UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE

HONDURAS
Modulo # _3_
I.

Datos Generales

Nombre de la Asignatura: ECONOMIA DE SEGUROS Cdigo: GNE -1507

Unidades valorativas:

4 Duracin del Modulo: 10 das

Objetivos Especficos:
1.- El alumno podr obtener un amplio panorama de las funciones
especficas que desarrolla el seguro.
2.- Conocer los componentes por el cual se caracterizan los seguros.
3. Estimulara al alumno a conocer los diferentes tipos de riesgos por los
cuales se debe aseguran un bien.
Competencias a alcanzar:
1.- El alumno tendr la capacidad de poder analizar los diferentes tipos
de primas y conocer cada una de ellas.
2. El alumno tendr la capacidad de analizar los diferentes tipos de
seguros de acuerdo a su orientacin cul de ellos se apegan ms a su
necesidad.
3.- Conocer del papel importante que juegan las reaseguradoras en la
funcin de las
aseguradoras.
Descripcin Breve del Foro:
Luego de haber ledo el material el estudiante ser capaz de dar su
opinin en el siguiente Foro:
No contiene foro el presente modulo.
Descripcin Breve de Actividades:
1. Investigar cual es el papel fundamental de las reaseguradoras en
nuestros pas, y que entidad es la que la regula, y con qu fin lo
hacen.
2. Trabajo en grupo entrevista a un empresario.

Descripcin Breve de Tareas:

1.

Investigue cual es el rol de las reaseguradoras y cul es su

relacin con las compaas aseguradoras. valor 2%
Valor
8%

2.

Buscar una pequea empresa, indistintamente del rubro para

entrevistar al propietario o al responsable del rea de seguridad
industrial o administrativa, (Preferiblemente que sea una empresa que
si requiera de un plan de prevencin de riesgos.
3. Hacerle una serie de preguntas que nos permitan conocer la manera en
la que la
empresa realizar el anlisis de los riesgos presentados, Ejemplo: si
manejan historiales de accidentes, si cuentan con seguros , si cuentan
con manuales de seguridad, si cuentan con polticas de seguridad
etc. ( DURACION DE LA ENTREVISTA 15 MINUTOS)
4. En la misma entrevista proponerle a la persona, si les puede
brindar la
oportunidad de realizarles un plan de seguridad industrial para la
empresa
(enfocada a la prevencin a travs del rea de
seguros).
5. Posteriormente a la finalizacin de la entrevista enviar por su portal de
tareas el video realizado.
6. Adjuntar un informe con lo que respecta a la empresa, a que se
dedica cual su rubro, incluir, Portada, ndice, introduccin, misin,
visin, objetivos, historia de la empresa, descripcin de producto o
servicio que presta, en contenido (Poner las observaciones de lo que
ustedes
pudieron
ver
en
la
empresa,)
conclusiones,
recomendaciones, fotografas de la planta).
7. Esta tarea les servir para la realizacin de su trabajo final.

II. Desarrollo de Contenido

INTRODUCCIO
N
Los seguros durante la historia han

sido de mucha importancia para el

desarrollo de nuestra economa, en el presente contenido el alumnos

podr conocer, las funciones primordiales por el cual fue creado el seguro.
Y los medios que apoya a las aseguradoras en caso de existir una
eventualidad que
no se halla planificado previamente, las reaseguradoras al igual que las
aseguradora, han sido un medio de proteccin, tanto desde un punto de
vista social, que ha beneficiado a la ciudadana en general garantizando
seguridad social.
Al igual a las empresas que requieren realizar sus inversiones a corto
como a largo plazo, se pueden realizar previniendo el riesgo y este puede
ser transmitido a un tercero.

FUNCIONES DEL SEGURO

En general, cualquier necesidad que presente carcter casual o incierto es,

por principio, susceptible de ser asegurada. En la actualidad, no se
concibe una sociedad desarrollada sin instituciones aseguradoras debido a
los

efectos

estabilizadores

que

ejercen

sobre

los

aspectos

ms

importantes de la economa a travs de la funcin de cobertura de riesgos

permitiendo afrontar actuaciones y proyectos de inters general que de
otro modo seran irrealizables. Efectivamente, un servicio de seguridad
como ste, es demandado por la sociedad tanto desde las unidades
familiares

o individuales

que

consumen, como

desde

los entes

empresariales que producen y consumen.

