes em outros pases
b) Conta de Capitais: registra o saldo lquido entre as compras de ativos estran
geiros por residentes no Brasil e a venda de ativos brasileiros a estrangeiros
MERCADO DE CMBIO
Incluem-se no mercado de cmbio brasileiro as operaes relativas aos recebimentos, pa
gamentos e transferncias do e para o exterior mediante a utilizao de cartes de uso i
nternacional e de empresas facilitadoras de pagamentos internacionais, bem como
as operaes referentes s transferncias financeiras postais internacionais, inclusive
mediante vales postais e reembolsos postais internacionais.
O BACEN responsvel por regulamentar e fiscalizar o Mercado de Cmbio.
TAXA DE CMBIO
Taxa de cmbio o preo de uma moeda estrangeira medido em unidades ou fraes (centavos)
da moeda nacional. No Brasil, a moeda estrangeira mais negociada o dlar dos Esta
dos Unidos, fazendo com que a cotao comumente utilizada seja a dessa moeda. Dessa
forma, quando dizemos, por exemplo, que a taxa de cmbio 2,00, significa que um dla
r dos Estados Unidos custa R$ 2,00. A taxa de cmbio reflete, assim, o custo de um
a moeda em relao outra. As cotaes apresentam taxas para a compra e para a venda da m
oeda, as quais so referenciadas do ponto de vista do agente autorizado a operar n
o mercado de cmbio pelo Banco Central.
PTAX a taxa que expressa mdia das taxas de cmbio praticada no mercado interbancrio.
Divulgada pelo BACEN.
68
TODAS as operaes devem ter registro OBRIGATRIO no SISBACEN pelas instituies

autorizadas por ele a atuar
VALORIAO E DESVALORIZAO CAMBIAL
69
INSTITUIES AUTORIZADAS
1. TODAS AS OPERAES SEM RESTRIES:
Bancos Comerciais
Bancos de Investimento;
Bancos Mltiplos;
Bancos de Cmbio;
Caixa Econmica Federal.
2. SOMENTE OPERAES ESPECFICAS AUTORIZADAS PELO BANCO CENTRAL:
Bancos de desenvolvimento;
Agncias de fomento;
Sociedades de crdito, financiamento e investimento Financeira.
3. LIMITADOS AO VALOR DE U$ 100 MIL EM OPERAES DE CMBIO RELATIVO A

EXPORTAO OU IMPORTAO:
Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios STVM;

Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios SDTVM;
Sociedades corretoras de cmbio.
4. INSTITUIES QUE PODEM OPERAR MEDIANTE CONVNCIO COM INSTITUIO AUTORIZADA.
Pessoas jurdicas em geral para negociar a realizao de transferncias unilaterais

(por exemplo: manuteno de residentes; doaes; aposentadorias e penses; indenizaes e mul
as; e patrimnio);
Pessoas jurdicas cadastradas no Ministrio do Turismo como prestadores de servio

s tursticos remunerados, para realizao de operaes de compra e de venda de moeda estra
ngeira em espcie, cheques ou cheques de viagem;
Instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Ce

ntral do Brasil, no autorizadas a operar no mercado de cmbio, para realizao de trans
ferncias unilaterais e compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheques ou c
heques de viagem.
Lotricas atravs de convnio realizado com a CEF.

A realizao desses convnios no depende de autorizao do Banco Central. A responsabilidad
e pelas operaes de cmbio perante o Banco Central das instituies autorizadas e o valor
de cada operao de cmbio est limitado a US$ 3 mil ou seu equivalente em outras moeda
s.
A Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos ECT tambm autorizada pelo Banco Centr
al a realizar operaes com vales postais internacionais, emissivos e receptivos, de
stinadas a atender compromissos relacionados a operaes especficas definidas pelo Ba
nco Central, observando o limite de U$ 50 mil para recebimento de exportaes e impo
rtaes.
70
Para que os Correios e as lotricas possam operar com cmbio, tero de fazer contratos
com as instituies financeiras, acrescentou ele. A autoridade monetria informou ain
da que os clientes tero de levar um documento, no qual conste o CPF, e preencher
um formulrio para a aquisio dos dlares. Ao fim do processo, recebero um recibo da ope
rao.
VALOR EFETIVO TOTAL (VET)

As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a operar no merc
ado de cmbio devem, previamente realizao de operao de cmbio de liquidao pronta de
100.000,00 (cem mil dlares dos Estados Unidos), ou seu equivalente em outras moed
as, com cliente ou usurio, informar o valor total da operao, expresso em reais, por
unidade de moeda estrangeira.
Valor Efetivo Total (VET): calculado considerando a taxa de cmbio, os tributos in
cidentes e as tarifas eventualmente cobradas
LIQUIDAO DOS CONTRATOS

A liquidao de contrato de cmbio ocorre quando da entrega de ambas as moedas, naci
onal e estrangeira, objeto da contratao ou de ttulos que as representem.
LIQUIDAO PRONTA Em at D+2

A liquidao pronta obrigatria nos seguintes casos:
a)
b)
c)
operaes de cmbio simplificado de exportao ou de importao;

compras ou vendas de moeda estrangeira em espcie ou em cheques de viagem;
compra ou venda de ouro instrumento cambial.
UTILIZAO DO CONTRATO DE CMBIO

Nas operaes de compra ou de venda de moeda estrangeira de at US$ 3 mil, ou seu equi
valente em outras moedas estrangeiras, no obrigatria a utilizao do contrato de cmbio,
mas o agente do mercado de cmbio deve identificar seu cliente e registrar a oper
ao no Sisbacen.
REGISTRO NO SISBACEN
As operaes at US$ 3 mil relativas a viagens internacionais e a transferncias unilate
rais podem ser informadas ao Banco Central at o dia 10 do ms posterior a sua reali
zao.
Tambm dispem da prerrogativa de serem informadas apenas mensalmente ao Banco Centr
al as operaes realizadas pelos Correios e aquelas relativas a cartes de crdito
71
A Instituio Financeira que realizar a operao de cmbio fica dispensada a guarda de cpia
dos documentos de identificao do cliente nas operaes de cmbio especificadas, bem com
o facultada o uso de mquinas dispensadoras de cdulas. (CMN 4.113)
MERCADO PRIMRIO
A operao de mercado primrio implica entrada ou sada efetiva de moeda estrangeira do
Pas. Esse o caso das operaes realizadas com exportadores, importadores, viajantes,
etc. J
MERCADO SECUNDRIO
Tambm denominado mercado interbancrio, a moeda estrangeira negociada entr
e as instituies integrantes do sistema financeiro e simplesmente migra do ativo de
uma instituio autorizada a operar no mercado de cmbio para o de outra, igualmente
autorizada.
SISCOMEX
Sistema informatizado com a funo de administrar o comrcio exterior brasileiro;
Objetivos do sistema: registro, acompanhamento e controle das operaes de expor

tao
e importao;
Instrumento de integrao entre a SECEX, a SRF e o BACEN.

Vantagens:
Harmonizao (uniformidade) de conceitos envolvidos nos processos de compra e ve

nda com o exterior;
Ampliao da quantidade de pontos de atendimento no pas;
Reduo de custos administrativos;
Reduo da burocracia (diminuio do nmero de documentos);
Padronizao de procedimentos;
Acesso mais rpido e de melhor qualidade s informaes estatsticas sobre

as
exportaes e importaes brasileiras.
Comentrio
Estudar os efeitos que levam a cotao do dlar subir ou cair. Lembre-se, sempre que a
oferta > procura h uma tendncia de queda no valor e quando oferta < procura exist
e uma tendncia de alta no valor do produto.
72
Questes

ASSUNTOS: BANCO CENTRAL DO BRASIL
|
MERCADO
DE
CMBIO
|
RGOS
NORMATIVOS
DO
SFN
|
SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL
Responsvel por parte das etapas do Sistema Integrado de Comrcio Exterior (SISCOMEX
):
a) o Banco do Brasil.
b) a Caixa Econmica Federal.
c)
o Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico Social (BNDES).
d) o IRB - Brasil Resseguros.
e) o Banco Central do Brasil.
2. (18348)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| ESPP | BANCO DO ESTADO DO PAR
(BANPAR) | 2012
ASSUNTOS: MERCADO DE CMBIO Sistemtica administrativa que integra as
atividades afins da Secretaria do Comrcio
Exterior, da Secretaria da Receita Federal
do Brasil e do Banco Central, no registro,
acompanhamento e controle das diferentes
etapas das operaes de exportao e
importao. A definio acima corresponde
ao significado de uma das sentenas abaixo.
Leia e assinale a alternativa correta:
a) RFB
b) SISCOMEX
c)
BACEN
d) SECEX
e) SFN
| CESGRANRIO | BANCO DO BRASIL |
2010
ASSUNTOS: MERCADO DE CMBIO
O mercado de cmbio envolve a negociao de moedas estrangeiras e as pessoas interessa
das em movimentar essas moedas. O cmbio manual a forma de cmbio que
a) envolve a compra e a venda de moedas estrangeiras em espcie.
b) envolve a troca de ttulos ou documentos representativos da moeda estrange
ira.
c)
pratica a importao e a exportao por meio de contratos.
d) pratica a troca de moeda estrangeira por uma mercadoria.
e) exerce a funo de equilbrio na balana comercial externa.

No regime de cmbio flutuante, o Banco Central do Brasil atua no mercado de cmbio,
a)
b)
c)
d)
e)
nele intervindo com o objetivo de evitar oscilaes bruscas nas cotaes.

desvalorizando a taxa de cmbio com o objetivo de reduzir o cupom cambial.
determinando a taxa de cmbio com o objetivo de incentivar as exportaes.
fixando a taxa de cmbio com o objetivo de estimular captaes externas.
livremente, dentro da banda cambial por ele estabelecida e divulgada.
73
5. (9262)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| FCC | BANCO DO BRASIL | 2010.
ASSUNTOS: BANCO CENTRAL DO BRASIL |
MERCADO DE CMBIO
No mercado de cmbio no Brasil so realizadas operaes
a) no
segmento
flutuante,
relativas a importao e exportao de mercadori
as e servios.
b) de troca de moeda nacional exclusivamente pelo dlar norte- americano o
u vice-versa.
c)
no mercado vista apenas por pessoa jurdica.
d) pelos agentes autorizados pelo Banco
Central do Brasil.
e) dispensadas
da
regulamentao
e
fiscalizao pelo Banco Central do Brasil.
2013. ASSUNTOS: MERCADO DE CMBIO
Suponha que a taxa de cmbio entre reais (R$) e dlares (US$) seja de 2 R$/US$, e a
taxa de cmbio entre libras () e dlares seja de 0,50 /US$. Deduz-se que a taxa de
cmbio entre reais e libras, em R$/, de:
a)
b)
c)
d)
e)
0,5.
1.
2.
3.
4.
BANCRIOS
O mercado cambial o segmento financeiro em que ocorrem operaes de negociao com moeda
s internacionais.
A operao que envolve compra e venda de moedas estrangeiras em espcie denominada
a)
cmbio manual
b)
c)
d)
e)
cmbio sacado
exportao
importao
transferncia
8. (9341)
CONHECIMENTOS
| FCC | BANCO DO BRASIL
BANCRIOS
| 2006.
agente econmico que demanda divisa estrangeira no mercado de cmbio brasileiro

a) a
empresa
brasileira
que
recebe emprstimo do exterior.
b) o exportador.
c)
a empresa estrangeira que est abrindo
filial no Brasil.
d) o investidor estrangeiro que quer
adquirir aes na Bolsa de Valores de
So Paulo.
e) a filial de empresa estrangeira que
deseja remeter lucros para a matriz.
9. (9228)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS:
MERCADO
DE
CMBIO
|
RGOS OPERACIONAIS DO SFN
No mercado de cmbio, esto autorizados a operar como agente
a) as
associaes
de
b) as cooperativas de crdito.
c)
as
empresas
de
mercantil.
d) as agncias de fomento.
e) os bancos mltiplos.
poupana
e emprstimo.
arrendamento

