El sistema financiero ecuatoriano

La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador define a un sistema

financiero como el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el
ahorro de las personas. Esta canalizacin de recursos permite el desarrollo de la
actividad econmica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las
personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan
estos recursos. Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar
depsitos del pblico y, por otro, prestarlo a los demandantes de recursos.
Importancia, funciones y estructura
El sistema financiero desempea un papel fundamental en el funcionamiento y
desarrollo de la economa. La participacin de los entes financieros puede contribuir
a elevar el crecimiento econmico y bienestar de la poblacin, promoviendo un
sano desarrollo de todo el sistema financiero.
Con el financiamiento obtenido a travs del sistema financiero, las empresas o
instituciones gubernamentales realizan inversin productiva, lo que genera un mayor
nmero de empleos; en consecuencia, se puede alcanzar un mayor desarrollo y
crecimiento econmico.
El sistema financiero cumple mltiples funciones, entre las que se destacan: captar y
promover el ahorro, para luego canalizarlo hacia los diferentes agentes econmicos;
facilitar el intercambio de bienes y servicios; gestionar medios de pago y buscar el
crecimiento econmico de la poblacin.

Intermediacin Financiera
Los bancos son, probablemente, los intermediarios ms conocidos del sistema
financiero, pues son los que ofrecen directamente sus servicios al pblico. Sin embargo,
hay otros entes y organizaciones pblicos y privados que tambin ofrecen servicios
financieros, como las mutualistas, cooperativas y sociedades financieras. As tambin,
las compaas de seguros, las instituciones de servicios financieros y las compaas
auxiliares tambin conforman el sistema financiero ecuatoriano y se encuentran bajo el
control de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
A continuacin, se describen algunos de los principales tipos de entes financieros del
sector privado:

Bancos: Son instituciones que realizan labores de intermediacin financiera,

recibiendo dinero de agentes econmicos (depsitos) para darlo en prstamo a
otros agentes econmicos (crditos) y generar un beneficio adicional sobre la

inversin.
Sociedades financieras o corporaciones de inversin y desarrollo: Son entes
que, mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y externos de

mediano y largo plazo, promueven la creacin de empresas productivas.

Asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda: Son
instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal
es la captacin de recursos al pblico para destinarlos al financiamiento de

vivienda, construccin y bienestar familiar de sus asociados.

Cooperativas de ahorro y crdito: Son asociaciones autnomas de personas
que se renen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y
aspiraciones econmicas, sociales y culturales, mediante una empresa de
propiedad conjunta y gestin sin fines de lucro.

Como principio de su funcionamiento, los bancos deben garantizar la liquidez, la

rentabilidad y la solvencia. La liquidez, refirindose a que los bancos deben ser
capaces de convertir los depsitos de sus clientes en dinero cuando stos se los pidan.
La rentabilidad, exigida por los propietarios accionistas, ya que la remuneracin o
dividendos que stos reciben dependen de los beneficios. Por ltimo, la solvencia, es
decir que la banca ha de procurar tener siempre un conjunto de bienes y derechos
superiores a sus deudas.

Origen, evolucin y funcionamiento del Sistema Financiero Ecuatoriano

Entre los aos 1831 y 1839, en el pas se dio inicio a la creacin de un sistema
financiero, bastante conveniente para la poca aunque no muy desarrollado. En la
actualidad, tras analizar una gama de posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se ha
logrado constituir un sistema financiero nacional slido y solvente.
En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los fondos
para la creacin de una institucin bancaria. En 1860, se crean el Banco Luzurraga y
Banco Particular. En 1899, la Ley General de Bancos fue promulgada. En 1927, se
funda el Banco Central y en 1928, la Superintendencia de Bancos y el Banco
Hipotecario del Ecuador.

En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las polticas del Fondo
Monetario Internacional, se genera una crisis financiera en el pas en 1987. En 1994, se
derog la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero. Actualmente, se encuentra vigente la Codificacin de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Registro Oficial 250
del 23 de enero de 2001.
En los aos 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes modificaciones a
las leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que haban manejado dichas
instituciones, fugas de capital, altas tasas de inters y el conflicto blico con Per hacen
que Ecuador viva una de las ms graves crisis bancarias.
Integracin del sistema financiero nacional
Art. 160.- Sistema financiero nacional. El sistema financiero nacional est integrado por
el sector financiero pblico, el sector financiero privado y el sector financiero popular y
solidario.
Art. 161.- Sector financiero pblico. El sector financiero pblico est compuesto por:
1. Bancos; y,
2. Corporaciones.
Art. 162.- Sector financiero privado. El sector financiero privado est compuesto por las
siguientes entidades:
1. Bancos mltiples y bancos especializados:
a) Banco mltiple es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas en dos o
ms segmentos de crdito; y,
b) Banco especializado es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas en un
segmento de crdito y que en los dems segmentos sus operaciones no superen los
umbrales determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
2. De servicios financieros: almacenes generales de depsito, casas de cambio y
corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas; y,
3. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario,
transaccionales, de transporte de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas,
redes y cajeros automticos, contables y de computacin y otras calificadas como tales
por la Superintendencia de Bancos en el mbito de su competencia.
Art. 163.- Sector financiero popular y solidario. El sector financiero popular y solidario
est compuesto por:
1. Cooperativas de ahorro y crdito;

2. Cajas centrales;
3. Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro; y,
4. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario,
transaccionales, de transporte de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas,
redes y cajeros automticos, contables y de computacin y otras calificadas como tales
por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria en el mbito de su
competencia.
Tambin son parte del sector financiero popular y solidario las asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se
regirn por las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y
las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 164.- Subsidiarias o afiliadas. Tambin forman parte del sistema financiero
nacional las subsidiarias o afiliadas de las entidades financieras domiciliadas en el
Ecuador.
Subsidiaria es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco,
corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de
ahorro y crdito para la vivienda tiene una participacin accionaria, directa o indirecta,
superior al 50% del capital suscrito y pagado de la compaa.
Afiliada es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco,
corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de
ahorro y crdito para la vivienda tiene una participacin accionaria, directa o indirecta,
inferior al 50% y no menor al 20% del capital suscrito y pagado de la compaa o en la
que ejerce una 49 influencia en su gestin por la presencia de accionistas, directores,
administradores o empleados comunes.