ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

Proyecto para el montaje de una empresa de fabricacin de unifo

ciudad de Barracabermeja que produce 500 uniformes mesu
6000uniformes al ao se
toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realiza
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Divisin sala de confecciones
2
480,000
Luces
6
43,000
Pintura
5
12,000
Mano de obra (das)
3
25,000
Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
CANTIDAD
Cortadora de 8
1
Mquina plana
1
Mquina cerradora de codo
1
Mquina 20u (ojales,botones,pressillas)
1
Mquina fileteadora cerradora
1
Herramientas menores
Plancha industrial
1
Mobiliario(sillas, mesas auxiliares,ventiladores)
Total

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
Tijeras 7 pulgadas
1
Dedales
4
Lentes de seguridad
4
Tijeras 5 1/2 Pulgadas
1
Tijeras para papel
2
Tijeras pulidora
3
Total

COSTO UNITARIO
800,000
1,000,000
1,800,000
1,500,000
2,300,000
200,000
1,000,000

COSTO UNITARIO
25,000
21,000
12,000
20,000
4,000
700

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACI

DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Escritorio Tipo gerencia
1
350,000
Mesas Auxiliares
3
150,000
Horno microondas
1
120,000
Archivador
1
120,000

Extintor
Vitrinas
Mesa cortadora
Mesa de planchar
Sillas operarias
Sillas tipo sala
Total

2
1
1
1
4
10

80,000
187,560
400,000
70,000
60,000
14,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION DE PERSONAL
POLIZA TODO RIESGOS
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

OPERARIA
OPERARIA
OPERARIA
OPERARIA
Subtotal
Subtotal

CARGO
DE PATRONAJE
DE CONFECCION
AUXILIAR 1
AUXILIAR 2

REMUNERACIN
MENSUAL
900,000
750,000
689,454
689,454
_
_

REMUNERACIN
ANUAL
10,800,000
9,000,000
8,273,448
8,273,448
36,346,896
36,346,896

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APOR

%
ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones unidades 60

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Tela jean de 7,2 onzas
Tela Oxford o dril camisero
Entretela adhesiva
Tela dacrn
Botn para Jean
Botn camisero
Cierre metlico de 20cm
Taches
Marquillas y tallas
Bordados(logos institucionales)

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

metros
metros
metros
metros
unidades
unidades
unidades
unidades
unidades
unidades

6,000
8400
600
240
6000
54000
6000
12000
6000
18000

Pliego
Caja
Unidad
Unidad
Frasco 80c.c

1800
3
20
6000
7

Subtotal Materiales Directos

B.

MATERIALES INDIRECTOS

Papel
Lpiz
Tiza
Empaque producto
Aceite
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento

MEDIDA
Kw_ hora
Cargo fijo
Cargo fijo
Mts3
Promedio
Bimensual
Mensual

CANTIDAD
7,200
12
12
240
12
6
12

TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN

ACTIVO
Cortadora de 8

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

800,000

Mquina plana
Mquina cerradora de codo

10
10

1,000,000
1,800,000

Mquina 20u (ojales,botones,pressillas)

Mquina fileteadora cerradora
Herramientas menores
Plancha industrial

10
10
5
5

1,500,000
2,300,000
200,000
1,000,000

1,200,000

Mobiliario(sillas, mesas
auxiliares,ventiladores)
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN AC

ACTIVO
Activos de Administracin
Total activos de administracin

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

2,237,560
2,237,560

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO
B. ADMINISTRACION
ADMINISTRADOR
CONTADOR (HONORARIOS)
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO
subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL

REMUNERACIN
ANUAL

950,000
350,000
350,000

11,400,000
4,200,000
4,200,000

1,650,000

19,800,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos
Cafetera

UNIDAD DE
MEDIDA
ao
ao
ao

CANTIDAD
1
1
1

TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS

ACTIVO INTANGIBLE
Gastos Preoperativos
Amortizar

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO
5

4,470,000

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO

ACTIVO INTANGIBLE
Amortizacin en cifras fsicas

1,353,000

Amortizar

TOTAL AMORTIZACION ANUAL

5,823,000

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

Publicidad
Alquiler de vehiculo

mes
mes

12
12

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal

COSTO FIJO

$ 55,928,786
$ 166,560,000
$ 2,047,000
$ 1,220,000
$ 10,260,000
$ 1,220,000

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

Subtotal

COSTO
VARIABLE

28,204,500
$ 1,050,000
$ 4,470,000
$ 223,756
$ 33,724,500

$ 234,795,786

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

1,920,000

Subtotal

1,920,000

TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 36,864,500

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

N0 17

$
$

$ 234,795,786
$ 271,660,286

65,000 Lo da el ejercicio
6,000 en el ao
36,864,500
234,795,786
39,132.63
1,425

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

COSTO FIJO

0
500
1000
2000
4000
6000

$
$
$
$
$
$

36,864,500
36,864,500
36,864,500
36,864,500
36,864,500
36,864,500

COSTO VARIABLE

0
$ 19,566,316
$ 39,132,631
$ 78,265,262
$ 156,530,524
$ 234,795,786

ejemplo punto de equilibrio varias lineas

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.

ACTIVIDADES
PARTICIPACION

40%

35%

COSTOS FIJOS SON:

$ 160,000,600
Margen de contribucin promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado
2,055

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 160.000.600/2055=
$ 77,859 Este valor se relaciona con los porcent

Linea A
Linea B
Linea C
TOTAL

$ 77,859
$ 77,859
$ 77,859

0.4
0.35
0.25

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

DESCRIPCION

VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES

B
0
0
0

0
0
0

TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION

COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS
Unidades
Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos

31,144
0
0
#DIV/0!

27,251
0
0
#DIV/0!

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774+A327=
#DIV/0!
X=CF/CM%=16.000.600/0.47

$ 340,426,809

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos

ITEMS

Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en Pesos

0
0
0

0
0
0

Contribucin Marginal en %
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin

#DIV/0!

#DIV/0!

Total de Porcentaje

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos

#DIV/0!
#DIV/0!
Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23
CONCEPTOS

#DIV/0!
#DIV/0!

Programa de inversin fija del

Activos fijos y tangibles

Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL

$0

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$0
$0

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

Total Costos
Operacionales

$0

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales
$0
(-) depreciacin
($ 1,443,756) se resta 1 para igualar al resultado del
(-) amort diferidos
($ 1,164,600)
(=) Costo operacional anual
($ 2,608,356) COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD =

($ 7,245)

Capital de trabajo

($ 217,363)

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
($ 217,363)
i
$ 0.0645 la inflacin
n
$ 1 un ao
P

-$ 204,193

Diferencia

($ 13,170)

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

($ 217,363)

($ 13,170)

TOTAL INVERSION

($ 217,363)

($ 13,170)

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos consta

Con incremento en produccin

DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

Incremento Valor en la produccin

TOTAL INVERSION

$ 10,205,000

$0

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin
$ 0.0645
Incremento ao 2
$ 658,223
incremento ao 3
$ 700,678
incremento ao 4
$ 745,872
incremento ao 5
$ 793,980
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en
DETALLE
AOS
0
1
CAPITAL DE TRABAJO

Incremento de produccin anual

Incremento capital trabajo1

$
$

Diferencia

Incremento capital trabajo2

Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

DETALLE

$
$
$

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en p

AOS
0
1

CAPITAL DE TRABAJO

$0

$0
($ 658,223)

$0

($ 658,223)

Incremento En Capital de trabajo

TOTAL INVERSION

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

0.0

0.0
0

Capital de Trabajo

Incremento de capital de trabajo

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas
1,353,000
inversin en maquinaria y equipo
9,800,000
inversin mueble y enseres equipos
2,237,560
inversion intangibles
4,470,000
total inversin
17,860,560
Capital de trabajo

$0

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)

CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES

0
-17,860,560
0

-21,123,832

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EV

CONCEPTO
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS
0

Total ingresos Operacionales

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (tr

CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Depreciacin
Subtotal Costos Directos

2. Gastos Generales de produccin

Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros
Subtotal Gastos generales de
produccin
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

166,560,000
55,928,786
1,220,000

177,303,120
55,928,786
1,220,000

223,708,786

234,451,906

0
$ 10,260,000

0
0
$ 10,921,770

10,260,000

10,921,770

233,968,786

245,373,676

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trmino

CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos

1,164,600

2
0
1,050,000
_
0
1,164,600

2,214,600

2,214,600

1,050,000
_

TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA

1
0
0
0

2
0
0
0

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos

CONCEPTO
Costos de produccion
Gastos administrativos
Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