MERCADO DE CMBIO
uma instituio financeira que est impedida de atuar no mercado de cmbio no Brasil:
a)
b)
c)
d)
e)
banco comercial.
agncia de turismo.
sociedade de capitalizao.
banco de investimentos.
banco mltiplo.
74
11. (30426)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| A CASA DAS QUESTES | A CASA DAS
QUESTES | 2013
Sobre as principais operaes realizadas no mercado de cmbio, est correto:
a) A operao de cmbio (compra ou venda) pronta a operao a ser liquidada vis

a, ou seja, na da data de contratao.
b) A operao de cmbio (compra ou venda) para liquidao futura a operao a
r liquidada em prazo maior que trs dias uteis.
c)
As pessoas fsicas e as pessoas jurdicas podem comprar e vender moeda estrang
eira ou realizar transferncias internacionais em reais, de qualquer natureza, sem
limitao de valor, observada a legalidade da transao, tendo como base a fundamentao ec
onmica e as responsabilidades definidas na respectiva documentao.
d) A operao de mercado secundrio de cmbio implica o recebimento ou a entre
ga de moeda estrangeira por parte de clientes no Pas, correspondendo a fluxo de e
ntrada ou de sada da moeda estrangeira do Pas.
e) Mercado primrio de cmbio, tambm denominado mercado interbancrio quando os n
egcios so realizados entre bancos, a moeda estrangeira negociada entre
as instituies integrantes do sistema financeiro e simplesmente migra do ativo de
uma instituio autorizada a operar no mercado de cmbio para o de outra, igualmente a
utorizada, no havendo fluxo de entrada ou de sada da moeda estrangeira do Pas.
ASSUNTOS: MERCADO DE CMBIO | MERCADO DE DERIVATIVOS
A operao de arbitragem de cmbio tem como objetivo
a) buscar vantagens em funo de diferenas de preos nos diversos mercados.
b) uniformizar as diferentes taxas de cmbio entre os diversos pases.
c) comprar moeda estrangeira para financiar operaes de importao de mercadoria
s.
d) vender moeda estrangeira para assegurar a liquidez das exportaes.
e) comprar moeda no mercado cujo preo est alto e vender a mesma moeda no mercado
cujo preo est baixo.
13. (18285)
2013
CONHECIMENTOS
BANCRIOS

O Sistema Integrado de Comrcio Exterior (Siscomex) foi desenvolvido inicial
mente s para as operaes de exportaes brasileiras. Posteriormente (a partir
1997) comeou a ser utilizado tambm para:
a) integrar os registros de entrada de capital financeiro com os do comrci
o exterior do Brasil.
b) integrar os cadastros e registros das importaes brasileiras.
c) controlar a evoluo das cotaes no mercado de cmbio brasileiro.
d) acompanhar a evoluo das reservas em divisas estrangeiras do Banco Central do
Brasil.
e) registrar a entrada no Brasil de capitais financeiros de curto prazo.
de
75
Gabarito: 1. (9168) E 2. (18348) B 3. (9358) A 4. (9243) A 5. (9262) D 6. (18290) E 7. (9285)

A 8. (9341) E
9. (9228) E 10. (9338) C 11. (30426) C 12. (9339) A 13. (18285) B
76
Mdulo 5
GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
A contrao de financiamento a operao que envolve o maior risco nos negcios, isto
orque o dinheiro a mercadoria de maior liquidez.
Na contratao de emprstimo a instituio abre mo da liquidez e fica com a mera prome

sa de receber a coisa emprestada, que pode retornar ou no. E, mesmo que retorne,
pode no ser da mesma forma lquida que saiu. O risco, portanto, no poderia ser maior
.
DIREITOS DE GARANTIAS
CONCEITO:
o compromisso adicional que se estabelece numa transao, como forma de assegurar su
a realizao.
AS GARANTIAS PODEM SER: Pessoais ou fidejussrias e Reais.
GARANTIAS PESSOAIS ou FIDEJUSSRIA:
Aval
Fiana
GARANTIAS REAIS:
Hipoteca
Penhor
Alienao Fiduciria
Fiana bancria
OUTRAS:
FGC
77
GARANTIAS PESSOAIS
Garantia pessoal, tambm chamada garantia fidejussria, expressa a obrigao que algum as
sume, ao garantir o cumprimento de obrigao alheia caso o devedor no o faa.
Exemplos:
Aval
Fiana
Garantia fidejussria portanto uma garantia pessoal, uma fiana dada por algum, que s
e compromete pessoalmente a cumprir as obrigaes contradas num contrato. Logo, tem s
entido distinto da garantia real, na qual um bem dado como cauo.
AVAL
1. GARANTIA AUTNOMA e INDEPENDENTE (a responsabilidade subsiste, ainda
que a obrigao do avalizado seja nula falncia incapacidade falsidade)
2.
SOMENTE EM CAMBIAL (somente em ttulos de crdito)
3. OBRIGAO SOLIDRIA (o avalista tem a mesma responsabilidade que o avalizado tem

100% de responsabilidade).
4. NECESSITA DA OUTORGA CONJUGAL (Cd.Civil-art.1647,III) Outorga uxria (
mulher casada) outorga marital (homem casado) exceto no regime de separao absoluta
.
5. O DEVEDOR PRINCIPAL NO OBRIGADO A APRESENTAR OUTRO AVALISTA EM CASO DE MORTE
DO PRIMEIRO.
6.
NO ADMITE BENEFCIO DE ORDEM ou BENEFICIO DE EXCUSSO.
TIPOS DE AVAL
PODE SER APOSTO NO VERSO OU NO ANVERSO DO TTULO DE CRDITO E, TO SOMENTE NO TTULO.
AVAL EM PRETO (indica, atravs de clusula, o avalizado);

AVAL EM BRANCO ( sempre em favor do sacador-credor).
AVAL PARCIAL ou LIMITADO vedado o aval parcial. Art.897 pargrafo nico do NCC., exce
to na DUPLICATA, CHEQUE, LETRA DE CMBIO e NOTA PROMISSRIA, em virtude das leis espe
ciais prevalecerem sobre as leis gerais. (As leis uniformes (especiais) sobre du
plicata, cheque, letra de cmbio e nota promissria autorizam o aval parcial, por is
so, o Cdigo Civil tem sua ao nula perante esses ttulos).
AVAL PSTUMO ( dado aps o vencimento do ttulo rolagem de dvida tem o mesmo valor do d
do antes do vencimento).
AVAL DE AVAL ou SUCESSIVO ( prestado a outro avalista).
78
AVAL CUMULATIVO (vrios avalistas a um mesmo obrigado no ttulo).

CANCELAMENTO DE AVAL
o aval pode ser cancelado. Art.898, pargrafo 2 . Do NCC Con
sidera-se no escrito o aval cancelado.
Importante
Com exceo do AVAL EM PRETO (que designa a quem dado), se o ttulo NO foi aceito:
Na LETRA DE CMBIO, o avalizado ser o sacador- credor.
Na DUPLICATA, o avalizado ser o sacado.
FIANA
1. GARANTIA ACESSRIA e SUBSIDIRIA (o fiador s se obrigar se o devedor principal no
cumprir a prestao devida, a menos que se tenha estipulado solidariedade).
2.
SOMENTE EM CONTRATOS (nunca em cambiais ttulos).
3.
OBRIGAO SUBSIDIRIA
RETRATVEL (o fiador poder exonerar-se da obrigao a todo o tempo, se a fiana tiver

durao ilimitada. Ficando obrigado por todos os efeitos da fiana por 60 dias aps a n
otificao ao credor). Art.835 do NCC.
4. NECESSITA DA OUTORGA CONJUGAL outorga uxria (mulher casada) outorga marital
(homem casado) exceto no regime de separao absoluta. Art.1.647, inciso III do NCC.
5. O CREDOR PODE EXIGIR OUTRO FIADOR EM CASO DE MORTE, INSOLVNCIA OU INCAPACIDAD

E DO PRIMEIRO. Art.826 do NCC.
6. GOZA DO BENEFCIO DE ORDEM ou BENEFCIO DE EXCUSSO- (consiste no direito assegurado

ao fiador de exigir do credor que acione, em primeiro lugar, o devedor principal
, isto , que os bens do devedor principal sejam executados antes dos seus) Art.82
7 do NCC.
TIPOS DE FIANA:
FIANA COMUM ( a normal, goza de todas as regalias da fiana).
FIANA SOLIDRIA ( aquela em que o fiador abre mo de alguns benefcios, como o

BENEFCIO DE ORDEM..., tornando-se quase avalista. (FIADOR SOLIDRIO)
FIANA EXCESSIVA (No sendo limitada, a fiana compreender todos os acessrios da dvi
a principal, inclusive as despesas judiciais , desde a citao do fiador). Art.822 d
o NCC.
FIANA LIMITADA (se a fiana for dada para uma parte do dbito, no se estender ao re
stante). Art.823 do NCC.
SUB-FIANA ( a fiana que garante outra fiana).
79
Importante
a FIANA conjuntamente prestada a um s dbito por mais de uma pessoa importa
compromisso de solidariedade entre elas, se declaradamente no se reservarem o
BENEFCIO DE DIVISO.
Os FIADORES so solidrios entre si, EM REGRA, exceto em caso de BENEFCIO DA DIVISO.

BENEFCIO DE DIVISO Cada fiador, responde unicamente pela parte que, em proporo, coub
er-lhe no pagamento. Cada fiador pode fixar no contrato a parte da dvida que toma
sob sua responsabilidade. Art.829 de NCC.
BENEFCIO DE SUB-ROGAO um dos direitos relativos aos efeitos da fiana em que o fiado
ue pagar integralmente a dvida, fica sub-rogado nos direitos do credor, podendo d
emandar a cada um dos outros fiadores pela respectiva cota. (Art.831 do NCC).
OBS: Quando o credor, sem justa causa, demorar a execuo iniciada contra o devedor,
poder o FIADOR promover-lhe o andamento. Art.834 do NCC.
GARANTIAS REAIS
Garantias reais so aquelas em que o cumprimento de determinada obrigao garantido po
r meio de um bem mvel ou imvel.
Principais exemplos:
Hipoteca
Penhor
Alienao Fiduciria
Fiana bancria
HIPOTECA
HIPOTECA (se d com bens imveis, ou seja, a garantia real sobre uma coisa, em regra
, IMVEL).
Excees: navios aeronaves minas e pedreiras estradas de ferro com as mquinas.
1. nula a clusula que probe ao proprietrio alienar (vender) imvel hipotecado. Art
.1.475 do NCC.
2. REGISTRO DA HIPOTECA As hipotecas sero registradas no cartrio do lugar do imv
el
(Registro de Imveis), ou de cada um deles, se o ttulo se referir a mais de um. Art
.1.492.
80
3. O Registro da hipoteca, sobre ESTRADAS DE FERRO, ser no Municpio da estao inicial

da respectiva linha. Art.1.502
4. A hipoteca dos NAVIOS e das AERONAVES reger-se- pelo disposto em lei especia
l. Pargrafo nico do art.1.473
REGISTRO no se registraro, no mesmo dia, duas hipotecas, sobre o mesmo imvel, em fa
vor de pessoas diversas, salvo se as escrituras, do mesmo dia, indicarem hora em
que foram lavradas. Art.1.494
O IMVEL PODER SER HIPOTECADO MAIS DE UMA VEZ. Art.1.494
DA EXTINO DA HIPOTECA A hipoteca extingue-se: I pela extino da obrigao principal;
II pelo perecimento da coisa;
III pela resoluo da propriedade; IV pela renuncia do credor;
V pela remio;
VI pela arrematao ou adjudicao.
- Extingue-se ainda a hipoteca com a averbao, no Registro de Imveis, do cancelament
o do registro, vista da respectiva prova. Art.1.500 ( arts.1.473 a 1.505 do NCC.
)
PENHOR
PENHOR (se d com bens mveis, ou seja, a transferncia efetiva da posse que, em garan
tia do dbito ao credor, faz o devedor, de uma coisa mvel).

Ex: Penhor de joias, penhor (cauo) de ttulos de crdito.
PENHOR MERCANTIL
PENHOR INDUSTRIAL e MERCANTIL (mquinas aparelhos materiais instrumentos, instalad
os ou em funcionamento, com os acessrios ou sem eles animais utilizados na indstri
a sal e bens destinados a explorao de salinas produtos da suinocultur
a animais destinados industrializao de carnes e derivados matrias-primas e produto
s industrializados). Art.1.447
REGISTRO Cartrio de Registro de Imveis.
O credor poder tomar em garantia um ou mais objetos at o valor da dvida. Art.1.469
Os credores, podem fazer efetivo o penhor, antes de recorrerem autoridade judi
ciria, sempre que haja perigo de demora, dando aos devedores comprovantes dos ben
s de que se apossarem. Art.1.470
81
ALIENAO FIDUCIRIA
O bem, mvel ou imvel ficar em poder do devedor (fiduciante), alienando ao financiad
or (fiducirio), em garantia do pagamento da dvida contrada. Em outras palavras, o b
em mvel ou imvel, que comprei a prazo e estou devendo a garantia do dbito.
Bem mvel Dec.911/69
Bem imvel Lei 9.514/97
REGISTROS Bem mvel no Cartrio de Ttulos e Documentos e, bem imvel no Cartrio de
Registro de Imveis.
O QUE O CONTRATO DE ALIENAO FIDUCIRIA EM GARANTIA?

