Perspectivas de la Industria de la Construccin

2016 -2020

Centro de Estudios Econmicos del Sector de la

Construccin 2016

Centro de Estudios Econmicos del Sector de la Construccin

4 de mayo 2016

Cmo nos fue en 2015

PIB Nacional y PIB de la construccin (Variacin

real % anual)

Situacin Actual de la Industria de la Construccin: Enero-Marzo 2016

Actividad de la Construccin
Enero - Marzo 2016

Durante el 3er. Mes de 2016, el sector de la

Construccin present una disminucin de
(-) 1.0% , frente al mismo mes de 2015.

La obras relacionadas con

la
Edificacin (Obra privada) registraron
una cada de (-) 1.4%.

Continuando con la misma tendencia,

las obras relacionadas con el subsector
de
Trabajos
Especializados
disminuyeron (-) 3.1%.

Por otro lado, las Obras de Ingeniera

Civil (Obra pblica) presentaron un
crecimiento durante el mes de marzo
de 1.5% , con relacin al mismo mes de
2015.

(Var % real contara el mismo mes del ao previo)

1.5%

-1.0%

-1.4%

-3.1%
Total Construccin

Edificacin (Obra
Privada)

Obras de Ingeniera
Civil (Obra Pblica)

Trabajos
Especializados

Situacin Actual de la Industria de la Construccin: Enero-Marzo (acumulado) 2016

Ahora bien, en cuanto al acumulado

registrado en el primer trimestre del ao
2016, el comportamiento de la industria
de la construccin present un
crecimiento de 2.0%, respecto al mismo
periodo del ao 2015.

Actividad de la Construccin
Crecimiento acumulado 1er. Trimestre (Enero- Marzo) 2016
(Var % real contara el mismo mes del ao previo)

2.5%

Las obras relacionadas con la

Edificacin (obra privada), presentaron
un crecimiento acumulado en los tres
primeros meses de 2.5%

Por su parte las obras relacionadas con el

subsector Trabajos Especializados
durante el primer trimestre se
disminuyeron un (-) 0.3%

2.0%

2.0%

-0.3%

En lo que se refiere a las Obras de

Ingeniera Civil (Obra pblica), estas
registraron un crecimiento de 2.0% en el
primer trimestre de este ao.

Total Construccin

Edificacin (Obra
Privada)

Obras de Ingeniera
Civil (Obra Pblica)

Trabajos
Especializados

Actividad de la Construccin a Nivel Estatal: Febrero 2016

Enero Febrero 2016

(Variacin % real anual contra el mismo perodo del ao anterior)
Entidad
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16

Colima
Sinaloa
Michoacn
Tamaulipas
Tlaxcala
Durango
Veracruz
Puebla
San Luis Potos
Mxico
Jalisco
Chihuahua
Zacatecas
Aguascalientes
Yucatn
Coahuila de

Acumulado
Ene.-Feb. 2016
(%)
90.1%
78.3%
62.2%
57.8%
46.5%
42.6%
38.4%
21.9%
20.5%
16.6%
11.0%
8.2%
5.3%
5.2%
4.5%
3.9%

Entidad
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32

Sonora
Nuevo Len
Hidalgo
Campeche
Baja California
Guanajuato
Quertaro
Quintana Roo
Tabasco
Distrito Federal
Chiapas
Baja California Sur
Guerrero
Nayarit
Oaxaca
Morelos

Acumulado
Ene.-Feb. 2016 (%)
2.5%
-1.1%
-2.2%
-3.7%
-4.1%
-17.4%
-20.1%
-20.1%
-25.5%
-27.1%
-29.6%
-29.7%
-31.6%
-41.4%
-44.5%
-64.0%

Trabajadores del Sector de la Construccin Asegurados al IMSS Abril de 2016

De acuerdo con cifras publicadas por el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), en el mes de abril de
2016 el empleo formal* generado por el sector de la construccin present un crecimiento de 1.9% con
relacin al mismo mes de 2015. Sin embargo, representa el menor crecimiento en estos tres meses de 2016.

Durante el primer cuatrimestre de 2016, el empleo inscrito al IMSS por parte de la construccin creci 2.5%
(+36 mil 351 nuevos empleos formales).
Empleos Formales* de la Industria de la construccin registrados en el IMSS al mes de Marzo de 2016 y 2015
(cifra absoluta y variacin porcentual)

Incremento en el nmero de empleos

con relacin al mismo perodo del ao Variacin % 2016
previo
vs. 2015

2015

2016

Abril

1,483,828

1,456,354

+ 28,199

1.9%

Acumulada:
Enero - Abril

1,512,027

1,492,705

+ 36,351

2.5%

Fuente: Centro de Estudios Econmicos del Sector de la Construccin (CEESCO) con informacin del IMSS.

