Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Presentado por:
Aroca Mosquera Dixon Danny
Ruiz Tinizaray Flix Daniel
Guayaquil-Ecuador
2010
1 DEDICATORIA
en
toda
mi
carrera
formacin
profesional.
A mis Profesores que fueron gua principal para la
elaboracin de este proyecto.
DEDICATORIA
Dedico esta tesis a mis padres a mis hermanos y
a mis familiares, y a mis amigos por su apoyo
incondicional.
AGRADECIMIENTO
por
sus
innumerables
sacrificios
AGRADECIMIENTO
TRIBUNAL DE SUSTENTACIN
DECLARACIN EXPRESA
INDICE GENERAL
1 DEDICATORIA.I
2 AGRADECIMIENTO..III
3 TRIBUNAL DE GRADUACIN.V
4 DECLARACIN EXPRESA...VI
5 INDICE DE GENERAL...VI
6 INDICE DE CONTENIDOS...VII
7 INDICE DE CUADROS..IX
8 INDICE DE GRAFICOS......X
9 INDICE DE IMAGENES .......XI
INDICE DE CONTENIDOS
CAPITULO I
1.1 INTRODUCION...1
1.2 RESEA HISTORICA3
1.3 PROBLEMAS Y OPORTUNIDADES..5
1.4 CARACTERISTICAS DEL AGUA7
1.5 ALCANCE9
1.6 OBJETIVO GENERAL...9
1.7 OBJETIVOS ESPECIFICOS.9
CAPITULO II
2.1 ANALISIS INTERNO DE LA EMPRESA....10
2.1.1 MISION Y VISION DE LA EMPRESA....10
2.1.2 ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA....10
2.1.3 FUNCIONES ADMINISTRATIVAS...11
2.1.4 ANLISIS FODA..14
2.2 INVESTIGACIN DE MERCADO Y SU ANLISIS...15
2.2.1 ENCUESTA Y TABULACION.15
2.2.2 MATRIZ BOSTON CONSULTING GROUP (BCG).25
2.2.3 MATRIZ IMPLICACIN...26
2.2.4 FUERZAS DE PORTER..27
2.2.5 MARKETING MIX.28
CAPITULO III
3.1 INVERSIN INICIAL....32
3.2 CUADRO DE INGRESOS.....33
3.3 COSTOS......34
3.4 CAPITAL DE TRABAJO....35
3.5 ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS.......36
3.6 TASA DE DESCUENTO TMAR (MTODO CAPM).......37
3.7 FLUJOS DE CAJA......38
3.7.1 FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTAS.38
3.7.2 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO............39
3.8 RECUPERACIN DEL CAPITAL (PAY BACK).40
3.9 ANLISIS DE SENSIBILIDAD UNI-VARIABLE....40
INDICE DE CUADROS
CUADRO 1.15
CUADRO 2.16
CUADRO 3.17
CUADRO 4.18
CUADRO 5.19
CUADRO 6.20
CUADRO 7.21
CUADRO 8.22
CUADRO 9.23
CUADRO 10..24
CUADRO 11..26
CUADRO 12..31
CUADRO 13..32
CUADRO 14..33
CUADRO 15..33
CUADRO 16..34
CUADRO 17..35
CUADRO 18..35
CUADRO 19..36
CUADRO 20..37
CUADRO 21..38
CUADRO 22..39
CUADRO 23..40
CUADRO 24..41
10
INDICE DE GRAFICOS
GRAFICO 1....15
GRAFICO 2.16
GRAFICO 3.17
GRAFICO 4.18
GRAFICO 5.19
GRAFICO 6.20
GRAFICO 7..21
GRAFICO 8..22
GRAFICO 9..23
GRAFICO 1024
GRAFICO 1125
GRAFICO 1227
GRAFICO 1328
11
INDICE DE IMAGENES
IMAGEN 1... 1
IMAGEN 24
IMAGEN 3....6
IMAGEN 4..29
IMAGEN 5..30
IMAGEN 6.46
12
CAPITULO 1.
1.1 INTRODUCCIN
La organizacin de medianas y pequeas empresas en el sector industrial para
la produccin de bienes y/o servicios es un parmetro que impulsa el desarrollo
del pas, por tales motivos en la provincia de El Oro, especficamente en el
cantn Huaquillas, se plantea la creacin de una empresa dedicada a la
Produccin y Comercializacin de Agua Purificada para el Consumo Humano,
para lo cual se aplica el estudio, las diversas tcnicas productivas,
administrativas y financieras, las cuales brindan las condiciones para cumplir
con un eficiente servicio y con una planificacin adecuada se podr ejecutar los
planes, programas y polticas propuestas.
