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al pensamiento econmico
ALICIA GIRN G .
* Directora del Instituto de Investigaciones Econmicas de la Universidad Nacional Autnoma de Mxico ( UNAM); pertenece al Sistema
Nacional de Investigadores y es miembro de nmero de la Academia
Mexicana de Economa Poltica <alicia@ servidor. una m. mx>. Responsable del proyecto Divisas regionales, moneda y crdito en las
transformaciones de las estructuras financieras y corresponsable del
proyecto La enseanza de la economa financiera en el ncleo terminal de la licenciatura en economa, ambos con financiamiento de
la Direccin General de Asuntos del Personal Acadmico de la UNAM.
La autora agradece a los becarios Roberto Soto y Martn Pea su
apoyo en la elaboracin de este ensayo. Tambin agradece la discusin de este artculo con los participantes de la 11 Conferencia Internacional Los Retos Actuales de la Teora del Desarrollo, organizada por la Red Eurolatinoamericana de Estudios sobre el Desarrollo
Econmico Celso Furtado: GustavoAdolfoAguilar, Juan Castaingts,
Ral Conde, James Cypher, Ral Delgado, Roda/fa Garca, Antonio Garrido, Irma Manrique, Vctor Soria, Alexander Tarassiouk,
Gregario Vidal y muy especialmente a Eugenia Correa, con quien
se interactu desde el origen del presente artculo.
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JosEPH ScuuMPETER
"
Los
AL PENSAMIENTO LATINOAMERICANO
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aportacwnes ae scnumperer
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cambio, no son estables; es decir, la inestabilidad siempre persiste, se destruyen por s mismas y sobre ellas se crean nuevas
relaciones. Es as que Schumpeter analiza el concepto de "desenvolvimiento econmico" y explica la transformacin existente
en la historia econmica. l dice que
las utilidades de la industria se deben a innovaciones afortunadas y, por lo tanto, no pueden ser objeto de trato por una teora,
ya sea esttica o dinmica, que supone funciones constantes de
produccin.' '
[Al igual que hoy en da]la mayor parte de los economistas
modernos est de acuerdo en atribuir a los procesos monetarios
una importancia mucho mayor de la que acostumbraban darle
sus predecesores". 12
la evolucin econmica era hasta ahora solamente objeto de estudio de la historia econmica[ ... ] pero[ ... ] no puede explicarse la transformacin econmica solamente por las condiciones
econmicas anteriores, a causa de la dependencia fundamental
en que se encuentran los aspectos econmicos de las cosas respecto de todos los dems . 14
14. /bid., p. 69 .
15 . !bid., p. 73.
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La revolucin en los medios de comunicacin por el abaratamiento de los semiconductores y la creacin de la carretera de
la informacin trasciende en esta fase del capitalismo a la recomposicin de los agentes participantes en la produccin. La flexibilizacin del trabajo, el abaratamiento de la mano de obra y la
concentracin de la ganancia en capitales especulativos dirigen
16.
17.
18.
19.
al consumidor hacia formas innovadoras del consumo y el ahorro; el nuevo comercio y las transacciones financieras electrnicas cada ao crecen exponencialmente.
As, su teora del desenvolvimiento econmico, que se ha
resumido en el trmino innovacin, trasciende en el anlisis
econmico considerando los cambios en la vida econmica que
explican y dan sentido a la innovacin. Aqu se introduce la problemtica social y cultural de los pueblos que han preparado y
gestado dichas innovaciones. Se sabe que la teora del desenvolvimiento econmico de Schumpeter ha trascendido en el pensamiento econmico de muchos otros autores, quienes la han
recreado y enriquecido. Ello ha sido posible porque es una teora que no slo incorpora los factores determinantes del intercambio, sino tambin, en un espacio y tiempo concretos, al hombre.
