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35

65
39
38
40
29
76
65
106
47
131
48
52
56
52
49
62
87
60
64
84
34
19
80
81
112
84
61
30
67
65
86
136
95
2,235

Caso
Caso
Caso
Caso

1.
2.
3.
4.

18
33
20
19
20
15
38
33
53
24
66
24
26
28
26
25
31

2
1,118

O
M
K
L
J
W

4
559

8
279

Arrendamiento Financiero
Impuesto a las Ganancias
Costos por prestamos
Activos Intangibles

Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso
Caso

5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.

Permuta
Impuesto a Sociedades
Revalorizacion del Inmovilizado material
Lease Back
Inversiones Financieras
Intangibles
Contratos a Largo Plazo
Deterioro del Fondo de Comercio
Venta de Inmovilizado valorado modelo revalorizacin. Efecto Impositivo
Permuta con Versus sin carcter comercial
Subvenciones de Capital
Inversiones Financieras disponibles para la Venta
Prdidas de valor de los Activos Intangibles y del Fondo de Comercio
El fondo de Comercio de consolidacin con la normativa internacional
Costo del Inmovilizado. Actuaciones de rehabilitacin al trmino de la vida til
Valorazin del inmovilizado material. Las grandes reparaciones.
Planes de pensiones.
Reconocimiento de las Subvenciones no reintegrables.
Arrendamiento y Transicin.
Existencias. Activacin de costos por intereses
Instrumentos Financieros Hbridos
Instrumentos Financieros disponibles para la venta
Instrumentos Financieros disponibles para la venta
Activos Financieros mantenidos para negociar.
Instrumentos Financieros a Vencimiento

e la vida til

CASO 1
Tema
NIC

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
17

A principios de 2005 una empresa formalizaba un contrato de arrendamiento financiero sobre una ma
u.m., y la duracin del contrato de 5 aos. El importe de la opcin de compra se ha establecido en $2
El tipo de interes implcito en la operacin es del 8,357%
Recopilacin de datos:
Valor razonable Maquinaria
Anualidad
duracin Ctto (aos)
Opcion de compra
Vida util n (aos)
TIR

$ 120,000.00
$
30,000.00
5
$
2,000.00
8
8.357%

Diagramamos los flujos de caja (perspectiva de cualquiera de los 2 implicados en la negoci


120000
-120000

1
30000

2
30000

Diseamos la tabla de amortizacin


Ao
0
1
2
3
4
5
Opc Compra

Capital
$
$
$
$
$
$
$

19,971
21,640
23,449
25,408
27,532
2,000
120,000

Interes
$
$
$
$
$
$

10,029
8,360
6,551
4,592
2,468

$
$
$
$
$
$
32,000 $

Cuota
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
2,000
152,000

Contabilice la formalizacin del contrato de arrendamiento financiero, as como las operaciones realiza
SOLUCION

El arrendatario reflejar en su balance un activo (la maquinaria arrendada) y una deuda por la misma
menor. El pago de las cuotas se separa entre gasto por intereses y amortizacion de la deuda segn lo
amortiza mediante el sistema de amortizacin lineal en un plazo de 8 aos.

De acuerdo con la NIC 17 la contabilizacin de esta transaccin en el primer ejercicio sera la siguient
ARRENDATARIO
01.01.2005
Concepto
Maquinaria (Inmovilizado Material)

Reconocimiento Entrada/Salida del Activo y Pasivo/Activo


Debito
Credito
$

120,000

Deudas Arrendamiento Fro C/P

19,971

Deudas Arrendamiento Fro L/P

100,029

31.12.2005
Concepto

Pago primera anualidad


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

19,971

Gto Fro Intereses de deudas


Efectivo y equivalentes a EF

10,029

31.12.2005
Concepto

Reclasificacin L/P a C/P para siguiente periodo


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P


Deudas Arrendamiento Fro L/P

30,000

$
$

21,640

21,640

31.12.2005
Concepto
Gto Amortizacion Inmob material
Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciacin
Debito
Credito
$
15,000
$
15,000

ARRENDATARIO
31.12.2006
Concepto

Pago segunda anualidad


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

21,640

Gto Fro Intereses de deudas


Efectivo y equivalentes a EF

8,360

31.12.2006
Concepto

Depreciacin es
del importe dep
lo largo de su v

30,000

Reclasificacin L/P a C/P para siguiente periodo


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P


Deudas Arrendamiento Fro L/P

$
$

23,449

23,449

31.12.2006
Concepto
Gto Amortizacion Inmob material
Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciacin
Debito
Credito
$
15,000
$
15,000

ARRENDATARIO
31.12.2007
Concepto

Pago tercera anualidad


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

23,449

Gto Fro Intereses de deudas


Efectivo y equivalentes a EF

6,551

31.12.2007
Concepto

Reclasificacin L/P a C/P para siguiente periodo


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P


Deudas Arrendamiento Fro L/P

30,000

$
$

25,408

25,408

31.12.2007
Concepto
Gto Amortizacion Inmov material
Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciacin
Debito
Credito
$
15,000
$
15,000

ARRENDATARIO
31.12.2008
Concepto

Pago cuarta anualidad


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

25,408

Gto Fro Intereses de deudas


Efectivo y equivalentes a EF

4,592

31.12.2008
Concepto

30,000

Reclasificacin L/P a C/P para siguiente periodo


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P


Deudas Arrendamiento Fro L/P

$
$

29,532

29,532

31.12.2008
Concepto
Gto Amortizacion Inmov material
Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciacin
Debito
Credito
$
15,000
$
15,000

ARRENDATARIO
31.12.2009
Concepto

Pago cuarta anualidad


Debito
Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

29,532

Gto Fro Intereses de deudas


Efectivo y equivalentes a EF

2,468

31.12.2009
Concepto
Gto Amortizacion Inmov material
Amortizacion Acumulada Inm Mater

32,000

Reconocimiento Depreciacin
Debito
Credito
$
15,000
$
15,000

RESUMEN MOVIMIE
Debito

Credito

Deudas Arrendamiento Fro L/P

100,029 $

Maquinaria (Inmovilizado Material)


Amortizacion Acumulada Inm Mater
Gto Fro Intereses de deudas
Gto Amortizacion Inmov material

120,000

$
$

32,000
75,000

Efectivo y equivalentes a EF

100,029

75,000

152,000

nanciero sobre una maquinaria, cuyo valor razonable es de $120.000 u.m.. Las cuotas anuales de alquiler son de
e ha establecido en $2.000 u.m.. La vida til de esta maquinaria se estima en 8 aos y el sistema de amortizaci

plicados en la negociacin)

3
30000

$
$
$
$
$
$

4
30000

Saldo
120,000
100,029
78,389
54,940
29,532
2,000

5
32000

Arrendamiento financiero, ha transferido los


riesgos y los beneficios inherentes al
activo, existe opcin de compra, ctto casi
que por la totalidad de su vida util

las operaciones realizadas al cierre del ejercicio 2005, no considerando el efecto impositivo del mismo, ni el Iva

a deuda por la misma cuanta, que ser igual al valor razonable del activo el valor actual de las cuotas de alqu
n de la deuda segn los importes que figuran en el cuadro de amortizacin de la deuda. La maquinaria arrendad

rcicio sera la siguiente:


ARRENDADOR

l Activo y Pasivo/Activo Fro


Concepto

Debito

CxC Maquinaria
arrendada C/P

CxC Maquinaria
arrendada L/P

$ 100,029

Credito

19,971

Maquinaria
(Inmov.Material)

$ 120,000

Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes
a EF
$

Credito

30,000

CxC Maquinaria
arrendada C/P
Ingreso Fro

$
$

19,971
10,029

e periodo
Concepto
CxC Maquinaria
arrendada C/P

Debito
$

Credito

21,640

CxC Maquinaria
arrendada L/P

21,640

Depreciacin es la distribucin sistemtica


del importe depreciable de un activo a
lo largo de su vida til.

ARRENDADOR
Concepto
Efectivo y equivalentes
a EF
$

Debito

Credito

30,000

CxC Maquinaria
arrendada C/P
Ingreso Fro

$
$

21,640
8,360

e periodo
Concepto

Debito

Credito

CxC Maquinaria
arrendada C/P

23,449

CxC Maquinaria
arrendada L/P

23,449

ARRENDADOR
Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes
a EF
$

Credito

30,000

CxC Maquinaria
arrendada C/P
Ingreso Fro

$
$

23,449
6,551

e periodo
Concepto
CxC Maquinaria
arrendada C/P

Debito
$

Credito

25,408

CxC Maquinaria
arrendada L/P

25,408

ARRENDADOR
Concepto
Efectivo y equivalentes
a EF
$

Debito

Credito

30,000

CxC Maquinaria
arrendada C/P
Ingreso Fro

$
$

25,408
4,592

e periodo
Concepto

Debito

Credito

CxC Maquinaria
arrendada C/P

29,532

CxC Maquinaria
arrendada L/P

29,532

ARRENDADOR
Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes
a EF
$

Credito

32,000

CxC Maquinaria
arrendada C/P
Ingreso Fro

$
$

29,532
2,468

RESUMEN MOVIMIENTOS
Debito

Credito

CxC Maquinaria
arrendada L/P

$ 100,029 $ 100,029

Maquinaria
(Inmov.Material)

$ 120,000

Ingreso Fro

Efectivo y equivalentes
a EF
$ 152,000

32,000

uales de alquiler son de $30.000


sistema de amortizacin es lineal.

vo del mismo, ni el Iva.

l de las cuotas de alquiler, si fuese


a maquinaria arrendada se

CASO 2
Tema
NIC

IMPUESTO SOBRE GANANCIAS


12

Una sociedad adquiere un inmovilizado a principios de ao por importe de $5.000 u.m., cuya vida til
amortizacin lineal. Sin embargo, con fines fiscales aplica el metodo de amortizacin regresiva. La em
antes de amortizaciones y la base imponible antes de amortizaciones coinciden durante los cinco ao
asientos relacionados con el efecto impositivo durante esos 5 aos. TARIFA IMPTO 35%
Recopilacion de datos.
Inmovilizado material
Vida til n (aos)
Tarifa Impto
Amortiz.Lineal
Amortiz.Regresiva

5,000

5
35%
1,000

Explicacion del
metodo:
Mtodo de amortizacion regresiva o decreciente
Ao
Porcin
Base amortizable
1
5/15.
$
5,000
2
4/15.
$
5,000
3
3/15.
$
5,000
4
2/15.
$
5,000
5
1/15.
$
5,000
15

Resultados

Ao
1
2
3
4
5

$
$
$
$
$

4,000
7,000
5,000
6,000
8,000

SOLUCION.

Amortizacion Contable
Amortizacion Fiscal
Diferencia

METODO DEL RESULTADO

$
$
$

Ao 1
1,000 $
1,667 $
(667) $

Ao 2
1,000 $
1,333 $
(333) $

Ao 3
1,000
1,000
-

PYG
BENEFICIO ANTES DE
AMORTIZACION
AMORTIZACION
BENECICIO ANTES DE IMPTOS
IMPTO 35%

DECLARACION IMPTO
BENECICIO ANTES DE IMPTOS
DIFERENCIA TEMPORAL
BASE IMPONIBLE
CUOTA A PAGAR

Ao 1
$
$
$
$

$
$
$
$

4,000
1,000
3,000
1,050

Ao 1
3,000
(667)
2,333
817

Ao 2
$
$
$
$

$
$
$
$

Ao 3

7,000
1,000
6,000
2,100

Ao 2
6,000
(333)
5,667
1,983

$
$
$
$

5,000
1,000
4,000
1,400

$
$
$
$

Ao 3
4,000
4,000
1,400

METODO DEL BALANCE


Ao 1
PARTE CONTABLE
ACTIVO
AMORTIZ ACUMULADA
VALOR CONTABLE
PARTE FISCAL
ACTIVO
AMORTIZ FISCAL ACUMUL
VALOR FISCAL
DIFERENCIA
IMPTO DIFERIDO 35%

Ao 2

$
$
$

5,000
1,000
4,000

$
$

### $
2,000 $
3,000 $

5,000
3,000
2,000

$
$
$
$
$

5,000
1,667
3,333
667
233

$
$
$
$

###
3,000
2,000
1,000
350

$
$
$
$
$

5,000
4,000
1,000
1,000
350

$
$
$

Ao 3
1,400
1,400

Ao 1
CUOTA A PAGAR
VARIACION IMPTO DIFERIDO
GTO X IMPTO

Ao 1
Concepto
Gto Impto Ganancias
CxP Impto Ganancias
Impto diferido

Ao 3

$
$
$

817
233
1,050

Debito
1,050

$
$
$

Ao 2
1,983
117
2,100

Credito
$
$

817
233

Ao 2
Concepto
Gto Impto Ganancias
CxP Impto Ganancias
Impto diferido
Ao 3
Concepto
Gto Impto Ganancias
CxP Impto Ganancias
Ao 4
Concepto
Gto Impto Ganancias
CxP Impto Ganancias
Impto diferido
Ao 5
Concepto
Gto Impto Ganancias
CxP Impto Ganancias
Impto diferido

Debito
2,100

Credito
$
$

Debito
1,400

Credito
$

Debito
1,750

117

Debito
2,450

233

1,983
117

1,400

Credito
$
$

1,867
-

Credito
$
$

2,683
-

$5.000 u.m., cuya vida til estimada es de 5 aos y valor residual nulo. Con fines contables aplica el mtodo de
ortizacin regresiva. La empresa no tiene otras diferencias entre el beneficio contable y la base imponible. El re
iden durante los cinco aos y ascienden a $4.000 , $7.000, $5.000, $6.000 y $8.000 u.m. respectivamente. Rea
IMPTO 35%

ecreciente
Base amortizable
(5/15)*5000
(4/15)*5000
(3/15)*5000
(2/15)*5000
(1/15)*5000

$
$
$

Ao 4
1,000
667
333

$
$
$
$
$
$

$
$
$

Amortizac
1,667
1,333
1,000
667
333
5,000

Ao 5
1,000
333
667

Diferencias Temporarias son las que existen entre el


importe en libros de un activo o pasivo en el estado de
situacion fra y su base fiscal, pueden ser :
(a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas
diferencias temporarias que dan lugar a cantidades
imponibles al determinar la ganacia (perdida) fiscal
correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en
libros del activo sea recuperado o del pasivo sea
liquidado; o
(b) diferencias temporarias deducibles, que son
aquellas diferencias temporarias que dan lugar a
cantidades que son deducibles al determinar la ganacia
(perdida) fiscal correspondiente a periodos futuros,
cuando el importe en libros del activo sea recuperado o
del pasivo sea liquidado

aquellas diferencias temporarias que dan lugar a


cantidades que son deducibles al determinar la ganacia
(perdida) fiscal correspondiente a periodos futuros,
cuando el importe en libros del activo sea recuperado o
del pasivo sea liquidado
Ao 4

Ao 5

$
$
$
$

6,000
1,000
5,000
1,750

$
$
$
$

8,000
1,000
7,000
2,450

$
$
$
$

Ao 4
5,000 $
333 $
5,333 $
1,867 $

Ao 5
7,000
667
7,667
2,683

Ao 4

Ao 5

$
$
$

5,000
4,000
1,000

$
$
$

5,000
5,000
-

$
$
$
$
$

5,000
4,667
333
667
233

$
$
$
$
$

5,000
5,000
-

$
$
$

Ao 4
1,867 $
(117) $
1,750 $

Ao 5
2,683
(233)
2,450

Activos por imptos diferidos son las cantidades de


impuesto sobre las ganancias a recuperar en periodos
futuros, relacionados con:
(a) las
diferencias temporarias deducibles,
(b) la
compensacin de perdidas obtenidas en periodos
anteriores, que todava no hayan sido objeto de
deduccin fiscal, y
(c) La
compensacin de crditos no utilizados procedentes de
periodos anteriores

impuesto sobre las ganancias a recuperar en periodos


futuros, relacionados con:
(a) las
diferencias temporarias deducibles,
(b) la
compensacin de perdidas obtenidas en periodos
anteriores, que todava no hayan sido objeto de
deduccin fiscal, y
(c) La
compensacin de crditos no utilizados procedentes de
periodos anteriores
Pasivos por Impto diferidos son las cantidades de
impuestos sobre las ganancias a pagar en periodos
futuros, relacionados con diferencias temporarias
imponibles

aplica el mtodo de
base imponible. El resultado
espectivamente. Realice los

en entre el
el estado de

ue son aquellas
antidades
ida) fiscal
do el importe en
vo sea

que son
lugar a
nar la ganacia
s futuros,
recuperado o

lugar a
nar la ganacia
s futuros,
recuperado o

dades de
r en periodos
(a) las
(b) la
periodos
jeto de
(c) La
procedentes de

r en periodos
(a) las
(b) la
periodos
jeto de
(c) La
procedentes de

dades de
n periodos
mporarias

CASO 3
Tema
NIC

COSTOS POR PRESTAMOS


23

Supongamos que una empresa esta construyendo una planta industrial con el objeto de utilizarla e
ejercicio 1, los costos de materias primas, mano de obra y gastos generales incurridos en el proyec
en 2 instalaciones: uno de $30.000 u.m. a principios de aAbril del ao 1, y otro de $70.000 u.m. a p
por importe de $20.000 u.m. destinado especificamente a financiar parcialmente la construccin d
montaje total del proyecto del ejercicio 1 procedi de efectivo disponible en la compaia. Suponem
medio es del 7%.
Recopilacion de datos.
Costos proyecto ao 1
Desembolsos
01 de Abril
01 de Julio
prestamo
interes prestamo (P)
Interes medio (A)

100,000

$
$
$

30,000
70,000
20,000 01 de Febrero
5%
7%

Calcule y contabilice el importe de los costos por intereses capitalizados de acuerdo con la NIC23.
SOLUCION.

Dentro del inmovilizado material la cuenta de construcciones aparecer en el balance con un saldo

Para determinar el importe de los costos por intereses capitalizados en primer lugar se calcula la in
el siguiente cuadro:

Fecha
01 de Abril
01 de Julio

Importe
$
$
$

30,000
70,000
100,000

Periodo de capitalizacin
(n meses) *1*
9
6

*1* El periodo de capitalizacin en el nmero de meses que transcurren entre la fecha en la que se
ejercicio econmico, la que sea anterior (en este caso el 31 de Diciembre)

La inversin media se obtiene ponderando los distintos desembolsos por el periodo de tiempo dura
Los intereses capitalizados durante el ejercicio 1 se calculan de la siguiente forma:

Prstamo

20,000

interes %
5%

Invers media ponderada


-prstamo

$
$

37,500
57,500

7%

Para la parte correspondiente a la inversin media ponderada que es menor o igual al prstamo es

Para la parte correspondiente a la inversin media ponderada que es mayor al prstamo especfico

La contabilizacin de la capitalizacin de intereses se realiza cargando la cuenta del activo en cues


12/31/2001
Concepto
Construcciones

Debito
$

Credito
3,625

Gastos x intereses (cuenta


de gasto)

3,625

12/31/2001
Concepto
Construcciones
Capitaliz de intereses
(cuenta de ingreso)

Debito
$

Credito
3,625
$

3,625

Realmente el importe de los costos por intereses a capitalizar deberan ser los costos reales incurri
de tales fondos en inversiones temporales.

al con el objeto de utilizarla en el desarrollo de su actividad, para lo cual necesitar un periodo de largo tiem
nerales incurridos en el proyecto ascienden a $100.000 u.m. De forma simplificada los desembolsos del ejerc
o 1, y otro de $70.000 u.m. a principios de Julio de ese mismo ao. La empresa recibi un prstamo el 1 de Fe
arcialmente la construccin de dicha planta industrial a un tipo de interes del 5%. El importe restante hasta
ible en la compaia. Suponemos que la empresa mantiene prstamos adicionales vigentes en el ejercicio cuy

dos de acuerdo con la NIC23.

er en el balance con un saldo de $100.000 u.m. (antes de costos financieros) al cierre del ejercicio 1.

n primer lugar se calcula la inversion media realizada por la empresa durante el ejercicio. Para ello realizam

30000*9/12
70000*6/12

Inversin media
ponderada
$
22,500
$
35,000
$
57,500

en entre la fecha en la que se incurre en el gasto y la fecha en la que cesa la capitalizacin de intereses, o e
mbre)

por el periodo de tiempo durante el cual estn realmente financiados por la empresa.

uiente forma:
interes $
$
1,000

$
$

2,625
3,625

menor o igual al prstamo especfico se utiliza el tipo de interes de ese prstamo.

mayor al prstamo especfico se utiliza el tipo de interes medio ponderado de los dems prstamos de ese p

o la cuenta del activo en cuestin, mientras que la contrapartida podra ser una de las 2 que se exponen:

an ser los costos reales incurridos por lo prstamos durante el ejercicio, menos los rendimientos conseguidos

eriodo de largo tiempo. Durante el


embolsos del ejercicio 1 se realizaron
prstamo el 1 de Febrero del ao 1
rte restante hasta completar el
s en el ejercicio cuyo tipo de interes

l ejercicio 1.
Para ello realizamos los clculos en

n de intereses, o el cierre del

prstamos de ese perodo.

que se exponen:

entos conseguidos por la colocacin

CASO 4
Tema
NIC

ACTIVOS INTANGIBLES GENERADOS INTERNAMENTE POR L


38

La empresa MedicalR&D S.A. dedicada a la industria farmacutica, comienza en el ejercicio 2000 u


nuevo medicamento para reducir la adiccin a la Nicotina.

Tras una primera fase de investigacin a lo largo de los dos primeros aos, la empresa comienza el
ao mas tarde, en Enero de 2003, cuando los experimentos en animales permiten garantizar la efe
direccin evala de forma positiva la viabilidad tcnica, financiera y comercial del producto y en M
registro de la patente ascienden a $100 u.m.

Los gastos directos incurridos por la empresa en los salarios del personal investigador, material de
utilizadas en el desarrollo del proyecto, ascienden cada ao a los siguientes importes:

Salarios

Material
Investigacin

Gtos Fros

$
$
$

$
85,000 (1)
$
65,000
$ 150,000

Fase Investigacin

Total fase investigacin

2000 $
2001 $
$

200,400
300,250
500,650

Salarios

100,000
150,000
250,000

Material
Investigacin

Gtos Fros

$
$
$
$
$

$
80,000 $
$
60,000 $
$
75,000 $
$ 215,000 $
$ 365,000 $

Amortizacin
patentes

Fase de desarrollo

Total fase de drllo


Total I+D

2002 $
400,600
2003 $
400,850
2004 $
350,250
$ 1,151,700
$ 1,652,350

90,000
102,000
89,000
281,000
531,000

250,000
250,000
250,000
750,000
1,250,000

(1) $50.000 u.m. de apertura y $35.000 u.m. de gastos financieros por intereses

Los gastos financieros corresponden al tipo de inters anual de la lnea de crdito de $10.000.000
tipo de inters es de 3,5% sobre la cantidad dispuesta. Asi mismo, la lnea de crdito tiene una com
dispone de $1.000.000 u.m. cada ao y devuelve parte del capital dispuesto de acuerdo a un calen
(i) Criterios de reconocimiento.

