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2011
Por otra parte y dentro del Plan de Optimizacin de Activos, se inici el Proyecto de
Modernizacin del Centro de Control de TRANSELCA, el cual permitir contar con un
nuevo centro de control de ltima tecnologa para la operacin remota de los activos
de la Empresa y los encargados por terceros.
Finanzas
En materia financiera la utilidad operacional presenta un incremento del 25.67% con
respecto al 2010, fundamentalmente por el crecimiento de los ingresos
operacionales en un 13,03%, resultado del crecimiento anual del IPP, la entrada en
operacin de nuevos proyectos de conexin y la reciente aplicacin de cambios
regulatorios contenidos en las Resoluciones CREG 011/09, 83/08 y 097/08. De igual
forma, contribuye al comportamiento de la utilidad operacional del 2011, la
disminucin del gasto de depreciacin como consecuencia de la terminacin de la
vida til de un grupo de activos de subestaciones y del centro de control..
El componente no operacional refleja en el 2011 una disminucin de la prdida neta
(Ingresos no operacionales Gastos no operacionales) del orden de $5.048 millones,
asociada a la combinacin de factores tales como la disminucin del gasto del pasivo
pensional ($11.093 millones), mayores gastos financieros ($3.640 millones),
incremento en el resultado de las inversiones en el exterior ($392 millones) y
menores ingresos financieros y otros ($2.797 millones).
Por su parte, la utilidad neta del ao 2011 alcanz la suma de $56.481 millones,
presentado un incremento del 35% frente al ao 2010.
Como un hecho a destacar en el ao, mencionamos la colocacin de la tercera
emisin de bonos de deuda pblica interna de TRANSELCA, por valor de $180.000
millones. Estos recursos se destinaron a la financiacin del flujo de caja corporativo
del ao y a operaciones de manejo de deuda. Esta emisin, al igual que las
emisiones realizadas en el 2002 ($113,000 millones) y 2004 ($100,000 millones),
tiene la calificacin crediticia AAA -, otorgada por Fitch Ratings Colombia S.A. SCV.
Nuevos Negocios
El rea Comercial ISA-TRANSELCA gestion durante el ao 2011 contratos que
generarn ingresos anuales futuros por USD 4,05 millones contribuyendo a la MEGA
del Grupo Empresarial.
Destacamos que en los meses de Julio, Agosto y Septiembre se realizaron los
encuentros con los clientes en las ciudades de Bogot, Medelln, Barranquilla y Cali,
en los que se logr una asistencia de 265 clientes que representaron 42 empresas a
nivel nacional; en estos eventos se atendieron inquietudes de los clientes
Atentamente,
JULIAN CADAVID
PRESIDENTE JUNTA DIRECTIVA
PROCESOS DIRECTIVOS
Planeamiento Corporativo
Con el fin de alinear an ms su estrategia, TRANSELCA en el ao 2011 defini su
contribucin a la MEGA del Grupo Empresarial ISA; es as como despus de un
ejercicio conjunto con la Matriz se logr precisar su foco estratgico de crecimiento,
en trminos de servicios ofrecidos y alcance geogrfico de su mercado potencial.
CONTRIBUCIN A LA MEGA
TRANSELCA contribuir, en el ao 2016, a la MEGA del Grupo
Empresarial con ingresos de USD135 millones, logrando a su vez:
Perspectiva Financiera
10
11
Como conclusin del anlisis del CGI se puede mencionar que TRANSELCA en el
ao 2011 cumpli en un alto porcentaje su estrategia planteada desde el punto de
vista de las perspectivas financiera, clientes y mercados, productividad y eficiencia y
aprendizaje y desarrollo organizacional.
Sistema de Gestin de Calidad
Durante la vigencia 2011, el ICONTEC llev a cabo el proceso de Auditora a nuestro
Sistema de Gestin de Calidad, logrando TRANSELCA la re-certificacin, con cero
no conformidades, para la vigencia 2011 2014.
Con este logro, se confirma una vez ms, que en TRANSELCA la calidad es un
proceso diario que hace parte de nuestra cultura organizacional, y demuestra el
compromiso de mantener procesos con altos estndares de calidad y permanente
mejoramiento continuo.
Sistema de Gestin de Riesgos (GIR)
Teniendo en cuenta que la gestin de riesgos es una de las herramientas ms
efectivas con que cuentan las Juntas Directivas y los responsables de gerenciar las
organizaciones hoy en da, TRANSELCA durante el 2011 actualiz su GIR,
enfocndose bsicamente en el anlisis del entorno en el que se desenvuelven las
organizaciones en Colombia y Amrica latina.
12
Del anlisis realizado se puede resaltar que las variables relacionadas con los riesgos
jurdicos, en especial en temas como: ambiental, poltico, fenmenos naturales y
terrorismo fueron las de mayor impacto en la valoracin realizada.
13
Revisora Fiscal
En la Asamblea del 18 de Marzo de 2011 se ratific la firma a Ernst & Young Ltda.
como encargada de la Revisora Fiscal de la Empresa, adoptando la directriz del
Grupo Empresarial ISA, por el perodo comprendido entre primero (01) de abril del
2011 y treinta y uno (31) de Marzo del 2012.
Para la eleccin del Revisor Fiscal no se present ningn tipo de inhabilidades legales
y estatutarias, ni incompatibilidades en razn del desempeo del cargo.
Ernst & Young Ltda., ha desarrollado un plan de trabajo y presentacin de resultados
a la Empresa que le permiti realizar el Dictamen sobre los Estados Financieros de la
Empresa.
La Revisora Fiscal es invitado permanente a las reuniones del Comit de Auditora,
con el objeto de presentar los resultados y avances del plan de trabajo, as como
expresar su opinin sobre el control interno y funcionamiento de la Organizacin.
Auditora Externa de Gestin y Resultados
Cumpliendo con lo establecido en la Ley de Servicios Pblicos Domiciliarios y las
regulaciones vigentes, la Empresa tiene su Auditor de Gestin y Resultados, a firma
AGN Jimnez y Asociados Ltda., la cual, en desarrollo del objeto del contrato,
modific su razn social a FAST y ABS Auditores Ltda.
14
FAST y ABS Auditores Ltda., emiti opinin favorable, destacando que el sistema
control interno de la Compaa ha cumplido de forma efectiva con los objetivos
control establecidos por la Administracin y cumple con los aspectos establecidos
la Ley 142 de 1994 y en la Resolucin 053 de 2000 emitida por la Comisin
Regulacin de Energa y Gas CREG.
de
de
en
de
15
16
PROCESOS OPERATIVOS
Realizar Gestin Comercial
El negocio de transporte de energa ha contado con un rea integrada para Colombia
(ISA TRANSELCA) desde finales del 2007, la cual aprovecha las sinergias
comerciales entre las empresas para aplicar las mejores prcticas, fortalecer la
capacidad de respuesta a los clientes y orientar esfuerzos para alcanzar la estrategia
de crecimiento en Colombia, Centroamrica y el Caribe.
Los servicios promocionados por el rea comercial se encuentran incluidos en el
portafolio unificado ISA y TRANSELCA, y comprenden: Transporte de Energa
Elctrica en el Sistema de Transmisin Nacional STN y en los Sistemas de
Transmisin Regional STR y Distribucin Local SDL a Operadores de Red. As
mismo, la conexin al Sistema Interconectado Nacional SIN de Grandes
Consumidores y Generadores de Energa Elctrica y servicios asociados.
Durante los meses de Julio, Agosto y Septiembre se realizaron los Encuentros con los
Clientes en las ciudades de Bogot, Medelln, Barranquilla y Cali, contndose con una
asistencia de 265 clientes que representaron 42 empresas a nivel nacional. En estos
encuentros se trataron los siguientes temas: ISA y sus empresas, ISA Negocio
Transporte de Energa, experiencia que dej el evento de Abril 26 de 2007, los
factores humanos en la Seguridad Operacional Sector Aviacin.
Los encuentros estuvieron presididos por el Gerente de Transporte de Energa de
ISA, quien adems dio respuesta a las inquietudes de los clientes relacionadas con la
definicin de los negocios, proyectos, servicios y empresas en las cuales ISA y
TRANSELCA tienen participacin y otros temas como el manejo de la relacin con las
comunidades en las zonas de influencia de las empresas, Polticas de
Responsabilidad Social Empresarial y la Interconexin Elctrica Colombia Panam.
Transporte de Energa en el Sistema de Transmisin Nacional STN
Constituye la principal actividad de TRANSELCA, representando el 62,67% de sus
ingresos operacionales. Su remuneracin est soportada en las Resoluciones CREG
061 y 105 de 2011.
A diciembre de 2011, la participacin de TRANSELCA en el Sistema de Transmisin
Nacional (STN) fue de 10.29%.
Conexin
El servicio de conexin al Sistema Interconectado Nacional constituye la segunda
fuente de ingresos operacionales de la Empresa con una participacin del 35.32%.
INFORME ANUAL 2011
17
de
2008
se
renegociaron
con
$ 118,588
Conexin
$ 66,793
Otros ingresos
$ 3,791
Compensacin
-$ 84
$ 189,088
18
Ingresos No Operacionales
Los ingresos no operacionales relacionados con el arrendamiento de reas en
subestaciones y cerros a empresas de telecomunicaciones, alcanzaron la suma de
$1,053 millones.
Comparativo de Ingresos por Servicios Prestados
A continuacin se presenta un comparativo de los ingresos por servicios prestados
para los aos 2009 a 2011.
2009
$ COL
STN
Conexin
Otros ingresos
TOTAL
2010
$ COL
2011
$ COL
$ 54,275,316,972
$ 66,793,234,077
$ 4,341,628,759
$ 4,246,559,640
$ 3,790,935,668
El incremento en los ingresos por concepto de Uso del STN y Conexin se debe
principalmente a la entrada en vigencia de las Resoluciones CREG 061 y 105 de
2011 y la renegociacin de contratos de conexin.
19
2010
2011
$ 17,874
$ 18,600
$ 20,766
Servicio de Conexin
$ 8,836
$ 8,909
$ 10,303
Otros
$ 1,172
$ 735
$ 947
TOTAL
$ 27,882
$ 28,244
$ 32,016
2009
2010
2011
$ 595
$ 661
$ 676
$ 3,381
$0
$ 25
$0
$ 107
$4
TOTAL
$ 3,976
$ 768
$ 705
$ 31,858
$ 29,012
$ 32,721
CONCEPTO
Uso del Sistema de Transmisin
Nacional
CARTERA VENCIDA
(MILLONES $ COL)
CONCEPTO
Uso del Sistema de Transmisin
Nacional
Servicio de Conexin
Otros
20
ITEM
CLIENTE
DESCRIPCION
CEDENAR
ELECTRICARIBE
ELECTRICARIBE
UPME
ELECTRICARIBE
ELECTRICARIBE
ELECTRICARIBE
ELECTRICARIBE
EMGESA
10
ELECTRICARIBE
21
100.00
MANTENIMIENTO MAYOR
ESTRUCTURAS
33.51%
99.75
99.50
99.25
SALIDA FORZADA
6.28%
DISPONIBILIDAD PROMEDIO
META REGULATORIA
MANTENIMIENTO
ELECTROMECANICO
54.86%
98.75
FIBRA OPTICA
4.84%
AISLADORES
0.50%
ene-00
abr-00
jul-00
oct-00
ene-01
abr-01
jul-01
oct-01
ene-02
abr-02
jul-02
oct-02
ene-03
abr-03
jul-03
oct-03
ene-04
abr-04
jul-04
oct-04
ene-05
abr-05
jul-05
oct-05
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
ene-11
abr-11
jul-11
oct-11
99.00
Grfica 1
Grfica 2
22
Con relacin a las disponibilidades promedio de bahas del STN, el valor alcanzado
fue de (99.83%), valor que igual la meta regulatoria establecida en (99,83%). Ver
Grficas 3 y 4.
DISPONIBILIDAD PROMEDIO BAHIAS DE USO
100.00
MANTENIMIENTO GENERAL
41%
99.75
MANTENIMIENTO DE
PROTECCIONES
7%
99.50
SALIDA FORZADA.