Para que se entenda de maneira bem simples o contrato de alienao fiduciria, muito u
tilizado na compra de veculos ou computadores, temos que, inicialmente, saber com
o ele funciona.
Como exemplo, vamos partir da situao onde o consumidor deseja adquirir um determin
ado bem, uma motocicleta ou um carro, mas no possui o dinheiro necessrio ou tem so
mente uma parte dele para pagar a entrada.
Nestas situaes, bastante comuns no dia-a-dia, o consumidor se dirige a uma revenda

, onde ser escolhido o veculo desejado. Depois, esta empresa, sabendo que o consum
idor no tem a quantia necessria para adquirir o veculo vista, oferecer algumas opes d
financiamento com os bancos com os quais possui parceria comercial e encaminhar
uma proposta em nome do consumidor.
Assim, aps a anlise e aprovao do crdito, o consumidor adquire a posse do veculo mas es
te bem ficar vinculado ao contrato de financiamento, como sendo de propriedade do
banco at o final do pagamento das parcelas, servindo de garantia ao valor financ
iado.
Ocorrendo a quitao do contrato, o banco passar a propriedade do bem ao consumidor s
empre lembrando que, no caso de veculos, dever haver comunicao aos rgos de trnsito da
iberao da restrio no documento de propriedade do veculo.
O QUE PODER OCORRER CASO O CONSUMIDOR NO CONSIGA PAGAR AS PRESTAES DO FINANCIAMENTO?
Nestas situaes, onde consumidor deixa de pagar as prestaes do contrato, o banco pode
r ingressar com ao de execuo da dvida ou com a ao de busca e apreenso do bem alienad
Para a ao de busca e apreenso, exige-se a comprovao da mora do devedor, mediante cart
a registrada expedida pelo Cartrio de Ttulos e Documentos ou pelo protesto do ttulo
, e tambm que o devedor tenha recebido a comunicao do protesto ou da notificao extraj
udicial em seu endereo, mesmo que no tenha sido entregue pessoalmente.
Proposta a ao com as provas acima, o Juiz defere a liminar de busca e apreenso ou,
se o devedor j pagou ao menos 40% do contrato, para colocar em dia o pagamento da
s parcelas devidas e demais encargos.
82
O QUE ACONTECE COM O BEM CASO O JUIZ DETERMINE A BUSCA E APREENSO LIMINARMENTE OU
O CONSUMIDOR NO CONSIGA PAGAR O VALOR ATRASADO?
De acordo com a lei, o banco no pode ficar com o bem, que dever ser vendido. Isto
no significa a quitao da dvida. O devedor continua pessoalmente obrigado a pagar o s
aldo, se houver, caso o resultado da venda seja inferior ao da dvida, algo que oc
orre na maioria dos casos, e poder ter seu nome inscrito nos bancos de dados de r
estrio ao crdito, como a Serasa e SPCs, em relao ao saldo contratual inadimplido.
importante lembrar que este o valor de venda do veculo no pode estar abaixo de mer
cado, sob pena de causar srios prejuzos ao consumidor e, caso o banco se negue a i
nform-lo, entendemos que a pessoa prejudicada poder ingressar com ao judicial de pre
stao de contas, exigindo detalhes sobre a avaliao dada ao bem e sobre os valores arr
ecadados na sua venda.
Nada impede, porm, que o consumidor em dificuldades para pagar as parcelas, devol
va o bem para o banco e, nesta devoluo, seja feito um acordo prevendo a quitao do sa
ldo devedor.
Como o consumidor pode se defender quando no se nega a pagar as parcelas atrasada
s mas o banco, antes de qualquer a ao judicial, quer cobrar valores abusivos e hon
orrios de cobrana ou advocatcios?
Nestas situaes, o consumidor pode fazer uma consignao em pagamento dos valores das p
arcelas atrasadas.
Na prtica, isto significa que o consumidor far um depsito, em um banco oficial, dos
valores que entende corretamente devidos. Pode ser de uma ou mais parcelas.
Feito o depsito, o devedor dever comunicar o credor, por meio de carta com aviso d
e recebimento (AR) que, pelo fato de no concordar com o valor cobrado, optou por
pagar as parcelas em atraso por meio de consignao extrajudicial. Juntamente com a
correspondncia, dever ser enviada uma cpia do comprovante de depsito.
Aps o recebimento desta carta, o banco ter um prazo de 10 dias para negar, por esc
rito, este depsito das parcelas atrasadas, geralmente por entender que o valor de
positado insuficiente. Se no houver negativa por escrito, a parcela ou parcelas e
m atraso que foram depositadas sero consideradas quitadas.
No caso de negativa do banco, o devedor ainda poder optar por fazer esta consignao
por meio de ao judicial e pedir liminarmente para o Juiz que, ao citar o banco, im
pea o mesmo de ingressar com ao de busca e apreenso por causa do oferecimento do pag
amento das parcelas em atraso na Justia.
Este procedimento legal e est previsto no artigo 890 e seguintes do Cdigo de Proce
sso Civil mas, infelizmente, poucos consumidores o conhecem.
De quem a responsabilidade por multas e acidentes de trnsito nos casos de veculos
adquiridos por meio de alienao fiduciria?
Diversas decises judiciais j apontaram que a responsabilidade, nesta situaes, da pes
soa que adquiriu o veculo, apesar de o bem ser de propriedade do banco.
83
O CONSUMIDOR PODER SE DEFENDER NA AO DE BUSCA E APREENSO PEDINDO A REVISO JUDICIAL DO
CONTRATO DE ALIENAO FIDUCIRIA?
Sim, apesar do decreto-lei n 911/69 prever no artigo 3, pargrafo 2, que a defesa nas
aes de busca e apreenso seja limitada para alegar o pagamento do dbito vencido ou o
cumprimento das obrigaes contratuais, entende-se que tal restrio fere as garantias
constitucionais da ampla defesa e do contraditrio.
Assim, o consumidor, em sua defesa, poder formular qualquer tipo de defesa e at re
querer, por meio de reconveno, a reviso judicial dos juros do contrato e de quaisqu
er outros encargos ali previstos.
DEVOLVER O BEM (VECULO ETC) ALIENADO QUITA A DVIDA?

Na maioria dos casos NO!
No contrato de alienao fiduciria (financiamento) o agente alienante (banco ou outra
instituio financeira) empresta o dinheiro para que a pessoa compre o bem (veculo etc
), mas fica com a propriedade deste at que o financiamento seja quitado.
Ou seja, o bem (veculo etc.) fica em garantia para pagamento da dvida e se o contr
atante no pag-la, o banco pode entrar com ao de busca e apreenso para retira-lo a fim
de vender em leilo para cobrir o saldo negativo existente.
Pela lei da alienao fiduciria, o banco obrigado a vender o bem financiado (veculo et
c.) em leilo e esta venda normalmente se d por valor entre 50% a 70% do valor de m
ercado do bem. Aps, pagos os custos com leiloeiro, custas judiciais e honorrios ad
vocatcios, o que sobrar do valor vai para abater a dvida.
Portanto, normalmente, o valor que sobra no suficiente para cobrir o financiament
o, ficando um saldo devedor a ser pago.
Por isto, o consumidor deve ter muito cuidado, pois muitas instituies financeiras,
atravs de empresas de cobranas, costumam dizer que a devoluo quita a dvida e o consu
midor devolve o bem (veculo etc.) e no pede o termo de quitao (documento assinado e
carimbado pelo banco dando a dvida por quitada) e aps algum tempo, o consumidor de
scobre que ainda devedor e que seu nome est registrado no SPC e SERASA por causa
de dvidas.
Ento, muito cuidado ao negociar a devoluo do bem (veculo etc.) alienado pensando que
estar quitando a dvida, pois somente haver garantias quando a instituio financeira d
o comprovante de quitao do contrato e da dvida, atravs de documento assinado e carim
bado pela mesma!
BENS ALIENADOS (VECULOS ETC...) PODEM SER PENHORADOS PARA PAGAR

DVIDAS?
Sim. Embora no seja algo comum de acontecer, os bens alienados (veculos etc.) pode
m ser penhorados, na justia, para pagamento de dvidas.
84
Neste caso, quando o bem levado a leilo o agente alientante (instituio financeira)
ter a preferncia no recebimento do saldo devedor do contrato de alienao (financiamen
to) e o saldo da venda iria para o credor que pediu a penhora.
FIANA BANCRIA
Tipo de garantia onde o banco (fiador) se solidariza com o seu cliente (afianado)
; Utilizao:
obteno de emprstimos e financiamentos no Pas;
habilitao em concorrncia pblica;
locao;
adiantamento por encomenda de bens
Acesso as linhas de crdito em outros bancos;
Garantias em concorrncias e execues de obras pblicas;
Financiamentos para exportao;
Em operaes na BM&F.
Tipos de Fiana Bancria:
BID BOND: concorrncias pblicas no exterior;

PERFORMANCE BOND: garantias de contratos de execuo longa. Exemplo: EMBRAER;
ADVANCED PAYMENT BOND: garantia de pagamento antecipado ao exportador no

exterior;
REFUNDMENT BOND: assegurar o recebimento do importador em casos de pagamento

antecipado.
Obs.: A fiana bancria NO um emprstimo
gado a honrar a fiana.
Por isso, s incide IOF caso o banco seja obri
Comentrio
Apesar de ser uma fiana a fiana bancria NO uma garantia pessoal ou fidejussria e sim
exemplo de garantia REAL.
85
FUNDO GARANTIDOR DE CRDITOS (FGC)
Tem o objetivo de garantir os investimentos dos clientes contra as instituies fina
nceiras;
Investimentos Garantidos:
Depsitos a vista;
Depsitos em contas de Investimento;
Depsitos em Contas Salrio;
Depsitos a prazo (BC, BI, BD);
Poupana (APE, CEF, SCI);
Letras de Cmbio (SCFI);
Letras Imobilirias;
Letras Hipotecrias;
Letras de Crdito Imobilirio.;
Letras de Crdito do Agronegcio (Includo em 2013).
VALOR DA GARANTIA: R$ 250.000,00 por titular, em todas as instituies do conglomera

do. Constituio do Fundo: 0,0125% do saldo dos recursos cobertos.
Exceo: Quando o investimento coberto tratar de DPGE (Depsito a Prazo com Garantia
Especial, a cobertura do FGC ser de 20 milhes e no 250 mil.)
Crditos em nome de dependentes do beneficirio em aplicaes cobertas devem

ser
computados separadamente.
NO ESTO COBERTAS PELO FGC APLICAES EM: FUNDOS DE INVESTIMENTO, DEPSITO JUDICIAL, DEBNT
URES, NOTAS PROMISSRIAS E AES.
Obs.: os novos valores e percentuais foram determinados pela resoluo CMN 3.400, de
06/09/2006, e os valores devem ser recolhidos mensalmente.
Comentrio
O FCC no garante R$ 250.000,00 por CPF como alguns pensam e sim por titular e por
conglomerado. Assim se o cliente possuir uma aplicao superior em um produto co
berto pelo FCC e a instituio vier a falncia, o cliente s receber o valor aplicad
o limitado a R$ 250.000,00, mesmo que a conta seja CONJUNTA.
Obs: As cooperativas de crditos assim como os Bancos cooperativos, so associados a

o
FGCoop e no ao FGC.
86
DICAS DO PROFESSOR
Cuidado: Antes da publicao CMN 4.222, cnjuges e dependentes eram considerados pesso
as distintas para o FGC, recebendo crditos integrais no caso de liquidao da Institu
io Financeira, mesmo em caso de contas conjuntas.
Com a alterao o limite passa a ser de R$ 250.000,00 SEMPRE dividido entre os titul
ares, independentemente de quantos tenha e qual seja a relao entre eles.
Exemplos:
a)
Conta conjunta de 2 (dois) titulares: A B
Valor Garantido
b)
= saldo de R$ 280.000,00
= R$ 250.000,00/2 = R$ 125.000,00 para cada titular.
Conta conjunta de 3 (trs) titulares: A B C = saldo de R$ 280.000,00
Valor Garantido
c)
Conta conjunta de 4 (quatro) titulares: A B C D
80.000,00
Valor Garantido
= saldo de R$ 2
d) Um cliente (A) com 4 (quatro) contas conjuntas (com B, C, D e E) cada uma c

om saldo de R$
280.000,00:
Conta AB
= R$ 280.000,00
Conta AC
= R$ 280.000,00
Conta AD
= R$ 280.000,00
Conta AE
= R$ 280.000,00
Clculo do valor da garantia por conta:

AB
AC
= R$ 250.000,00/2 = R$ 125.000,00
AD
= R$ 250.000,00/2 = R$ 125.000,00
AE
= R$ 250.000,00/2 = R$ 125.000,00
= R$ 250.000,00/2 = R$ 125.000,00
A cada um deles caber: A

B
= R$ 125.000,00
C
= R$ 125.000,00
= R$ 125.000,00
= R$ 125.000,00
= R$ 250.000,00
87
Questes
1. (9148)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| FCC | BANCO DO BRASIL | 2013
ASSUNTOS: FGC - FUNDO GARANTIDOR
DE CRDITO | GARANTIAS DO SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL
O Fundo Garantidor de Crditos (FGC) proporciona garantia ordinria a cada titular d
e depsito vista e no mesmo conglomerado financeiro at o valor, em R$, de
a)
b)
c)
d)
e)
50
70
1
20
20
mil
mil.
milho.
milhes.
mil.