Todo individuo o familia lleva un nivel de vida en funcin de su renta. Una
parte de sta se destina a satisfacer las necesidades de previsin futura y,
hasta que esta necesidad no est bien cubierta, no se cambia la estructura
del presupuesto familiar que lleva a las unidades de consumo a un mayor
nivel de vida. Si a travs del seguro se puede conseguir la cobertura de
esas necesidades, contribuyendo a la estabilizacin de los presupuestos
familiares y a su modificacin del nivel de vida, es fcil determinar los
beneficios econmicos y sociales que la institucin aseguradora admite.
Los empresarios, en el desarrollo de su actividad productiva, se enfrentan
a numerosos riesgos. El coste del seguro incrementa los costes generales
pero, a cambio, proporciona mayor estabilidad en los resultados. El seguro
tiene un marcado

carcter de servicio pblico -incluso cuando se gestiona por entidades

privadas- por lo que, al definir las funciones del seguro, se han
considerado sus efectos sobre la economa y la sociedad, teniendo en
cuenta aspectos sociolgicos, econmicos y laborales.
1)- Funciones
seguro:

sociolgicas

del

1. Fomenta la proteccin de todos los miembros de una familia o

individuos.
2. Estimula el sentido de responsabilidad frente a terceros,
esencial para:
abrir nuevas empresas, realizar nuevas inversiones, crear
empleo, etc.
3.

Contribuye a la estabilidad social protegiendo contingencias

derivadas de la vejez y enfermedades o accidentes.

4. Financia la prevencin de riesgos mediante la reduccin de

primas. As, aparte de la colaboracin del seguro con otros sectores,
en el aspecto individual se destaca el espritu de previsin
representado en el inters que muestra en la prevencin de las
consecuencias desfavorables de un evento.

2)Funciones econmicas del

seguro:
-

Contribuye

positivamente

al

desarrollo

econmico

al

eliminar riesgos y estabilizar los presupuestos econmicos. Por esto,

debe desarrollarse paralelamente al resto de las actividades
econmicas.
- El seguro es la nica actividad econmica que posee capacidad
para generar ahorro y fnanciacin de inversiones a largo
plazo. Existen otras instituciones financieras que aportan ahorro a
largo plazo pero slo el seguro lo hace con un esquema de ahorro y
financiando

un

tipo

de

inversin

(global

sistemtica)

sustancialmente distintos a los utilizados habitualmente por otros

intermediarios.

3)- Funciones
seguro:

laborales

de l

El seguro participa en la consecucin de empleo directo e indirecto. Se

estima que en Honduras casi 19,000 familias viven del seguro
(empleados,

agentes,

corredores,

peritos,

liquidadores,

abogados,

actuarios y otros profesionales) y que el sector est financiando alrededor

de 600,000 puestos de trabajo estable.
Adems de las funciones citadas, hay que aadir la cooperacin en la
consolidacin de los fines de la Seguridad Social y la proteccin a la vejez
y al desempleo.
El seguro es, por sus caractersticas, uno de los sectores de la actividad
econmica que pueden ayudar a solucionar dos graves problemas
sociales y econmicos: el paro y la falta de proteccin en la vejez.
En

resumen,

podramos

decir

que

el

seguro

se

fundamenta,

bsicamente, en las ideas de previsin, estabilidad y proteccin futura. Se

materializa en el fomento al ahorro e inversin a largo plazo, que
proporcionan creacin de empleo y aumento de la productividad colectiva.
Y se cumple con la acumulacin de suficientes reservas econmicas por
medio de la aplicacin del sistema actuarial y la cobertura real de pasivos,
con las que se garantizan la superacin de cualquier acontecimiento
adverso en el futuro y una proteccin digna de la vejez -a pesar de
las tendencias de envejecimiento demogrfico-.
3. Elementos de las operaciones de
seguro.
En toda operacin de seguros suelen distinguirse elementos personales,
formales y reales.
a).- Elementos Personales o contratantes del seguro. Destacan el
asegurador
y el asegurado aunque tambin pueden existir: tomador y
beneficiario, que coinciden a veces- con las personas aseguradas.
b).- Elementos Formales o relativos al contrato. De stos los ms
importantes son la pliza y la prima.

c).- Elementos Reales o correspondientes a la operacin. El

fundamental es el riesgo que origina la operacin del seguro.

