El crdito informal en el Per

Lima, noviembre de 2012

www.ipe.org.pe

Contenido
1.

Definicin

2.

Factores que explican su existencia

3.

Situacin actual

4.

Visin del sector formal sobre el crdito informal

5. Anlisis de encuestas: El prestatario y el ahorrista

informal. Percepcin del sistema financiero
6.

Casos: el prestamista informal

7.

Conclusiones
2

1. Definicin: Cmo entender el crdito informal?

Es aquel crdito no
supervisado o regulado
por la SBS u otra
autoridad
competente

Crdito
informal

La informalidad
del crdito no implica
necesariamente que los
prestatarios sean
informales

Hay que distinguir

los crditos otorgados
por familiares o amigos
ya que no son un
modelo de negocio
sostenible

El crdito informal
usualmente ocupa el
mercado no atendido
por el crdito formal

2. Por qu existe el crdito informal (CI)?

Racionamiento del crdito: frente un
contexto de informacin asimtrica y de
incertidumbre sobre la recuperacin del
prstamo no se atiende toda la demanda
formal (Stiglitz-Weiss, 1981)

El crdito formal (CF) no financia

aquello que viola las leyes. Esto se
relaciona con el trmino Represin
financiera: conjunto de trabas que los
gobiernos ponen en el sistema
financiero que inhiben el desempeo de
los intermediarios (McKinnon y Shaw,
1973)

El CI parece ms barato que el CF, pues

el prestatario percibe menores costos
efectivos frente a altos costos de
transaccin del mercado de CF (Kochar
1997, Chung, 1995).

Algunos prestatarios (por ejemplo, los

ms adversos al riesgo), estn dispuestos
a asumir una tasa ms cara que contiene
una prima de riesgo para acceder a un CI
con menor ejecucin de colaterales ante
impago (Boucher y Guirkinger, 2004)

Falta de cultura de planeamiento financiero

impide utilizar el CF para liquidez inmediata
El CF requiere procesos y canales que no se
replican para el CI
4

3. Situacin del crdito informal

En los ltimos aos

se ha dado un
DOWNSCALING
del CF y un gran
desarrollo de
instituciones
microfinancieras
Esto implicara un
posible
CROWDING OUT
del CI, pues se
estara reduciendo su
mbito de accin
(va microcrdito
formal)

Esto se verifica con el gran

aumento en el acceso al
CF, en especial al
Microcrdito y banca de
consumo en segmentos de
bajos ingresos, as como a
la mayor competencia en
el sector

Los crditos otorgados por las microfinancieras se han ms

que decuplicado en los ltimos 10 aos
Crditos directos segn entidad financiera, Dic 2001 - Jul 2012
(En ndice, base Dic 2001 = 100)
Cajas Municipales
Cajas Rurales
Edpymes
Empresas Financieras
Banca Mltiple

1,300
1,200
1,100
1,000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Dic 01

Dic 02

Dic 03

Dic 04

Dic 05

Dic 06

Dic 07

Dic 08

Dic 09

Dic 10

Dic 11

Jul-12

Fuente: SBS

aumentando su participacin relativa en el sistema

financiero
Participacin de los crditos directos segn entidad
financiera, Ene 2001
(Como % del total de crditos directos)

Participacin de los crditos directos segn entidad

financiera, Jul 2012
(Como % del total de crditos directos)

Caja
Empresa
Municipal
Financiera
1.6%
2.7%
Edpyme
0.3%

Caja
Caja Rural
Empresa Municipal
1.3%
6.7%
Financiera
4.6%

Caja Rural
0.6%

Edpyme
0.8%

Banca
Mltiple
86.6%

Banca
Mltiple
94.8%

Fuente: SBS

Fuente: SBS

Tambin ha aumentado la importancia de los crditos a

microempresas y a personas en la banca mltiple
Cartera de crditos de la banca mltiple
(como % del total de la cartera)

Crditos directos de la banca mltiple,

Ene 2001 - Jul 2012
(en millones de S/.)
6,500

5,500

Microempresas
Hipotecarios (eje
derecho)

6,025
21,707

Hipotecario

24,000

15.8

Microempresas

21,000

13.8

18,000
4,500

3,500

15,000

2,659

12,000

8.8

9,000

2,500

6.2

6,000
1,500

3.4

3,000
0
Ene-01
Jul
Ene-02
Jul
Ene-03
Jul
Ene-04
Jul
Ene-05
Jul
Ene-06
Jul
Ene-07
Jul
Ene-08
Jul
Ene-09
Jul
Ene-10
Jul
Ene-11
Jul
Ene-12
Jul