ASSUNTOS: FIANA BANCRIA | GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
As operaes de garantia bancria so operaes em que o banco se solidariza com o cliente e
m riscos por este assumidos. O aval bancrio, por exemplo, uma garantia que gera
a) passivo para cliente tomador de um emprstimo contra o Banco credor, colocando
seus bens disposio para garantir a operao.
b) responsabilidade acessria pelo Banco, quando assume total ou parcialmente o
dever do cumprimento de qualquer obrigao de seu cliente devedor.
c)
direito real para o Banco em face ao seu cliente e se constitui, pela trad
io efetiva, em garantia de coisa mvel passvel de apropriao entregue pelo devedor.
d) obrigao solidria do Banco credor para com o seu cliente mediante a assinat
ura de um contrato de cmbio.
e) obrigao assumida pelo Banco, a fim de assegurar o pagamento de um ttulo de crdi
to para um cliente.
3. (9320)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| FCC | BANCO DO BRASIL | 2006
ASSUNTOS: AVAL | GARANTIAS DO SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL
No que diz respeito nota promissria, correto afirmar que
a) a prestao do aval no pode ser dada na prpria nota promissria.
b) o avalista ser responsvel pelo pagamento somente em caso de falecimento do
emitente.
c)
pessoas fsicas casadas em regime de comunho de bens s podero dar aval com auto
rizao de seu cnjuge.
d) o avalista poder ser chamado a cumprir as obrigaes da nota promissria antes de
seu vencimento.
e) no pode ser garantida somente por aval, sendo necessrias outras garantia
s complementares.
4. (18309) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESGRANRIO | BANCO DA AMAZNIA |
2013. ASSUNTOS: AVAL | GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Para se resguardarem de possveis inadimplncias nas operaes de cesso de crdito aos
seus clientes, os Bancos estabelecem alguns tipos de garantia. O aval uma garant
ia:
a) real extrajudicial e incide sobre bens imveis ou equiparados que pertenam ao d
evedor ou a terceiros.
b) pessoal autnoma e solidria destinada a garantir ttulos de crdito, permitindo qu
e um terceiro seja coobrigado em relao s obrigaes assumidas.
89
c)
real vinculada a uma coisa mvel ou mobilizvel que ficar em pod
er do Banco durante a operao de emprstimo.
d) vinculada a um bem mvel que fica em nome do Banco at o trmino do pagamen

to do emprstimo.
e) exigida pelo emprestador de acordo com o risco da operao e pode ser real
ou impessoal.
5. (9403)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS:
GARANTIAS
DO
SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL
Quatro irmos so proprietrios de uma fazenda avaliada em R$ 400 000,00, nas seguinte
s propores:
- lvaro 25%;
- Benedito 10%;
- Carlos 35%; e
- Daniel 30%.
Caso seja necessrio, o valor mximo pelo qual poder ser hipotecada a fazenda ser de
a) R$ 40 000,00, caso Benedito, Carlos e Daniel no dem seu consentimento para hi
potecar o imvel.
b) R$ 100 000,00, caso lvaro, Carlos e Daniel no dem seu consentimento para hipote
car o imvel.
c) R$ 400 000,00, caso todos os irmos concordem em hipotecar o imvel.
d) R$ 200 000,00, caso lvaro e Daniel no dem seu consentimento para hipotec
ar o imvel.
e) R$ 180 000,00, caso lvaro, Benedito e Carlos no dem seu consentimento par
a hipotecar o imvel.
| BANCO DO BRASIL | 2006.
ASSUNTOS:
GARANTIAS
DO
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Na alienao fiduciria, o
I
tem a
II de um bem mvel, podendo ut
iliz-lo s suas expensas e risco, na qualidade de depositrio. Preenchem corret
a e respectivamente as lacunas I e II acima:
a)
b)
c)
d)
e)
credor - posse.
muturio - propriedade.
credor - propriedade.
devedor - propriedade.
devedor - posse.

ASSUNTOS: FGC
IRO NACIONAL
FUNDO
GARANTIDOR DE CRDITO | GARANTIAS DO SISTEMA FINANCE
O Fundo Garantidor de Crdito ? FGC uma entidade privada, sem fins lucrativos, que
administra o mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores, con
tra instituies financeiras em caso de interveno, liquidao ou falncia. So cobertos lim
damente pela garantia
a)
b)
Letras Financeiras do Tesouro.

Fundos de Investimentos Financeiros.
c)
d)
e)
Notas Promissrias Comerciais.

Letras Hipotecrias.
Depsitos Judiciais.
90

ASSUNTOS: FGC
IRO NACIONAL
FUNDO
GARANTIDOR DE CRDITO | GARANTIAS DO SISTEMA FINANCE
O Fundo Garantidor de Crditos (FGC):

I. proporciona garantia a depsitos judiciais. II. cobre crditos de cada pesso
a contra
a mesma instituio associada, ou contra
todas as instituies associadas do mesmo
conglomerado, at o valor limite de R$
70.000,00.
III. tem o custeio da garantia prestada feito com recursos provenientes do Banco
Central do Brasil.
Est correto o que consta em
a)
d)
e)
II e III, apenas. b)
I, apenas.
I, II e III.
9.
(9350)
CONHECIMENTOS
I e III, apenas. c)
BANCRIOS
II, apenas.
ASSUNTOS: GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Devido grande exposio ao risco de crdito, os bancos precisam utilizar meios para ga
rantir suas operaes e salvaguardar seus ativos.
Qual o tipo de operao que garante o cumprimento de uma obrigao na compra
de um bem a crdito, em que h a transferncia desse bem, mvel ou imvel, do devedor ao
credor?
a) Hipoteca.
b) Fiana bancria.
c)
Alienao fiduciria.
d) Penhor.
e) Aval bancrio.

A fiana bancria uma obrigao escrita prestada empresa que necessita de garantia para
contratao de operao que envolva responsabilidade na sua execuo e
a) est sujeita incidncia de Imposto sobre Operaes Financeiras ? IOF.
b) no apresenta risco de crdito para a instituio financeira.
c)
comprova que os recursos financeiros necessrios esto depositados pela empres
a na instituio financeira fiadora.
d) pode ser concedida somente em operaes relacionadas ao comrcio internacional.
e) substitui total ou parcialmente os adiantamentos em dinheiro ao credor por pa
rte da empresa.
ASSUNTOS: FIANA | GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Sr. Fulano de Tal fantico por futebol e decidiu comprar um televisor novo para
assistir Copa do Mundo da Alemanha. Para tanto foi a um banco e pediu um e
mprstimo de R$ 500,00. Para conceder o emprstimo, o gerente do banco exigiu que
o
Sr.
Fulano
apresentasse
uma pessoa idnea, que assinaria um cont
rato responsabilizando-se pelo pagamento da dvida, caso ele se tornasse inadimple
nte. A modalidade de garantia exigida nessa transao denominada
a)
b)
c)
d)
e)
cauo.
aval.
penhor mercantil.
alienao fiduciria.
fiana.
91
Uma carta de fiana bancria, garantindo uma operao de crdito, implica
a) a impossibilidade de substituio do fiador.
b) a responsabilidade solidria e como principal pagador, no caso de renncia do fia
dor ao benefcio de ordem.
c) a contragarantia ser formalizada por instrumento pblico.
d) o impedimento de compartilhamento da obrigao.
e) a obrigatria cobertura integral da dvida.
Gabarito: 1. (9148) B 2. (9355) E 3. (9320) C 4. (18309) B 5. (9403) C 6. (9404) E 7. (9256)

. (9239) C
9. (9350) C 10. (9311) E 11. (9402) E 12. (9240) B
92
Mdulo 6
CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO E AUTORREGULAO BANCRIA
LAVAGEM DE DINHEIRO
Lavagem de dinheiro o processo pelo qual o criminoso transforma, recursos obtido
s atravs de atividades ilegais, em ativos com uma origem aparentemente legal.
Para disfarar os lucros ilcitos sem comprometer os envolvidos, a lavagem de dinhei
ro realiza-se por meio de um processo dinmico que requer: primeiro, o distanciame
nto dos fundos de sua origem, evitando uma associao direta deles com o crime; segu
ndo, o disfarce de suas vrias movimentaes para dificultar o rastreamento desses rec
ursos; e terceiro, a disponibilizao do dinheiro novamente para os criminosos depoi
s de ter sido suficientemente movimentado no ciclo de lavagem e poder ser consid
erado limpo.
H mais de 20 anos percebeu-se a necessidade da adoo de um esforo internacional conju
nto para combater a lavagem de dinheiro, envolvendo no s os Governos dos diversos
pases, mas tambm o setor privado, especialmente o sistema financeiro. Mais rece
ntemente, os atentados terroristas em diversas partes do mundo revigoraram a
necessidade desse esforo global com o objetivo de buscar a eliminao das fontes de f
inanciamento ao terrorismo.
Os mecanismos mais utilizados no processo de lavagem de dinheiro envolvem teoric
amente essas trs etapas independentes que, com frequncia, ocorrem simultaneamente.
CRIMES ANTECEDENTES DE LAVAGEM DE DINHEIRO

Foi Revogado pela nova lei de Lavagem de Dinheiro, hoje caracteriza-se como crim
es de lavagem de dinheiro ocultar ou dissimular a natureza, origem, localizao, dis
posio, movimentao ou propriedade de bens, direitos ou valores provenientes, direta o
u indiretamente, de infrao penal. Tambm esto sujeitos a mesma pena (multa + recluso d
e 3 a 10 anos) aqueles que ocultar ou dissimular a utilizao de bens, direitos ou v
alores provenientes de infrao penal:
I os converte em ativos lcitos;
II os adquire, recebe, troca, negocia, d ou recebe em garantia, guarda, tem em de
psito, movimenta ou transfere;
III importa ou exporta bens com valores no correspondentes aos verdadeiros.
93
PENA
Recluso de trs a dez anos e multa
Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilizao de bens, direito
s ou valores provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos neste ar
tigo:
I os converte em ativos lcitos;
II os adquire, recebe, troca, negocia, d ou recebe em garantia, guarda, tem em de
psito, movimenta ou transfere;
III importa ou exporta bens com valores no correspondentes aos verdadeiros.
A pena ser reduzida

Importante
de um a dois teros e comear a ser cumprida em regime aberto, podendo

o juiz deixar de aplic-la ou substitu-la por pena restritiva de direitos, se o au
tor, co-autor ou partcipe colaborar espontaneamente com as autoridades, prestando
esclarecimentos que conduzam apurao das infraes penais e de sua autoria ou localiza
dos bens, direitos ou valores objeto do crime
A pena ser aumentada
de um a dois teros, se os crimes definidos na lei forem cometidos de forma reiter
ada ou por intermdio de organizao criminosa.
A multa pecuniria, aplicada pelo COAF, ser varivel no superior:
a)
ao dobro do valor da operao;
b) ao dobro do lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela real
izao da operao; ou
c)
ao valor de R$ 20.000.000,00 (vinte milhes de reais);
Principais operaes que so indcios de crimes de lavagem de dinheiro

I aumentos substanciais no volume de depsitos de qualquer pessoa fsica ou jurdica,
sem causa aparente, em especial se tais depsitos so posteriormente transferido
s, dentro de curto perodo de tempo, a destino anteriormente no relacionado com o
cliente
II troca de grandes quantidades de notas de pequeno valor por notas de grande v
alor
III proposta de troca de grandes quantias em moeda nacional por moeda estrangeir
a e vice- versa
IV compras de cheques de viagem e cheques administrativos, ordens de
pagamento ou outros instrumentos em grande quantidade isoladamente ou em co
njunto -, independentemente dos valores envolvidos, sem evidencias de propsito
claro
94
V movimentao de recursos em praas localizadas em fronteiras

VI movimentao de recursos incompatvel com o patrimnio, a atividade econmica ou a oc
upao profissional e a capacidade financeira presumida do cliente
VII numerosas
contas com vistas ao acolhimento de depsitos em nome de um
mesmo cliente, cujos valores, somados,resultem em quantia significativa
VIII abertura
de conta em agencia bancaria localizada em estao de pas
sageiros aeroporto, rodoviria ou porto internacional ou pontos de atrao
turstica, salvo se por proprietrio, scio ou empregado de empresa regularmente
instalada nesses locais
IX utilizao
o usurio
de carto de credito em valor no compatvel com a capacidade financeira d
Fases da lavagem do dinheiro