Caractersticas y principios bsicos para su clculo.

La prima es el precio del seguro, el valor de la obligacin del contratante

o tomador o asegurado- como contrapartida de las obligaciones y
contraprestaciones

que recibir el asegurado, en caso de darse los

supuestos establecidos en la pliza.

Desde un punto de vista jurdico, es el elemento real ms importante del
contrato de seguros, porque su naturaleza, constitucin y finalidad es lo
esencial de la pliza. Econmicamente, es el precio o aportacin que
el asegurado paga como contrapartida por el servicio que le proporciona
el

asegurador

(cobertura

del

riesgo). Tcnicamente,

representa

la

contribucin de cada riesgo al conjunto de ellos por la prevencin y

seguridad que entraa el seguro, es el coste de la probabilidad media
terica de que ocurra un siniestro de una determinada clase y supone el
valor actuarial

de

la

obligacin

del

asegurador.

Su

objeto

est

relacionado con la obligacin fundamental del asegurador:

La indemnizacin, que consiste en retribuir (dentro de los lmites
pactados) el dao acaecido al asegurado o satisfacerle un capital, renta u
otras prestaciones convenidas en el contrato. En trminos actuariales, es
la esperanza matemtica de la siniestralidad coste medio terico de un
siniestro futuro-. Debe ser proporcional, entre otros aspectos, a la
duracin del seguro, al mayor o menor grado de probabilidad del siniestro,
a su posible intensidad o coste y, naturalmente, a la suma asegurada. No
puede ser equivalente al riesgo, sino proporcional, porque el pago de

la indemnizacin depende de un acontecimiento fortuito, que suceder o

no, y cuya
cuanta
a
desconocida.

priori

es

El asegurador no se limita a cobrar el precio

medio (prima pura o de riesgo) al asegurado sino
que lo grava con los siguientes recargos: gastos
de administracin (cobro de primas, tramitacin
de siniestros, etc.), gastos de
(comisiones,

etc.),

gastos

produccin
de

redistribucin de riesgos (coaseguro y reaseguro) y recargo comercial

(equivalente al
beneficio por el trabajo desarrollado y el capital
expuesto).
El pago de la prima, a diferencia de cualquier otro precio, es anticipado
y provoca una

inversin

del

proceso

productivo.

Esta

percepcin

anticipada obliga al asegurador a determinar a priori su cuanta segn

estimaciones aleatorias sobre la siniestralidad futura. Adems -teniendo
en cuenta el tiempo entre el vencimiento medio de los ingresos y gastosla empresa debe invertir correctamente el capital, comprobndose as la
influencia de esta actividad en todo el sector econmico.
Las primas constituyen el captulo principal de los ingresos de los
aseguradores y pueden diferenciarse segn su cuanta, forma de pago,
duracin o composicin.

Argentina, A. (2005).
seguro. Argentina.

La

esencia

del

Comision Nacional de Banca y Seguros, H. (2010). Impacto de los seguros en

la economia del pais.

Tegucigalpa:
CNBS.
Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del
seguro. La prensa.

Tabla n 1. Clases de primas segn su cuanta, forma de pago,

duracin y
composici
n
Cuanta

Forma de

Duracin

Composicin pago
riesgo

- nicas

- Anuales

- Prima pura o de

Constantes
- Plurianuales

- Prima de inventario**

- Variables:
Crecientes

- Peridicas - Fraccionaria*

-.Prima

Tarifa

de

o comercial***

Decrecient
es

*Perodos inferiores al ao.

**Prima de riesgo ms gastos de gestin interna o administrativos.
***Prima de inventario ms gastos de gestin externa o comercial.

De entre las diferentes acepciones y clasificaciones existentes de este

concepto, cabe destacar:

la

prima

total

que

realmente

paga

el

asegurado (prima emitida) formada por la prima comercial ms posibles

gravmenes complementarios (impuestos repercutibles, recargos, etc.) y
la prima cedida o de reaseguro que el asegurador paga al reasegurador
en contraprestacin del riesgo asumido por ste.

