TEXTO PARA DISCUSSO N 328

REDES E POLARIZAO URBANA E FINANCEIRA:

UMA EXPLORAO INICAL PARA O BRASIL
Marco Crocco
Ricardo Machado Ruiz
Anderson Cavalcante
Maro de 2008

Ficha catalogrfica
333.73981
C938r
2008

Crocco, Marco.
Redes e polarizao urbana e financeira: uma
explorao inical para o Brasil / Marco Crocco;
Ricardo Machado Ruiz; Anderson Cavalcante. Belo Horizonte: UFMG/Cedeplar, 2008.
25p. (Texto para discusso ; 328)
1. Economia urbana. 2. Finanas Brasil. 3.
Brasil Condies econmicas. I. Ruiz, Ricardo
Machado.
II.
Cavalcante,
Anderson.
III.
Universidade Federal de Minas Gerais. Centro de
Desenvolvimento e Planejamento Regional. IV
Ttulo. V. Srie.
CDD

UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS

FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS
CENTRO DE DESENVOLVIMENTO E PLANEJAMENTO REGIONAL

REDES E POLARIZAO URBANA E FINANCEIRA:

UMA EXPLORAO INICAL PARA O BRASIL

Marco Crocco
Professor Adjunto CEDEPLAR / UFMG

Ricardo Machado Ruiz

Professor Adjunto CEDEPLAR / UFMG

Anderson Cavalcante
PhD Candidate University of Cambridge

CEDEPLAR/FACE/UFMG
BELO HORIZONTE
2008

SUMRIO

INTRODUO ...................................................................................................................................... 6
1. O ESPAO SOB A TICA DA DISPONIBILIZAO DE FUNES DE OFERTA E
DEMANDA DE BENS...................................................................................................................... 6
1.1. O Sistema Urbano e a Teoria do Lugar Central: as contribuies de Lsch e Christaller........... 6
1.2. Redes Sociais, Urbanas e Financeiras........................................................................................ 11
2. IDENTIFICANDO REDES DE CIDADES E FINANCEIRAS....................................................... 12
2.1. O Modelo Gravitacional............................................................................................................. 12
2.2. Um Modelo para Redes Financeiras .......................................................................................... 12
2.3. Base de Dados............................................................................................................................ 13
3. CONFIGURAO DA REDE ECONMICA E FINANCEIRA ................................................... 14
CONCLUSES PRELIMINARES....................................................................................................... 24
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS .................................................................................................. 25

RESUMO
O presente trabalho procura, de forma ainda exploratria, estudar a rede regional de servios
financeiros brasileira e seu papel na configurao da rede urbana brasileira e sua hierarquia. Para
desenvolver deste objetivo, o artigo busca analisar como se d o processo de configurao espacial
urbana, tendo como base as contribuies seminais de CHRISTALLER (1966) e LSCH (1944/54). A
partir deste arcabouo possvel focar o sistema financeiro numa tentativa de entender suas
caractersticas, principalmente aquelas que concernem os fatores levados em conta na deciso de
localizao de suas atividades. com base neste alicerce se montar um sistema de polarizao das
atividades financeiras nacionais de acordo com caractersticas econmicas, estruturais e funcionais.
Mais detalhadamente, o artigo vai utilizar um modelo gravitacional adaptado espacialmente para
entender a fora de atrao de centros financeiros mais desenvolvidos a partir de diferentes variveis
(crdito, diversificao financeiro-funcional e financeiro-estrutural dos municpios). Nesse ponto sero
postos em discusso alguns aspectos pouco presentes na literatura regional brasileira.

ABSTRACT
This paper aims, in an exploratory way, to discuss the regional network of financial services in
Brazil and its role in the configuration of the Brazilian urban network and its hierarchy. To achieve
this objective, the paper, based on the seminal works of both CHRISTALLER (1966) and LSCH
(1944/54), tries to understand how the process of spatial urban configuration works. Based on this
framework it is possible to focus on the financial system, especially on the factors that determine the
locational decision of financial institutions, aiming the building of a polarization system of the
financial activities. The paper will adopt a adapted gravitation model to analyze the power of attraction
of different financial centers based on diverse variables (credit, total assets, functional and structural
diversification).
Palavras Chave: Polarizao, Sistema Financeiro, Centralidade, Rede Urbana
Key Words: Polarization, Financial System, Centrality, Urban Network
Classificao JEL: R12, G20, O16

INTRODUO
O presente trabalho procura, de forma ainda exploratria, estudar a rede regional de servios
financeiros brasileiro e seu papel na configurao da rede urbana brasileira e sua hierarquia. Para
tanto, necessrio que sejam discutidas trs aspectos do sistema financeiro: i) a sua dinmica regional,
que no se assemelha ao tratamento usual que a literatura regional dispensa aos setores primrio ou
secundrio, mas considerando as nuances do setor de servios e da localizao de suas atividades; ii) a
dinmica do setor financeiro em si; e iii) a hierarquizao funcional de um sistema de servios baseado
no tipo de profissional responsvel pela oferta do servio e outra baseada no tipo de instituio
ofertante do servio que exige que algumas proposies sejam assumidas antes de discutir a
polarizao financeira, como por exemplo o grau hierrquico dos profissionais envolvidos com o
sistema financeiro.
Para desenvolver esse assunto, algumas linhas tericas devem ser relembradas para que se
fortaleam alguns dos pontos defendidos neste artigo. CHRISTALLER (1966) e LSCH (1944/54)
so autores que oferecem insumos para discutir a espacializao do setor de servios. Como o setor
financeiro, a grosso modo, pode ser entendido como um tipo de servio oferecido por certas
instituies, trabalhos desses dois autores podem ajudar a construir uma base de discusso para o
tema. A partir desta base possvel focar o sistema financeiro numa tentativa de entender suas
caractersticas, principalmente aquelas que concernem os fatores levados em conta na deciso de
localizao de suas atividades (MARTIN, 1999a, SICS e CROCCO, 2002 e FIGUEIREDO,
MENEZES e CROCCO, 2006). com base neste alicerce se montar um sistema de polarizao das
atividades financeiras nacionais de acordo com caractersticas econmicas, estruturais e funcionais.
Mais detalhadamente, o artigo vai utilizar um modelo gravitacional adaptado espacialmente para
explorar a fora de atrao de centros financeiros mais desenvolvidos a partir de diferentes variveis
(crdito, diversificao financeiro-funcional e financeiro-estrutural dos municpios). Nesse ponto sero
postos em discusso alguns aspectos pouco presentes na literatura regional brasileira.

