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Con esta informacin un gerente puede tomar decisiones sobre Cuntas unidades
producir?, Cuntos boletos de avin deben venderse con descuento?, Se deben cambiar
los precios?, Cuntos trabajadores contratar?
Punto de equilibrio Es el volumen de ventas donde los ingresos se igualan a los
costos de produccin o a los costos del servicio, es decir no hay utilidad ni prdida.
Tambin se establecera como la cantidad de unidades que debo vender para cubrir
todos los costos de la produccin o del servicio.
Costos fijos (CF): Son aquellos costos que no varan con la variacin del volumen de
produccin.
Ejemplo: Los alquileres de planta o de maquinaria, la depreciacin de fbrica o de
maquinaria y equipo, el pago de la planilla de obreros estables, el pago de seguros de
fbrica o de maquinaria y equipo, el mantenimiento preventivo (planificado), etc
Costos variables (CV): Son aquellos costos que varan con la variacin del volumen de
produccin.
Ejemplo: La materia prima, la comisin de vendedores, el pago a los trabajadores al destajo,
el mantenimiento correctivo, etc.
Costos semifijos y semivariables: Son aquellos costos que tienen componentes fijas y
variables, Los costos semifijos tienen mayor parte de valor fijo que variable y los costos
semivariables tienen el componente variable mayor que el fijo.
Costo variable unitario (CVu): Es el costo variable entre el nmero de unidades
producidas. Es decir se tiene:
CVu = CV / Qp
Ejemplo
3
de VV, y CF = S/. 2 000
5
Q = S/. 2 000 / (S/. 100 S/. 60) = 50 unidades.
a. Si VV = S/. 100, CV =
entonces,
X = 2 000 unidades.
Total
160 000
A
S/. 600 000
S/. 480 000
B
S/. 400 000
S/. 120 000
Total
S/. 1 000 000
S/. 600 000
B
40 000
S/.10
S/. 3
Ventas
Costo de ventas
Resultado bruto
Gastos operativos
Resultado neto
500
(200) = 500 x 40%
300
(300)
0
Suponga que los gastos variables seguirn siendo el mismo porcentaje de los ingresos:
a. Si los gastos fijos aumentan en S/. 100 000. Cul ser el importe de los ingresos
necesarios para que la empresa alcance el punto de equilibrio?
b.
X (S/. 350 000/ S/. 500 000) x X (S/. 250 000 + S/. 100 000) = S/. 50 000
X = S/. 1 333 333
PROBLEMA 4
Una empresa en un perodo determinado presenta las siguientes
actividades econmicas:
Q = 5 000 unidades
CF = S/.100 000
CV = S/. 250 000
a. Hallar el costo total
b. Hallar el costo fijo unitario y el costo variable unitario.
c. Hallar el nivel de ventas en el punto de equilibrio.
d. Hallar el nivel de actividad (Q) en el punto de equilibrio y su precio.
Solucin
a. Costo total
CT = CF + CV = S/. 350 000
b. CF unitario y CV unitario
CFu = CF/Q = S/. 100 000 / 5 000 = S/. 20
CVu = CV/Q = S/. 250 000 / 5 000 = S/. 50.00
c. Ventas en el punto de equilibrio
U = V CT = V (CF + CV)
En el punto de equilibrio U (Utilidad) = 0
0 = V (CF + CV)
CF = V CV
CF = VV x Q CVu x. Q
(VV- CVu) = CF/ Q = S/. 100 000 / 2 500 = S/. 40
VV CVu = S/. 40
PE = S/. 40 + CVu = S/. 90
PROBLEMA 5
Una empresa posee costos fijos de S/.1 000, los costos variables son el
60% de las ventas en efectivo y el valor de venta de cada producto es de S/. 0,50.
a. A cunto ascienden las ventas en el punto de equilibrio?
b. Cul es la cantidad de produccin en el equilibrio?
c. Qu nivel de ventas debe alcanzar la empresa para obtener un beneficio de S/. 200?
Solucin
a.
CF = S/. 1 000
CV / Ventas = 0,6
VV = S/. 0,5/unidad
U = V CT
En el punto de equilibrio U = 0
V = CT = CF + 0,6V
V = CF/ 0,4 = S/. 1 000/ 0,4 = S/. 2 500
b.
Ventas = VV x Q
Q = Ventas / VV = S/.2 500/ S/. 0,5/ unidad = 5 000 unidades
c.
