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Control
E l i de
d la
l
Eficiencia
Curso 2012-2013
Tema 2
J. Slof
El problema de agencia
Frmulacin estndar :
Y = (e, ), donde
Y : el output de la US
e : el esfuerzo del agente
: factores no controlables del entorno, el azar
Conflicto de intereses:
al agente le gusta menos e, y al principal ms Y
Asimetra de informacin:
el agente tiene mejor conocimiento de e, y
El principal
i i l paga un incentivo
i
ti all agente,
t para que
ejerza ms e,
revele informacin sobre y
El incentivo ser una funcin de Y: IE = f(Y)
J. Slof
El problema de agencia
Frmulacin ms completa :
Y = (F, e, ), donde
Y : el output de la US
F : factores de produccin a disposicin del agente
e : el esfuerzo del agente
: factores no controlables del entorno, el azar
(F3,e,)
(F2,e,)
(F
(F1,e,)
)
e
J. Slof
F3 > F2 > F1
El problema de agencia
Frmulacin ms completa :
(F,e,pr3,)
(F,e,pr2,)
(F,e,pr
(F
)
1,)
e
J. Slof
J. Slof
J. Slof
YEMPRESA = f(Y
f( US1 , YUS2 , ., otros factores)
Puede implicar una falta de conocimiento del agente
sobre cmo contribuye al conjunto, y el riesgo de una
mala orientacin de sus esfuerzos
esfuerzos, sobre todo cuando
es reforzado con un sistema de incentivos
J. Slof
Ejemplos:
El comercial que vende mucho pero revienta la reputacin
de la marca;
El portero de discoteca que maltrata los clientes;
Casos
C
vistos
i t en las
l antiguas
ti
economas
planificadas:
l ifi d
fbrica que slo haca botas de talla 36 porque as no
haca falta parar la fabricacin, y adems necesitaban
menos material;
fbricas que producan mquinas excesivamente
pesadas
d porque la
l productividad
d i id d se expresaba
b en
toneladas;
empresas que utilizaban los materiales ms caros y la
mayor cantidad de trabajo posible porque el indicador
del resultado era el valor (coste) de la produccin;
raramente haba innovaciones, dado que cualquier
actividad de este tipo restaba posibilidades en lo que
respecta al volumen de produccin inmediato.
inmediato
J. Slof
El ffenmeno
d
de lla generacin
i d
de 'i
'intereses
t
d
de unidad'
id d'
(empire building)
Algunas causas:
especializacin conlleva dar ms importancia a la
actividad propia
distancia geogrfica entre Principal y Agente
alejamiento personal-motivacional entre Principal y
Agente
acercamiento personal
personal-motivacional
motivacional a personas con
quien se trabaja da a da
J. Slof
J. Slof
C t yb
Costes
beneficios
fi i de
d agencia
i
- Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes de estmulo econmico ((EE))
Costes de agencia de fianza (CAf)
Costes de control (CC)
+ Efecto de especializacin (ME)
Efecto gerencial
gerencial (tambin CAf, pero con signo inverso)
Efecto
J. Slof
El problema de agencia
Frmulacin ms completa :
J. Slof
C t de
Costes
d agencia
i d
de eficiencia
fi i
i (CA
(CAe))
Dado su profesionalidad (prP) y las circunstancias concretas (),
en una Unidad Subordinada determinada
el principal hara un esfuerzo eP y utilizara una cantidad de
recursos FP, si hiciera l mismo el trabajo;
j ;
as conseguira un resultado YPUS= (FP, eP, prP, )
Un agente con la
U
l misma
i
profesionalidad
f i
lid d (pr
( A= prP) en las
l mismas
i
circunstancias, slo ejercera un esfuerzo eA < eP , y utilizara una
cantidad de recursos FA > FP ;
as conseguira un resultado de
YAUS= (
(FA, eA, pr
p A, )) < YPUS = (
(FP, eP, pr
p P, ))
Entendemos por costes de agencia de eficiencia:
i no regala
l
materiales a clientes que intuye que despus no compran viajes
importantes, apaga la luz cuando no la necesita, etc., de manera
que incurre en gastos de slo 10.000 al mes.
Si crece y se convierte en una cadena de agencias, el director de
cada agencia ser un empleado
empleado, que:
se esfuerza menos, y slo consigue comisiones de 35.000 ,
se preocupa menos por ell posible
ibl despilfarro,
d
ilf
e incurre
i
en gastos
t
de 15.000 al mes.