500

Ene-01

Hasta junio 2010 los crditos a microempresas agrupaba a los deudores

con obligaciones de hasta US$ 30 mil. Posteriormente, la nueva
clasificacin disminuy dicho monto a US$ 20 mil.
Fuente: SBS

Jun-07

Jul-12

Fuente: SBS

Esto refleja el excelente entorno peruano para las

microfinanzas, el mejor del mundo segn el EIU
Deudores de Microfinanzas 1/
(como % de la poblacin y % de la poblacin pobre)

1/ Al 2011
Fuente: EIU

Tambin explica la reduccin del crdito promedio del sistema

en la ltima dcada
Crdito promedio del sistema financiero*,
Ene 2001 - Jul 2012
(En nuevos soles)

7,500
7,000
6,500

39,500
37,000
34,500

18

16.9

17.1

Crditos
directos

16.1

16

29,500
27,000

14
12

10.8

24,500

6,000
5,500
5,000
4,500

22,000

10

19,500

9.3

17,000

4,000
3,500
3,000

12,000

2,500
2,000

4,500

8.8

5.6

14,500

15.2

Nmero de
deudores

32,000

4.0

3.7

9,500

7,000

10

*Crecimiento acumulado hasta Jun-12

**Crecimiento acumulado desde Abr-08
Fuente: SBS

Edpymes

Cajas rurales

Ene-01
Jul
Ene-02
Jul
Ene-03
Jul
Ene-04
Jul
Ene-05
Jul
Ene-06
Jul
Ene-07
Jul
Ene-08
Jul
Ene-09
Jul
Ene-10
Jul
Ene-11
Jul
Ene-12
Jul

*Crditos directos / nmero de deudores

Fuente: SBS

Cajas
municpales

2,000

Empresas
financieras**

9,000
8,500
8,000

Cajas municipales
Cajas rurales
Edpymes
Empresas financieras
Banca Mltiple (eje derecho)

Banca
mltiple*

10,000
9,500

Crecimiento de crditos directos y de nmero de

deudores del sistema financiero,
Ene 2001 y Jul 2012
(En n de veces )

10

Sin que esto haya deteriorado la cartera de crdito

Morosidad del sistema financiero, Ene 2001 - Jul 12
(En porcentaje )
18
Banca multiple
16

Cajas municipales

14

Cajas rurales
Edpymes
Empresa financiera

12
10
8
6
4
2

Ene-01
Abr
Jul
Oct
Ene-02
Abr
Jul
Oct
Ene-03
Abr
Jul
Oct
Ene-04
Abr
Jul
Oct
Ene-05
Abr
Jul
Oct
Ene-06
Abr
Jul
Oct
Ene-07
Abr
Jul
Oct
Ene-08
Abr
Jul
Oct
Ene-09
Abr
Jul
Oct
Ene-10
Abr
Jul
Oct
Ene-11
Abr
Jul
Oct
Ene-12
Abr
Jul

Fuente: SBS

11

11

4. Comentarios desde el sector formal

Se realizaron entrevistas con actores del sector formal que compiten muy directamente con
los prestamistas informales. Estos son algunos de sus comentarios.

Microcrdito
y crdito
informal

Quines
son los
clientes de
crdito
informal?

El microcrdito le ha venido quitando gran parte de su mbito de influencia a

los informales. La competencia en el segmento de mercado ha hecho que a
estos les convenga expandirse, en lugar de entrar en una fuerte guerra de
precios.
Quienes normalmente no son atendidos por los bancos:
- gente con ingresos poco constantes (taxistas, transportistas, cobradores,
entre otros)
- personas mal calificadas en el sistema y
- personas con contingencias urgentes para lo que acceden a un prestamista y
obtienen un crdito de muy corto plazo.
Existen personas que, a pesar de poder acceder a un crdito formal, deciden
optar por uno informal. Esto ocurre cuando el cliente busca aprovechar una
oportunidad en la que la liquidez es lo ms importante. As, existen empresas
que no compiten con el sistema formal sino comparten clientes con la banca.
Dos tercios de las personas que solicitan crditos prendarios no se encuentra
en el sistema financiero, en su mayora se trata de amas de casas
12

