PRESUPUESTOS

Existen tres tipos de presupuestos que responden a distintos conceptos relacionados

con los movimientos econmicos de la entidad. Si nuestra entidad adquiere un bien
necesario para su funcionamiento se pueden distinguir tres acciones diferentes
relacionadas con dicha adquisicin:
Compra: Es el acto por el cual el bien pasa a ser de nuestra propiedad a cambio de
un compromiso por nuestra parte de dar algo a cambio de ese bien.
Gasto o consumo: Es el acto continuo de desgaste del valor del bien adquirido.
Pago: Es el acto por el cual satisfacemos el compromiso adquirido en la compra.

1. PRESUPUESTO DE GASTOS E INGRESOS

PARA QU SIRVE
El Presupuesto de Gastos e Ingresos debe ser la imagen econmica del Proyecto de
la Entidad, y sirve para:
Prever los gastos e ingresos de un perodo o ejercicio.
Calcular el dficit o supervit previsto para cada una de las Actividades de la Entidad,
as como para el ejercicio en su conjunto.
Conocer los gastos e ingresos que tendrn una repercusin en el Presupuesto de
Tesorera.
INFORMACIN DE PARTIDA
Para su elaboracin partiremos de la informacin aportada por:
El Proyecto de la Entidad.
Los datos del control econmico de aos anteriores (Presupuestos, Contabilidad y
Balances).
Presupuestos o facturas proforma de proveedores.
Tablas para el clculo de costes especiales, tales como los costes salariales o las
amortizaciones extradas del Presupuesto de Inversiones.

ELABORACIN
Para su elaboracin comenzaremos determinando los Actividades que vamos a
contemplar y los gastos e ingresos por naturaleza de cada una de esas actividades.
A continuacin estableceremos los datos de partida o variables de las que
dependern las cantidades totales de cada gasto o ingreso por naturaleza de cada
Actividad, como pueda ser el gasto del ao pasado y el IPC interanual.
Por ltimo, calcularemos las cantidades a presupuestar de cada gasto o ingreso por
naturaleza de cada Actividad, en funcin de las variables consideradas.
Con ello tendremos elaborado el Presupuesto de Gastos e Ingresos de cada Actividad
por separado. Si sumamos todas las cantidades relativas a un mismo gasto o un
mismo ingreso por naturaleza, obtendremos un resumen por conceptos del
Presupuesto de Gastos e Ingresos.
Todo ello lo veremos con mayor claridad en el ejemplo.
EJEMPLO
Presupuesto de ingresos y gasto de la empresa MISSION PERU S.A.C para el ao
2016
Datos de la empresa
Nmero
de
20543135861 - MISSION PERU S.A.C.
RUC:
Tipo
SOCIEDAD ANONIMA CERRADA
Contribuyente:
Nombre
Comercial:
Fecha
de
Fecha de Inicio de
18/04/2011
18/04/2011
Inscripcin:
Actividades:
Estado
del
ACTIVO
Contribuyente:
Condicin del
HABIDO
Contribuyente:
Direccin del
AV. ENRIQUE CANAVAL Y MOREYRA NRO. 522 INT. 801 URB. EL
Domicilio
PALOMAR (PISO 8)LIMA - LIMA - SAN ISIDRO
Fiscal:

PRESUPUESTO MISSION PERU S.A.C

Totales
2016

Tipo

Concepto

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Total Promedio

Ingresos

475,000 550,000 625,000 535,000 595,000 570,000 700,000 720,000 660,000 700,000 750,000 802,000 7,682,000

640,167

Gastos

337,370 377,170 329,070 527,070 430,070 625,070 337,070 528,070 357,570 428,570 347,070 429,150 5,053,320

421,110

Resultado

137,630 172,830 295,930

219,057

Acumulado

137,630 310,460 606,390 614,320 779,250 724,180 ####### ####### ####### ####### ####### #######

Nombre

Ingreso

VENTA

MISSION PRODUCE INC

Ingreso

VENTA

CAMPOSOL

Gasto

Telfono

Gasto

Ene

Feb

Mar

7,930 164,930 (55,070) 362,930 191,930 302,430 271,430 402,930 372,850 2,628,680

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Total

450,000 520,000 580,000 500,000 540,000 500,000 650,000 700,000 620,000 650,000 680,000 722,000 7,112,000

