Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Financiero
Comparacin entre Lder y Jumbo
Integrantes:
Paula Rojas
Nickole Valenzuela
Profesor:
Danilo Leal
Asignatura:
Costos y Presupuestos
Fecha:
6 de junio de 2012
INTRODUCCIN
DESARROLLO
SUPERMERCADOS LIDER
Situacin financiera de 31 de diciembre de 2010 y 2011 expresado en miles de
pesos
ANLISIS HORIZONTAL
ACTIVOS
2010
2011
100
100
52,44
100
132,91
100
106,17
100
100
100
100
100
121,16
207,54
113,41
100
114,54
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos no financieros
Derechos por cobrar
Inversiones contabilizadas
Activos intangibles
Plusvala
Propiedades, planta y equipo
Propiedad de inversin
Activos por impuestos diferidos
Total de activos no corrientes
100
100
100
100
100
100
100
100
100
90,85
131,08
83,89
9204,28
113,25
95,25
104,6
111,84
Total activos
100
112,68
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros
Otros activos no financieros
Deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas
Inventarios
Activos por impuestos
Total de activos corrientes
Activos no corrientes
Activos corrientes totales
PASIVOS
2010
2011
100
157,81
100
125,65
100
100
100
25,45
112,22
223,93
100
100
100
119,49
157,62
133,74
100
96,61
100
100
100
103,9
87,15
100
100
100
100
65,17
94,56
98,91
113,98
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Otras reservas
Patrimonio atribuible a propietarios
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
100
100
100
100
100
100
100
152,3
100,04
110,2
3,42
110,07
100
112,68
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros
Cuentas comerciales y otras cuentas
por pagar
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones por beneficios a
empleados
Otros pasivos no financieros
Pasivos corrientes totales
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Provisiones por beneficios a
empleados
Otros pasivos no financieros
Total pasivos no corrientes
Total de pasivos
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos
Costo de distribucin
Gasto de administracin
Otros gastos
Otras ganancias
Ingresos financieros
Costos financieros
Participacin en las ganancias
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancia (prdida) antes de
impuesto
Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancia (prdida)
GANANCIA ATRIBUIBLE A
Ganancia atribuible a propietarios
Ganancia atribuible a
participaciones
Ganancia
2010
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
2011
114,39
115,14
112,67
3453,93
134,74
106,03
59,37
352,84
228,48
125,22
25,46
1004,5
171,76
100
100
100
292,7
464,85
272,7
100
273,03
100
23,5
100
272,7
ANLISIS VERTICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros
Otros activos no financieros
Deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas
Inventarios
Activos por impuestos
Total de activos corrientes
Activos no corrientes
Activos corrientes totales
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos no financieros
Derechos por cobrar
Inversiones contabilizadas
Activos intangibles
Plusvala
Propiedades, planta y equipo
Propiedad de inversin
Activos por impuestos diferidos
Total de activos no corrientes
Total activos
2010
2011
4,62
0,22
2,15
0,26
14,3
15,18
0,01
10,22
0,86
31,14
31,14
10,99
1,85
1,58
31,34
0,31
31,65
1,57
3,46
0,88
0,94
0,01
51,3
7,76
2,9
68,85
1,26
4,03
0,7
1,51
51,56
6,56
2,7
68,34
100
100
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros
Cuentas comerciales y otras cuentas por
pagar
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones por beneficios a empleados
Otros pasivos no financieros
Pasivos corrientes totales
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Provisiones por beneficios a empleados
Otros pasivos no financieros
Total pasivos no corrientes
Total de pasivos
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Otras reservas
Patrimonio atribuible a propietarios
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Total patrimonio y pasivos
2010
2011
4,77
6,68
20,04
22,35
0,17
0,37
0,67
1,44
1,41
28,89
0,03
0,37
1,33
1,53
1,97
34,29
19,92
17,08
15,89
0,11
1,78
0,0052
0,17
37,9
66,8
14,65
1,38
0,003
0,15
33,27
67,57
26,12
6,46
0,55
33,15
0,04
33,19
23,18
8,74
0,49
32,42
0,0012
32,42
100
100
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos
Costo de distribucin
Gasto de administracin
Otros gastos
Otras ganancias
Ingresos financieros
Costos financieros
Participacin en las ganancias
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancia (prdida) antes de
impuesto
Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancia (prdida)
GANANCIA ATRIBUIBLE A
Ganancia atribuible a propietarios
Ganancia atribuible a
participaciones
Ganancia
2010
100
69,73
30,26
0,04
0,75
23,15
2,72
0,004
0,043
1,2
0,03
0,02
0,4
2011
100
70,19
29,81
1,13
0,89
21,46
1,42
0,01
0,08
1,31
0,0075
0,26
0,6
2,04
0,21
1,83
5,23
0,86
4,37
1,83
4,37
0,0023
0,00049
1,83
4,37
ANLISIS FINANCIERO
RAZONES
Razones de liquidez
Razn del circulante
Razn rpida
Razones de actividad
Rotacin de inventario
Rotacin de activos
totales
Razones de deuda
Razn de deuda
Razones de
rentabilidad
Margen de utilidad
bruta
Margen de utilidad
operativa
2010
2011
1,07
0,72
0,92
0,6
8,86
8,42
1,29
1,32
0,66
0,67
0,3
0,29
0,05
0,07
CONCLUSIONES
El total de activos aument en un 12,68 % en relacin al ao anterior, los
activos circulantes aumentaron en un 14,54% y los activos fijos en un 11.84%.
