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Febrero 2015
www.interfondos.com.pe
Libre Disponibilidad*
Rentabilidad
Seguridad
Accesibilidad
Potencialmente mayor
a otros productos
tradicionales de ahorro.
Mira en la siguiente hoja los lderes en rentabilidad a nivel nacional, en lo que va del ao. Identifcalos con
este smbolo .
Rentabilidad Esperada +
Rentabilidad del
periodo
Alto
Certificados de
Depsitos
Instrumento negociable emitido por un Banco que refleja un depsito efectuado a plazo en esa institucin.
Operaciones de
Reporte
Es la venta de un activo financiero con el compromiso, por parte del vendedor, de recomprarlo a un
determinado precio mayor al precio actual de mercado-en una fecha futura ya establecida.
Papeles
Comerciales
Ttulos representativos de deuda, emitidos usualmente con el fin de captar recursos para financiar capital
de trabajo. Son papeles con bajos niveles de riesgo y con duracin menor a un ao.
Depsitos a Plazo
Producto financiero que consiste en la colocacin de una cantidad de dinero en una entidad financiera
durante un tiempo determinado y con intereses pactados.
Bonos
Ttulo de deuda que puede emitir el Estado o empresas privadas, con el fin de obtener financiamiento, y
que devuelve capital ms un inters. Su vigencia es por lo general mayor a un ao.
Acciones
Otros
Med
IF DEUDA SOLES
FMIV
Rentabilidad
de:
IF CASH
SOLES FMIV
jo
ba
Muy
Rentabilidad
de:
go:
Ries
Rentabilidad
anualizada
2014
3.78 %
2013
1.95 %
2012
4.49 %
2011
3.56 %
2010
1.79 %
IF CASH
FMIV
Rentabilidad
de:
IF EXTRACONSERVADOR
SOLES FMIV
Rentabilidad
anualizada
2014
3.51 %
2013
2.82 %
2012
3.17 %
2011
3.29 %
2010
1.06 %
87+1+65
88.41 % depositos a
plazo
0.04 % Operaciones
de Reporte
5.86 % certificados
de deposito
4.91 % Bonos
0.78 % Otros
2014
0.16 %
2013
0.81 %
2012
1.02 %
2011
0.88 %
2010
1.55 %
68+1+29
69.90 % depositos a
plazo
0.81 % Operaciones
de Reporte
25.34 % certificados
de deposito
2.80 % Bonos
1.15 % Otros
Rentabilidad
anualizada
2014
0.30 %
2013
-0.37 %
2012
2.07 %
2011
1.95 %
2010
2.07 %
edio
36+19+423
4.10 %
2013
-0.95 %
2012
7.35 %
2011
4.81 %
2010
2.14 %
IF DEUDA
FMIV
Rentabilidad
de:
Rentabilidad
anualizada
2014
1.16 %
2013
-1.59 %
2012
4.86 %
2011
4.78 %
2010
3.54 %
Rentabilidad
de:
80+19+1
80.51 % depositos a
plazo
19.29 % Bonos
0.20 % Otros
Rentabilidad
anualizada
2014
-0.92 %
2013
-4.59 %
2012
7.35 %
2011
-15.21 %
2010
23.86 %
52+9+381
36.43 % depositos a
plazo
19.02 % certificados
de deposito
41.44 % Bonos
3.11 % Otros
2014
-7.50 %
2013
-18.53 %
2012
-1.45 %
2011
-25.75 %
2010
39.09 %
96+4
95.70 % Acciones
4.30 % Otros
15.00 % depositos a
plazo
25.09 % Bonos
44.99 % Acciones
14.92 % Otros
IF MIXTO 1
BALANCEADO FMIV
Rentabilidad
de:
52.00 % depositos a
plazo
9.42 % certificados
de deposito
37.53 % Bonos
1.05 % Otros
15+25+4515
Rentabilidad
anualizada
Rentabilidad
anualizada
2014
-5.38 %
2013
-13.64 %
2012
6.06 %
2011
-13.24 %
2010
25.82 %
53+44+3
IF MIXTO MODERADO
SOLES FMIV
Rentabilidad
de:
Rentabilidad
anualizada
2014
2.78 %
2013
-0.82 %
2012
9.90 %
2011
-7.37 %
2010
12.09 %
53.11 % Bonos
44.03 % Acciones
2.86 % Otros
39+1+34197
38.71 % depositos a
plazo
0.92 % Operaciones
de Reporte
33.73 % Bonos
19.76 % Acciones
6.88 % Otros
IF OPORTUNIDAD
SOLES FMIV
Rentabilidad
de:
Rentabilidad
anualizada
2014
3.29 %
2013
3.29 %
2012*
0.57 %
IF EXTRACONSERVADOR
FMIV
Rentabilidad
anualizada
87+1+11
88.42 % depositos a
plazo
0.18 % certificados
de deposito
10.86 % Bonos
0.54 % Otros
Rentabilidad
anualizada
2014
IF MIXTO BALANCEADO
SOLES FMIV
oM
Baj
Rentabilidad
de:
Rentabilidad
de:
Son las partes iguales en las que se divide el capital social de una sociedad annima.
