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UTILIZACIN DE LOS PARASOS FISCALES EN EL LAVADO DE
ACTIVOS

Por regla general se atribuyen a los parasos fiscales las caractersticas que
enumeramos en los punto anterior: la existencia de un rgimen fiscal muy
favorable en materia de impuestos sobre la renta, asociada a una legislacin
societaria y financiera flexible, la ausencia de control y restricciones cambiarias,
secreto bancario y comercial y ausencia de intercambio de informacin,
complementado por un buen sistema de comunicaciones y estabilidad poltica y
social.
A continuacin ilustraremos los procedimientos ms usados para lavar activos
mediante la utilizacin de estos territorios y para complementar enunciaremos
algunos casos nacionales e internacionales referente a ello.
6.1.

LOS PARASOS FISCALES Y EL LAVADO DE ACTIVOS

El blanqueo de capitales, tambin llamado lavado de dinero o lavado de activos, es

una actividad ilegal que consiste en disimular el origen de fondos procedentes de
actividades ilcitas o de naturaleza criminal. Las actividades delictivas ms
habituales que precisan del blanqueo de capitales son la prostitucin, el
narcotrfico, el trfico ilegal de armas, el terrorismo y en general cualquier otro
sistema basado en el fraude o la extorsin. En ocasiones, tambin se incluye en la
lista a la evasin de impuestos, aunque no es exactamente el mismo caso, ya que
el dinero que se defrauda al fisco normalmente procede de actividades legales.
Los blanqueadores de dinero se sienten atrados por un entorno en el que no
existe el impuesto sobre la renta, ni tampoco existen los impuestos de sucesiones
ni sobre el beneficio empresarial, donde no existe ningn control legal de cambios
y donde el secreto bancario y social prohbe que se investigue la titularidad de una
cuenta bancaria o de una sociedad comercial.
Es importante destacar las fases, o etapas nombradas por algunos autores, en el
ciclo de lavado de dinero atendiendo la clasificacin que hace el GAFI o Grupo de
Accin Financiera Internacional (en ingls FATF)
Fase inicial o etapa de colocacin
El dinero ilcito es sacado del pas de origen, lo cual puede realizarse con o sin la
utilizacin del sistema bancario oficial, en este ltimo caso generalmente el dinero

es sacado en forma de objetos como diamantes, oro, sellos de gran valor y obras
de arte; cuando el dinero es sacado a travs del sistema bancario, esto se realiza
mediante el traslado de fondos concretado por agentes profesionales que asumen
el riesgo de la operacin. Este tipo de operaciones presentan altos riesgos para el
delincuente, dada la notoriedad de la operacin y la existencia de multiplicidad de
controles por parte de las autoridades, sin embargo la delincuencia ha
implementado una serie de mtodos para hacer ineficaces estas medidas, dentro
de ellas encontramos la transferencia de sumas a travs de cheques de servicios
oficiales, la transferencia de los fondos a travs pequeos montos que no excedan
los lmites de sospecha dispuestos en la legislacin, e incluso el soborno a los
funcionarios bancarios. La justificacin de tales transacciones se realiza
generalmente mediante la utilizacin de sociedades fachadas que en apariencia
se dedican al intercambio internacional de bienes y servicios.
Fase de difuminacin, estratificacin o etapa de diversificacin
Una vez el dinero se infiltra en el sistema financiero del paraso fiscal, el
delincuente a travs de su agente realiza diferentes tipos de maniobras tendientes
a que se pierda el rastro del origen de los dineros, y las cuales se valen del secreto
bancario, del secreto empresarial (reserva de los propietarios de las sociedades
offshore o posibilidad de que dichas sociedades dispongan de sus acciones al
portador, como en el caso de los trusts extraterritoriales), y del secreto
profesional que se genera entre el delincuente y su agente; todas ellas figuras
contempladas dentro de los ordenamientos jurdicos de los parasos fiscales.
Fase o etapa de integracin
Fase en la cual el dinero de origen ilcito retorna blanqueado al delincuente de
manera que pueda ser aprovechado. sta se realiza de diversas formas dentro de
las cuales se encuentra el retorno de los recursos a travs de tarjetas de crdito o
dbito1 emitidas por un banco extraterritorial, el pago de supuestos servicios que
el delincuente presta a sociedades o bancos extraterritoriales (offshore) en su pas
de origen, la repatriacin del dinero a travs de casinos, la realizacin de
operaciones en el sector inmobiliario, en donde una sociedad extraterritorial
ingresa capitales con el justificante de una venta ficticia, la utilizacin de ganancias
en los mercados burstiles, los prstamos e ingresos ficticios, etc.
6.2. CASOS ESPECFICOS DE LAVADO DE ACTIVOS EN LOS PARASOS
FISCALES
A continuacin realizaremos la descripcin
dinero enunciados anteriormente