1.
Colocao
A primeira etapa do processo a colocao do dinheiro no sistema econmico. Objetivando

ocultar sua origem, o criminoso procura movimentar o dinheiro em pases com regra
s mais permissivas e naqueles que possuem um sistema financeiro liberal.
A colocao se efetua por meio de:
Depsitos,
Compra de instrumentos negociveis
Compra de bens
Para dificultar a identificao da procedncia do dinheiro, os criminosos aplicam tcnic

as sofisticadas e cada vez mais dinmicas, tais como:
Fracionamento dos valores que transitam pelo sistema financeiro
Utilizao de estabelecimentos comerciais que usualmente trabalham com dinheiro

em espcie.
Para dificultar a identificao da procedncia do dinheiro, os criminosos aplicam tcnic
as sofisticadas e cada vez mais dinmicas, tais como:
Fracionamento dos valores que transitam pelo sistema financeiro
Utilizao de estabelecimentos comerciais que usualmente trabalham com dinheiro

em espcie
2.
Ocultao
A segunda etapa do processo consiste em dificultar o rastreamento contbil dos rec

ursos ilcitos. O objetivo quebrar a cadeia de evidncias ante a possibilidade da re
alizao de investigaes sobre a origem do dinheiro. Os criminosos buscam moviment-lo de
forma eletrnica, transferindo os ativos para contas annimas preferencialmente, em
pases amparados por lei de sigilo bancrio ou realizando depsitos em contas fantasma
s
95
3.
Integrao
Nesta ltima etapa, os ativos so incorporados formalmente ao sistema econmico. As or

ganizaes criminosas buscam investir em empreendimentos que facilitem suas atividad
es podendo tais sociedades prestarem servios entre si. Uma vez formada a cadeia,
torna-se cada vez mais fcil legitimar o dinheiro ilegal
Etapa da Colocao
tegrao
Etapa da Camuflagem
Etapa da In
Dinheiro depositado em banco (s vezes com a cumplicidade de funcionrios ou mis

turado a dinheiro lcito.
Transferncia eletrnica no exterior (frequentemente usando companhias escudo ou fun
dos mascarados como se fossem de origem lcita).
Devoluo de um falso emprstimo ou notas forjadas usadas para encobrir dinheiro lavad
o.
Dinheiro exportado.
o no exterior.
Dinheiro depositado no sistema bancri
Teia complexa de transferncias (nacionais e internacionais) fazem com que seguir

a origem dos fundos seja virtualmente impossvel.
Dinheiro usado para comprar bens de alto valor, propriedades ou participaes em negc
ios.
Revenda dos bens/patrimnios.
os legtimos aparece limpa.
Entrada pela venda de imveis, propriedades ou negci
Identificao dos Clientes

A lei sobre crimes de lavagem de dinheiro, exige que as instituies financeiras entre
outros:
identifiquem seus clientes mantendo cadastro atualizado; inclusive dos propr

ietrios e representantes das empresas clientes.
mantenham registro das transaes em moeda nacional ou estrangeira, ttulos e valo

res mobilirios, ttulos de crdito, metais, ou qualquer ativo passvel de ser convertid
o em dinheiro, que ultrapassar limite fixado pela autoridade competente e nos te
rmos de instrues por esta expedidas;
atendam no prazo fixado pelo rgo judicial competente, as requisies formuladas pe

lo
COAF, que se processaro em segredo de justia.
Arquivem por cinco anos os cadastros e os registros das transaes
Comunicao ao COAF
De acordo com a Circular 2852/98, Carta-Circular 2826/98 e a complementao da Carta
- Circular 3098/03, as instituies financeiras devero comunicar ao Banco Central:
as operaes suspeitas envolvendo moeda nacional ou estrangeira, ttulos e valores m
obilirios, metais ou qualquer outro ativo passvel de ser convertido em dinheiro de

valor acima de R$ 10.000,00;
96
as operaes suspeitas que, realizadas com uma mesma pessoa, conglomerado ou gru
po, em um mesmo ms calendrio, superem, por instituio ou entidade, em seu conjunto, o
valor de R$ 10.000,00;
depsito em espcie, retirada em espcie ou pedido de provisionamento para saque,

de valor igual ou superior a R$100.000,00, independentemente de serem suspeitas
ou no.
Toda a operao realizada por uma instituio financeira acima de R$ 10 mil deve ficar r
egistrada no banco. A operao que for igual ou acima de R$ 10 mil e SUSPEITA deve s
er reportada ao Bacen, atravs do SISCOAF
COAF CONSELHO DE CONTROLE DE ATIVIDADES FINANCEIRAS

O COAF est vinculado ao Ministrio da Fazenda e tem como finalidade disciplinar, ap
licar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrncias suspei
tas de atividades ilcitas previstas na Lei, sem prejuzo da competncia de outros rgos
e entidades.
Porm, para que as atividades do COAF sejam bem sucedidas, importante
que, todas as instituies visadas, no que diz respeito lavagem de dinheiro, proven
iente do crime, mantenham em registro, todas as informaes de relevncia sobre seus c
lientes e suas operaes
Alm dos bancos, devem combater a lavagem de dinheiro empresas e instituies que trab
alham com a comercializao de jias, metais preciosos e obras de arte.
97
Ministrio da Fazenda
DPN ABIN MRE CGU MPS
MJ
COAF
Bacen CVM SRF PGFN Susep
PEP PESSOAS POLITICAMENTE EXPOSTAS

Considera-se pessoa politicamente exposta aquela que desempenha ou tenha desempenh
ado, nos ltimos cinco anos, cargos, empregos ou funes pblicas relevantes, no Brasil
ou em outros pases e territrios estrangeiros e em suas dependncias, bem como seus r
epresentantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento prximo.
Enquadra-se nessa categoria qualquer cargo:
Emprego ou funo pblica relevante, exercido por chefes de estado e de governo
polticos de alto nvel
altos servidores dos poderes pblicos
magistrados ou militares de alto nvel
dirigentes de empresas pblicas
dirigentes de partidos polticos
A definio de familiares abrange os parentes da pessoa poltica exposta, na linha d

ireta,
at o primeiro grau, incluindo ainda o cnjuge, companheiro e enteado.
De acordo com a regulamentao brasileira, o referido prazo de cinco anos deve ser c
ontado, retroativamente, a partir da data de incio da relao de negcio ou da data em
que o cliente passou a se enquadrar como pessoa politicamente exposta.
Os clientes enquadrados como PEP devem sofrer um controle mais intensivo (especi
al ateno)
de suas movimentaes financeiras por parte da Instituio Financeiras.
Autorregulao Bancria
A Febraban, cumprindo a sua vocao de representar o setor bancrio e de fortalecer a
sua relao com a sociedade, liderou, em conjunto com os maiores bancos do pas, a cri
ao do sistema brasileiro de autorregularo bancria.
98
As normas da auto-regulao abrangem todos os produtos e servios ofertados ou disponi

bilizados pelas Signatrias a qualquer pessoa fsica, cliente ou no cliente (o consumi
dor).
A autorregularo possibilitar aos bancos, em conjunto com a sociedade, harmonizar o
sistema bancrio, suplementando as normas e os mecanismos de controle j existentes
A plena concorrncia essencial para a manuteno dos direitos do consumidor
. Assim, a Febraban desenvolveu a autorregularo como um sistema voluntrio, focado
na sadia concorrncia do mercado, na elevao de padres e no aumento da transparncia em
benefcio dos consumidores.
As normas da autorregularo NO se sobrepem, mas se harmonizam a legislao vigente. Pode
m solicitar a participao no Sistema de AutoRegulao Bancria os bancos mltiplos,
bancos comerciais, bancos de investimento, caixas econmicas, cooperativas de crdit
o ou
sociedades de crdito, financiamento e investimento, desde que associados Febraban
.
As Signatrias devero observar os seguintes princpios gerais:
tica e legalidade: adotar condutas benficas sociedade, ao funcionamento do mer

cado e ao meio- ambiente. Respeitar a livre concorrncia e a liberdade de iniciati
va. Atuar em conformidade com a legislao vigente e com as normas da autoregulao.
Respeito ao Consumidor: tratar o consumidor de forma justa e transparente, com
atendimento corts e digno. Assistir o consumidor na avaliao dos produtos e servios
adequados s suas necessidades e garantir a segurana e a confidencialidade de seus
dados pessoais. Conceder crdito de forma responsvel e incentivar o uso consciente
de crdito.
Comunicao Eficiente: fornecer informaes de forma precisa, adequada, clar

a e oportuna, proporcionando condies para o consumidor tomar decises conscientes e
bem informadas. A comunicao com o consumidor, por qualquer veculo, pessoalmente ou
mediante ofertas ou anncios publicitrios, deve ser feita de modo a informa-lo sob
re os aspectos relevantes do relacionamento com a Signatria.
Melhoria Continua: aperfeioar padres de conduta, elevar a qualidade dos produt

os, nveis de segurana e a eficincia dos servios.
FAQ AUTORREGULAO
1.
O que o Sistema Brasileiro de Autorregulao Bancria?
A autorregulao bancria um sistema de normas, criado pelo prprio setor, com o propsito
bsico de criar um ambiente ainda mais favorvel realizao dos 4 grandes princpios que
o orientam: (i) tica e legalidade; (ii) respeito ao consumidor; (iii) comunicao efi
ciente; (iv) melhoria contnua.
Nesse Sistema, os bancos estabelecem uma srie de compromissos de conduta que, em
conjunto com as diversas outras normas aplicveis s suas atividades, contribuiro par
a que o mercado funcione de forma ainda mais eficaz, clara e transparente, em be
nefcio no s do prprio setor, mas de todos os envolvidos nesse processo: os consumido
res e a sociedade, como um todo.
99
2. Como esse Sistema vai interferir no relacionamento entre bancos e consumido
res?
O propsito maior do Sistema de Autorregulao Bancria promover a melhoria contnua da qu
alidade do relacionamento entre os bancos signatrios do Sistema e os consumidores
pessoa fsica. Assim, ao contribuir para um melhor funcionamento do setor, como u
m todo, os consumidores devero ser diretamente beneficiados por esse processo.
3. Como ser monitorada e avaliada a conduta dos bancos, para que se saiba quem
est, de fato, cumprindo as normas do Sistema?
O monitoramento das condutas dos bancos, para que se avalie e assegure sua efeti
va adequao a todas as normas da autorregulao ser feito pela Diretoria de Autorregulao
criada pelo prprio Cdigo de Autorregulao Bancria, na estrutura da Febraban, para essa
finalidade especfica.
Para cumprir essa sua misso, a Diretoria de Autorregulao trabalhar com os seguintes
procedimentos:
a) Relatrios de Conformidade: documento que cada banco signatrio do Sistema dever p
reencher, a cada semestre, indicando e demonstrando seus pontos de adequao, bem co
mo as aes que esteja tomando, ou que vir a tomar, para completa adequao de quaisquer
condutas que, de alguma forma, apresentem qualquer desajuste, em relao ao disposto
nas normas do Sistema;
b) Relatrio de Ouvidoria: os bancos signatrios devero enviar Diretoria de Autorregu
lao, ainda, os mesmos relatrios de Ouvidoria que remetem ao Banco Central do Brasil
;
c) Central de Atendimento: aqui mesmo, neste portal do Sistema de Autorregulao Ban

cria, est acessvel populao um sistema para registro de ocorrncias que os consumidores
identifiquem como em desajuste com as normas da Autorregulao. Esse sistem
a, que no se volta ao tratamento ou soluo de problemas individuais, tem por finalid
ade especfica propiciar um monitoramento amplo do mercado, por parte da Diretoria
de Autorregulao, no sentido de avaliar o efetivo cumprimento das normas do Sistem

a, sob a perspectiva do pblico.
4. O Sistema de Autorregulao poder me ajudar a resolver algum problema
pessoal individual que eu venha experimentando junto a algum dos bancos signatri
os?
Sim, caso autorizado pelo consumidor, o Sistema de Autorregulao Bancria enviar a dem
anda ao canal de atendimento responsvel do prprio banco signatrio reclamado, atravs
do registro efetuado no CONTE AQUI. A Instituio reclamada ser responsvel por respond
er diretamente o caso em at 15 dias. clique aqui
5. Quando eu identificar que algum banco no est cumprindo as regras, eu posso no
ticiar o
Sistema quanto a isso? Como me manifestar?
Sim, voc no apenas pode se manifestar como, na verdade, ns esperamos que voc o faa.
100
Para isso, basta acessar a Central de Atendimento CONTE AQUI, aqui mesmo neste por
tal, ou pelo fone 0800-772-8050, de segunda a sexta-feira, entre 09H00 e 21H00h.
Ali, a partir de uma lista que cobre todas as normas de conduta do Sistema, voc
poder apontar quais os problemas por voc identificados, com relao atuao de qualquer d
s instituies signatrias do Sistema.
Esses registros no sero individualmente respondidos, nem isso gerar, de i
mediato ou necessariamente, alguma sano ao(s) banco(s) apontado(s). No entanto, el
es sero uma fonte preciosa de monitoramento da atuao de cada agente do S
istema, para que possamos melhor conferir se, de fato, as normas da Autorregulao
esto sendo corretamente cumpridas.
Ao registrar sua manifestao, relatando os problemas que encontrar, voc estar contrib
uindo para a construo desse cenrio mais avanado, tico e eficaz, que o Sistema pretend
e construir, por meio da Autorregulao.
101
Questes
1. (9153)
CONHECIMENTOS
ASSUNTOS: LAVAGEM DE DINHEIRO
BANCRIOS
| 2013.
O crime de lavagem de dinheiro caracteriza- se por um conjunto de operaes comercia

is ou financeiras que buscam a incorporao na economia de cada pas, de modo transitri
o ou permanente, de recursos, bens e valores de origem ilcita e que se desenvolve
m por meio de um processo dinmico que envolve, teoricamente, trs fases independent
es:
a) cobrana, converso e destinao. b)
ro e utilizao.
colocao, ocultao e integrao. c)
contrata
d)
d)
exportao, tributao e distribuio.

exportao, tributao e distribuio.