U = S/. 200
U = V CT
V = U + CT = S/. 200 + CT
V = S/. 200 + CF + CV
V = S/. 200 + S/. 1 000 + CV = S/. 1 200 + 0,6V
V 0,6V = S/. 1 200
0.4V = S/. 1 200.00
V = S/. 1 200/ 0,4 = S/. 3 000
PROBLEMA 6 Beneficio SRL proyecta, para el ejercicio siguiente las cifras siguientes: CF
= S/. 1 000, CV = S/. 50 por unidad, VV= S/. 130. Si la empresa desea ganar S/. 200,
cuntas unidades deber vender?
Solucin
Si llamamos UD a la utilidad deseada, es claro que se deben vender cantidades superiores
a las del punto de equilibrio econmico, puesto que sas solo alcanzan para cubrir los
costos fijos. El problema se plantea como sigue:
S/. 1 950
(750)
1 200
(1 000)
200
Costo fijo
S/. 50 000
40 000
Costo variable
S/. 30 000
60 000
200 000
220 000
30 000
S/. 340
000
50 000
S/. 340 000
MCu = S/. 10
Luego: PE = CF / (VV- CVu) = S/. 340 000 / MCu = S/. 340 000 / S/. 10/unid. = 34 000 unid.
PROBLEMA 8 Perico Len ha constituido una empresa para producir cajas de chocolates,
su mercado principal ser los EE.UU. El tiene dos propuestas de produccin, la primera es
usar una mquina semiautomtica y otra totalmente automtica.
El precio promedio de mercado en EE.UU de una caja de chocolates es de $ 10.00. Se tiene
la siguiente informacin:
Costo fijo anual
Costo variable por caja
Semiautomtica
$ 1 400 000
$ 5,00
Automtica
$ 2 600 000
$ 3,50
Se requiere, lo siguiente:
a. La alternativa ms conveniente para producir 500 000 cajas.
b. La alternativa ms conveniente para producir 1 000 000 cajas.
c. El nivel de volumen que producira la misma utilidad neta sin tomar en cuenta el tipo
de mquina que se usara.
Solucin
Llamaremos:
SA = Semiautomtica
A = Automtica
c. Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad neta deseada
$ 90 000 000 - $ 60 000 000 - CVu x 1 000 = 0
CVu = 30 000
El porcentaje de disminucin es del 25%
PROBLEMA 10 Malcom Company tiene tres lneas de productos para cinturones - A, B y Ccon mrgenes de contribucin de S/. 3,00, S/. 2,00 y S/. 1,00, respectivamente. El
presidente est estudiando vender 200 000 unidades en el siguiente periodo, compuestas
por 20 000 de A, 100 000 de B y 80 000 de C. Los costos fijos del periodo son S/. 255 000.
Se requiere:
a. Cul es el punto de equilibrio de la compaa, en unidades, suponiendo que se
mantenga la mezcla de ventas?.
b. Si se mantiene la mezcla. Cul es el margen de contribucin total con un volumen de
200 000 unidades? La utilidad neta?.
c. Cul sera la utilidad neta si se vendieran 20 000 unidades de A, 80 000 unidades de
B y 100 000 unidades de C? Cul es el nuevo punto de equilibrio si se mantienen
estas relaciones en el siguiente periodo?
Solucin
Producto
A
B
MCu
S/. 3,00 S/. 2,00
Unidades 20 000 100 000
Mezcla
X
5X
C
S/. 1,00
80 000
4X
X = 15 000 unidades.
C = 60 000
A
B
C
S/. 60 000 S/. 200 000 S/. 80 000
Producto
A
B
MCu
S/. 3,00 S/. 2,00
Unidades 20 000 80 000
Mezcla
X
4X
Total
S/. 340 000
S/. 255 000
85 000
C
S/. 1,00
100 000
5X
X = 15 938 unidades.
C = 79 690
10
PROBLEMA 11 Mara Bonita planea vender el Software para todos, que consiste en un
paquete de software para oficina y para el hogar, atendiendo fuertemente los dos das de la
Convencin en Lima sobre Computadoras.
Mara puede comprar este software a un mayorista de software para computadoras a $ 120
cada paquete con el privilegio de retornar los paquetes no vendidos y recibiendo el total de
$ 120 pagados por paquete.
Las unidades (paquetes) sern vendidos a $ 200 cada uno. Mara tiene que pagar $ 2 000 a
la Convencin de Computadoras S.A. por los dos das que dura la Convencin. Asume que
no hay otros costos.