Si el objetivo del propietario es la maximizacin de
beneficios a medio-largo plazo, diramos que los costes de
agencia de eficiencia ascienden en este caso a 15.000 al
mes
mes.
J. Slof
J. Slof
J. Slof
C t de
Costes
d agencia
i d
de fi
fianza (CAf)
Generalmente el Principal se reserva determinados tipos de
decisiones relativas a la US
US, aunque le encomienda su ejecucin al
Agente.
Entendemos por costes de agencia de fianza los costes de
oportunidad ocasionados por la prdida de eficiencia a causa de las
dos consecuencias siguientes:
1. Ocurrir con menor o mayor frecuencia que:
el Agente no puede dar una respuesta en el momento
oportuno por falta de agilidad en la toma de decisiones,
oportuno,
decisiones
el Agente no puede aprovechar o adaptarse adecuadamente a
los frecuentes e imprevistos cambios del mercado y/o del
ento no
entorno.
2. El Principal tomar las decisiones relativas a la US generalmente
con menos informacin de la que puede disponer el Agente.
Agente
J. Slof
J. Slof
Ej
Ejemplo
l de
d una ONG
Se enva un convoy urgente con medicamentos y alimentos
liofilizados a un pas arrasado por una guerra civil
Sobre el terreno se constata que efectivamente hay escasez de
alimentos p
pero sobre todo falta agua
g potable;
p
; lo urgente
g
sera
llevar a cabo trabajos de agua y saneamiento
J. Slof
Ejemplo de un banco:
Un director regional recibe desde una oficina la solicitud de un
prstamo por un importe superior al lmite autorizado al director
de la oficina.
El informe adjunto
j
indica que
q el cliente tiene trabajo
j fijo
j desde
hace ms de 15 aos como relojero en una empresa de gran
reputacin, no tiene otras deudas y que cobra un sueldo 7 veces
superior a la cantidad solicitada.
solicitada
El empleado de la oficina que tom nota de los datos del cliente,
observ que tena signos
g
evidentes de sufrir de Parkinson
J. Slof
C t de
Costes
d control
t l (CC)
El Principal suele establecer algn sistema del Control de
G ti que sobre
Gestin
b ell Agente,
A
t con la
l finalidad
fi lid d de
d
hacerle aumentar el nivel de esfuerzo,
constatar el cumplimiento de objetivos, y
obtener informacin sobre los aspectos de la US que no
h delegado
ha
d l
d all Agente
A
t
Referimos a los costes de este sistema como los costes
de control.
J. Slof
J. Slof
J. Slof
J. Slof
J. Slof
C t yb
Costes
beneficios
fi i de
d agencia
i
- Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes de estmulo econmico ((EE))
Costes de agencia de fianza (CAf)
Costes de control (CC)
+ Efecto de especializacin (ME)
Efecto gerencial
gerencial (tambin CAf, pero con signo inverso)
Efecto
J. Slof
EJERCICIO
Consideremos q
que cada una de las centenares de tiendas de la empresa
p
Zara
(Inditex) funciona como unidad subordinada y tiene al frente una persona
nombrada responsable que tiene el encargo de optimizar sus ingresos.
El funcionamiento es sencillo: la empresa marca un precio para cada artculo,
que es idntico para todas las tiendas de una regin.
Semanalmente, los almacenes centrales envan a cada tienda artculos, en
cantidades modelos y colores que el departamento central de marketing
cantidades,
estima, a partir de sus estudios, que se vendern ms en el conjunto de las
tiendas de cada poblacin.
Adems, cada tienda puede pedir la reposicin de los artculos que tiene a la
Adems
venta; si todava quedan existencias en los almacenes centrales, stos se los
envan. Mensualmente, cada tienda devuelve a los almacenes centrales los
artculos no vendidos.
vendidos
SE PIDE:
Explicar qu significan en esta situacin concreta de agencia (por ejemplo, la
relativa
l
a una de
d las
l tiendas
d de
d la
l ciudad
d d de
d Alicante):
l
)
Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes
Costes de estmulo econmico
econmico (EE)
Costes de agencia de fianza (CAf)
J. Slof
C t yb
Costes
beneficios
fi i de
d agencia
i
- Costes de agencia de eficiencia (CAe)
Costes de estmulo econmico (EE)
Costes
Costes de agencia de fianza
fianza (CAf)
Costes de control (CC)
+ Efecto de especializacin (ME)
Efecto gerencial (tambin CAf, pero con signo inverso)
Cmo varan estos costes y beneficios con el
grado de descentralizacin?