2013. ASSUNTOS: LAVAGEM DE DINHEIRO
Tuca universitria e pretende tornar- se empreendedora. Ela est inaugurando

uma loja para comercializar quinquilharias procedentes do exterior, utilizando,
como capital
inicial,
numerrio
proveniente de doao do seu genitor, prspero
economista que enriqueceu no mercado financeiro internacional. Como o aport
e vultoso diante da renda da empresria iniciante, realizado um contrato de doao dev
idamente registrado. Ao receber o depsito, o gerente do Banco Bom S/A indaga da u
niversitria a origem do mesmo, sendo informado da doao efetuada e sendo-lhe
apresentado o documento pertinente. Nesse caso, luz da legislao pertinente, deve
ocorrer a(o):
a) comunicao ao Banco Central devido ao valor do depsito
b) interveno do Coaf diante da suspeita de lavagem
c) apresentao de declarao pela correntista e o seu genitor da origem do numerrio
d) representao ao Ministrio Pblico do depsito por ser vultoso
e) arquivamento da documentao pelo gerente para eventuais informaes aos rgos de contr
ole
Os profissionais e as instituies financeiras tm de estar cientes que operaes que poss
am constituir-se em srios indcios dos crimes previstos na lei de lavagem d
e dinheiro
a) dependem de verificao prvia pelo Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(COAF).
b) precisam ser caracterizadas como ilcito tributrio pela Receita Federal do Bra
sil.
c)
no incluem as transaes no mercado vista de aes.
d) devem ser comunicadas no prazo de 24 horas s autoridades competentes.
e) devem
ser
comunicadas antecipadamente ao cliente.
| BANCO DO BRASIL | 2011.
Na legislao brasileira, NO representa um crime cujo resultado passvel de tipificao na

lei de lavagem de dinheiro:
a)
b)
c)
d)
e)
contrabando.
terrorismo.
trfico de armas.
extorso mediante sequestro.
ilcito tributrio.
103
5.
(9352)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTA CORRENTE | PRODUTOS E SERVIOS BANCRIOS

A lavagem de dinheiro uma das aes realizadas para tentar tornar lcito um dinheiro p
roveniente de atividades ilcitas.
Para ajudar na preveno e combate a esse tipo de crime, a Lei n 9.613/1998, dentre o
utras aes, determina que as instituies financeiras devem
a) identificar seus clientes e manter o cadastro atualizado.
b) identificar as cdulas de dinheiro, mantendo seu registro atualizado.
c)
instalar portas eletrnicas com detector de metais.
d) instalar cmeras nos caixas eletrnicos.
e) proibir o uso de telefone celular nas
agncias bancrias.
6. (9259)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
| 2010
A Lei n 9.613/98, que dispe sobre os crimes de lavagem ou ocultao de bens, direitos
e valores, determina queA Lei n
9.613/98, que dispe sobre os crimes de lavagem ou ocultao de bens, direitos e v
alores, determina que
a) a obteno de proveito especfico exigida para caracterizar o crime.
b) facultado instituio financeira fornecer talonrio de cheque ao depositante enqua
nto so verificadas as informaes constantes da ficha proposta.
c)
os crimes so afianveis e permitem liberdade provisria.
d) a simples ocultao de valores suficiente para cumprir exigncia punitiva.
e) o agente pode ser punido, ainda que a posse ou o uso dos bens no lhe tenha t
razido nenhum proveito.
7. (9213) CONHECIMENTOS BANCRIOS | CESPE | BANCO DA AMAZNIA | 2012. ASSUNT
OS: LAVAGEM DE DINHEIRO
O Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF), relacionado preveno e ao
combate aos crimes de lavagem de dinheiro ou ocultao de bens, direitos e valores,
composto por servidores pblicos, integrantes do quadro de pessoal efetivo do
BACEN, da CVM e da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), entre outros rgos.
( ) Certo
( ) Errado

ASSUNTOS: LAVAGEM DE DINHEIRO Depsitos bancrios, em espcie ou em
cheques de viagem, de valores individuais
no significativos, realizados de maneira que
o total de cada depsito no seja elevado,
mas que no conjunto se torne significativo,
podem configurar indcio de ocorrncia de
a)
b)
c)
d)
e)
crime contra a administrao privada.

fraude cambial.
fraude contbil.
crime de lavagem de dinheiro.
fraude fiscal.
M DE DINHEIRO
BANCRIOS
| FCC | BANESE | 2012. ASSUNTOS: LAVAGE
A legislao sobre os crimes de lavagem de dinheiro e ocultao de bens, direitos

e valores dispe que:
a) os crimes permitem liberdade provisria.
b) os crimes no so afianveis.
c)
o banco pode fornecer talo de cheque
ao depositante enquanto so verificadas
as informaes da ficha proposta.
d) crimes contra o sistema financeiro
nacional no so antecedentes.
e) no so abrangidas as transaes no
mercado vista de aes.
104

A Lei n 9.613, de 1998, que dispe sobre os crimes de lavagem de dinheiro e ocultao d
e bens, determina que as instituies financeiras adotem alguns mecanismos de preveno.
Dentre esses mecanismos, as instituies financeiras devero
a) instalar equipamentos de deteco de metais na entrada dos estabelecimentos ond
e acontecem as transaes financeiras.
b) identificar seus clientes e manter seus cadastros atualizados nos termos de
instrues emanadas pelas autoridades competentes.
c)
verificar se os seus clientes so pessoas politicamente expostas, impedindo
qualquer tipo de transao financeira, caso haja a positivao dessa consulta.
d) comunicar previamente aos clientes suspeitos de lavagem de dinheiro as possvei
s sanes que estes sofrero, caso continuem com a prtica criminosa.
e) registrar as operaes suspeitas em um sistema apropriado e enviar par
a a polcia civil a lista dos possveis criminosos, com a descrio das operaes realizadas
.
11. (9235)
CONHECIMENTOS
BANCRIOS
ASSUNTOS: AUTORREGULAO BANCRIA
O Sistema de Autorregulao Bancria da Federao Brasileira de Bancos (FEBRABAN) dispe que
a) as normas do seu cdigo abrangem produtos destinados a pessoas jurdicas.
b) comunicao eficiente e respeito ao consumidor so princpios a serem observados.
c)
sua administrao feita em conjunto com representantes dos clientes.
d) suas
regras
so
revisadas semestralmente pelo Banco do Brasil
.
e) suas regras conflitam com os princpios do Cdigo de Defesa do Consumidor.
Nos termos da Carta Circular Bacen
3.542/2012,
caso
uma
pessoa
depositar
em
conta
corrente
expressivo de dinheiro representado

n
queira
volume
em
notas mofadas ou malcheirosas, tal ato

indica uma atividade com indcio de lavagem
de dinheiro relacionada com operaes:
a)
b)
c)
d)
e)
realizadas
em
espcie
em
moeda nacional.
corporificadas em espcie em moeda estrangeira.
realizadas com dados cadastrais de clientes.
vinculadas a movimentao de contas.
estabelecidas em investimento interno.

Percio empresrio no ramo de varejo e cliente do Banco Bom S/A. Os prepostos

de Percio depositam diariamente fartas quantias de dinheiro em espcie, que variam
de cinquenta a sessenta mil reais, podendo chegar a R$ 200.000,00 reais aps os fi
nais de semana. Os depsitos so normalmente realizados na conta corrente da pessoa
jurdica e eventualmente na conta corrente da pessoa fsica.
Tais atos, luz das normas da Carta Circular
Bacen n 3.542/2012, so considerados:
a) atpicos e devem ser comunicados ao
Banco Central
b) corriqueiros
diante
da
situao
econmica do depositante
c)
suspeitos
e
impem
comunicao
imediata ao Ministrio Pblico
d) sujeitos
a
esclarecimentos
com
comunicao ao Conselho de Controle
de Atividades Financeiras (Coaf)
e) naturais mas sujeitos ao controle do
Ministrio da Fazenda
105
ASSUNTOS: AUTORREGULAO BANCRIA
O Sistema de Autorregulao Bancria da Federao Brasileira de Bancos (FEBRABAN) estabele
ce que
a) as normas do seu cdigo se sobrepem legislao vigente, inclusive ao Cdigo de Prote

e Defesa do Consumidor.
b) no ser processada qualquer demanda e/ou reclamao de carter individual.
c) todas as instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional podem solicitar
para dele participar.
d) o monitoramento das condutas dos bancos ser feito pelo Banco Central do Brasil
.
e) as normas do seu cdigo abrangem apenas determinados produtos e servios ofertad
os pelas instituies signatrias.
Gabarito: 1. (9153) B 2. (18284) E 3. (9173) D 4. (9234) E 5. (9352) A 6. (9259) E 7. (9213)

erto
8. (9238) D 9. (19351) B 10. (9354) B 11. (9235) B 12. (18303) A 13. (18283) B 14. (9237) B
106
Simulado 1
Nvel de Dificuldade: Fcil
Questes de 1 a 10 = Peso 1
1. considerado rgo mximo do sistema financeiro nacional.

a)
b)
c)
d)
e)
Conselho Monetrio Nacional CMN.

Banco Central do Brasil BACEN.
Comisso de Valores Mobilirios CVM.
Banco do Brasil BB.
Caixa Econmica Federal CEF.
2.
uma das atribuies do Banco Central do
Brasil BCB
a) Emitir Ttulos Pblicos Federais de acordo com as necessidades da econo
mia.
b) Regulamentar a constituio e o funcionamento das Instituies Financeiras.
c)
Emitir papel-moeda e moeda metlica.
d) Regulamentar o mercado de Valores
Mobilirios.
e) Fiscalizar os Fundos de Investimento.
3.
O ndice oficial, utilizado pelo COPOM no sistema de Metas de Inflao :
a) ndice Geral de Preo e Atacado IGPM.

b) ndice de Preo ao Consumidor IPC.
c)
ndice de Preo ao Atacado IPA.
d) ndice de Preo ao Consumidor Amplo
IPCA.
e) Taxa de Juros Selic-Meta.
4. So operaes de crdito concedidas pelos Bancos, ou pelas chamadas Financeiras
, a pessoas fsicas ou jurdicas, destinadas a emprstimos sem direcionamento ou
financiamentos de bens ou servios.
a)
b)
c)
d)
e)
Cartes de Crdito.
Crdito Consignado.
Cdigo de Defesa do Consumidor CDC.
Certificado de Depsito Bancrio CDB.
Crdito Direto ao Consumidor CDC.
5. Professor Carlos Zambeli resolveu poupar seu dinheiro. O banco lhe

ofereceu um ttulo de capitalizao. As principais vantagem e desvantagens desse pro
duto, respectivamente de:
a) Possibilidade de concorrer a sorteios e ter rentabilidade baixa, podendo at
resgatar um valor inferior ao aplicado.
b) Ter alta rentabilidade e risco elevado.
c)
Ter grande liquidez e concorre a sorteio.
d) Possibilidade de concorrer a sorteios e
ter alta liquidez do valor aplicado.
e) Maior rentabilidade em relao a
poupana e dificuldades de resgatar
devido a carncias que podem incidir no
plano.
6. Investimento que possibilita ao poupador a deduo de at 12% do Imposto de Renda
em sua declarao anual.
a) Certificado de Depsito Bancrio CDB.
b) Recibo de Depsito Bancrio RDB.
c)
Plano Gerador De Benefcio Livre
PGBL.
d) Vida Gerador de Benefcio Livre VGBL.
e) Cadernetas de Poupana.
7.
A liquidao de uma compra e venda de aes no mercado secundrio, acontece em at:
a) D+0. b)
D+1. c) D+2. d) D+3. e)
D+4.
107
8. Um investidor adquire aes com o objetivo de obter um ganho, uma lucrativ
idade. Esse retorno ser proveniente dos direitos e proventos dividendos, bonificaes
e direitos de subscrio distribudos aos acionistas pela companhia e da eventual val
orizao do preo das aes. Uma S.A Aberta ao distribuir dividendos, dever respeitar o per
centual mnimo do seu Lucro Liquido estabelecido por lei de:
a)
10%. b)
15%. c)
25%. d)
50% . e)
100%.
9. A taxa mdia pratica no mercado interbancrio com moeda estrangeira que repr
esenta o seu valor em reais, calculada e divulgada pelo Banco Central do Brasil,
conhecida como taxa:
a)
b)
c)
d)
e)
PTAX.
XTAX.
Dlar Comercial.
SELIC.
Dlar Paralelo.
10. As operaes de cmbio contratadas para liquidao pronta devem ser liquidadas em at
a)
b)
c)
d)
e)
D+0 (mesmo dia).