La empresa propone la solucin de uno de los problemas del sector as como
tambin de la regin, es decir el aprovechamiento de los recursos naturales y la
fuga de la mano de obra a otras provincias y al exterior, por ello se presenta
esta alternativa que mejore la aplicacin de tcnicas para la produccin y
comercializacin del Agua Purificada en la provincia.
1.2 RESEA HISTORICA
Imagen N.1
Fuente: http://aguavida.com
13
14
15
Fuente: http://www.ame.gov.ec
Por su ubicacin geogrfica, la provincia cuenta con una densa red hidrogrfica
compuesta por siete cuencas hidrogrficas cuyo final o desembocadura es el
ocano Pacfico.
El rgimen hidrolgico se caracteriza por su gran variabilidad y dependencia
del perodo lluvioso que va de enero a mayo.
Definitivamente la riqueza y desarrollo socioeconmico de la provincia est
sustentada fundamentalmente en el recurso agua.
Un ejemplo claro es el valle del ro Jubones con su extensa zona bananera.
Otros ros importantes por Su aporte a la riqueza de la provincia, son el Buena
Vista, el Santa Rosa y el Arenillas.
Los dos primeros a travs de captaciones directas como son los canales
Caluguro, Bella vista y Santa Rosa La Tembladera y otros, y el Arenillas que
con el embalse Tahuin permite el desarrollo agrcola del cantn del mismo
nombre. A futuro, la provincia de El Oro, dispone del ro Puyango Tumbes para
16
mediante trasvase, llevar sus aguas a la zona fronteriza y servir con riego en
los cantones de Santa Rosa, Arenillas, Las Lajas y Huaquillas.
Las principales cuencas hidrogrficas, incluso aquellas que sin ser extensas,
aportan con su recurso al desarrollo agropecuario y para otros usos en la
provincia son:
Las Cuencas: del ro Jubones; ro Puyango Tumbes (binacional con el Per);
ro Arenillas; ro Buena Vista;Ro Zarumilla (binacional con el Per); ro Pagua;
ro Motuche.
En cuanto al recurso hdrico subterrneo, el desconocimiento es mayor no slo
a nivel de provincia sino de pas. Aceptando que la proporcionalidad entre el
agua superficial y la subterrnea, sigue la misma tendencia que a nivel del
planeta Tierra, o sea que la cantidad de agua subterrnea es 100 veces mayor
que la superficial, podemos afirmar que nuestra Provincia es inmensamente
rica en las dos formas del recurso, mucho ms en agua subterrnea. Estamos
Frente (o sobre) un recurso inexplorado.
El
agua
subterrnea
es
un
inmenso
embalse
natural
no
utilizado
suficientemente.
1.3 PROBLEMA Y OPORTUNIDADES
Nuestra Provincia a pesar de ser generadora de divisas para el pas en vista de su
alta fluctuacin comercial local, nacional e internacional, en vista de que en esta
provincia produce productos de caf, cacao, banano y una riqueza de mariscos,
posee la apertura internacional a travs del Puerto Bolvar, punto estratgico para la
economa nacional en vista de que all ingresa gran cantidad de mercadera
extranjera importada por los comerciantes ecuatorianos, as como tambin se
permite la exportacin de nuestros productos al exterior.
17
Imagen N.3
Fuente: http://aguavida.com
Pero a pesar de ser un gran punto de comercio para el pas, arrastra innumerables
problemas como, la falta de asistencia tcnica, una infraestructura deficiente que no
presta garanta necesaria para el adelanto de la industria, el desvi de fondos de
inversin de los gobiernos seccionales, preocupados de su bienestar poltico y no
de la ciudadana, encontrando en muchos de los cantones de la provincia
desempleo, y poca inversin tanto de infraestructura como de servicios a la
comunidad, otro problema que acosa a la provincia es el alto nivel delincuencial
existente en la provincia, generada por la falta de oportunidades de trabajo, y pocos
programas de capacitacin artesanal con lo que no cuenta la provincia. Sin
embargo la provincia se presenta muy competitiva, tratando especialmente en el
rea agrcola de expandir sus principales productos que anteriormente ya los
citamos, A pesar de ser como ya lo hemos citado anteriormente una provincia de
alto recursos.
En los ltimos aos la provincia de El Oro ha presentado un gran problema,
especficamente relacionado con la salud de sus habitantes, y al hablar de salud
obligadamente tenemos que hablar del agua potable existente en la provincia, sta
no es 100% apta para el consumo humano, obligando a la ciudadana Orense a
tener que comprar el liquido vital a las empresas que se dedican a vender agua
18
realizacin
de
este
estudio
tambin
permitir
nuevos
adelantos
19
20
21
CAPITULO 2.