La NIC 38 obliga a registrar todos los desembolsos de la fase de investigacin como gastos del ejer
desembolsos de la fase de desarrollo, siempre que la empresa pueda demostrar una seria de cond
proyecto. Tal y como seala el prrafo 54 de la NIC38 no se reconocern activos intangibles surgid
proyectos de I+D, la empresa diferencie de forma clara entre los desembolsos atribuibles a la fase

Tras el xito de las pruebas definitivas con animales en Enero de 2003, la direccin de la empresa
de los criterios necesarios para la capitalizacin de los desembolsos en actividades de desarrollo d

financieras para completar la produccin y que el activo est disponible para su venta.
el producto
vender el producto
forma fiable.
de nicotina, y otros productos para paliar los efectos de la adiccin al Tabaco. Existe un mercado ac
unidades vendidas de productos similares, la empresa espera obtener unos ingresos por ventas me

*1* Suponemos que las estimaciones de flujos netos de caja futuros estimados para el activo intan
recuperable mayor al importe total de los desembolsos capitalizados en cada ejercicio, y por lo tan
2004, una prdida de valor de los gastos de desarrollo capitalizados de acuerdo a los criterios de la
(ii) Valoracin.

La empresa slo podr capitalizar los desembolsos en el desarrollo del producto a partir de Enero d
investigacin y desarrollo se han cargado como gastos al resultado del ejercicio.

En el ejercicio 2003 y 2004, la NIC38 permite capitalizar los desembolsos en desarrollo que asciend
decir, al cierre del ejercicio 2004 la empresa tiene capitalizados desembolsos en desarrollo por imp
capitalizacin de los activos intangibles generados internamente por la empresa ha limitado el tota
Una vez que el producto es patentado, su valor ascender al importe bruto de los desembolsos en
el registro que ascienden a $100 u.m.. Es decir, en el ejercicio 2005 habr un aumento en el saldo

Material
Investigacin
Salarios (a)
(b)
Gtos Fros

Amortizacin
patentes (d)

Desembolsos Capitalizables

Total Capitalizable (e.)

2003 $
2004 $
$

Total desembolsos en
investigacin y desarrollo (f)
% de capitalizacin sobre el total
(e.)/(f)

400,850
350,250
751,100

$
$
$

102,000
89,000
191,000

$
60,000 $
$
75,000 $
$ 135,000 $

250,000
250,000
500,000

$ 1,652,350

531,000

$ 365,000 $

1,250,000

45.46%

35.97%

36.99%

40.00%

(iii) Informacin a revelar en la memoria.

La NIC38 obliga a revelar informacin sobre los desembolsos en investigacin y desarrollo que se h
estimada y el sistema de amortizacin aplicado a los desembolsos que hayan sido capitalizados. A
comienzo y al final de ejercicio, los aumentos de la categora de gastos en desarrollo, su amortizac
categora de patentes.

2000

2001

2002

2003

635,400

(I)

764,250

(I)

820,600

812,850

INTERNAMENTE POR LA EMPRESA . GASTOS DE I+D

nza en el ejercicio 2000 un nuevo proyecto de I+D cuyo objetivo consiste en el desarrollo de un

s, la empresa comienza el desarrollo del nuevo producto en Enero de 2002, pero no es hasta un
permiten garantizar la efectividad del medicamento. Asi mismo, en esta misma fecha, la
ercial del producto y en Marzo de 2005, se lanza al mercado con gran xito. Los gastos por el

investigador, material de investigacin, gastos financieros, y de amortizacin de otras patentes


es importes:
Amortizacin
patentes
$
$
$

250,000
250,000
500,000

$
$

635,400
765,250

$
$
$

820,600
812,850
764,250

Amortizacin
patentes
$
$
$
$
$

250,000
250,000
250,000
750,000
1,250,000

e crdito de $10.000.000 u.m., concedida a la empresa para el desarrollo del proyecto de I+D. El
a de crdito tiene una comisin de apertura del 0,5% sobre el total disponible. La empresa
sto de acuerdo a un calendario de vencimientos acordado con la entidad financiera.

cin como gastos del ejercicio, permitiendo la capitalizacin exclusivamente para los
mostrar una seria de condiciones relacionadas con el xito comercial, financiero y tcnico del
activos intangibles surgidos de la investigacin, por eso, es imprescindible que todos los
olsos atribuibles a la fase de desarrollo y a la fase de investigacin.

direccin de la empresa MedicalR&D S.A., puede demostrar que se cumplen todos y cada uno
ctividades de desarrollo del producto a partir de esa fecha (NIC38 Parr.57):
-Existen las capacidades tcnicas y
ara su venta.
-La empresa tiene la firme intencin de comercializar
-La empresa tiene la capacidad comercial suficiente para
-Los desembolsos atribuibles al activo pueden medirse de
-La empresa comercializ ya con xito sus anteriores parches
aco. Existe un mercado activo para este tipo de productos, y tomando como referencia las
os ingresos por ventas medios de $500.000 Euros durante al menos los prximos 7 aos. *1*

mados para el activo intangible en proceso de desarrollo dan lugar a una estimacin del valor
ada ejercicio, y por lo tanto no es necesario reconocer en el ejercicio 2003, ni en el ejercicio
cuerdo a los criterios de la NIC36

oducto a partir de Enero de 2003. Es decir, hasta el ejercicio 2002, todos los desembolsos en
ercicio.

en desarrollo que ascienden a un total de $812.850 u.m. y $764.250 u.m. respectivamente. Es


lsos en desarrollo por importe de $1.577.100 u.m.. Las restricciones en los criterios de
mpresa ha limitado el total del importe capitalizable al 41,52% del total de gastos incurridos.

o de los desembolsos en desarrollo capitalizados, $1.577.100 u.m., ms los gastos incurridos en


un aumento en el saldo de la categora de patentes y marcas por importe de $1.577.200 u.m.

Amortizacin
patentes (d)

Total
capitalizable
(a)+(b)++(d)

$
$
$

250,000
250,000
500,000

$
$
$

812,850
764,250
1,577,100

1,250,000

3,798,350

40.00%

41.52%

cin y desarrollo que se hayan reconocido como gastos del ejercicio, as como la vida til
ayan sido capitalizados. Adems, la empresa deber incluir en la conciliacin del saldo al
n desarrollo, su amortizacin, as como el posterior traspaso de su valor neto contable a la

2003

2004

2005

812,850

(D)

764,250

(D)

CASO 5
Tema
NIC

PERMUTA

La normativa internacional distingue entre permutas comerciales o con sustancia econmica y perm
sustancia econmica cuando los flujos de caja que se esperan recibir con el bien recibido difieren s
no hay sustancia econmica el bien recibido se valora a valor contable de lo entregado, salvo dete
se valora a valor razonable del entregado, siempre que se pueda calcular con fiabilidad, reflejando
de resultados. De no ser esto posible se valorar a valor razonable de lo recibido.

Una empresa adquiere un elemento de transporte el 01 de Enero del ao 1 con las siguientes cond
Precio adquisicin
60000
Vida Util
8
Valor residual
Nulo
A principios del ao 3 la empresa intercambia este vehculo por una maquina, estimndose el valo
Contabilice esta operacin siguiendo los criterios establecidos en la normativa internacional.
Recopilacion de datos.
Equipo transp
Vida util
Maquina
Amort Lineal

$
$
$

60,000 ao 1
8 aos
50,000 ao 3
7,500

SOLUCION.

Ao 1
Concepto
Inmobilz material vehiculos
CxP o Efect y equivalent EF

Reconocimiento del activo


Debito
Credito
$
60,000
$
60,000

31.12.ao 1
Concepto
Amortiz inmov material
Amortiz acum elem transp

Amortizacin del activo


Debito
Credito
$
7,500
$
7,500

31.12.ao 2
Concepto
Amortiz inmov material
Amortiz acum elem transp

Amortizacin del activo


Debito
Credito
$
7,500
$
7,500

Ao 3
Concepto
Inmov material maquinaria
Amortiz acum elem transp

intercambio
Debito
$
50,000
$
15,000

Credito

Inmov material Vehculos

60,000

Beneficio procedente de
intercambio de activos

5,000

ncia econmica y permutas no comerciales o sin sustancia econmica. Una permuta tiene
en recibido difieren significativamente de los que se esperaba con el entregado. Cuando
ntregado, salvo deterior. Sin embargo cuando hay sustancia econmica el bien recibido
fiabilidad, reflejandose la diferencia con el valor contable de lo entregado en la cuenta
ido.

n las siguientes condiciones:

estimndose el valor razonable del vehculo en $50.000 u.m.


a internacional.

CASO 6
Tema
NIC

IMPUESTO A SOCIEDADES
12

Una empresa adquiere el 1 de Enero de 2005 un activo cuyo valor de costo es de 100 u.m., su valor re
linealmente tanto para propsitos contables como fiscales. La empresa opta por la aplicacin del crite
bien. Suponemos que a lo largo de su vida til la aplicacin del criterio del valor razonable slo supon
a efectos contables, el bien se revoloriza en un 50% sobre su valor neto contable. Hacienda por su pa
mantiene la valorazin del bien al costo a todos los efectos.
La tabla de amortizacin prevista es:

Amortizacin Contable
Amortizacin Fiscal
Diferencia

1
25
25
0

2
37.5
25
12.5

3
37.5
25
12.5

4
37.5
25
12.5

El gasto total contable no coincide con el gasto total fiscal, y por tanto, en sentido estricto, no se trata
amortizacin en los cuatro aos de vida til. Sin embargo, segn el mtodo del balance hay una difere
periodos sucesivos y por tanto dar lugar a una deuda por impuesto diferido. Siguiendo la NIC 12 orig
impositivo. En la normativa espaola no est previsto. Si tomamos AECA como referente la diferencia
resultado. Si tomamos como referente el borrador de fusiones s habra un efecto impositivo por asimi

Vamos a suponer dos casos, que el activo se venda antes de finalizar su vida til, y que el activo perm
residual nulo.
CASO A

El activo se vende al final del tercer ao por su valor neto contable. A efectos contables no existe ning
disposicin) pero s a efectos fiscales ya que el valor fiscal del activo es inferior a su valor contable.
Valor activo
Vida til
Amortizacin lineal

100
4
25

a) Mtodo de la cuenta de resultados (siguiendo el criterio establecido en el documento de AECA o la


impositivo)

PYG

Ao 1

Ao 2

Ao 3

BENEFICIO ANTES DE
AMORTIZACION
AMORTIZACION

110
25

120
37.5

150
37.5

BENECICIO ANTES DE
IMPTOS
IMPTO 35%

85
29.75

82.5
28.875

112.5
39.375

DECLARACION IMPTO
BENECICIO ANTES DE
IMPTOS
DIFERENCIA PERMANENTE
VTA ACTIVO
BASE IMPONIBLE
CUOTA A PAGAR

CUENTA DE
RESULTADOS *

Ao 1

Ao 2

85
0
0
85
29.75

Beneficio antes de
Amortizacin
Amortizacin

Ao 3

82.5
12.5
0
95
33.25

112.5
12.5
12.5
137.5
48.125

110
25

120
37.5

150
37.5

85
0
85

82.5
12.5
95

112.5
25
137.5

Resultado venta de activo


Beneficio antes de impto
Diferencia permanente
B+Dif permanente

* La revalorizacin se ha contabilizado como una reserva por cambios en el valor razonable por lo que
DECLARACION
IMPUESTO

Beneficio antes de imptos


(y de venta)
Diferencias entre
amortizacin fiscal y
contable
Resultado venta activo
Base imponible
Cuota del IS a pagar 35%

85

82.5

112.5

12.5

85
29.75

95
33.25

12.5
12.5
137.5
48.125

La cuota a pagar siempre coincide con el gasto por impuesto, no surgiendo por tanto ningn impuesto
b) Mtodo del Balance
Ao 1
PARTE CONTABLE
ACTIVO
AMORTIZ ACUMULADA
VALOR CONTABLE
PARTE FISCAL

100
25
75

Ao 2
112.5
62.5
50

Ao 3
112.5
100
12.5

ACTIVO
AMORTIZ FISCAL ACUMUL
VALOR FISCAL
DIFERENCIA
IMPTO DIFERIDO 35%

100
25
75

112.5
50
62.5

112.5
75
37.5

Valor neto contable (VCAA)

75

75

37.5

Valor neto Fiscal


AA)
Diferencia

75
0

50
25

37.5
0

8.75

(VC-

Deuda por impto diferido

El valor del activo es lo que se obtiene por l en la venta.

El gasto por impuesto de Sociedades se calcula como la suma del impuesto a pagar y la variacin del
embargo, la parte del gasto por impuesto diferido no se imputa al Resultado del ejercicio sino que se c
imputable se registr directamente en el neto sin pasar por la cuenta de resultados. As pues:

Cuota a pagar
Variacion Impto diferido
Gasto por I.S.
I.S. (PyG)
I.S. (Reservas)

Ao 1
29.75
0
29.75
29.75
0

Ao 2
33.25
8.75
42
33.25
8.75

Ao 3
48.125
-8.75
39.375
48.125
-8.75

Los asientos anuales para registrar el efecto impositivo son los siguientes:
Ao 1
I.S. (PyG)
Reservas
Impto diferido
Impto x Pagar

D
29.75

Ao 2
H

D
33.25
8.75
29.75

CASO B
El activo permanece en la empresa hasta el final de su vida til.

8.75
33.25

a) Mtodo de la cuenta de resultados (siguiendo el criterio establecido en el documento de AECA o la


impositivo)

PYG

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

BENEFICIO ANTES DE
AMORTIZACION
AMORTIZACION

110
25

120
37.5

150
37.5

180
37.5

BENECICIO ANTES DE
IMPTOS
IMPTO 35%

85
29.75

82.5
28.875

112.5
39.375

142.5
49.875

DECLARACION IMPTO
BENECICIO ANTES DE
IMPTOS
DIFERENCIA PERMANENTE
BASE IMPONIBLE
CUOTA A PAGAR

CUENTA DE RESULTADOS *

Ao 1

Ao 2

85
0
85
29.75

Beneficio antes de
Amortizacin
Amortizacin
Beneficio antes de impto
Diferencia Permanente
B+Dif permanente

82.5
12.5
95
33.25

Ao 3
112.5
12.5
125
43.75

Ao 4
142.5
12.5
155
54.25

110
25

120
37.5

150
37.5

180
37.5

85
0
85

82.5
12.5
95

112.5
12.5
125

142.5
12.5
155

* La revalorizacin se ha contabilizado como una reserva y no como un beneficio del ejercicio tal y com
opcin del valor razonable.

DECLARACION IMPUESTO

Beneficio antes de imptos

85

82.5

112.5

142.5

Diferencias entre
amortizacin fiscal y
contable
Base imponible
Cuota del IS a pagar 35%

0
85
29.75

12.5
95
33.25

12.5
125
43.75

12.5
155
54.25

La cuota a pagar siempre coincide con el gasto por impuesto, no surgiendo por tanto ningn impuesto
b) Mtodo del Balance
Ao 1
PARTE CONTABLE
ACTIVO
AMORTIZ ACUMULADA
VALOR CONTABLE
PARTE FISCAL
ACTIVO
AMORTIZ FISCAL ACUMUL
VALOR FISCAL
DIFERENCIA
IMPTO DIFERIDO 35%

Ao 2

Ao 3

Ao 4

100
25
75

112.5
62.5
50

112.5
100
12.5

112.5
112.5
0

100
25
75
0

112.5
62.5
50
0

112.5
100
12.5
0

112.5
137.5
-25
25

Valor neto contable (VCAA)

75

75

37.5

Valor neto Fiscal


AA)
Diferencia

75
0

50
25

25
12.5

0
0

8.75

4.375

(VC-

Deuda por impto diferido

El gasto por impuesto de Sociedades se calcula como la suma del impuesto a pagar y la variacin del
embargo, el gasto por impuesto se abona o se carga en este caso a la cuenta de reservas, ya que el in
ido directamente a reservas sin pasar por la cuenta de resultados. As pues:

Cuota a pagar
Variacion Impto diferido
Gasto por I.S.
I.S. (PyG)
I.S. (Reservas)

Ao 1
29.75
0
29.75
29.75
0

Ao 2
33.25
8.75
42
33.25
8.75

Ao 3
43.75
-4.375
39.375
43.75
-4.375

Ao 4
54.25
-4.375
49.875
54.25
-4.375

Los asientos anuales para registrar el efecto impositivo son los siguientes:
Ao 1
I.S. (PyG)
Reservas
Impto diferido

D
29.75

Ao 2
H

D
33.25
8.75

8.75

Impto x Pagar

29.75

33.25

osto es de 100 u.m., su valor residual nulo y su vida til es de 4 aos. Se amortiza
opta por la aplicacin del criterio del valor razonable a efectos de valorar contablemente el
del valor razonable slo supone una revalorizacin al final del primer ao. en ese momento,
contable. Hacienda por su parte no reconoce dicha valorizacin a efectos fiscales y

en sentido estricto, no se trata de una diferencia temporal en la imputacin del gasto por
odo del balance hay una diferencia temporaria que dar lugar a cantidades imponibles en
erido. Siguiendo la NIC 12 original podemos opcionalmente reconocer o no el efecto
A como referente la diferencia es permanente y no hay efecto impositivo con el mtodo del
un efecto impositivo por asimilacin.
vida til, y que el activo permanezca en la empresa hasta finalizar su vida til con un valor

fectos contables no existe ningn beneficio (Simplemente la reserva pasa a ser de libre
inferior a su valor contable.

en el documento de AECA o la opcin de la NIC original de no reconocer el efecto

Explicacin

Desarrollo
Willy

Valor activo
Vida til
Amortizacion

Ao 1
100
4
25

Ao 2
112.5
3
37.5

Ao 3
112.5
2
37.5

Desarrollo
Willy

Valorizacin
Neto libros

1.5

75

75

75

Texto

n el valor razonable por lo que no aparece en la cuenta de resultados.

Texto

ndo por tanto ningn impuesto diferido.

Desarrollo
Willy

Desarrollo
Willy

Texto

esto a pagar y la variacin del saldo de la cuenta de impuesto diferido del balance. Sin
tado del ejercicio sino que se carga o abona a la cuenta de reservas, ya que el ingreso
e resultados. As pues:

Ao 3
D
39.375

8.75
48.125

en el documento de AECA o la opcin de la NIC original de no reconocer el efecto

Desarrollo
Willy

Texto

beneficio del ejercicio tal y como prescribe la normativa internacional para el caso de la

ndo por tanto ningn impuesto diferido

esto a pagar y la variacin del saldo de la cuenta de impuesto diferido del balance. Sin
uenta de reservas, ya que el ingreso que ha dado lugar al gasto por impuesto tambin ha
ues:

Ao 3
D
43.75

Ao 4
H

H
54.25

4.375
4.375

4.375
4.375

43.75

54.25

SDO ACUM
112.5
3
100

12.5

CASO 7
Tema
NIC

TRATAMIENTO CONTABLE DE LA REVALORIZACION DEL INMOB


16

A finales del ejercicio 1 una empresa posee unas instalaciones cuyo importe en libros es de 150.000 u
50.000 u.m.. El valor razonable del activo asciende a 180.000 u.m.
Contabilice, segn la opcin del modelo de valor razonable, la revalorizacin del activo a finales del ej
cuenta el efecto fiscal.
|
Recopilacin de datos
Vr Instalaciones (libros)
Costo original
Amortizac acumulada
valor razonable

$ 150,000
$ 200,000
$
50,000
$ 180,000

1.Reexpresar proporcionalmente el importe bruto y la amortizacin acumulada del activo.


12/31/2001
Concepto
Debito
Instalaciones tcnicas
$
40,000
Amortiz Acum Instal Tcnicas
Reservas de Revalorizacin

Credito
$
$

10,000
30,000

2.Eliminar la amortizacin acumulada del activo.


12/31/2001
Concepto
Amortiz Acum Instal Tcnicas
Instalacioes Tcnicas
Instalaciones Tcnicas
Reservas de Valorizacin

Debito
$
50,000
$

Credito
$

50,000

30,000

30,000

ORIZACION DEL INMOBILIZADO MATERIAL

n libros es de 150.000 u.m., siendo su precio de adquisicin original 200.000 u.m. y su amortizacin acumulada

del activo a finales del ejercicio 1 aplicando los dos tratamientos contables previstos en la NIC16, pero sin tener

a del activo.
Valor razonable
Valor libros
Valorizac
Ponder (Valoriz/Vr libros)
Costo Original
Amortiz Acumul
Vr Instal tec ponder
Vr Amortiz ponder

$
$
$
$
$
$

$
$
$
$

180,000
150,000 $
30,000 $
20%
200,000
50,000 $
40,000
$

150,000
30,000
20%
50,000
10,000

Inst Tec
Amort
Sdo Final Act
200,000.00 $ (50,000.00)
40,000.00 $ (10,000.00)
(50,000.00) $ 50,000.00
30,000.00
###
###
###
Reserva Valorizacin
$ (30,000.00)
$ 180,000.00

m. y su amortizacin acumulada de

stos en la NIC16, pero sin tener en

CASO 8
Tema
NIC

LEASE BACK

Una empresa vende al principio de 2005 una mquina cuyo valor neto era de 20 (100 su costo y 80
empresa compradora una operacin de Lease Back, de manera que pasa a utilizar esa misma mq
de 2 aos mientras que el contrato de leasing asciende a 12 cuotas, incluida la opcin de compra,
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Costo Mquina
Amortizacin Acumulada
Valor libros
Precio Venta
Vida til (Residual)
Cuotas Leasing Back
Valor contrato Leasing Back

100
80
20
25
2
12
30

Punto de vista normativa espaola


1/1/2005
Concepto
Derechos sobre bienes en arrto
Maquinaria

Debito
100

Amortiz Acum Inmovilizado Material


Amortiz Acum Inmovilizado
Inmaterial

Credito
$

100

80

80

Tesorera
Gastos Fros diferidos
Acreedores x Leasing cp

25
5
30

12/31/2005
Concepto
Acreedores x Leasing cp
Tesorera

Debito
$
30

Intereses de deudas

Gastos Fros diferidos

Credito
$

30

Dotacin amortizacin Inmovil.


Inmaterial
Amortizacin Acumulada Inmovil.
Inmaterial

10
$

10

eto era de 20 (100 su costo y 80 su amortizacin acumulada) por un precio de venta de 25. A continuacin re
pasa a utilizar esa misma mquina mediante un contrato de arrendamiento financiero. La vida til residual d
, incluida la opcin de compra, por un total de 30.