Los principios bsicos para el establecimiento de la prima que se

distinguen en la prctica son:
a) Principio Mutual o de compensacin de riesgos: La empresa
aseguradora
se

compromete

hacer

frente

al pago

de

las

prdidas

econmicas de los asegurados, al repartir su montante entre todos

(distribuyendo entre la masa de riesgos) mediante la aportacin
exigida a cada uno de ellos individualmente. Se basa en la Ley de los
Grandes Nmeros, la experiencia y la tcnica actuarial.
b)

Principio de

Equidad o valoracin del riesgo

en su justo

precio. Cada asegurado debe pagar la prima ms equitativa y ajustada

posible a su riesgo concreto. La aplicacin de este principio lleva a
procurar una homogeneidad (sobre todo cualitativa) en la fijacin de
la prima diferenciando distintos ramos de seguros, dentro de estos,
modalidades y, a su vez, en cada una, distintas primas por clases
homogneas segn los factores de riesgo (identificados con criterios
actuariales).
c) Principio de Sufciencia del precio. La prima del seguro, no slo
ha de ser suficiente para que la empresa pueda pagar el total de
indemnizaciones por los daos y prdidas sufridos por los asegurados,
sino tambin para sufragar los gastos de gestin por la administracin del
negocio y por la comercializacin del producto de seguro, remunerar a
los accionistas y reforzar la estabilidad financiera y la solvencia de la
empresa, en otro caso, se comprometera la estabilidad financiera y la
solvencia de la entidad. La aplicacin de este principio determina la
estructura tcnica de las primas tanto en los seguros de daos como en
los de vida.
d)

Principio

realizar

de

distribucin de

riesgos.

El empresario debe

una distribucin de los mismos considerando las soluciones o

medidas ms rentables, teniendo en cuenta la existencia del riesgo

tcnico-asegurador. La aplicacin del principio lleva al empresario a tratar
de conseguir una homogeneidad cuantitativa de los riesgos, pues la
cualitativa la obtiene aplicando otras soluciones que indicamos ms

adelante. El inconveniente que presenta es que las operaciones de seguro

son

demasiado

heterogneas,

mucho

ms

las

indemnizaciones

consecuencia de la valoracin de las prdidas o daos (que pueden ser

parciales o de elevada cuanta),

lo que est totalmente fuera del control del empresario, por lo que,
aunque tendr presente el principio de la divisin del riesgo en su poltica
de empresa para determinados productos o modalidades de seguro,
desechar la aplicacin exclusiva del mismo y lo complementar con otras
soluciones, especialmente en los grandes riesgos o de daos de cuanta
importante o de elevada intensidad de ocurrencia.
En un mercado asegurador eficiente las primas reflejan, en todo momento,
la informacin disponible sobre la siniestralidad y los gastos de gestin
que puedan implicar un buen servicio o la calidad del servicio ofrecida. En
este sentido, la eficiencia del mercado se podra medir por el grado de
equilibrio tcnico alcanzado por el sector asegurador en su conjunto y
los

distintos

ramos

en

un

mercado nacional. Si el seguro privado

cumple su objetivo bsico de ofrecer primas modeladas al riesgo,

equitativas y suficientes, el grado de eficiencia aumenta.

Bibliograf
a
Argentina, A. (2005).
seguro. Argentina.

La

esencia

del

Comision Nacional de Banca y Seguros, H. (2010). Impacto de los seguros en

la economia del pais.
Tegucigalpa:
CNBS.

Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del

seguro. La prensa.

El contrato del
seguro

No debe confundirse el seguro, como institucin econmica, con el

contrato de seguro, pues ste tiene un carcter especialmente jurdico y
no es ms que el medio que aqulla utiliza para el cumplimiento de
sus fines, esto es, el seguro se instrumenta por medio de una pliza de
seguros. En trminos jurdicos, la relacin aseguradora se materializa en
un contrato mercantil independiente, oneroso y bilateral que obliga a
una de las partes -asegurado- al pago de un precio (prima) y a la otra
parte -asegurador- a asumir el riesgo correspondiente (indemnizacin).
La Ley del Contrato del Seguro lo define de forma ms amplia y
purista que el Cdigo Civil. Los contratos de seguros deben ser de
carcter: formal, duradero, oneroso, de adhesin, consensual, bilateral,
aleatorio y de buena fe.
En general, las causas o fundamentos esenciales del contrato son tres: el
riesgo, la cosa asegurada y el inters. Los tres estn ligados y
constituyen los elementos bsicos de la obligacin indemnizatoria por
parte del asegurador.
Reaseguro
Coaseguro