Misin:
Satisfacer la necesidad de nuestros clientes ofreciendo productos de calidad,
con una excelente actitud de servicio a precios accesibles.
Visin:
Ser una empresa con una solida estructura organizacional que proporcione
bienestar a sus empleados, clientes y proveedores.
Basndonos en la necesidad de superarse diariamente buscamos enfrentarnos
a un futuro firme y solido a travs de una visin clara y acorde a nuestras
circunstancias empresariales
ASISTENTE DE
GERENCIA
JEFE FINANCIERO
ASISTENTE
FINANCIERO
JEFE DE VENTA
ASISTENTE DE
VENTA
VENDEDORES
JEFE DE
PRODUCCION
ASISTENTE DE
PRODUCCION
JEFE DE PLANTA
APERADORES DE
PLANTA
22
GERENTE GENERAL
Planificar, programar, ejecutar, dirigir, y controlar las actividades que se
realizan en la empresa.
Funciones Tpicas:
Cumplir con las disposiciones dadas por el directorio e informar sobre la
JEFE DE PRODUCCIN
Planificar, programar, ejecutar, dirigir, y controlar las actividades de
produccin de la empresa.
Funciones Tpicas:
Cumplir con las disposiciones dadas por el gerente e informar sobre la
marcha de las mismas.
Disear, implementar y mantener procedimientos de compra de materia
prima.
Controlar a los obreros en el cumplimiento de su trabajo.
23
Funciones Tpicas:
24
ASISTENTE -SECRETARIA
Realizar labores de secretara y asistencia directa al gerente de la empresa.
Funciones Tpicas:
OPERADORES DE PLANTA
Naturaleza del Trabajo:
Realizar labores de preparacin de materia prima y de recoleccin del
producto elaborado.
Funciones Tpicas:
Preparar la materia prima para la produccin del producto.
Cuidar el buen funcionamiento de la maquinaria y herramienta de la
empresa.
Cumplir con las normas establecidas de calidad e higiene en el trato del
producto.
Informar de las novedades que pudieran suceder durante el proceso del
producto.
25
DEVILIDADES
1.- no poseer experiencia en el mercado
2.- no poseer el capital suficiente para emprender la empresa
3.- no poseer marca registrada y autorizada
4.- bsqueda de nuevos consumidores
AMENAZAS
1.- Competencia desleal.
2.- Distribucin ineficiente.
3.- Rotacin elevada de personal.
4.- Nuestra competencia esta adoptando nuevas tecnologas.
OPORTUNIDADES
1.- Registro de la marca.
2.- Abrir canales de venta.
3.- Invertir en equipos de produccin.
4.- Elaborar estudio de tiempos y movimientos
26
APLICADA
LOS
CONSUMIDORES
DE
LA
PROVINCIA EL ORO.
FRECUENCIA
384
%
96,00
16
4,00
400
100,00
NO
TOTAL
Grafico N.1
27
FRECUENCIAS
87
68
57
38
112
22
0
384
%
22,66
17,71
14,84
9,90
29,17
5,73
0,00
100,00
Grafico N.2
28
FRECUENCIAS
124
92
60
44
35
29
0
384
%
32,29
23,96
15,63
11,46
9,11
7,55
0,00
100,00
Grafico N.3
29
4. Indique el lugar donde adquiere este producto, seale con una (x) la
alternativa correcta?
Se determino que la mayora de las personas un 61.98% adquieren este
producto en las tiendas, el 34.64% esperan los carros repartidores y el 3.39%
adquieren en comisariatos de la localidad.
Cuadro N.4
N ALTERNATIVA
1 TIENDAS
FRECUENCIAS
238
%
61,98
COMISARIATOS
13
3,39
REPARTIDORES
133
34,64
OTROS
0,00
384
100,00
TOTAL
Grafico N.4
30
ALTERNATIVA
BIDN (20 LIT.)
GALN (5 LIT.)
FUNDA ( 4 LIT.)
FRECUENCIAS
96
53
73
%
25,00
13,80
19,01
BOTELLA ( LIT.)
96
25,00
FUNDA ( LIT.)
66
17,19
384
100,00
TOTAL
Grafico N.5
31
ALTERNATIVA
FRECUENCIAS
1
2
3
4
5
6
PRECIO
CALIDAD
CANTIDAD
SABOR
PRECIO Y CALIDAD
CALIDAD Y CANTIDAD
80
109
46
45
75
19
20,83
28,39
11,98
11,72
19,53
4,95
10
384
2,60
100,00
7
PRECIO Y CANTIDAD
TOTAL
Grafico N.6
32
GALN (5 LIT.)