Punto de vista normativa Internacional


1/1/2005
Concepto
Efectivo o equivalentes a EF
Maquinaria

Debito
$

25

Amortiz Acum Inmovilizado Material

80

Ingresos Diferidos
Maquinaria
Acreedores x Leasing cp

25

12/31/2005
Concepto
Acreedores x Leasing cp
Intereses de Deudas
Efectivo o equivalentes a EF
Dotacin amortizacin Inmovil.
Inmaterial
Amortizacin Acumulada Inmovil.
Inmaterial

Debito
$
$

25
5

12.5

de venta de 25. A continuacin realiza con la


o financiero. La vida til residual de la mquina es

Credito
$

100

25

Credito
$

30

12.5

CASO 9
Tema
NIC

INVERSIONES FINANCIERAS

Durante el ejercicio 2005 una empresa realiza las siguientes inversiones financieras :
Acciones de la empresa AAA como inversin temporal por un importe de 2.000 u.m.
Acciones de BBB como inversin permanente por 2.000 u.m.
Al final del ejercicio 2005 los precios de mercado de los ttulos son:
AAA
1800
BBB
2200
Durante el ejercicio 2006 la empresa vende las acciones de AAA por 1.900 u.m.
Al final del ejercicio 2006 los precios de mercado son:
BBB
2300

Contabilizar las operaciones de 2005 y 2006 segn normativa IASB (la normativa del IASB considerand
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Acciones AAA
Acciones BBB

Costo
2000
2000

VR 2005
1800
2200

Debito

Credito

Punto de vista normativa espaola


2005
Concepto
Acciones AAA (Inv.fras
Temporales)

2,000

Acciones BBB (Inv.fras


Permanentes)
Tesorera

2,000

Dotacin Provisin depreciacin


IFT
Provisin Depreciacin IFT

4,000

200

200

2006
Concepto

Debito

Credito

VR 2006
2300

Vta 2006
1900

Acciones AAA (Inv.fras


Temporales)
Provisin Depreciacin IFT
Beneficio Vta Acciones
Tesorera

$
$

2,000

100

200
1,900

va del IASB considerando AAA como activo negociable y BBB como disponible para la venta)

Punto de vista normativa Internacional


2005
Concepto

Debito

Acciones AAA

2,000

Acciones BBB
Efectivo o equivalentes a EF

2,000

Acciones AAA
Acciones BBB

200

Prdida cambio en valor razonable

200

Reserva por cambio en valor


razonable

Credito

4,000

200

200

2006
Concepto

Debito

Credito

Acciones AAA
Efectivo o equivalentes a EF
Beneficio en venta de Acciones

Acciones BBB
$
Reserva por cambio en valor razonable

1,800

100

100

1,900

100

CASO 10
Tema
NIC

INTANGIBLES

Se dispone de la siguiente informacin sobre la empresa Y, S.a.: El da 1 de Julio de 20X1 la empres


160.000 u.m.. Esta franquicia tiene un plazo de 8 aos. Asi mismo, los gastos en publicidad en los
productos. Segn el departamento de comercializacin, estos gastos podran generar ingresos dura
unos gastos jurdicos de 40.000 u.m. como consecuencia de la defensa de una patente, cuyo resul
150.000 u.m. y se estaba amortizando en un plazo de 5 aos. como resultado del litigio, a finales d

La empresa ha incurrido en unos costos como consecuencia del desarrollo de un nuevo proceso pro
corresponden a mano de obra y 70.000 u.m. a amortizacin de las instalaciones y equipos utilizado
demostrar que el proceso de produccin cumple los requisitos exigidos para el reconocimiento de u
Adems se estima al cierre de este ejercicio que el importe recuperable del conjunto de conocimie

Se pide: Indique el impacto de estas informaciones en el balance y en la cuenta de resultados en e


SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Costo Franquicia
Plazo franquicia
Gtos publicidad
Per.Ingr esperado
Gtos Jurdicos
Costo Patente
Amortizacin
Vr patente 20x1
Dllo nuevo proces

importe recuperab

$ 160,000
01/07/20x1
8
Aos
$ 300,000
4
Aos
$
40,000
20x1
$ 150,000
20x0
5
$
30,000
0
20x1
$ 150,000
20x1
$
80,000 Mano de obra
$
70,000
Amortizac
$ 190,000

Anual
20,000

2
5

La franquicia se reconoce como un inmovilizado inmaterial, valorndose por su precio de adquisici


01/07/20x1
Concepto
Inmobilz Inmaterial Franquicia
Efectivo o equivalentes a EF

Debito
$ 160,000

Credito
$

160,000

Esta franquicia se amortiza por el sistema lineal a lo largo de su vida til (8 aos), si bien el gasto p
de Diciembre 20x1)
31/12/20x1
Concepto

Debito

Credito

Gasto amortizac Inmovil Inmaterial


Amortiz Acum Inmov Inmaterial

10,000
$

10,000

Los gastos de publicidad no se consideran un activo intangible, a pesar de su capacidad de genera


en el momento en que se incurren.
31/12/20x1
Concepto
Gastos Publicidad
Efectivo o equivalente a EF

Debito
$ 300,000

Credito
$

300,000

Los gastos jurdicos como consecuencia de la defensa de la patente de 40.000 u.m. se contabilizan
31/12/20x1
Concepto
Gastos Jurdicos
Efectivo o equivalente a EF

Debito
$
40,000

Credito
$

40,000

La prdida de la patente se recoge por su valor neto de 90.000 u.m. [precio de adquisicin (150.00
(30.000 u.m. x 2]), dando de baja la patente y su amortizacin acumulada
31/12/20x1
Concepto
Prdida de patente
Amortizac Acumul Inmov Inmaterial
Inmoviliz Inmaterial Patente

Debito
$
90,000
$
60,000

Credito

150,000

La empresa registra los costos del proyecto de desarrollo como gastos del ejercicio.
31/12/20x1
Concepto
Gastos de personal
Efectivo o equivalente a EF
Gasto Amortiz Inmoviliz Inmaterial
Amortiz Acum Inmov Inmaterial

Debito
$
80,000

Credito
$

80,000

70,000

70,000

Como la empresa cumple todas las condiciones para la capitalizacin de los gastos de desarrollo, e
Para lo cual existen dos posibilidades:
a) Abonar las cuentas de gasto originales:
31/12/20x1
Concepto
Inmov Inmaterial Gtos I+D activad
Gastos de Personal
Gasto Amortiz Inmoviliz Inmaterial

Debito
$ 150,000

Credito
$
$

80,000
70,000

b) Crear una cuenta de ingresos (gastos de desarrollo capitalizados):

31/12/20x1
Concepto
Inmov Inmaterial Gtos I+D activad
Ingreso x gtos de dllo capitalizados

Debito
$ 150,000

Credito
$

150,000

La amortizacin se calcula distribuyendo de forma sistemtica el importe depreciable a lo largo de


31/12/20x1
Concepto
Gasto Amortiz Inmoviliz Inmaterial
Amortiz Acum Inmov Inmaterial

Debito
30,000

Credito
$

30,000

Como al cierre del ejercicio 20x1 el importe recuperable del proyecto de desarrollo (190.000 u.m.)
reconocer ninguna prdida de valor por deterior de este activo intangible.

e Julio de 20X1 la empresa ha adquirido una franquicia mediante el pago de un importe inicial de
tos en publicidad en los que la empresa ha incurrido ascienden a 300.000 u.m. relativos a varios
an generar ingresos durante un perodo de 4 aos. En el ejercicio 20X1 la empresa ha incurrido en
una patente, cuyo resultado ha sido infructuoso. Esta patente se adquiro a principios de 20x0 por
ado del litigio, a finales de 20x1 la patente se consider sin valor.

de un nuevo proceso productivo de 150.000 u.m. durante el ejercicio 20x1. De estos gastos 80.000
iones y equipos utilizados en la realizacin del proyecto de desarrollo. La empresa es capaz de
a el reconocimiento de un activo intangible, y ha decidido su amortizacin en un plazo de 5 aos.
l conjunto de conocimientos incluidos en el proceso asciende a 190.000 u.m.

uenta de resultados en el ejercicio 20x1, de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad.

6 Meses
10,000

60,000

30,000

or su precio de adquisicin (160.000 u.m.) inicialmente

8 aos), si bien el gasto por amortizacin corresponde nicamente a 6 meses (desde 01 de Julio a 31

su capacidad de generar beneficios econmicos futuros, por lo que se llevan a la cuenta de resultados

000 u.m. se contabilizan como gasto del ejercicio.

o de adquisicin (150.000 u.m.) - Amortizacin Acumulada crrpdte a 2 cuotas anuales de 20x0 y 20x1

ejercicio.

s gastos de desarrollo, el costo total del proyecto se debe traspasar a una cuenta de activo inmaterial.

epreciable a lo largo de los aos de su vida til (5 aos)

esarrollo (190.000 u.m.) es mayor que su valor en libros (150.000 u.m.- 30.000 u.m.), no hay que

mporte inicial de
elativos a varios
sa ha incurrido en
cipios de 20x0 por

stos gastos 80.000


sa es capaz de
plazo de 5 aos.

les de contabilidad.

sde 01 de Julio a 31

a cuenta de resultados

uales de 20x0 y 20x1

a de activo inmaterial.

.m.), no hay que

CASO 11
Tema
NIC

CONTRATOS A LARGO PLAZO


11

Los contratos a largo plazo que la empresa desarrolla presentan la siguiente informacin a finales del

Ingresos reconocidos
Gastos reconocidos
Prdidas Estimadas
Costos incurridos en el periodo
Costos reconocidos como gasto en el periodo
Costos relacionados con la actividad futura
Certificaciones
Anticipos

A
145
110

B
520
450

CONTRATOS
C
380
350

110

510

450

110

450

350

100

60
520
80

100
380
20

Indique cmo se presentar la informacin contable relativa a los cttos de acuerdo a la IAS11.
Proyecto A
Cuenta de Resultados
Ingresos del Contrato
Gastos del Contrato
Resultado del Contrato
Cuenta de Balance
Ingresos del Contrato
Certificaciones
Cantidades debidas x Clientes
Costos Incurridos
Resultados Reconocidos
Certificaciones
Cantidades debidas x clientes (Activo)

145
110
35
145
100
45
110
35
100
45

Proyecto B
Cuenta de Resultados
Ingresos del Contrato
Gastos del Contrato
Resultado del Contrato
Cuenta de Balance
Ingresos del Contrato
Certificaciones + Anticipos

520
450
70
520
600

Anticipos Recibidos (Pasivo)

-80

Costos Incurridos
Gastos Reconocidos
Cantidades debidas x clientes (Activo)

510
450
60

Proyecto C
Cuenta de Resultados
Ingresos del Contrato
Gastos del Contrato
Resultado del Contrato
Cuenta de Balance
Ingresos del Contrato
Certificaciones + Anticipos
Anticipos Recibidos (Pasivo)
Costos Incurridos
Gastos Reconocidos
Cantidades debidas x clientes (Activo)

380
350
30
380
400
-20
450
350
100

Proyecto D
Cuenta de Resultados
Ingresos del Contrato
Gastos del Contrato + Prdidas Estimad
Resultado del Contrato
Cuenta de Balance
Ingresos del Contrato
Certificaciones
Prdidas Estimadas
Cantidades debidas a los Clientes (Pasivo)

200
290
-90
200
180
40
-20

Proyecto E
Cuenta de Resultados
Ingresos del Contrato
Gastos del Contrato + Prdidas Estimad
Resultado del Contrato
Cuenta de Balance
Ingresos del Contrato
Certificaciones + Anticipos
Anticipos Recibidos (Pasivo)
Costos Incurridos

55
85
-30
55
80
-25
100

Gastos Reconocidos + Prdidas Estimadas


Cantidades debidas por los Clientes

85
15

ormacin a finales del primer ao de actividad.

NTRATOS

rdo a la IAS11.

D
200
250
40
250

E
55
55
30
100

TOTAL
1,300
1,215
70
1,420

250

55

1,215

180

45
55
25

205
1,235
125

CASO 12
Tema
NIC

DETERIORO DEL FONDO DE COMERCIO

La empresa A, S.A. adquiere a finales del ao 20x1 a la empresa B, S.A. por importe de 100.000 u.m
actividades combinadas resultantes es de 15 aos. Se supone que las actividades en cada pas con
Distribucin del costo de adquisicin segn el acuerdo de la compra
Cierre de 20x1
Actividades Pas 1
Actividades Pas 2
Actividades Pas 3
Total

Distribucin de Precio Valor Razonables de los


de Adqusicin
activos identificables
30,000
20,000
50,000
100,000

20,000
15,000
35,000
70,000

La empresa A. S.A. utiliza el mtodo de amortizacin lineal con una vida til de 15 aos y valor res
importante en la legislacin del pas 1 por el cual restringen significativamente las exportaciones d
produccin de la empresa A se recorte de forma importante.
Se supone que no se puede determinar el valor razonable menos los costos de venta de la unidad
todos los activos de esta entidad. La empresa A estima el valor de uso de la unidad generadora de

Se pide: Calcule el importe de la prdida por deterioro del valor de la unidad generadora de efectiv
SOLUCION.
Recopilacin de datos :

Distribucin del costo de adquisicin segn el acuerdo de la compra


Cierre de 20x1

Actividades Pas 1
Actividades Pas 2
Actividades Pas 3
Total

Distribucin de Precio Valor Razonables de los


de Adqusicin
activos identificables
30,000
20,000
50,000
100,000

20,000
15,000
35,000
70,000

El importe de Comercio se calcula por diferencia entre el costo de adquisicin y el valor razonable
actividades en cada pas constituyen las unidades generadoras de efectivo ms pequeas entre la

Dada la importante restriccin de la exportaciones y el consiguiente descenso de la produccin la e


netos de las operaciones en el pas 1, La unidad generadora de efectivo (UGE) para el fondo de com
operaciones del pas 1, puesto que no se pueden identificar flujos de caja independientes de activo
El importe recuperable de la UGE del pas 1 es 13,600 u.m., que es el importe mayor entre el valor
de uso.
La empresa A compara el importe recuperable de la UGE del pas 1 con su valor en libros.

El valor en libros de la UGE del pas 1 se calcula tomando una vida til de 15 aos y valor residual
finales de 20x1 a finales del 20x5. Si bien, con respecto al fondo de comercio, suponemos que el te
uno de los ajercicios anteriores, no ha dado lugar a ninguna prdida del valor hasta este ejercicio 2
una vida til indefinida, por lo que se prohibe su amortizacin.
Por tanto, el fondo de comercio aparece valorado por su costo de adquisicin (10.000 u.m.), mientr

Al comparar el importe recuperable de la UGE del pas 1 (13,600 u.m.) con su valor en libros (24.66
diferencia (11.067 u.m.). A la hora de distribuir esta prdida, la NIC 36 en su prrafo 104 establece
saldarlo), y a continuacin a los dems activos de la UGE, prorateando en funcin del importe en li

Calculo y distribucin de la prdida por deterioro en el valor de la unidad generadora de efectivo d


Cierre de 20x5
Costo histrico

Fondo de Comercio
10,000

Activos Identificables
20,000

Amortizacin Acumulada
(20x2-20x5)
Valor en libros
Deterioro del valor

0
10,000
-10,000

5,333
14,667
-1,067

Valor en libros despus del


deterioro de valor

13,600

or importe de 100.000 u.m.. La empresa B, S.A. tiene plantas industriales en tres pases. La vida til prevista
vidades en cada pas constituyen las unidades generadoras de efectivo ms pequeas.

til de 15 aos y valor residual nulo para los activos del pas 1. A finales del ao 20x5 se produce un cambio
mente las exportaciones del principal producto de la empresa A, S.A. Como consecuencia de ello, es previsible

os de venta de la unidad generadora de efectivo del pas 1, ya que es poco probable que exista un comprado
la unidad generadora de efectivo del pas 1 en 13.600 u.m.

ad generadora de efectivo del pas 1, si la hay, y su distribucin, segn la normas internacionales de Contab

Fondo de
Comercio
10,000
5,000
15,000
30,000

cin y el valor razonable de los activos y pasivos identificables de la empresa adquirida. Se supone que las
o ms pequeas entre las que se puede distribuir el valor del fondo de comercio de forma razonable.

enso de la produccin la empresa A debe estimar el importe recuperable del fondo de Comercio y de los acct
UGE) para el fondo de comercio y para los activos netos identificables de las operaciones del pas 1 son la
independientes de activos individuales.
orte mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de la UGE (que no se puede determinar) y su

u valor en libros.

15 aos y valor residual nulo para los activos identificables de la UGE en los 4 aos que han transcurrido. De
rcio, suponemos que el test por deterioro de valor, que se ha tenido que aplicar al menos una vez al ao en c
alor hasta este ejercicio 20x5. Hay que tener en cuenta que con la emisin de la NIIF3, el fondo de comercio

in (10.000 u.m.), mientras que el resto de activos por su valor neto contable (14.667 u.m.)

n su valor en libros (24.667 u.m.), el importe de la prdida por deterioro del valor de los activos se estima co
su prrafo 104 establece que en primer lugar sta se debe atribuir al fondo de comercio (en este caso hasta
funcin del importe en libros de cada uno de los activos existentes en la unidad.

generadora de efectivo del pas 1 al final de 20x5


Total
30,000
5,333
24,667
-11,067
13,600

pases. La vida til prevista de las


queas.

20x5 se produce un cambio


cuencia de ello, es previsible que la

able que exista un comprador para

as internacionales de Contabilidad.

quirida. Se supone que las


de forma razonable.

do de Comercio y de los acctivos


raciones del pas 1 son la

o se puede determinar) y su valor

os que han transcurrido. Desde


al menos una vez al ao en cada
NIIF3, el fondo de comercio tiene

4.667 u.m.)

r de los activos se estima como la


omercio (en este caso hasta

CASO 13
Tema
NIC

VENTA DE INMOVILIZADO VALORADO CON MODELO DE REVA


16

La empresa adquiere un terreno en el ejercicio 2005 por un costo de 200.000 u.m.. Al final del ao el
2006 la empresa vende el terreno por 300.000 u.m. Teniendo en cuenta quer la empresa escoge la op
terrenos, se pide efectuar los registros correspondientes a esta opcin y la venta del inmovilizado teni
30%)
Modelo del Costo
30. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de activo fijo
se contabilizar al costo, menos cualquier depreciacin acumulada posterior y de
prdidas acumuladas por deterioro del valor posterior.

SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Costo Terreno
valor razonable
Valorizacin
precio Venta
Beneficio fiscal
Modelo
tasa impositiva

$
200,000
2005
$
250,000
cierre 2005
$
50,000
$
300,000
2006
$
100,000 $
30,000
Revalorizacin
30%

1/1/2005 Adquisicin Terreno


Concepto
Debito
Inmovilizado Material Terreno
$
200,000
Efectivo y equivalente a EF
$

Credito
200,000

12/31/2005 Ajuste x Valorizacin


Concepto
Debito
Credito
Inmovilizado Material Terreno
$
50,000
Reserva x ajustes al valor
razonable
Deuda x impto diferido

Concepto

$
$

1/1/2006 Venta del Terreno


Debito

35,000
15,000

Credito

Efectivo o equivalentes a EF

300,000

Inmovilizado Material Terrenos

250,000

Beneficio procedente de
Inmovilizado

50,000

El efecto impositivo, teniendo en cuenta que fiscalmente el beneficio obtenido por la venta es (300.00
relacionada con esta operacin es 30% de 100.000 (30.000 u.m.), implicara el siguiente registro en 2
1/1/2006 Causacin impto (derivado del beneficio)
Concepto
Debito
Credito
Gasto impuesto Sociedades
$
15,000
Deuda x Impto Diferido
$
15,000
CxP impto Renta
$
30,000

Adicionalmente la empresa puede traspasar la Reserva por ajustes al valor razonable a una reserva de
la disponibilidad de las partidas del neto)

DO CON MODELO DE REVALORIZACION. EFECTO IMPOSITIVO

000 u.m.. Al final del ao el valor razonable de este terreno se cifra en 250.000 u.m. En el ejercicio
uer la empresa escoge la opcin del modelo de revalorizacin para la valoracin posterior de los
venta del inmovilizado teniendo en cuenta su efecto impositivo. (nota: tanto impositivo efectivo =

e activo fijo
terior y de

Modelo de revalorizacin
31. Con posteridad a su reconocimiento como activo, un elemento de activo fijo
cuyo valor justo puede valorizarse con fiabilidad, se contabilizar por su valor
revalorizado, que es su valor justo, en el momento de la revalorizacin, menos
cualquier depreciacin acumulada posterior y de prdidas acumuladas por
deterioro de valores posteriores. Las revalorizaciones se harn con suficiente
periodicidad, para asegurar que el valor de libros no difiera significativamente
del que podra determinarse utilizando el valor justo en la fecha del balance
general.

nido por la venta es (300.000-200.000= 100.000). Y que la cuota a pagar en el impuesto del ejercicio
ra el siguiente registro en 2006:

io)

r razonable a una reserva de libre disposicin (aunque la normativa internacional no trata el tema de

.m. En el ejercicio
posterior de los
positivo efectivo =

ento de activo fijo


ar por su valor
orizacin, menos
muladas por
con suficiente
nificativamente
a del balance

mpuesto del ejercicio

l no trata el tema de

CASO 14
Tema
NIC

PERMUTA CON versus SIN CARCTER COMERCIAL


16

La normativa internacional establece que en el caso de permuta con sustancia econmica, es decir
entregado, o el valor actual de dichos flujos se ve modificado por la permuta. La NIC16 no mencion
naturaleza y su uso pueda afectar a la consideracin de la naturaleza comercial o no comercial de

Supongamos que la empresa DISEO S.A. dispone de un local comercial en una calle alejada de las
u.m., y se trata de un local amplio y bien comunicado de una zona residencial. La empresa realiza
en una de las zonas comerciales ms importantes de la ciudad (Edificio X). ambas empresas consid
expectativas de flujos de caja futuros con la nueva ubicacin del comercio es significativamente m
Teniendo en cuenta la sustancia econmica de la operacin se cumplen los requisitos para que est
valorado a costo, asciende a 200.000 u.m.
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Edificio A
Edifico X

Concepto
Inmovilizado Material Edificio X
Inmovilizado Material Edificio Y
Beneficio del Inmobilizado

$ 500,000 DISEO S.A.


$ 200,000 FORMACION S.A.

Registro Permuta
Debito
$ 500,000
$
$

Credito
200,000
300,000

*nota* verificar con la norma actual en cuanto a intercambio de activos de la misma nat

TER COMERCIAL

econmica, es decir, la configuracin de los flujos de efectivo de inmovilizado recibido difiere de la del
a NIC16 no menciona en ningn caso que el hecho de que los activos intercambiados sean de la misma
o no comercial de la operacin.

calle alejada de las zonas comerciales (Edificio A). Dicho local tiene un valor razonable de 500.000
La empresa realiza una permuta con la empresa FORMACION S.A. Se trata a su vez de un local situado
as empresas consideran que saldrn ganando con el intercambio. En el caso de DISEO S.A. las
gnificativamente mayor que con el anterior.
uisitos para que esta permuta se considere de carcter comercial. El valor neto contable entregado,

s de la misma naturaleza y uso*****

cibido difiere de la del


ados sean de la misma

onable de 500.000
ez de un local situado
DISEO S.A. las

ontable entregado,

CASO 15
Tema
NIC

SUBVENCIONES DE CAPITAL
20

La empresa recibi a principios del ejercicio 1 una subvencin de un organismo oficial para financia
u.m., asignndole una vida til de 10 aos, un valor residual de 20.000 u.m. y decidindose amorti
El efecto en el balance de situacin de cierre y en el estado de resultados del ejercicio 1 de los dos
activos sera:
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Subvencin
Costo Activo
Vida til
Valor residual
Amortizac lineal (a)
Amortizac lineal (b)

$
$
$
$
$

250,000
500,000
10
20,000
23,000
48,000

50%

OPCION (a) Deduccin del valor de los activos con los que se realacionan.