1
233,968,786
2,214,600
0
236,183,386

2
245,373,676
2,214,600
0
247,588,276

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin

0
0

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo

FUENTES
Pr

Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina

Pr
Pr

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo

Pr
Pr
Cr y Pr

TOTAL INVERSIONES

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constante

PERIODO

PAGO ANUAL

INTERESES
SOBRE SALDOS
0,2387

DATOS
I=
P=
N=
A=

23.87% EA
-9,908,430
5 AOS
3,599,372

Para este proyecto, el cr

libre inversin a 5 aos co

TABLA DE AMORTIZA
CUOTA

SALDO INICIAL

1
2
3
4

9,908,430
8,674,200
7,145,360
5,251,585

2,905,766

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$2,365,412/1,0645

2,221,834 Ao 1

2,070,532/(1+0,0645)^2

1,827,219 Ao 2

1,705,597/(1+0,0645)^3

1,413,967 Ao 3

1,253,597/(1+0,0645)^4

976,248 Ao 4

696,606/(1+0,0645)^5

507,440 Ao 5

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^1

1,159,446 Ao 1

P= 1,528,841/(1+0,0645)^2

1,349,183 Ao 2

P=1,893,775/(1+0,0645)^3

1,569,970 Ao 3

P=2,345,819/(1+0,0645)^4

1,826,888 Ao 4

P=2,905,766/(1+0,0645)^5

2,125,848 Ao 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de c

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos

Intereses

2,221,834

1,827,219

Capital

1,159,446

1,349,183

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trmino

CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales

1
135,000,000
0

2
143,707,500
128,525,181

Utilidad operacional
Menos impuestos

135,000,000
44,550,000

15,182,319
5,010,165

90,450,000
1,443,756
1,164,600

10,172,154
1,443,756
1,164,600

93,058,356

12,780,510

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN
FINANCIAMIENTO

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMI

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento

0
0

1
0
93,058,356

-21,123,832

93,058,356

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Inversin fija

0
-17,860,560

Intereses durante la implementacin

Capital de trabajo

_
0

-17,860,560

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales

1
135,000,000
0

2
143,707,500
128,525,181

Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

135,000,000
2,221,834

15,182,319
1,827,219

Utilidad Gravable
Menos impuestos

132,778,166
43,816,795

13,355,100
4,407,183

88,961,371
1,443,756
1,164,600

8,947,917
1,443,756
1,164,600

91,569,727

10,616,409

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
Flujo Neto de Operacin

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAM

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento

0
-17,860,560

1
0
91,569,727

-21,123,832

91,569,727

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO

Inversion fija

-17,860,560

Interes durante la implementacin

Capital de trabajo

_
0

Valor residual
Crdito

9,908,430

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

-1,159,446
-7,952,130

-1,159,446

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
135,000,000
0

2
143,707,500
128,525,181

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

135,000,000
2,221,834

15,182,319
1,827,219

Utilidad Gravable
Menos impuestos

132,778,166
43,816,795

13,355,100
4,407,183

88,961,371
1,443,756
1,164,600

8,947,917
1,443,756
1,164,600

91,569,727

11,556,273

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
FLUJO NETO DE OPERACIN

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-7,952,130

1
-1,159,446
91,569,727

Flujo financiero neto del proyecto

-7,952,130

90,410,282

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES
Activos fijos tangibles
Gastos preoperativos

IMPLEMENTACION
0
0
0

Intereses implementacin
Capital de trabajo

0
0

Inversin Total

Crditos para inversin en activos fijos

9,908,430

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

9,908,430

0
-1,159,446

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin

9,908,430

-1,159,446

FLUJO DE FONDOS PARA EL

INVERSIONISTA

135,000,000
135,000,000
0
2,214,600
1,920,000
4,134,600
130,865,400
2,221,834
128,643,566
-42,452,377
86,191,189
1,443,756
1,164,600
88,799,545

9,908,430

87,640,100

fabricacin de uniformes para obreros en la

00 uniformes mesuales,para un total de
s al ao se
miento y se realizan algunas adecuaciones.
COSTO TOTAL
960,000
258,000
60,000
75,000
1,353,000

UIPO DE PRODUCCIN
COSTO TOTAL
800,000
1,000,000
1,800,000
1,500,000
2,300,000
200,000
1,000,000
1,200,000
9,800,000

VIDA UTIL (aos)