PROTECCIONES
4%
DISPONIBILIDAD PROMEDIO
META REGULATORIA
MANTENIMIENTO
SECCIONADOR
2%
99.25
DEMORA MANIOBRA
0%
CAMBIO MEMBRANA
SOBREPRESION
46%
sep-11
sep-10
ene-11
may-11
sep-09
ene-10
may-10
sep-08
ene-09
may-09
sep-07
ene-08
may-08
sep-06
ene-07
may-07
sep-05
ene-06
may-06
sep-04
ene-05
may-05
sep-03
ene-04
may-04
sep-02
ene-03
may-03
sep-01
ene-02
may-02
sep-00
ene-01
ene-00
may-00
98.75
may-01
99.00
Grfica 3
Grfica 4
100.00
100.00
99.75
95.00
90.00
99.50
DISPONIBILIDAD
PROMEDIO
85.00
META REGULATORIA
99.25
DISPONIBILIDAD PROMEDIO
80.00
META REGULATORIA
75.00
99.00
70.00
Dao Banco de
Condensadores 1 FUN
98.75
Grfica 5
sep-11
jun-10
abr-11
nov-10
ene-10
ago-09
oct-08
mar-09
jul-07
may-08
feb-07
dic-07
abr-06
sep-06
jun-05
ene-05
nov-05
oct-03
mar-04
ago-04
jul-02
may-03
feb-02
dic-02
sep-01
jun-00
abr-01
60.00
nov-00
ene-00
abr-00
jul-00
oct-00
ene-01
abr-01
jul-01
oct-01
ene-02
abr-02
jul-02
oct-02
ene-03
abr-03
jul-03
oct-03
ene-04
abr-04
jul-04
oct-04
ene-05
abr-05
jul-05
oct-05
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
ene-11
abr-11
jul-11
oct-11
98.50
ene-00
65.00
Grfica 6
23
99.40
99.20
99.00
98.80
98.60
98.40
98.20
98.00
2011
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
99.702 99.730 99.770 99.760 99.759 99.738 99.681 99.585 99.558 99.574 99.605 99.637
Meta Inferior
99.552 99.552 99.552 99.552 99.552 99.552 99.552 99.552 99.552 99.552 99.552 99.552
Meta Superior 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823 99.823
Grfica 7
Este indicador se vio principalmente afectado por los mantenimientos en lneas y
bahas de uso mencionados anteriormente, y por los eventos presentados en las
subestaciones Valledupar y Cuestecitas:
Mantenimiento al mdulo encapsulado a 110kV BL1 Cuestecitas a Riohacha LN741, desde el 21 de Julio 01:13hrs hasta el 26 Julio 08:35hrs (127.37hrs de
indisponibilidad).
Compensaciones
A Diciembre de 2011, se pagaron compensaciones por $78.111.259, valor inferior al
presupuesto estimado en mximo $160 millones. En la Grfica 8 se muestra la
evolucin del pago de compensaciones desde el ao 2000.
INFORME ANUAL 2011
24
PAGO DE COMPENSACIONES
ACTIVOS DE TRANSELCA
700
600
500
400
300
200
100
0
2000
2001
2002
2003
2004
2006
2005
Pago Compensaciones
2007
2008
2009
2010
2011
Total Presupuestado
Grfica 8
16000.00
MWH
MWH
14000.00
14000.00
12000.00
12000.00
10000.00
10000.00
8000.00
8000.00
6000.00
6000.00
4000.00
4000.00
2000.00
2000.00
0.00
0.00
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PROG 374.85 2929.3 3839.1 4639.8 8373.0 5272.9 5949.6 4432.6 3455.0 2103.9 2757.6 2521.0 2089.2 3020.5
META
2688.0 6834.0 7513.5 7689.3 4779.1 5065.8 5682.5 4391.0 4229.7 3118.9 3856.7
Grfica 9
1998
1999
2000
2001
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
706.14 0.00
2002
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
805.96 1586.9 1962.1 497.55 620.81 569.18 546.42 767.36 780.97 1421.0
1580.0 1276.0 1500.0 1800.0 1080.0 600.00 620.20 1215.8 568.75 703.52
Grfica 10
25
Fraccin
Veces
5.00E-04
0.80
4.50E-04
0.76
0.70
4.00E-04
0.60
3.367E-04
3.50E-04
0.50
3.00E-04
2.50E-04
0.40
Meta Inferior
Meta Superior
2.00E-04
0.30
O1 - IENS
Meta Inferior
Meta Superior
O1 - IENS - FORZ
1.50E-04
O2 - FEI
0.20
1.00E-04
1.077E-4
0.10
5.00E-05
0.00
0.00E+00
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Ene
Dic
Feb
Mar
Abr
Grfica 11
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Grfica 12
Horas
Interr/100 km
2.50
3.00
2.83
2.50
2.22
2.00
2.00
1.50
1.50
1.00
Meta Inferior
1.00
Meta Inferior
Meta Superior
O3 - DEI
0.50
Meta Superior
O4 - TF
0.50
0.00
0.00
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Grfica 13
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Grfica 14
26
97.00%
96.00%
96.12%
95.00%
Meta Inferior
94.00%
Meta Superior
O5 - Confiabilidad
93.00%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Grfica 15
Los indicadores de Calidad del Servicio se vieron afectados principalmente por los
eventos presentados en las subestaciones Chin, Valledupar y Ternera:
27
Operar Sistemas
Indicadores Del Proceso Operar Sistemas
Los resultados obtenidos en el ao 2011, se muestran a continuacin:
Meta
Tipo
Eficiencia
Cumplimiento Protocolo de
Comunicaciones Operativo.
95.000
100.000
97.88
Eficiencia
Maniobras
correctamente
99.986
100.000
100.00
ejecutadas
2011
Gestin de Consignaciones:
En el ao 2011, se gestionaron 1.355 consignaciones (77% nacionales y 23%
locales). La distribucin mensual se muestra en la Grfica 16.
NUMERO DE CONSIGNACIONES
AO 2011
180
160
160
152
120
125
127
110
104
100
120
123
100
96
81
78
80
140
144
137
140
78
60
60
40
40
20
0
80
20
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Nacional
84
74
63
104
127
111
73
107
53
120
97
27
Local
26
30
15
23
25
26
23
18
28
24
26
51
Total
110
104
78
127
152
137
96
125
81
144
123
78
Grfica 16
Protocolos de Maniobras
Para la ejecucin segura de maniobras durante las consignaciones, el Centro de
Control elabor y ejecut paso a paso 647 protocolos de maniobras necesarios
para entregar al jefe de trabajos los equipos en las condiciones requeridas.
28
Ejecucin de Maniobras
En el ao 2011 se realizaron 6.569 maniobras en activos del Sistema de Potencia
de TRANSELCA o encargados por terceros.
Estas maniobras implicaron apertura y cierre de equipos, cambios de barras en
subestaciones y cambio de posiciones de Taps en transformadores, entre otros.
Para la realizacin de estas maniobras y adicionalmente la ejecucin de los
controles operativos necesarios para la operacin confiable y segura del sistema
de potencia de TRANSELCA, se ejecutaron de manera correcta desde Centro de
Control 28.769 comandos.
4%
12%
220
63%
110
66
34.5
13.8
Otros
Grfica 17
TOTAL COMANDOS
AO 2011
NIVEL DE TENSION
NUMERO
220
18175
110
3344
66
1160
34.5
1871
13.8
3892
Otros
327
TOTAL
28769
29
6386
6000
5000
3946
4000
3117
3000
2559
2000
2409
2245
1935
1778
1386
966
810
1000
646
359
227
0
CHI
CMT
COP
CTG
CUC
FUN
GCA
NBQ
SAC
SMT
TER
TFL
TGJ
VAL
Grfica 18
Reporte de Eventos
En cuanto al reporte de eventos y maniobras al CND en activos de USO y
Conexin al STN exigidos por la regulacin actual, el (100%) de estos se
realizaron cumpliendo los tiempos establecidos. En el ao 2011 se reportaron al
CND 3479 eventos y maniobras en estos tipos de activos. Ver Grfica 19.
EFECTIVIDAD EN EL TIEMPO DE REPORTE
DE EVENTOS AL CND
500
101.00
450
100.00
400
350
99.00
250
98.00
No EVENTOS
300
200
97.00
150
100
96.00
50
TOTAL EVENTOS
EFECTIVIDAD
Grfica 19
30
jul-11
oct-11
abr-11
ene-11
jul-10
oct-10
abr-10
ene-10
jul-09
oct-09
abr-09
ene-09
jul-08
oct-08
abr-08
ene-08
jul-07
oct-07
abr-07
ene-07
jul-06
oct-06
abr-06
95.00
ene-06
T-CMT01 110 kV
110
100
T-COP01 220 kV
T-COP01 110 KV
T-COP01 34.5 kV
90
T-VAL01 34.5 kV
Cargablidad
Lm Operativo
T-COP02 34.5 kV
T-CUC01 220 kV
80
T-VAL09 34.5 kV
T-CUC02 220 kV
70
T-VAL09 110 kV
T-CUC03 110 kv
60
50
T-VAL01 220 kV
T-CUC05 34.5 kV
40
T-VAL03 13.8 kV
AT-FUN01 220 kV
30
20
T-VAL03 34.5 kV
T-FUN02 110 kV
10
0
T-VAL03 220 kV
T-FUN02 34.5 kV
T-VAL02 220 kV
T-FUN02 13.8 kV
T-TER07 220 kV
AT-SAC01 220 kV
AT-SAC01 110 kV
T-TER05 66 kV
T-TER03 66 kV
AT-SAC01 13.8 Kv
T-TER(01||09) 220 kV
T-SAC02 220 kV
T-TER02 220 kV
T-SMT01 220 kV
AT-TER01 220 kV
T-SMT01 110 kV
T-CTG05 220 KV
T-CTG04 220 kV
T-SMT03 34.5 kV
T-SMT01 34.5 kV
T-SMT02 220 kV
T-SMT02 110 kV
T-SMT02 34.5 KV
Grfica 20
El (2%) de los devanados en estudio estuvieron por encima del (100%) de su valor
nominal, Este porcentaje corresponde al Autotransformador Sabanalarga 01
220kV, en el mes de Diciembre de 2011.
El (9.1%) del total de devanados de los transformadores ubicados en
subestaciones de TRANSELCA incluidos en este estudio, tuvieron una
cargabilidad entre el (90%) y (100%) de su capacidad nominal, especficamente
los transformadores T-CUC02 220kV, AT-FUN01 220kV, T-TER05 66kV, y TNBQ02 13.8kV.
31
32
Marco Documental y Gestin Documental del Proceso: Este proyecto tiene como
objetivo elaborar un catlogo homologado para las empresas del Grupo
Empresarial, de la de informacin requerida en el proceso Operar, durante
condiciones normales y anormales, tanto para los Centros de Control como para
las subestaciones. Este proyecto se encuentra en la etapa de recoleccin de
procedimientos y documentacin de cada empresa.
Mantener Sistemas
33
Meta
2011
<=10%
2.49
>=90%
86.26
<=30%
21.36
Cumplimiento de Acciones
>=90%
81.71
Grfica 21
Grfica 22
34
Grfica 23
Grfica 24
Equipos Cuestionados
El promedio de activos cuestionados propiedad de TRANSELCA, de acuerdo a su
evaluacin tcnica, alcanz un valor de (2.49%), cumpliendo con la meta interna
establecida en el Grupo Empresarial de mximo (10.0%). En la Grfica 25 se muestra
el comportamiento mensual de este indicador durante el periodo mencionado.
Grfica 25
35
Subestaciones
36
37
38
39
40
Lneas de Transmisin
Cambio de Aisladores Convencionales por Polimricos en Lneas a 220kV en
el rea de Barranquilla
En el segundo semestre de 2011 se realiz el cambio del aislamiento convencional
por aislador tipo polimrico, en los tramos de mayor contaminacin de las lneas de
transmisin ubicadas en las cercanas a la ciudad de Barranquilla, SabanalargaTebsa 03, Nueva Barranquilla-Tebsa 01, Sabanalarga-Nueva Barranquilla 01, 02 y 03
(en esta ltima el 80% en el tramo de la torre 95 a la torre 123).
Este cambio permite aumentar la confiabilidad de las mismas al reponerse el
aislamiento antiguo por este nuevo. Adicionalmente, por ser de tipo polimrico, la
frecuencia de lavado disminuye bajando as los costos de mantenimiento por esta
actividad y reducindose los riesgos de salidas indeseadas de estos circuitos por
contaminacin. Junto con el cambio de los aisladores polimricos se hizo el cambio
parcial de estructuras metlicas en estas lneas las cuales estaban afectadas por la
corrosin.