Este tratamiento de la NIC20 supone minorar el valor del inmovilizado material en el importe de la
los ingresos diferidos en pasivo del balance.
Principio de ejercicio 1
Concepto
Inmovilizado Material Maquinaria
Efectivo o equivalente a EF
Final de ejercicio 1
Concepto
Gto amortizac Inmov Material Maqu
Amortiz Acumul Inmov Material Maqu

Debito
250,000

Credito
$

Debito
$
23,000

250,000

Credito
$

23,000

otra perspectiva
Estado de Resultados del Ejercicio 1
GASTOS
Amortizacin de Maquinaria
[(250.000-20.000)/10]

INGRESOS

23,000

Estado de Situacin Financiera de cierre del ejercicio 1


ACTIVO
PASIVO
Inmoviliz Material Maquinaria
$
250,000
Amortizac Acumul Inmov Mater Maqu
$
(23,000)
Valor neto contable
$
227,000

OPCION (b) Ingresos Diferidos

Esta alternativa no modifica el costo del activo, por lo que al gasto por amortizacin es el mismo in
Balance se reconocen ingresos diferidos, que se van imputando a resultados de forma sistemtica
Principio de ejercicio 1
Concepto
Inmovilizado Material Maquinaria
Efectivo o equivalente a EF
Subvencion de capital (Pasivo)
Final de ejercicio 1
Concepto
Gto amortizac Inmov Material Maqu
Amortiz Acumul Inmov Material Maqu
Subvencion de Capital (Pasivo)
Ingreso por Subvencin

Debito
$
500,000

Credito
$
$

Debito
$
48,000
$

250,000
250,000

Credito
$

48,000

25,000

25,000

otra perspectiva
Estado de Resultados del Ejercicio 1
GASTOS
Amortizacin de Maquinaria
[(500.000-20.000)/10]

INGRESOS

48,000 Ingresos por Subvencin

Estado de Situacin Financiera de cierre del ejercicio 1


ACTIVO
PASIVO
Inmoviliz Material Maquinaria
Amortizac Acumul Inmov Mater Maqu
Valor neto contable

$
$
$

Subvenciones de capital
500,000 (250.000-25.000)
(48,000)
452,000

En consecuencia puede verse que ambos mtodos tienen exactamente el mismo efecto neto en lo
producen en la presentacin del estado de situacin financiera (Balance)

mo oficial para financiar el 50% del precio de adquisicin de una maquina. Dicho activo fue adquirido por 500
y decidindose amortizar por el mtodo lineal.
ejercicio 1 de los dos mtodos permitidos por la NIC20 para contabilizar las subvenciones oficiales relaciona

al en el importe de la subvencin concedida. Ello implica menor gasto por amortizacin y el no reconocimien

RESOS

o1
ASIVO

zacin es el mismo independientemente de cmo haya sido financiado el elemento. Sin embargo, en el pasi
de forma sistemtica a lo largo de la vida til del activo.

RESOS
$

25,000

o1
ASIVO
$ 225,000

smo efecto neto en los resultados del ejercicio (gasto neto de 23.000 u.m.), mientras que las diferencias se

activo fue adquirido por 500.000

venciones oficiales relacionadas con

izacin y el no reconocimiento de

nto. Sin embargo, en el pasivo del

tras que las diferencias se

CASO 16

EL ESTADO DE VARIACIONES DEL NETO EN EL BORR


DISPONOBLES PARA LA VENTA
39

Tema
NIC

La sociedad A adquiere ttulos de renta variable por 1.000 u.m. (sin costos de transaccin) el da 01-0
ejercicio 2008 al valor razonable de dichos activos asciende a 1.050 u.m. El da 01-09-2009 la socieda
Se pide: Registros contables segn borrador del PGC de Febrero 2007 a 31-12-2008 y en el momento
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Costo Inversin
vr razonable
Precio Venta

$
$
$

1,000
1/1/2008
1,050 cierre 2008
1,100
9/1/2009

Los criterios de valoracin en este caso son idnticos a los de la NIC39. con criterio general los cambio
disponibles para la ventase reflejan directamente en el patrimonio neto. En este caso el borrador es
ingresos y gastos que no se registrarn en la cuenta de prdidas y ganancias sino en el estado de cam
12/31/2008
Concepto

Debito

(582) Inversiones Financieras disponibles


para la Venta

Credito

50

(900) B0 en activos fros disponibles para la


Venta

50

50

y para saldar la cuenta 900:


(900) B0 en activos fros disponibles para la
Venta

50

(1330) Ajustes x activos fros para la venta

9/1/2009
Concepto
(572) Efectivo o equivalentes a EF

Debito
$
1,100

(802) Transferencia de Beneficio en activos

(582) Inversiones Financieras disponibles


para la Venta

Credito

50
$

1,050

(7632) Beneficios de disponibles para la


venta

100

12/31/2009
Concepto
(1330) Ajustes x activos fros para la venta
(802) Transferencia de Beneficio en activos
fros para la venta
Nota: Se obvia el efecto impositivo

Debito
$

Credito

50
$

50

S DEL NETO EN EL BORRADOR DEL PGC: EL CASO DE INVERSIONES FINANCIERAS


NTA

de transaccin) el da 01-01-2008, y quedan clasificados como disponibles para la venta. Al final del
El da 01-09-2009 la sociedad vende dichos ttulos por 1.100 u.m.
-12-2008 y en el momento de la venta.

n criterio general los cambios en valor razonable de las inversiones clasificadas en el grupo de
En este caso el borrador establece dos grupos de cuentas, el grupo 8 y el grupo 9, para registrar
as sino en el estado de cambios en el patrimonio neto.

NCIERAS

la venta. Al final del

n el grupo de
9, para registrar

CASO 17
Tema
NIC

LAS PERDIDAS DE VALOR DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES Y DEL


36

Antes del cierre del ejercicio 2004, la empresa BAC, S.A. procede a analizar el deterioro del valor del f
resto de categoras de activos intangibles de la compaa, en especial, de los activos intangibles proc
de cada uno de los activos intangibles procedentes de la operacin de adquisicin antes de la prueba
continuacin: (1)

(1) La empresa ha considerado que salvo el fondo de comercio, el resto de activos intangibles de la co
de 15 aos, aplicando un sistema de amortizacin lineal. En el ejercicio 2004, se ha reconocido la amo
de 350.000 u.m. corresponde a la suma del valor razonable de la marca no registrada procedente de l
categora de marcas, patentes y licencias de la empresa adquirida, por importe de 225.000 u.m.

Patentes, marcas y licencias


Gastos en desarrollo
Otros activos intangibles

Valor
razonable
350,000
300,000
100,000

Bases de datos y listas de


clientes
Fondo de comercio

250,000
2,000,000

Activo Intangible

Amortizacin
Acumulada
13,611
11,667
3,889
9,722
0

Valor en libros
336,389
288,333
96,111
240,278
2,000,000

SOLUCION.
Recopilacin de datos :

tabla

Antes del cierre del ejercicio contable, la empresa debe valorar la existencia de indicios que sugieran
Para ello, tendr que considerar como mnimo, los indicios procedentes de fuentes externas e internas
vez al ao el deterioro de valor del fondo de comercio.

(2) Las empresas deben evaluar la posible prdida de valor para todos sus activos. Sin embargo, a efe
se reduce al fondo de comercio y a los activos intangibles procedentes de la operacin de adquisicin

El fondo de comercio procedente de la operacin de adquisicin de la empresa BVB, S.A. por importe
efectivo (UGE), directamente relacionada con una de las lneas de negocio de la compaa. La operaci
de negocio y las sinergias procedentes del fondo de comercio estn contribuyemdo de forma significa

El valor en libros de la UGE asciende a un total de 10.000.000 u.m., de los cuales 2.000.000 u.m. corre
por la compaa en Diciembre de 2004 para la UGE a la que pertenece el fondo de comercio, asciende

La prdida de valor de 1.500.000 u.m. deber asignarse en su totalidad al fondo de comercio. Por este
500.000 u.m., al mismo tiempo que se reconoce una prdida por el deterioro de valor de este mismo

Concepto

Debito

Credito

Gasto prdida por deterioro de v $


Fondo de Comercio

1,500,000
$

1,500,000

Junto a la prdida de valor reconocida para el fondo de comercio, la empresa ha analizado distintos in
sufrido alguna prdida en su valor. De las distintas categoras presentes en el balance societario, la em
adquirida BVB, S.A. ha sufrido cierta prdida de imagen ya que un estudio de mercado realizado a niv
los ltimos meses.
Ante la existencia de indicios de deterioro del valor de la marca, la empresa se ve obligada a estimar
valor razonable menos los costos de venta.

Para la estimacin del valor de uso la empresa ha estimado los flujos de efectivo que se esperan obte
los presupuestos de la empresa en los primeros (5) cinco aos y aplicando tasas de crecimiento negat
6%. Con estos parmetros, el valor de uso calculado para la marca asciende a 155.423 u.m.

Ao
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018

Tasa de
crecimiento

-2%
-3%
-3%
-4%
-4%
-4%
-5%
-5%
-5%

Flujos de
efectivo futuros
20500
20143
19125
18600
17000
16660
16160
16409
15474
14578
13995
13171
12382
10969
225166

Factor de
actualizacin
6% (3)
0.9434
0.8900
0.8396
0.7921
0.7473
0.7050
0.6651
0.6274
0.5919
0.5584
0.5268
0.4970
0.4688
0.4423

(3) El factor de actualizacin ha sido calculado como 1/(1+i) n donde ies igual al tipo de inters aplic
en cuenta el valor temporal del dinero as como el riesgo asociado al activo cuando ste no ha sido co

Para la estimacin del valor razonable, la empresa ha recurrido a la valoracin realizada por una empr
activos similares ha estimado el valor razonable de la marca menos los costos asociados a una hipot

El valor recuperable del activo intangible asciende a los 155.423 u.m. correspondientes al valor de us
en libros bruto de 125.000 u.m. menos la amortizacin acumulada de los siete meses del ao 2004 qu
sufrido un deterioro de su valor.

Respecto a la informacin a revelar en la memoria, la empresa tendr que revelar de forma general e
comercio, as como de cualquier otro activo. Asimismo, cuando las prdidas de valor reconocidas sean
significativo, la informacin demandada es mayor y ms especfica.

As, si la empresa considerase que la prdida de valor reconocida para el fondo de comercio de 1.500.
del valor en libros del fondo de comercio ha sido asignado a una sola UGE, la empresa tendr que rev

a) el importe en libros del fondo de comercio que ha sido asignado a la UGE


b) los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de las prdidas por deterioro, as co
c) una descripcin de la UGE y del importe de las prdidas por deterioro de valor reconocidas para cad

d) el valor recuperable del activo, as como un detalle de la forma de clculo de la medida de referenc

Adems, si algn cambio en las hiptesis clave utilizadas en la estimacin del valor recuperable del ac
asignada el fondo de comercio, inferior a su valor en libros, la empresa deber informar sobre este he
[NIC36,2004 parr 130, 131 y 134]

IVOS INTANGIBLES Y DEL FONDO DE COMERCIO

r el deterioro del valor del fondo de comercio, as como a determinar si existen indicios de deterioro en el
los activos intangibles procedentes de la operacin de adquisicin de BVB, S.A. El detalle del valor en libros
quisicin antes de la prueba de deterioro de valor, queda recogido en la tabla que se presenta a

e activos intangibles de la compaa procedentes de la operacin de adquisicin se amortizan en un periodo


004, se ha reconocido la amortizacin correpondiente a los meses de Julio a Diciembre (7 meses). el importe
o registrada procedente de la empresa adquirida por importe de 125.000 u.m. ms el valor razonable de la
porte de 225.000 u.m.

cia de indicios que sugieran el deterioro de valor de alguno de los activos registrados por la compaa. (2)
e fuentes externas e internas. asimismo la empresa est obligada en cualquier caso a valorar al menos una

s activos. Sin embargo, a efectos ilustrativos y como seala el enunciado, la aplicacin del test de deterioro
la operacin de adquisicin.

presa BVB, S.A. por importe de 2.000.000 u.m., fue asignado en su totalidad a una unidad generadora de
o de la compaa. La operacin de adquisicin de BVB, S.A. tena como objetivo principal fortalecer esta lnea
buyemdo de forma significativa a su desarrollo.

cuales 2.000.000 u.m. corresponden al valor en libros del fondo de comercio. El valor recuperable estimado
fondo de comercio, asciende a 8.500.000 u.m.

fondo de comercio. Por este motivo, el valor en libros del fondo de comercio tendr que reducirse hasta
oro de valor de este mismo importe.

esa ha analizado distintos indicios para observar si otros activos intangibles de la compaa pueden haber
n el balance societario, la empresa BAC, S.A. observa que la marca no registrada procedente de la empresa
de mercado realizado a nivel interno ha revelado un deterioro del grado de satisfaccin del consumidor en

sa se ve obligada a estimar su valor recuperable, como el mayor valor entre el valor de uso del activo y su

fectivo que se esperan obtener del activo a lo largo de su vida til, utilizado las previsiones procedentes de
o tasas de crecimiento negativas en los ejercicios siguientes. El factor de actualizacin utilizado asciende a un
de a 155.423 u.m.
Flujo de
efectivo
descontado
19339.62
17927.20
16057.72
14732.94
12703.39
11744.64
10747.32
10295.21
9159.04
8140.28
7372.39
6545.58
5805.16
4851.60
155422.10

igual al tipo de inters aplicado en el descuento y nes el perodo de descuento. El tipo utilizado debe tener
o cuando ste no ha sido considerado en la estimacin de los flujos de efectivo.

cin realizada por una empresa especializada que, analizando otras transacciones de compraventa de
stos asociados a una hipottica venta en 135.000 u.m.

espondientes al valor de uso del activo. El valor en libros de esta marca asciende a 120.139 u.m. (un valor
siete meses del ao 2004 que asciende a 4.861 u.m.). el anlisis realizado muestra que la marca no ha

revelar de forma general el importe de las prdidas por deterioro de valor reconocidas para el fondo de
as de valor reconocidas sean de cuanta significativa, o cuando el fondo asignado a una UGE es de importe

ondo de comercio de 1.500.000 u.m. tiene un importe significativo y considerando adems, que la totalidad
, la empresa tendr que revelar la siguiente informacin adicional:

GE
rdidas por deterioro, as como las principales clases de activos afectados por las prdidas,
e valor reconocidas para cada uno de los activos de la UGE y

ulo de la medida de referencia utilizada, el valor de uso o el valor razonable menos los costos de venta.

del valor recuperable del activo, dieran lugar a un valor recuperable de la UGE a la que ha quedado
ber informar sobre este hecho, as como detallar la informacin relacionada requerida en la norma.

de deterioro en el
lle del valor en libros
esenta a

ortizan en un periodo
7 meses). el importe
alor razonable de la

or la compaa. (2)
alorar al menos una

del test de deterioro

ad generadora de
l fortalecer esta lnea

ecuperable estimado

e reducirse hasta

aa pueden haber
dente de la empresa
n del consumidor en
uso del activo y su

ones procedentes de
utilizado asciende a un

o utilizado debe tener

ompraventa de

0.139 u.m. (un valor


la marca no ha
para el fondo de
UGE es de importe

ms, que la totalidad

das,

costos de venta.

e ha quedado
en la norma.

CASO 18
Tema
NIC

EL FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION EN LA


36

El fondo de comercio que surge como consecuencia de la elaboracin de los Estados Financieros Cons
adquisicin de esa inversin y los valores razonables de activos y pasivos identificados adquiridos. La
considera fonde de comercio de consolidacin con vida til indefida y sometido al test de deterior per
negativo.

En la economa de la empresa y en contabilidad, se entiende por fondo de comercio o goo


superbeneficios que produce una empresa. Corresponde al valor inmaterial de la misma, de
eficiencia, la organizacin, el crdito, el prestigio, la experiencia etc.
Una empresa puede valer ms que la suma algebraica de todos los elementos que compone
recoge este sobrevalor por encima de los elementos que la forman y que en caso de venta h
los que valen sus elementos en s. El fondo de comercio cuantifica la capacidad de las empr
extraordinarios, entendido stos como aquellos beneficios superiores a la rentabilidad norm

Caso: La empresa cotizada A adquiere el 1 de Enero de 2007 el 80% de las acciones de la empresa B,
presentar cuentas consolidados siguiendo la normativa internacional. El costo de la adquisicin de esa

A esa fecha el valor contable del patrimonio neto que figura en el balance de B es de 1.500.000 u.m.
pasivos reales que tiene B y calculado sus valores razonables, se observa que dichos valores razonabl
construcciones. Dichas construcciones figuran en el balance de B por un valor contable de 1.500.000
El registro del ajuste de consolidacin por eliminacin de la inversin sera:
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
80%

Empresa A
Costo Acciones
Patr Neto B

Vr Libros construcc
Vr razonab construcc

$
$
$
$
$
$

Acciones
Empresa B
3,200,000
1/1/2007
1,500,000
1,000,000 Capital
500,000 Reservas
1,500,000
3,000,000

En primer lugar calculamos la diferencia entre la inversin realizada y el valor contable de lo adquirido
Diferencia =
$ 3,200,000
80%

De esa diferencia de 2.000.000 u.m., podemos distinguir que parte es asignable a la infravaloracin d
este caso existe un activo infravalorado con respecto a su valor razonable por 1.500.000 u.m. De este
0,8x1.500.000=1.200.000 u.m.

El resto, 800.000 u.m. se considera un fondo de comercio positivo, y por tanto figurar en el balance c

En el ajuste de eliminacin, eliminamos el capital y las reservas de B adquiridas (el 80% de las que te
valoramos las construcciones a su valor razonable, incrementando por tanto esa cuenta en 1.500.000

A diferencia de la normativa espaola de consolidacin del real Decreto 1815 de 1991, que impone co
valor del mismo el balnace consolidados, la normativa internacional incrementa el 100% de ese valor,
en funcin de su porcentaje de participacin.
Para A
Concepto
Capital B
Reservas B
Fondo de Ccio de Consolidacin
Construcciones
Inversin en B
Socios externos

$
$
$
$

Debito
800,000
400,000
800,000
1,500,000

Credito

$ 3,200,000
$
300,000

ONSOLIDACION EN LA NORMATIVA INTERNACIONAL

stados Financieros Consolidados se calcula como la diferencia entre el costo de la operacin de


ntificados adquiridos. La diferencia residual no asignable a ningn activo o pasivo identificado se
o al test de deterior peridico correspondiente, si es positivo, o imputado al resultado consolidado si es

do de comercio o goodwill, el valor actual de los


terial de la misma, derivado de factores como la clientela, la

ementos que componen su patrimonio. El fondo de comercio


que en caso de venta hace que se pague por la misma ms de
capacidad de las empresas para obtener beneficios
a la rentabilidad normal del mercado o del sector.

ciones de la empresa B, formando a partir de ese momento un grupo cuya matriz A tiene obligacin de
de la adquisicin de esas acciones para A ha sido de 3.200.000 u.m.

B es de 1.500.000 u.m. (1.000.000 de capital y 500.000 de reservas). Analizados todos los activos y
dichos valores razonables coinciden con sus valores contables en todos los casos salvo en el de las
contable de 1.500.000 u.m., siendo su valor razonable a esa fecha de 3.000.000 u.m.

contable de lo adquirido al momento de realizar la inversin:


$ 1,500,000
=
$ 2,000,000 u.m.

ble a la infravaloracin de activos o sobrevaloracin de pasivos al considerar sus valores razonables. En


1.500.000 u.m. De este activo hemos adquirido el 80%, por lo que la diferencia asignable ser de

o figurar en el balance como un intangible de vida indefinida

as (el 80% de las que tena a esa fecha). Asimismo surge el fondo de comercio de Consolidacin y
esa cuenta en 1.500.000 u.m.

de 1991, que impone como lmite el porcentaje de participacin en el bien a la hora de incrementar el
ta el 100% de ese valor, por lo que asigna a los socios minoritarios la parte del activo que les corresponde

peracin de
entificado se
do consolidado si es

tiene obligacin de

dos los activos y


alvo en el de las
m.

ores razonables. En
gnable ser de

onsolidacin y

de incrementar el
o que les corresponde

CASO 19
Tema
NIC

COSTO DEL INMOVILIZADO. ACTUACIO


37 - 23

El 2 de Enero de 2008 la empresa TRUTISTA adquiere a crdito (3 meses) una balsa para verter residu
5 aos se agota la capacidad de la balsa y es preciso someterla a un proceso de recuperacin ambien
u.m.

El costo de la reparacin en el momento de la construccin anterior se estima en 50.733 u.m. En el fu


consumo (estimandose en 3%). La tasa de actualizacin, teniendo presente los riesgos especficos de

Costo y estimacin del valor futuro (3%)


Actualizacin del valor (5,5%)

ao 0
$
50,733
$
45,000

ao 1
$
52,255
$
47,475

Suponga que al cabo de 5 aos, el costo de la restauracin asciende a 54.430 u.m., liquidandose por c
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Costo Adecuacin
Costo Reparacin
Costo Balsa

IPC
Tasa Actual
Vida til

$
45,000
$
50,733
$ 327,000
Costo Terreno $
95,000
Construccin $ 232,000
3%
5.50%
5 aos

El da que se adquiere la balsa se registra el bien por su costo, el cual incluye la estimacin inicial de
sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurra la entidad como consecue
actual (NIC37, 45)
A efectos didcticos, hemos revelado de forma separada el componente Costodel componente reha
1/2/2008
Concepto
Debito
Terrenos y bienes naturales
$
95,000
Construcciones
$ 232,000
Terrenos y bienes naturales, rehabilitacin
$
45,000
Proveedores de inmovilizado a c/p
Provisin x desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del
inmovilizado

Credito

$ 327,000
$

45,000

Se ha empleado la cuenta Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado en


el contenido de esta ltima excluye las actuaciones destinadas al desmantelamiento, retiro o rehabilit

Dado que en este caso, el terreno presenta una vida til limitada, ser preciso recuperar su costo en e
til, al cierre del ejercicio efectuaramos los siguientes registros:
12/31/2008
Concepto
Dotacin a la amortizacin del inmovilizado material
Amortiz Acumul Inmoviliz material Terrenos

Debito
$
19,000

Dotacin a la amortizacin del inmovilizado material


Amortiz Acumul Inmoviliz material Construcciones

Dotacin a la amortizacin del inmovilizado material


Amortiz Acumul Inmoviliz material Rehabilit terrenos

Credito
$

19,000

46,400

9,000

46,400

9,000

Por otra parte, al cierre del ejercicio es preciso, incorporar los intereses devengados por la provisin d
cambio significativo en las circunstancias que obligasen a una revisin de la provisin. El valor actual
2.475 u.m.
12/31/2008
Concepto
Intereses de deudas, otras empresas
Provisin x desmantelamiento, retiro o rehabilit del inmov

Debito
$
2,475

Credito
$

2,475

Al cabo de los 5 aos (Enero de 2013) se efecta la recuperacin ambiental, ascendiendo el costo de
rehabilitacin del inmovilizado (c.14300) ha aumentado como consecuencia de la imputacin de inter
operativos para el futuro, siendo nulo su valor residual:
1/2/2013
Concepto
Provisin x desmantelamiento, retiro o rehabilit del inmov
Efectivo o equivalentes a EF
Exceso de la provisin x desmantelam o retiro del
inmovilizado
Amortiz Acumul Inmoviliz material Rehabilit terrenos
Amortiz Acumul Inmoviliz material Terrenos
Amortiz Acumul Inmoviliz material Construcciones
Terrenos y bienes naturales, rehabilitacin
Terrenos y bienes naturales
Construcciones

Debito
$
58,813

Credito
$

54,430

$
4,383
$
45,000 $
$
95,000
$ 232,000
$
45,000
$
95,000
$ 232,000

Se ha decidido abonar la cuenta exceso de provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del
mayor carga financiera incorporada en la provisin.