1. O ESPAO SOB A TICA DA DISPONIBILIZAO DE FUNES DE OFERTA E

DEMANDA DE BENS
1.1. O Sistema Urbano e a Teoria do Lugar Central: as contribuies de Lsch e Christaller
A teoria do lugar central, desenvolvida sob nuances diferentes por CRISTHALLER (1966) e
LOSCH (1944/54) tinha como objetivo explicar a localizao de atividades onde o padro de oferta
segue um padro de demanda que disperso por natureza. Atividades que se orientam prioristicamente
sob a dependncia de algum tipo fonte nodal (por exemplo, uma fonte de matria-prima ou mesmo a
existncia de algum tipo de fonte de energia primaz) no se encaixam no perfil da teoria do lugar
central. Christaller e Losch estavam preocupados, segundo PARR e BUDD (1999) com um tipo de
atividade econmica que:with a dispersed pattern of demand, the spatial structure of supply (is)
dependent on the interaction of economies of scale () and transport costs ().

Ainda segundo PARR e BUDD (1999), a principal caracterstica da teoria do lugar central
agregar o sistema urbano anlise, desenvolvendo um modelo hierrquico para explicar a localizao
de atividades de acordo com as urbanidades inerentes a cada lugar central de maior ou menor
hierarquia. Nesse artigo, esse mesmo princpio ser o norteador da discusso sobre as caractersticas
da estrutura financeira nacional e sua influncia na configurao da rede de cidades brasileira.
Parte da resposta ao tema proposto se inicia com o trabalho de Lsch (1944/54). Em estudos
anteriores1 era comumente imaginado que as maiores concentraes urbanas eram dependentes de
alguma caracterstica local, como a presena de um depsito mineral ou alguma especializao da
fora de trabalho localizada. LSCH (1944/54) vai procurar desenvolver esse argumento, afirmando
que foras adicionais, e mais importantes, atuam no processo de concentrao urbana. Para entender
este fenmeno, o autor delineia, dentro de uma concepo neoclssica de modelos de equilbrio,
inmeros pressupostos, como a ubiqidade das matrias primas e insumos; a distribuio uniforme da
populao num espao plano; e uma funo de produo maximizadora de lucros, entre outros. Isso
permite que os preos variem com a distncia, pois so acrescidos de taxas de transporte maiores
medida que se atinge localidades mais distantes do ponto onde o bem ou servio produzido; para
consumidores cada vez mais distantes deste ponto, a quantidade demandada progressivamente
menor, devido ao preo de entrega ser progressivamente maior.
O que deve ser ressaltado aqui que apesar dos pressupostos de homogeneidade, temos como
resultado a concentrao da produo, independente de particularidades locais, o que ocorre atravs da
presena de retornos crescentes de escala e de custos de transporte, elementos analticos essenciais
para o entendimento da dinmica espacial. Os custos de transportes so determinantes para a curva de
demanda espacial, indicando sua abrangncia; e os retornos de escala, j abordados em WEBER
(1929), mas que aqui se tornam endgenos ao modelo (quanto maior as economias de escala, menor o
preo de oferta do bem, maior a rea de mercado do produtor e maior a capacidade de avano sobre
outras reas), fazem com que a estruturao do espao em reas de mercado seja preponderantemente
dinmica, fruto da mutao destes fatores (custos de transporte e economias de escala) ou do
movimento de foras produtivas ou de aspectos concorrenciais (Lemos, 1988).
A anlise de LSCH (1944/54) propicia a conformao de reas de demanda, geradas como
resultado da interao entre os custos de transporte e a maximizao dos lucros das firmas,
provocando a existncia de reas limites que so vizinhas a outras reas de demanda e conjuntamente
apresentam uma hierarquia conforme a oferta de servios e a abrangncia da demanda por esses
servios. Nesse ponto se estabelece naturalmente uma hierarquia de regies centrais e seus entornos,
com centros de maior e menor influncia dentro do territrio.
Ampliando essas referncias para o sistema financeiro, podemos analisar alguns fatores que
tambm se fazem presente quando o foco passa a ser localizao das atividades de servios financeiros
no espao. Em ralao aos custos de transporte, SICS e CROCCO (2002 /2006) salientam que esta
no uma varivel relevante para a deciso locacional de uma instituio financeira. De fato, o
insumo e o produto final deste tipo de firma so bastante especficos sendo basicamente depsitos
(insumo) e algum servio financeiro, como emprstimos, fundos de investimento, etc. (produto). No
1

Estudos como o de Weber (1929)

h a necessidade do transporte de qualquer um deles. No existiria como transportar o insumo bsico