FUNDA ( 4 LIT.)
BOTELLA ( LIT.)
FUNDA ( LIT.)
TOTAL
VALOR $
1,40
1,60
1,00
1,10
0,40
0,50
0,25
0,30
0,15
0,18
FRECUENCIAS
94
2
47
6
68
5
93
3
64
2
384
%
24,48
0,52
12,24
1,56
17,71
1,30
24,22
0,78
16,67
0,52
100,00
Grafico N.7
33
Cuadro N.8
N ALTERNATIVA
1 SI
2 NO
TOTAL
FRECUENCIAS
375
9
384
%
97,66
2,34
100
Grafico N.8
34
Cuadro N.9
N ALTERNATIVA
1 SI
2 NO
TOTAL
FRECUENCIAS
369
6
375
%
98,40
1,60
100
Grafico N.9
35
FRECUENCIAS
125
118
102
25
14
384
%
32,55
30,73
26,56
6,51
3,65
100,00
Grafico N.10
36
Bidon
funda
4 Lts
Botella litro
El Bidn sera considerado como nuestro producto estrella dado que tiene
una alta participacin de mercado y sus expectativas de crecimiento son muy
altas. Lo que nos genera la expectativa de expandir el mercado, obteniendo
una mayor participacin de mercado y lo que nos permitira optimizar nuestros
ingresos.
La botella Lt. seria nuestro producto vaca porque a pesar de tener una tasa
de crecimiento baja, su participacin de mercado es alta. Lo que representara
mayores ingresos por volumen de venta.
Funda de 4lts, sera nuestro producto dilema (producto pregunta), debido a la
baja participacin de mercado pero que tiene una expectativa de crecimiento
relativamente alta, lo que nos genera expectativas de negocios, aprovechando
su alta tasa de crecimiento para lograr posicionarlo en el mercado con el
objetivo de obtener mayor participacin de mercado y convertirlo en un
producto vaca.
37
MATRIZ IMPLICACIN
Cuadro N.11
MATRIZ FCB
MODO
MODO INTELECTUAL
EMOCIONAL
APRENDIZAJE
AFECTIVIDAD
(i, e, a)
(e, i, a)
RUTINA
HEDONISMO
(a, i, e)
(a, e, i)
LOGICO
EMOTIVO
ATRACTIVIDAD
a: accin
e:evaluacin
i: informacin
38
FUERZAS DE PORTER
Grafico N.12
en
ningn
momento
la
atencin
nuestros
clientes.
39
que
suministran
son
claves
para
nosotros.
de
utilidad.
se
complica
si
los
sustitutos
estn
ms
avanzados
Marketing Mix
Grafico N.13
40
PRODUCTO
Es todo bien tangible e intangible que tiene la capacidad de satisfacer las
necesidades y deseos de los consumidores. Para cualquier negocio, el
producto es la base fundamental de su existencia.
Para nuestro es tudio el Produc to es el princ ipal elemento bsic o para la v ida
humana, por lo cual esta produc ido c on un c ontrol de calidad alto y sano para
el consumo. Nues tro producto es de mxima pureza, resultado de un moderno
proc es o de purificac in, s u alta calidad lo hace excepcionalmente apto para
el consumo humano, Ozonizada y Microfiltrada, esta posee las
siguientes
caractersticas:
EMPRESA:
APUR
MARCA:
Polar
PRODUCTO:
Agua Purificada
FABRICADO EN:
CONTENIDO:
Imagen N.4
41
ETIQUETA:
Imagen N.5
PRECIO
Es el valor monetario, con base en el cual quien ofrece un bien o servicio
estara dispuesto a participar en el proceso de intercambio. El precio fijado para
el mercado se lo determinar una vez que se haya establecido el costo total por
cada litro de agua producido y que lo determinaremos ms adelante.
Anlisis de Precios
Como ya lo indicamos en la oferta, en la Prov incia de El Oro ex is ten
aproximadamente 6 empresas potenc iales comerc ializadoras de agua
purific ada que abarcan el mercado, pero que no presentan variac in alguna en
sus prec ios debido a la demanda y c ompetenc ia ex istente, el prec io
nicamente v ara de acuerdo al tipo de presentac in del produc to; cabe s ealar
que ex iste una v ariacin de precios en los expendedores minoristas de acuerdo
a la dis tanc ia o lugar donde se ex pende el producto, los precios encontrados
son los s iguientes :
42
Cuadro N.12
3
4
BIDN (20
LIT.)
GALN (5
LIT.)