12

Comentarios desde el sector formal

Competenci
a formalinformal

Riesgos
potenciales

El margen de los prstamos prendarios es impresionante. Su negocio no es

nicamente el de los intereses, sino principalmente el del remate de las
garantas.
El anlisis de riesgo ahora considera la capacidad de pago segn los ingresos
familiares pero bajo un concepto ms amplio de familia (cnyuge,
conviviente, primo, yerno, etctera) y (en el caso de financiamiento de bienes
durables) la capacidad de repago de la herramienta financia (ingresos).
Existe un riesgo de sobrecalentamiento financiero. Muchas de estas empresas
bancarizan, en el sentido de que los bancos identifican y se llevan
fcilmente a sus clientes. Pero en lugar de educarlos en la cultura financiera,
la suma de formales e informales les ofrecen cada vez ms crditos que no
pueden manejar.
La legislacin reciente agranda la brecha entre las condiciones del
prestamista formal y el informal. La clave del crecimiento de las
microfinanzas formales ha sido seguir procesos similares al de los informales
para llegar al cliente y reducir los riesgos de cobrarle. Un ejemplo: imponer
que la cobranza solo sea en horario de oficina.
13

13

5. Encuestas
Se realizaron dos encuestas para obtener
informacin sobre crdito y ahorro informal y
sobre las percepciones acerca de los
proveedores de crdito.
Encuesta
a prestatarios de
crdito informal

502
prestatarios
de crdito
informal

Ciudades:
- Arequipa,
- Trujillo
- Lima Metropolitana

Encuesta a
NO prestatarios de
crdito informal

Universo o poblacin
objetivo: personas de 18
a 65 aos de los sectores
B, C, D y E

504
NO prestatarios
de crdito
informal

Fechas de aplicacin:
Prueba Piloto: 28/09/12
Operacin de Campo:
29/09/12 05/10/12

480
tenedores
de ahorro
informal

Encuestadora:
Instituto Cunto
14

14

Caractersticas de los prestatarios de crdito informal (PCI)

Los PCI tienen menor frecuencia de propiedad de su vivienda, en comparacin con
el poblador promedio nacional donde el 66% tiene vivienda*. El nivel de educacin
es muy similar que el promedio urbano nacional*.
Nivel de estudios

Propiedad de la vivienda
51.2%

40%
60%

17.3%
9.4%

Es propietario de la vivienda que ocupa

9.8%
7.2%

5.2%

Primaria o Secundaria Tcnica

Tcnica
Univ.
Univ.
menor
incompleta completa incompleta completa

No es propietario de la vivienda que ocupa

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal

15

* Fuente: ENAHO 2010

15

Situacin laboral e ingresos de los PCI

La mayora de PCI percibe ingresos diaria o semanalmente. El porcentaje que no cuenta con
empleo, podra explicarse por incluir amas de casa, estudiantes y jubilados. Es destacable que el
porcentaje de informalidad laboral de los PCI es mayor que el promedio de la poblacin.
Situacin laboral*

Modalidad de pago por trabajo

80%
70%

Frecuencia de pago de ingresos

laborales
40%

En efectivo.
Sin contrato
ni recibo

71.7%

60%

74.4%

30.8%
30%

Boleta de
pago en
planilla

50%

15.6%

Honorarios
profesionales.
Recibos con
RUC

40%
30%
28.3%
20%

35% 33.6%

23.9%

25%
20%

7.8%

15%
10.8%
10%

Recibos sin
RUC

1.7%
5%
0.3% 0.6%

No cuenta con
empleo

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

* Fuente: Enaho 2010

0%

20%

40%

60%

80%

Por proyecto

Cuenta con
empleo

Semestral

0%

Mensual

0.6%

Quincenal

Otros

Diario

10%

Semanal

0%

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal y cuentan
con empleo

16

16

Atributos importantes al pedir un prstamo

Los PCI indican que la tasa de

inters es de lejos el factor ms
importante al pedir un prstamo. Sin
embargo, como se ver, no parece
haber un entendimiento claro de sta.
La documentacin necesaria y la
celeridad del trmite tambin son
importantes.

56.2%

11.0%

10.6%

9.0%
6.0%

La tasa de
inters

Trmite rpido

Que me den el Menos requisitos

monto que pido documentarios

Flexibilidad de
los pagos

17

4.6%

Menores cargos
y comisiones

1.4%

1.4%

Calidad de
servicio

Otros

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

17

Origen de los crditos con instituciones informales

Institucin informal con la que tiene un prstamo

51.8%

Familiares

26.1%

Amigos

Centro de
trabajo

ONG

Casas de
empeo

Prestamistas
(57.7%)

12.7%

Prestamistas

Cooperativa
o mutual

Por estas
consideraciones,
sta es la muestra
que utilizamos para
el anlisis que sigue.