Cuando algunos riesgos tienen un volumen excesivo para ser asumidos

por un slo asegurador o una entidad acumula demasiados de escaso
volumen, surge la necesidad de mantener un equilibrio de los riesgos
aceptados que permita a las aseguradoras realizar aquellos contratos en
los que el posible pago de indemnizaciones sea de una cuanta tal que no
rompa dicho equilibrio. De ah que las entidades deban seleccionar muy
bien los riesgos que aseguren y a sus asegurados, manteniendo una
distribucin de la cartera razonable, segura y rentable.
Para obtener compensacin estadstica de los riesgos y homogeneidad
cuantitativa de los mismos, la entidad debe asumir slo una parte de los
mismos transfiriendo el resto a otras entidades o compartindolos
conjuntamente, esto es, utilizando el Reaseguro o el Coaseguro.
El Reaseguro es un instrumento tcnico de la entidad aseguradora para
conseguir

la

compensacin

estadstica

homogeneizando los riesgos que

que

necesita,

igualando

componen su cartera de bienes

asegurados mediante la cesin de parte de ellos a otras entidades. Sirve

para distribuir entre otros aseguradores los excesos de los riesgos de
mayor volumen, permitiendo al asegurador directo (reasegurado) operar
sobre una masa de riesgos aproximadamente iguales. Tambin puede
obtenerse participacin en el conjunto de riesgos homogneos de otra
empresa y, por tanto, multiplicar el nmero de riesgos iguales de una
entidad
El reaseguro contempla operaciones en las que el asegurador directo ha
aceptado un riesgo que sobrepasa su pleno de retencin y cede el exceso
a otro asegurador denominado reasegurador. El vnculo jurdico entre ellos
es totalmente independiente del que media entre el asegurador directo y
el asegurado, por lo que frente a ste el nico responsable es el
asegurador directo. Esta actividad exige gran especializacin, requiere un
perfecto conocimiento de todos los ramos de seguros, de los diferentes
mercados, de las posibles soluciones a los problemas de cobertura, de la
modalidad de reaseguro ms adecuada a cada cobertura, etc.

Recargo

de seguridad, reservas de estabilidad y reaseguro constituyen las tres

variables de decisin del sistema de estabilidad financiera de la empresa

cedente, que la protegen de aquellos siniestros cuya importancia podra

crearle graves problemas econmicos.

Si intervienen dos o ms entidades aseguradoras en la cobertura de un

mismo riesgo para distribuir los riesgos asumidos por el asegurador
directo

-abridor-

existe

Coaseguro.

Tcnicamente,

es

un

sistema

empleado para homogeneizar cuantitativamente la composicin de la

cartera.

Jurdicamente,

el

coaseguro

aventaja

al

reaseguro

-que

tcnicamente aportara la misma utilidad: dispersin o distribucin de

riesgos- porque cada asegurador slo responde de la participacin
asumida, mientras que en el reaseguro responde por todo el riesgo,
aunque (ocurrido el siniestro) puede recobrar la participacin.

ENTIDAD
ASEGURADORA Concepto y operaciones que
realiza
Una empresa de seguros es, ante todo, empresa. Es
decir, puede ser considerada -genricamente- como
una unidad econmica organizada para combinar un
conjunto de factores de produccin con el fin de
elaborar bienes o servicios destinados a su venta o
distribucin en el mercado. Por tanto y en sentido amplio-, puede definirse como un conjunto de bienes
patrimoniales y de relaciones (de hecho y organizativas) necesarias para
realizar la actividad econmica con la que se identifica, valindose de
poderosos instrumentos de gestin e informticos con el fin de suscribir
riesgos, emitir plizas, gestionar cobros y siniestros, contabilizar la gestin
patrimonial y detectar clientes potenciales.
No puede concebirse una empresa como algo aislado -fuera de su
entorno econmico, jurdico y social- sino que est inmersa en una
sociedad en la cual influye y es influida por varios aspectos que la
condicionan y delimitan en la mayora de sus gestiones. Si esto puede
decirse de cualquier empresa, con ms fundamento debe afirmarse de las
empresas de Seguros -entidades aseguradoras o compaas de seguros-,
cuyos outputs se integran en todos los sectores de la economa y cuyos

inputs -esencialmente las primas- son aportadas desde la totalidad de

los sectores econmicos que la rodean.