FUNDA (4
LIT.)
BOTELLA
( LIT.)
FUNDA (
LIT.)
BAJO
1,60
1,40
1,10
1,00
0,50
0,40
0,30
0,25
0,18
0,15
PLAZA
La Plaza que cubrir la comercializacin del producto son: la ciudad de
Machala y todos los cantones de la provincia de El Oro, ya que en cada una
de las mismas existen los lugares de expendio de este producto. El objetivo
planteado es el siguiente:
Distribuir el producto directamente a los intermediarios, es decir, tiendas,
bares, licoreras, restaurantes, escuelas, colegios etc. Y en definitiva a los
mayoristas, minoristas, ya que aqu es donde se concentra la demanda del
consumidor final. De esta forma lograremos que el costo del producto no se
incremente en vista de que no existirn ms intermediarios. Para cubrir la
plaza se contar con un departamento de ventas, el mismo que se encargar
de la visita frecuente a cada local a fin de recabar los pedidos.
43
CAPITULO 3.
3.1
INVERSIN INICIAL
PASIVO
Prstamo
DISPONIBLE
Capital de Trabajo
FIJOS
Mq. y Equipo de
Planta
Muebles y Enseres
tiles de oficina
DIFERIDOS
Gasto de Constitucin
Gasto de
Funcionamiento
61481,55357
4908,86
117005,75
110885
6020
100,75
1048,5 PATRIMONIO
335,5
Total Activo
713 Capital
122963,11 Total Pasivo
Inversin Inicial
118054,25
61481,55
122963,11
Cuadro N.13
Fuente: Elaborado por los Autores
3.2
4
CUADRO DE INGRESOS
Previo a encontrar nuestra perspectiva de ingreso por la venta del bidn
de agua a la provincia de El Oro, tuvimos que determinar la demanda del
mercado interno, y prevemos un incremento en los prximos 5 aos del
5% en la cantidad de venta de agua, con precios locales estables del
producto, podemos construir nuestra estimacin de ingresos.
44
Ingresos
DETALLE
DEMANDA
Demanda Mensual
27411
328937,143
378277,714
435019,371
500272,277
575313,119
P.
VENTA
INGRESO
Ing.
Demanda anual ao 1
Demanda anual ao 2
Demanda anual ao 3
Demanda anual ao 4
Demanda anual ao 5
$1,1
$30.700,8 Mensual
$1,12
$1,18
$1,23
$1,30
$1,36
$537.161,9
$648.623,0
$783.212,3
Cuadro N.14
Fuente: Elaborado por los Autores
3.2.1.
CLCULO DE LA DEMANDA
bindones
Consumo Mensual
Consumo Anual
costo de produccion por envase
Precio de de venta
319800
26650
15990
2284
6853
27411
328937
0,11
1,12
Cuadro N.15:
Fuente: Elaborado por los Autores
45
3.3
COSTOS
CANTIDAD
MENSUAL
TOTAL MENSUAL
Guardiania
280
Mantenimiento y Limpieza
240
TOTAL ANUAL
840
Total
10080
480
5760
1320
15840
CANTIDAD
Gerente
Jefe Financiero
Jefe Produccion
Jefe Venta
Asistentes y Secretarias
Jefe de Planta (Maq.
Empacadora)
Ayudante Maq y Empacador
Vendedores
MENSUAL
TOTAL
MENSUAL
TOTAL
ANUAL
1
1
1
1
4
1200
800
800
800
240
1200
800
800
800
960
14400
9600
9600
9600
11520
1
15
20
500
240
220
500
3600
4400
13060
6000
43200
52800
156720
Ao 3
Total
COSTO DE PLANTA
DESCRIPCION
Tamao Planta m2
Cuota de entrada
Aos plazo
Costo
Cuota entrada
Tasa mensual
Cuota Mensual
Anual
400 m2
10%
5
$40.000
$4.000
0,949%
$ 877,43
$ 10.529,13
FINANCIA. BODEGA
Ao 1
Ao 2
Pago Anual
$ 14.529,13
$
10.529,13
Ao 4
Ao 5
TOTAL
$
$
$
10.529,13 10.529,13 10.529,13
$
56.645,67
Gl
6 cambios de aceite al
ao
C.
Costo
mensual
CANT. UNITA.