Baj
Rentabilidad
de:
IF ACCIONES
SOLES FMIV
to
o Al
90+1+8
90.05 % depositos a
plazo
0.80 % certificados
de deposito
8.66 % Bonos
0.49 % Otros
IF OPORTUNIDAD
FMIV
Rentabilidad
de:
Rentabilidad
anualizada
2014
0.24 %
2013**
0.09 %
37+24+363
36.94 % depositos a
plazo
23.49 % certificados
de deposito
36.27 % Bonos
3.30 % Otros
Ms de 3 meses
Tiempo / Riesgo +
Ms de 6 meses
Ms de 2 aos
Ms de 3 aos
Ms de 4 aos
Tu dinero debe permanecer como mnimo 7 30 das calendario en el fondo segn sea el caso, luego de este tiempo puedes retirarlo sin penalidades. Por ley toda ganancia de capital estn gravadas con el 5 % de Impuesto a la Renta en caso sean personas naturales y 30 % en el caso de empresas o asociaciones. *Rentabilidad nominal del 15/11/2012 al 31/12/2012. **Rentabilidad nominal del 05/12/2013 al 31/12/2013.
Resumen Econmico
Al cierre del mes de Enero vemos que por un lado la economa estadounidense se mantiene moderada mientras
que Europa an tiene que enfrentar grandes retos para rescatar su economa. La mayora de bolsas registran
retrocesos en cotizaciones a excepcin de bolsas Europeas que incrementaron sus cotizaciones producto de
especulaciones de polticas de BCE de mayor liquidez.
Estados Unidos
Estados
Unidos
La moderacin de la economa interna, enlazada con la desaceleracin de las economas fuera de Estados Unidos
y las dudas causadas por el desplome del precio del petrleo, generaron un incremento en la volatilidad y cada en
cotizaciones de acciones en Enero. El ndice S&P 500 retrocedi 3.10% y el promedio industrial Dow Jones cay
3.69%.
Para todo el 2014, el PIB aument un 2.4%, ligeramente superior al 2.2% de 2013. Este incremento refleja
principalmente las contribuciones positivas del gasto de los consumidores, las exportaciones, la inversin
fija residencial y no residencial, as como el gasto de los gobiernos locales y estatales. Esto a su vez se vio
parcialmente contrarrestado por las contribuciones negativas del gasto del gobierno federal y el incremento de las
importaciones.
Por otro lado, las condiciones del mercado laboral han mejorado de acuerdo a lo observado en el nivel de
desempleo, el cual tambin ha mostrado resultados favorables hacia el cierre del mes de Diciembre. Asimismo, la
cada de las cotizaciones del petrleo ha repercutido favorablemente en un incremento en el poder de compra del
consumidor lo que a su vez podra verse reflejado en el aumento del gasto. Tambin se observa in incremento en la
confianza del consumidor, que pas de 92.6 a 102.9, el mayor nivel desde agosto del 2007. Sin embargo, el sector
real estate permanece lento. En diciembre, la construccin de nuevas viviendas se increment en 4.4% mientras
que la venta de viviendas usadas se increment en 2.4% y la de viviendas nuevas 11.6%.
Europa
Europa
Europa se encuentra en el ojo de la tormenta con respecto al panorama financiero mundial. En el mes de Enero, el
mercado financiero fue sacudido como consecuencia de los atentados terroristas ocurridos en Paris, las polticas
financieras de los bancos centrales y las elecciones en Grecia.