(a poupana dos agentes), a captao desta se faz no prprio local onde ela existe. Em relao ao
produto financeiro sempre existira a necessidade da existncia de algum tipo de instituio financeira
(posto ou agncia) no local onde os recursos so concedidos. Neste sentido, o fator transporte no seria
determinante na localizao da firma bancria uma vez que ela teria que estar presente no local de
coleta de seu insumo e no local de entrega do seu produto (SICS e CROCCO, 2006).
J em relao rea de mercado, a discusso se mostra mais complexa. A presena de um
mercado vital para a deciso de estabelecimento de instituies financeiras. Isso significa que a
oferta ser sempre dependente da demanda e se delinear espacialmente conforme a variao desta.
MARTIN (1999) e SICS e CROCCO (2002) apontam que a dimenso desta demanda est delimitada
pelo tamanho do PIB local como tambm pelo grau de concentrao da renda ali gerada. Por outro
lado, o alcance desta rea de mercado depende fundamentalmente do tipo de instituio financeira e do
tipo de servio ofertado. No caso brasileiro, onde o sistema financeiro fortemente caracterizado por
bancos mltiplos nacionais, com agncias espalhadas pelo territrio, rea de mercado ser
determinada exclusivamente pelo tipo de servio. Para servios que dependam de um contato mais
direto com o consumidor, tais como emprstimos e venda de seguros pessoais, por exemplo, a rea de
mercado fortemente limitada pela facilidade de acesso agncia, sendo a distncia o nico fator
preponderante. Por outro lado, no caso de servios mais sofisticados, como cmbio, contratos de
exportao, que s so processados em centros mais desenvolvidos, a sua rea de mercado maior.
Neste caso, a agncia localizada em regies menos desenvolvidas funciona apenas como um mero
intermedirio. Em outras palavras, o alcance das atividades financeiras variam conforme a dimenso e
variedade de servios do ndulo financeiro presente no local. A cidade de So Paulo o exemplo
maior deste aspecto: como cidade sede da maioria dos bancos presentes na economia brasileira, sua
influncia tem caractersticas nacionais, atingindo regies deveras distante de So Paulo.
Os trabalhos de Christaller (1933/1966) e Lsch (1944/1954) so, em certa medida,
complementares. O modelo christalleriano freqentemente interpretado como um modelo tipo
shopping. Funes (entendidas como servios ou manufatura de bens) so orientadas pelo mercado,
ou seja, so ofertadas tanto para consumidores quanto para provedores de outras funes, alm do fato
de serem distribudas a partir de um ponto concentrador, o que nos remete figura de um shopping
center e suas vitrines oferecendo diversos tipos de bens. Esta orientao mercadolgica das funes de
oferta traz uma clara correspondncia entre a distribuio espacial da oferta e da demanda, assim
tambm como a variao da fora dessa correspondncia, que em ltima instncia vai depender para
Christaller (assim como em Lsch) dos custos de transporte e das economias de escala.
O modelo de sistema urbano de CHRISTALLER (1933/1966) exige mais senso comum do
que anlises propriamente econmicas para seu entendimento. baseado em dois pressupostos: 1) a
necessidade de que se uma funo com uma rea de mercado dada for abastecida por um centro
particular, este centro tambm abastecer todas as funes que tenham reas de mercado iguais ou
menores; 2) e a existncia de um fator constante k de crescimento do tamanho da rea de mercado
(pressuposto este que pode ser facilmente flexibilizado). Com esses pressupostos Christaller constri
seu sistema de lugares centrais hierrquicos.

O surgimento e crescimento de densidades urbanas permitem o aparecimento de economias

externas derivadas dessas aglomeraes, reforadas pelo desenvolvimento de uma srie de atividades
ligadas ao setor de servios, direta e indiretamente complementares atividade econmica principal da
aglomerao. A anlise desta possibilidade, segundo CROCCO et al (2005) requer o entendimento de
que a urbanizao possa ser caracterizada por dois movimentos simultneos: concentrao e
centralizao. A Concentrao est relacionada ao processo de urbanizao das cidades;
Centralizao, por usa vez, de acordo com CHRISTALLER (1966), consiste no desenvolvimento
desigual dos centros urbanos, com um grande centro urbano se sustentando no fornecimento de
servios especializados centrais cuja produtividade superior encontrada em centros urbanos
menores.
Os desenvolvimentos tericos de Christaller tm como principal foco a formao de uma rede
de centros urbanos assim como o estudo das razes por trs da existncia de distintos tamanhos de
cidades e a sua distribuio irregular sobre o espao. Para que esses fatores sejam entendidos, o autor
passa necessariamente pela conceituao de bens e servios centrais e rede de lugares centrais. A
centralidade caracterstica de um lugar central um atributo ligado diretamente densidade de
populao e as atividades econmicas existentes em uma determinada regio, permitindo o
fornecimento de bens e servios centrais tais como, comrcio atacadista e varejista, servios bancrios,
organizaes de negcios, servios administrativos, facilidades de educao e diverso, etc. O lugar
central atua como um centro de servios para si mesmo e para reas imediatamente prximas (regio
complementar). A partir desta definio, CHRISTALLER (1966) admite a existncia de uma
hierarquia de lugares centrais de acordo com a menor ou maior disponibilidade de bens e servios
oferecidos por uma localizao (bens e funes centrais). A ordem de um bem ou funo central to
maior quanto mais sofisticado for este bem e maior for sua rea de mercado.
Voltando ao sistema urbano, este se organiza a partir da especificao de lugares centrais que
ofertam maior nmero de bens, tanto de ordem maior (mais especficos como, por exemplo, servios
de cmbio) quanto de ordem menor (bens mais simples, como a produo de po) e outros lugares que
possuem pior posio na hierarquia do sistema por no ofertarem bens de ordem maior em razo da
pr-existncia de uma localidade prxima e sobre sua influncia.
O modelo de Christaller, tanto o original como o modificado para incorporar diferentes
estruturas espaciais, diferentes naturezas, fronteiras de mercado e a flexibilizao de algumas
variveis, consegue explicar sistemas urbanos governados por fatores centrais, tpicos de pases
desenvolvidos. Mas apesar disso, sua adequao a outros tipos de economia ainda permanece invivel.
A maior fraqueza do modelo consiste, segundo PARR (2002), no fato do modelo ser incapaz de lidar
coma localizao de economias que no sejam governadas por uma orientao de mercado (ou por
princpios de centralidade). Apesar desta considerao, a importncia do modelo no fica diminuda
frente a esse fato; lembremos que os modelos de Christaller e Lsch se complementam e trazem para o
centro da discusso regional os fatores de economias de escala e de custos de transporte.
Partindo desses princpios que se pode comear a entender, por exemplo, a relao entre
urbanizao e polarizao/aglomerao. bem sabido que funes relacionadas a turismo, instalaes
pblicas e/ou militares, administrao civil etc. tm influncia sistemtica no processo de urbanizao
de centros; mas as funes mais importantes, sem dvida, so aquelas relacionadas ao processo