3
1,1
6
15
Costo
Anual
99
1188
2700
2799
32400
33588
Cuadro N.16
Fuente: Elaborado por los Autores
46
COSTO VARIABLE
MATERIALES DIRECTOS
Descripcion
Cantidad
Precio compra
27.411
TOTAL MENSUAL
TOTAL ANUAL
1.096,46
13.157,49
5.482,29
548,23
72,5
7.199,47
65.787,43
6.578,74
870
86.393,66
0,04
27.411
0,20
27411,43
0,02
1,45
50,00
Total
MATERIALES INDIRECTOS
DESCRIPCION
Suministro
Limpieza
CANTIDAD
MENSUAL
TOTAL MENSUAL
ANUAL
de
88,67
88,67
88,67
Total
1064,04
1064,04
Cuadro N.17
Fuente: Elaborado por los Autores
3.4
CAPITAL DE TRABAJO:
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
Ingreso Mensual
30700,80
ENERO
FEBRERO
30700,80
30700,80
MARZO
30700,80
30700,80
30700,80
30700,80
30700,80
30700,80
30700,80
30700,80
30700,80
Egreso Mensual
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
31109,87
Saldo Mensual
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
-409,07
Saldo Acumulado
-409,07
-818,14
-1227,21
-1636,29
-2045,36
-2454,43
-2863,50
-3272,57
-3681,64
-4090,71
-4499,79
-4908,86
Cuadro N.18
Fuente: Elaborado por los Autores
47
3.5
Ingresos
Costo de Venta
Costo de bodega
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Margen Bruto
60274,77
126039,48
202932,50
298208,59
415803,60
Gastos Operacionales
98727,67
103444,15
108632,27
114339,22
120616,85
Gastos Administrativos
Amortizacin
Depreciacin
Gastos de Venta
47164,80
209,70
18713,17
32640,00
51881,28
209,70
18713,17
32640,00
57069,41
209,70
18713,17
32640,00
62776,35
209,70
18713,17
32640,00
69053,98
209,70
18713,17
32640,00
Utilidad Operacional
-38452,90
22595,33
94300,23
183869,37
295186,75
Gastos Financieros
6148,16
5141,10
4033,35
2814,81
1474,43
-44601,05
17454,23
90266,88
181054,56
293712,32
0,00
4363,56
22566,72
45263,64
73428,08
0,00
2618,13
13540,03
27158,18
44056,85
-44601,05
10472,54
UTILIDAD NETA
Cuadro N.19
Fuente: Elaborado por los Autores
48
3.6
Para establecer una debida tasa de descuento de los flujos futuros del proyecto
de inversin aqu presentado. Para ello hemos utilizado el mtodo (WACC), por
lo tanto vamos a subdividir este proceso en:
A) Beta, medida que calcula el riesgo sistemtico en que se desarrolla el
presente proyecto de inversin.
B) Ahora por medio del mtodo CAPM hallaremos la tasa requerida por los
inversionistas para el presente proyecto:
CALCULO DE BETA
Beta Coefficient
Market Cap (millones)
Beta*(Mark Cap/Total Mark
Beta*(Mark Cap/Total Mark
0,34
16,5
0,44
11,2
0,6
4,3
32
Beta
0,1753125 0,154 0,080625 0,4099375
TMAR
Beta
L
1-L
Riesgo Pas
24/03/2007
rf
rm
rd
t
1-t
rf
Prima/Riesgo
re
rk
0,4099375
50%
50%
8,1%
0,0479
0,06601
10%
25%
75%
12,9%
0,0181
0,13632397 tmar=13,63%
0,10566198
11,32%
Cuadro N.20
Fuente: Elaborado por los Autores
49
3.7
FLUJOS DE CAJA
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
14529,13
Coste de Fabricacin
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Flujo Operacional
Depreciacin
Flujo no Operacional
Intereses sobe prstamos
Utilidad antes de Impuesto
25% Impuesto a la Renta
15% Participacin de Trabajadores
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin
Intangible
Pago de Capital
Inversin Inicial
10529,13
10529,13
51881,28
57069,41
62776,35
69053,98
32640,00
32640,00
32640,00
32640,00
32640,00
209,70
209,70
209,70
209,70
209,70
18713,17
18713,17
18713,17
18713,17
18713,17
-38452,90
22595,33
6148,16
5141,10
-44601,05
17454,23
4033,35
2814,81
0,00
4363,56
22566,72
45263,64
73428,08
13540,03
27158,18
44056,85
0,00
2618,13
-44601,05
10472,54
18922,87
18922,87
18922,87
18922,87
18922,87
10070,52
11077,58
12185,33
13403,87
14744,25
61481,55
118054,25
20499,17
-4908,86
1474,43
Valor de Salvamento
Capital de Trabajo
10529,13
47164,80
-19530,03
Amortizacin Intangible
Prestamo
10529,13
$61.481,6
