UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

Educacin a Distancia

Carrera Profesional de Contabilidad y Finanzas

_____________________________________________________

ANALISIS FINANCIEROS
__________________________________________________

PRESENTADO A LA CATEDRA DE INFORMATICA APLICADA A

POR
: MINAYA FERNANDEZ SALLY

SEMESTRE
CURSO
CATEDRATICO

: 2015 - II
: INFORMATICA APLICADA A FINANZAS

: CPC. LUCIANO BEDON RAVICHAG

HUANCAYO - PERU

2015

ANA LOS ANDES

cin a Distancia

ional de Contabilidad y Finanzas

______________________________________

___________________________________

RA DE INFORMATICA APLICADA A FINANZAS

ANDEZ SALLY

: 2015 - II

ATICA APLICADA A FINANZAS

: CPC. LUCIANO BEDON RAVICHAGUA

HUANCAYO - PERU

2015

Estado de Situacin Financiera

MAESTRO PERU S.A. (ANTES MAESTRO HOME CENTER S.A.)
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no financieros
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como
Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como
Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS

NOTA

2014

2013

0
0
21,774

28,416
1,597
0

0
0
15,886
0
9,710
14,093
108,193
0
293,722
0
18,284
3,895
0

439,857
0
35,859
256,021
0
0
0
0
0
0
7,483
492,234
7,760
10,150
0
17,048
826,555
1,266,412

463,783
0
0
250,544
0
0
0
0
0
0
5,822
514,161
9,575
448
0
16,230
796,780
1,260,563

9,540
5,570
103,241
269,719

Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0
0
40,048
188,144
14,795
144,995
4,648
7,131
3,953
0
0

0
0
44,310
298,330
9,820
27,513
848
10,802
0
0
0

403,714
0
627,011
2,534
0
0
0
0
36,994
0
0
666,539
1,070,253
0
170,792
0
0
0
0
24,511
856
196,159
1,266,412

391,623
0
621,149
0
0
0
0
0
0
0
621,149
1,012,772
0
170,792
0
0
0
0
79,707
-2,708
247,791
1,260,563

FORMULA
% = Ao reciente - Ao anterior x 100
ANALISIS
HORIZONTAL

37.06%
-1.75%
-60.48%

-8.17%
55.41%
-59.00%

-5.16%

2.19%

28.53%
-4.26%
-18.96%
2165.63%
5.04%
3.74%
0.46%

ao anterior

-9.62%
-36.93%
50.66%
427.01%
448.11%
-33.98%

3.09%
0.94%

7.31%
5.68%
0.00%

-69.25%
-131.61%
-20.84%
0.46%

Estado de Resultados
MAESTRO PERU S.A. (ANTES MAESTRO HOME CENTER S.A.)
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
NOTA
2014
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Otras ganancias (prdidas)
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor
Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del
dividendo a pagar
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las
ganancias
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

1,462,046
-1,083,371
378,675
-268,529
-93,703
0
9,616
-23,949
0
2,110
979
-73,966
-971
5,477
0
0
-66,371
11,175
-55,196
0
-55,196

FORMULA
ANALISIS % = Ao reciente - Ao anterior x 100
ao anterior
HORIZONTAL

2013
1,449,196
-1,054,441
394,755
-276,687
-55,149
0
15,889
0
0
78,808
1,994
-57,354
-53,074
20,701
0

0.89%
2.74%
-4.07%
-2.95%
69.91%
-39.48%

-97.32%
-50.90%
28.96%
-98.17%
-73.54%

0
-8,925
3,038
-5,887
0

643.65%
267.84%
837.59%

-5,887

837.59%

Estado de Resultados
MAESTRO PERU S.A. (ANTES MAESTRO HOME CENTER S.A.)
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
NOTA
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos
Financieros
medidos
al Costo Amortizado
Otros Ingresos
Operativos
Otros Gastos Operativos
Otras ganancias (prdidas)
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
Otros ingresos (gastos) de las
subsidiarias,negocios
Ganancias
(Prdidas) conjuntos
que surgeny asociadas
de la Diferencia
entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de
Activos
Financieros
Reclasificados
a
Diferencia
entre el importe
en librosMedidos
de los activos
distribuidos y el importe en libros del dividendo a
pagar
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones
Continuadas
Ganancia (prdida) procedente de operaciones
discontinuadas, neta del impuesto a las
ganancias
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

o de Resultados
ANALISIS
VERTICAL

e del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )

2014
1,462,046
-1,083,371
378,675
-268,529
-93,703
0
9,616
-23,949
0
2,110
979
-73,966
-971
5,477
0