Qu beneficio debe obtener Mara por las diferentes cantidades de unidades vendidas?
El costo de rentar los dos das de la Convencin es un costo fijo, dado que no cambia, sin
importar la cantidad de unidades vendidas por Mara. El costo del paquete tiene un costo
variable dado que este costo se incrementa en proporcin al nmero de unidades vendidas.
Por cada unidad que Mara vende incurre en un costo de $ 120 para comprarlo. Si Mara
vende 10 paquetes el costo variable ser $ 1 200 ($ 120 x 10 paquetes).
Mara puede usar el anlisis del punto de equilibrio para examinar los cambios en los
ingresos operativos como resultado de vender diferentes cantidades de paquetes de
software.
Si Mara vende 2 paquetes, recibe ingresos por $ 400 ($ 200 x 2), incurriendo en un
costo variable de $ 240 ($120 x 2), y tiene costo fijo por $ 2 000, lo cual muestra
una prdida operativa de $ 1 840 ($ 400 - $ 240 - $ 2 000)
Si Mara vende 40 paquetes, recibe ingresos por $ 8,000 ($ 200 x 40), incurre en
costo variable de $ 4 800 ( $ 120 x 40), el costo fijo sigue siendo el mismo $2 000, y
ahora se muestra un ingreso operativo de $ 1,200 ( $ 8 000 - $ 4 800 - $ 2 000)
Ntese, que los nicos nmeros que cambian por vender diferentes cantidades de
paquetes son el total de ingresos y los costos variables.
La diferencia entre el total de ingresos y los costos variables totales es llamado
contribucin marginal.
La contribucin marginal es un resumen efectivo de la razn porqu los ingresos
operativos cambian como el nmero de unidades vendidas cambian.
La contribucin marginal cuando Mara vende 2 paquetes es de $ 160 (total
ingresos $ 400, menos costo variable total $ 240) y;
La contribucin marginal cuando Mara vende 40 paquetes es de $ 3 200
(Ingresos total $ 8 000, menos costo variable totales $ 4 800)
Observar que la contribucin marginal calculada sustrae todos los costos variables
Por ejemplo, si Mara tiene que contratar a un vendedor para vender el software en
la convencin sobre la base de una comisin por cada unidad vendida, entonces, el
costo variable incluye el costo del paquete ms las comisiones por ventas.
La contribucin marginal por unidad es una herramienta til para calcular la
contribucin marginal. La contribucin marginal por unidad es la diferencia entre el
precio de venta y el costo variable por unidad. En el ejemplo que tratamos la
contribucin marginal por unidad es: $ 200 - $ 120 = $ 80.
La contribucin marginal puede ahora ser calculada como:
Contribucin marginal = Contribucin marginal por unidad x Nmero de paquetes
vendidos.
11
$ 30,00
12
$ 19,50
1,50
21,00
$ 60 000
200 000
80 000
20 000
$ 360 000
$2 000
$1 000
$1 500
Costos
Variables
$500
Costos
Fijos
Costos
Totales
$800
$300
$700
Utilidad de
Operacin
$1 200
$200
% de contribucin
marginal
$1 000
$300
40%
PROBLEMA 3.6. Complete los espacios en blanco de cada uno de los siguientes casos
independientes:
Caso Precio de
Venta
a.
b.
c.
d.
$30
$25
$20
Costos
Variables
por unidad
$20
$10
$14
Total
unidades
vendidas
70 000
180 000
150 000
Contribucin
marginal total
$
$900 000
$300 000
$120 000
Costos
Fijos
Totales
$
$800 000
$220 000
Utilidad de
Operacin
$15 000
$12 000
PROBLEMA 3.7. El Cable Tours es una agencia de viajes que se especializa en vuelos
entre Iquique y Osorno. Cable Tours enva a sus clientes por Electrican Air. Esta aerolnea
cobra a los pasajeros $1 000 por boleto de viaje redondo. Cable Tours recibe una comisin
de 8% por boleto pagado de los pasajeros. Los costos fijos de Cable Tours son $22 000
mensuales. Sus costos variables son $35 por boleto, incluido un costo de $18 por entregas
que le cobra Ufro Express. (Suponga que cada boleto se entrega en un paquete separado.
Por tanto, la tarifa de entregas se aplica a cada boleto.)
Requerimientos:
13
a.