$$
35.748,7 $ 18.317,8 $ 60.897,7 114.151,7
13,63%
45,22%
$
123.071,1
Cuadro N.21
50
4908,86
$
205.814,0
Ao 0
Ao 4
Ao 5
648623,02
783212,29
Egresos
445830,78
469102,68
Costos de Venta
339885,30
356879,56
Ingresos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Costos de Bodega
10529,13
10529,13
Coste de Fabricacin
350414,43
367408,69
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
62776,35
32640,00
69053,98
32640,00
Flujo Operacional
-19530,03
202792,24
314109,62
Amortizacin Intangible
209,70
209,70
209,70
209,70
209,70
18713,17 18713,17 18713,17 18713,17 18713,17
38452,90 22595,33 94300,23 183869,37 295186,75
0,00 5648,83 23575,06 45967,34 73796,69
0,00 3389,30 14145,03 27580,41 44278,01
38452,90 13557,20 56580,14 110321,62 177112,05
Depreciacin
Utilidad antes de Impuesto
25% Impuesto a la Renta
15% Participacin de Trabajadores
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin
Intangible
Inversin Inicial
41518,20 113223,10
18922,87
18922,87
118054,25
20499,17
Valor de Salvamento
Capital de Trabajo
-4908,86
4908,86
$122.963,1
$
129.244,5
10,57%
34,84%
$
146.787,0
Cuadro N.22
Fuente: Elaborado por los Autores
51
$
221.442,9
3.8
PAY BACK
Periodo
en
(aos)
Saldo
Inversion
Rentabilidad
Flujo de caja Exigida
Recuperacion
Inversion
61481,55
-35748,71
8381,41
-44130,12
2
3
4
5
105611,67
101691,25
54656,54
-52044,20
18317,83
60897,66
114151,74
205814,03
14397,40
13862,95
7451,00
-7094,87
3920,42
47034,71
106700,74
212908,90
Cuadro N.23
Fuente: Elaborado por los Autores
3.9
Este anlisis nos permite ver la sensibilidad de los flujos ante los distintos
cambios en la demanda, detallados en la siguiente tabla. Lo que nos indica
hasta que punto es factible el proyecto ante cambios en los niveles de
ingreso.Por otro lado tambin podemos observar la sensibilidad de los flujos
ante diferentes cambios en los niveles de costos. Lo que nos indica hasta qu
punto es factible el proyecto ante cambios en los niveles de costos.
VARIACION
VAN
TIR
RESULTADO
5%
137336,90
51,52%
FACTIBLE
0%
123071,08
45,22%
FACTIBLE
-20%
6600782%
26,90%
FACTIBLE
-40%
8944,55
FACTIBLE
-43%
385,06
-44%
-2468,09862
15,12%
13,69%
13,23
FACTIBLE
NO FACTIBLE
52
VARIACION
VAN
TIR
RESULTADO
-5%
273291,79
191,39%
FACTIBLE
0%
123071,08
45,22%
FACTIBLE
10%
93026,79
34,46%
FACTIBLE
20%
62982,79
26,15%
FACTIBLE
40%
2894,51
14,10%
FACTIBLE
41%
-109,91
13,61%
NO FACTIBLE
Cuadro N.24
Fuente: Elaborado por los Autores
53
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
Podemos decir que nuestro Proyecto es factible dado que la TIR >
TMAR y nuestro VAN es mayor que cero.
54
RECOMENDACIONES
Se
recomienda
el
desarrollar
el
presente
proyecto
para
el
55
56
ANEXO 1
PROCESOS DE PURIFICACION CLORACION Y DESINFECCION POR
CLORACION
Antes de iniciar el proceso, el agua es almacenada en Tanques Plsticos y el
agua es clorada con Hipoclorito de Sodio al 5%. El cloro elimina la mayor parte
de las bacterias, hongos, virus, esporas y algas presentes en el agua. No se
necesita aadir mucho cloro, una concentracin de 0,5 ppm es suficiente para
destruir bacterias e inactivar el virus, despus de un tiempo de reaccin mnimo
de 30 minutos. La concentracin de cloro es verificada por anlisis por el
mtodo de Ortolidina.
ANEXO 2
PROCESOS DE FILTRACION
FILTRO DE CARBON
El agua pasa a columnas con Carbn Activado. El carbn activado ha sido
seleccionado considerando las caractersticas fisicoqumicas del agua,
obteniendo eficiencia en la eliminacin de cloro, sabores y olores
caractersticos del agua de pozo , y una gran variedad de contaminantes
qumicos orgnicos categorizados como productos qumicos dainos de origen
"moderno" tales como: pesticidas, herbicidas, metilito de mercurio e
hidrocarburos clarinados.