41
42
Telecomunicaciones
Durante el ao 2011 el Grupo de Telecomunicaciones realiz las siguientes
actividades relevantes:
Desactivacin de la red de Microondas y Migracin de los servicios de
Telecomunicaciones de TRANSELCA
Como complemento de las disposiciones regulatorias sobre la utilizacin del
espectro radioelctrico del Ministerio de Tecnologas de la Informacin y las
Comunicaciones, se adelant el proceso de apagado controlado de los enlaces de
microondas que estaban operando en TRANSELCA, canalizando todos sus
servicios hacia las rutas de telecomunicaciones ofrecidas por la filial INTERNEXA.
Desmonte de los Activos y sistemas de Telecomunicaciones de las
estaciones repetidoras de Cerro Kennedy, Cerro Baadero, Cerro Piojo y la
Subestacin de Villanueva
Por haber entrado en desuso operativo las estaciones repetidoras de
telecomunicaciones de Kennedy, Baadero, Villanueva y Piojo se procedi a listar,
desmontar, clasificar, empacar, transportar y entregar a almacn de TRANSELCA los
activos, equipos, elementos y sistemas de comunicaciones all instalados con el
objeto de eliminar los costos de AOM presupuestados para estos sitios por conceptos
de arriendos, vigilancia, servicios pblicos y conservacin de infraestructuras.
Renovacin de los equipos de Teleproteccin de las Lneas 814 y 815 Santa
Marta - Termoguajira 01 y 02 a 220kV
Por presentar continuas indisponibilidades y la degradacin por exposicin a
continuas descargas elctricas en Termoguajira, fue necesario remplazar los
equipos terminales de las teleprotecciones PL1 y PL2 por otros de ms reciente
fabricacin.
A pesar de que los equipos de transmisin de las nuevas Teleprotecciones son los
mismos enlaces de PLC existentes desde su puesta en servicio original, sus
ajustes y reprogramaciones permiti una total compatibilidad con los nuevos
equipos, siendo sus respuestas hasta el momento satisfactorias.
43
44
45
Adquisicin de rel diferencial de lnea para la lnea Chin a Chin Planta a 110kV
de las subestacin Chin
46
Puesta en servicio del Paralelismo de los Transformadores de Potencia TTER01 y T-TER09 220/66kV 100MVA, utilizando los mismos equipos de corte
a 220 y 66kV
Como alternativa de conexin para alimentar la demanda de energa en el rea de
Bolvar, principalmente en la ciudad de Cartagena, se realiz el
reacondicionamiento, mantenimiento y puesta en servicio del transformador TTER09, quedando en paralelo con el transformador T-TER01 aumentndose as la
potencia instalada en 220/66KV de la subestacin Ternera de 200 a 282MVA.
Definicin del Acuerdo de Trabajo (SOW por sus siglas en ingls) para
desarrollo del Proyecto
47
48
49
50
PROCESOS DE APOYO
Gestionar el Talento Humano
Evolucin de la Planta de Personal
Durante el ao 2011 la planta de personal de la Empresa tuvo 11 ingresos y 8 retiros
obtenindose al cierre del ao una planta conformada por 166 trabajadores
vinculados y 5 vacantes.
De los 166 trabajadores vinculados, 161 se encuentran contratados a trmino
indefinido y 5 a trmino fijo, igualmente TRANSELCA inici los procesos de seleccin
de los cargos vacantes, 4 de nivel tcnico y 1 profesional para cubrirlos en el 2012.
La rotacin de personal, en cuanto a ingresos y retiros producidos durante el ao
2011 fue de 0.3% inferior a la obtenida en el 2010 de 1.23%.
Procesos Pensiones Compartidas
La gestin de TRANSELCA en el trmite de compartibilidad de pensiones con el
Instituto de los Seguros Sociales con corte a 31 de Diciembre de 2011, concluy con
el reconocimiento de 79 pensiones compartidas con dicha entidad (incluye vigencias
anteriores) de las cuales 2 se compartieron en este periodo, lo cual permiti recuperar
para esta vigencia mesadas por valor de $418.925.003 y recaudar por conceptos de
retroactivos de mesadas un total de $7.413.023.775 (incluye mesadas de anteriores
vigencias).
Prstamos
Dentro de los beneficios sociales que ofrece la Empresa, se continuaron otorgando
prstamos en las modalidades de vivienda, educacin y vehculo, tanto a trabajadores
convencionados como de salario integral. Adicionalmente y en cumplimiento a lo
acordado en la Convencin Colectiva de Trabajo, la Empresa present a los
trabajadores convencionados una propuesta de prstamos de saneamiento financiero
con el fin de mejorar su nivel de endeudamiento; a sta iniciativa se acogieron 35 de
ellos.
El valor total desembolsado con corte a 31 de Diciembre de 2011 fue de
$2.664.895.817 discriminado de la siguiente manera:
51
CONVENCIONADOS
SALARIO INTEGRAL
TOTAL
VALOR
CANT
VALOR
CANT
VALOR
VIVIENDA
242.000.000
510.136.260
11
752.136.260
VEHICUL
94.422.490
12
547.322.863
15
641.745.353
EDUCACIN
28
218.552.930
9.022.395
30
227.575.325
SANEAMIENTO FINANCIERO
35
1.043.438.879
35
1.043.438.879
71
1.598.414.299
20
1.066.481.518
91
2.664.895.817
TOTAL
Relaciones Laborales
Durante el 2011, Empresa y Organizacin Sindical mantuvieron una relacin laboral
cordial y respetuosa.
De igual forma, durante el ao 2011 hubo espacios de dilogo entre los
representantes de los trabajadores y los distintos Comits, as como con la Gerencia
Administrativa y la Gerencia General en los cuales se revisaron los temas solicitados
temas.
Salud Ocupacional
Seguridad e Higiene Industrial
En el ao 2011 se ejecutaron diferentes actividades destinadas a la prevencin,
identificacin, evaluacin y control de los factores de riesgo que puedan generar
accidentes de trabajo, las cuales estuvieron encaminadas al cumplimiento de las
polticas de la Empresa y la legislacin vigente.
52
(Ventana Informativa)
Atencin de emergencias: Se realiz formacin para la atencin de emergencias al
personal brigadista en las subestaciones Ternera, Sabanalarga, Bolvar, Fundacin,
Copey, Valledupar y Sede Administrativa. Ponindose a prueba la reaccin del
personal brigadista con la realizacin de simulacros en la sede administrativa y las
subestaciones Bolvar, Sabanalarga y Valledupar.
Medicina Preventiva y Del Trabajo
53
Bienestar
TRANSELCA durante el ao 2011 con el objetivo de continuar abriendo espacios
para el sano esparcimiento, recreacin, crecimiento y desarrollo integral de sus
colaboradores y familias, desde el rea de Desarrollo de Personal ha implementado
actividades cuyo fin esencial es lograr el desarrollo psicofamiliar como eje
potencializador del medio laboral.
Las actividades llevadas a cabo para cumplir con el objetivo propuesto han estado
dirigidas a:
Familia
La Empresa ha organizado actividades de tipo recreacional y social, destinadas a
promover en los colaboradores la integracin y el esparcimiento de su ncleo familiar,
entre las cuales se destacan paseos, bonos de servicio, y cursos vacacionales.
Por otra parte, el brindar herramientas, para el manejo adecuado de las familias, en
sus distintas etapas, hace parte de los propsitos de la Escuela de padres, que
durante el 2011, cont con la charla Hacer Familias TRANSELCA Equilibradas e
Integrales.
Hijos
La celebracin de vacaciones recreativas, donde en esta oportunidad los
colaboradores y sus hijos disfrutaron, durante el mes de Octubre, de una vista guiada
al Parque Cultural del Caribe y al Zoolgico de Barranquilla.
Celebrar el da de los nios, en los tres Centros de Operacin y Mantenimiento COM
en las ciudades Barranquilla, Cartagena y Valledupar, la realizacin del concurso de
pintura, El respeto ilumina la Navidad en TRANSELCA en donde participaron los
hijos de los colaboradores, convirtiendo los tres motivos ganadores en las tarjetas de
navidad corporativas y la fiesta de navidad, celebrada en las instalaciones del Parque
Cultural del Caribe, con la presentacin de un circo alternativo, fueron algunas de las
principales actividades realizadas en el 2011.
INFORME ANUAL 2011
54
Colaboradores
La Empresa comparte la celebracin de todos los cumpleaos de los colaboradores,
convocndolos en un evento sencillo, de buen compartir, al final de cada mes.
Tambin se festejan fechas especiales como el da de la mujer, de la madre, del
padre, de la secretaria, amor y amistad, navidad, entre otros.
TRANSELCA ha venido realizando diversas actividades de bienestar para todo el
personal como recreaciones, celebraciones, reconocimientos, despedidas y otras
ms, donde el tema de los valores organizacionales ha sido de gran importancia,
conduciendo a la interiorizacin de stos, a travs de actividades como Seminarios
Talleres, tocando la estructura humana de sus colaboradores en pro de la Empresa,
de ellos mismos y hacindolo extensivo al seno de sus familias.
Apoyo e Intervencin Psicolaboral
La Empresa ofrece un servicio psicosocial a aquellos trabajadores y/o sus familias
que atraviesen por situaciones que ameriten de un apoyo y orientacin psicolgico
especial, con el fin de estimular la adecuada resolucin de conflictos, manejo de
emociones por eventos muy dolorosos y superacin de situaciones de cambio, como
resultado de traslados de sedes de trabajo a sus colaboradores. Para esto adems de
reuniones individuales con el colaborador o miembros de la familia, se incluye en el
proceso visitas domiciliaras, si es necesario.
En el plano laboral tambin se atienden necesidades de los trabajadores que
consultan espontneamente sobre situaciones familiares, personales o con sus
grupos de trabajo, para lo cual de acuerdo al impacto psicolaboral se brinda el
proceso de intervencin correspondiente.
Nivel Educativo Ao 2011
TRANSELCA incentiva la formacin educativa de sus colaboradores aportando el
50% del valor de la matrcula del semestre o ao acadmico para estudios de
pregrado y postgrado, cuando dichos estudios estn enmarcados en el plan de
formacin de la Empresa. En 2011 la Empresa otorg los siguientes auxilios:
AUXILIOS EDUCATIVOS PARA LOS COLABORADORES
AO
No AUXILIOS
$ VALOR TOTAL
2011
7
9,929,000.00
55
AREA
PRODUCCION
ADMINISTRATIVA
FINANCIERA
COMERCIAL
SECRETARIA GENERAL
AUDITORIA INTERNA
GERENCIA GENERAL
Total
MAESTRIA
8
2
2
1
0
1
0
14
53
40
TECNICO
9
2
0
1
0
0
0
24
3
0
0
0
0
1
12
28
BACHILLLER TOTAL
9
10
0
0
0
0
0
19
93
40
13
9
6
3
2
166
Desarrollo de Personal
TRANSELCA desarroll el plan de formacin 2011, con una inversin de
$554.393.366 millones y 99% participacin de los colaboradores en los diferentes
tipos de formacin: internas, externas, tutoras, pasantas y autoformacin, con un
total de 9.751 horas capacitadas con un promedio por trabajador de 59 horas anuales
en competencias tcnicas, donde se estacan:
Programa
Habilitacin de Trabajos con Tensin para el
Lavado e Inspeccin de Aislamiento con Lnea
Energizada
Consulta protocolo de maniobra WEB y
consulta SIGO
El poder de la gestin personal
Encuentro de operadores
Interruptores CROMPTON
Curso Ingls
Manejo planta regeneramiento de aceite ISA
Taller Programacin Neuro Lingistica
Taller Inteligencia Relacional y Liderazgo a
travs del ejemplo
Semana Integral
Asimilacin Tecnolgica
No.
Trabajadores
No.
Horas
14
1,680
24
115
5
4
9
34
4
30
70
81
72
68
96
240
32
128
134
97
949
530
56
PRESUPUESTO
CAPACITACIN EJECUTADO
AO
2011
PROMEDIO HORAS DE
CAPACITACIN POR
TRABAJADOR/AO
100%
TOTAL HORAS
CAPACITACIN/AO
59
9.751
PRESUPUESTO
2011
$ 554.393.366
Cultura de Servicio
TRANSELCA viene adelantando un trabajo con todos los miembros de la
Organizacin, con el fin de evaluar las reas de desempeo organizacional, teniendo
como variable de estudio central, la evaluacin de la satisfaccin del cliente interno
bajo parmetros internacionales. Con estos resultados se trabajar en estrategias
para estimular y promover el trabajo inter-equipos y la sana competencia.