En este momento, dado el desajuste entre la estimacin de la provisin y el gasto finalmente incurrido
diferencia entre el importe previsto y el finalmente incurrido se califica como cambio de estimacin, p
del ejercicio y, en su caso, en los futuros (no siendo el caso en este ejemplo) (NIC8,36)

En la memoria ser preciso revelar en el punto 5 inmovilizado material la informacin sobre el costo in
punto 14 provisiones y contingencias, el anlisis de los movimientos del epgrafe, as como los aumen
efecto de cualquier cambio en el mismo.

Temas colaterales sin regulacin expresa


1.En el caso, de que el importe de la deuda futura dependa del volumen de residuos alojad
residuos alojados o debe ser lineal?

En este primer caso, consideramos que si el importe final depende de los residuos alojados, la distribu
de los elementos del inmovilizado debe efectuarse considerndose este ritmo de utilizacin de la bals
los residuos), la deuda no existe en tanto en cuanto no se viertan residuos. Por el contrario, si el costo
producirse integralmente al principio, porque slo por hecho de iniciar la actividad contaminante, el c
2. Cundo se registra la provisin, cundo se adquieren los activos o cundo entran en fu

Si la actuacin restauradora depende de que se haya producido una actuacin contaminante no debe
al no existir una deuda presente, no se reconocera el pasivo. Sin embargo, si por el hecho de constru
residuos, sera la construccin de la balsa la que determinara el reconocimiento de la provisin.
3.Los costos financieros, con motivo de la actualizacin, devengados antes de la puesta en
resultado del ejercicio, siguiendo lo indicado por la NIC23, par1?

Este es otro caso no previsto en la letra de la NIC23 (revisada en 2007). La norma indica que se consid
activo cualificado. La norma aade que son costos de esta naturaleza los que no son evitables (NIC 23
gastos del ejercicio.

MOVILIZADO. ACTUACIONES DE REHABILITACION AL TERMINO DE LA VIDA UTIL.

a balsa para verter residuos por 327.000 u.m. (95.000 u.m. el costo del terreno y 232.000 u.m. la construccin)
de recuperacin ambiental, no pudiendo ocuparse el terreno en el futuro. El costo de la adecuacin es de 45.00

a en 50.733 u.m. En el futuro se considera un incremento del costo similar a la estimacin del ndice de precios
os riesgos especficos de la compaia, es de 5,5% (NIC37,47)
ao 2
$
53,823
$
50,086

ao 3
$
55,437
$
52,841

ao 4
$
57,100
$
55,747

ao 5
$
58,813
$
58,813

0 u.m., liquidandose por c/c bancaria.

la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la rehabilitacin del lug
a entidad como consecuencia de utilizar el elemento (NIC16,16c). Este pasivo contingente se reconoce por su v

stodel componente rehabilitacin

cin del inmovilizado en lugar de la cuenta Provisin para actuaciones medioambientales, dado que expresame
amiento, retiro o rehabilitacin del inmobilizado.

o recuperar su costo en el periodo de vida til estimado para la balsa (5 aos). Teniendo en cuenta los datos de

ngados por la provisin de pasivo. A tal fin utilizamos el tipo de descuento empleado en la estimacin inicial, sal
provisin. El valor actual de la provisin (45.000 u.m.) multiplicado por la tasa de actualizacin (5,5%) asciende

ascendiendo el costo de la misma a 54.430 u.m. El valor de la provisin por desmantelamiento, retiro o
de la imputacin de intereses a la misma anualmente a 58.813 u.m. El terreno y la construccin dejan de ser

retiro o rehabilitacin del inmovilizado, porque este exceso se debe a mayores amortizaciones practicadas y a u

gasto finalmente incurrido, se procede a registrar un beneficio procedente del inmovilizado, de carcter ordinari
cambio de estimacin, por lo que el efecto sobre los elementos patrimoniales se registra en la cuenta de result
(NIC8,36)

ormacin sobre el costo incorporado, indicando las circunstancias que se han considerado en su valoracin y en
rafe, as como los aumentos en los saldos actualizados al tipo de descuento por causa del paso del tiempo y el

men de residuos alojados (costo variable), la distribucin del costo debe ser en funcin de los

iduos alojados, la distribucin del costo de la actuacin medioambiental futura, as como las propias amortizacio
o de utilizacin de la balsa. En el caso extremo de que todo el costo de la actuacin fuese variable (en funcin d
or el contrario, si el costo de la actuacin es fundamentalmente fijo, el reconocimiento de la deuda debera
vidad contaminante, el costo final no va a variar sustancialmente en relacin al volumen de residuos alojados (N
o cundo entran en funcionamiento?

n contaminante no debera amortizarse el inmovilizado, pues estara vinculado a que se viertan residuos; asimi
por el hecho de construir la balsa es preciso realizar una actuacin de rehabilitacin medioambiental, haya o n
nto de la provisin.
s antes de la puesta en marcha, deben incorporarse como mayor valor del activo o trasladarse al

orma indica que se consideren los costos directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de
no son evitables (NIC 23, parr10). En nuestra opinin, dado que son costos no evitables, se reconoceran como

A UTIL.

232.000 u.m. la construccin) A los


to de la adecuacin es de 45.000

stimacin del ndice de precios de

s como la rehabilitacin del lugar


ntingente se reconoce por su valor

bientales, dado que expresamente

eniendo en cuenta los datos de vida

ado en la estimacin inicial, salvo


actualizacin (5,5%) asciende a

mantelamiento, retiro o
la construccin dejan de ser

mortizaciones practicadas y a una

movilizado, de carcter ordinario. La


registra en la cuenta de resultados

siderado en su valoracin y en el
causa del paso del tiempo y el

be ser en funcin de los

as como las propias amortizaciones


n fuese variable (en funcin de
miento de la deuda debera
volumen de residuos alojados (NICs)

a que se viertan residuos; asimismo,


acin medioambiental, haya o no

del activo o trasladarse al

n, construccin o produccin de un
vitables, se reconoceran como

CASO 20
Tema
NIC

VALORACION DEL INMOBILIZADO MATERIAL: LAS


16

La empresa CLORASA adquiere el 1 de Enero de 20xx a crdito (3 meses) una maquinaria por importe
revisin integral que, de acometerla en el ao de la adquisicin, implicara un costo de 45.000 u.m. La

Las grandes reparaciones se refieren al costo de trabajos relacionados con el mantenimiento en ptim
periodicidad plurianual y unos importes elevados. Son el caso, por ejemplo del mantenimiento de flota
imperativo legal (medidas de seguridad aerea) y otras para el normal uso en los procesos de producci

BPGC indica en la determinacin del importe del inmovilizado material se tendr en cuenta la inciden
importe de esos costos se amortizar de forma distinta a la del resto del elemento, durante el periodo
especificados en la adquisicin o construccin, a efectos de identificacin de los mismos, podr utiliza

Cuando se realice la gran reparacin, su costo se reconocer en el valor contable del inmovilizado com
reconocimiento. Asimismo se dar de baja cualquier importe asociado a la reparacin que pudiera per

Al reconocer inicialmente un activo que para alcanzar su completa vida til debe someterse a proceso
divide en 2 partes, una correspondiente al costo que en el momento actual tiene dicha revisin (*1*) y
amortiza en el periodo que transcurre hasta la revisin o gran reparacin, mientras que la segunda se
que recibe es similar al de una renovacin, considerndola como el conjunto de operaciones mediante
renovacin.

*1* En la NIC16 la estimacin que se propone es la del costo futuro de la reparacin, revisin o inspec
independencia de que el costo de la inspeccin previa fuera identificado contablemente dentro de la t
necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspeccin similar futura, como indicativo de cu
construida.
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Maquinaria
Iva 16%
Forma Pago
Cto reparac
Maquinaria neto con reparac
Vida til
Amortizac Maquinar
Amortizac Reparacin

$ 232,000
$
37,120
3 meses Cred
$
45,000
$ 187,000
15 aos
$
12,467
$
15,000

El registro seria:
01/01/20xx
Concepto
Maquinaria
Maquinaria (Gran reparacin)
Iva
Proveedores Inmovilizado CP

Debito
$ 187,000
$
45,000
$
37,120
$
-

Credito

$ 269,120

Se ha regresado el costo de la mquina el importe de una reparacin similar a la fecha.


a) Se dotar la amortizacin anual de la maquina por un valor de $12.467 u.m.
31/12/20xx
Concepto
Gasto Amortiz Inmovil Material
Amortiz Acumul Inmov Mater Maquinaria

Debito
$
12,467

Credito
$

12,467

b) Se dotar la amortizacin del costo estimado de la reparacin, siendo la vida til, en este caso, de
31/12/20xx
Concepto
Gasto Amortiz Inmovil Material

Debito
$
15,000

Amortiz Acumul Inmov Mater Maquinaria


reparacin integral

Credito

15,000

Transcurridos los 3 aos, se realiza la reparacin integral de la maquinaria, ascendiendo el costo a $51
Por baja del valor neto contable del costo estimado inicialmente de la reparacin.
A los 3 aos
Concepto
Amortiz Acumul Inmov Mater Maquinaria
reparacin integral
Maquinaria (Gran reparacin)

Debito
$

Credito

45,000
$

45,000

Por la adicin del inmovilizado del costo real de la reparacin:


A los 3 aos
Concepto
Maquinaria (Gran reparacin)
Iva
Efectivo o equivalentes a EF

$
$

Debito
51,350
8,216

Credito

59,566

Temas colaterales
Grandes reparaciones sobre activos arrendados

Una de las principales variantes es cuando el activo en lugar de estar adquirido es alquilado a un terc
grandes reparaciones.
En estos casos, la primera cuestin es si nos encontramos ante un arrendamiento financiero u operati

En el primer caso, arrendamiento financiero, estamos en la misma situacin planteada, debiendo segr
costo que en el momento actual tendra una reparacin de dicha naturaleza. En estos casos. el mecan
elementos con vidas tiles diferentes.

En el segundo caso, arrendamiento operativo, la respuesta no es inmediata. En primer lugar porque n


lugar, porque habra que evaluar dos tipos de reparaciones las que se hacen para devolver el activo a
continuar su explotacin.

Una repuesta inmediata a la cuestin sera: dado que no existe un activo del cual segregar el costo de
gran reparacin y continuar operando con el bien.

ZADO MATERIAL: LAS GRANDES REPARACIONES

maquinaria por importe de 232.000 u.m. mas 16% de IVA. Cada 3 aos es preciso someterla a una
costo de 45.000 u.m. La vida til estimada de la maquina es de 15 aos.

mantenimiento en ptimas condiciones de uso que necesitan algunos inmovilizados, que tienen una
mantenimiento de flotas de aeronaves y buques o similares. Algunos de estos trabajos se realizan por
os procesos de produccin.

dr en cuenta la incidencia de los costos relacionados con grandes reparaciones. En este sentido, el
ento, durante el periodo que medie hasta la gran reparacin. Si estos costos no estuvieran
s mismos, podr utilizarse el precio actual de mercado de una reparacin similar.

ble del inmovilizado como una sustitucin, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su
aracin que pudiera permanecer en el valor contable del citado inmovilizado.

be someterse a procesos peridicos de revisin, con un costo significativo, el costo de adqusicin se


ne dicha revisin (*1*) y otra correspondiente al resto del valor del elemento. La primera parte se
ntras que la segunda se amortizara durante la vida til del elemento. de esta forma, el tratamiento
e operaciones mediante las que se recuperan las caractersticas iniciales del bien objeto de

acin, revisin o inspeccin tal y como se puede leer en el parrafo 14: Esto suceder con
blemente dentro de la transaccin mediante la cual se adquiri o construy dicha partida. Si fuera
como indicativo de cul fue el costo de la inspeccin realizada cuando la partida fue adquirida o

la fecha.

a til, en este caso, de 3 aos, hasta la realizacin de la reparacin, por un importe de $15.000

endiendo el costo a $51.530 + Iva 16%, que se liquida por transferencia Bcria.

Arrendamiento Financiero y Operativo, Tranferencia de


riesgos y ventajas asociados al activo

o es alquilado a un tercero, siendo preciso para operar con l durante la vida til realizar varias

nto financiero u operativo.

anteada, debiendo segregarse del valor actual de los pagos futuros o del valor razonable (el menor), el
n estos casos. el mecanismo de control sobre el recurso no altera que est en presencia de dos

n primer lugar porque no existe un inmovilizado material del que segregar el costo (*2*) y en segundo
ara devolver el activo a su propietario en las condiciones acordadas, de las que se acometen para

ual segregar el costo de la gran reparacin, se dota una provisin anualmente que permita atender la

o someterla a una

os, que tienen una


abajos se realizan por

En este sentido, el
stuvieran
r.

diciones para su

to de adqusicin se
primera parte se
ma, el tratamiento
n objeto de

eder con
a partida. Si fuera
a fue adquirida o

rte de $15.000

realizar varias

zonable (el menor), el


esencia de dos

to (*2*) y en segundo
e acometen para

ue permita atender la

CASO 21
Tema
NIC

PLANES DE PENSIONES

PLAN DE APORTACION DEFINIDA

Una empresa ha garantizado a sus trabajadores sus prestaciones por fallecimiento, jubilacin, incapac
compaa de seguros. La empresa es la encargada de realizar las aportaciones todos los aos. El 31 d
devengo es 31 de Marzo de 2007 al 31 de Marzo de 2008)
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Aporte

800,000

Estamos ante un plan de aportacin definida en el que la empresa promotora conoce todos los aos e

La aportacin peridica realizada por la empresa a los planes se registrar como un gasto del perodo
devengadas pero no satisfechas al cierre del ejercicio

12/31/2007
Concepto

Debito

Gto Retribuciones a LP mediante sistemas de aportacin


definida

400,000

Remuneraciones mediante sistemas de aportacion definida


pdtes de pago

3/31/2008
Concepto
Gto Retribuciones a LP mediante sistemas de aportacin
definida
Remuneraciones mediante sistemas de aportacion definida
pdtes de pago
Efectivo o equivalentes a EF

PLAN DE PRESTACION DEFINIDA

Debito
$

400,000

400,000

Una empresa ha garantizado a sus trabajadores sus prestaciones por fallecimiento, jubilacin, incapac
compaa de seguros. La empresa es la encargada de realizar las aportaciones todos los aos y la com
prestaciones correspondientes al final de cada ao. En el ao 2007 se realiza una aportacin de 800.0
La compaa de seguros ofreci la siguiente informacin sobre el plan de pensiones a 31 de Diciembre
Valor actual de las prestaciones devengadas a 31 de Diciembre de 2006: $12.467.000 u.m. (tipo de de
Valor razonable de los activos afectos al plan a 31 de Diciembre de 2006: $10.967.000 u.m. (rendimie
Costo de los servicios prestados en el 2007: $923.000 u.m.
Durante el 2007 ha sido objeto de revisin la hiptesis de inflacin, esto ha originado un incremento d
Rendimiento de los activos del ao 2007: 7%
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Aporte

800,000

Los planes de prestacin definida se caracterizan por no conocerse a priori el costo total para el prom

La prestacin futura a satisfacer a los empleados se distribuye entre los aos en los que el trabajador
ejercicio actual y la que corresponde a aos anteriores. Con esta informacin se procede a obtener la
cubrir las obligaciones derivadas de los servicios prestados por los empleados en el ejercicio actual y

Estas obligaciones por pensiones variarn en la medida en que las hiptesis en las que estn basadas
reconocerse en el patrimonio neto como reservas. El texto dice A estos efectos, las prdidas y ganan
en las hiptesis actuariales o de diferencias entre los clculos previos realizados con base en las hipt

En cuanto al costo por servicios pasados, es preciso indicar que est relacionado con el momento de i
incremento de la obligacin por pensiones que tiene lugar al reconocer mayores derechos a los trabaj
retroactiva en el momento de su introduccin. Estos costos se imputan en la cuenta de prdidas y gan

Con esta informacin hay que proceder a calcular el importe del pasivo a registrar en concepto de pen

Valor de la prestaciones devengadas a 31 de Diciembre de 2006


Costo de los servicios ao 2007
Costo por intereses del ao 2007 (4%)
Prestaciones satisfechas en el ao 2007
Perdidas actuariales del ao 2007
OBLIGACION POR PENSIONES A 31 DE DICIEMBRE DE 2007

$
$
$
$
$
$

12,467,000
923,000
498,680
(1,100,000)
55,000
12,843,680

Valor razonable de los activos a 31 de Diciembre de 2006

10,967,000

Rendimiento de los activos en el ao 2007 (6%)


Aportaciones ao 2007
Prestaciones satisfechas en el ao 2007
Ganancias actuariales ao 2007 (7%-6%)

$
$
$
$

658,020
800,000
(1,100,000)
109,670

VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS AFECTOS A 31 de


DICIEMBRE 2007

11,434,690

El importe del pasivo por pensiones es igual a la diferencia entre la obligacin por pensiones y el valo

La provisin correspondiente a retribuciones a largo plazo de prestacin definida se cuantificar tenie


valoracin. Su monimiento es el siguiente:
a) Se abonar:
a1) Por las estimaciones de los devengos anuales
a2) Por el reconocimiento de prdidas actuariales
a3) Por el importe de los ajustes que surgan por la actualizacin de valores
a4) Por el importe imputado a la cuenta de prdidas y ganancias de los costos por servicios pasados
b) Se Cargar:
b1) Por la disposicin que se realice de la provisin
b2) Por el reconocimiento de ganancias actuariales
b3) Por el rendimiento esperado de los activos afectos
b4) Por el exceso de provisin

01/01/20xx
Concepto

Debito

Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestacin


definida
Prdidas actuariales
Ganancias actuariales
Gastos fros por actualizacin de provisiones

$
$
$
$

923,000
55,000
498,680

Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso


relativos a retribuciones a largo plazo
Efectivo o equivalentes a EF
Provisin por retribucin a largo plazo al personal

91,010

DE PENSIONES

cimiento, jubilacin, incapacidad o gran invalidez, a partir de la formalizacin de un plan de aportacin definida
ones todos los aos. El 31 de Marzo de 2007 se formaliza el plan y se realiza una aportacin de 800.000 u.m. (e

ora conoce todos los aos el costo total del plan, siendo la prestacin a percibir por el trabajador la variable inc

como un gasto del perodo, asimismo la norma de valoracin 16.1 establece quq se registrar como pasivo las

Credito

$ 400,000

Credito

$ 800,000

cimiento, jubilacin, incapacidad o gran invalidez, a partir de la formalizacin de un plan de prestacin definida
ones todos los aos y la compaia de seguros de invertir este dinero para obtener rentabilidad, as como de pag
iza una aportacin de 800.000 u.m. y se pagaron 1.100.000 u.m. por concepto de prestaciones.
pensiones a 31 de Diciembre de 2007:
$12.467.000 u.m. (tipo de descuento utilizado del 4%)
$10.967.000 u.m. (rendimiento esperado de los activos 6%)

a originado un incremento del valor actual de las pensiones devengadas de $55.000 u.m.

i el costo total para el promotor, puesto que estn basados en hiptesis actuariales y de inversin.

os en los que el trabajador preste sus servicios a la empresa, obteniendo de esa forma la pensin devengada d
in se procede a obtener la obligacin por pensiones a partir de la actualizacin de los pagos futuros que es pre
ados en el ejercicio actual y en los anteriores. Esta obligacin tendr que reconocerse como una provisin.

sis en las que estn basadas sean objeto de revisin. Esto generar ganancias o perdidas actuariales que tendr
efectos, las prdidas y ganancias actuariales son exclusivamente las variaciones que se producen como consecu
izados con base en las hiptesis actuariales utilizadas y los sucesos efectivamente ocurridos.

ionado con el momento de implantacin de un plan o con la mejora del mismo por parte del promotor y consiste
ayores derechos a los trabajadores que los que les corresponde por los servicios prestados o reconocer derecho
la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en el que se acuerden como gasto del perodo.

registrar en concepto de pensiones en el balance de situacin, para lo cual se realizar el siguiente clculo:

cin por pensiones y el valor razonable de los activos afectos, el cual asciende a $1.408.990 u.m.

efinida se cuantificar teniendo en cuenta los eventuales activos afectos, en los trminos recogidos en las norm

stos por servicios pasados

Credito

$ 109,670
$
$ 658,020
$ 800,000

un plan de aportacin definida con una


a aportacin de 800.000 u.m. (el periodo de

por el trabajador la variable incierta.

q se registrar como pasivo las contribuciones

un plan de prestacin definida con una


er rentabilidad, as como de pagar las
de prestaciones.

000 u.m.

les y de inversin.

a forma la pensin devengada durante el


de los pagos futuros que es preciso realizar para
cerse como una provisin.

perdidas actuariales que tendrn que


que se producen como consecuencia de cambios
te ocurridos.

or parte del promotor y consiste en el


prestados o reconocer derechos de forma
to del perodo.

alizar el siguiente clculo:

$1.408.990 u.m.

trminos recogidos en las normas de registro y

CASO 22
Tema
NIC

RECONOCIMIENTO DE LAS SUBVENCIONES NO REINTEGRABLES


20

En Marzo de 2000 la empresa OBSUJA, S.L. solicita a la agencia de desarrollo regional una subvencin
de adquisicin total asciende a $300.000 u.m. ms unos costos asociados de puesta a punto y acceso
incrementar el rendimiento obtenido. Obsuja, S.L. cumple las condiciones para ser considerada como
es una empresa a la que, a priori, le pueden conceder ese tipo de ayudas. Tras el preceptivo anlisis p
solicitante, se concede una ayuda equivalente al 25% del costo total de la inversin.