Promedio
592,667

25,000

30,000

45,000

35,000

55,000

70,000

50,000

20,000

40,000

50,000

70,000

80,000

570,000

47,500

TELEFONICA DEL PERU

250

250

250

250

250

250

250

250

250

250

250

250

3,000

250

Mvil

TELEFONICA DEL PERU

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

3,600

300

Gasto

Internet

TELEFONICA DEL PERU

120

220

120

120

120

120

120

120

120

120

120

200

1,620

135

Gasto

Vigilancia

GS4.SAC

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

84,000

7,000

Gasto

Alquiler de vehculos
DIEGO MIGUEL TOLEDO GONZALEZ10,000

700

700

700

700

700

700

700

700

700

700

700

17,700

1,475

Gasto

Gastos Bancarios
BCP, INTERBANK

700

700

700

700

700

700

700

700

700

700

700

8,400

700

Gasto

Mercaderas agropecuarias
SAN FELIPE S.A
y pi

250,000 300,000 250,000 450,000 350,000 550,000 260,000 450,000 280,000 350,000 270,000 350,000 4,110,000

342,500

Gasto

Sueldos

TRABAJADORES

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

600,000

50,000

Gasto

Impustos

SUNAT

19,000

18,000

20,000

18,000

21,000

16,000

18,000

19,000

18,500

19,500

18,000

20,000

225,000

18,750

700

2. PRONSTICO DE VENTAS
Pronstico de ventas es una estimacin o nivel esperado de ventas de una empresa,
lnea de productos o marca de producto, que abarca un periodo de tiempo
determinado y un mercado especfico.
Cabe destacar, que el pronstico de ventas est basado (o debera estarlo) en un plan
de mercadotecnia definido y en un entorno de mercadotecnia supuesto.
Por lo general, el pronstico de ventas se expresa en unidades de productos
(unidades fsicas) y/o en unidades monetarias (valores).
Importancia del Pronstico de Ventas
Segn Stanton, Etzel y Walker, cuando se ha preparado el pronstico de ventas,
atae a todos los departamentos de la compaa. El pronstico de ventas es la base
para decidir cunto gastar en diversas actividades como publicidad y ventas
personales. Con la base de las ventas anticipadas se planea la cantidad necesaria de
capital de trabajo, la utilizacin de la planta y las instalaciones de almacenaje.
Tambin dependen de estos pronsticos el calendario de produccin, la contratacin
de operarios fabriles y la compra de materias primas [2].
En sntesis, el pronstico de ventas es de vital importancia para los directivos de la
empresa porque les permite tomar decisiones de mercadotecnia, produccin,
aprovisionamiento y flujo de caja. Por tanto, debe ser elaborado con sumo cuidado,
dejando de lado el optimismo desmedido o la exagerada moderacin, porque pueden
afectar seriamente a la empresa en su conjunto.
Realizar el pronstico de ventas nos permite elaborar el presupuesto de ventas y, a
partir de ste, elaborar los dems presupuestos, tales como el de produccin, el de
compra de insumos o mercadera, el de requerimiento de personal, el de flujo de
efectivo, etc.
En otras palabras, hacer el pronstico de ventas nos permite saber cuntos productos
vamos a producir, cunto necesitamos de insumos o mercadera, cunto personal
vamos a requerir, cunto vamos a requerir de inversin, etc., y, de ese modo, lograr
una gestin ms eficiente del negocio, permitindonos planificar, coordinar y controlar
actividades y recursos.

Asimismo, el pronstico de ventas nos permite conocer las utilidades de un proyecto