10
10
10
10
10
1
5
5

COSTO TOTAL
25,000
84,000
48,000
20,000
8,000
2,100
187,100

VIDA UTIL (aos)

5
5
5
5
5
5

UIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO TOTAL
VIDA UTIL (aos)
350,000
10
450,000
10
120,000
10
120,000
10

160,000
187,560
400,000
70,000
240,000
140,000
2,237,560

10
10
10
10
10
10

LES
COSTO
300,000
400,000
450,000
250,000
220,000
200,000
2,500,000
150,000
4,470,000

OBRA
PRESTACIONES
SOCIALES
5,818,500
4,848,750
4,457,320
4,457,320
19,581,890
19,581,890

IONES SOCIALES Y APORTES

PRIMER AO
16,618,500
13,848,750
12,730,768
12,730,768
55,928,786
55,928,786

operaciones unidades 6000)

COSTO UNITARIO

TOTAL AO

9,000
8000
4,000
3000
80
30
600
20

54,000,000
67,200,000
2,400,000
720,000
480,000
1,620,000
3,600,000
240,000
300,000
36,000,000

2,000

166,560,000

100
6,500
800
300
4,500

180,000
19,500
16,000
1,800,000
31,500
2,047,000
168,607,000

rimer ao)
COSTO UNITARIO
350
10,000
25,000
2,500
50,000
20,000
500,000

TOTAL AO
2,520,000
120,000
300,000
600,000
600,000
120,000
6,000,000
10,260,000

TOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

1
80,000

2
80,000

DEPRECIACION ANUAL
3
80,000
80,000

100,000
180,000

100,000
180,000

100,000
180,000

100,000
180,000

150,000
230,000
40,000
200,000

150,000
230,000
40,000
200,000

150,000
230,000
40,000
200,000

150,000
230,000
40,000
200,000

240,000

240,000

240,000

240,000

1,220,001

1,220,001

1,220,001

1,220,001

OS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

DEPRECIACION ANUAL
2
3
223,756
223,756
223,756
223,756

1
223,756
223,756

223,756
223,756

L ADMINISTRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES
6,141,750
0
2,262,750

AOS

1
17,541,750
4,200,000
6,462,750

8,404,500

28,204,500

COSTO UNITARIO
300,000
500,000
250,000

TOTAL AO 1
300,000
500,000
250,000

ISTRATIVOS

1,050,000

MORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

$
$

VALOR AMORTIZACION ANUAL

1
2
3
894,000 $
894,000 $
894,000 $
894,000 $
894,000 $
894,000 $

4
894,000
894,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

1
2
3
270,600 $
270,600 $
270,600 $

4
270,600

270,600 $

270,600

1,164,600

270,600 $

1,164,600

270,600 $

1,164,600

1,164,600

o de operaciones).
COSTO UNITARIO

$
$

AO 1

120,000 $
40,000 $

1,440,000
480,000

1,920,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a

los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles
de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin
como arrendamiento, sueldos del personal administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin.
Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de
produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)
Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

quilibrio.
COSTO TOTAL

$ 36,864,500
$ 56,430,816
$ 75,997,131
$ 115,129,762
$ 193,395,024
$ 271,660,286

INGRESO TOTAL

$0
$ 32,500,000
$ 65,000,000
$ 130,000,000
$ 260,000,000
$ 390,000,000

C
25%

erado

se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea

$ 31,144
$ 27,251
$ 19,465
$ 77,859

to de equilibrio
C
0
0
0
0
0
0
$ 160,000,600
($ 160,000,600)

TOTALES

19,465
0
0
#DIV/0!

77,859
0
0

47%

equilibrio en pesos.
C

TOTALES

0
0
0

#DIV/0!
0
0
0

#DIV/0!

unto de equilibrio.
C

TOTALES
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
340,426,809

e inversin fija del proyecto.

AOS
2

gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

166,560,000
55,928,786
13,527,000
236,015,786

Ver modulo del curso

para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales

o trminos constantes
AOS
2

($ 13,170)

($ 13,170)
$

($ 13,170)

($ 13,170)

($ 13,170)
($ 13,170)

abajo (trminos constantes).