Sin embargo, el efectivo disminuy casi un 50% en relacin a dicho ao, lo que
se puede deber al uso de tarjetas bancarias y de casas comerciales. Durante
ambos perodos contables los activos fijos y circulantes mantuvieron su
importancia (presentada en porcentajes) dentro de los activos totales de la
empresa, con un 68% y un 31% respectivamente.
Los pasivos aumentaron en un 14% con respecto al ao 2010, dado que
se observa un gran aumento en los pasivos circulantes. El porcentaje de
aumento del total de pasivos y patrimonio es muy similar al del total de
pasivos. El total de pasivos del ao 2011 se mantiene casi igual al porcentaje
del 2010 con un 67%. El patrimonio se comporta de la misma forma,
conservando un porcentaje aproximado de 33%.
La ganancia del ao 2011 fue casi el triple de lo obtenido el ao 2010,
considerando que los costos de ventas y los costos financieros tuvieron un
aumento significativo. Las ganancias del ao 2011 corresponden al 4% de las
ventas totales de dicho ao, mientras que las del ao 2010 no llegaron al 2%.
Dado que los supermercados son empresas orientadas al servicio del
consumidor, consideramos que la razn de circulante es aceptable (cercano a
1), es decir, la empresa tiene buena liquidez. Cabe destacar que el ao 2011 se
not una baja poco considerable.
Debido a que obtuvimos un 8% de rotacin de inventario, consideramos
que la empresa tiene una actividad aceptable en dicho aspecto. Con respecto a
la rotacin de activos totales, el supermercado es eficiente para generar ventas
utilizando sus activos.
Es importante notar que el grado de endeudamiento es bastante alto, ya
que la empresa ha financiado con deuda cerca del 70% de sus activos.
En trminos de rentabilidad obtenemos que la empresa gana un 6%
aproximadamente por cada dlar vendido.
SUPERMERCADOS JUMBO
ANLISIS HORIZONTAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros corrientes
Otros activos no financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente
Inventarios
Activos por impuestos corrientes
Activos corrientes totales
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros no corrientes
Otros activos no financieros no corrientes
Derechos por cobrar no corrientes
Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la
participacin
Activos intangibles distintos de la plusvala
Plusvala
Propiedades, planta y equipo
Propiedades de inversin
Activos por impuestos diferidos
Total de activos no corrientes
Activos bancarios
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Otros activos
Total activos servicios bancarios
Total activos
2010
2011
100
100
100
126.91
89.42
54.41
100
100
100
100
100
114.01
135.68
111.01
121.09
100
100
100
1354
89.42
156.85
100
100
100
100
100
100
100
113.05
112.4
98.87
131.01
110.36
125.65
117.85
100
100
100
100
99.7
111.49
101.31
118.13
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas,
corriente
Otras provisiones a corto plazo
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
Otros pasivos no financieros corrientes
Total pasivos corrientes
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros no corrientes
Pasivos no corrientes
Otras provisiones a largo plazo
Pasivo por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros no corrientes
Total pasivos no corrientes
Pasivos bancarios
Depsitos y otras captaciones a plazo
Otros pasivos
Total pasivos servicios bancarios
Total pasivos
PATRIMONIO NETO
Capital emitido
Ganancias acumuladas
Primas de emisin
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Total de patrimonio y pasivos
2010
2011
100
85,6
100
121,12
100
100
100
100
100
100
149,22
58,26
152,92
127
89,34
113,55
100
100
100
100
100
100
135,77
108,7
210,37
120,11
273,63
136,92
100
100
100
100
98,64
97,78
98,53
123,8
100
100
100
100
100
114,58
100
81,18
100
100
100
109,93
127,12
110,41
100
118,13
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos, por funcin
Costos de distribucin