Competencias Humanas
La Empresa particip en la segunda medicin de las competencias humanas de los
colaboradores con una asistencia virtual del 90%. El porcentaje de participacin de
relaciones listas fue de un 96.3% que corresponde un total de 494 relaciones.
Por otra parte, la Gestin del Desempeo (ADES), se realiz por quinto ao
consecutivo con una participacin de 94% de los trabajadores.
Asimilacin tecnolgica
En noviembre se realiz la medicin de Asimilacin tecnolgica entre los empleados
de la empresa, obtenindose los siguientes resultados:
Transelca
SAP
79.13
Ofimtica 86.53
SIGO
97.78
57
Clima Organizacional
En el mes de Agosto de 2011, se realiz la aplicacin de la cuarta medicin virtual de
clima organizacional con todas las empresas del Grupo Empresarial ISA. La encuesta
contena 91 preguntas, se identificaron 15 microclimas y la contestaron 140
colaboradores con un 93% de participacin. Se obtuvo una calificacin de 74 sobre
100, con la disminucin de 2 puntos con respecto al resultado de 2010.
Continuando con la interiorizacin de los valores corporativos y diferenciadores, la
Empresa en el marco de la realizacin de la Semana Integral, a travs de un taller
outdoor de 4 horas, se permiti recordar los valores y asociarlos a conductas
cotidianas e identificarlos.
Gestin del Conocimiento
Con el fin de fortalecer el valor de Creatividad e Innovacin, la Gerencia de
Produccin lider las Jornadas Tcnicas de TRANSELCA, las cuales continan en el
2012. Donde se presentaron, 14 trabajos de investigacin de las reas tcnicas y
administrativas, con la participacin de 21 personas de todos los niveles de la
Organizacin. Se desarroll el primer taller terico en el 2011, con el acompaamiento
de la Universidad del Norte.
Metodologa Lean Six Sigma
En el mes de Abril de 2011, TRANSELCA inici el proyecto LSS (Lean Six Sigma)
Disminuir el Tiempo de Elaboracin y Entrega del CAPEX para las ofertas de
Conexin. Proceso transversal que involucra a todas las gerencias de la empresa,
quienes con su compromiso y entrega han brindado su apoyo para el desarrollo de
este proyecto, el cual tiene una meta establecida de 95 das calendario, lo que
significa una reduccin de la brecha respecto a la situacin inicial del 34%. A cierre de
2011 el proyecto se encuentra en la fase de Mejorar, con la ejecucin de un plan de
accin que involucra 27 acciones tendientes a lograr la reduccin de tiempos frente a
las solicitudes realizadas por parte de los clientes internos y externos.
Se capacitaron 2 cinturones verdes de diferentes reas para dar continuidad a las
mejoras planteadas y ser multiplicadores de la metodologa LSS al interior de
TRANSELCA.
Comunicaciones
El rea de Comunicaciones, apoy las acciones de las distintas reas de la Empresa,
a travs de las siguientes acciones: publicacin de 31 avisos en prensa, emisin de
21 comunicados de prensa y la actualizacin constante de los medios internos, donde
a travs de campaas o mensajes, se dio respuesta a los requerimientos y se
apoyaron las iniciativas de los distintos Departamentos, as mismo la instalacin y
INFORME ANUAL 2011
58
59
60
Gestin almacenes
Durante el ao 2011, se realiz un anlisis detallado de la operacin, dentro del
perodo 2006 2011, de los almacenes Sabanalarga y Santa Marta, con el fin de
determinar su continuidad dentro del esquema de almacenes en TRANSELCA.
Los criterios empleados para determinar su continuidad en la operacin fueron:
cantidad de movimientos y personal asignado a cargo en sitio. En relacin a los
movimientos, stos no superaron el 1% del total de movimientos de todos los
almacenes. Debido a la baja utilizacin, se determin el cierre de los almacenes
Sabanalarga y Santa Marta, establecindose un cronograma para el traslado del
contenido de stos hacia el almacn principal Soledad.
Con respecto a los resultados obtenidos en la toma fsica de los almacenes del ao
2011, se present un porcentaje de 0.26% tems faltantes y 0.24% tems sobrantes en
relacin con el total de tems contados. Los tems faltantes correspondieron a un
0.06% del valor total del inventario.
Por otro lado y con miras al cumplimiento de requisitos de certificacin OSHAS18000,
se adelant la construccin de una zona de almacenamiento de qumicos y residuos
peligrosos en los almacenes Soledad, Ternera y Valledupar.
As mismo, se realiz disposicin final de 139,648 kg correspondientes a excedentes
de materiales o activos improductivos en las subestaciones Termocartagena, Ternera,
Valledupar, Sabanalarga, Nueva Barranquilla y Almacn Soledad.
Gestin de Proveedores
Para el ao 2011 dentro del programa de gestin de proveedores de TRANSELCA, se
estandarizaron los requisitos exigidos a los contratitas teniendo en cuenta el tipo de
servicio prestado, siendo estos incluidos en los pliegos de contratacin, divulgados
durante las inducciones realizadas al personal y verificado su cumplimiento durante la
ejecucin de los trabajos. Adems se estableci un acompaamiento especfico con
las empresas contratistas permanentes que prestan los servicios de vigilancia,
mantenimiento locativo, aseo y cafetera, fumigacin, transporte de personal y
mantenimiento de lneas; escogindose stas al tener un contacto directo,
permanente, peridico y prestar apoyo a los procesos de la Empresa. Con estas
empresas (once en total) se realizaron reuniones de seguimiento, capacitaciones
sobre los riesgos asociados a las actividades realizadas en TRANSELCA, verificacin
y asesora en la valoracin y control de los riesgos y dems cumplimientos legales de
acuerdo a su actividad econmica.
En total se realizaron 105 actividades de induccin a personal de empresas
contratistas, con la participacin de 631 trabajadores, espacios donde se divulg la
INFORME ANUAL 2011
61
62
Para contar con una plataforma web actualizada y con mayores funcionalidades de
colaboracin se migraron la intranet y el website a la plataforma Sharepoint. A travs
de esta nueva tecnologa, se aplic un nuevo diseo al website dirigido a las
audiencias del sitio, se cre el portal para proveedores con acceso a consultar su
facturacin y las solicitudes de ofertas privadas y pblicas. Tambin se implementaron
en la intranet las bibliotecas de documentos para un grupo piloto de reas de la
empresa.
Otras actualizaciones
Proyectos en ejecucin
63
Indicadores y controles
Durante el ao 2011 se continu fortaleciendo el ambiente de autocontrol en la
operacin de la infraestructura informtica, a travs de:
64
65
66
Gestin Ambiental
Durante el ao 2011, se elaboraron los Informes de Cumplimiento Ambiental Anual
ICA a los activos que se le efecta seguimiento por parte del Ministerio de Ambiente
Vivienda y Desarrollo Territorial.
Como apoyo importante al negocio de proyectos de conexin, en el primer semestre,
se obtuvo la licencia ambiental para el proyecto de construccin de la lnea y
subestacin a 34.5 kV para la conexin de la Central Generadora Gecelca 3,164 MW
a carbn desde la Subestacin Cerromatoso 34.5kV, cumpliendo con las exigencias
de la Corporacin Autnoma Regional de los Valles del Sin y del San Jorge,CVS y
los compromisos con las comunidades indgenas establecidos en la consulta previa.
Como continuacin del mismo proyecto, en el segundo semestre, se obtuvo de la
CVS, la ampliacin de la licencia ambiental para la construccin de la lnea y
subestacin a 110kV para la conexin de esta Central Generadora con la Subestacin
Cerromatoso 110kV, definiendo por iniciativa propia nuevos compromisos con las
comunidades indgenas que sern entregados en su totalidad durante el 2012.
Para el mantenimiento y operacin del negocio se transmisin, se elaboraron Planes
de Manejo y Aprovechamiento Forestal pertenecientes a las lneas ubicadas en los
departamentos del Cesar, Guajira y Magdalena, en los cuales se contempl la tala de
los rboles ubicados en los corredores de estas lneas y se presentaron a las
Corporaciones Autnomas correspondientes a estas zonas. De igual forma se ejecut
la tala de la lnea Valledupar- Cuestecita en el tramo correspondiente al departamento
de La Guajira, adems se realiz la gestin de poda y/o tala ante las Corporaciones
Autnomas Regionales, con lo cual se obtuvo los permisos requeridos para la
ejecucin de estas actividades.
Con el fin de mantener una relacin armnica entre la Empresa y las comunidades
establecidas en el rea de influencia de las lneas de transmisin, TRANSELCA,
desarroll su programa de sensibilizacin resaltando sus funciones dentro del grupo
de empresas del sector elctrico colombiano, explicando en forma sencilla nuestra
poltica ambiental, actividades que contribuyen a la conservacin del medio ambiente
y al mejoramiento de su calidad de vida, indicaciones sobre los potenciales riesgos
que representa la permanencia de los asentamientos humanos bajo las lneas de
transmisin y las medidas que deben adoptar en su actividad cotidiana, para
minimizar los riesgos sobre su salud e integridad personal.
67
68
RESULTADOS FINANCIEROS
Objeto: Planear, analizar, gestionar y controlar financieramente, los activos y pasivos de la compaa,
en procura de lograr la mayor rentabilidad del patrimonio, garantizar el apropiado flujo financiero y
reflejar razonablemente su situacin financiera.
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
(Millones de Pesos)
iDiciembre
Diciembre
2011
Variacin
% Var.
80,791
274,505
881,743
123,052
273,292
882,527
42,261
(1,213)
784
52.31%
-0.44%
0.09%
1,237,039
1,278,871
41,832
3.38%
PASIVO CORRIENTE
PASIVO A LARGO PLAZO
146,863
357,051
161,380
358,086
14,517
1,035
9.89%
0.29%
TOTAL PASIVOS
503,914
519,466
15,552
3.09%
PATRIMONIO
733,125
759,405
26,280
3.58%
1,237,039
1,278,871
41,832
3.38%
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO FIJO NETO
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
ESTADO RESULTADOS
( Millones de Pesos)
2010
iDiciembre
2010
Diciembre
2011
Variacin
% Var.
INGRESOS OPERACIONALES
167,297
189,088
21,791
13.03%
61,030
340
32,409
93,779
75,215
42
21,440
96,697
14,185
(298)
(10,969)
2,918
23.24%
-87.53%
-33.85%
3.11%
UTILIDAD OPERACIONAL
73,518
92,391
18,872
25.67%
GASTOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS (EGRESOS)
TOTAL NO OPERACIONALES
(25,939)
4,735
(21,204)
(29,580)
13,423
(16,157)
(3,640)
8,688
5,048
14.03%
183.50%
-23.81%
IMPUESTO DE RENTA
(10,432)
(19,753)
(9,321)
89.35%
56,481
14,599
34.86%
UTILIDAD NETA
41,882
69
Al cierre del ao 2011 los activos de la empresa presentan un crecimiento del 3.38%
con respecto al ao anterior, fundamentalmente por el registro de valorizaciones de
los activos y el resultado de las inversiones permanentes en el exterior.
La cuenta de valorizacin presenta un incremento de $25.394 millones, de los cuales
$15.952 millones corresponden a mayor valor de los activos de lneas, subestaciones
y telecomunicaciones, y los restantes $9.442 millones corresponden a terrenos.
Anotamos que la metodologa aplicada para determinar la valorizacin de las lneas,
subestaciones y telecomunicaciones, corresponde al Costo de Reposicin Depreciado
y para los terrenos y edificios se utilizan avalos comerciales.
Las inversiones permanentes en el exterior, las cuales representan la participacin de
TRANSELCA en el capital de REP, ISA Per e ISA Bolivia, presentan un incremento
de $15.726 millones, producto de mayores utilidades acumuladas por partes de estas
compaas frente al 2011 y de la utilidad cambiaria generada por la actualizacin de
dichas inversiones por la tasa de cambio dlar/peso
Destacamos que el incremento que se observa en los activos corrientes, est
relacionado con la reclasificacin en el corto plazo de intereses de prstamos
entregados a los accionistas con vencimientos en el ao 2012.