En cuanto a la definicin del crdito y el financiamiento para
el desarrollo no se podra iniciar sin la combinacin de recursos financieros otorgados por los oferentes de dinero, los bancos, a los demandantes, los empresarios, con el propsito de crear
una nueva demanda de bienes. El empresario necesita del crdito para realizar combinaciones de bienes, crear nuevos e innovar el proceso de produccin. Schumpeter afirma:
definimos, por tanto, en este sentido, el corazn del fenmeno
del crdito en la siguiente forma: el crdito es esencialmente la
creacin de poder de compra con el propsito de transferirlo al
empresario, pero no simplemente la transferencia del poder de
compra existente. La creacin del poder de compra caracteriza,
en principio, el mtodo por el cual se realiza el desenvolvimiento en un sistema de propiedad privada y divisin del trabajo. Por
el crdito los empresarios obtienen acceso a la corriente social
de bienes, antes de adquirir sus derechos normales a dicha corriente. Sustituye temporalmente, por as decir, una ficcin de
este derecho por el derecho mismo. La concesin del crdito en
este sentido opera como una orden al sistema econmico de acomodarse a las exigencias del empresario, y como pedido sobre
los bienes que precisa; significa dejar a su cuidado fuerzas productivas. Solamente as puede surgir el desenvolvimiento econmico de la simple corriente circular, en situacin de equilibrio
perfecto . Y esta funcin constituye la llave de la estructura moderna del crdito. 20
Y contina:
20. /bid. , p. 115 .
21. Loe. cit.
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como toda clase de extensin del crdito con el propsito de "innovar" es por definicin la concesin de crdito a un empresario, y constituye un elemento del desenvolvimiento econmico,
no nos quedan sino Jos crditos concedidos para la explotacin
de un negocio en la corriente circular, y si resultara "no esencial"
para nuestro caso, dispondramos de la prueba completa.22
Por tanto,
es la concesin de crdito y la creacin de nuevo poder adquisitivo para efectuar nuevas combinaciones remunerativas al nivel
existente de precios, cosa que es fundamentalmente distinta del
significado, naturaleza y origen de la creacin del poder de compra del empresario en general. 23
Por otra parte,
el mundo bancario slo podra comenzar la inflacin y determinar
arbitrariamente el nivel de precios no slo sin prdidas sino con
ganancias, si se le redimiera de la obligacin de entregar oro a
cambio de sus medios de pago presentados en sus ventanillas,
suspendindose al mismo tiempo toda consideracin por el cambio internacional, en un caso, a saber: si inyectaran medios
crediticios de pago en la corriente circular, bien por convertir en
buenas las malas inversiones, por creacin de nuevos medios
circulantes, o por la concesin de crditos que sirvieran realmente
a fines consuntivos. En trminos generales el banco no podra
efectuar esto aisladamente [ ... ]. 24
Es la concesin de crdito y la creacin de nuevo poder adquisitivo para
efectuar nuevas combinaciones remunerativas al nivel existente
de precios, cosa que es fundamentalmente distinta del significado, naturaleza y origen de la creacin del poder de compra del
empresario en generai.2 5
As, Schumpeter rompe con el monetarismo reinante de su
poca. El crdito como creador de medios de pago adelanta capital que el empresario convertir en los bienes que, una vez
vendidos en el mercado, significarn flujos de efectivo para la
empresa y posibilidades de saldar el crdito. Vemos aqu una
enorme correspondencia con el anlisis keynesiano que tambin
se deslind de la visin que insiste en el ahorro como la base del
financiamiento de la inversin.
Schumpeter reconoce el papel dinamizador del crdito y su
enorme importancia para acelerar el crecimiento de la inversin
y del producto. Adems, subraya la caracterstica del crdito como
instrumento de poder, poder de compra, que en manos del empresario puede convertirse en inversin, pero en manos del es22 . !bid. , p. 112.
23 . !bid. , p. 123.
24. !bid. , p. 122.
25. !bid. , p. 123.
'
solamente son capital los medios de pago; no solamente el "dinero" sino tambin los medios circulantes en general, de cualquier
clase que sean; mas no todos los medios de pago sino aquellos
que cumplan de hecho la funcin caracterstica de la cual nos
ocupamos. En un sistema econmico sin desenvolvimiento no
existe, por tanto, el "capital"; o, expresado en otra forma, no cumple el capital sus funciones caractersticas, no es un agente independienteY [Pero] en la realizacin de nuevas combinaciones
el dinero y sus sucedneos se convierten en factores esenciales
y lo expresamos denominndolos capital. As pues, de acuerdo,
por tanto, con nuestro punto de vista, el capital es un concepto
del desenvolvimiento al cual no corresponde nada equivalente
en la corriente circular. Este concepto abarca un aspecto del proceso econmico que solamente nos sugieren los hechos del desenvolvimiento. 28 [... ]Definiremos, por tanto, al capital como la
suma de medios de pago disponibles en cualquier momento para
transferencia a los empresarios. 29
Las cantidades millonarias transferidas por medio de los flujos de capital de un pas a otro o de la transferencia de flujos en
los mercados emergentes, son instrumentos de las corporaciones para innovar en el proceso productivo o bien para obtener
26. !bid., p. 124.