El 1 de Julio de 2000 Obsuja tiene la inversin a punto y en disposicin de funcionamiento. A la maqui


diversos informes tcnicos.

La agencia emite la correspondiente resolusin de ayuda con fecha 15 de Enero de 2001, la cual es co
al cumplimiento de 2 condiciones durante los 3 aos siguientes a la realizacin de la inversin:
*Mantenimiento de la inversin en los trminos expuestos en el expediente de solicitud de la ayuda.
*Creacin de 3 nuevos puestos de trabajo y mantenimiento de los mismos.

El 31 de Enero de 2002 la agencia hace efectiva la ayuda a Obsuja mediante transferencia Bancaria, m
realizar cualquier comprobacin sobre el cumplimiento de las condiciones. Podramos resumir el proce
Certificacin de
Admon y control

Concecin de la
ayuda

Justificacin de la
Inversin

Mantenimiento de em
enajenacin de los

SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Costo maquinaria
Costos adicionales
Subvencion

$ 300,000
$ 100,000
$ 100,000

25%

Vida til
Inicio (Product)
Resolus.ayuda
Ayuda efectiva

10
01.07.2000
15.01.2001
31.01.2002

aos

La norma Internacional de Contabilidad 20 es la que trata de la contabilizacin de las subvenciones o


dicha norma determina que las subvencioes no deben ser reconocidas hasta que no exista una prude
condiciones asociadas a su disfrute; y b) Se recibirn subvenciones.
Por tanto no se exige un cumplimieto estricto de las condiciones sino una prudente seguridad
El reconocimiento de la subvencin se podra hacer de dos formas:
Parr.26 Uno de los mtodos refleja las subvenciones como ingresos diferidos, que se reconocen como
sitematicas y racionales, a lo largo de la vida til de los correspondientes activos.

Parr.27 El otro mtodo consiste en deducir cada subvencin del valor por el que se ha contabilizado e
en la cuenta de resultados a lo largo de la vida til de los activos minorando el gasto por depreciacin

Por tanto Obsuja, S.L., podra reconocer la subvencin a partir del momento de recepcin de la resoluc
que afectan a la misma. As el 15.01.2001 se producira la siguiente contabilizacin:

Como ingreso diferido, y como tal dentro del pasivo no corriente.


1/15/2001
Concepto
CxC Admon Pblicas

Debito
$ 100,000

Ingresos diferidos
-Subvenciones

Credito

$ 100,000

Al cierre, la sociedad calcular la correspondiente amortizacin por seis meses, y el anlogo devengo
12/31/2001
Concepto

Debito

Gasto amortizac Inmovil


Material

20,000

Amortizac Acumul Inmov


Material
Ingresos Diferidos
-Subvenciones

Credito

20,000

5,000

5,000

Transferencia de ingresos a
ER

Como deduccin del activo subvencionado


1/15/2001
Concepto
CxC Admon Pblicas

Debito
$ 100,000

Credito

Ingresos diferidos
-Subvenciones

$ 100,000

Al cierre, la sociedad calcular la amortizacin sobre el costo de adquisicin y lo minorar por el impo
12/31/2001
Concepto
Gasto amortizac Inmovil
Material
Amortizac Acumul Inmov
Material

Debito
$

Credito

15,000
$

15,000

En la memoria se tendr que revelar los detalles de la ayuda pblica recibida, las polticas contables a
las mismas.

NES NO REINTEGRABLES

rrollo regional una subvencin para la adquisicin de una nueva maquinaria, cuyo costo
os de puesta a punto y accesorios de $100.000 u.m., para modernizar la produccin e
es para ser considerada como una Pyme segn la normatividad comunitaria, por lo que
as. Tras el preceptivo anlisis por parte de la agencia de la documentacin de la
la inversin.

de funcionamiento. A la maquinaria se le ha fijado una vida til de 10 aos segn

de Enero de 2001, la cual es comunicada a la sociedad. La subvencin est condicionada


izacin de la inversin:
nte de solicitud de la ayuda.

iante transferencia Bancaria, momento a partir del cual aquella tiene la potestad de
es. Podramos resumir el proceso realizado por la agencia de la siguiente manera:

in de
control

n de la
in

Pago de la
Subvencin

3 aos

Mantenimiento de empleo y no
enajenacin de los activos

Ayuda
definitiva

lizacin de las subvenciones oficiales e informacin a revelar sobre ayudas publicas,


hasta que no exista una prudente seguridad de que: a) la empresa cumplir las

na prudente seguridad

idos, que se reconocen como ingresos de los diferentes ejercicios sobre bases
s activos.

or el que se ha contabilizado el activo correspondiente. Las subvenciones se reconocen


ando el gasto por depreciacin de cada activo.

ento de recepcin de la resolucin si tiene seguridad del cumplimiento de las condiciones


tabilizacin:

meses, y el anlogo devengo de la subvencin:

cin y lo minorar por el importe de la subvencin:

cibida, las polticas contables adoptadas, as como las posibles contingencias que tengan

CASO 23
Tema
NIC

ARRENDAMIENTO Y TRANSICION

La sociedad La Madera, S.A. presenta los datos de la siguiente mquina arrendada por una cuota anua
el bien no tendr utilidad pero es devuelto al propietario. La duracin del contrato es de 10 aos. Asim
incrementaran por IPC, que se estima en el 3%. El tipo de interes de una nueva deuda con estas cara

En los registros contables del arrendador, la mquina estaba clasificada como producto terminado por
comerciales es tambin del 5%.
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Cuota anual
N ctto
Vr Contado
IPC
i
Iva
Cto histor maqu

$
$

8,687.66
10
75,996.12
3%
5%
16%
55,000.00

2-Jan
aos

Se halla el valor presente de las cuotas con los siguientes datos:


Anualidad
$
8,687.66
Nper
10
Interes
5%
VP
($ 67,083.81)

VALOR ACTUAL DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO


Costo medio del pasivo: 5%
Inters
Cuota
Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8

3,354.19
3,087.52
2,807.51
2,513.50
2,204.79
1,880.65
1,540.30
1,182.93

$
$
$
$
$
$
$
$

8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66

9
10
$

807.70 $
413.70 $
19,792.79 $

8,687.66
8,687.66
86,876.60

AMORTIZACION DE LA DEUDA CONSIDERANDO EL INTERES NOMINAL Y EL COSTO FINANCIER


Clculos con el tipo de inters de la deuda incremental
Costo medio del pasivo: 5%
Inters
Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

67,083.81
61,750.34
56,150.19
50,270.04
44,095.89
37,613.02
30,806.01
23,658.65
16,153.93
8,273.96
$

3,354.19
3,087.52
2,807.51
2,513.50
2,204.79
1,880.65
1,540.30
1,182.93
807.70
413.70
19,792.79

Cuando de las condiciones de un arrendamiento se transfieren sustancialmente todos los riesgos y be


como arrendamiento financiero. Dicha transferencia se produce cuando incorporando el contrato una
opcin de compra, se presume la transferencia, salvo prueba en contrario, cuando :

*Contratos en los que el plazo del arrendamiento coincida o cubra la mayor parte (75%) de la vida eco
econmicaa del mantenimiento de la cesin de uso.

El plazo del arrendamiento es el periodo no revocable para el cual el arrendatario ha contratado el arr
con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la ce

*En aquellos casos en los que, al comienzo del arrendamiento, el valor actual de los pagos mnimos ac
Contabilizacin del arrendamiento.
1.Se valora el bien por el menor entre el valor razonable o el valor actual de los pagos futuros.

2.Los gastos directos iniciales en los que incurra el arrendamiento forman parte del costo del activo. L
3.Se valora la deuda por el valor actual, desapareciendo los gastos a distribuir en varios ejercicios.

4.Las cuotas contingentes, as como los servicios asociados, se consideran gasto del perodo en el cu
evolucin de una variable.

5.El valor actual se obtiene utilizando el tipo de interes implicito del contrato (normalmente disponible
interes del arrendatario para operaciones similares (en el mbito de las normas internacionales de con
tendra un nuevo arrendamiento similar o una nueva deuda por un importe similar a las cuotas compr

6.Se clasifica el bien teniendo presente su naturaleza por lo que se tratara como inmovilizado materia
7.El bien se amortiza en el periodo menor entre la vida til o la duracin del contrato.
Registro para el arrendador
Concepto
Maquinaria
Proveedores de inmoviliz a LP
Proveedores de inmoviliz a cP

Concepto
Gto Amortizac element del inmovil inmaterial
Amortiz acumulad inmovil inmaterial
Intereses deudas
Proveed de inmovil a CP

Concepto
Proovedor Inmovil CP
Iva Soportado
Efectivo y Equival EF

Debito
67,083.81

Credito
$
$

61,750.34
5,333.47

Al cierre del 1er ejercicio


Debito
Credito
$
$

6,708.38
$

6,708.38

3,354.19

3,354.19

Al liquidar la primera cuota:


Debito
Credito
$
8,687.66
$
1,390.03
$ 10,077.69

Al cierre del ao 2 la cuota ha incrementado en un 3% como consecuencia de la evolucin del IPC. En


liquidar el da 2 de Enero del ejercicio siguiente. Contabilizacin de la cuota contingente:

Concepto
Gto Arrendamiento y canon
Proveedores Inmovil CP

Ajuste cuota contingente


Debito
Credito
$
260.63
$
260.63

CONTABILIZACION DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL ARRENDADOR

Desde la perspectiva del arrendador, un arrendamiento financiero implica la transferencia de riesgos y


FINANCIERO.

En un arrendamiento financiero, el arrendador considera la operacin como una venta por el valor raz
bien y el valor razonable de la cuanta a cobrar generada.

Concepto
Clientes a CP
Clientes a LP
Venta productos terminados

$
$

Debito
5,333.47
61,750.34

Credito

67,083.81

Al cierre del ejercicio registrar por un lado el costo de la maquinaria, al dar de baja las existencias in
operacin hbrida de carcter comercial y financiera. Por la perte ccial se ha registrado un beneficio, e
futuras $67.083,79 y el precio de venta $55.000), mientras que el devengo de los $19.792,79 de inter
pendientes de devolucin.

Concepto
Variacin existencias de product terminados
Productos terminados
Clientes CP
Intereses creditos

Concepto
Efectivo y Equival EF
IVA repercutido
Clientes CP

Al cierre del 1er ejercicio


Debito
Credito
$
$

55,000.00
$

55,000.00

3,354.19

3,354.19

Al Cobrar la primera cuota:


Debito
Credito
$
10,077.69
$
1,390.03
$
8,687.66

RANSICION

rrendada por una cuota anual de $8.687,66 u.m. pagadera el 2 de Enero por periodos anuales finalizados. Al tr
contrato es de 10 aos. Asimismo se ha estimado que el valor al contado es de $75.996,12 u.m.. Las rentas anu
nueva deuda con estas caracteristicas es del 5%, siendo el iva aplicable del 16%

omo producto terminado por un costo de produccin de $55.000 u.m.. El tipo de interes aplicado por el arrendad

Amortizacin Sdo Capital


$ 67,083.81
$
5,333.47 $ 61,750.34
$
5,600.14 $ 56,150.19
$
5,880.15 $ 50,270.04
$
6,174.16 $ 44,095.89
$
6,482.87 $ 37,613.02
$
6,807.01 $ 30,806.01
$
7,147.36 $ 23,658.65
$
7,504.73 $ 16,153.93

$
7,879.96 $
$
8,273.96 $
$ 67,083.81

8,273.96
0.00

AL Y EL COSTO FINANCIERO EFECTIVO

deuda incremental
o: 5%
Cuota
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$
8,687.66
$ 86,876.60

Amortizacin
$
5,333.47
$
5,600.14
$
5,880.15
$
6,174.16
$
6,482.87
$
6,807.01
$
7,147.36
$
7,504.73
$
7,879.96
$
8,273.96
$ 67,083.81

Sdo Capital
$
67,083.81
$
61,750.34
$
56,150.19
$
50,270.04
$
44,095.89
$
37,613.02
$
30,806.01
$
23,658.65
$
16,153.93
$
8,273.96
$
0.00

Clculos con el costo financiero efectivo


TEA : 3%
Inters
Cuota
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,900.14
1,730.43
1,556.48
1,378.18
1,195.42
1,008.09
816.07
619.26
417.52
210.75

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66
8,687.66

mente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, dicho acuerdo deb
corporando el contrato una opcin de compra se presuma el ejercicio de la misma. En caso de que el contrato n
, cuando :

or parte (75%) de la vida econmica del activo, y siempre que de las condiciones pactadas se desprenda la raci

ndatario ha contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el que ste tenga d
rrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitar tal opcin.

tual de los pagos mnimos acordados por el arrendamiento suponga la prctica total del valor razonable del act

de los pagos futuros.

parte del costo del activo. La contrapartida de este concepto ser deudas o una disminucin de tesorera.
ibuir en varios ejercicios.

n gasto del perodo en el cul se producen.Por cuotas de carcter contingentes de entienden aquellas que depe

ato (normalmente disponible en contratos con entidades financieras, por ejemplo, leasing) o de no poder obten
ormas internacionales de contabilidad, este concepto es el costo incremental de endeudamiento, es decir qu c
e similar a las cuotas comprometidas y con el mismo tipo de garantas)

a como inmovilizado material.


del contrato.

ota:

a de la evolucin del IPC. En ese momento ser preciso periodificar el gasto que se ha devengado en el periodo,
ota contingente:

la transferencia de riesgos y ventajas. Dado que se cumple la condicin de vida til, debemos entender que el

mo una venta por el valor razonable de la cuenta a cobrar que obtiene, reflejando el beneficio por la diferencia e

ar de baja las existencias iniciales, as como la imputacin de intereses que se han devengado. Este arrendamie
ha registrado un beneficio, en el momento de la venta, de $12.083,79 (se obtiene por diferencia entre el valor a
o de los $19.792,79 de intereses (ver total en el cuadro) Se producir a lo largo del contrato en funcin de las c

ta:

eriodos anuales finalizados. Al trmino del contrato,


e $75.996,12 u.m.. Las rentas anuales
16%

de interes aplicado por el arrendador en operaciones

TE

2.500%

on el costo financiero efectivo


TEA : 3%
Amortizacin Sdo Capital
$ 75,996.12
$
6,787.52 $ 69,208.60
$
6,957.23 $ 62,251.37
$
7,131.18 $ 55,120.19
$
7,309.48 $ 47,810.70
$
7,492.24 $ 40,318.46
$
7,679.57 $ 32,638.89
$
7,871.59 $ 24,767.30
$
8,068.40 $ 16,698.90
$
8,270.14 $
8,428.76
$
8,476.91 $
(48.15)

o del contrato, dicho acuerdo deber calificarse


sma. En caso de que el contrato no incluya una

nes pactadas se desprenda la racionalidad

o adicional en el que ste tenga derecho a continuar


al opcin.

a total del valor razonable del activo arrendado.

na disminucin de tesorera.

s de entienden aquellas que dependan de la

plo, leasing) o de no poder obtenerse el tipo de


de endeudamiento, es decir qu costo financiero

$ 1,900.14

2.50031%

e se ha devengado en el periodo, si bien se

da til, debemos entender que el arrendamiento es

do el beneficio por la diferencia entre el costo del

e han devengado. Este arrendamiento es una


ene por diferencia entre el valor actual de las cuotas
go del contrato en funcin de las cantidades

CASO 24
Tema
NIC

EXISTENCIAS. ACTIVACION DE COSTOS POR INTERESES.


23

La sociedad X ha iniciado a comienzos del ejercicio 2008 la construccin de un inmueble para la venta
proceso de construccin es de 2 aos, producindose la disponibilidad de todos los fondos de forma h
construido asciende a $7.400.000 u.m.

Las deudas con suministradores de existencias relacionadas con la obra ascienden a $2.000.000 u.m.
con el cash flow que genera la compaa.
El costo de financiacin efectivo de la financiacin genrica es de 6,5%. El costo del prstamo promot
La sociedad X se dedica a la promocin inmobiliaria.

ACTIVOS
Activo no corriente
Mobiliario y equipo
Construcciones y terrenos
Activo corriente
Existencias
Cuentas x cobrar
Tesorera

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO


88,540 Patrimonio neto
29,000
59,540 Pasivo no corriente
Prstamo Bancario
42,160
7,400 Pasivo corriente
32,000 Prstamo promotor
2,760 Proveedores
130,700

27,700
98,000
98,000
5,000
3,000
2,000
130,700

Segn la NIC 23 los intereses que retribuyen la financiacin especfica o genrica de los activos cualifi
incorporarse en el valor del activo en cuestin.

Estos intereses se incorporan netos de las retribuciones obtenidas de los fondos, procedentes de fuen
finalidad.

La NIC23 distingue entre financiacin especfica y genrica. La parte de los activos cualificados no fina
Este criterio implica una mayor activacin de los costos financieros.

SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Ppto Total Construcc
Duracc proces Construcc
Importe Construido
Deudas relacion obra
Prestamo promotor
Cto fro Genrico
Cto fro especfico

$ 18,900,000
2 Aos
$
7,400,000
$
2,000,000
$
3,000,000
6.5%
6.0%

12/31/2008

Paso 1. Eliminar financiacin especfica


Proveedores
Prstamo promotor

Valores a trmino
Valores medios
2,000
1,000
3,000
1,500

Paso 2. Identificar financiacin genrica


Obras en Curso
Financiacin genrica
Paso 3. Costo de deuda genrica
Costo de deuda especfica
Costo de deuda genrica
Paso 4. Activacin costos financieros

5,000

2,500

7,400
2,400

3,700
1,200

180
156
336

90
78
168

Para el registro de los intereses vamos a considerar los valores medios del periodo:

Concepto
Obras en curso
Variacion existenc promoc en
curso

Debito
$ 168,000.00

Credito

168,000.00

INTERESES.

nmueble para la venta de pisos cuyo presupuesto total es de $18.900.000 u.m. La duracin del
los fondos de forma homognea a lo largo del ao. Al 31 de Diciembre del ao 2008, el importe

den a $2.000.000 u.m., financindose el resto con un prstamo promotor de $3.000.000 u.m. y el resto

o del prstamo promotor es del 6%.

ca de los activos cualificados (Inmovilizados con periodos de construccin superior a un ao) deben

s, procedentes de fuentes de financiacin especficas, hasta el momento en que son aplicadas a su

vos cualificados no financiada con fondos especificos se considera que lo est con fondos genricos.

La duracin del
2008, el importe

00.000 u.m. y el resto

or a un ao) deben

son aplicadas a su

n fondos genricos.

CASO 25
Tema
NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS HIBRIDOS

El 3 de Enero de 2008 la empresa PISA contrata con una entidad financiera un depsito a tres aos po
revalorizacin del IBEX al vencimiento.
No existe clusula de amortizacin anticipadas.
Datos adicionales:
1.Valor de la opcin el da 3 de Enero de 2008: 100.000 u.m.
2.Valor de la opcin el da 31 de Diciembre de 2008: 98.000 u.m.
3.Valor de la opcin el da 31 de Diciembre de 2009: 101.000 u.m.
4.Valor de la opcin el da 31 de Diciembre de 2010: 103.000 u.m.
5.Valor de la opcin el da 3 de Enero de 2011: 105.000 u.m.
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Deposito
n
Vr Opcin
Vr Opcin
Vr Opcin
Vr Opcin
Vr Opcin

$
$
$
$
$
$

1,000,000
3 aos
100,000
98,000
101,000
103,000
105,000

3-Jan-08
3-Jan-08
12/31/2008
12/31/2009
12/31/2010
1/3/2011

Instrumentos Financieros Hbridos son aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un
transferido de manera independiente y cuyo efecto es que alguno de los flujos de efectivo del instrum
considerado de forma independiente.

El producto contratado por PISA incluye un depsito y una opcin comprada sobre el ndice de referen
condiciones para que se separen el contrato principal y el derivado implcito. Para ellos deben darse la
a.Las caractersticas y riesgo econmicos inherentes al derivado implcito no estn estrechamente rel
b.Un instrumento independiente con las mismas condiciones que las del derivado implcito cumplira l
c.El instrumento hbrido no se valora por su valor razonable con cambios an la cuenta de prdidas y g
La operacin de referencia cumple las tres condiciones, especial mencin merecen las dos primeras:

a.Estamos ante un instrumento de deuda cuyo rendimiento est referenciado a renta variable (IBEX) p
principal. Adicionalmente, no existe una clausula de amortizacin anticipada, en el caso de que existie
estrechamente relacionados con los del contrato principal, si el precio de ejercicio (es decir, el importe
costo amortizado del instrumento de deuda en cada fecha de ejercicio.

b.El derivado implcito es una opcin comprada sobre el IBEX y, evidentemente, considerada de forma
Las caractersticas de un derivado son las siguientes:

1.Su valor cambia en respuesta a los cambios en el subyacente, que se corresponde con variables tale
tipos de cambio.
2.No requiere una inversin inicial, o bien requiere una inversin inferior a la del subyacente.
3. Se liquida en una fecha futura.

Dado que el producto de referencia cumple las condiciones para separar el derivado implcito del cont
considerar todo el instrumento hbrido como un activo a valor razonable con cambios en la cuenta de
1.Un depsito que se registra segn su naturaleza.
2.Un derivado que se valora a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias.