D+1 (um dia til).
D+2 (dois dias uteis).
D+3 (trs dias uteis).
D+4 (quatro dias uteis).
11. So exemplos de garantias fidejussrias:

a) Aval e Fiana.
b) Aval e Hipoteca.
c)
Fiana e Alienao Fiduciria.
d) Penhor Mercantil e Aval.
e) Alienao fiduciria e hipoteca.
12. Professor Srgio Spolador, atrado pelas altas rentabilidades, resolveu por cont
a prpria aplicar em um RDB oferecido por uma cooperativa de crdito que se encontra
va com crditos duvidosos no mercado. Como no consultor os amigos para tomar essa d
eciso, acabou dando azar e a cooperativa sofreu uma liquidao extrajudicial. Nesse c
aso o Prof. Srgio
a) Perde todo o seu dinheiro, pois depsitos em cooperativas de crdito no conta
m com coberturas de Fundos Garantidores.
b) Ter a cobertura de at R$ 70.000,00 pagos pelo FGC.
c)
Ter a cobertura de at R$ 700.000,00 pagos pelo FGCoop.
d) Ter a cobertura de at R$ 250.000,00 pagos pelo FGC.
e) Ter a cobertura de at R$ 250.000,00 pagos pelo FGCoop.
13. Um depsito realizado na caderneta de poupana no dia 29/01/2014, ter como d
ata de aniversrio:
a) 01 de Fevereiro de 2014, ou prximo dia til se essa data for feriado ou final
de semana.
b) 01 de Maro de 2014, ou prximo dia til se essa data for feriado ou final de sem
ana.
c)
29 de Janeiro de 2014, ou prximo dia til se essa data for feriado ou final d
e semana.
d) Sempre dia 29, quando esse no existir (Fevereiro no sendo ano bissexto) ou fo
r final de semana, aniversrio ser dia
1 do prximo ms.
e) Depende de quem est depositando.
14. A Pena para quem for condenado por Lavagem de Dinheiro de multa mais r
ecluso de:
a) 1 a 8 anos. b)
10 a 30 anos.
3 a 10 anos. c)
5 a 12 anos. d)
7 a 15 anos. e)
108
15. So considerados princpios gerais a serem observados pelas Instituies Financeiras

Signatrias do cdigo de autorregulao bancria:
I tica e Lealdade
II Respeito ao Consumidor III Comunicao Ineficiente a)
b) Somente II.
c)
I e II.
d) II e III.
e) I, II e III.
Somente I.
Gabarito: 1. A 2. C 3. D 4. E 5. A 6. C 7. D 8. C 9. A 10. C 11. A 12. E 13. E 14. B 15. B
109
Simulado 2
Nvel de Dificuldade: Mdio
1. As
reunies
do
Conselho
Monetrio
Nacional acontecem com a periodicidade:
a)
b)
c)
d)
e)
Diria.
Quinzenal.
Mensal.
Trimestral.
Semestral.
2. A composio atual do Banco Central do

Brasil conta com
a)
b)
c)
d)
e)
10
Diretores,
9
Diretores,
8
Diretores,
7
Diretores,
3 Ministros.
sendo
sendo
sendo
sendo
um
um
um
um
deles
deles
deles
deles
o presidente.
o presidente.
o presidente.
o presidente.
3. A Comisso de Valores Mobilirios administrada por um Presidente, nomeado pelo Pr

esidente da Repblica, depois de aprovado pelo Senado Federal, dentre pessoas de i
libada reputao e reconhecida competncia em matria de mercado de capitais. Alm do p
residente, compe a CVM mais
a) 6 Diretores. b)
Diretores.
5 Diretores. c)
4 Diretores. d)
3 Diretores. e)
4. O Copom responsvel por publicar o documento Relatrio de Inflao, que analisa detal
adamente a conjuntura econmica e financeira do Pas, bem como apresenta suas projees
para a taxa de inflao. Esse documento publicado:
a)
b)
c)
d)
e)
Aps cada reunio.

Mensalmente.
Bimestralmente.
Trimestralmente.
Anualmente.
5. Uma operao de Crdito Direto ao Consumidor CDC so despesas que podem afetar o valo
r das prestaes:
I Taxa de Juros;
II Imposto sobre Operaes Financeiras IOF;
III Seguro.
a)
d)
e)
Somente I. b)
I e III.
I, II e III.
Somente II. c)
I e II.
6. A emisso pblica de debntures exige o cumprimento de uma srie de etapas, inc

luindo a abertura do capital da companhia, no caso de o emissor ainda ser uma c
ompanhia fechada (Texto extrado de um material publicado pela Bolsa d
e Valores, disponvel em: http://www. bm fbo v espa.c om. br/p t-br/do wnl
oad/ bf_guiadebentures.pdf).Existem algumas Instituies que no necessitam a abertura
de capital para emisso de debntures, so elas.
I Sociedades de Arrendamento Mercantil
S.A.M.
II Sociedade de Crdito Imobilirio SCI.
111
III Companhias Hipotecrias CH.
IV Bancos de Desenvolvimentos BD. V BNDES Participaes.
a) I, II e III.
b) I, III e V.
c)
II, IV e IV.
d) I, III, IV e IV.
e) I, II, III, IV e V.
7.
a)
b)
c)
d)
ou
e)
Sobre os mercados Primrio e Secundrio de capitais, correto afirmar:

As
empresas
captam
recursos exclusivamente no mercado primrio.
possvel captar recursos tanto no mercado primrio quanto no mercado secundrio.
As ofertas pblicas, underwriting, s podem acontecer no mercado primrio.
O mercado primrio corresponde quando as aes so negociadas na bolsa de valores
mercado de balco organizado.
atravs do mercado secundrio que as empresas captam recursos junto ao pblico.
8. A Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT) est autorizada prtica da

s modalidades de vale postal internacional e de reembolso postal internacional,
podendo conduzir sob o mecanismo de vale postal internacional operaes com clientes
, para liquidao pronta. O valor mximo que essas operaes podero ser realizadas
de:
a) US$ 3.000,00. b)
US$ 50.000,00. c)
US$ 100.000,00. d)
R$ 50.000,00
.
e) R$ 100.000,00.
9. Dente os agentes do mercado de cmbio abaixo, qual atua no mercado de cmbio, c
om restrio, no podendo realizar todas as operaes previstas em lei.
a) Banco Investimento.
b) Banco de Cmbio.
c)
Banco
Mltiplo
com
comercial.
d) Caixa Econmica Federal.
e) Banco de Desenvolvimento.
carteira
10. s pessoas referidas indiciadas pelo crime de lavagem de dinheiro, bem como ao
s administradores das pessoas jurdicas, que deixem de cumprir as obrigaes previstas
em legislao, se condenadas, podero pagar multa, limitado ao valor de:
a)
b)
c)
d)
e)
R$ 200.000,00.
R$ 500.000,00.
R$ 2.000.000,00.
R$ 20.000.000,00.
Sempre ao dobro do valor da operao.
11. Dentre os ttulos abaixo, qual deles no est coberto pelo Fundo Garantidor de Crdi
to.
a)
d)
e)
letras financeiras. b) letras de cmbio. c)

letras hipotecrias.
letras de crdito imobilirio.
letras imobilirias.
12. Eike foi a um banco solicitar um emprstimo, como estava com muitas dvidas, o b
anco solicitou que o mesmo apresentasse uma terceira pessoa para garantir o paga
mento da dvida, caso o devedor no o faa. Graas a um bom relacionamento que o mesmo t
inha com o professor Srgio Spolador, o mesmo aceitou ser garantidor da operao. Como
o banco temia, Eike no honrou suas dvidas e o credor resolveu cobrar o Prof. Srgio
, que
a) Se
tiver
assinado
como
avalista da
operao,
poder
exigi
r
que Eike (devedor) seja executado primeiramente, pois sempre conta com o be
nefcio da ordem.
112
b) Se
tiver
assinado
como
fiador da
operao,
poder
exig
ir
que Eike (devedor) seja executado primeiramente, pois sempre conta com o b
enefcio da ordem.
c)
Se
tiver
assinado
como
avalista da
operao,
poder
exig
ir
que Eike (devedor) seja executado primeiramente, desde que no tenha renunci
ado ao benefcio da ordem.
d) Se
tiver
assinado
como
fiador da
operao,
poder
exig
ir
que Eike (devedor) seja executado primeiramente, desde que no tenha renunci
ado ao benefcio da ordem.
e) Independemente da sua participao na

garantia
do
emprstimo,
quer
seja avalista ou fiador, poder exigir que Eike (devedor) seja executado pri
meiramente, pois conta com o benefcio da ordem.
13. Um depsito realizado por um cliente pessoa fsica em uma caderneta de poupana no
dia 07 de Janeiro de 2014, considerando que nessa data a Taxa de Juros Se
lic-Meta seja de 10% ao ano. A rentabilidade desse investidor ser:
a) Taxa lquida de imposto, sempre de 70%
da taxa Selic.
b) Taxa lquida de imposto, sempre de
0,5% ao ms mais Taxa Referencial.
c)
Na primeira data de aniversrio ser de
0,5% ao ms mais a Taxa Referencial, j
os demais aniversrios ir depender da
Taxa Selic atual.
d) Taxa bruta de imposto, sempre de 70%
da taxa Selic.
e) Taxa bruta de imposto, sempre de 0,5%
ao ms mais Taxa Referencial.
14. Podem solicitar a participao no Sistema de Auto-Regulao Bancria
I Bancos Mltiplos.
II Cooperativas de Crdito.
III Sociedade de Crdito Imobilirio.
IV Sociedade de Crdito, Financiamento e
Investimento.
a)
b)
c)
d)
e)
Somente I.
I e II.
II, III.
I, III e IV.
I, II e IV.
15. Sobre os ttulos de capitalizao, correto afirmar, com exceo de:

a) Nos
ttulos
com
vigncia
igual
12
meses,
os
pagamentos
so
obrigatoriamente fixos.
b) Nos ttulos com vigncia superior a
12 meses, facultada a atualizao
dos pagamentos, a cada perodo de
12 meses, por aplicao de um ndice
oficial estabelecido no prprio ttulo.
c)
A taxa de juros efetiva mensal utilizada
para remunerao do ttulo e/ou sua
equivalente anual, dever corresponder
a, no mnimo, 0,35% e dever ser
aplicada
a
todos
os
ttulos,
sem
excees.
d) Podem cobrar prazos de carncia, o que
probe o resgate antes de cumprindo
um determinado prazo estabelecido no
prprio ttulo.
e) Existe a possibilidade de que ao final
do prazo de vigncia o percentual
de resgate seja igual ou at mesmo
superior a 100% do valor aplicado.
Gabarito: 1. C 2. C 3. C 4. D 5. E 6. B 7. A 8. B 9. E 10. D 11. A 12. D 13. C 14. E 15. C
113
Simulado 3
Nvel de Dificuldade: Difcil
1. Junto ao Conselho Monetrio Nacional funciona as Comisses Consultivas. Entre as