4.8%

3.2%

1.2%

0.2%

Para entender el
funcionamiento del
crdito informal como un
negocio, se excluy los
prstamos provenientes
de familiares y amigos,
presumiendo que estos no
persiguen un fin
comercial.

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

Cooperativa o mutual
(21.6%)

Centro de trabajo (14.4%)

ONGs (5.4%)
Casas de empeo (0.9%)

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes

distintas a familiares/amigos

18

18

Evaluacin de costos asociados al crdito informal

Entre los PCI depurados, por mucho, la caracterstica peor evaluada del crdito informal es la
tasa de inters, mientras que el tiempo de desembolso es la caracterstica mejor evaluada.

70%

65.7%

Bajo+
aceptable:
96.1%

60%
53.7%
50.6%

49.2%

50%
44.3%

43.2%

42.4%
38.8%

40%
30.7%

30%

30.4%

26.1%

20%
10%

8.5%

7.5%
5.1%

3.9%

0%
Tiempo de
viaje/transporte

Tasa de inters o
monto de cuota
Bajo

Trmite de
documentos
Aceptable

Trmites legales

Tiempo de
desembolso del
dinero

Excesivo

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos.
Respuestas vlidas (no se incluye NS/NR)

19

19

Plazo y frecuencia de pago de los crditos informales

Los plazos de los crditos informales tienden a ser muy cortos. Casi la mitad son hasta un
mes y 90% son hasta un ao (y cuando se analiza el de crditos con prestamistas, el 66% de
los crditos son hasta un mes de plazo).
Plazo del crdito informal

Frecuencia de pago
100%

1.8%
5.4%

90%

2.7%
45.0%

80%

74.1%

70%
60%
50%
30.6%
14.4%

40%
30%
20%
11.1%
7.4%

10%
Hasta 1 mes
De 4 meses a 1 ao
Mas de 2 aos

de 1 a 4 meses
De 1 a 2 aos
No precisa

7.4%

0%
Diaria

Semanal

Mensual

Anual

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

20

20

Tasa de inters de los prstamos informales

Casi un tercio de los PCI depurados desconoce la tasa de inters de su prstamo. El 82% paga una
tasa mensual declarada de 10% o ms (TEA>200%). Casi el 20% pagara una TEA>700%.
Conoce la tasa de inters de su prstamo?
80%

Tasa de inters mensual del prstamo*

70%
63%

70%

68.5%

60%

60%

50%
50%

40%
40%
31.5%

30%

30%

20%

20%

19%

19%

10%

10%
0%

0%
S conoce

No conoce

Menor a 10% De 10% a 20% Mayor a 20%

* Las tasas han sido mensualizadas para que puedan ser comparadas. Solo 36% de quienes dijeron conocer la tasa de inters de su prstamo pudieron
especificar el monto y periodicidad.
Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos. En el segundo grfico se
consideran solo respuesta vlidas, sin NS/NR
21

21

Finalidad del crdito informal

El prstamo informal es utilizado para muchos fines, incluyendo el pago de deudas. En general,
no se usa para la compra de activos fijos, presumiblemente, debido al plazo de los crditos.
Capital de trabajo

20.5%

Pago de deudas

20.5%

Reparaciones/ampliaciones
de inmuebles

12.8%
12.0%

Educacin
Iniciar/expandir un
negocio

11.1%
6.0%

Salud
Viajes/entretenimiento

2.6%

Compra de artefactos

2.6%

Compra de vehculo

2.6%

Otros

4.3%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

22

22

Relacin entre el crdito formal y el informal

Casi la mitad de los PCI han solicitado un crdito formal. Los no solicitantes indican no
haberlo hecho principalmente por las altas tasas de inters, los requisitos y trmites.
Ha solicitado un prstamo a alguna institucin
financiera formal? A cul?