(al restarle los futuros egresos a las futuras ventas), y, de ese modo, conocer la
viabilidad del proyecto; razn por la cual el pronstico de ventas suele ser uno de los
aspectos ms importantes de un plan de negocios.
Mtodos para realizar el pronstico de ventas
Veamos a continuacin cules son los principales mtodos que podemos usar para
realizar el pronstico de ventas:
Datos histricos
El primer mtodo es el que vimos anteriormente, consiste en tomar como referencia
las ventas pasadas y analizar la tendencia, por ejemplo, si en los meses pasados
hemos tenido un aumento del 5% en las ventas, podramos pronosticar que para el
prximo mes las ventas tambin tengan un aumento del 5%.
Al usar este mtodo, podemos tener en cuenta otros mtodos o factores, por ejemplo,
si para el siguiente mes vamos a aumentar nuestra inversin en publicidad, en vez de
pronosticar un aumento del 5%, podramos pronosticar un aumento del 10%.
Para usar este mtodo, debemos contar con un negocio en marcha; para nuevos
negocios o productos, sigamos viendo los dems mtodos.
Tendencias del mercado
Este mtodo consiste en tomar como referencia a estadsticas o ndices del sector o
del mercado, analizar las tendencias y, en base a ellas, proyectar o pronosticar
nuestras ventas.
Por ejemplo, podemos tomar como referencia el ndice de precios al consumidor, la
tasa de crecimiento del sector, la tasa de crecimiento poblacional, el ingreso per
cpita, etc.

Ventas potenciales del sector o mercado

Este mtodo consiste en hallar primero las ventas potenciales del sector o mercado
(las mximas ventas que se podran dar), y luego, en base a dicha informacin,
determinar nuestro pronstico de ventas.
Ventas de la competencia
Este mtodo consiste en calcular las ventas de la competencia, y tomar stas como
referencia para pronosticar las nuestras.
Para calcular las ventas de la competencia, podemos visitar sus locales, entrevistar a
sus clientes, interrogar a personas que trabajen o hayan trabajado en sta, etc.
Encuestas
Este mtodo consiste en obtener informacin a travs de encuestas en donde las
preguntas estaran relacionadas con la intencin de compra, la frecuencia de compra
y el gasto promedio.
Pruebas de mercado
Este mtodo consiste en realizar una prueba piloto en donde se ofrezca el nuevo
producto en determinadas zonas con el fin de evaluar la respuesta del consumidor y,
en base a ello, pronosticar las ventas.
Juicios personales
Este mtodo consiste en pronosticar nuestras ventas basndonos en nuestra
experiencia, sentido comn y buen juicio.
Para usar este mtodo, tambin podemos solicitar la opinin de otras personas, por
ejemplo, la de nuestros propios trabajadores (sobre todo los vendedores), la de
expertos en el tema, o la de personas que tengan experiencia en el negocio, por
ejemplo, personas que hayan tenido el mismo tipo de negocio, o que trabajen o hayan
trabajado en la competencia.

PRONSTICO DE VENTAS DE LA EMPRESA MISSION PERU S.A.C

AO 2017

PROYECCION DE VENTAS ANUALES

VENTA DE PALTAS HASS
MESES
KILOGRAMOS
TOTAL
ENERO
45258
407,322.00
FEBRERO
52584
473,256.00
MARZO
65852
592,668.00
ABRIL
70532
634,788.00
MAYO
72058
648,522.00
JUNIO
76212
685,908.00
JULIO
80598
725,382.00
AGOSTO
83568
752,112.00
SEPTIEMBRE
86582
779,238.00
OCTUBRE
88282
794,538.00
NOVIEMBRE
91544
823,896.00
DICIEMBRE
94285
848,565.00
907355

TOTALES

900,000.00
800,000.00
700,000.00
600,000.00
500,000.00
400,000.00
300,000.00
200,000.00
100,000.00
-

8,166,195.00

CONDICIONES DE VENTA
CONTADO
CREDITO
40,732.20
366,589.80
47,325.60
425,930.40
59,266.80
533,401.20
63,478.80
571,309.20
64,852.20
583,669.80
68,590.80
617,317.20
72,538.20
652,843.80
75,211.20
676,900.80
77,923.80
701,314.20
79,453.80
715,084.20
82,389.60
741,506.40
84,856.50
763,708.50
816,619.50