alternativas abaixo, qual a nica que no representa uma dessas comisses.
a) de Mercado de Valores Mobilirios e de
Futuros.
b) de Crdito Rural.
c)
de Crdito Industrial.
d) de
Crdito
Habitacional,
e
Saneamento e Infra-Estrutura Urbana.
e) de Mercado de Cmbio.
2.
para
objetivo do Banco Central do Brasil BCB, exceto:
a) Zelar
pela
adequada
liquidez
da economia.
b) Manter as reservas internacionais em nvel adequado.
c)
Estimular a formao de poupana.
d) Zelar pela estabilidade e promover
o permanente aperfeioamento do
sistema financeiro.
e) Zelar pela liquidez e solvncia das
3.
So competncias da CVM:
I Fiscalizar permanentemente as atividades e os servios do mercado de valores

mobilirios, bem como a veiculao de informaes relativas ao mercado, s pessoas que dele
participem, e aos valores nele negociados;
II Determinar e fixar os limites mximos de preo, comisses, emolumentos e quaisquer

outras vantagens cobradas pelos intermedirios do mercado;
III Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas dada prioridade s que no aprese
ntem lucro em balano ou s que deixem de pagar o dividendo mnimo obrigatrio.
a)
d)
e)
Somente I. b)
I e II.
I, II e III.
Somente II. c)
I e III.
4.
Sobre o COPOM correto afirmar:
a) A Taxa de Juros Selic Meta, determinada pelo Copom, pode sofrer no mximo
8 alteraes por ano, pois essa a quantidade de vezes que os membros do Copom se ren
em.
b) O COPOM responsvel por determinar e fixar a taxa de juros SELIC-META e seu e
ventual vis, quando for o caso.
c)
As atas em portugus das reunies do Copom costumam serem divulgadas s 8h
30 da quinta-feira da semana posterior a cada reunio.
d) As reunies do COPOM so mensais e ocorrem sempre com a primeira sesso s teras-fei
ras e a segunda s quartas- feiras.
e) Caso as metas de Inflao no forem atingidas, cabe ao presidente do Banco C
entral divulgar, em Carta Aberta ao Presidente da Repblica, os motivos
do descumprimento, bem como as providncias e prazo para o retorno da taxa de inf
lao aos limites estabelecidos.
5. So Instituies autorizadas a captarem por
Recibo de Depsito Bancrio RDB:
I Bancos Comerciais.
II Bancos Cooperativos.
115
III Bancos de Cmbio.
IV Cooperativas de Crdito.
V Sociedade de Crdito, Financiamento e
Investimento.
a)
b)
c)
d)
e)
I e II.
I, III, IV e V.
II, III e IV.
I, II, IV e V.
I, II, III, IV e V.
6. Em uma oferta pblica, a companhia poder outorgar instituio intermediri

a opo de distribuio de lote suplementar, que preveja a possibilidade de, caso a proc
ura dos valores mobilirios objeto de oferta pblica de distribuio assim justi
fique, ser aumentada a quantidade de valores a distribuir junto ao pblico, nas me
smas condies e preo dos valores mobilirios inicialmente ofertados, at um montante pr-d
eterminado que constar obrigatoriamente do Prospecto e que no poder ultrapassar o p
ercentual de
a)
15%
da
quantidade
inicialmente ofertada.
b) 25%
da
quantidade
inicialmente ofertada.
c)
15% do capital social da empresa. d) 25% do capital social da empresa. e
) 10% do capital social da empresa.
7. o documento elaborado pelo ofertante em conjunto com a instituio lder da

distribuio, obrigatrio nas ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios
e que contm informao completa, precisa, verdadeira, atual, clara, objetiva
e necessria, em linguagem acessvel, de modo que os investidores
possam formar criteriosamente a sua deciso de investimento.
a) Escritura de Emisso.
b) Lmina.
c)
Prospecto.
d) Termo de adeso.
e) Tutorial de Investimentos.
8. Sobre o mercado de cmbio, est correto afirmar:
I As pessoas fsicas e as pessoas jurdicas podem comprar e vender moeda estrangeira
ou realizar transferncias internacionais em reais, de qualquer natureza, obs
ervadas as limitaes de valor estabelecidas em legislao, sendo contraparte na operao ag
ente autorizado a operar no mercado de cmbio.
II A taxa de cmbio livremente pactuada entre os agentes autorizados a operar no m
ercado de cmbio ou entre estes e seus clientes.
III Nas operaes de at US$3.000,00 (trs mil dlares dos Estados Unidos)
ou seu equivalente em outras moedas, o recebimento e a entrega da moeda na
cional e da moeda estrangeira podem ser realizados, tambm, com o uso de mquinas di
spensadoras de cdulas.
a)
d)
e)
Somente I. b)
II e III.
I, III e III.
Somente III. c)
I e II.
9. So operaes que devem ser registradas no Sistema Cmbio atravs do SISBACEN, porm so
dispensadas da formalizao do contrato de cmbio:
I As operaes de compra e de venda de moeda estrangeira de at US$3.000,00 (trs mil dla
res dos Estados Unidos) ou do seu equivalente em outras moedas.
II As operaes de
edor da moeda estrangeira;
cmbio
em
que o prprio banco seja o comprador e o vend
III As operaes de cmbio relativas a arbitragens celebradas com instituies bancrias no

exterior ou com o Banco Central do Brasil
a)
d)
Somente I. b)
II e III.
Somente III. c)
I e II.
116
e)
I, III e III.
10. Aps o trmino da gravao da novela das

20h, Flix Bicha m, resolveu fazer uma
viagem de frias. Foi at a linda praia de

Magistrio, no litoral norte do Rio Grande
do Sul e l encontrou o Prof. Zambeli que
tambm estava de frias, amor a primeira
vista se casaram e estabeleceu uma relao
conjugal. Considerando que ambos abram
uma conta corrente conjunta do tipo
solidria em um banco autorizado e que esse
banco sofra uma liquidao extrajudicial no
momento em que o saldo da conta corrente
do casal era de R$ 400.000,00. Assim o
FGC dever reinstituir os credores no valor
de:
a)
b)
c)
d)
e)
R$ 35.000,00 para
R$ 70.000,00 para
R$ 125.000,00
R$ 250.000,00
R$ 200.000,00
cada um dos titulares da conta.

cada um dos titulares da conta.
para cada um dos titulares da conta.
11. Podem ser objeto de penhor mercantil, exceto:
a) Qualquer tipo de mquinas.

b) Sal e bens destinados explorao das
salinas.
c)
Carne Suna.
d) Produtos industrializados.
e) Animais destinados industrializao
de carnes e derivados.
12. Jos No Meu um poltico que no agiu da forma como deveria perante a sociedade e f
condenado pelo crime de Lavagem de Dinheiro, entre outros. A legislao atual permit
e que o juiz, de ofcio, a requerimento do Ministrio Pblico ou mediante representao do
delegado de polcia, ouvido o Ministrio Pblico em 24 (vinte e quatro) horas, havend
o indcios suficientes de infrao penal, poder decretar medidas assecuratrias de bens,
direitos ou valores do investigado ou acusado. Imaginando que o Sr. Jos seja prop
rietrio de um grande Hotel avaliado em R$ 500.000.00. Caso esse imvel v a leilo, seg
undo a legislao atual de Lavagem de Dinheiro, o valor mnimo que dever ser vend
ido ser de:
a) R$ 500.000,00. b)
e) R$ 250.000,00.
R$ 450.000,00. c)
R$ 400.000,00. d)
R$ 350.000,00.
13. Segundo a Febraban, a quantidade de Instituies Financeiras que aderi

ram ao Sistema de Autorregulao Bancria at o final de 2013, conhecidas como Instituies
Signatrias do cdigo, so de:
a) 13 Instituies Financeiras. b) 18 Instituies Financeiras. c)
27 Instituies Fi
nanceiras. d) 33 Instituies Financeiras. e) 48 Instituies Financeiras.
117
14. O Professor Srgio Poupador, abriu uma caderneta de poupana em seu nome e realizo
u os depsitos conforme tabela abaixo:
Depsito
Data
Selic Meta da data
A
B
08/03/2012
7% ao ano
Valor
R$ 10.000,00
18/04/2013
R$ 20,000,00
7,5% ao ano C
12/07/2013
R$ 30.000,00
8,5% ao ano D
30/11/2013
R$ 40.000,00
10% ao ano
Taxa no corresponde a praticada naquela data.

A taxa de juros mensal que ir remunerar o primeiro perodo de cada um dos depsitos,
desconsiderando a correo monetria da Taxa Referencial, ser de:
a) A. 0,5%,
B. 0,4375%
C
. aprox. 0,4959%
D. 0,5% b) A. 0,5%,
B. 0,4375%
C. 0,5%
D. 0,5% c)
A. 0,5%,
B. inferior a 0,4375%
C. Inferior a 0,4959%
D. 0,5% d) A. aprox. 0,4083%
B. 0,4375%
C. 0,5%
D. 0,5%
e) A. 0,5%,
B. inferior a 0,4375%
C. Inf
erior a 0,4959%
D. 0,583%
15. Professor Duvidan Daniel, efetuou um emprstimo na Caixa Econmica Federal no an
o de 2011 para ser amortizado em 60 prestaes mensais. Aps 2 anos, recebeu uma propo
sta do Banco do Brasil para fazer a portabilidade do seu Crdito Direto ao Consumi
dor CDC, contrado na CEF. Ao analisar o CET (Custo Efetivo Total) da operao, acredi
tou que seria um bom negcio essa portabilidade e aceitou. Nesse caso o Banco do B
rasil ao efetuar o valor do crdito para quitao da dvida de Duvidan, junto a CEF deve
r utilizar-se de:
a) DOC (Documento de Crdito), caso o valor do saldo devedor seja inferior a R$
3.000,00 e
TED (Transferncia Eletrnica Disponvel) para os demais casos.
b) DOC (Documento de Crdito), caso o valor do saldo devedor seja inferior a R$
1.000,00 e
TED (Transferncia Eletrnica Disponvel) para os demais casos.
c)
DOC (Documento de Crdito), caso o valor do saldo devedor seja igual ou infe
rior a R$
1.000,00 e TED (Transferncia Eletrnica Disponvel) para os demais casos.
d) DOC (Documento de Crdito) ou TED (Transferncia Eletrnica Disponvel) se o valor
for de
at R$ 4.999,99 e TED para os demais casos.
e)
TED sempre, independentemente do valor do saldo devedor.
Gabarito: 1. E 2. E 3. C 4. C 5. D 6. A 7. C 8. D 9. E 10. C 11. A 12. D 13. B 14. C 15. E
118

Apostila BB 2013 2 Conhecimentos Bancarios Edgar Abreu - Unlocked

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CMN 4.197CMN 4.

Secretaria de Previdncia Complementar

Outros intermedirios nanceiros e administradores de recursos de terceiros

SUBSISTEMA NORMATIVO: Orgos Normativos

Conselho Monetrio Nacional CMN;

Conselho Monetrio Nacional CMN

Composio: Ministro da Fazenda (Presidente do Conselho), Ministro do O

Formular a poltica da moeda e do crdito, objetivando a estabilidade da moeda e

Reunies uma vez por ms (ordinariamente);

Resolues aprovadas devem ser publicadas no D.O.U e na pgina do BACEN;

Todas as reunies devem ser lavradas atas e publicado extrato no D.O.U.

VII Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica,

Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia naci

Regular o valor interno e externo da moeda;

Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;

Autorizar as emisses de Papel Moeda;

Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida

Fixar as diretrizes e normas poltica cambial, inclusive quanto compra e venda

Disciplinar o Crdito em todas as modalidades;

Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos, comisses entre ou

Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero

Regulamentar as operaes de redesconto;

OBS 1: Cuidado com os verbos AUTORIZAR e REGULAMENTAR que tambm podem

SUBSISTEMA NORMATIVO: rgos Supervisores

Banco Central do Brasil BACEN

Comisso de Valores Mobilirios CVM

Superintendncia de Seguros Privados SUSEP (no consta no edital)

Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC (no consta no edita

BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN

Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda;

Diretoria colegiada composta de 8 membros (Presidente + 7 Diretores), todos

Principal rgo executivo do sistema financeiro. Faz cumprir todas as determinaes

por meio do BC que o Governo intervm diretamente no sistema financeiro.

Importante (NO CONFUNDA):

III receber recolhimentos compulsrios e voluntrios das instituies financeiras e bancr

X estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies

uem faz cumprir todas as determinaes do CMN.

Entidade autrquica, vinculada ao governo atravs do Ministrio da Fazenda.

Administrada por 1 Presidente e 4 Diretores, nomeados pelo Presidente da Repb

rgo normativo voltado para o desenvolvimento do mercado de ttulos e

Ttulos e Valores Mobilirios: aes, debntures, bnus de subscrio, e opes de comp

Estimular investimentos no mercado acionrio;

Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores;

Proteger os titulares contra a emisso fraudulenta, manipulao de preos e outros a

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