produtivo. Quando a perspectiva se fizer relativa ao nvel individual das firmas, fatores especializados,
como acessibilidade a mercados intermedirios, a insumos perecveis, a fontes de energia etc., tendem
a influenciar a orientao locacional da firma no espao e a prpria teoria de Weber capaz de
delimitar essas caractersticas locacionais, derivando solues de custos mnimos e maximizadoras de
lucros. Mas quando sua perspectiva relativa a um nvel conjuntural, deve-se ressaltar a importncia
das economias de aglomerao, tanto internas quanto externas firma, como fundamentais ao nvel de
urbanizao em uma localizao particular e em todo o sistema urbano qual pertence.
Segundo CROCCO et al (2005), a discusso da diversificao e desenvolvimento da estrutura
industrial regional importante, pois atravs dela que so obtidas as externalidades derivadas de uma
centralidade espacial definida. Esse mesmo assunto tema de discusso de JACOBS (1969) sob o
nome de sistema econmico recproco, que o processo de diversificao produtiva associado com a
introduo de novos produtos em diferentes setores. Este processo possvel devido ao
desenvolvimento do chamado setor exportador da regio, permitindo o crescimento da eficincia
produtiva da cidade devido ao aumento da exportao de seus produtos e servios. Isto atrairia firmas
diversificadas para a cidade, incentivando o aumento das externalidades do local tornando-o mais
atrativo. Tais externalidades seriam derivadas de trs fontes: as economias de localizao ou locais
onde se pode aproveitar a existncia de fatores produtivos de alta qualidade como mo de obra
especializada, servios de informao (transbordamentos de informao) etc.; as economias de
urbanizao, que se aproveitam de infra-estrutura consolidadas e de qualidade (vias de transporte,
servios municipais e de utilidade pblica, servios tcnicos) para obter ganhos em seus custos; e as
economias de atividades complexas, onde empresas aparentemente no relacionadas conjugam
fatores comuns em seus servios ou produo que ao fim reduzem seus custos individuais
(armazenamento, transporte e distribuio de produtos especiais em alguma regio). Assim, regio se
tornaria mais central enquanto outras regies veriam sua centralidade diminuir. Este um processo
que, deixado a seu curso, provocaria um aumento das disparidades regionais.
Do ponto de vista exclusivo do sistema financeiro, a discusso anterior permite duas
inferncias. Em primeiro lugar, estudos como os de CAVALCANTE, CROCCO, e JAYME JNIOR
(2004) e CROCCO, CAVALCANTE e CASTRO (2005) tm procurado entender a diferenciao
regional dos nveis de preferncia pela liquidez do sistema financeiro a partir do conceito de
centralidade e diversidade produtiva urbana. Segundo estes autores, possvel argumentar que quanto
maior a diversidade da estrutura produtiva de uma regio, menor ser sua preferncia pela liquidez,
especialmente dos bancos (CROCCO et al. 2005). Como argumentado por autores como DOW
(1993a; 1993b), por exemplo, uma reduzida preferncia pela liquidez dos bancos pode facilitar o
desenvolvimento de uma regio, uma vez que estes tero uma maior disposio a emprestar. Como
uma maior centralidade implica em uma oferta maior de bens centrais, possvel assumir que esta
centralidade ir estimular a diversificao tanto do setor industrial quanto do tercirio. Tal
diversificao abriria novas e maiores possibilidades de investimento para os bancos, uma vez que eles
poderiam diversificar seu portflio no somente em relao a ativos lquidos e no lquidos, mas
tambm em relao a diferentes tipos de ativos reais (com distintos perfis de maturao, diferenas
intersetoriais, inseres de mercado, etc.). Nas palavras de CROCCO et al (2005),

10

So, we can argue that the higher the centrality, the lower the liquidity preference of the banks;
this is due to the good business environment and to the variety of opportunity to supply credit
to different kinds of projects. ( p. 222).
Alm disto, o conceito de centralizada importante para a deciso locacional de uma
instituio financeira a medida em que esta possui uma demanda por servios intermedirios,
variando desde sistemas de comunicaes sofisticados soft e hardware a complexas assessorias
legais (PORTEOUS 1999). Dado que este tipo de servios so caractersticos de regies com maior
centralidade, pode-se inferir que nestas regies existe uma maior possibilidade de localizao de uma
instituio financeira, notadamente sedes de bancos e servios financeiros mais sofisticados.