Cuntos boletos tiene que vender Cable Tours cada mes para: i) llegar al punto de
equilibrio, y ii) obtener una meta de utilidad de operacin de $10 000?
b. Suponga que otra compaa, TNT Express, ofrece cobrar a Cable Tours slo $12 por
boleto entregado. Cmo afectara aceptar esto a sus respuestas de las secciones i) y ii)
del requerimiento anterior?
PROBLEMA 3.8. Una empresa presenta la siguiente informacin referida al presupuesto
corporativo para el prximo ao:
Ingresos
$10 000 000
Costos Fijo
$ 1 700 000
Costos Variables
$ 8 200 000
Los costos variables cambian en relacin con el nmero de productos vendidos.
Requerimientos:
Calcule la utilidad de operacin presupuestada para cada una de las siguientes
desviaciones de la informacin del presupuesto original. (Considere cada caso en forma
independiente.)
a. Un aumento de 10% en la contribucin marginal, con los ingresos constantes.
b. Una disminucin de 10% en la contribucin marginal, con los ingresos constantes.
c. Un aumento de 5% en los costos fijos.
d. Una disminucin de 5% en los costos fijos.
e. Un aumento de 8% de las unidades vendidas.
f. Una disminucin de 8% de las unidades vendidas.
g. Un aumento de 10% en los costos fijos y uno de 10% en las unidades vendidas.
h. Un aumento de 5% en los costos fijos y una disminucin de 5% en los costos variables.
PROBLEMA 3.9. Una compaa fabrica y vende plumas. En la actualidad se venden
5 000 000 de plumas al ao, con un precio de venta de $0,50 por unidad. Los costos fijos
son $ 900 000 anuales. Los costos variables son $0,30 por unidad.
Requerimientos: (Considere cada caso por separado)
1. a. Cul es la actual utilidad de operacin anual?
b. Cul es el actual punto de equilibrio en ingresos?
Calcule la nueva utilidad de operacin de cada uno de los cambios siguientes:
2. Un aumento de $0,04 por unidad en costos variables.
3. Un aumento de 10% en los costos fijos y uno de 10% en las unidades vendidas.
4. Una disminucin de 20% en los costos fijos, una de 20% en el precio de venta, una de
10% en los costos variables por unidad y un aumento de 40% en las unidades vendidas.
Calcule el nuevo punto de equilibrio en unidades con cada uno de los cambios siguientes:
5. Un aumento de 10% en los costos fijos.
6. Un aumento de 10% en el precio de venta y uno de $20 000 en los costos fijos.
PROBLEMA 3.10. Una empresa tiene costos fijos de $300 000 y un porcentaje de costos
variables de 80%. Obtuvo una utilidad neta de $84 000 en 2004. La tasa de impuesto sobre
la renta es de un 17%.
Requerimientos:
Calcule: (a) la utilidad de operacin, (b) la contribucin marginal, (c) los ingresos totales, y
(d) los ingresos en el punto de equilibrio.
PROBLEMA 3.11. Suponga que el punto de equilibrio de la empresa son ingresos de
$1 000 000 Los costos fijos son $400 000.
Requerimientos:
14
a.
b.
c.
PROBLEMA 3.12. Una Universidad tiene un presupuesto anual de $5 000 000 para becas
deportivas. Los estudiantes que las reciben no tienen que pagar la colegiatura de $20 000
anuales. Los costos fijos del programa de becas deportivas son $1 000 000.
Requerimientos:
a. Cuntas becas deportivas puede ofrecer cada ao la Universidad?
b. Suponga que el presupuesto total para el prximo ao se reduce en 20%. Los costos
fijos quedarn igual. Calcule cuntas becas deportivas puede ofrecer la Universidad el
prximo ao.
c. Al igual que en el requerimiento 2, suponga una reduccin de 20% del presupuesto. Los
costos fijos permanecern igual. Si esta Universidad quisiera ofrecer la misma cantidad
de becas deportivas que en el requerimiento a., qu reduccin de colegiatura podra
ofrecer a cada estudiante?