de algunos mtodos de lavado de

1 Ver entrevista al Dr. Marcial Paucar Chapa video del Ministerio Pblico
https://www.youtube.com/watch?v=l0-gbp4oxiw

6.2.1. El sistema hawallah.

La hawala es uno de los mtodos ms conocidos que existen en lo que se
denomina sistemas de transferencia alternativo e informal de fondos que se utiliza
en muchas regiones del mundo para realizar transferencias de dinero en el mbito
local e internacional, implica una serie de ventajas transaccionales como la
confianza y la regularidad en los intercambios dada por la cohesin social
existente. Este ambiente es propicio para el lavado de activos puesto que este tipo
de operaciones es por lo general oscuras u opacas por lo que la revelacin del
origen del dinero se hace difcil sino imposible para las autoridades.
Existen ms sistemas de este tipo con otras denominaciones y modalidades en
diferentes regiones del mundo: Chop o Fei-Chien en China, Hundi en India,
Padala en Filipinas o Phei Kwan en Tailandia son algunos ejemplos.

Ejemplo del proceso

En Paris el Sr. Wang enva al Sr. Ming, cierta suma de dinero para ser
blanqueada, en contraprestacin Wang da a Ming, una comisin.

 Ming contacta a un agente suyo en Hong Kong, para que consigne la suma
en un banco ubicado en ese pas.
Posteriormente la suma es repatriada a una cuenta del Sr. Wang en Paris,
esta operacin puede justificarse argumentando la recepcin de una
herencia en Hong Kong.
6.2.2. Blanqueo en paralelo
Se da a travs de la utilizacin del complejo circuito financiero mundial para dar
apariencia de legitimidad a los recursos obtenidos en el desarrollo de actividades
ilcitas.

Este diagrama presenta uno de los mecanismos ms usados en la repatriacin de

activos ya lavados. El blanqueador no da las rdenes de transferencia de manera
directa a las Islas Vrgenes sino que lo hace por conducto del sistema financiero
de terceros pases de manera que el rastro de la orden inicial se pierda dentro del
cmulo de operaciones financieras realizadas.
6.2.3. Inversin extranjera ficticia
Lo que se busca con este tipo de procedimiento es que a travs de las mltiples
operaciones financieras realizadas se termine perdiendo el rastro del origen de los
recursos; y finalmente el dinero termine legitimado tras la fachada de una inversin
extranjera.

Ejemplo del proceso

El dinero ilcito proveniente de un banco de las Islas Vrgenes es girado a
una cuenta de un capo del narcotrfico colombiano, en Alemania.
De Alemania el dinero es girado a la cuenta en Mnaco de otro
narcotraficante.
Este gira ese dinero a cuentas de sociedades en Suiza y Luxemburgo.
Este dinero es girado a una cuenta bancaria en Austria.
El dinero es reintegrado a Colombia en forma de inversin extranjera, a
sociedades que son controladas por los carteles.
6.2.4. El falso pleito
Este mecanismo, es uno de los ms simples y eficaces, pues la demostracin del
fraude en el proceso es muy difcil de probar por parte de las autoridades. Adems
de producirse la paradoja del uso de la justicia internacional, para perpetrar la
operacin delictiva del lavado.