1.2. Redes Sociais, Urbanas e Financeiras

Uma rede social uma estrutura formada por conexes e ns - indivduos ou organizaes
ligados por diversas relaes como, por exemplo, as financeiras, comerciais, religiosas, tecnolgicas e
polticas. Os ns so os atores da rede e tomam decises quando estabelecer conexes que consideram
mais pertinentes dada a relao social envolvida.
As rede sociais operam em diferentes nveis (poltico, tecnolgico, comecial etc), estabelecem
mltiplas conexes (um n pode se conectar a vrios outros ns) com frequncias (rotineira ou casual)
e intensidades diferenciadas (montante de trocas, fluxos etc). Essa variedade de nveis, conexes,
frequncias e intensidade criam, em geral, uma padro complexo de relaes onde as estruturas das
conexes locais tendem a afetar mesmo que de forma tnue - a estrutura da rede como um todo e
vice-versa. Nesse caso, um movimento em n ou ponto especfico da rede pode ter impactos mais
intensos nas suas reas de influncia mais imediatas e produzir impactos secundrios e menos intensos
no conjunto da rede.
Dada a variedade de conexes e estrutura dos ns, esses impactos secundrios podem produzir
modificaes no desprezvies, no-lineares e no-regulares em vizinhanas distantes da rede. Essas
modificaes nas redes so mensuradas de diversas formas: conectividade (nmero de ns que podem
ser acessados por um n especfico), centralidades (estrutura do n e do seu entorno), fluxos (volume
das relaes entre ns vis--vis as relaes totais de um n e a importncia dessas relaes na rede),
estabilidade (frequncia e restries s conexes), intensidade (volume dos fluxos) etc.
Uma rede de cidades, por exemplo, uma rede social onde os ns so aglomerados
populacionais (regies metropolitanas, cidades, distritos, ncleos, vilas e povoados) com
caractersticas especficas (populao, renda, tecnologias, produo etc). As cidades esto conectadas a
outras cidades de formas diversas e essas conexes dependem de uma variedade de restries e
estmulos, como, por exemplo, barreiras naturais, redes de transporte, custo dos transportes, tributao,
diferenas culturais etc. Dessa rede de conexes (uma rede de transporte em um sentido latu sensu) e
da estrutura dos ns (os aglomerados populacionais) surge uma rede de cidades que possui todas as
dimenses das redes sociais descritas acima. A rede de cidades , portanto, um sistema integrado e
hierarquizado que vai dos pequenos aglomerados s regies metropolitanas ou grandes cidades. Nessa
estrutura existem milhares de pequenas cidades, centenas de cidades mdias e poucas metrpoles e
grande cidades. Os povoados, as vilas, as cidades globais, a capital estadual so os variados ns dessa
malha de conexes.
11

2. IDENTIFICANDO REDES DE CIDADES E FINANCEIRAS

2.1. O Modelo Gravitacional
Os modelos gravitacionais importados da Fsica pelos economistas so certamente uma
referncia bsica para todo modelo de polarizao regional. Esses modelos se baseiam na Teoria da
Gravitao Universal de Isaac Newton (1643-1727) quer afirma que a fora de atrao entre dois
pontos (Fij) diretamente proporcional a produtos de suas massas (Mi e Mj) e em uma proporo
inversa ao quadrado das distncias que os separa (Dij2), dada uma certa constante universal (G), ou
seja:
Fij = G.(Mi.Mj) / Dij2, onde:
G = 6,67.10-11 N m2 Kg-2
Esse modelo gravitacional bsico inspirou inmeros estudos regionais e urbanos durante
dcadas, sendo os mais populares os modelos de VON THUNEN (1826) e de ALONSO (1964); uma
verso mais complexa e recente dessa famlia de modelos seria o modelo centro-periferia de FUJITA,
KRUGMAN e VENABLES (1999). Devido ao uso recorrente e generalizado desses modelos nos
estudos de economia urbana-regional, crticas variadas foram feitas aos modelos gravitacionais, em
particular a ausncia de diversidade entre os ns (estrutura das cidades e regies) e ao homogneo
tratamento das conexes (a variedade de relaes sociais entre os ns da rede) (MARTIN, 1999). No
obstante essas crticas, os modelos gravitacionais so um importante e facilmente manejvel
instrumento para estudo de polarizaes, como o caso de uma rede de cidade combinada com
estruturas financeiras. No prximo item algumas adaptaes tericas e formais que captem as
especificidades do objeto estudado so apresentadas.

2.2. Um Modelo para Redes Financeiras

Ao adaptar o modelo gravitacional identificao da rede urbano-financeiras, algumas
hiptese e indicadores complementares so necessrios. No caso desse estudo a primeira importante
adaptao relaciona-se ao fato da fora de atratao da cidade j em relao a cidade i (Fji) no ser
equivalente a fora de atrao da cidades i em relao a cidade j (Fij), ou seja, Fij Fji. Essas duas
foras seriam equivalentes se e somente se i e j fossem idnticas.
A segunda modificao refere-se estrutura das cidades: cidades de mesma massa podem ser
diferentes, dado que as cidades podem diferir na sua estrutura produtiva e assim na sua capacidade de
gerar renda por habitante (medida de densidade econmica). Assim, em tese, uma cidade pequena
pode at mesmo polarizar uma cidade maior devido a maior interao entre elas. Essa interao
diretamente proporcional a Gi, a constante gravitacional aqui tranformada e representada pela renda
per capita da aglomerao populacional.
A terceira modificao est conectada ao indicador de densidade econmica (Gi). No modelo
gravitacional bsico a distncia entre i e j Dji, j no caso da rede de cidades Dij uma representao
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da proximidade socio-econmica entre as cidades i e j. Assim, podemos considerar D como um custo

de transporte em um sentido latu sensu - uma dificuldade de conexo - como sendo a relao Gi / Dij.
Se uma cidade possui uma maior renda per capita, pode-se supor que os consumidores e produtores
dessa cidade so capazes de arcar com maiores custos de transportes. Logo, uma cidade rica pode
manter relaes comerciais com uma maior nmero de cidades do que uma cidade pobre, dado que os
custos de transportes para essa segunda so relativamente maiores. O coeficiente representa uma
fricco espacial comum a todas as conexes.
Essas trs modificaes geram uma equao que possui uma estrutura similar a equao do
modelo gravitacional bsico. Contudo, as modificaes citadas introduzem no modelo gravitacional
uma certa diversidade de ns (cidades) e de conexes que mimetizam em alguma medida a variedade
de situaes encontrada em qualquer rede de cidades. Para o estudo da configurao de rede urbana e
econmica a varivel representativa da massa foi a renda agregada de cada cidade. Neste caso a
equao seria:
Fij = Gi.(Mi.Mj) / (Dij + Dij), onde:
Gi: renda per capita da cidade i,
Mi: renda agregada da cidade i
Mj: renda agregada da cidade j,
Dij: distncia Euclidiana (linear) entre a cidade i e a cidade j,
: parmetro de ajuste de proximidade ou de distncia.
Para o estudo da polarizao financeira as variveis representativas da massa foram
substitudas conforme o caso, pela: i) estrutura funcional do sistema financeiro; ii) variedade de
servios financeiros; iii) ativo total financeiro sobre o PIB e iv) volume total de crdito.