En cuanto a las cotizaciones burstiles, las bolsas europeas cerraron el mes de Enero con ganancias, siendo la
ms destacada la bolsa alemana que registr un avance de 9.06%. El incremento de cotizaciones de las bolsas
europeas se encuentra justificado por la depreciacin del euro frente al dlar por un lado, y por las medidas
tomadas por el BCE para incrementar la liquidez en la economa. Estas medidas consisten en que, desde marzo
de 2015 hasta septiembre de 2016, el BCE comprar activos por 60,000 millones de euros cada mes a fin de
combatir el estancamiento econmico y evitar la deflacin. El programa de compra de activos incluir bonos
gubernamentales de grado de inversin de la regin del euro, bonos emitidos por instituciones de la Unin Europea
y bonos del sector privado.
Latinoamrica
Latinoamrica
ndice Burstil
Mes
Ao
EEUU
S&P 500
Dow Jones
Nasdaq
Europa
Alemania
Japn
China
Per
IGBVL
ISBVL
INCA
Brasil
Chile
Mxico
Colombia
-3.10%
-3.69%
-2.13%
6.52%
9.06%
1.28%
-0.75%
-3.10%
-3.69%
-2.13%
6.52%
9.06%
1.28%
-0.75%
-7.60%
-6.20%
-7.03%
-6.20%
-0.37%
-5.09%
-8.95 %
-7.60%
-6.20%
-7.03%
-6.20%
-0.37%
-5.09%
-8.95 %
Commodities
Oro
Plata
Cobre
Zinc
Plomo
Mes
8.35%
9.89%
-12.78%
-2.43%
-10.17%
Ao
8.35%
9.89%
-12.78%
-2.43%
-10.17%
Fuente: Bloomberg
Las cotizaciones de bolsas latinoamericanas enfrentan un panorama difcil ante la cada de cotizaciones del
petrleo por un lado, la cada de los precios de commodities y la depreciacin de las monedas, lo cual se ve
reflejado en los retrocesos de cotizaciones burstiles al cierre del mes de Enero. La bolsa que mayor retrocesos
muestra es la de Colombia con -8.95% mientras que Chile registr un retroceso de -0.37%.
Para el caso peruano, se sabe que una de las principales exportaciones del pas es el cobre, y China es el principal
consumidor en el mundo. Por ende, el crecimiento de la economa peruana se ve directamente influenciada por el
comportamiento de China, ya que el PBI gira en torno al sector minero.
S/. 500.00
$ 200.00
7 das
7 das
S/.
$
100.00
50.00
S/. 3,000.00
$ 1,000.00
S/. 500.00
$ 200.00
30 das
30 das
7 das
7 das
S/.
$
S/.
$
100.00
50.00
100.00
50.00
S/. 500.00
$ 200.00
30 das
30 das
S/.
$
100.00
50.00
S/. 500.00
S/. 500.00
$ 200.00
30 das
30 das
30 das
S/.
S/.
$
100.00
100.00
50.00
S/. 500.00
$ 1,000.00
30 das
30 das
S/.
$
100.00
1,000.00
Pueden invertir
Personas
Empresas
No se cobra comisin de retiro siempre y cuando no se incumpla el tiempo mnimo de permanencia en el fondo.
Al momento de retirar dinero de tu fondo mutuo debes considerar que existe un monto mnimo para permanecer en l, este monto es el que exige el fondo como mnimo para abrirse.
*No aplica comisin de rescate a partir del stimo da, segn el Fondo. **El Fondo IF Oportunidad Soles FMIV fue el fondo ms rentable en 2013 dentro del segmento deuda de corto plazo. Los Fondos Mutuos comercializados
por Interbank e Inteligo SAB son administrados por Interfondos SAF, empresa de Intercorp. El valor cuota del fondo mutuo es variable. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no garantiza
que ella se repita en el futuro. Esta rentabilidad no incluye el efecto de la comisin de rescate ni el impuesto a la renta. El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman parte de la cartera de este fondo, as como
su estructura de costos, no necesariamente son comparables con las mismas variables de otros fondos o alternativas de inversin. Infrmese de las caractersticas esenciales de la inversin en los fondos mutuos, las cuales
se encuentran contenidas en el Prospecto Simplificado y Reglamento de Participacin, disponibles en cualquier tienda Interbank o en www.interfondos.com.pe. - Fecha de elaboracin: 09/02/2015. Rentabilidad al 31/12/14.