100.00%
74.10%
25.90%
18.37%
6.41%
0.66%
1.64%
27.07%
0.07%
5.06%
0.07%
0.37%

ANALISIS
VERTICAL
2013
1,449,196
-1,054,441
394,755
-276,687
-55,149
0
15,889
0
0
78,808
1,994
-57,354
-53,074
20,701
0

100.00%
72.76%

27.24%
19.09%
3.81%
1.10%

23.99%
0.14%
3.96%
3.66%
1.43%

-66,371
11,175
-55,196
0

5.57%
0.76%
3.78%

-8,925
3,038
-5,887
0

-55,196

4.54%

-5,887

9.19%
0.21%
0.41%

0.62%

Estado de Situacin Financiera

MAESTRO PERU S.A. (ANTES MAESTRO HOME CENTER S.A.)
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
NOTA
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no financieros
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposicin Clasificados como Mantenidos para Distribuir a
los
Propietarios
Activos
no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o
como
Mantenidos
para Distribuir a los Propietarios
Total Activos
Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS

Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

( en miles de NUEVOS SOLES )

2014
0
0
21,774

ANALISIS
VERTICAL

4.95%

9,540
5,570
103,241

2.17%
1.27%
23.47%

269,719

61.32%

28,416
1,597
0

6.46%
0.36%

2013
0
0
15,886
0
9,710
14,093
108,193
0
293,722
0
18,284
3,895
0

439,857
0
35,859
256,021
0
0
0
0
0
0
7,483
492,234
7,760
10,150
0
17,048
826,555
1,266,412

100%
4.34%
30.97%

0.91%
59.55%
0.94%
1.23%
2.06%
100%

463,783
0
0
250,544
0
0
0
0
0
0
5,822
514,161
9,575
448
0
16,230
796,780
1,260,563

ANALISIS
VERTICAL

3.43%
2.09%
3.04%
23.33%
63.33%
3.94%
0.84%

100%

31.44%

0.73%
64.53%
1.20%
0.06%
2.04%

100%

0
0
40,048
188,144
14,795
144,995
4,648
7,131
3,953
0
0

9.92%
46.60%
3.66%
35.92%
1.15%
1.77%
0.98%

0
403,714
0
627,011
2,534
0
0
0
0
36,994
0
0
666,539
1,070,253
0
170,792
0
0
0
0
24,511
856
196,159
1,266,412

0
0
44,310
298,330
9,820
27,513
848
10,802
0
0
0

11.31%
76.18%
2.51%
7.03%
0.22%
2.76%

0
100%
94.07%
0.38%

5.55%

100%

87.07%

12.50%
0.44%
100%

391,623
0
621,149
0
0
0
0
0
0
0
621,149
1,012,772
0
170,792
0
0
0
0
79,707
-2,708
247,791
1,260,563

100%
100.00%

100.00%

68.93%

32.17%
-1.09%

100%

RAZONES FINANCIERAS
INDICADORES DE LIQUIDEZ:
RAZON CORRIENTE:

RAZON CORRIENTE
CORRIENTE

TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO

CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

439,857

La razn es

1.09

PRUEBA ACIDA:

PRUEBA ACIDA
INVENTARIOS

RESULTADO

403,714 1.08952625

Nos indica que por cada 1 nuevo sol de obligacin a corto plazo (deuda), la emp
nuevos soles para afrontar estas obligaciones

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

439,857

La razn es

INVENTARIO

403,714

RESULTADO

269,719 1.49679481

1.50

Nos indica que por cada 1 nuevo sol de obligacin a corto plazo (deuda), la emp
nuevos soles para afrontar, es decir cuenta con la liquidez suficiente y por lo mis

INDICADORES DE ROTACION:
ROTACION DE ACTIVOS:

PRUEBA ACIDA =

VENTAS
ACTIVOS TOTALES

(PROMEDIO)
VENTAS

TOTAL ACTIVO PROMEDIORESULTADO

1,462,046

La razn es

1.16

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR:

VENTAS

1,263,488 1.15715114

Nos indica que la empresa logro vender en el ao S/. 1.16 nuevos soles por cad

PRUEBA ACIDA =

VENTAS
CUENTAS POR COBRAR

CUENTAS POR COBRAR RESULTADO

1,462,046

La razn es

153.25

9,540 153.254298

Nos indica que la empresa cobra sus deudas cada 153.25 veces al ao.