Gastos de administracin
Otros gastos, por funcin
Otras ganancias (prdidas)
Ingresos financieros
Costos financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el mtodo de
la participacin
2010 2011
122,
100
18
122,
100
05
122,
100
54
194,
100
04
132,
100
17
122,
100
73
115,
100
27
8,12
100
6
63,5
100
6
171,
100
75
100
Diferencias de cambio
100
100
100
100
100
76,9
7
482,
71
199,
84
110,
07
156,
5
98,4
6
100
100
100
Gastos de administracin
100
100
100
80,9
2
61,0
7
87,0
3
99,5
1
99,5
1
62,3
100
7
62,3
7
Ganancia (prdida)
100
97,3
7
ANLISIS VERTICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros corrientes
Otros activos no financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente
Inventarios
Activos por impuestos corrientes
Activos corrientes totales
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros no corrientes
Otros activos no financieros no corrientes
Derechos por cobrar no corrientes
Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la
participacin
Activos intangibles distintos de la plusvala
Plusvala
Propiedades, planta y equipo
Propiedades de inversin
Activos por impuestos diferidos
Total de activos no corrientes
2010
2011
1,62
0,8
0,36
12,25
8,93
0,36
24,32
1,74
0,6
0,16
12,57
0,001
10,25
0,34
24,93
0,05
0,41
0,97
0,62
0,47
1,29
0,54
6,7
16
27,13
18,68
1,91
72,65
0,52
6,65
13,35
30,08
17,46
2,03
72,47
Activos bancarios
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Otros activos
Total activos servicios bancarios
Total activos
2,61
0,41
3,03
100
2,21
0,39
2,6
100
PASIVOS
2010
2011
4,8
20,1
0,01
0,42
0,73
0,83
1,25
28,04
3,48
20,6
0,02
0,21
0,8
0,9
0,94
26,95
21,82
0,16
0,45
4,08
0,47
26,99
25,07
0,15
0,8
4,15
1,1
31,28
2,29
0,34
2,63
57,66
1,91
0,28
2,19
60,43
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente
Otras provisiones a corto plazo
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
Otros pasivos no financieros corrientes
Total pasivos corrientes
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros no corrientes
Pasivos no corrientes
Otras provisiones a largo plazo
Pasivo por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros no corrientes
Total pasivos no corrientes
Pasivos bancarios
Depsitos y otras captaciones a plazo
Otros pasivos
Total pasivos servicios bancarios
Total pasivos
PATRIMONIO NETO
Capital emitido
Ganancias acumuladas
Primas de emisin
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Total patrimonio y pasivos
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos, por funcin
Costos de distribucin
Gastos de administracin
Otros gastos, por funcin
Otras ganancias (prdidas)
Ingresos financieros
Costos financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y
negocios conjuntos
Diferencias de cambio
Resultado por unidad de reajuste
Ganancia (prdida) antes de impuesto
Gasto por impuestos a las ganancias
Ganancia (prdida) procedente de operaciones continuadas
ESTADO RESULTADOS SERVICIOS BANCARIOS
Ingresos netos por intereses y reajustes
Provisin por riesgo de crdito
Total ingreso operacional neto
Gastos de administracin
Total gastos operacionales
Resultado operacional
Ganancia (prdida) servicios bancarios
14,6
22,97
7,51
3,93
41,16
1,18
42,34
12,36
22,28
6,36
2,7
38,3
1,27
39,57
100
100
100
71,82
28,18
0,71
0,18
19,6
1,96
0,17
0,27
1,28
100
71,74
28,26
1,12
0,19
19,68
1,85
0,01
0,14
1,8
0,12
0,03
0,25
6,14
1,23
4,91
0,07
0,13
0,41
5,53
1,57
3,96
0,57
0,13
0,43
0,41
0,41
0,03
0,03
0,37
0,07
0,31
0,32
0,32
0,01
0,01
Ganancia (prdida)
4,95
ANLISIS FINANCIERO
RAZONES
Razones de liquidez
Razn del circulante
Razn rpida
Razones de actividad
Rotacin de inventario
Rotacin de activos
totales
Razones de deuda
Razn de deuda
Razones de
rentabilidad
Margen de utilidad
bruta
Margen de utilidad
operativa
2010
2011
0,8671
0,5487
0,9246
0,5443
7,8448
7,0566
0,9752
1,0086
0,5766
0,6043
0,2818
0,2826
0,073
0,067
3,94
CONCLUSIONES
CONCLUSIONES FINALES