Dejando a un lado la Seguridad Social, por tener caractersticas muy

especiales, el sector asegurador est formado, en Honduras, por cuatro
grandes

bloques

de

empresas:

Entidades

Aseguradoras

Privadas,

Mutualidades de Previsin Social, Entidades de Depsito y el Consorcio de

Compensacin de Seguros.
Suelen citarse, como caractersticas esenciales o rasgos defnitorios
de las empresas de seguros, su actuacin exclusiva y la singularidad de su
gestin.
Actuacin exclusiva en la actividad aseguradora, reaseguradora y de
inversiones que le obliga a cumplir ciertos requisitos: sometimiento a un

organismo de control oficial (que fiscaliza la actividad aseguradora en los

mbitos: tcnico, econmico y financiero, exigencias de tipo econmico
(capital mnimo, margen de solvencia, fondo de garanta, inversin de
reservas tcnicas en productos no demasiado arriesgados para garantizar
la solvencia y cumplimiento de los compromisos econmicos contrados
con los asegurados) y operaciones en masa (por propia exigencia tcnica,
cuyo objetivo es la consecucin del mayor nmero de asegurados).
Singularidad de la gestin aseguradora caracterstica especfica
que puede concretarse en los siguientes elementos que la diferencian:
a).- El seguro es una actividad de servicios y no productiva en sentido
estricto. La produccin de servicios es una prestacin personal que
elimina -en el que la recibe- la necesidad de desarrollar una actividad
particular para conseguir determinados fines.
b).- Es un servicio con un marcado componente financiero y
econmico.
c).- Es un Sector regulado tendente a internacionalizar y liberalizar las
normativas nacionales.
d).- El seguro es internacional por definicin, siendo la internacionalizacin
la va de crecimiento de las grandes aseguradoras mundiales.
e).- Y, finalmente, su razn de ser est en la transformacin
del riesgo.

Los procesos que se desarrollan en las entidades de seguros

son

1.

Proceso tcnico-actuarial
productos,

clculo

de

tarifas,

(que comprende el desarrollo de

anlisis

estadstico

control

de

provisiones tcnicas).
2. Suscripcin de riesgos (inspeccin y seleccin de riesgos, fijacin
de tarifas, emisin de contratos, coaseguro y reaseguro).
3. Gestin de siniestros (daos personales y materiales, peritacin y
evaluacin de siniestros, control de siniestros y fraudes, servicios de
reparacin y/o salvamento de daos patrimoniales, servicios mdicos
de atencin en siniestros, servicios jurdicos, tcnicos de prevencin de
riesgos y servicios de atencin telefnica/internet, de asistencia
profesional y de asistencia en viaje).
4. Distribucin y comercializacin (anlisis de los mercados, redes
de agentes propios, corredores, oficinas directas de contratacin y
servicios al cliente, servicios de venta telefnica/internet, distribucin
de instituciones financieras, marketing, formacin y entrenamiento en
redes comerciales).
5. Gestin de inversiones fnancieras e inmobiliarias (anlisis de
las caractersticas tcnicas).

6. Desarrollo

de

recursos

humanos

(servicios

de

gestin

de

personal: administracin y nminas, servicios para el desarrollo del

personal: seleccin, evaluacin, formacin... y rea jurdico-laboral).
7.

Gestin de sistemas operativos (diseo de procedimientos y

otras

formas organizativas,

configuracin

de

nuevas

soluciones

informticas, mantenimiento de los sistemas de informacin, diseo y

mantenimiento de los sistemas de comunicacin).
8. Administracin

control

financiero

(contabilidad,

tesorera

y otras actividades financieras excepto inversiones).

9.

Instrumentos de la direccin (planificacin empresarial, control

de

gestin asesora jurdica, auditora interna y externa, otros

procesos).

Mafre. (2008). Reaseguradoras . Mexico.

Honduras, B. C. (2000). Administracion de las aseguradoras y reaseguradoras .
Honduras: BCH.

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE
HONDURAS

Bibliografa
Bibliografa
Argentina, A. (2005). La esencia del seguro. Argentina.
Comision Nacional de Banca y Seguros, H. (2010). Impacto de los seguros en la
economia del pais.
Tegucigalpa: CNBS.
Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del
seguro. La prensa. Mafre. (2008). Reaseguradoras .
Mexico.