2.3. Base de Dados

Essa equao acima ser a utilizada na simulao da rede urbano-financeira do Brasil para o
ano 2000. A base de dados utilizada para essa simulao foi:
(a) O Censo Demogrfico 2000 e sua correspondente rede municipal. A populao utilizada foi a
populao total do municpio, pois optou-se por no separar a populao rural da populao urbana,
pois avaliou-se que ambas estariam indistintamente dentro da mesma rede de conexes.
(b) Alguns municpios foram agregados para a constituio de regies metropolitanas (RM), as RMs
utilizadas so as definidas pelo IBGE.
(c) A distncia Dij a distncia Euclidiana entre a cidade i e a cidade j, dado que no foi possvel obter
uma proxy de fluxos econmicos locais capaz de captar adequadamente as proximidades. O
parmetro foi usado para ajustar a intensidade das conexes de modo a obter a rede de cidades
mais prxima das interaes locais, recorrentes e rotineiras.
(d) A renda dominciliar foi utilizada como proxy para o tamanho da economia local ou municipal.

13

(e) Os dados financeiros foram fornecidos pelo LEMTe/CEDEPLAR (Laboratrio de Estudos sobre
Moeda e Territrio) e disponibilizou dados mensais municipalizados sobre oferta total de crdito,
ativo financeiros totais e PIB municipal. So aproximadamente 2750 municipios que possuem pelo
menos um banco em 2004. A varivel uma mdia no ano em questo.
(f) A RAIS (2004) foi utilizada para fornecer o nmero de trabalhadores por municpio para as
ocupaes que delimitam a estrutura financeira.

3. CONFIGURAO DA REDE ECONMICA E FINANCEIRA

Antes de se passar para a anlise dos resultados do modelo de polarizao faz-se importante
caracterizar a distribuio espacial do sistema financeiro do ponto de vista de sua importncia relativa.
Para construo desta hierarquia espacial do sistema financeiro foram elaborados dois ndices que
refletem a estrutura funcional do sistema financeiro (EFSF) e a variedade de servios financeiros
(VSF). Como proxy da estrutura funcional foram selecionadas 66 ocupaes, definidas pelo Cdigo
Brasileiro de Ocupaes (CBO), relacionadas a este segmento e agregadas em cinco estratos de
importncia diferenciada2 e se atribuiram pesos a cada estrato (1,00, 0,80, 0.64, 0,51, 0,41 hierarquia
que atribui reduz em 20% o peso de uma categoria em relao a categoria superior). Atravs da RAIS
foram coletadas informaes sobre a quantidade de trabalhadores em cada estrato e poderados de
acordo com o peso atribudo. Os resultados obtidos para o indicador EFSF so mostrado no grfico 1
abaixo (somente as 40 localidades mais importantes).

Os nveis ficaram resumidamente assim: 5 Diretores; 4 Gerentes; 3 Supervisores; 2 Atividades de apoio direto; 1
Atividades de apoio indireto.

14

GRFICO 1
Hierarquia Espacial do Sistema Financeiro Segundo a Estrutura Funcional
RM Sao P aulo
RM Rio de Janeiro
Braslia
RM Belo Horizonte
RM P orto Alegre
RM Curitiba
RM Fortaleza
RM Salvador
RM Campinas
RM Recife
RM Goiania
RM Grande Vitoria
RM Belem
RM Florianopolis
RM Baixada Santista
Ribeiro P reto
Campo Grande
So Jos do Rio P reto
Manaus
Cuiab
RM Norte/Nordeste
RM Natal
RM Vale do Itajai
RM Londrina
RM Grande Sao Luis
Bauru
Uberlndia
Aracaju
So Jos dos Campos
RM Joao P essoa
Teresina
RM Maringa
Sorocaba
RM Maceio
Caxias do Sul
Juiz de Fora
Jundia
P iracicaba
P residente P rudente
Santa Maria
0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

ndice EFSF

Como pode ser observado, a Regio Metropolitana de So Paulo est localizada no topo desta
hierarquia bem acima da segunda colocada (2,85 vezes), no apenas por concentrar uma maior
quantidade total de trabalhadores no sistema financeiro (efeito escala), mas tambm nas ocupaes
mais importantes ou centrais, de acordo com a terminologia de CHRISTALLER (1966). Em segundo
lugar, se encontra a RM do Rio de Janeiro, seguida de Brasilia e pela RM de Belo Horizonte. Destacase ainda, o pequeno peso relativo do Sistema Financeiro para a grande maioria dos municpios
brasileiros.
A hierarquizao do sistema financeiro brasileiro tambm pode ser observada atravs da
anlise da composio deste sistema em cada regio. O peso desta composio pode ser obtido de duas

15

formas. Em primeiro lugar, atravs da quantidade de tipos de instituies financeiras em cada regio3.
O grfico 2 mostra este resultado (somente as 40 localidades mais importantes).