Con relacin al pasivo se observa una variacin del 3.09%, debido fundamentalmente
a las siguientes variaciones:
70
ACTIVOS TOTALES
Cifras en Millones de $ COL
1,093,761
972,586
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
-
2007
2008
71
2009
2010
2011
PASIVOS Y PATRIMONIO
Cifras en Millones de $ COL
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
2007
2008
2009
Total pasivo
2010
2011
Patrimonio
ESTADO DE RESULTADOS
La utilidad operacional del ao 2011 presenta un incremento del 25.67% con respecto
al 2010, lo cual obedece fundamentalmente a los siguientes factores:
72
120,000
108,506
110,000
113,874
107,969
100,000
106,299
98,497
92,391
90,000
82,077
80,000
73,518
70,000
70,532
72,877
60,000
2007
2009
2008
EBITDA
2010
2011
Utilidad Operacional
INGRESOS OPERACIONALES
Cifras en Millones de $COL
189,088
165,219
200,000
144,308
162,866
167,297
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
2007
2008
73
2009
2010
2011
74
UTILIDAD NETA
Cifras en Millones de $COL
56,481
60,000
40,270
50,000
41,882
37,043
40,000
20,331
30,000
20,000
10,000
2007
2008
2009
2010
2011
MARGEN NETO
35%
30%
30%
25%
25%
24%
23%
20%
15%
14%
10%
5%
2007
2008
2009
75
2010
2011
FLUJO DE CAJA
En el ao 2011 TRANSELCA inici con un saldo en caja de $42.176 millones y recibi
ingresos del orden de $384.251 millones, $197.585 millones corresponden a
desembolsos de crditos recibidos, $8.225 millones de dividendos recibidos de las
sociedades ISA Bolivia e ISA Per, y los restantes $178.441 millones son ingresos
corrientes del negocio.
Con estos recursos la empresa atendi los gastos de administracin, operacin y
mantenimiento por valor de $77.002 millones, impuestos por $15.244 millones,
servicio de la deuda por $208.116 millones, inversiones en activos por $24.625
millones y pago de dividendos a los accionistas por $69.891 millones. Una vez
cumplidas todas las obligaciones, el saldo final en caja disponible ascendi a la suma
de $31.549 millones.
PANORAMA FINANCIERO
Para el ao 2012 se estima alcanzar una utilidad operacional de $97.547 millones y
una utilidad neta $65.949 millones, lo que implica un crecimiento del 5.6% y del
16.8%, respectivamente.
En materia de inversiones, la empresa ejecutar un programa destinado a la
optimizacin y modernizacin de los activos con un costo aproximado de $31.998
millones, buscando con ello garantizar la prestacin del servicio con altos niveles de
calidad y confiabilidad. As mismo, se realizarn inversiones del orden de $42.347
millones destinadas a la generacin de nuevos ingresos operacionales.
Para realizar estas inversiones y atender otros compromisos del flujo de caja
corporativo, dentro de los cuales se destaca la atencin del servicio de deuda por
valor de $172.988 millones, se estima contratar crditos para el prximo ao por valor
de $160.200 millones, aproximadamente.
76
INVERSIONES PERMANENTES
A Diciembre 31 de 2011 los activos de TRANSELCA estn conformados en un 14% por
inversiones permanentes en el exterior en las sociedades Red de Energa del Per S.A - REP
S.A, ISA Per S.A e ISA Bolivia S.A, dedicadas todas a la actividad de transporte de energa.
Las cifras e Indicadores que se mencionan a continuacin se refieren a resultados bajo
Normas Internacionales de Contabilidad NIC, ajustadas a Normas Colombianas.
RED DE ENERGA DEL PER S.A. REP
PyG AO (miles de USD)
EBITDA
GENERALIDADES
Pas
Accionistas
Utilidad Operacional
REP
Per
ISA (30.00%)
TRANSELCA (30.00%)
EEB (*) (40.00%)
Kms de Lneas
No. Subestaciones
Utilidad Neta
2010
2011
59.229
33.743
19.589
69.286 17%
39.082 16%
21.865 12%
5,837
46
Patrimonio Neto
230.979
202.733
2011
% var
% var
527.437 22%
302.839 31%
224.598 11%
77
ISA PERU
Per
ISA (28.07%)
TRANSELCA (54.86%)
AC CAPITALES (17.07%)
Kms de Lneas
No. Subestaciones
Utilidad Neta
2010
2011
8.932
6.905
4.686
9.664
7.391
5.029
393
6
Patrimonio Neto
24.728
25.249
2011
% var
8%
7%
7%
% var
47.156 -6%
21.001 -15%
26.155 4%
Los resultados de la empresa al cierre del ao 2011 arrojaron una utilidad operacional de
USD 7.4 millones y una utilidad neta de USD 5 millones, alcanzando unos mrgenes EBITDA
y neto de 85% y 44%, respectivamente.
El comportamiento que presenta la utilidad operacional y neta con respecto a la alcanzada en
el ao 2010 se da como resultado de un crecimiento de los ingresos y una disminucin de los
gastos.
El valor total de los activos asciende a USD 47 millones, y el de pasivos a USD 21 millones,
alcanzando un nivel de endeudamiento del 45%.
Desde el punto de vista operativo, se resalta que los niveles de disponibilidad de los equipos y
la calidad del servicio, superan las metas internas trazadas por la empresa.
Durante el ao 2011 la empresa cumpli con sus obligaciones financieras, con los indicadores
de cobertura pactados con los bancos acreedores y reparti dividendos a sus accionistas por
valor total de USD 4.3 millones.
Para el 2012, ISA Per proyecta generar una utilidad operacional de USD 6.9 millones y una
utilidad neta de USD 4.8 millones.
78
GENERALIDADES
Pas
Accionistas
Kms de Lneas
No. Subestaciones
ISA BOLIVIA
Bolivia
ISA 51.00%
TRANSELCA (48.99%)
INTERNEXA (0.01%)
588
6
Utilidad Neta
2011
% var
15.155 3%
9.857 10.228 4%
(3.404)
(643) -81%
46.117
20.584
2011
62.552
42.406
20.146
% var
-6%
-8%
-2%
Los resultados de la empresa al cierre del ao 2011 arrojaron una utilidad operacional
de USD10 millones y una prdida neta de USD643 miles, alcanzando unos mrgenes
EBITDA y neto de 76% y -3%, respectivamente.
En el ao 2011 ISA Bolivia entreg dividendos a sus accionistas por valor total de
USD4.3 millones, correspondientes a la utilidad del 2010. Estos dividendos fueron
decretados con base en los estados financieros en normas contables bolivianas,
mientras que los accionistas registran sus utilidades bajo normas colombianas. La
conciliacin entre Bolivian GAAP y Colombian GAAP, genera diferencias con cargo al
valor patrimonial de dicha sociedad, lo cual explica la prdida presentada en la utilidad
neta de los dos ltimos aos.
Adicionalmente anotamos que el comportamiento de los activos y del patrimonio de
ISA Bolivia, tambin es resultado del pago de los dividendos, al disminuir el efectivo y
el resultado de ejercicios anteriores.
En cuanto a la disponibilidad del servicio, se resalta que las metas se cumplieron
satisfactoriamente.
El valor total de los activos asciende a USD63 millones, y el de pasivos a USD42
millones, alcanzando un nivel de endeudamiento del 68%.
Para el 2012, ISA Bolivia proyecta generar una utilidad operacional de USD10.8
millones y una utilidad neta de USD468 miles.
79
11,189,958
5,098,559
1,384,491
557,781
4,462,249
-812,526
798,132
2,356,660
408,756
7,595,302
Otros gastos
716,764
Prstamos a vinculados
270,015,616
666,069
182,128
277,719
868,244
288,107
8,344
157,463
XM EXPERTOS EN MERCADOS
Costos de Liquidacin y administracin STN
1,136,365
80
4,640
181,864
81
OBJETIVO
Verificar el cumplimiento de las actividades y obligaciones contenidas en el Cdigo de
Buen Gobierno de TRANSELCA, con el fin de asegurar la adecuada gestin de sus
asuntos, el control de su actividad, la mitigacin del riesgo y el deterioro de la
reputacin empresarial.
RESULTADOS DE LA EVALUACIN
Durante el ao 2011, el cumplimiento fue del 100% en las actividades y obligaciones
legales contenidas en el actual Cdigo de Buen Gobierno -CBG- de TRANSELCA. El
cumplimiento se mantiene comparado con el resultado de evaluacin del ao 2010.
INFORMACIN PRELIMINAR
RGANO DE DIRECCIN
Asamblea General de Accionistas
Durante el ao 2010 se realizaron 2 cortes contables, uno con periodo de EneroOctubre y el otro con periodo de Noviembre-Diciembre, por lo anterior se realizaron
dos Asambleas Ordinarias de Accionistas, como se muestra a continuacin:
Se cit a los accionistas por medio de una carta enviada por fax y correo
electrnico, (22) das antes de la reunin, adems en dicha carta se inform el
orden del da y las proposiciones que se sometieron a consideracin.
La Asamblea cont con el qurum exigido por la ley. Los temas aprobados en el
orden del da fueron sometidos a consideracin de los accionistas.
INFORME ANUAL 2011
82
Evaluacin
El presidente de la Junta Directiva realiz informe sobre el funcionamiento de sta,
adems dicho informe se encuentra en la Web de TRANSELCA.
Reuniones e Informacin
Cumpliendo con lo establecido en el Cdigo de Buen Gobierno de TRANSELCA, la
Junta Directiva durante el ao 2011 llevo a cabo 5 reuniones, descritas a
continuacin:
83
Que en todas las reuniones hubo qurum para sesionar y decidir vlidamente.
Que en todas las reuniones hubo nombramiento de presidente y secretaria.
El Acta fue firmada por el Presidente y la Secretaria de la Junta Directiva, y en ella
se consignaron los temas presentados, las aprobaciones y autorizaciones
otorgadas por los miembros de la Junta Directiva.
La convocatoria se envi con (5) das hbiles de anterioridad, el cual contena el
orden del da; y los informes a revisar fueron colocados en la pgina Web de
TRANSELCA.
CONTROLES INTERNOS
Comit de Auditora
El comit de Auditora est compuesto por 3 miembros de la Junta Directiva
incluyendo todos los independientes, auditor corporativo, el representante legal es
invitado permanente y la secretaria tcnica la ejerce la Directora de Auditoria. En la
Asamblea Ordinaria de Accionistas del 18 de Marzo de 2011 se aprob la
remuneracin de los miembros del comit de 3 SMLMV; la informacin mencionada
anteriormente se encuentra contenida en la pgina Web de TRANSELCA.
El Comit de Auditora ejerci las funciones a su cargo, conforme a lo dispuesto en la
ley. Para tal efecto, dicho comit llevo a cabo las siguientes reuniones:
84
Auditoras Internas
Auditora Interna cumpli con el Plan Anual de Auditora aprobado por el Comit de
Auditora en un 99%. Los Macroprocesos fueron evaluados de acuerdo al plan anual,
se adelantaron trabajos de consultora y se cumpli con las solicitudes de trabajos
especiales de los lderes. El desarrollo de los trabajos se efectu con nfasis
estratgico del negocio, buscando aportar valor y contribuir a la mejora continua de la
sociedad. Se adelantaron trabajos de identificacin de posibles actos impropios contra
la compaa encontrndose que ninguna accin afect los intereses de TRANSELCA.
CONTROLES EXTERNOS
Revisora Fiscal
85
Auditoras Especializadas
No se presentaron solicitudes de los accionistas o inversionistas para realizar
auditoras especializadas.
Evaluacin de Satisfaccin de cliente
La encuesta de satisfaccin de clientes se prepara y se aplica cada dos aos, se
aplic para evaluar el ao 2010, sin embargo las acciones de mejoramiento y
mantenimiento de las relaciones con los clientes son permanentes en la bsqueda de
la excelencia en la prestacin del servicio.
86
CONDUCTA DE LA ADMINISTRACIN
Los instrumentos de gestin implementados en la sociedad, tales como el cuadro de
gestin integral, plan de desarrollo y el presupuesto, permiten controlar las actividades
que ejecuta la Compaa en el da a da.
NEGOCIACIN DE VALORES
En Asamblea Ordinaria de Accionista de 18 de Marzo de 2011, se aprob la emisin
de bonos no convertibles en acciones hasta por la suma de $180.000 millones, para
ser colocada en Colombia. Se autoriz al Representante Legal de la sociedad para
adelantar y ejecutar todos los trmites ante las autoridades competentes, celebrar los
contratos requeridos, as como adelantar cualquier otro trmite necesario para realizar
la emisin y colocacin de bonos.