Motivos por los que no ha solicitado un prstamo a

estas instituciones

12%
1%

13%

Altas tasas de
inters

22.6%

Muchos
requisitos

21.6%

Trmite largo

14.5%

No cree que le
den el

56%

11.6%

No necesita un
prstamo

10.5%

Altas
comisiones y

18%

8.6%

Las
condiciones del

Banco de la Nacion

Caja Municipal

Financiea o Edpyme

Banco Privado

Lejana de la
entidad

No he pedido

Otros

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

7.4%
2.4%
0.6%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y no han

solicitado crdito a una institucin formal

23

23

Coexistencia del crdito formal e informal

La gran mayora de los PCI solicitantes de crdito formal obtuvieron dicho crdito. Entre los que
fueron rechazados, los motivos principales seran la falta de garantas e historial crediticio.
Se le otorg el prstamo solicitado a una
institucin financiera formal?

Motivos por los que no se le otorg el prstamo

90%
Falta de
garantias
crediticias

80%
78.6%
70%

46.7%

Por falta de
historial
crediticio

60%

26.7%

50%
Por tener pocos
ingresos

40%

8.9%

30%
Por estar
sobreendeudado

20%

6.7%

21.4%

10%
Otros

11.1%

0%
S se le otorg

No se le otorg
Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y a quienes
les fue rechazado un crdito solicitado a una institucin formal

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y han solicitado

un crdito a una institucin formal

24

24

Uso del crdito formal entre los PCI

El prstamo formal es utilizado para muchos fines, pero es mayor el uso para inversin
Reparaciones/ampliaciones
de inmuebles

26.4%

Capital de trabajo

22.6%

Iniciar/expandir un
negocio

10.7%
8.2%

Pago de deudas

7.5%

Compra de vehculo

6.9%

Educacin

4.4%

Salud
Compra de maquinaria y
equipo

3.8%

Compra de artefactos

3.8%

Compra de inmuebles

3.8%

Viajes/entretenimiento

1.9%

Otros

8.8%
Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y un crdito formal

25

25

Evaluacin de los crditos formales

Los crditos formales son mejores evaluados que los informales en todas las caractersticas, con
excepcin del tiempo de desembolso y, en general, son muy bien calificados. Resalta la
diferencia en cuanto a la tasa de inters o cuota, a favor de los crditos formales.
Evaluacin de costos asociados al crdito formal
70%
60.8%

60.9%

60%

57.2%
54.7%

50%

44.9%
41.4%

39.9%

40%

36.8%

30%
20%

37.6%

35.9%

CI:30.7%

CI:5.1%

15.2%

CI: 7.5%

CI: 8.5%

2.4%

3.1%

10%
3.9%

CI: 3.9%

5.2%

0%
Tiempo de
viaje/transporte

Tasa de inters o
monto de cuota
Bajo

Trmite de
documentos
Aceptable

Trmites legales

Tiempo de desembolso
del dinero

Excesivo
Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y un crdito formal.
Respuestas vlidas (no se incluye NS/NR)

26

26

Crditos recibidos y crditos futuros

Ms de la mitad de los PCI ha recibido ms de un crdito (formal y/o informal) en el ltimo ao.
Los PCI muestran marcada preferencia por acceder a prstamos formales si necesitaran crdito a
futuro.
Si en el futuro tuviera que pedir un prstamo, a
quin se lo pedira?

Total de prstamos recibidos en el ltimo ao

32.0%

Banco privado

10%

20.8%

Junta o Pandero

15.7%

Caja municipal

44%

Banco comunal

8.9%

Financiera o Edpyme

8.4%

46%
Banco de la Nacin
Prestamistas

Solo 1

De 2 a 4

5.5%
4.5%

Familiares o amigos

1.5%

ONG

1.3%

Centro de trabajo

0.8%

Caja Rural

0.6%

De 5 a ms

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

27

27

Tenencia de ahorro
Del total de encuestados, 42% asegura mantener algn tipo de ahorros. De estos, un poco ms de
un tercio afirma ahorrar habitualmente.
Personas que tienen ahorros

Personas que ahorran habitualmente

70%

70%

60%

60%

64.4%

58.0%
50%

50%

40%

40%

42.0%

35.6%
30%

30%

20%
20%
10%
10%
0%
0%
S cuentan con ahorro

S ahorran
habitualmente

No cuenta con ahorro

Base: Total de encuestados

No ahorran
habitualmente

Base: Total de encuestados que tienen ahorros

28

28

Ahorristas formales e instituciones de ahorro

Un 38% de los ahorristas ahorran en una entidad formal y, de ellos, la gran mayora ahorra en
bancos privados y cajas municipales.
Tiene ahorros en alguna institucin formal?