ANEXO 3
FILTRO DE ARENAS
La funcin de este filtro es de detener las impurezas grandes (slidos hasta 30
micras) que trae el agua al momento de pasar por las camas de arena y
quitarle lo turbio al agua, estos filtros se regeneran peridicamente. Dndoles
un retrolavado a presin, para ir desalojando las impurezas retenidas al
momento de estar filtrando
ANEXO 4
FILTRO PULIDOR
La funcin de este filtro es de detener las impurezas pequeas (slidos hasta 5
micras). Los pulidores son fabricados en polipropileno grado alimenticio (FDA).
Despus de este paso se puede tener una agua brillante y cristalina.
57
ANEXO 5
LUZ ULTRAVIOLETA
Funciona como un germicida, ya que anula la vida de las bacterias, grmenes,
virus, algas y esporas que vienen en el agua, mediante la luz ultravioleta, los
microorganismos no pueden proliferarse ya que mueren al contacto con la luz.
Y el agua al salir de la tubera del rayo ultravioleta va libre de grmenes vivos.
ANEXO 6
OZONIFICACION
El Ozono destruye los microorganismos en unos cuantos segundos por un
proceso denominado Destruccin de Celda. La ruptura molecular de la
membrana celular provocada por el Ozono, dispersa el citoplasma celular en el
agua y lo destruye, por lo que la reactivacin es imposible.
Debido a que los microorganismos nunca generarn resistencia al Ozono, no
ser necesario cambiar peridicamente los germicidas,. El Ozono acta sobre
el agua potable eliminando por oxidacin todos los elementos nocivos para la
salud como son virus, bacterias, hongos, adems de eliminar metales, los
cuales pueden ser filtrados y eliminados del agua.
OZONIFICADOR
DIMENSIONES:30x30X10 CM
CAPACIDAD : 1 GR/HORA
58
Pequea empresa
Mediana empresa
Gran empresa
Ms de 150,000 garrafones
mensuales
59
60
61
62
microorganismos patgenos.
2. Filtracin: Transcurrido el tiempo de reposo, se inicia el proceso de filtracin
bombeando agua a travs de cada uno de los filtros; el primer filtro es de grava y
arena, por medio del cual se eliminan aquellos slidos que an quedan
suspendidos en el en el agua.
El segundo filtro es de carbn activado cuya funcin principal es la de eliminar
el sabor a cloro que le queda al agua, as como cualquier otro olor. En este filtro
se retiene las partculas que dan color al agua, si las hay presentes.
3. Suavizador: Del filtro anterior se pasa al suavizador, el suavizador esta
cargado con zeolitas. Donde se efecta un intercambio catinico para convertir
las sales en calcio y magnesio por sodio.
4. Osmosis inversa: este ultimo filtro retira todas las sales restantes por medio
de membranas cargadas con pulidores de intercambio catinico.
5. Almacenamiento de agua tratada: El agua ya purificada se almacena en un
tanque elevado, forrado con azulejo color blanco. Este tanque sta tapado para
evitar la contaminacin del agua; desde l se realiza por gravedad el llenado de
garrafones.
6. Lavado de garrafones: El lavado se lleva a cabo en las lavadoras
automticas, que se dividen en dos secciones, una de lavado y una de
enguagado. Para el lavado se utiliza una solucin de sosa custica al 2% que se
inyecta a presin por la boca del garrafn invertido. Para el enjuague se usa la
segunda seccin de la lavadora en donde las vlvulas que inyectan agua tratada
para retirar completamente la sosa. Los garrafones limpios se pasan a la seccin
de llenado.
7. Llenado, tapado y etiquetado: Se efecta por medio de una mquina
llenadora, el garrafn se coloca pobre una mesa con rodillos debajo de las
vlvulas, se llena y luego se desliza sobre una mesa fuera del rea de llenado,
donde se efecta el tapado con capuchones de plstico previamente
desinfectados en solucin clorada; posteriormente se etiqueta y se traslada al
almacn.
Un da tradicional de operaciones
En la pequea empresa las labores son de las 8:00 de la maana a las 18:00
horas. Al iniciarse las actividades el personal lava toda el rea de almacn y del
equipo y son colocados los medidores de particulas.
Despus son llenados los tanques de almacenamiento con agua cruda y
posteriormente se inicia el proceso de filtracin a travs de varios filtros
colocados linealmente, para que nuevamente se filtren por unos filtros que
purifican el agua.
El agua es conducida a travs de tubos a la seccin de llenado donde varios
trabajadores lavan y enjuagan los garrafones y otro trabajador los llena y los
tapas.
63
64
65
66
67