Pronstico del Empleo (Formal + Autoconstruccin)

Estimado 2016:
6.2 millones de puestos de trabajo
(+120 mil puestos de trabajo
directos)

Millones de
empleos directos

Comportamiento del empleo

Periodo (2004-2016e)
5.7

6.0

5.2
5.5
5.0

4.7

6.2

6.1

5.8

6.5

5.9

5.4

5.3

5.6

5.6

5.0

4.9

4.5
4.0
3.5
3.0
2.5

2.1

2.2

2004

2005

2.4

2.4

2006

2007

2.6

2.5

2.4

2.3

2.6

2.6

2.7

2012

2013

2014

2.9

3.0

2015

2016 e

2.0
1.5
2008

2009

2010

2011

Puestos de trabajo directos

Fuente: Centro de Estudios Econmicos del Sector de la Construccin (CEESCO) con datos del IMSS

Puestos de trabajo Indirectos

e. Estimado

Qu nos espera en lo que resta de 2016?

Existen elementos preocupantes para el sector de la construccin en el corto y mediano

plazo.

Pensamos que el recorte en el PNI, sin duda alguna limita las opciones de desarrollo en
infraestructura de nuestro pas (estimamos una reduccin de 250 mil millones de pesos con
relacin a la propuesta original).
Asimismo, se debe impulsar una mayor participacin en los niveles de inversin, brindar una
capacitacin a todos los actores de la industria, para consolidarnos en el mbito internacional.
En el perodo enero-diciembre de 2015, el sector de la construccin registr un crecimiento
acumulado de 2.5% y en el primer bimestre de 2016 un aumento de 3.5% Sin embargo, este
resultado no refleja la situacin de la mayora de la empresas Mipymes de la construccin.
El perodo de maduracin de las reformas no ha permitido que el sector crezca a su potencial
de 4 a 5%
8

Qu nos espera en lo que resta de 2016?

Actualmente el sector de la construccin en Mxico no est siendo uno de los motores de la economa.
El PEF 2016 trae reducciones significativas en recursos para infraestructura (-17.4% menos en
trminos reales a lo aprobado al 2015 y un recorte adicional por 53 mil millones de pesos para el gasto
de inversin).
Existe inestabilidad y volatilidad externa que incide en la depreciacin acelerada del peso contra el
dlar y un aumento en la tasa de inters en medio punto porcentual que inhibe inversin productiva.
Todos los elementos con los que contamos, nos indican que probablemente los siguientes aos sern
de los ms complicados para la economa y sobre todo para las empresas constructoras del pas.
Se requieren acciones inmediatas y viables para reactivar a este importante sector:
Incentivos a la inversin privada en infraestructura a travs de estmulos fiscales
Mejorar la planeacin a largo plazo mediante la instauracin del Consejo Nacional de
Infraestructura.
9

Escenarios de Crecimiento para el Sector Construccin 2016

Supuestos a cumplirse
para lograr la meta en los
diferentes escenarios

Escenario Pesimista

Escenario Probable

Escenario Inercial

Escenario Optimista

negativo a 0%

de positivo a 2.3%

2.4% - 3.0%

3.1% -3.5% ms

(-)

El gasto en inversin fsica presupuestaria para 2016 se reduce en 125 mil millones de pesos con relacin a 2015.
Adicionalmente se anunci un recorte preventivo por 53 mil millones para gasto de inversin (13 mil millones de la administracin pblica
centralizada inversin de capital y estimamos un recorte de gasto de inversin para PEMEX por 40 mil millones) en febrero de 2016

(-)

Existe un remanente de operacin del Banco de Mxico por + de 300 mil millones de pesos que se destinarn a gasto en infraestructura en 2016?.
Nota: la SHCP anunci que los recursos remanentes del Banco de Mxico sern utilizados para pago de deuda y apoyo a PEMEX

(+)

Programa de bonos para infraestructura educativa que atraer recursos por +50 mil millones de pesos

Inversin en la
Construccin Total en
2016:

Fibra E" y los Certificados de Proyectos de

Inversin, destinados a atraer a inversores
privados al financiamiento de grandes
proyectos de infraestructura no funcione y
sea un fracaso

La inversin total estimada para 2016 sera

menor a los 2.3 billones de pesos
logrados en 2015.