Aumentan o disminuyen si delegamos ms?
J. Slof
Plantear
Pl
t
... C
Cmo varan
los
l Costes
C t de
d Agencia
A
i all aumentar
t
el grado de autonoma de gestin que el Principal otorga al
Agente? Por qu?
y d (g
(grado descentralizacin))
A mayor
, , = CAe ?
, , = CAf ?
Valors
monetaris
CA = CAe + CAf
CAe
CAf
Grau de
descentralitzaci
d
d (mxima)
J. Slof
LLos Costes
C t de
d Agencia
A
i propiamente
i
t di
dicho
h (potenciales)
( t
i l )
(CA = CAe + CAf) aumentan con la descentralizacin
Los Costes de Control (CC), por su parte,
aumentan con la intensidad de control,
a su vez,
vez la intensidad de control puede ser menor con ms
descentralizacin.
Finalmente, la Mejora por Especializacin (potencial) (M)
aumenta con ms descentralizacin
J. Slof
C t yB
Costes
Beneficios
fi i de
d Agencia,
A
i y grado
d de
d descentralizacin
d
t li i
Valors monetaris
CA
Costos de
Control
(CC)
M
CC
d
d
J. Slof
Grau de descentralitzaci
L costes
Los
t d
de agencia
i propiamente
i
t dicho
di h (CA) son:
CA = CAe + CAf
Estos costes se vern modificados en C si la organizacin
utiliza un sistema de control e implementa un incentivo
econmico,
de modo que los costes de agencia residuales (CAr)
quedan en:
CAr = CA -
En un caso concreto,
E
t los
l importes
i
t efectivos
f ti
d los
de
l costes
t de
d
agencia residuales (CAr) y del efecto de la mejora por
especializacin efectiva (ME) dependen del grado de
eficacia del sistema de control y los incentivos econmicos:
A mayor eficacia del sistema,
sistema menores costes de agencia
residuales y mayores efectos positivos de la especializacin.
J. Slof
Finalmente ...
Cul sera el Sistema de Control y Evaluacin de gestin
ptimo sobre una Unidad Subordinada?
=> Aquel que genere unos CAn mnimos
=> aquel que minimiza: CAn = CAr + CC + IE - Me
J. Slof
J. Slof
Aplicacin
P d i internamente
Producir
i t
t o subcontratar
b
t t all exterior?
t i ?
Caso HOTESA (2.5.3)
(2 5 3)
J. Slof
Una empresa externa puede producir a una escala superior, y por tanto a unos costes
unitarios inferiores.
[1]
J. Slof
C SO DE ESTUDIO:
CASO
S
O
El Hospital de Terrassa (HOTESA) tiene un departamento interno de
lavandera, dirigido por el Sr. Guix, con seis empleados fijos.
Su actividad se inicia con la recogida diaria de la ropa sucia,
sucia contina
con un proceso de desinfeccin, lavado y planchado, y finaliza con la
devolucin de la ropa a las dependencias hospitalarias, a punto para
ser reutilizada.
tili d
Hasta ahora no hay ningn sistema de control especfico de la gestin
del servicio de lavandera. La remuneracin del Sr. Guix es un salario
fijo mensual.
La DG del Hospital considera que este servicio tiene unos costes
excesivos, y se ha fijado como objetivo lograr una reduccin de los
costes de lavandera.
J. Slof
J. Slof
J. Slof
BENEFICIS de
l'empresa externa
MENORS
COSTOS en
l'empresa externa
J. Slof
Establecer
E
bl
un incentivo
i
i econmico
i para ell Sr.
S G
Guix,
i en
funcin de los ahorros de costes logrado
+ IE
(supongamos que implicar una retribucin adicional al directivo
entorno a los 750 euros mensuales)
J. Slof
- CA
J. Slof
Reducci de costos
degut a l'increment
d'eficcia
d
eficcia del Control
=
(CAr-Me)
J. Slof
IE
CC
Conclusiones finales
En las
E
l dos
d alternativas,
lt
ti
ell objetivo
bj ti de
d la
l empresa de
d
eliminar una bolsa de ineficiencia interna, reduciendo
costes, pasa por compartir esta reduccin de costes con
ell Agente.
A