27. !bid., p. 128.
28 . Ibid., p. 129.
29. Loe. cit.
lUI!;s
ganancias por medio de los derivados y dividendos en la era financiera de la informacin, incrementando y sosteniendo el
precio de los activos.
En torno a la definicin de mercado de capital, Schumpeter
aduce que al igual que el mercado de Jos bienes de produccin
y el de los bienes de consumo, el capital es un agente especial y
por tanto deber tener su propio mercado. En efecto, el mercado de capital es lo que en su momento se llama mercado monetario, pues as lo llama el hombre de negocios; es decir, aunque
algunos economistas lo llaman as no hay una teora del mercado monetario. Schumpeter dice que "en una economa sin desenvolvimiento no habra tal mercado de dinero". 30 Para l ste
es aquel que
es siempre el estado mayor del sistema capitalista, del cual parten rdenes para las divisiones independientes y lo que se debate
y decide all son siempre en esencia los planes del desenvolvimiento futuro[ .... ] La funcin principal del mercado de dinero
o del capital es, por tanto, el trfico en crdito con el propsito
de financiar el desenvolvimiento. ste crea y mantiene dicho
mercado. 31
Es importante mencionar que los empresarios sern los demandantes y consumidores en dicho mercado y los oferentes los
banqueros, los intermediarios y los agentes o, en su caso, los "traficantes de poder adquisitivo".
La actualidad de dichos conceptos se hace patente por el papel predominante de los flujos de capital en los mercados emergentes, donde el mercado de capitales se adecua a la estrategia
de produccin internacional de los grandes conglomerados; la
demanda de grandes cantidades de dinero, pero tambin de inversiones especulativas, orientada a las esferas financieras.
Schumpeter trata de explicar el inters, por ser un elemento
normal en la economa moderna: "el inters es una prima del
poder de compra presente sobre el futuro". 32 Siempre que el
dinero sirva para el empresario y para las mltiples combinaciones que de la demanda de l realice en el mercado monetario para
las innovaciones y los negocios obtenidos ayudar al desenvolvimiento.
l critica el inters usurario y sobre el consumo. Profundiza
sobre el inters del capital y los ingresos de los factores productivos originarios, es decir, la tierra y el trabajo, cuyos ingresos
seran la renta de los terratenientes y los salarios. Su anlisis
profundo radica en explicar el dilema del inters relacionado con
el empresario. Formula cinco proposiciones de la teora del inters:
que se siguen en forma casi automtica de la primera conclusin
elemental de que el inters es un fenmeno de valor y un elemento
del precio -tenemos esto en comn con cualquier teora cien-
33./bid.,p. 177.
34. /bid., p. 178.
35. /bid., p. 179.
36. /bid., p. 180
37. En esta parte Schumpeter ofrece al lector una sntesis del inters a lo largo de la historia econmica desde la Edad Media hasta
Adam Smith y la confusin en torno al origen del inters en la obra
de Ricardo y sus epgonos. Analiza a Bohm-Bawerk y a Fisher.
38. Joseph Schumpeter, Teora del desenvolvimiento ... , op. cit.,
p. 183 .
39. /bid. , p. 184.
40. /bid. , p. 185.
1Utl4
Las depresiones son parte del proceso econmico y de la inestabilidad capitalista, en el cual no slo se enfrentan con el funcionamiento del capitalismo, sino de un capitalismo al que las
naciones estn determinadas a no dejar funcionar.
Parte de la inestabilidad econmica en condiciones estticas
se debe a la dislocacin de los negocios, la cual se establece
mediante un premio a las importaciones y un impuesto a las
exportaciones. Tenemos que definir al sistema econmico caracterizado por la propiedad privada (iniciativa privada), por la
produccin de un mercado y por el fenmeno del crdito. El sis41. J.A. Schumpeter, Ensayos. La inestabilidad del capitalismo,
Oikos,Espaa, 1968,p.41.
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