Institucin formal en la que ahorran

70%
62%
60%

2% 3%
26%

50%

40%

38%

30%

66%

20%

3%

10%

Banco
Caja Municipal
Cooperativa

0%
S

No

Base: Total de encuestados que tienen ahorros

29

Financiera
Caja Rural

Base: Total de encuestados que tienen ahorros en una institucin

formal

29

Ventajas de instituciones formales de ahorro y nivel de ahorro

La confianza en las instituciones formales es la mayor ventaja que les encuentran los ahorristas. El
porcentaje de los ingresos ahorrados formalmente vara sustancialmente.
Principales ventajas de ahorrar en esta
institucin

Porcentaje del ingreso que ahorra en

instituciones formales
35%
30.9%

8%

30%

3%
12%

25%

24.3%
21.7%

22.4%

De 10% a
20%

De 20% a
ms

20%

77%
15%

10%

5%

Inspira ms confianza
Manejo de ahorros ms flexible
Mayor cercana
Mayores ganancias por intereses

0%
Menos de
5%

De 5% a
10%

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen ahorros en instituciones formales

30

30

Formas y ventajas del ahorro informal

Entre las personas que tienen ahorro informal, los que guardan su dinero bajo el colchn
representan el 69%, principalmente porque desconfan de las instituciones financieras. El 21%
ahorra en juntas o panderos. La confianza, la cercana y la mayor flexibilidad del manejo de sus
ahorros son consideradas las principales ventajas de este tipo de ahorros.
Modos informales de ahorro

Ventajas de estas formas de ahorro

1%

2%
21%

21%
2%
6%

69%

En una junta. pandero. tanomoshi

En materiales de construccin
Dndole a una persona de confianza
Guardando dinero "bajo el colchn"
Otros

21%

57%

Inspira ms confianza
Manejo de ahorros ms flexible
Mayor cercana
Mayores ganancias por intereses
Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen ahorro informal

31

Motivos para no ahorrar

Quienes no ahorran lo hacen mayoritariamente por la falta de recursos; pero si decidieran ahorrar,
cerca de la mitad lo hara en un banco y casi dos tercios en una entidad formal.
Motivos por los que no ahorra
80%

Si decidiera ahorrar, dnde lo hara?

75.8%

47.2%

Banco

70%

Guardara dinero en casa

19.2%

60%

14.0%

Caja Municipal

50%

7.9%

40%

Materiales de construccion

30%

Animales

3.0%

Financiera

3.0%

3.6%

Con alguna persona de

confianza

2.5%

Otra

Cooperaiva

1.6%

Otros

1.7%

20%
10.1%
10%

6.5%

4.0%

0%
No
Prefiero
No
No s
alcanza
gastar quiero/no como
para
ahora
veo la ahorrar
ahorrar
necesidad
Base: Total de encuestados que no tienen ahorros

Base: Total de encuestados que no tienen ahorros

32

Conocimiento de instituciones financieras

Las instituciones ms conocidas por el total de encuestados, independientemente de si son
clientes o no, fueron los bancos comerciales, seguidas por las cajas municipales o rurales. Las
casas de empeo son las menos familiares para ellos.
100%
90%
80%

74.2%

70%

71.0%
65.2%
56.2%

60%

57.3%

50%

42.8%

40%
30%
20%
10%
0%
Bancos
Comerciales

Financieras o
EDPYMES

Caja Municipal o
Rural

Cooperativas o
Mutuales

Prestamistas

Casas de empeo

Base: Total de encuestados

33

Percepcin de confianza, comodidad y cercana

Los bancos privados lideran la percepcin de confianza y de cercana. En general, las instituciones
formales son las mejores evaluadas en estos rubros y en comodidad.
Percepcin de atributos de las instituciones
(Top 2 Box, en porcentaje)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Confianza
Bancos comerciales
Cooperativas

Comodidad
Financieras o EdPymes
Prestamistas

Cercana
Cajas Municipales o Rurales
Casas de empeo

Base: Total de encuestados que conocen una institucin. Respuestas vlidas (no se
incluye NS/NR)

34

Percepcin de intereses y requisitos

Los prestamistas son largamente los peor evaluados en cuanto a intereses, mientras que las
financieras o Edpymes son percibidas como las ms convenientes. Las cajas municipales o rurales
son las que presentan mejor percepcin en requisitos pedidos para obtener un prstamo.
Percepcin de atributos de las instituciones
(Top 2 Box, en porcentaje)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Intereses que cobra
Bancos comerciales
Cooperativas

Requisitos para obtener el prstamo

Financieras o EdPymes
Prestamistas

Cajas Municipales o Rurales

Casas de empeo

Base: Total de encuestados que conocen una institucin. Respuestas vlidas (no se
incluye NS/NR)

35

Ejemplos: prestamistas informales con alto riesgo

Se ofreci como mximo 200 soles por la laptop.