Ejemplo del proceso

El dinero que se pretende blanquear es depositado en una cuenta bancaria
de una sociedad de Islas Caimn.
Una sociedad radicada en Boston que pretende repatriar esos dineros,
entabla un proceso de arbitraje en contra de la sociedad de Islas Caimn.
Esta sociedad se deja condenar y le transfiere el dinero.
6.2.5. El prstamo internacional
La ventaja que ofrece este tipo de mecanismos es que es un procedimiento de
doble va en el sentido en que con l, el delincuente no solo legitima los recursos
obtenidos del crimen sino tambin la aprovecha para sacar dinero de su pas para
continuar con el ciclo en el exterior.
Es una de las operaciones ms utilizadas por los lavadores dado que no genera
muchas sospechas, puesto que es frecuente que tanto personas naturales como
jurdicas busquen financiamiento en el exterior, sobre todo en los casos en los que
el pas de origen ofrece altas tasas de inters o existen restricciones crediticias.

Ejemplo del proceso

El dinero a blanquear es depositado en un banco extraterritorial del Caribe,
luego se transfiere la suma a un banco en Luxemburgo.
Esta suma sirve de garanta al blanqueador para un prstamo que le va a
conceder un banco londinense.
El dinero concedido en prstamo es repatriado al pas de origen del
delincuente (Colombia), y el dinero dado en garanta permanece en
Londres.
El delincuente utiliza esta misma figura para sacar dinero de su pas bajo la
forma del pago de intereses por el prstamo en Londres.

6.2.6. Ganancias ficticias en el mercado burstil

Aunque a primera vista pareciera que una pequea alza porcentual en los ndices
accionarios no tendra como tener repercusiones serias en las cantidades
ganadas, la reiteracin y multiplicidad de tales operaciones hace que finalmente
las sumas repatriadas sean considerables.
Este tipo de operaciones son difciles de detectar por las autoridades dado que el
mercado burstil es altamente cambiante, lo que permite a los lavadores manipular
los ndices accionarios logrando as legitimar las ganancias que obtienen con su
actividad.

Ejemplo del proceso

Se crean dos o ms sociedades, de las cuales al menos una debe ubicarse
en un paraso fiscal y la otra en el pas de origen del delincuente adems de
que negocien entre ellas valores burstiles.
Mediante el manejo amaado de los ndices burstiles de consigue una
ganancia ficticia de la sociedad ubicada en el pas del delincuente,
soportada en una prdida correlativa de la sociedad extraterritorial ubicada
en el paraso fiscal.
De esta manera el dinero lavado ingresa al pas como producto de una
ganancia burstil.
5.3 CASOS DOCUMENTADOS
En concordancia a los modelos tratados, ejemplificaremos algunos de los casos
ms sonados sobre lavados de activos y su relacin con los palacios fiscales
El caso del crtel de Jurez
Entre 1995 y 1996, el crtel de Jurez una de las ms poderosas organizaciones
de narcotrfico en Mxico, intent comprar una entidad bancaria de ese pas, el
Grupo Financiero Anahuac.

El crtel trat de invertir 12 millones de dlares en dicho grupo, pero las

autoridades bancarias mexicanas frustraron el intento, tras haber entrado en
sospecha acerca del origen de los recursos de la inversin. Con todo, para
noviembre de 1996, fecha en la cual las autoridades tomaron el control del Grupo,
el cartel de Jurez ya haba lavado ms de 150 millones de dlares por medio de
entidades financieras vinculadas con el banco en las Islas Caimn. 2
El caso ms sonado Mossack Fonseca- Panama Papers
Ms de 300 periodistas rastrearon millones de archivos filtrados de Mossack
Fonseca para revelar "una alarmante lista de clientes involucrados en sobornos,
trfico de armamentos, evasin de impuestos, fraude financiero y narcotrfico",
segn indica el material audiovisual difundido por El Confidencial, de autora del
Consorcio Internacional de Periodistas de Investigacin (ICIJ) y el Pulitzer Center.
Mossack Fonseca ayud a compaas offshore a operar mientras seguan los
ataques en Siria suministrando combustible a la fuerza area del pas. Esto se dio
pese a una prohibicin de negociar con esta clase de empresas, en un contexto de
guerra civil.
En Uganda, una empresa que quera vender un potencial yacimiento petrolfero
contrat a la citada firma de abogados, que la ayud a evitar el pago de 400
millones de dlares en impuestos, pero ello es controversial ya que de cada tres
personas que radican en dicho pas vive con poco ms de un dlar al da, la cifra
evadida por la empresa que contrat a Mossack Fonseca es ms que el
presupuesto anual del gobierno para la salud.
La investigacin de ms de un centenar de medios revel el domingo que 140
responsables polticos o personalidades de primer plano a escala mundial haban
colocado dinero en parasos fiscales.3

2 "Cartel laundered millions through bank", En: Financial Times, 1998.