En el momento de la contratacin, el contrato principal es igual a la diferencia entre el costo del instr
1/3/2008
Concepto

Debito

Imposiciones a largo plazo

900,000.00

Activos por derivados


financieros a LP: derivados
implcitos

100,000.00

Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$ 1,000,000.00

En cada cierre de la informacin se proceder a realizar los asientos correspondientes a la valoracin


cuyo valor efectivo es de $900.000 u.m. y su valor de reembolso $1.000.000 u.m.
12/31/2008
Concepto
Prdidas por valorazin de
instrumentos fros por su
valor razonable: Derivados
Hbridos

Debito

Activos por derivados


financieros a LP: derivados
implcitos

Credito

2,000.00

2,000.00

El registro de periodificacin del depsito se calcula a partir de la TIR del depsito. Dicha TIR asciende
u.m. :
Periodo
0
1
2
3
TIR

$
$
$
$

Flujos
Intereses
(900,000)
- $
32,169.75
- $
33,319.63
1,000,000 $
34,510.62
3.57%

Valor acumul
$
900,000
$
932,169.75
$
965,489.38
$ 1,000,000.00

12/31/2008
Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses


devengados no vencidos

Credito

32,169.75

Ingresos de valores
representativos de deuda

32,169.75

En cada cierre de la informacin se proceder a realizar los registros correpondientes a la valoracin d


cuyo valor efectivo es $900.000 u.m. y su valor de reembolso $1.000.000 u.m.
12/31/2009
Concepto

Debito

Activos por derivados


financieros a LP: derivados
implcitos

Credito

3,000.00

Beneficios por valoracin de


instrumentos fros por su
valor razonable : derivados
hbridos

3,000.00

12/31/2009
Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses


devengados no vencidos

Credito

33,319.63

Ingresos de valores
representativos de deuda

33,319.63

12/31/2010
Concepto
Activos por derivados
financieros a LP: derivados
implcitos
Beneficios por valoracin de
instrumentos fros por su
valor razonable : derivados
hbridos

Debito

Credito

2,000.00

2,000.00

12/31/2010
Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses


devengados no vencidos

Credito

34,510.62

Ingresos de valores
representativos de deuda

34,510.62

El da del vencimiento PITA cobra el valor de reembolso del depsito ms la revalorizacin del IBEX si
1/3/2011
Concepto

Debito

Credito

Activos por derivados


financieros a LP: derivados
implcitos

103,000.00

Beneficios por valorazin de


instrumentos fros por su
valor razonable : Derivados
Hbridos

2,000.00

Efectivo y equivalentes a EF

105,000.00

1/3/2011
Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses


devengados no vencidos
Imposiciones a LP
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$
$
$ 1,000,000.00

100,000.00
900,000.00

un depsito a tres aos por importe de 1.000.000 u.m. Le rentabilidad del depsito consiste en la

principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implcito, que no puede ser
jos de efectivo del instrumento hbrido varan de forma similar a los flujos de efectivo del derivado

sobre el ndice de referencia (IBEX). Su tratamiento contable depender de si se cumplen las


o. Para ellos deben darse las siguientes circunstancias:
o estn estrechamente relacionados con los del contrato principal.
rivado implcito cumplira la definicin de instrumento derivado.
la cuenta de prdidas y ganancias.
merecen las dos primeras:

do a renta variable (IBEX) por lo que el derivado implcito no est estrechamente relacionado con el
a, en el caso de que existiera se considerara que los riesgos del derivado implcito estn
ercicio (es decir, el importe por el que se amortizara anticipadamente) es aproximadamente igual al

ente, considerada de forma aislada cumple la definicin de derivado que exponemos a continuacin.

esponde con variables tales como los tipos de inters, los precios de instrumentos financieros o los

a del subyacente.

derivado implcito del contrato principal y la empresa no va a optar en el momento inicial por
n cambios en la cuenta de PyG, tenemos 2 productos:

cia entre el costo del instrumento hbrido y el valor razonable del derivado implcito:

pondientes a la valoracin del derivado y a la periodificacin de los intereses implcitos del depsito
0 u.m.

psito. Dicha TIR asciende a 3,57% por lo que los intereses del primer ao ascienden a $32.169.75

ondientes a la valoracin del derivado y a la periodificacin de los intereses implcitos del depsito
.m.

revalorizacin del IBEX si es que ha existido.

ito consiste en la

ue no puede ser
ctivo del derivado

e cumplen las

relacionado con el
to estn
madamente igual al

mos a continuacin.

os financieros o los

nto inicial por

cito:

lcitos del depsito

nden a $32.169.75

citos del depsito

CASO 26
Tema
NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA


18

El 1 de Junio de 2008, la sociedad GODISA adquiere 600.000 acciones de la sociedad LEXIA, S.A. que c
de la operacin. Las acciones se han adquirido dedibo a que la rentabilidad por dividendo es cercana

El 1 de Septiembre se reparte un dividendo a cuenta del ejercicio 2008 de 22 cntimos por accin, se
semestre del ejercicio en curso, motivados principalmente por la venta habida en el mes de Abril de d

A 31 de Diciembre de 2008, el valor de mercado de las acciones es de 20 u.m. por accin, la cotizaci
de mercado ha situado la cotizacin por debajo del costo a primeros de Agosto. Los costos de venta se

A 15 de Junio de 2009, se adquiere un 5% adicional (200.000 acciones), dado que se desea ejercer un
similares a las operaciones anteriores.
A 31 de Diciembre de 2009, el valor de cotizacin es de 21 u.m. por accin, coincidente con el valor te
(Con la finalidad de facilitar la comprensin, se han omitido los efectos tributarios distintos a las reten
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
GODISA
Costo Acciones
Total Acciones
Costo x Accion
Costos
%K
Rdto esperado
Rdto generado
Rdto $
Retencion
Vr mcdo acc
Cotizac media
Vr contable
Costo Acciones
Accciones
Costo x Accion
Costos
Vr mcdo acc
a) CLASIFICACION

Acciones
LEXIA S.A.
$
$

$
$
$
$
$
$

13,200,000
600,000
22
0.30% $
15%
6%
0.22
132,000
18%
20
17
18
3,400,000
200,000
17
0.30% $
21

1/1/2007

39,600.00

9/1/2008
9/1/2008
23,760
12/31/2008
12/31/2008
12/31/2008
6/15/2009
6/15/2009
6/15/2009
10,200.00
12/31/2009

La inversin realizada el 1 de Junio se considera como activo financiero disponible para la ventadad
influir en las polticas financieras y operativas de la compaia, pues adems de no alcanzar un 20% d
clasificada residualmente, en la categora de Activos financieros disponibles para la venta
b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros se valorarn inicialmente por su valor razonable, que sa
entregada, ms los costos de transaccin que les sean directamente atribuibles. Formar parte de la v
adquirido.
En este caso:
Valoracin inicial de la inversin :
Valor razonable de la contrapartida entregada:
Costos de la transaccin:

6/1/2008
Concepto

Debito

Inversiones fras a LP en instrumentos de


patrimonio
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$ 13,239,600.00
$ 13,239,600.00

C) DIVIDENDOS CORRESPONDIENTES A BENEFICIOS ANTERIORES AL MOMENTO DE LA COMPRA

En el momento del reconocimiento inicial de los instrumentos financieros, se considerarn dividendos


liquidarn con posterioridad a la misma. Sin embargo, se indica que si posteriormente a la adquisicin
consideraran retornos de la inversin (devolucin de la misma) y no retornos sobre la inversin (renta

Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con ant
participada desde la adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor contable de l

El 1 de Septiembre se reparten dividendos con cargo a beneficios generados anteriormente al 1 de Jun


sera:
9/1/2008
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Retenciones
Inversiones fras a LP en instrumentos de
patrimonio

$
$

Debito
108,240
23,760

Credito

132,000

d) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos fros clasificados en la categora activos fros disponibles para la ventase medirn a
enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el pa
reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.

Para poder aplicar la norma anterior existe una restriccin a la que se refiere la propia norma, las inv
su costo, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterior del va
correspondida en la parte primera del marco conceptual al indicar:

Con carcter general, el valor razonable se calcular por referencia a un valor fiable de mercado. En e

Para aquellos elementos respecto de los cuales no exista un mercado activo, el valor razonable se o
valoracin se incluye el empleo de referencias a transacciones recientes en condiciones de independe
valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, mtodos de descuento de flujos de
de valoracin empleadas debern ser consistentes con las metodologas aceptadas y utilizadas por el
haya demostrado ser la que obtiene unas estimaciones ms realistas de los precios.

Las tcnicas de valoracin empleadas debern maximizar el uso de datos observables de mercado y
empleo de consideraciones subjetivas y de datos no observables o contrastables.

La empresa deber evaluar la efectividad de las tcnicas de valoracin que utilice de manera periodic
utilizando los precios basados en datos o ndices observables de mercado que estn disponibles y res

El valor de un activo para el que no existan transacciones comparables en el mercado, puede valorars
significativamente o las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden s

Cuando corresponda aplicar la valoracin por el valor razonable, los elementos que no puedan valorar
de valoracin antes sealadas, se valorarn, segn prceda, por su costo amortizado o por su precio de
corresponder, haciendo mencin en la memoria de este hecho y en las circunstancias que lo motivan.

Es decir, el valor fiable de mercado ser la mejor referencia, pero no es la nica. Se pueden obtener v
similares o el mtodo de descuento de flujos futuros. De todos stos, en nuestro caso parece que los
a) El valor de mercado fiable y
b) El descuento de flujos de efectivo futuros estimados.

La caracteristica de cargar o abonar contra cuentas de patrimonio, con la finalidad ineludible de ser tr
(inversiones financieras) por su valor razonable, como base para calcular la rentabilidad que generan.
de las inversiones financieras de la compaia, tanto la realizada (reconocida en PyG) como la no realiz

En consecuencia, la valoracin de las acciones adquiridas en nuestro caso debe ser actualizada a su c
u.m. la accin ms los costos y menos el reparto de los dividendos, y el valor de mercado (que en est
12/31/2008
Concepto
Prdidas en activos fros disponibles para
la venta
Inversiones fras a LP en instrumentos de
patrimonio

Debito
$

Credito

1,107,600
$

1,107,600

Al cierre del ejercicio, los gastos reconocidos en patrimonio, se traspasan a la cuenta de patrimonio.
12/31/2008
Concepto
Ajuste por valoracin en activos fros
disponibles para la venta

Debito
$

Credito

1,107,600

Prdidas en activos fros disponibles para


la venta

1,107,600

Finalmente, no se han considerado los costos de venta a la hora de calcular el valor razonable, dado q
parmetros de fiabilidad, del valor del recurso.
e) DETERIORO DEL VALOR

No cualquier reduccin de valor se considera deterioro y por lo tanto un cargo a la cuenta de PyG.El d
una disminucin de valor no necesariamente es un indicio suficiente de la prdida de valor futura. As

b) En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en lib


se presumir que el instrumento se ha deteriorado ante una cada de un ao y medio y de un 40% de
reconocer una prdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotiz

En el caso de las acciones adquiridas, los datos revelan una cada de valor durante 5 meses (de Ago a
deterioro ni tampoco consideramos ningn indicio adicional que pudiera revelar dicha prdida de la re

Los criterios para reconocer un deterior son un indicio, pero no el nico indicio para que se deba regis
se site por debajo del costo unitario de la inversin. El porcentaje de prdida de valor se refiere al co
duda sobre que hariamos si comprasemos ttulos que llevan bajando hace meses previos a la adquisic
previos a la compra seran un indicio relevante.

Por otra parte, la norma de valoracin de activos financieros disponibles para la venta indica que cuan
embargo, para medir el deterioro se requiere una medida del valor recuperable que no es otra referen
ms el valor residual al trmino del periodo proyectado o la estimacin de los flujos de efectivo que va

La cuestin es que el modelo de valor razonable no se emplea cuando ste no se puede obtener fiable
deterioro; no obstante para medir el deterioro se requiere calcular el valor recuperable.

Cmo se obtendra el valor recuperable? La norma de valoracin remite al criterio seguido en el regis
mejor evidencia del valor razonable debe emplearse el valor terico contable ms las plusvalas paga

La estimacin ms prudente de los flujos que generar un negocio es dicho valor terico contable, no
dosis de ambigedad, dado que la alternativa al valor razonable cuando no se puede medir fiablemen
f) RECLASIFICACION DE LA INVERSION A EMPRESA ASOCIADA

La adquisicin de nuevos ttulos permite alcanzar un 20% del capital social de la sociedad, lo cual, seg
empresa participada.
El registro de la adquisicin del 5% adicional es el siguiente:

6/15/2009
Concepto

Debito

Inversiones financieras a LP en
instrumentos de patrimonio
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

3,410,200
$

3,410,200

En este momento se debe reclasificar la inversin en instrumentos de patrimonio al epgrafe de invers


manteniendo las diferencias en patrimonio en su epgrafe correspondiente.

6/15/2009
Concepto

Debito

Participaciones a LP en empresas
asociadas

Inversiones financieras a LP en
instrumentos de patrimonio

Credito

15,410,200
$

15,410,200

g) VALORACION POSTERIOR DE INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y ASOCIADAS.

Al cierre del ejercicio se debe analizar si las inversiones en empresas del grupo, multigrupo o asociada
de prdidas y ganacias.
Para el anlisis de las prdidas, en primer lugar obtenemos cal es el costo medio ponderado de la inv
medio ponderado debido a que la cartera procede de activos disponibles para la ventay habra expe
Costo medio ponderado de la inversin.
Movimiento
No de Ttulos
Precio
6/1/2008
600,000
22.07
9/1/2008
600,000
-0.22
7/1/2009
200,000
17.05
Disminucin (*)
800,000
-1.38
*Este concepto hace referencia a la disminucin de valor registrada al 31.12.2008 contra patrimonio.
Fecha

El costo unitario de la inversin es de $20,65 u.m., adicionalmente tiene registrada una minusvala en
cartera de $15.410.200 u.m.

Al 31 de Diciembre de 2009, la valoracin del mercado es $21 u.m. por ttulo, luego esto implica que l
contable, $20,65 u.m./Accin, y el de mercado de 21 u.m./Accin).

Segn la norma de valoracin se debe revertir el ajuste valorativo negativo reconocido en el patrimon
recuperable sea superior al valor contable de las inversiones, este ltimo se incrementar, hasta el lm
ese momento el nuevo importe surgido se considerar costo de la inversin.

Como se puede observar, conviene mantener la informacin sobre el costo inicial en caso de cambios
como consecuencia de una toma de posicin adicional, es preciso reclasificarlos como inversiones fina

Concepto

Debito

Participaciones a LP en empresas
asociadas

Credito

1,107,600

Recuperacin de ajustes valorativos


negativos previos, empresas asociadas

Concepto

Debito

Recuperacin de ajustes valorativos


negativos previos, empresas asociadas

1,107,600

Credito

1,107,600

Ajustes por valoracin en activos


financieros disponibles para la venta

1,107,600

PYMES

Una de las caractersticas de las Pymes es la simplificacin de categoras para clasificar los instrumen
1.Activos financieros a costo amortizado
2.Activos financieros mantenidos para negociar
3.Activos financieros a costo.
La cartera objeto de nuestro caso se clasificara en la tercera categora activos financieros a costo
Registro inicial.
6/1/2008
Concepto

Debito

Inversiones fras a LP en instrumentos de


patrimonio
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

13,239,600
$

13,239,600

9/1/2008
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Retenciones
La cartera objeto de nuestro caso se
clasificara en la tercera categora
activos financieros a costo

$
$

Debito
108,240
23,760

Credito

132,000

Al 31 de Diciembre se analiza si es preciso registrar un deterioro de los activos financieros. En es


La norma de valoracin indica que se utilice como valor recuperable el mayor valor entre el valor actu

En nuestro caso, no disponemos de informacin sobre el primer parmetro por lo que utilizamos el va
minoran los costos de venta)
Deterioro de la inversin financiera a costo
Fecha

No de Ttulos
600,000
600,000

6/1/2008
9/1/2008

Movimiento
Precio
$
22.07
$
(0.22)

Valor razonable menos costos de venta


Deterioro

12/31/2008
Concepto

Debito

Prdidas por deterioro de participaciones


en instrumentos de patrimonio neto a LP,
otras empresas

Credito

1,143,600

Deterioro de valor de participaciones en


el patrimonio neto a LP

1,143,600

El 1 de Julio de 2009 se produce una inversin adicional por lo que la participacin pasa a ser en emp
6/15/2009
Concepto

Debito

Inversiones financieras a LP en
instrumentos de patrimonio
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

3,410,200
$

3,410,200

6/15/2009
Concepto

Debito

Participaciones a LP en empresas
asociadas

Credito

15,410,200

Inversiones financieras a LP en
instrumentos de patrimonio

15,410,200

Finalmente, a 31 de Diciembre de 2009, el deterioro revierte tal y como se observa en el cuadro ad


Deterioro de la inversin financiera a costo
Fecha

No de Ttulos

Movimiento
Precio

6/1/2008
9/1/2008

600,000
600,000

$
$

7/1/2009
200,000
Valor razonable menos costos de venta (31/12/2009)
Deteriro

22.07
(0.22)
17.05

Por lo tanto el registro sera:


12/31/2009
Concepto
Deterioro de valor de participaciones en
el patrimonio neto a LP
Prdidas por deterioro de participaciones
en instrumentos de patrimonio neto a LP,
otras empresas

Debito

Credito

1,143,600

1,143,600

ROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

e la sociedad LEXIA, S.A. que cotiza en el mercado de valores. El precio pagado es de 22 u.m. por accin. Los cos
ad por dividendo es cercana al 6% y se considera adecuada a mediano plazo. Esta inversin representa un 15%

de 22 cntimos por accin, segn el informe de los administradores publicado en la CNMVpor los magnficos r
abida en el mes de Abril de diversas participaciones de la cartera. La retencin en el origen es del 18%.

0 u.m. por accin, la cotizacin media del ltimo trimestre fue de 17 u.m. por accin. El valor terico contable e
Agosto. Los costos de venta seran tambin del 0,3%

dado que se desea ejercer una influencia significativa en las polticas de la sociedad. El precio pagado es de 17

n, coincidente con el valor terico contable.


ributarios distintos a las retenciones)

disponible para la ventadado que no se trata de una inversin mantenida para negociar en el CP, ni tampoco s
ms de no alcanzar un 20% de participacin no hay evidencia alguna por la que se pudiese presumir dicha influ
bles para la venta

por su valor razonable, que salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valo
buibles. Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares

artida entregada:

$ 13,200,000
$

39,600.00
###

MENTO DE LA COMPRA

s, se considerarn dividendos devengados y no vencidos, los que son acordados previamente a la adquisicin d
osteriormente a la adquisicin se repartiesen dividendos con cargo a beneficios generados anteriormente a la fe
ornos sobre la inversin (rentas generadas por los mismos)

resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisicin porque se hayan distribuido importes superiore
norarn el valor contable de la inversin.

ados anteriormente al 1 de Junio de 2008. En concreto, son dividendos con cargo a los resultados del primer sem

es para la ventase medirn al cierre del ejercicio por su valor razonable, sin deducir los costos de transaccin
strarn directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo fro cause baja del balance o se deteriore, mom

fiere la propia norma, las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se pueda determ
alorativas por deterior del valor. La determinacin de cuando existe un valor rzonable que se pueda determina

valor fiable de mercado. En este sentido, el precio cotizado en un mercado activo ser la mejor referencia del v

activo, el valor razonable se obtendr, en su caso, mediante la aplicacin de modelos y tcnicas de valoracin. E
en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, si estuviesen dis
dos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente utilizados para valorar opcio
aceptadas y utilizadas por el mercado para la fijacin de precios, debiendose usar, si existe, la tcnica de valor
los precios.

os observables de mercado y otros factores que los participantes en el mercado consideraran al fijar el precio,
astables.

ue utilice de manera periodica, empleando como referencia los precios observables de transacciones recientes
o que estn disponibles y resulten aplicables.

en el mercado, puede valorarse con fiabilidad si la variabilidad en el rango de las estimaciones del valor razonab
entro de ese rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimacin del valor razonable.

mentos que no puedan valorarse de manera fiable, ya sea por referencia a un valor de mercado o mediante la ap
amortizado o por su precio de adquisicin o costo de produccin, minorando, en su caso, por las partidas correc
ircunstancias que lo motivan.

a nica. Se pueden obtener valores razonables fiables empleando la referencia a transacciones similares, la refe
nuestro caso parece que los nicos aplicables seran:

a finalidad ineludible de ser traspasados en el futuro a resultados (reciclaje). Esta valoracin permite, por un lad
r la rentabilidad que generan. Por otra parte, el cargo o abono directo a patrimonio permite a los usuarios de la
cida en PyG) como la no realizada (reconocida en patrimonio)

o debe ser actualizada a su cotizacin al 31 de Diciembre de 2008. La correccin mencionada sera la diferenci
valor de mercado (que en este caso constituira el valor razonable) al 31 de Diciembre de 2008 de 20 u.m. por a

Cto adquisic

(+) ctos

13,200,000
39,600

(-) reparto divid

(-) Vr Mercado

132,000
12,000,000
###

n a la cuenta de patrimonio.

ular el valor razonable, dado que no se pretende calcular el valor de realizacin, sino de obtener la medida ms

cargo a la cuenta de PyG.El deterioro se debe reconocer cuando se presume una falta de recuperabilidad de la i
a prdida de valor futura. As, seala lo siguiente:

ecuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada, por ejemplo, por un descenso prolongado o significati
ao y medio y de un 40% de su cotizacin, sin que se haya producido la recuperacin de su valor, sin perjuicio
o plazo o descendido la cotizacin en el mencionado porcentaje.

or durante 5 meses (de Ago a Dic) y la cada de valor es del 9,34% del costo inicial; por lo tanto, la disminucin
revelar dicha prdida de la recuperabilidad de la inversin.

ndicio para que se deba registrar el deterioro. En cuanto al cmputo del ao y medio debera considerarse desd
rdida de valor se refiere al costo inicial, a partir de ah cualquier prdida adicional debe reconocerse como dete
ce meses previos a la adquisicin, si bien el cmputo es desde la compra, no hay duda que a la hora de estimar

para la venta indica que cuando no se pueda medir de forma fiable el valor razonable se debe registrar por el c
perable que no es otra referencia que el valor razonable del mercado o la estimacin de flujos futuros estimados
e los flujos de efectivo que va a generar el negocio en el que se ha invertido.

ste no se puede obtener fiablemente, ya que si la medida no es fiable, pierde utilidad; como alternativa se utiliz
or recuperable.

al criterio seguido en el registro de deterioros de participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociada
table ms las plusvalas pagadas al inicio y mantenidas a la fecha de valoracin.

cho valor terico contable, no estaramos ante una formula para calcular el valor razonable?. En caso afirmativo
no se puede medir fiablemente, requiere del valor razonable para registrar los posibles deterioros.

ial de la sociedad, lo cual, segn la norma es una evidencia salvo prueba en contrario, del ejercicio de una INFL

trimonio al epgrafe de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas. En esta caso, el valor conta
te.

MULTIGRUPO Y ASOCIADAS.

grupo, multigrupo o asociadas han sufrido algn deterioro. En caso afirmativo, se procedera al registro de la p

sto medio ponderado de la inversin y, a continuacin, cal es la valoracin contable de la inversin que no tien
s para la ventay habra experimentado cambios de valor.

miento

Total
No de Ttulos
$
13,239,600
600,000
$
(132,000)
600,000
$
3,410,200.00
800,000
$ (1,107,600.00)
800,000
1.12.2008 contra patrimonio.