Para obtener el prstamo solicitado (1000 soles),

se tendr que traer ms aparatos electrnicos
para empear.

Modalidad: contrato a 30 das.

Tasa de inters por ese perodo: 15%.

El acuerdo es renovable siempre que se paguen

los intereses.

De no pagarse el prstamo, la persona tiene 60

das para pagar (con el pago de intereses
respectivo = 15% mensual) para evitar el
remate de su prenda.

36

36

Ejemplos: prestamistas de bajo riesgo

Funcionario de institucin del estado de aproximadamente
350 personas.
Presta desde hace 23 aos, con un capital que obtuvo de la
venta de un negocio familiar.
Cobra tasas anuales muy competitivas, mayores a su tasa
de ahorro.
No invierte su capital en negocios ms rentables, pues
prefiere tener acceso a su dinero ante imprevistos.
Su negocio se basa en la confianza y reputacin.
Hay morosidad ante problemas inesperados. Si el prestatario ha sido un buen
pagador, se le refinancia el prstamo.
Aproximadamente el 15% ha tenido problemas de pago. Casi nunca ha cobrado
mora por retrasos. El prestamista no cobra mora porque siente que el prestatario
podra dejar de pagarle.
A la fecha no ha tenido que ejecutar alguna garanta.
37

37

Conclusiones
Los PCI se diferencian de la poblacin por tener menor porcentaje de propietarios de vivienda y
ser ms informales en trminos laborales. La mayora percibe ingresos diarios o semanales.
La mayora de los prestatarios informales afirman que el atributo ms importante a la hora de
tomar un prstamo es la tasa de inters. Esto explicara que el 78% de la muestra tome
prstamos con familiares o amigos, quienes les permitiran tener una tasa de inters baja o nula.
Sin embargo, de aquellos que tienen crditos con prestamistas o casas de empeo, cerca de un
tercio indica no conocer la tasa de inters de su crdito. De los que indican conocerla, un 82%
pagara una TEA mayor a 200% y 19% afirma pagar una TEA mayor a 700%.
En contraste con lo anterior, dos tercios de estos mismos PCI afirman que la tasa de inters o
cuota de su crdito informal es baja o adecuada.
Excepto por las tasas de inters, la gran mayora de los PCI piensan que los costos de acceso al
crdito informal cercana (95%), trmite de documentos (92%) , trmites legales (91%) y
tiempo de desembolso (96%)- son bajos o adecuados.

La valoracin de la rapidez del desembolso refleja que una caracterstica importante del crdito
informal es la inmediatez del mismo, considerando que casi la mitad de crditos son tomados a
menos de un mes y el 90% a menos de un ao.

38

38

Conclusiones
Casi la mitad de los PCI han solicitado un crdito formal, y casi 80% de ellos lo han obtenido.
Ms de la mitad de quienes tienen crdito informal tienen al menos un crdito adicional.
Los costos asociados al acceso al crdito formal son mejor evaluados que los de acceso al
crdito informal, sobre todo el referido a tasas de inters. El nico aspecto que resulta mejor
evaluado en los crditos informales es el tiempo de desembolso del dinero.
Casi dos tercios de los PCI sealan que, si en el futuro necesitaran crdito, lo solicitaran a
una entidad financiera formal.
Esta preferencia es consistente con las percepciones del total de encuestados, segn las cuales,
en general, las instituciones formales son percibidas como ms confiables, accesibles,
cmodas y baratas que las entidades informales.
El 42% de los encuestados declara tener ahorros. Entre los ahorristas, un 38% tiene su dinero
en una institucin formal. De los que ahorran en medios informales, la gran mayora lo hace
bajo el colchn. Se evidencia entre los motivos para este comportamiento la falta de
confianza en las instituciones de ahorro en general.
Si los que no ahorran se decidieran a hacerlo, casi dos tercios lo haran en una entidad formal.

39

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El crdito informal en el Per

Lima, noviembre de 2012

www.ipe.org.pe