Los recursos de esta emisin seran destinados a: financiacin flujo de caja
corporativo 2011, hasta por valor de $90.000 millones; operaciones de manejo de
deuda refinanciacin deuda bancaria hasta por valor de $90.000 millones.
La emisin se realiz atendiendo las necesidades de la empresa, las condiciones del
mercado, el concepto de la calificadora de riesgos y las autorizaciones que para tal
efecto otorguen los entes gubernamentales competentes.
POLITICA DE READQUISICIN DE ACCIONES
Readquisicin de Acciones
Durante las Asambleas Ordinarias y extraordinarias realizadas durante el ao 2011 no
se propuso la readquisicin de acciones.
ACCIONISTAS E INVERSIONISTAS
DERECHOS
Convocatoria de Asamblea Ordinaria de Accionistas:
No se present ninguna convocatoria extraordinaria por parte de accionistas
minoritarios.
OBLIGACIONES
Cumplimiento del Cdigo
87
88
Medios de Informacin
La informacin ser publicada permanentemente en la pgina Web que para el efecto
disponga La Sociedad y que estar disponible al pblico en general.
DIVULGACIN
Actualizacin del Cdigo de Buen Gobierno
Durante la vigencia del ao 2011 no se realizaron modificaciones al Cdigo de Buen
Gobierno.
CONSULTA
Disponibilidad del Cdigo de Buen Gobierno
El Cdigo de Buen Gobierno se encuentra disponible en las oficinas de Secretaria
General para nuestros Accionistas e inversionistas y para el pblico en general en la
pgina Web de la Empresa.
89
Aspectos Positivos
90
91
92
93
E S TA D O S F I N A N C IE R O S
Transelca S.A. E.S.P.
Ao terminado el 31 de diciembre de 2011
con Informe del Revisor Fiscal
ndice
Informe del Revisor Fiscal............................................................................................................................. 1
Estados Financieros
Balance General ........................................................................................................................................... 3
Estado de Resultados .................................................................................................................................. 5
Estado de Cambios en el Patrimonio ........................................................................................................... 6
Estado de Cambios en la Situacin Financiera ........................................................................................... 7
Estado de Flujos de Efectivo......................................................................................................................... 8
Notas a los Estados Financieros ................................................................................................................... 9
Certificacin de los Estados Financieros .................................................................................................... 38
En mi opinin, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situacin
financiera de Transelca S.A. E.S.P. al 31 de diciembre de 2011, y el resultado de sus operaciones, los cambios en su situacin
financiera y los flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con los principios de contabilidad pblica
generalmente aceptados en Colombia, prescritos por la Contadura General de la Nacin y las disposiciones contables emitidas
por la Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios.
Como se describe en la Nota 13 a los estados financieros, en 2011 la Compaa cambi su poltica contable de amortizacin del
pasivo actuarial por beneficios convencionales que reciben los pensionados. El efecto en 2011 de dicho cambio fue un menor
gasto de $4,811 millones.
Adems, fundamentada en el alcance de mi auditora, no estoy enterada de situaciones indicativas de inobservancia en el
cumplimiento de las siguientes obligaciones de la Compaa: 1) Llevar los libros de actas, registro de accionistas y de
contabilidad, segn las normas legales y la tcnica contable; 2) Desarrollar las operaciones conforme a los estatutos y
decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, y a las normas relativas a la seguridad social integral; 3)
Conservar la correspondencia y los comprobantes de las cuentas; y, 4) Adoptar medidas de control interno y de conservacin y
custodia de los bienes de la Compaa o de terceros en su poder. Adicionalmente, existe concordancia entre los estados
financieros que se acompaan y la informacin contable incluida en el informe de gestin preparado por la administracin de la
Compaa.
Activos
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 4)
Deudores, neto (Nota 5)
Vinculados econmicos (Nota 6)
Gastos pagados por anticipado
Total activos corrientes
Inventarios, neto
Deudores a largo plazo (Nota 5)
Vinculados econmicos (Nota 6)
Propiedades, planta y equipo, neto (Nota 7)
Inversiones permanentes, neto (Nota 8)
Otros activos (Nota 9)
Valorizaciones (Nota 10)
Total activos
Pasivos y patrimonio
Pasivos
Pasivo corriente
Bonos de deuda pblica (Nota 14)
Impuesto de renta y complementarios (Nota 20)
Cuentas por pagar (Nota 11)
Obligaciones laborales (Nota 12)
Pasivos estimados y provisiones (Nota 13)
Total pasivo corriente
Pasivo a largo plazo
Bonos de deuda pblica (Nota 14)
Impuesto al patrimonio
Ingresos recibidos por anticipado
Obligaciones laborales (Nota 12)
Pasivos estimados y provisiones (Nota 13)
Impuesto diferido
Total pasivos
31,548,840
43,211,975
46,918,662
1,372,117
123,051,594
4,300,192
6,384,923
223,098,185
273,292,228
177,962,087
20,864,013
449,917,578
1,278,870,800
97,000,000
18,010,979
21,927,009
9,741,566
14,700,921
161,380,475
230,000,000
10,164,980
3,384,966
58,925,123
52,367,325
3,243,253
519,466,122
Pasivos y patrimonio
Patrimonio (Nota 15)
Capital Social
Reserva legal
Reserva por disposiciones fiscales
Revalorizacin del patrimonio
Resultados de ejercicios anteriores
Supervit por valorizacin
Supervit por mtodo de participacin
Resultados del perodo
Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio
Cuentas de orden (Nota 16)
$
$
180,973,936
33,120,411
3,933,698
21,013,884
(8,188,125)
449,917,578
22,152,134
56,481,162
759,404,678
1,278,870,800
740,234,433
Natividad Vecchio G.
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 30061T
Ingresos operacionales:
Servicios de transmisin de energa
Cargos por conexin a la red
Servicios de despacho y coordinacin de la red
Otros
Ingresos operacionales
118,503,669
66,793,234
177,665
3,613,271
189,087,839
75,200,389
21,496,833
96,697,222
92,390,617
Utilidad operacional
Ingresos (gastos) no operacionales:
Ingresos por la aplicacin del mtodo de participacin (Nota 8)
Ingresos financieros
Gastos financieros intereses
Otros (gastos) ingresos neto (Nota 19)
Utilidad antes de impuesto de renta
Impuesto sobre la renta corriente (Nota 20)
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 20)
Utilidad neta del ao
20,877,749
1,143,579
(29,579,645)
(8,598,212)
76,234,088
(18,010,979)
(1,741,947)
56,481,162
31.21
Natividad Vecchio G.
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 30061T
Capital
Social
Reserva
Legal
Supervit
Reserva por Revalorizacin Resultados
Supervit
por Mtodo Resultados
Disposiciones
del
de Ejercicios
por
de
del
Fiscales
Patrimonio
Anteriores Valorizaciones Participacin Ejercicio
4,188,175
(4,188,175)
(1,166,827)
1,166,827
disposiciones fiscales
(20,329,960)
Impuesto al patrimonio
25,394,187
Aumento en valorizaciones
(38,860,405)
Pago de dividendos
18,557,496 $
Natividad Vecchio G.
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 30061T
$ 733,125,056
(20,329,960)
3,594,638
28,988,825
(38,860,405)
56,481,162
56,481,162
22,152,134 $56,481,162 $ 759,404,678
Total
Patrimonio
56,481,162
21,296,934
465,897
1,741,947
476
42,443
493,487
(16,650,902)
63,871,444
4,519,442
39,126,848
511,592
580,824
10,164,980
60,000
126,051,670
(450,699)
(20,637,335)
(9,640,000)
(1,495,672)
(20,329,960)
(38,860,405)
(91,414,071)
34,637,599
(10,626,726)
52,821,972
65,729
(25,806,167)
24,788,984
(11,163,762)
(1,000,073)
5,557,642
34,637,599
Natividad Vecchio G.
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 30061T
56,481,162
21,296,934
465,897
42,443
476
(16,650,902)
1,741,947
493,487
(13,695,124)
(450,699)
(65,729)
(24,788,984)
21,328,742
1,511,665
1,658,898
580,824
(20,329,960)
29,621,077
Actividades de inversin
Producto de la venta de propiedades, planta y equipo
Adquisicin de propiedades, planta y equipo
Aumento en licencias y servidumbres
Dividendos recibidos
Efectivo neto usado en actividades de inversin
60,000
(20,637,335)
(1,495,672)
4,519,442
(17,553,565)
Actividades de financiacin
Emisin de Bonos
Pago emisin anterior
Disminucin obligaciones financieras
Dividendos pagados
Efectivo neto provisto por actividades de financiacin
Aumento en el efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del perodo
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del perodo
180,000,000
(50,000,000)
(113,833,833)
(38,860,405)
(22,694,238)
(10,626,726)
42,175,566
31,548,840
Natividad Vecchio G.
Contador Pblico
Tarjeta Profesional 30061T
1. Ente Econmico
Transelca S.A. E. S. P. es una Empresa de Servicios Pblicos Mixta, entidad descentralizada del orden
nacional, con rgimen jurdico especial, organizada como sociedad annima por acciones de carcter
comercial, constituida de acuerdo con las leyes colombianas el 6 de julio de 1998 que tiene por objeto
social el transporte de energa elctrica, la planeacin y coordinacin de la operacin de los recursos del
sistema de transmisin, elctricos y/o energticos y la prestacin de servicios de telecomunicaciones en
los trminos permitidos por la ley. La Empresa tiene su domicilio principal en la ciudad de Barranquilla y
su trmino de duracin es por tiempo indefinido.
En razn al plan de expansin que viene adelantando el grupo ISA en Latinoamrica, del que Transelca
hace parte, la Compaa en noviembre de 2010 consider la liberacin de recursos financieros mediante
la liberacin de una reserva del ao 2002 no utilizada y contenida en su patrimonio para la reposicin,
rehabilitacin y expansin de sistemas.
De acuerdo con lo establecido en el Captulo VI de la Ley 222 que remite entre otros al artculo 26 del
Decreto 2649 de 1993, los estados financieros al 31 de diciembre de 2010, fueron preparados en
cumplimiento de la reforma estatutaria de la Compaa segn acta de Asamblea nmero 33 del 10 de
noviembre de 2010, protocolizada con la Escritura Pblica nmero 2153 del 25 de noviembre de 2010 de
la Notara 6 del Crculo de Barranquilla, mediante la cual la Asamblea resuelve modificar el artculo 47 de
los Estatutos de la Sociedad que qued as: En el ao 2010 la Sociedad cort sus cuentas y prepar y
difundi los estados financieros de propsito general debidamente certificados en las siguientes fechas:
el primero estaba comprendido entre el 1 de enero y el 31 de octubre de 2010 y el segundo entre el 1
de noviembre y el 31 de diciembre de 2010, por lo anterior, los estados financieros de 2011 no se
presentan comparativos con el perodo inmediatamente anterior dado que los cortes de dichos periodos
no tienen la misma duracin. A partir de 2011 en adelante, el 31 de diciembre de cada ao la Sociedad
deber cortar sus cuentas y preparar y difundir los estados financieros de propsito general,
debidamente certificados.
2. Resumen de las Principales Polticas Contables
Para sus registros contables y para la preparacin de sus estados financieros la Compaa observa
principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, que son establecidos por la Contadura
General de la Nacin o en su defecto por la Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios y por
otras normas legales; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros
organismos de control del Estado. A continuacin se describen las principales polticas y prcticas
contables que la Compaa ha adoptado en concordancia con lo anterior:
Conversin de Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estn
vigentes en sus respectivas fechas. Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la
tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2011 fue de $1,942.70 por US$1
(dlar estadounidense). En lo relativo a cuentas por pagar slo se lleva a resultados, las diferencias en
cambio que no sean imputables a costos de adquisicin de activos. Son imputables a costos de
adquisicin de activos las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos activos estn en construccin
o instalacin y hasta que se encuentren en condiciones de utilizacin.
10
11
Vida til
63
50
25
15
15
10
10
10
6
5
63
40
38
32
30
30
30
30
25
12
20
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
(1) Esta es la vida til mxima de las lneas de transmisin y varan de acuerdo a la influencia de las zonas de
contaminacin del trazado de las mismas, segn estudio realizado por tcnicos idneos de Transelca.
Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y
adiciones se agregan al costo de los mismos.
Impuesto sobre la Renta
El impuesto sobre la renta se determina con base en estimaciones. Los efectos impositivos de las
partidas de ingresos, costos y gastos que son reportados para propsitos tributarios en aos diferentes a
aquellos en que se registran para propsitos contables, se contabilizan bajo impuestos diferidos. Sin
embargo, en el caso de los impuestos diferidos dbito y crdito, slo se registra como ingreso o gasto
cuando se trata de diferencias temporales que implican el pago de un mayor o menor impuesto en el
perodo corriente, siempre que exista una expectativa razonable que se generar suficiente renta
gravable en los perodos en los que se obtendr el beneficio tributario.
Obligaciones Laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los
convenios laborales vigentes.
Las pensiones de jubilacin adquiridas en el proceso de capitalizacin se encuentran amortizadas en un
100% y los incrementos resultantes de los nuevos estudios actuariales son llevados directamente a
resultados; con excepcin de los incrementos originados por los procesos de retiro de personal con
pensin anticipada, los cuales se amortizan durante el tiempo que le falta al empleado para que el
Instituto de Seguro Social asuma su pensin.
13
14
15
Pasivo corriente
Total pasivos
Posicin monetaria neta, activa
Equivalente en
Miles de pesos
EUR
715,050.39
91,597,513.34
92,312,563.73
68,919.63 $
68,919.63
1,562,957
177,946,489
179,509,446
33,772.60
33,772.60
92,278,791.13
11,679.31
11,679.31
57,240.32 $
95,068
95,068
179,414,378
$
$
26,003,827
5,545,013
31,548,840
21,441,669
10,276,064
14,973
644,227
249,917
343,925
32,970,775
Anticipos y avances
Vinculados econmicos (1)
Empleados
Anticipos de impuestos y contribuciones
Otros
787,475
1,692,396
7,707,360
6,936,495
1,063,019
51,157,520
1,560,622
49,596,898
6,384,923
43,211,975
16
1,610,218
42,443
(92,039
1,560,622
La provisin para deudores de dudoso recaudo por $1,560,622 corresponde a valores adeudados por las
compaas Electribolvar, Caucasia y Electrolima, Electrosucre, Energen y Emcali, todas con procesos de
liquidacin adelantados por la Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios SSPD. Estas
obligaciones se encuentran provisionadas en un 100%. Adicionalmente existe un valor de $498,979 para
los saldos adeudados por el Seguro Social, sobre pensiones por compartibilidad adeudadas por esa
entidad.
La siguiente es la clasificacin de las cuentas por cobrar a clientes, incluido intereses por das de
vencimiento:
Corrientes
Vencidas:
Entre 1 y 90 das
Entre 91 y 180 das
Ms de 180 das
32,015,610
24,777
7
930,381
32,970,775
(3) Los vencimientos de los deudores a largo plazo son como sigue:
2013
2014
2015
2016
2017 en adelante
1,239,102
1,239,102
1,239,102
1,239,102
1,428,515
6,384,923
6. Vinculados Econmicos
Interconexin Elctrica S. A. E.S.P. (1)
Ventas Profesionales Ltda.
Porcin corriente
$
270,015,616
1,231
270,016,847
46,918,662
223,098,185
17
Depreciacin
Acumulada
3,522,875 $
20,360,322
Costo
Neto
$
3,522,875
20,360,322
2,954 ,675
(610,279)
349,448,209
(213,492,014)
181,408,935
(73,314,065)
18,161,163
(16,413,121)
1,824,006
(1,327,785)
1,885,407
(1,330,036)
257,660
(43,724)
579,823,252 $ (306,531,024) $
2,344,396
135,956,195
108,094,870
1,748,042
496,221
555,371
213,936
273,292,228
18
8. Inversiones Permanentes
Un detalle de las inversiones permanentes es el siguiente:
Saldo al 31 de
diciembre
de 2010
Inversiones en filiales y otras:
ISA Per S.A. (1)
Red de Energa del Per S. A. (1)
ISA Bolivia S. A. (1)
Otras inversiones (2)
Provisin otras inversiones
Mtodo de
Participacin
y/o adiciones
26,512,146 $
116,407,814
19,300,430
16,171
(97)
162,236,464 $
Provisin
1,363,096 $
14,490,169
(127,166)
15,726,099 $
(476)
(476)
Saldo al 31 de
diciembre
de 2011
$
27,875,242
130,897,983
19,173,264
16,171
(573)
177,962,087
(1) Incluye $16,415,499 por concepto de ingresos mtodo de participacin, menos $4,519,442 dividendos
recibidos, ms $3,594,638 de supervit por mtodo de participacin, ms $235,403 ajuste mtodo ISA
Per.
(2) Corresponde a inversiones en acciones en: Electricaribe S.A. E.S.P. e Internexa S.A. E. S. P., en las cuales
la Compaa posee un porcentaje de participacin inferior al 1%.
A continuacin se indica el objeto social principal de las compaas controladas para las que se registr
mtodo de participacin:
Interconexin Elctrica ISA Per S.A.: Es una compaa constituida en el Per, que tiene por objeto
social principal el transporte de energa elctrica y operacin de los sistemas de transmisin.
Est representada por 66.209.111 acciones con un valor nominal de un mil nuevos soles cada una
(S/1,000) de las cuales Transelca posee 36.318.061 acciones con una participacin del 54.86% en el
capital total de la sociedad.
Transelca no consolida los estados financieros de ISA Per S.A., dado que la Contadura General de la
Nacin permite, para el caso de grupo empresarial, que la consolidacin la realice ISA S.A. E. S. P. como
matriz.
Red de Energa del Per S.A.: Es una compaa constituida en el Per, que tiene por objeto social
principal el transporte de energa elctrica y operacin de las lneas de transmisin. Est representada
por 72.160.000 acciones con un valor nominal de un mil nuevos soles cada una (S/1,000) de las cuales
Transelca posee 21,648,000 acciones, con una participacin del 30% en el capital total de la sociedad.
ISA Bolivia S.A.: Es una compaa constituida en Santa Cruz, Bolivia en julio del 2003 que tiene por
objeto social principal el transporte de energa elctrica y operacin de las lneas de transmisin. Est
representada en 200,000 acciones con un valor nominal de mil bolivianos (Bs 1,000) cada una, de las
cuales se encuentran suscritas 187,526 acciones. Transelca posee el 48.99% de participacin en el
capital total de sta sociedad.
19
Activos
$
121,520,136 $
91,610,697
1,024,651,446
Pasivos
Patrimonio
Resultados
32,383,038 $
39,137,098 $
40,799,101
50,811,598
588,324,834
436,326,610
(1,248,694)
3,450,892
42,478,085
$
$
$
$
45,087,501
1,911,026
(6,612,735)
(1,248,694)
39,137,098
42,228,549
5,132,157
3,450,892
50,811,598
235,560,047
9,201,666
149,086,812
42,478,085
436,326,610
Los accionistas de ISA Per S.A., y los de Red de Energa del Per, firmaron acuerdos de accionistas,
para regular la toma de decisiones relativas al giro ordinario de estas sociedades.
De otra parte, Transelca S.A. E.S.P. e Interconexin Elctrica S.A. E.S.P, como accionistas de ISA Per
S.A. e ISA Bolivia, suscribieron acuerdos de: apoyo financiero con el fin de respaldar, ante las entidades
financiadoras, eventuales requerimientos de flujo de caja y retencin de acciones hasta por el 51% en
conjunto de sus acciones suscritas originalmente en dichas sociedades. Adicionalmente, para el caso de
ISA Bolivia S. A., dicho acuerdo respalda otras eventualidades como la terminacin anticipada de la
licencia.
20
14,979,044
11,244,515
5,759,436
1,653,539
887,062
36,840
34,560,436
13,696,423
20,864,013
(1) Corresponde a impuesto de renta diferido como resultado de las diferencias temporales generadas por:
a.
Ajustes integrales por inflacin fiscales generados entre los aos 2004 a 2006.
b.
(2) Incluye principalmente al proyecto de saneamiento y legalizacin de servidumbres sobre la lnea Copey
Valledupar el cual consiste en la compra de vivienda de invasores ubicados sobre el corredor de estas
lneas de transmisin.
(3) La amortizacin cargada a resultados en 2011 fue de $ 2,207,844.
10. Valorizaciones
Lneas de transmisin
Subestaciones y telecomunicaciones
Terrenos
Edificios
179,867,076
215,255,177
44,997,762
9,797,563
449,917,578
21
6,061,963
1,722,185
7,987,342
5,082,490
936,704
136,325
21,927,009
66,721,781
558,843
66,009
1,078,998
241,058
68,666,689
9,741,566
58,925,123
(1) De acuerdo con el Cdigo Laboral Colombiano, los empleadores deben pagar pensiones de jubilacin a
sus empleados que cumplan ciertos requisitos en cuanto a edad y tiempo de servicio. El pasivo pensional
de la Compaa vigente al 31 de diciembre de 2011 corresponde esencialmente al pasivo adquirido en el
proceso de recepcin de activos y pasivos de Corelca S.A. E.S.P. con ocasin de la capitalizacin de la
Compaa llevada a cabo el 20 de agosto de 1998.
Durante los aos 2000 y 2001 la Compaa ofreci planes de retiro de pensiones anticipadas a los
trabajadores recibidos en el proceso de capitalizacin de la Compaa. Como resultado de este proceso,
la Compaa posee un pasivo pendiente por amortizar al 31 de diciembre de 2011 por valor de
$2,284,366 el cual se amortizar en un promedio de 2 aos, de acuerdo con el tiempo que le falte al
empleado para que el Instituto de Seguro Social asuma la pensin.
65,304,390
(7,796,658)
9,214,049
66,721,781
2,284,366
69,006,147
22
188
4.8%
3.53%
El valor de las obligaciones por pensiones de jubilacin, se determin con base en el clculo actuarial
certificado por actuario autorizado, bajo el mtodo de sistema de equivalencia actuarial para rentas
fraccionarias vencidas, que incluye doce mesadas anuales y dos adicionales en junio y diciembre
siguiendo las bases establecidas en las normas legales vigentes.
13. Pasivos Estimados y Provisiones
Provisin del impuesto industria y comercio
Contingencias legales (1)
Provisin contratos
Provisin servicio de transporte
Provisin servicio telecomunicaciones
Provisin servicio de salud
Provisin alumbrados pblicos
Provisin arrendamiento subestaciones
Provisin contribucin FAER y PRONE
Provisin otros pasivos laborales (2)
Otros
1,322,756
665,823
437,731
100,000
146,219
485,999
3,404,317
642,398
1,475,308
57,621,568
766,127
67,068,246
14,700,921
52,367,325
(1) Al 31 de diciembre de 2011 los abogados de la compaa conceptuaron sobre algunos procesos que tienen
alta probabilidad de sentencias en contra de Transelca, por lo cual siguiendo las polticas de la norma
tcnica contable se encuentran registrados estos valores como contingencias legales.
(2) Desde el ao 2005, como medida de prudencia la Compaa, anticipndose a la aplicacin de Normas
Internacionales de Informacin Financiera NIIF, elabor un estudio con una firma de actuarios
especializados para determinar el pasivo de la Compaa sobre los beneficios convencionales que
reciben los pensionados, diferentes a la mesada pensional. El valor presente de estos beneficios al 31 de
diciembre de 2011, que se refieren fundamentalmente a servicios mdicos, auxilios educativos y de
energa, ascienden a $62,433,327, el cual se encuentra amortizado en un 92%. En 2011, la Compaa
decidi amortizar los ajustes al pasivo actuarial de este mismo ao y los que se generen en el futuro
hasta el 2023.
23
57,220,587
(5,254,243)
5,655,223
57,621,567
4,811,760
62,433,327
En el 2011 la Compaa registr la variacin del clculo por beneficios entre 2010 y 2011 como
amortizacin, hasta el 2023.
$393,000,000
$327.000.000
d) Destino de la emisin
e) Valor nominal (pesos colombianos cada uno) Emisin del ao 2002: $5,000,000
Emisin del ao 2004 $10,000,000
Emisin del ao 2011 $10,000,000
f) Series:
Emisin del ao 2002: Series A1, A2, B1, B2, C1, C2.
Emisin del ao 2004: Series A y D.