GRFICO 2
Hierarquia Espacial do Sistema Financeiro segundo Tipos de Agentes Financeiros
R M S a o P a ulo
R M R io de J a ne iro
R M P o rto Ale gre
R M B e lo Ho rizo nte
B ra s lia
R M C uritiba
R M R e c ife
R M Go ia nia
R M Gra nde Vito ria
RM F o rta le za
RM S a lva do r
R M C a m pina s
R M F lo ria no po lis
R M B a ixa da S a ntis ta
M a na us
RM J o a o P e s s o a
Cuia b
R M M a c e io
R M B e le m
C a m po Gra nde
S o J o s do R io P re to
R M Na ta l
R M No rte /No rde s te C a ta rine ns e
B a uru
Ara c a ju
R M Lo ndrina
Ube rl ndia
S o J o s do s C a m po s
P o rto Ve lho
R ibe ir o P re to
R M Gra nde S a o Luis
Te re s ina
S o ro c a ba
R M M a ringa
J uiz de F o ra
R M F o z do R io Ita ja i
R M Va le do Ita ja i
Ca xia s do S ul
P ira c ic a ba
P re s ide nte P rude nte
C a s c a ve l
Ube ra ba
M a rlia
Ara ra qua ra
Lim e ira
C a mpina Gra nde
R M M a c a pa
0

10

15

20

25

Tipo s de Age nte s F ina nc e iro s

As instituies financeiras foram classificadas da seguinte forma: Bancos Comerciais; Bancos Mltiplos (com carteira
comercial); Caixas Econmicas; Crdito Cooperativo; Bancos Mltiplos (sem carteira comercial); Bancos de Investimento;
Bancos de Desenvolvimento; Credito Imobilirio; Sociedades de Credito, Financiamento e Investimento; Arrendamento
Mercantil; Agncias de Fomento; Outras Atividades de Concesso de Credito; Fundos de Investimento; Sociedades de
Capitalizao; Gesto de Ativos Intangveis no Financeiros; Outras Ativ. de Intermediao Financeira, no Especificada;
Seguros de Vida; Seguros no-Vida; Resseguros; Previdncia Complementar Fechada; Previdncia Complementar Aberta;
Planos de Sade; Administrao de Mercados Bursteis; Ativ. de Intermedirios em Transaes de Ttulos e Valores;
Outras Ativ. Auxiliares da Intermediao Financeira; e, Atividades Auxiliares dos Seguros e da Previdncia
Complementar.

16

Como mostrado, apenas apenas 6 regies / municpios no Brasil apresentam uma ampla
oferta de servios financeiros (So Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte, Braslia e
Curitiba), sendo que somente trs do Brasil (RM So Paulo e RM Rio de Janeiro), possuem em seu
interior todos os 25 tipos de instituies financeiras consideradas no estudo. Vale notar ainda que
2.403 municpios brasileiros no possuem nenhum tipo de instituio financeira.
Este resultado reforado quando se considera no somente a existncia de tipos de
instituies financeiras, mas tambm o peso de cada instituio. Para o clculo deste peso foi criado o
indicador de Variedade de Servios Financeiros. Como proxy da escala de oferta desses servios,
utilizou-se o nmero de trabalhadores empregados por cada tipo de agente financeiro. Utilizando-se
um funo CES (Constant Elasticity Substitution) com um parmetro de substituio =0.75 foi criado
um indicador de variedade de servios financeiros no municpio (VSFi), que assim definido:
VSFi = (Aif)1/, onde Aif o nmero de trabalhadores em cada servio f no municpio i.
O grfico 3 abaixo mostra os resultados para as 40 principais regies.
Nesse caso, a vantagem de So Paulo em relao ao Rio de Janeiro ainda marcante, mas
minimizada pela variedade da oferta de servios na RM carioca, que to ampla quanto a oferta de
servios da RM paulistana (25 tipos de servios financeiros): nesse segundo indicador a RM paulista
2,44 vezes maior que a RM carioca.
Feita esta breve caracterizao de hierarquia espacial do sistema financeiro brasileiro pode-se
agora passar para discusso da configurao da rede de cidades brasileiras em funo de variveis
econmicas e financeiras.

17

GRFICO 3
Hierarquia Espacial do Sistema Financeiro segundo Variedade de Servios Financeiros
RM Sao P aulo
RM Rio de Janeiro
RM Belo Horizonte
Braslia
RM P orto Alegre
RM Curitiba
RM Fortaleza
RM Salvador
RM Recife
RM Campinas
RM Goiania
RM Grande Vitoria
RM Belem
RM Florianopolis
RM Baixada Santista
Ribeiro P reto
So Jos do Rio P reto
Campo Grande
RM Natal
RM Norte/Nordeste Catarinense
Cuiab
RM Vale do Itajai
Manaus
RM Grande Sao Luis
Bauru
Aracaju
RM Londrina
Uberlndia
So Jos dos Campos
Teresina
RM Joao P essoa
RM Maringa
RM Maceio
Sorocaba
Caxias do Sul
Juiz de Fora
Jundia
P residente P rudente
Cascavel
P iracicaba
0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

VSF

A estrutura da rede de cidades no ano 2000 era caracterizada pela existncia de 5.507
municpios onde residem quase 170 milhes de pessoas que possuem uma renda agregada mensal de
aproximadamente R$ 50 bilhes. Utilizando o modelo gravitacional apresentado e comentado acima,
calibrando-o com uma base de dados que descreve os municpios brasileiros para o ano base 2000 e
definindo = 3.50 tanto para a rede urbano-econmica quanto para as redes urbano-financeiras, podese identificar redes econmicas e financeiras que esto representadas nas figuras 1 a 5. Nas figuras os
municpios ou regies metropolitanas esto coloridas a partir da sua escala populacional:
Azul
Verde
Amarelo
Laranja
Vermelho

Mun. < 25.000 hab.

25.000 hab. <= Mun < 100.000 hab.

100.000 hab. <= Mun < 300.000 hab.

300.000 hab. <= Mun. < 1.000.000 hab.

1.000.000 hab. <= Mun.

18

A figura 1 mostra uma rede urbana-econmica do Brasil. Nesta simulao deste modelo
gravitacional foi utilizada como proxy da massa, a renda per capita da cidade. A figura mostra os
vrios centros e suas respectivas reas de influncia onde esperado existir intensas relaes
tecnolgicas, financeiras, comerciais, de emprego, renda etc.