PROBLEMA 3.13. La empresa Elctricos Company vende al detalle dos productos, una
versin estndar y una de lujo de un portaequipaje. El estado de resultados presupuestado
para el prximo perodo es el siguiente:
Portaequipaje Portaequipaje
Total
estndar
de lujo
Unidades vendidas
150 000
50 000
200 000
Ingresos a $20 y $30 por unidad
$3.000 000
$1.500 000 $4.500 000
Costos variables a $14 y $18 por unidad
$2.100 000
$900 000 $3.000 000
Contribucin Marginal a $6 y $12 por unidad
$900 000
$600 000 $1.500 000
Costos Fijos
$1.200 000
Utilidad de Operacin
$300 000
Requerimientos:
a. Calcule el punto de equilibrio en unidades, suponiendo que se mantiene la mezcla de
ventas planeada.
b. Calcule el punto de equilibrio en unidades si: (i) slo se venden portaequipajes estndar,
y (ii) slo se venden portaequipajes de lujo.
c. Suponga que se venden 200 000 unidades, pero que slo 20 000 de ellas son de lujo.
Calcule la utilidad de operacin. Calcule el punto de equilibrio en unidades. Compare la
respuesta con la del requerimiento a. Cul es la principal leccin del problema?
PROBLEMA 3.14. Marton Company, un fabricante de artculos de escritorio siempre ha
vendido sus productos a travs de mayoristas. El ao anterior sus ventas fueron de $ 2
millones y la utilidad neta $ 180 000.
Como resultado del aumento de las ventas en las tiendas departamentales y en las casa de
descuentos. Los gerentes de Marton estn estudiando eliminar a los mayoristas y vender en
forma directa a minoristas. Se estima que esto representara una disminucin en las ventas
del 40% pero que la utilidad neta sera de $160 000 como resultado de eliminar al mayorista.
Los gastos fijos aumentaran de la cifra actual de $ 220 000 a $ 320 000, debido a las
instalaciones adicionales de almacenaje y distribucin que se necesitarn.
Requerimientos:
1. El cambio propuesto aumentara o disminuira, en importes, el punto de equilibrio? En
cunto?
2. Qu volumen de importes de ventas tiene que lograr Marton de acuerdo al plan
propuesto para obtener las mismas utilidades que el ao anterior.
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PROBLEMA 3.15. Montana SAC, fabricante de pipas hechas a mano, de alta calidad, ha
experimentado un continuo crecimiento en sus ventas durante los ltimos cinco aos. Sin
embargo, la creciente competencia ha hecho pensar al seor Montana, que el ao prximo
se necesitar una campaa de publicidad agresiva para mantener el crecimiento de la
compaa.
Con vistas a la campaa publicitaria del prximo ao, el contador de la compaa ha
preparado y presentado al seor Montana la siguiente informacin para el ao actual 20XX.
Costos variables (por pipa)
Mano de obra directa
Materiales directos
Gastos indirectos variables
Costo variable total
Costos fijos
De produccin
De ventas
De administracin
Costos fijos totales
Valor de venta por pipa
Ventas estimadas 20XX
(20,000 unidades)
Tasa del impuesto 40%
$ 8,00
3,25
2,50
13,75
$ 25 000
40 000
70 000
135 000
$ 25,00
$ 500 000
Requerimientos:
1. Cul es la utilidad neta proyectada, despus de impuestos, para 20XX?
2. Cul es el punto de equilibrio, en unidades, para 20XX?
3. El seor Montana ha fijado el nivel de ventas estimado para 20X1 en $ 550 000 (o
22 000 pipas). Cree que para alcanzar las ventas deseadas ser necesario un gasto
de ventas adicional de $ 11 250 para publicidad en 20X1, permaneciendo constantes
todos los dems costos. Cul ser la utilidad neta, despus de impuestos, para
20X1 si se hace un gasto adicional de $ 11 250?
4. Cul ser el punto de equilibrio, en importes de ventas, para 20X1 si se gastan los
$ 11,250.00 adicionales de publicidad?
5. Si en 20X1 se gastan los $ 11 250 adicionales en publicidad. Cul es el nivel de
ventas que se requiere, en importes, para igualar la utilidad neta despus de
impuestos de 20XX?
6. A un nivel de ventas de 22 000 unidades. Cul es la cantidad mxima que se puede
gastar en publicidad si se desea una utilidad neta, despus de impuestos, de
$ 60 000?
3.13. Notas importantes sobre supuestos del punto de equilibrio econmico
De lo enunciado, el lector podr inferir claramente que el punto de equilibrio econmico,
visto como modelo, descansa en los supuestos siguientes (enumeramos los principales):
1. constancia de los precios de venta: la estabilidad de los precios es una ilusin;
2. constancia de los costos variables de produccin: dem anterior;
3. constancia de los costos fijos de produccin: cuando en realidad esto puede variar con
la simple incorporacin de un turno ms (a largo plazo, todos los costos son variables);
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