Emisin del ao 2011: Series A10 y A15
g) Plazos:
24
i) Forma de pago
$
$
97,000,000
230,000,000
327,000,000
Se causaron en el 2011 intereses por los bonos suscritos y pagados por $22,984,080.
Las emisiones de bonos realizadas por la Compaa en los aos 2002, 2004 y 2011, fueron
desmaterializadas y en su momento colocadas a travs de intermediarios financieros vigilados por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
De conformidad con la Circular Externa No. 060 de diciembre de 2008, de la Superfinanciera, la
adopcin de los controles relacionados con el lavado de activos y la financiacin del terrorismo
establecidos en el Captulo Dcimo Primero del Ttulo I de la Circular Externa 007 de 1996, le
corresponde a los intermediarios financieros que participen en la negociacin de los ttulos en el mercado
secundario y a DECEVAL, como administrador de los ttulos desmaterializados de las dos emisiones.
El 28 de abril de 2011, la firma calificadora Fitch Ratings de Colombia S.A., ratific la calificacin AAA
para las dos primeras emisiones de bonos, y otorg la misma calificacin AAA el 17 de junio de 2011
para la tercera emisin de bonos que Transelca realiz en octubre de este ao; siendo sta la ms alta
calidad crediticia asignada por sta firma a las emisiones domsticas.
25
Clase
1,809,679,227 B
12,026 A
12,026 B
12,026 B
12,026 A
12,026 A
1 B
1,809,739,358
Valor
180,967,921 99.9966
1,203 0.0007
1,203 0.0007
1,203 0.0007
1,203 0.0007
1,203 0.0007
180,973,936 100.00%
Capital
Las acciones clase B son de carcter privado y las clase A son de carcter pblico.
Reserva Legal
De acuerdo con la Ley colombiana, la Compaa debe apropiar y trasladar a la reserva legal el 10% de
la ganancia neta de cada ao hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital
suscrito. La reserva legal obligatoria no es distribuible antes de la liquidacin de la Compaa pero
debe utilizarse para absorber o reducir prdidas netas anuales. Son de libre disponibilidad para los
accionistas los saldos de la reserva en cuanto excedan del 50% del capital suscrito.
Revalorizacin del Patrimonio
La revalorizacin del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la prdida del poder
adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2006 y su saldo slo podr ser distribuido como
utilidad, cuando la Compaa se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales
vigentes. De acuerdo con lo establecido en la Ley 1370 del ao 2009, el valor del impuesto al
patrimonio que se liquide segn esta norma, podr imputarse contra la cuenta de revalorizacin del
patrimonio, sin afectar resultados. El valor cargado a la cuenta de revalorizacin del patrimonio por
concepto de impuesto al patrimonio para los aos gravables 2011, 2012, 2013 y 2014, fue de
$20,329,960.
El saldo de esta cuenta no podr distribuirse como utilidad hasta tanto no se liquide la empresa o se
capitalice su valor de acuerdo con las normas legales. Una vez se capitalice, podr servir para
absorber prdidas nicamente cuando la Compaa se encuentre en causal de disolucin, y no podr
utilizarse para disminuir el capital con efectivo reembolso de aportes a los socios o accionistas.
26
16 Cuentas de Orden
El siguiente es el detalle de las cuentas de orden:
Responsabilidades contingentes
Garantas y avales otorgados (1)
Litigios y demandas
Bienes en custodia
Derechos contingentes
Litigios y demandas
1,371,097
1,371,097
106,105,440
56,482,519
514,660
163,102,619
498,070,084
77,690,633
575,760,717
740,234,433
La Compaa entreg a ttulo de prenda el 100% del valor de las acciones actuales y futuras en las
subordinadas Red de Energa de Per, ISA Per e ISA Bolivia S.A. a favor de los bancos prestamistas.
El trmino de vigencia es por la duracin del crdito. Estas fueron aprobadas por la Asamblea General
de Accionistas y la Junta Directiva de la Compaa, y requirieron el concepto favorable del Departamento
Nacional de Planeacin (DNP) y la resolucin de autorizacin por parte del Ministerio de Hacienda y
Crdito Pblico.
De acuerdo con los compromisos adquiridos con los financiadores de la sociedad ISA Bolivia, BID y CAF,
Transelca S.A. E.S.P. e Interconexin Elctrica S.A. en su calidad de accionistas entregaron una carta de
crdito standby, respaldando el servicio de la deuda por el perodo julio 14 de 2011 hasta julio 8 de 2012
por un valor de USD$1,921,634.
17 Costos de Operacin
Depreciaciones
Gastos de personal
Impuesto FAER y PRONE
Mantenimiento y reparaciones
Impuestos distintos al de Renta
Materiales para prestar servicios
Servicios telemticos y de valor agregado
Amortizaciones
Vigilancia
Transporte de personal
$ 21,296,934
15,087,238
12,008,780
12,621,621
4,125,946
1,874,852
888,794
142,664
1,617,544
1,521,969
27
1,064,452
1,070,289
794,697
359,348
325,196
188,604
211,461
75,200,389
10,632,955
1,711,969
2,396,090
1,034,490
855,046
816,368
1,647,653
710,783
358,785
423,293
307,781
161,407
106,835
333,378
21,496,833
3,600
31,905
51,827
104,287
37,865
129,301
358,785
28
7,595,335
977,875
685,819
663,215
215,003
108,753
(158,630)
(493,488)
(519,251)
(557,781)
(2,710,920)
(14,404,142)
(8,598,212)
(1) Corresponde a gastos por amortizacin y actualizacin de pasivo pensional y pasivo estimado por
beneficios adicionales del personal jubilado recibido en el proceso de capitalizacin de la Compaa, el cual
se considera un pasivo financiero asumido, ajeno al manejo operativo.
Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33% para el perodo gravable 2011 y siguientes. Las
ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a las mismas
tarifas indicadas anteriormente. Se consideran ganancias ocasionales las obtenidas en la
enajenacin de activos fijos posedos dos aos o ms, las utilidades originadas en la liquidacin de
sociedades y las provenientes de herencias, legados y donaciones.
b)
La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio
lquido en el ltimo da del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c)
d)
En el ao 2008 Transelca aplic para efectos fiscales depreciacin acelerada de sus activos
productores de renta, aumentando la alcuota de depreciacin en un veinticinco por ciento (25%) por
cada turno adicional; esta optimizacin disminuy la renta liquida generando un menor impuesto de
renta por pagar de $4,539,115 para el ao 2008 quedando un impuesto diferido crdito por pagar en
la contabilidad por el mismo valor. Para que procediera la deduccin sobre el mayor valor solicitado
fiscalmente, la Compaa constituy una reserva no distribuible sobre sus utilidades del ao 2008,
del setenta por ciento (70%) del mayor valor solicitado, la cual fue de $6,848,801; esta reserva se
puede liberar cuando la depreciacin solicitada sea inferior a la contabilizada.
29
A partir de 2010, Transelca adopt el impuesto diferido como poltica de cobertura natural del riesgo
cambiario de las inversiones en el exterior debido a que la actualizacin de estas ltimas genera
diferencias temporales contables y fiscales que afectan el impuesto de renta y por consiguiente los
resultados de la compaa. En el ao 2011 se registr una reversin por valor de $1,849,016, del
impuesto diferido crdito calculado a diciembre 31 de 2011.
$
$
Impuesto diferido:
Impuesto pasivo laboral beneficios adicionales
Impuesto diferido ajustes de activos fijos (35%)
Total del impuesto diferido dbito
$
$
45,209,466
171,198
45,380,664
14,919,125
59,919
14,979,044
$
$
$
$
4,726,181
5,101,859
9,828,040
1,559,640
1,683,613
3,243,253
30
8,225,174
5,655,224
1,849,016
1,276,899
557,781
459,233
429,482
188,604
42,443
94,917,944
76,234,088
$
$
$
Tasa impositiva
Provisin para impuesto sobre la renta
Impuesto de renta diferido, neto
$
400,000
235,403
20,877,749
6,374,276
5,254,244
33,141,672
61,776,272
10,164,724
61,776,272
7,197,548
54,578,724
33%
18,010,979
1,741,947
19,752,926
18,010,979
932,154
5,522,591
11,556,234
31
759,404,678
62,658,043
843,650
82,427,763
72,292,865
449,917,578
383,123,691
32
$
Deudores:
Internexa S.A.
ISA S.A. E. S. P.
ISA Per S.A.
Ventas profesionales Ltda.
$
Cuentas por pagar:
ISA S.A. E.S.P.
XM S. A. E.S.P.
Internexa S. A.
130,897,983
27,875,242
19,173,264
43
63
177,946,595
286,063
270,681,686
1,384,491
1,231
272,353,471
182,128
181,864
157,463
521,455
33
3,384,965
288,107
10,360,718
4,462,249
34
15,111,108
$
Gastos:
Internexa S.A.
ISA S.A. E. S. P.
XM S.A. E.S.P.
ISA Bolivia S.A.
868,244
1,514,896
1,141,005
557,781
4,081,926
22. Administradores
Sueldos, prestaciones y gastos de representacin (1)
Honorarios Junta Directiva (2)
Bonificaciones por productividad
2,901,992
62,536
492,624
3,457,152
(1) Incluye sueldos, prestaciones sociales, bonificaciones y gastos de representacin del Gerente General, y
Gerentes de rea de la Compaa; como se detalla a continuacin:
Concepto de Gasto
Salario integral
Vacaciones
Bonificaciones por productividad
Auxilio salud
Jefes de
Gerentes*
Departamento**
$
1,209,619 $
1,219,044
106,242
93,009
255,842
236,782
113,515
160,563
$
1,685,218 $
1,709,398
Total
2,428,663
199,251
492,624
274,078
3,394,616
34
(2) A los miembros de Junta Directiva se les reconocen honorarios desde el ao 2003 por su participacin en
las reuniones peridicas establecidas por la Compaa.
Los convenios o contratos con sociedades subordinadas para la adquisicin de bienes y servicios se
realizan bajo los trminos y condiciones y con los costos que Transelca S. A. E.S.P., realice usualmente
con terceros no relacionados, es decir, en condiciones de mercado.
23. Contingencias
En contra
a) En el curso de sus operaciones la Compaa est sujeta a diversas reglamentaciones de orden legal
inherentes a las empresas de servicios pblicos y de proteccin del medio ambiente. En opinin de
la administracin de la Compaa y de sus asesores legales no se han identificado situaciones que
puedan indicar posibles incumplimientos con esas normas que puedan tener un impacto en los
estados financieros.
Pretensin
280,000
1,787,880
545,823
3,900,000
50,635,489
En concepto de la administracin y sus asesores legales los procesos de alta probabilidad de sentencias
en contra de Transelca se encuentran provisionados a diciembre 31 de 2011 con un pasivo contingente
por valor de $666 millones. Ver nota de pasivos estimados.
35
Patrimonio
Activo total
Utilidad neta
Activo Total
Utilidad neta
Patrimonio
Utilidad Operacional
Ingresos operacionales
Pasivo
Activo
59.38%
4.42%
7.44%
48.86%
40.62%
$113,874,025
36
37
Los suscritos representante legal y contador de Transelca S.A. E. S. P. certificamos que los estados
financieros de la Compaa al 31 de diciembre de 2011, han sido fielmente tomados de los libros y que
antes de ser puestos a su disposicin y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones
contenidas en ellos:
a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la Compaa al 31 de diciembre
de 2011 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los
perodos terminados en esas fechas.
b) Todos los hechos econmicos realizados por la Compaa durante los perodos terminados al 31 de
diciembre de 2011 han sido reconocidos en los estados financieros.
c) Los activos representan probables beneficios econmicos futuros (derechos) y los pasivos
representan probables compromisos econmicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la
Compaa al 31 de diciembre de 2011.
d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados, de acuerdo con los principios
de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
e) Todos los hechos econmicos que afectan la Compaa han sido correctamente clasificados,
descritos y revelados en los estados financieros al 31 de diciembre de 2011.
De conformidad con lo establecido en el Artculo 46 de la Ley 964 de 2005, por medio de la presente
certificamos que los Estados Financieros y otros informes relevantes para el pblico no contienen vicios,
imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situacin patrimonial a las operaciones
presentadas con corte al 31 de diciembre de 2011, y que las mismas se han tomado fielmente de los
libros.
Cordialmente,
Natividad Vecchio G.
Contador Pblico
T. P. No. 30061T
38