AOS
2

$0

jo , sin incremento en produccion

AOS
2
3

-658,223

$0

$0

$
$
$

-700,678
-745,872
-793,980

jo con incremento en produccin

AOS
2
3

$0
($ 700,678)

$0
($ 745,872) $

$0
-793,980

($ 700,678)

($ 745,872)

($ 793,980)

CONTABLE
AOS

0.0

0.0

0.0

AOS

INAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

AOS
2

5
3,700,000
1,118,780
_
_
4,818,780
-52,682
4,766,098
4,766,098

UESTO DE INGRESOS
0

OS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
2
3

177,303,120
55,928,786
1,220,000

177,303,120
55,928,786
1,220,000

177,303,120
55,928,786
1,220,000

177,303,120
55,928,786
1,220,000

234,451,906

234,451,906

234,451,906

234,451,906

0
0
$ 10,921,770

0
0
$ 10,921,770

0
0
$ 10,921,770

0
0
$ 10,921,770

10,921,770

10,921,770

10,921,770

10,921,770

245,373,676

245,373,676

245,373,676

245,373,676

MINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS

3
0
1,050,000
_
0
1,164,600

4
0
1,050,000
_
0
1,164,600

5
0
1,050,000
_
0
1,164,600

2,214,600

2,214,600

2,214,600

4
0
0
0

5
0
0
0

ERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
3
4
245,373,676
245,373,676
2,214,600
2,214,600
0
0
247,588,276
247,588,276

5
245,373,676
2,214,600
0
247,588,276

E GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO
3
0
0
0

ES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3

-142,155,125

0
4,766,098
4,766,098

MA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
1
2

DITO (Trminos Constantes)

VALOR
DISPONIBLE
SALDOS A FINAL
PARA AMORTIZAR
DEL AO

Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario de
libre inversin a 5 aos con una tasa anual de 23,87%

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

INTERES

ABONO CAPITAL

VALOR CUOTA

SALDO FINAL

2,365,142
2,070,532
1,705,597
1,253,553

1,234,230
1,528,841
1,893,775
2,345,819

3,599,372
3,599,372
3,599,372
3,599,372

8,674,200
7,145,360
5,251,585
2,905,766

693,606

2,905,766

3,599,372

eses y amortizacin de capital

s y amortizacin de capital
3

1,413,967

976,248

507,440

1,569,970

1,826,888

2,125,848

NANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
3
4
143,707,500
143,707,500
128,525,181
128,525,181

5
143,707,500
128,525,181

15,182,319
5,010,165

15,182,319
5,010,165

15,182,319
5,010,165

10,172,154
1,443,756
1,164,600

10,172,154
1,443,756
1,164,600

10,172,154
1,443,756
1,164,600

12,780,510

12,780,510

12,780,510

OYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
4
0
0
0
12,780,510
12,780,510
12,780,510

12,780,510

12,780,510

12,780,510

5
4,766,098
12,780,510

ES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3

_
0

O CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
3
4
143,707,500
143,707,500
128,525,181
128,525,181

5
143,707,500
128,525,181

15,182,319
1,413,967

15,182,319
976,248

15,182,319
507,440

13,768,352
4,543,556

14,206,071
4,688,003

14,674,879
4,842,710

9,224,796
1,443,756
1,164,600

9,518,068
1,443,756
1,164,600

9,832,169
1,443,756
1,164,600

10,893,287

11,170,165

11,447,043

ANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
4
0
0
0
10,616,409
10,893,287
11,170,165

10,616,409

5
-52,682
11,447,043

10,893,287

11,170,165

11,394,361

Trminos constantes)
AOS
2

0
4,766,098

-1,349,183

-1,569,970

-1,826,888

-2,125,848

-1,349,183

-1,569,970

-1,826,888

2,640,250

3
143,707,500
128,525,181

4
143,707,500
128,525,181

5
143,707,500
128,525,181

15,182,319
1,569,970

15,182,319
976,248

15,182,319
507,440

13,612,349
4,492,075

14,206,071
4,688,003

14,674,879
4,842,710

9,120,274
1,443,756
1,164,600

9,518,068
1,443,756
1,164,600

9,832,169
1,443,756
1,164,600

11,728,630

12,126,424

12,440,525

2
-1,349,183
11,556,273

3
-1,569,970
11,728,630

4
-1,826,888
12,126,424

5
2,640,250
12,440,525

10,207,090

10,158,660

10,299,536

15,080,775

OPERACIN (AOS)
2
3

(Trminos constantes)
AOS

minos constantes)
AOS

0
-1,349,183

0
-1,569,970

0
-1,826,888

0
-2,125,848
_
0
4,766,098

-1,349,183

-1,569,970

-1,826,888

2,640,250

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

245,373,676
2,214,600
1,920,000
249,508,276
-105,800,776
1,827,219
-107,627,995
35,517,238
-72,110,757
1,443,756
1,164,600
-69,502,401