Fibra E" y los Certificados

de
Proyectos de Inversin,
destinados a atraer a inversores privados al
financiamiento de grandes proyectos de
infraestructura sea menos de 100 mil
millones

Fibra E" y los Certificados

de Proyectos de Inversin, Fibra E" y los Certificados
de Proyectos de Inversin,
destinados a atraer a
destinados a atraer a
inversores privados al
inversores
privados al
financiamiento de grandes
financiamiento
de grandes
proyectos de
proyectos recauden 300
infraestructura recauden
a 400 mil millones de
entre 100 a 200 mil
pesos, o ms
millones de pesos

La inversin total estimada para 2016 se

ubicara entre los 2.3 a 2.4 billones de pesos
logrados en 2015.

La inversin total
estimada para 2016
estara entre los 2.4 a 2.5
billones de pesos, 150
mil millones mayor a lo
logrado en 2015.

La inversin total estimada

para 2016 sera mayor a
2.5 billones de pesos o
ms

10

Escenarios de Crecimiento para el Sector Construccin 2016

Escenario Optimista 2016 2/

Escenario Probable 2016 1/

Var. % Real acumulada
Var. % Real contra mismo
contra mismo perodo
mes del ao anterior
del ao anterior

ene.
feb.
mar
Abr*
May*
Jun*
Jul*
Ago*
Sep *
Oct *
Nov *
Dic *

3.7
3.5
-1.0
-2.2
2.8
3.1
2.6
3.4
2.6
2.7
3.2
3.2

3.7
3.6
2.0
1.0
1.3
1.9
1.7
2.0
2.0
2.1
2.2
2.3

Var. % Real contra Var. % Real acumulada

mismo mes del ao contra mismo perodo
anterior
del ao anterior

ene.
feb.
mar
Abr*
May*
Jun*
Jul*
Ago*
Sep *
Oct *
Nov *
Dic *

3.7
3.5
-1.0
3.9
3.6
4.4
4.7
3.2
4.1
4.4
4.8
4.1

3.7
3.6
2.0
3.1
3.2
3.4
3.6
3.5
3.6
3.7
3.8
3.8

1/ El impacto que tendr la reduccin de recursos pblicos para inversin por 130 mil millones de pesos en 2016 con respecto a 2015, ser una cada en el
crecimiento inercial del PIB del sector de la construccin de alrededor de 7 dcimas de punto porcentual. Se esperaba un crecimiento inercial del PIB de la
construccin en 2016 de 3.0% y con este nuevo escenario se reduce a 2.3% anual para 2016.
2/ Si los nuevos instrumentos financieros creados para incentivar la participacin privada en infraestructura funcionan adecuadamente en 2016 (FIBRA E,
Certificados de Impulso a la infraestructura, CKDs, APPs, Bonos de Infraestructura Educativa etc..), entonces el crecimiento del PIB de la construccin sera
de alrededor del 3.8% anual en 2016.
* Estimados

11

Retos para la Segunda Parte del Sexenio

Completar la instrumentacin de las reformas estructurales

Mantener la estabilidad macroeconmica

Impulsar los proyectos de Asociacin Pblico-Privada

Mejorar la transparencia en los procesos de licitacin de las dependencias
Adelanto de licitaciones y ejercicio oportuno del presupuesto
Alentar la formalizacin de las empresas constructoras
Impulsar la participacin de las Mipymes constructoras en la realizacin de obra
pblica
Mejorar los instrumentos de financiamiento a las empresas constructora

Mejorar el marco legal y jurdico en los contratos

Mejorar el rgimen fiscal de tal manera que haya equidad en la recaudacin tributaria
Hacer ms eficiente el gasto pblico, mayor gasto de inversin.
Eficientar el ejercicio de la inversin fsica presupuestaria
Cumplimiento del pago estimaciones en tiempo y forma
12

Escenario Inercial de Crecimiento al 2020

Centro de Estudios Econmicos de la Construccin de la CMIC con datos del Fondo Monetario Internacional (FMI)

Perspectivas de la Industria de la Construccin

2016 -2020

Centro de Estudios Econmicos del Sector de la

Construccin 2016

Centro de Estudios Econmicos del Sector de la Construccin

4 de mayo 2016