La firma Mossack Fonseca en Petrobras

Mossack Fonseca est acusada de facilitar a varios implicados en el caso
Petrobras la apertura de empresas "offshore" en Panam, con el fin de blanquear
dinero desviado de la petrolera mediante operaciones inmobiliarias. Al respecto
"Como firma de abogados nos limitamos a crear la sociedad, no a manejarla y no
tenemos responsabilidad en lo que la sociedad hace", afirm Fonseca Mora. 4
Los Panama Papers de Per
Miles de documentos que revelan las operaciones financieras de peruanos en las
offshore durante los ltimos 15 aos de crecimiento econmico en el pasalcanzan a dos candidatos presidenciales: Keiko Fujimori, por intermedio de
algunos de sus poderosos financistas de campaa en el 2011 y 2016, quienes
figuran como clientes de Mossack Fonseca o como directivos y apoderados de
offshore en diferentes parasos fiscales del mundo. Tambin Pedro Pablo
Kuczynski, quien siendo primer ministro de Alejandro Toledo, firm una carta de
recomendacin para un exbanquero amigo suyo que luego la utiliz para abrir una
sociedad en Panam.
Entre los clientes de la firma tambin destaca el socio del exmandatario Alan
Garca en la librera ms comercial de Lima, Jaime Carbajal, as como uno de sus
ministros durante su ltimo gobierno, Hernn Garrido Lecca, junto con Virgilio
Acua, actual congresista y hermano del expostulante presidencial Csar Acua.
Al profundizar en los documentos, descubrimos que Mossack Fonseca Per fue
agente de parasos fiscales de los directores de importantes gremios
empresariales del pas, de dueos y ejecutivos de compaas de los crculos
corporativos ms prestigiosos de Lima, de hombres de negocio que construyeron
su fortuna en la ltima dcada, de abogados de los estudios ms poderosos de la
capital, al igual que de accionistas de discotecas, casinos y juegos de
tragamonedas, de empresas mineras, farmacuticas, agroindustriales, hoteleras y
hasta de una aerolnea local.5
3 Panama Papers: Tres casos que daaron a la sociedad, El Comercio 05 de abril
del 2016

4 The New York Time, La historia de Mossack Fonseca,7 de Abril del 2016
http://www.nytimes.com/

5 Ojo-Publico.com Por scar Castilla, Fabiola Torres, David Hidalgo y Nelly Luna.3 de Abril del
2016

Caso Informacin privilegiada del asesor de Vladimiro Montesinos

Mauricio Muz-Njar abogado no solo fue un alto funcionario de la Sunat en la
oscura dcada del fujimorismo, sino que estuvo al servicio del asesor presidencial
Vladimiro Montesinos para el manejo del organismo tributario conforme a sus
intereses polticos. Entre los aos 1991 y 2000, fue jefe de fedatarios, gerente
adscrito a la Intendencia de Principales Contribuyentes Nacionales, gerente de la
Unidad de Clausura y Sancin, Intendente Nacional Jurdico y uno de los asesores
principales de los superintendentes Adrin Revilla, Jaime Iberico y Jorge Baca
Campodnico, todos investigados tras la cada del rgimen fujimorista. Este ltimo
incluso fue extraditado de Argentina en el 2006 y condenado por varios delitos
cometidos durante su gestin al frente del fisco.
Si bien se le cerraron las puertas del Estado, y desapareci durante aos del radar
pblico, los Panama Papers revelan hoy que el antiguo operador de Montesinos en
la Sunat supo reinventarse y sacar provecho en la actividad privada de toda la
informacin privilegiada a la que accedi gracias a los importantes cargos que
ocup en el ente rector del sistema tributario. Muoz se convirti primero en cliente
y luego en consultor de Mossack Fonseca para facilitar la elusin de impuestos a
sus clientes con la apertura de sociedades offshore en Nevada, Estados Unidos