PRUEBA ACIDA =

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR:

VENTAS

CUENTAS POR PAGAR RESULTADO

1,462,046

La razn es

VENTAS
CUENTAS POR PAGAR

188,144 7.77088826

7.77
Nos indica que la empresa paga las deudas a sus proveedores cada 7 veces al

ROTACION DE INVENTARIOS:

PRUEBA ACIDA =

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS

(PROMEDIO)
COSTO DE VENTAS

INVENTARIOS PROMEDIORESULTADO

1,083,371

La razn es

281,721

3.8455526

4
Nos indica que la empresa vende (rota) sus existencias 4 veces al ao.
PRUEBA ACIDA =
X 360

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS

(PROMEDIO)
COSTO DE VENTAS
1,083,371

La razn es

INVENTARIOS PROMEDIORESULTADO
281,721 1384.39893

1,384
Nos indica que la empresa vende (rota) sus existencias cada 1.384 dias al ao.

RAZON DE ENDEUDAMIENTO:

RAZON DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL

ACTIVO
TOTAL

TOTAL PASIVO
1,070,253

La razn de deuda es

TOTAL ACTIVO

RESULTADO

1,266,412

84.51%

84.51%

Lo que quiere decir que en un 84,51% sus activos han sido financia

Lo que quiere decir que en un 84,51% sus activos han sido financia

RAZON PASIVO PATRIMONIO:

RAZON PASIVO PATRIMONIO = PASIVO TOTAL

PATRIMONIO
NETO

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO NETO

1,070,253

La razn es

5.46

MULTIPLICADOR CAPITAL:

196,159 5.45604841

Nos indica que por cada 1 nuevo sol aportado por los socios, los acreedores han

MULTIPLICADOR CAPITAL

ACTIVO TOTAL

= ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE TOTAL

CAPITAL CONTABLE NETORESULTADO

1,266,412

La razn es

RESULTADO

7.41

170,792 7.41493747

Nos indica que la empresa a multiplicado su capital en S/. 7.41 ns.

COBERTURA DE INTERESES = UTILIDAD DE

OPERACION
GASTOS POR
INTERESES
UTILIDAD DE OPERACINGASTOS POR INTERESESRESULTADO

COBERTURA DE INTERESES:

2,110

La razn es

RENTABILIDAD:

0.11

ROE

ROE:

Nos indica que la empresa puede pagar los intereses de la deuda contraida con
operativas exceden en ms de 0.11 veces a los gastos financieros.

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO NETO

UTILIDAD NETA
55,196

La razn de

18,770 0.11241343

PATRIMONIO NETO

RESULTADO

196,159 0.28138398

28.14%

Significa que los accionistas obtienen un rendimiento del 28,14 % por cada sol in

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS:

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS

NETA

ACTIVOS TOTALES
UTILIDAD NETA
ACTIVOS TOTALES
55,196

UTILIDAD

RESULTADO

1,266,412 0.04358455

La razn es

4.36%

MARGEN DE UTILIDAD NETA:

MARGEN DE UTILIDAD NETA

NETA

Nos indica que por cada nuevo sol invertido en activos se gener una ganancia

UTILIDAD
UTILIDAD DE

OPERACION
UTILIDAD NETA
55,196

La razn es

26.16

UTILIDAD DE OPERACINRESULTADO
2,110 26.1592417

Nos indica que por cada sol de ventas, la empresa gana netamente S/. 26,16.

EVALUACION
SOLVENTE

de obligacin a corto plazo (deuda), la empresa cuenta con una liquidez de S/ 1.16
igaciones

ES -

ORRIENTE
EVALUACION
SOLVENTE

de obligacin a corto plazo (deuda), la empresa cuenta con una liquidez de S/. 1.50
cuenta con la liquidez suficiente y por lo mismo no tendra que recurrir al flujo de ventas.

EVALUACION

der en el ao S/. 1.16 nuevos soles por cada sol invertido en sus activos.

NTAS
S POR COBRAR

ESULTADO

s deudas cada 153.25 veces al ao.

ENTAS
S POR PAGAR
EVALUACION

deudas a sus proveedores cada 7 veces al ao.

EVALUACION

ota) sus existencias 4 veces al ao.

NTAS

EVALUACION

ota) sus existencias cada 1.384 dias al ao.

VO TOTAL
ACTIVO

EVALUACION

en un 84,51% sus activos han sido financiados por terceros. (capital externo).

en un 84,51% sus activos han sido financiados por terceros. (capital externo).

VO TOTAL
ATRIMONIO

EVALUACION

aportado por los socios, los acreedores han aportado S/. 5.46 ns.

TAL
ABLE TOTAL

ESULTADO

cado su capital en S/. 7.41 ns.

D DE

OS POR
EVALUACION

agar los intereses de la deuda contraida con el sistema bancario, ya que sus ganancias
veces a los gastos financieros.

EVALUACION

n un rendimiento del 28,14 % por cada sol invertido.

UTILIDAD

EVALUACION

nvertido en activos se gener una ganancia del 4,36%.

IDAD

AD DE
EVALUACION

as, la empresa gana netamente S/. 26,16.