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Indalia Finanzas Sicav

ISIN ES0115075030

www.gestiondefinanzas.com
30Junio2016

DescripcinGeneral

Rent.2016.1,24%Vola lidad5,11%

Comentariodelasesor

Obje vo

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo


que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters cas

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

Cierredemes,trimestreysemestre.Laprimeramitaddelaosehasaldadoconcadasimpor
tantesenrentavariabledelosprincipalesmercadosdesarrollados,exceptuandolosndicesUSA.
Losprincipalesindicadoreseuropeossehandejadodemediaentornoal12%.Labolsajaponesa
hacerradocon18%elsemestre,yelprincipalindicadorUSA,elSP500halogradocerrarenposi
vo en un +1,72%. Ha sido un semestre complicado para la inversin financiera con eventos
macroeconmicos importantes protagonizados generalmente por los Bancos Centrales, que no
han conseguido apaciguar los nimos de los inversores. El colofn de este semestre ha sido el
referndumafavordelBrexitenUK,queprodujoelpeordaenlahistoriadelabolsaespaolay
queserecordarcomoelviernesnegro.Elbrexitabreunperiododeincer dumbreenelseno
deUE,quedebetraerconsigounaumentodelavola lidadenlosmercados.Comoentodacri
sis, creemos que tambin se deben generar oportunidades importantes de inversin a medio
largoplazo.
Nuestracarterasehadejadoenjunioun1,19%,dejandolarentabilidadde2016enun1,24%.
Creemosqueesunaceptableviendolascircunstanciasdemercadoactuales,yteniendoencuen
ta que tenemos un posicionamiento directo a RV del 10%. Este mes, nuestro sistema tc co
aportun+0,36%derentabilidadalacarterami gandoelefectodevastadorquetuvoelBrexit
enelmercado.TomamosposicionesenfuturosderentavariablelasemanapreBrexitcerrando
todaslasposicioneselmircolesantesdelreferndum.Normalmente,comoyapasen2008y
2011,nuestrosistemadeinversintc cofuncionademanerafavorableenambientesdeincer
dumbrefinanciera.

Rentabilidadesporperiodos

InformacinGeneral

(a30/06/16)

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.655.865,02
Val.Liq.actual:5,92331
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

IndaliaFinanzasSicav
Vola lidad360das

1mes
1,19%

3mes
0,55%

6mes
1,24%
5,06%

1ao
0,28%

2016 2015 2014 DesdeInicio


1,24% 2,78% 3,49%
20,66%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/06/16)

Periodo01/01/2010a30/06/2016

22,50%
20,00%

Comisionesdelvehculo

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

17,50%
15,00%
0,75%

12,50%
0,35%
10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
2.011

2.012
Indalia

2.013

2.014

2.015

2.016

Eonia+250

www.ges ondefinanzas.com

Indalia Finanzas Sicav


ISIN ES0115075030

www.gestiondefinanzas.com
30Junio2016

Desglosecarterapor podeac vos


Liquidez/Act.Monetario

27,30%

RFCortoplazo

26,95%

RVRetornoAbsoluto

15,36%

RFRetornoAbsoluto

16,01%

RVGlobal

9,86%

RFGlobal

2,85%

RFInv.Grade

1,70%

Carteraa30/06/2016

Rentabilidadmensualdetalle

Datosestads cos

Ene

(a30/06/16)

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sept

Oct

Nov

Dec

Anual
4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64% 0,20% 0,97% 0,06% 0,06%
2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33% 0,51% 1.51% 1,70% 1,40% 1,53% 2,42% 0,64% 0,26%
2016 0,98% 0,86% 1,15% 0,12% 0,52% 1,19%

3,49%
2,78%
1,24%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a30/06/16)

8,00%
7,00%
6,00%

20,66%

RentabilidadAnualizada

2,56%

Vola lidad1ao

5,06%

Mejormes

4,64%

Peormes

3,28%

1,00%

%mesposi vos

69,23%

0,00%

%mesnega vo

30,77%

1,00%

Subidamedia

0,74%

2,00%

Bajadamedia

0,87%

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

RentabilidaddesdeInicio

Periodo01/01/2010a30/06/2016

Periodo01/01/2010a30/06/2016

Desde01/01/2010a30/06/2016

Rent.2016.1,24%Vola lidad5,11%

5,00%
4,00%
3,00%
2,00%

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios


temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi


sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas


EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.