245,373,676
2,214,600
1,920,000
249,508,276
-105,800,776
1,413,967
-107,214,744
35,380,865
-71,833,878
1,443,756
1,164,600
-69,225,522

245,373,676
2,214,600
1,920,000
249,508,276
-105,800,776
976,248
-106,777,024
35,236,418
-71,540,606
1,443,756
1,164,600
-68,932,250

245,373,676
2,214,600
1,920,000
249,508,276
-105,800,776
507,440
-106,308,216
35,081,711
-71,226,505
1,443,756
1,164,600
11,500,661

-70,851,584

-70,795,492

-70,759,138

14,140,911

VALOR
RESIDUAL
5
80,000

400,000

100,000
180,000

500,000
900,000

150,000
230,000
40,000
200,000

750,000
1,150,000
0
0

240,000

1,220,001

3,700,000

VALOR
RESIDUAL
5
223,756
223,756

$
$

5
894,000
894,000

1,118,780
868,230

5
270,600

270,600

1,164,600

otales son iguales a

perdida.
fijos y variable.

ndiente de los niveles

s de Admionitracin
tivo.

iveles de produccin.
s a la planta de
sores de produccin)

gastos adminiatrativos
Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

28,204,500
1,050,000
223,756
1,164,600
30,642,856

lidad de crdito ordinario de

remitase al modulo para verificar calculo de valores

tabla 17
datos agrupados pe

N0 17

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

COSTO FIJO

0
400
800
1,140
1200
1600
2000
PUNTO DE EQUILIBRIO

$
$
$
$
$
$
$

$0
$ 19,566,316
$ 39,132,631
$ 55,769,293
$ 78,265,262
$ 156,530,524
$ 234,795,786

=/()

Precio venta
Costo variable
costo fijo

81,250
48,916
36,864,500

Punto de equilibrio
Punto de equilibrio en ventas

1,140.11
92,633,793

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

COSTO VARIABLE

36,864,500
36,864,500
36,864,500
36,864,500
36,864,500
36,864,500
36,864,500

$
65,000
$
6,000
$
36,864,500
$ 234,795,786
$
39,133
$
1,425

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las
cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario

Punt
$ 200,000,000

unto de equilibrio.
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

$ 36,864,500
$ 56,430,816
$ 75,997,131
$ 92,633,793
$ 115,129,762
$ 193,395,024
$ 271,660,286

$0
$ 32,500,000
$ 65,000,000
$ 92,633,793
$ 130,000,000
$ 260,000,000
$ 390,000,000

$ 180,000,000
$ 160,000,000
$ 140,000,000
$ 120,000,000
$$

$ 100,000,000
$ 80,000,000
$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 20,000,000
$0

200

400

COSTO FIJO

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas

igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para
este caso en particular se tendra el punto de equilibrio en 837
unidades y unas ventas de $104,657,303
Por debajo de 837 unidades se presentan perdidas para la empresa,
dado que los ingresos seran menores que los costos y gatos
Por encima de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades dado
que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son menores a
las uniadades a producir que son de 1080 unidades
EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de
80,214

Por encima de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades dado

que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son menores a
las uniadades a producir que son de 1080 unidades
EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de
80,214
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de
equilibrio es correcto

Punto de equilibrio

4; $ 92,633,793

400

600

800

Cantidades
COSTO FIJO

COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

1000

1200

1400

1400

BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

0
0
-217,363
$

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehculos
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Decoracin
TOTAL ACTIVOS FIJOS

2,237,560
0
9,800,000
0

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

1,353,000
4,470,000

-217,363

12,037,560

5,823,000

TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO

9,908,430
9,908,430

7,952,130
7,952,130

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas

Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA

$
$

17,643,197

17,860,560

$
$

$
$
$
$

2,221,834
-2,221,834
43,816,795
-46,038,629