7,349,575.50

3. FLUJO DE EFECTIVO O PRONSTICO DE EFECTIVO

En las entidades econmicas, la generacin de efectivo es de suma importancia,
porque les permite ejecutar continuamente sus operaciones, cubrir sus obligaciones
inmediatas y directas, y realizar inversiones para el sostenimiento y crecimiento de la
empresa. La generacin, administracin y utilizacin de ese efectivo se presenta en
uno de los estados financieros ms conocidos e importantes: el estado de flujo de
efectivo.
Objetivo
El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad o
persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones
inmediatas y directas, para sus proyectos de inversin y expansin
Importancia
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad econmica y al
responsable de la informacin financiera conocer cmo se genera y utiliza el dinero y
sus equivalentes en la administracin del negocio.
Todas las empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus
obligaciones y determinar si su operacin les genera los recursos suficientes o
requerirn financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el
anlisis y la planeacin financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:
1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicacin de los
recursos en cierto periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflacin reconocidos en los
estados financieros.
3. Se expresa en valores nominales.
4. En la presentacin del estado financiero, muestra la generacin o utilizacin de
efectivo en actividades de operacin, inversin y financiamiento.
5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el mtodo directo o indirecto,
pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el periodo.

MISSION PERU S.A.C

PERIODO 2016
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Flujo de efectivo sobre actividades de operacin

Efectivo recibido de clientes

S/.

7,682,000.00

Efectivo pagado por mercancia / servicios

S/. -4,110,000.00

Efectivo pagado por sueldos y otros gastos operativos

S/.

Efectivo pagado por intereses

S/.

Efectivo pagado por impuestos

S/.

Otros

S/.

-718,320.00
-225,000.00
-

Total de efectivo previsto por actividades de operacin

S/. 2,628,680.00

Flujo de efectivo por actividades de inversin

Efectivo recibido por la venta de recursos de capital (Equipo, etc)

S/.

Efectivo recibido de la disposicin de segmentos de negocios

S/.

Efectivo recibi de la cartera de cuentas por cobrar

S/.

Efectivo pagado por la compra de recursos de capital

S/.

Efectivo pagado por la adquisicin de negocios

S/.

Otros

S/.

Total de efectivo por actividades de inversin

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento
Efectivo recibi de la emisin de acciones

S/.

Efectivo recibi de prestamos a largo plazo

S/.

Efectivo pagado por la readquisicin de acciones

S/.

Efectivo pagado por retiro de la deuda a largo plazo

S/.

20,000.00
-3,000.00

Efectivo pagado por dividendos

S/.

Otros

S/.

Efectivo pagado por la adquisicin de negocios

S/.

Incremento (decremento) de efectivo durante el perodo

S/. 2,645,680.00

17,000.00

Efectivo al comienzo del perodo

S/.

Efectivo al final del perodo

S/. 2,651,480.00

5,800.00

4. ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Concepto
Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del proyecto de
inversin que se elaboran para la vida til estimada o tambin llamado horizonte del
proyecto. Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendr la
empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del
comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero, los
resultados en trminos de utilidades, la generacin de efectivo y la obtencin de
dividendos. Es importante sealar que los estados financieros pro forma sirven de
base para los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluacin
financiera del proyecto. Los estados financieros pro forma fundamentales son: el
estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el
balance general (o estado de situacin financiera).
Caractersticas
Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboracin depende de
procedimientos tcnicos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos, pasivos y
capital social.
Los insumos que requieren son:

Pronsticos de ventas del ao prximo

Presupuesto de efectivo
Estados financieros del periodo actual

Su caracterstica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la inversin que

se pretende efectuar. Va a coadyuvar, con otras tcnicas financieras, el saber si es
factible realizar el proyecto de inversin
Estado de resultados por costeo directo
Se define como un resumen de los ingresos y gastos de una empresa o proyecto
durante un periodo especfico, que termina en una utilidad o prdida para el periodo
despus de impuestos. Se considera un estado financiero dinmico ya que
corresponde a la operacin durante un cierto periodo que por lo general es anual, por
consiguiente, se inicia a partir del ao 1 de operaciones.

OTROS ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA

FLUJO DE EFECTIVO
Es un estado financiero dinmico que incluye la informacin anual del ejercicio
de recursos. Se calcula en base a los flujos de dinero, obteniendo como
resultado una caja final o disponible, debido a lo cual se le conoce como flujo
de caja. El flujo de efectivo sirve adems para determinar la capacidad de pago
en el caso de existir crditos, as como para determinar el monto de los
dividendos que se pueden pagar a los inversionistas.
Su objetivo es saber el monto de dinero disponible o bien el dficit en caja; en
este sentido, la obtencin de utilidades no asegura que el flujo de caja registre
un supervit.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS

Es un estado financiero dinmico que permite presentar el movimiento de los
flujos en trminos de la fuente u origen de los recursos ya sean propios o de
prstamos- necesarios para la ejecucin del proyecto, as como la aplicacin o
destino que se da a dichos recursos.
Las fuentes u orgenes del proyecto son:
Generacin Interna de Fondos
Compuesta por utilidades netas, depreciacin y amortizacin, que si bien no
son propiamente generacin de efectivo por s mismos, componen reservas
que pueden ser en un momento dado recursos disponibles
Recursos Aportados
En este caso son los recursos aportados por los socios o capital social, y el
PTU pendiente por pagar, ya que se paga al ao siguiente. Esta informacin
proviene de los cuadros 1 y 2.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA O BALANCE GENERAL

Es un estado financiero pro forma que muestra los recursos y obligaciones de
una empresa en una fecha determinada, por lo que se considera un estado
financiero esttico. Cuando se habla de estados financieros pro forma, se
considera al balance como complementario, puesto que sirve tan slo para
confirmar que el resto de los estados proyectados han sido elaborados
correctamente. Para el caso que se presenta como ejemplo, se elaborar el
Balance a partir del ao 0, es decir, del ao previo al inicio de operaciones.

OBJETIVOS:

Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los
recursos generados o utilizados en la operacin.
Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones,
para pagar dividendos y, en tal caso, anticipar las necesidades de obtener
financiamiento.
Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la
empresa derivados de transacciones de inversin y financiamiento
ocurridos durante el periodo.

Estado financiero que presenta en forma condensada la actividad de

operacin, financiamiento e inversin, mostrando los recursos generados o
utilizados, as como los cambios en el efectivo, inversiones temporales y
estructura financiera de la empresa en un periodo pasado, presente o futuro.

MISSION PERU S.A.C.

20543135861
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
( Expresado en Dlares Americanos )
ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO
Nota

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar afiliadas
Otras cuentas por cobrar
Gastos Contratados por Anticipado
Existencias
Otros Activos Corrientes
Total Activo Corriente

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Activos Intangibles
Otros Activos
Total Activo No Corriente

S/

US$

1
2

753,873
1,189,902

221,272
349,158

13,378

3,927

554,326
1,538,849
4,050,328

162,702
451,673
1,188,732

125,977

36,976

125,977

36,976

Nota
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Impuestos y contribuciones sociales
Remuneraciones y Participaciones por Pagar
Otras cuentas por pagar
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Imp.Renta y Particip.Diferido
Otras Cuentas por Pagar
Total Pasivo No Corriente
PATRIMONIO NETO
Capital
Excedente de revaluacin
Reserva Legal
Porcin efectiva de cobertura de flujos de efectivo
Resultados acumulados ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Conversion Monetaria
Total Patrimonio

TOTAL ACTIVO

4,176,305

1,225,708

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

S/

US$

6
7
8
9
10

651,068
2,747
137
23,046
8,000
684,998

191,073
805
40
6,758
2,346
201,022

11

397,460

116,557

94,563
2,999,284
3,491,307

27,731
878,107
2,291
1,024,686

4,176,305

1,225,708

12

MISSION PERU S.A.C.

20543135861
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
( Expresado en Dlares Americanos )
Nota

S/.

Ventas Netas

13

8,166,195.00

Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA

14

Gastos Operativos:
Gastos de Ventas
Gastos de Adminstracin
Resultado por Instrumentos Financieros derivados
Otros ingresos
Otros egresos

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES

E IMPUESTOS

2,394,779

100.00%

(4,110,000.00)
4,056,195.00

(1,206,340)
1,188,439

(50.37%)
49.63%

15
16

(480.00)
(788,312.00)

(141)
(231,380)

17

400,816.00

UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencia en cambio, neta

US$

18
19

-387,976.00
3,668,219.00

(113,980)
1,074,459

(.01%)
(9.66%)
0.00%
4.91%
0.00%
-4.76%
44.87%

(9,536.00)
(659,399.00)
-668,935.00

(2,799)
(193,553)
(196,352)

(.12%)
(8.08%)
(8.20%)

2,999,284

878,107

36.67%

2,999,284

878,107

36.67%

117,541

Participacin de los trabajadores

Impuesto a la renta
UTILIDAD DEL EJERCICIO