FIGURA 1
Rede Urbana e Econmica

Como era de se esperar, a RM de So Paulo o principal plo econmico do Brasil, tendo seu
efeito polarizador espalhado por todo o pas o que pode ser observado pelas linhas que saem desta
regio e conectam-se com os demais centros com mais de 1 milho de habitantes (plos vermelhos).
Destaca-se ainda uma rede de cidades fortemente concentrada nas regies Sul e Sudeste e no litoral

19

Norte e Nordestino. Fora destas regies apenas a cidade de Braslia e a RM de Goiania possuem algum
peso significativo.
Feita esta primeira simulao no qual a renda agregada foi tomada como proxy da massa,
passa-se agora para as simulaes que utilizam variveis financeiras como proxy de massa. O objetivo
aqui avaliar em que medida o sistema financeiro induz a uma configurao de rede de cidades mais
ou menos concentrada, quando comparada com configurao definida pela atividade econmica
como um todo. Procura-se com este procedimento tanto avaliar, de forma indireta, o papel do sistema
financeiro no ordenamento territorial brasileiro, quanto analisar comparativamente a dimenso da
centralidade das Regies Metropolitanas e municpios brasileiros4.
Para efetuar estas novas simulaes foram selecionadas quatro variveis que atuaram como
proxy da massa no modelo gravitacional aqui utilizado: ndice de estrutura funcional; ndice de
variedade de servios financeiros, ativo total/pib e total de crdito (figuraa 2 a 5).
As figuras 2 e 3 mostram as simulaes feitas para os ndices de estrutura funcional e
variedade de servios financeiros. Duas observaes podem ser efetuadas a partir da anlise destes
grficos. Em primeiro lugar, os dois grficos mostram uma rede urbana e financeira muito parecidas
entre si. Ou seja, os centros urbanos que possuem maior peso relativo em relao estrutura funcional
de seu sistema fiananceiro, tambm possuem maiores pesos em termos da variedade de servios
oferecidos por este. Em segundo lugar, os resultados destas simulaes se assemelham aos resultados
obtidos na simulao anterior mostrada no grfico 1. As diferenas mais significativas so os
aumentos das reas de polarizao de Braslia e da RM de Belo Horizonte. Em termos de sua
formao e oferta de servios o sistema financeiro brasileiro se assemelha estrutura econmica do
pas. Portanto, a polarizao financeira similar a econmica, mas com elevada restrio de
proximidade, o que ilustra a maior concentrao espacial das atividades financeiras. Pode-se inferir
destes resultados que esta configurao do sistema brasileiro um reflexo da estrutura urbana do pas.
Este padro de similaridade no obsevado quando se toma como proxy da massa o ativo
bancrio total sobre o PIB e o total de crdito. Enquanto que os indicadores de esturtura funcional e de
variedade de servios refletem a estrutura urbana, estas duas novs variveis refletem o desempenho e
as estratgias bancrias no espao. O ativo total bancrio sobre o PIB um indicador
internacionalmente reconhecido como uma proxy do peso econmico do sistema bancrio em uma
regio especfica, enquanto que o total de crdito concedido reflete tanto a dinmica econmica da
regio quanto a preferncia pela liquidez do sistema bancrio (CROCCO, 2006).
A figura 3, mostra o resultado da simulao tomando como proxy o ativo bancrio total sobre
o PIB. Como pode ser observado, o sistema financeiro brasileiro tem uma atuao no espao muito
mais concentrada do que a atividade econmica como um todo. Braslia se apresenta como um
importante plo, explicado pela presena nesta cidade das sedes do Banco do Brasil e da Caixa
Econmica Federal. As regies metropolitanas de So Paulo, do Rio de Janeiro e de Belo Horizonte
tambm possuem uma grande capacidade de polarizao, superior s mostradas nas simulaes
anteriores. Esta grande diferena entre as simulaes com a estrutura fsica (funcional e de servios) e
a dimenso econmica indica um padro de estratgia bancria onde a distribuio de instituies
4

Isto possvel na medida que o sistema financeiro considerado um fornecedor clssico de servios centrais.

20

bancrias pelo espao possue uma funo de canalizar recursos para os plos mais desenvolvidos. Esta
concluso fica mais evidente quando se observa o resultado da simulao tendo como proxy da massa
o total do crdito (figura 5).

FIGURA 2
Rede Urbana e Financeira Estrutura Funcional

21

FIGURA 3
Rede Urbana e Financeira Variedade de Servios Financeiros

22

FIGURA 4
Rede Urbana e Financeira Ativo Total / PIB

Como se observa, a polarizao neste caso menos intensa do que a observada para o total do
ativo sobre o PIB. Como no total do ativo bancrio as duas contas mais importantes so Ttulos e
Valores Mobilirios e Crdito Total, o fato da polarizao por ativo ser superior observada para
crdito mostra um clara estratgia de repasse de recursos do sistema bancrio como um todo para
plos mais desenvolvidos para que estas instituies negociem ttulos em uma escala maior e com
melhores taxas.

23

FIGURA 5
Rede Urbana e Financeira Crdito Total

CONCLUSES PRELIMINARES
Este estudo exploratrio sobre o papel do sistema financeiro na configurao da rede urbana
brasileira mostrou claramente que este setor desempenha um papel fortemente concetrador nesta
configurao. Este resultado no derivado da distribuio espacial do sistema financeiro (como pode
ser visto quando se trabalhou tanto com a estrutura funcional, quanto com a variedade de servios
ofertados), embora esta tambm seja concentrada, mas sim de sua forma de atuao e estratgias
(como foi verificado pelas simulaes que utilizaram o ativo total e o total de crdito).
Apesar de ainda ser necessrias maiores investigaes sobre o tema, tais resultados mostram
claramente que as discusses sobre o reordenamento do territrio brasileiro atravs da construo de
multplas centralidades (DINIZ, 2005) necessitam da incorporao da anlise do funcionamento do
sistema financeiro brasileiro em seu escopo de modo a melhor entender como a lgica financeira atua
sobre a configurao do espao econmico brasileiro.
24

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