Acumulado
Precio
22.07
21.85
20.65
19.26

$
$
$
$

Total
13,239,600
13,107,600
16,517,800
15,410,200

registrada una minusvala en patrimonio (ajuste valorativo negativo en patrimonio) de $1,38 u.m. por ttulo, lo

tulo, luego esto implica que la disminucin de valor revierte y se genera una plusvala de 0,35 u.m. por ttulo (l

ivo reconocido en el patrimonio neto: en el caso de ajustes valorativos previos por reducciones de valor, cuand
o se incrementar, hasta el lmite de la indicada reduccin de valor, contra la partida que haya recogido los ajus
in.

sto inicial en caso de cambios de valor en las inversiones en activos disponibles para la venta, materializados en
ficarlos como inversiones financieras en empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

s para clasificar los instrumentos financieros de activo, desde las seis que establece ste a tan solo tres categor

activos financieros a costo

s activos financieros. En este caso, la norma es similar a la empleada para inversiones en empresas del grupo
mayor valor entre el valor actual de los flujos de efectivo futuros y el valor razonable menos los costos de venta.

ro por lo que utilizamos el valor razonable menos costos de venta (en este caso se trata de valorar el importe a

miento

Acumulado
Total
No de Ttulos
Precio
$ 13,239,600.00
600,000 $
22.07 $
$
(132,000.00)
600,000 $
21.85 $
600,000

19.94 $
$

Total
13,239,600.00
13,107,600.00
11,964,000.00
1,143,600.00

ticipacin pasa a ser en empresa asociada:

mo se observa en el cuadro adjunto:

miento
Total

No de Ttulos

Acumulado
Precio

Total

$ 13,239,600.00
$
(132,000.00)

600,000
600,000

800,000
800,000

3,410,200

$
$

22.07
21.85

$
$

20.65 $
20.94

13,239,600.00
13,107,600.00
16,517,800.00
16,749,600
0

por accin. Los costos asciendes al 0,3% del importe


representa un 15% del capital.

por los magnficos resultados registrados en el primer


n es del 18%.

r terico contable es de 18 u.m.. La evolucin del precio

o pagado es de 17 u.m. por accin con unos costos

el CP, ni tampoco se dispone de la capacidad para


presumir dicha influencia. Por tal motivo, la inversin es

e equivaldr al valor razonable de la contraprestacin


cripcin y similares que, en su caso, se hubieren

e a la adquisicin de los ttulos pero que no se


nteriormente a la fecha de compra, stos se

importes superiores a los beneficios generados por la

ados del primer semestre de 2008. Por tanto el registro

tos de transaccin en que pudiera incurrir en su


se deteriore, momento en que el importe as

o se pueda determinar con fiabilidad se valorarn por


se pueda determinar con fiabilidad queda

jor referencia del valor razonable,..

cas de valoracin. Entre los modelos y tcnica de


s, si estuviesen disponibles, as como referencias al
s para valorar opciones. En cualquier caso, las tcnicas
la tcnica de valoracin empleada por el mercado que

an al fijar el precio, limitando en todo lo posible el

acciones recientes en el mismo activo que se valore o

es del valor razonable del activo no es


valor razonable.

do o mediante la aplicacin de los modelos y tcnicas


r las partidas correctoras de su valor que pudieran

nes similares, la referencia a transacciones con activos

permite, por un lado, tener registrados los recursos


a los usuarios de la informacin conocer la rentabilidad

da sera la diferencia entre el costo de adquisicin a 22


08 de 20 u.m. por accin, por lo que el registro sera:

22 u.m. x acc

20 u.m. x Acc

ner la medida ms relevante, dentro de unos elevados

uperabilidad de la inversin; el regulador entiende que

ongado o significativo del valor razonable. En todo caso,


valor, sin perjuicio de que pudiera ser necesario

nto, la disminucin de valor no se registra como un

a considerarse desde el momento en que la cotizacin


nocerse como deterioro. en este razonamiento surge la
la hora de estimar el deterioro esos meses de bajada

be registrar por el costo menos deterioros. Sin


s futuros estimados de los dividendos de la inversin

alternativa se utilizara el modelo del costo menos

ultigrupo y asociadas. En este grupo de valores, salvo

. En caso afirmativo, la norma generara una cierta


rioros.

ercicio de una INFLUENCIA SIGNIFICATIVA en la

caso, el valor contable se considera costo atribuido,

a al registro de la prdida correspondiente en la cuenta

versin que no tiene por qu coincidir con dicho costo

8 u.m. por ttulo, lo que conduce a una valoracin de la

35 u.m. por ttulo (la diferencia entre el valor unitario

nes de valor, cuando posteriormente el importe


ya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de

a, materializados en instrumentos de patrimonio por si,

an solo tres categoras para las Pymes:

empresas del grupo, multigrupo y empresas asociadas.


os costos de venta.

valorar el importe a recuperar por ese motivo se

Valor Mcdo
Acciones
Valor Total
Costos
Valor Cotiz

Valor Mcdo
Acciones

20
600,000
12,000,000
36,000
11,964,000

21
800,000

Valor Total
Costos

16,800,000
50,400

Valor Cotiz

16,749,600

CASO 27
Tema
NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENT


18

El 31 de Mayo de 2008, la sociedad DECOR S.A. compra 2000 obligaciones de AVB en bolsa por un val
valor nominal de las obligaciones es de $25 u.m./Obligacin. Las obligaciones devengan un interes de
Noviembre de cada ao. La empresa no pretende mantener a vencimiento estos valores ni venderlos
Al cierre de 2008 las obligaciones cotizan a $35 u.m./obligacin. La cotizacin media del ltimo trimes

Al cierre de 2009 el valor de la cotizacin de las obligaciones al cierre es de $20 u.m./obligacin motiv
trimestre fue de $22 u.m.

Al cierre de 2010 la cotizacin de las obligaciones es de $32 u.m./obligacin, habiendo desaparecido l


trimestre fue de $33 u.m.
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
DECOR S.A
Obligac
Cotiz Oblig
Gtos
Vl nomin
Interes
Intereses Deveng May
Intereses Deveng no venc
Cotiz (ltimo da)
Cotiz (ltimo Trimestre)
Valor mcdo (ltimo da)
Valor mcdo (ltimo Trimestre)
Cotiz (ltimo da)
Cotiz (ltimo Trimestre)
Valor mcdo (ltimo da)
Valor mcdo (ltimo Trimestre)
Cotiz (ltimo da)
Cotiz (ltimo Trimestre)
Valor mcdo (ltimo da)
Valor mcdo (ltimo Trimestre)

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Obligaciones
AVB
2,000
5/31/2008
30 $
60,000
800
25
5%
208
417
35
12/31/2008
37
12/31/2008
70,000
12/31/2008
74,000
12/31/2008
20
12/31/2009
22
12/31/2009
40,000
12/31/2009
44,000
12/31/2009
32
12/31/2010
33
12/31/2010
64,000
12/31/2010
66,000
12/31/2010

a) RECONOCIMIENTO Y MEDICION

La inversin realizada al 31 de Mayo se considera como activo financiero disponible para la ventada
ni tampoco se tiene la intencin de mantenerlas hasta el vencimiento. Por tal motivo. la inversin es c
disponibles para la venta

b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, s
equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los costos de transaccin que les
importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido
En el caso que nos ocupa sera:
5/31/2008
Concepto

Debito

Valores representativos de deuda a


LP
$
Intereses a CP de valores
representativos de deuda
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

60,592
208
$

60,800

c) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos financieros clasificados en la categora activos financieros disponibles para la venta
los costos de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan
neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe
El 31 de Diciembre de 2008, al estar ante la presencia de instrumentos de deuda se debern p
12/31/2008
Concepto

Debito

Intereses a CP de valores
representativos de deuda

Credito

417

Ingresos de valores representativos


de deuda

417

Asimismo ser preciso actualizar el valor contable al valor razonable, considerando que el cupn corri
Valoracion posterior de la inversin al cierre de 2008:
Valor Contable
Costo adquisicin $
60,592
Intereses dev y no venc $
417
Valor de mercado
Segn cotiz lt da
$
70,000
Segn cotiz lt trimest
$
74,000
Cambio a vr razonable
La actuacin y posterior regularizacin de la cuenta de ingresos en patrimonio sera:
12/31/2008
Concepto

Debito

Credito

Valores representativos de deuda a


LP
$

8,992

Beneficios en activos fros


disponibles para la venta
Beneficios en activos fros
disponibles para la venta

8,992

8,992

8,992

Ajustes por valoracin en activos


fros disponibles para la venta
c) DETERIORO DE VALOR

No cualquier reduccin de valor se considera deterioro y por lo tanto un cargo a la cuenta de PyG.El d
recuperabilidad de la inversin; el regulador entiende que una disminucin de valor no necesariamen
As, seala lo siguiente:

Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre q
disponible para la venta, o grupo de activos financieros disponibles para la venta con similares caract
resultado de uno o ms eventos que hayan ocurrido despus de su reconocimiento inicial, y que ocasi
a) En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reduccin o retraso en los flujos de efectiv
del deudor

Tras analizar en el ejercicio 2009 las causas de la cada de valor de las obligaciones se puede determi
en el emisor es un evento que puede ocasionar efectos adversos en los flujos de efectivo. Al tratarse d
y el activo es corregido con una cuenta correctora de deterioros.
Valoracion posterior de la inversin al cierre de 2009:
Valor Contable
Costo adquisicin $
60,592
Intereses dev y no venc $
417
Incremento de valor $
8,992
Valor de mercado
Segn cotiz lt da
$
40,000
Segn cotiz lt trimest
$
44,000
Diferencia
Disminucin vr en patrimonio
Prdida por deterioro

La revalorizacin realizada al cierre de 2008 es corregida por patrimonio a travs de la transferencia d


periodifican los intereses.
12/31/2009
Concepto
Intereses a CP de valores
representativos de deuda

Debito
$

417

Credito

Ingresos de valores representativos


de deuda
Prdidas en activos financieros
disponibles para la venta

417

8,992

21,008

8,992

Valores representativos de deuda a


LP
Prdidas por deterioro en valores
representativos de deuda a LP,
otras empresas

21,008

Deterioro de valor de valores


representativos de deuda a LP

Al cierre de 2009, se regulariza igualmente la cuenta transferencias de beneficios de activos financier


12/31/2009
Concepto

Debito

Ajustes por valoracin en activos


fros disponibles para la venta

Credito

8,992

Transferencia de beneficios de
activos financieros disponible para
la venta

8,992

En 2010, no slo revierte la prdida por deterioro registrada al cierre de 2009, sino que se produce un
Valoracion posterior de la inversin al cierre de 2010:
Valor Contable
Costo adquisicin $
60,592
Intereses dev y no venc $
417
Deterioro de valor $ (21,008)
Valor de mercado
Segn cotiz lt da
$
64,000
Segn cotiz lt trimest
$
66,000
Diferencia
Recuperacin del deterioro
Cambio a valor razonable

En el caso de instrumentos de deuda, la reversin del deterioro de valor se reconoce en PyG.


12/31/2010
Concepto
Intereses a CP de valor
representativos de deuda

Debito
$

417

Credito

Ingresos de valores representativos


de deuda
Deterioro de valor de valores
representativos de deuda a LP

417

21,008

2,992

21,008

Reversin del deterioro de valores


representativos de deuda a LP,
otras empresas
Valores representativos de deuda a
LP
$

2,992

Beneficios en activos financieros


disponibles para la venta

Al cierre de 2010 se regulariza igualmente la cuenta Beneficios en activos financieros disponibles para
12/31/2010
Concepto

Debito

Beneficios en activos fros


disponibles para la venta

Credito

2,992

Ajustes por valoracin en activos


fros disponibles para la venta

2,992

PYMES.

Una de las caractersticas de las Pymes es la simplificacin de categoras para clasificar los instrumen
tres categoras para las Pymes:
1.Activos financieros a costo amortizado
2.Activos financieros mantenidos para negociar
3.Activos financieros a costo.
La cartera objeto de nuestro caso se clasificara en la tercera categora activos financieros a costo am
Registro inicial
5/31/2008
Concepto

Debito

Valores representativos de deuda a


LP
$
Intereses a CP de valores
representativos de deuda
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

60,592
208
$

60,800

A 31 de Diciembre de 2008, se periodifican los intereses explcitos.


12/31/2008

Concepto

Debito

Intereses a CP de valores
representativos de deuda

Credito

417

Ingresos de valores representativos


de deuda

417

Al 31 de Diciembre de 2009, adems de la periodificacin de intereses explcitos, se analiza si es prec


es similar al de los activos financieros disponibles para la venta.
12/31/2009
Concepto

Debito

Prdidas por deterioros en valores


representativos de deuda a LP,
otras empresas

Credito

21,008

Deterioro de valor de valores


representativos de deuda a LP

21,008

A 31 de Diciembre de 2010, adems de la periodificacin de intereses explcitos, revierte el deterioro


12/31/2009
Concepto
Deterioro de valor de valores
representativos de deuda a LP
Reversin de deterioro de valor de
valores representativos de deuda a
LP

Debito
$

Credito

21,008

21,008

DISPONIBLES PARA LA VENTA

ones de AVB en bolsa por un valor de cotizacin de $30 u.m./obligacin y unos gastos de $800 u.m. El
aciones devengan un interes del 5% liquidable por semestres vencidos los das 1 de Mayo y 1 de
ento estos valores ni venderlos a CP
tizacin media del ltimo trimestre fue de $37 u.m./obligacin.

es de $20 u.m./obligacin motivado por problemas de tesorera de AVB. La cotizacin media del ltimo

gacin, habiendo desaparecido los problemas de liquidez de AVB. La cotizacin media del ltimo

iero disponible para la ventadado que no se trata de una inversin mantenida para negociar en al CP,
Por tal motivo. la inversin es clasificada, residualmente, en la categora de activos financieros

e por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que
os costos de transaccin que les sean directamente atribuibles. Formar parte de la valoracin inicial el
n su caso, se hubiesen adquirido

ncieros disponibles para la ventase medirn al cierre del ejercicio por su valor razonable, sin deducir
. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el patrimonio
ore, momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
umentos de deuda se debern periodificar los intereses devengados desde la ltima liquidacin.

considerando que el cupn corrido forma parte del valor contable.

rsin al cierre de 2008:


$ 61,008

70,000

8,992

trimonio sera:

n cargo a la cuenta de PyG.El deterioro se debe reconocer cuando se presume una falta de
ucin de valor no necesariamente es un indicio suficiente de la prdida de valor futura de un activo.

valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero
ra la venta con similares caractersticas de riesgo valoradas colectivamente, se ha deteriorado como
conocimiento inicial, y que ocasionen:
o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia

obligaciones se puede determinar que se produce un deterioro, dado que los problemas de liquidez
s flujos de efectivo. Al tratarse de un deterior, la disminucin de valor se registra en la cuenta de PyG

rsin al cierre de 2009:


$ 70,000

40,000

$ (30,000)
$
$

8,992
(21,008)

io a travs de la transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta y se

e beneficios de activos financieros disponible para la venta.

de 2009, sino que se produce un incremento de valor.

rsin al cierre de 2010:


$ 40,000

64,000

24,000

$
$

(21,008)
2,992

or se reconoce en PyG.

vos financieros disponibles para la venta.

as para clasificar los instrumentos financieros de activo, desde las seis que establece ste a tan solo

a activos financieros a costo amortizado

s explcitos, se analiza si es preciso registrar un deterioro de los activos financieros cuyo criterio

explcitos, revierte el deterioro

astos de $800 u.m. El


1 de Mayo y 1 de

acin media del ltimo

media del ltimo

ara negociar en al CP,


tivos financieros

ransaccin, que
la valoracin inicial el

azonable, sin deducir


e en el patrimonio
idas y ganancias.
ma liquidacin.

na falta de
utura de un activo.

n activo financiero
ha deteriorado como

s por la insolvencia

oblemas de liquidez
a en la cuenta de PyG

ara la venta y se

blece ste a tan solo

cieros cuyo criterio

CASO 28
Tema
NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOC


18

El 1 de Septiembre de 2008, la sociedad PAGLA, S.A. adquiere 8000 participaciones de un FIM con
de los tipos de inters. El valor de adquisicin de las participaciones es de $113,234 u.m. por parti
comisin de $75 u.m.

A 31 de Diciembre de 2008, la cotizacin se sita en 110,245 u.m. por participacin (durante el trim
dado que los tipos se han elevado a pesar de las expectativas. La empresa decide mantener la inv
misma.

A 31 de Diciembre de 2009, el valor de cotizacin ya se encuentra en $118,722 u.m. cada una (la m

Finalmente, el 3 de Marzo de 2010, se venden las participaciones por $123,493 u.m. cada una. Los
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
PAGLA, S.A.
Participac
Cto particip
Comisin
Cotiz (ltimo da)
Cotiz (ltimo Trimestre)
Valor mcdo (ltimo da)
Valor mcdo (ltimo Trimestre)
Cotiz (ltimo da)
Cotiz (ltimo Trimestre)
Valor mcdo (ltimo da)
Valor mcdo (ltimo Trimestre)
Precio vta
Vta Total
Gtos vta

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Participaciones
FIM
8,000
9/1/2008
113.234
75
110.245
12/31/2008
109.110
881,960
872,880
118.722
12/31/2009
119.666
949,776
957,328
123.493
3/3/2010
987,944
110

a) RECONOCIMIENTO Y CLASIFICACION
La inversin realizada el 1 de Septiembre se considera como activos financieros mantenidos para
el CP
b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros los activos financieros mantenidos para negociar se
contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin
atribuibles se reconocern en la cuenta de PyG del ejercicio.

Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de la valoracin inicial el importe de los d


hubiesen adquirido.
En el caso que nos ocupa, el registro sera:
9/1/2008

Concepto

Debito

Inversiones financieras a CP en
instrumentos de patrimonio
Otros gastos Financieros
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$ 905,872
$
75
$

905,947

c) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos financieros clasificados en la categora Activos financieros disponibles para la ve


para negociar se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costos de transaccin en que se
valor razonable se imputarn en la cuenta de PyG del ejercicio.

En cambio de intencin sobre el mantenimiento de estos ttulos no implica su reclasificacin a otra


ningn activo financiero incluido inicialmente en la categora de mantenidos para negociar o a valo
stas a aquellas, salvo cuando proceda calificar al activo como inversin en el patrimonio de empre

A 31 de Diciembre de 2008, el valor de mercado es de $110,245 u.m. por participacin, por lo que
inicial. En esta valoracin posterior no se consideran los costos que se incurran en la venta pues n
recurso.
12/31/2008
Concepto

Debito

Prdidas por valoracin de


instrumentos financieros por su
valor razonable

Credito

23,912

Inversiones financieras a CP en
instrumentos de patrimonio

23,912

A 31 de Diciembre de 2009, el valor de mercado es de $118,722 u.m. por participacin, por lo que
110,425=67.816 u.m.) El registro sera:
12/31/2009
Concepto
Inversiones financieras a CP en
instrumentos de patrimonio

Debito

Credito

67,816

Beneficios por valorizacin de


instrumentos fros por su valor
razonable

67,816

El 3 de Marzo de 2010 se produce la venta de las participaciones, reconocindose el siguiente regi


3/3/2010
Concepto
Debito
Efectivo y equivalentes a EF
$ 987,944
Inversiones financieras a CP en
instrumentos de patrimonio

Credito

949,776

Beneficios por la enajenacin de


valores negociables

38,168

MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

articipaciones de un FIM con la intencin de obtener plusvalas a CP ante la expectativa de una cada
s de $113,234 u.m. por participacin. La entidad financiera que tramita la operacin cobra una

participacin (durante el trimestre la cotizacin media haba sido $109,110 u.m. por participacin),
presa decide mantener la inversin Sine die (sin plazo, sin fecha) hasta que se recupere el valor de la

$118,722 u.m. cada una (la media del ltimo trimestre se sita en $119,666 u.m. por participacin).

$123,493 u.m. cada una. Los gastos de venta asciende a $110 u.m.

financieros mantenidos para negociardado que se trata de una inversin mantenida para negociar en

mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en
onable de la contraprestacin entregada. Los costos de la transaccin que les sean directamente

in inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se

ncieros disponibles para la venta se medirn al cierre del ejercicio los activos financieros mantenidos
os de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el

plica su reclasificacin a otra cartera, dado que la norma indica que la empresa no podr reclasificar
enidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de PyG, a otras categoras, ni de
n en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas.

por participacin, por lo que se ha producido una prdida de $23,912 u.m. en relacin a la valoracin
incurran en la venta pues no se pretende determinar el valor de recuperacin, sino el valor del

por participacin, por lo que se procede a reconocer la plusvala generada (8000 x 118,722-

onocindose el siguiente registro:

ctativa de una cada


cin cobra una

. por participacin),
cupere el valor de la

m. por participacin).

nida para negociar en

salvo evidencia en
an directamente
en su caso, se

nancieros mantenidos
se produzcan en el

no podr reclasificar
as categoras, ni de

lacin a la valoracin
sino el valor del

0 x 118,722-

CASO 28
Tema
NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VENCIMIENTO


18

El 28 de Octubre de 2007, la sociedad JOSA adquiere bonos no cotizados de la sociedad BOSA por un
bonos tiene lugar el 23 de Noviembre de 2010. La tasa interna de rentabilidad (TIR) contratada de los

La operacin se liquida en D+3 y se aplicar un corretaje del 2 por mil del efectivo contratado. A 31 d

JOSA ha adquirido esta inversin con la finalidad de mantenerlos hasta el vencimiento y obtener la ren
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
JOSA
Bonos
i
TIR
Corretaje
TIR

Bonos no cotizados
BOSA
5,000,000
10/28/2007
4% Anual
3.617%
0.20%
3.90%
12/31/2007

a) RECONOCIMIENTO Y CLASIFICACION

La inversin realizada se considera como activo financiero mantenida hasta el vencimientopuesto q


mantenerla hasta el vencimiento y las caractersticas del ttulo adquirido:

Se puede incluir en esta categora los valores representativos de deuda, con una fecha de vencimien
la empresa tenga la intencin efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.
b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se val
precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los c

Vencimientos

Fecha apertur
11/23/2007
11/23/2008
11/23/2009
11/23/2010

Dias transcurr
10/28/2007
10/28/2007
10/28/2007
10/28/2007

26
392
757
1122

En base a estos clculos, el valor inicial de los instrumentos financieros adquiridos es el siguiente:
Valor inicial de la
inversin
Nominal adquirido

Precio en el momento de la
compra
Total
$

5,000,000
100.93%
5,046,500.00

En el momento de la contratacin habr que liquidar la operacin ms el cupn corrido y los costos de
Deuda total asumida
Precio de los bonos
Cupn corrido (3,72)
Costos de transaccin
Total

$
$
$
$

5,046,500.00
187,729.80
10,093.00
5,244,322.80

Por lo tanto en la fecha de la contratacin registramos:


10/28/2007
Concepto

Debito

Credito

Valores representativos de
deuda a LP

5,056,593

Intereses a CP de inversiones
financieras

187,730

Efectivo y equivalentes a EF

5,244,323

c) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos financieros clasificados en la categora Inversiones mantenidas hasta el vencimient


la cuenta de PyG, aplicando el mtodo del tipo de interes efectivo

El costo amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado un ac


hubieran producido, ms o menos, segn proceda, la parte imputada en la cuenta de prdidas y gana
entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financi
sea directamente como una disminucin del importe del activo o mediante una cuenta correctora de s

El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento fin
instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crd
adelantado en la concesin de financiacin.

Concepto

Debito

Credito

Efectivo y equivalentes a EF

Intereses a CP de inversiones
financieras

Ingresos de valores
representativos de deuda
e) DETERIORO DE VALOR

200,000
-

187,730

12,270

VENCIMIENTO

dos de la sociedad BOSA por un nominal de 5 millones U.m. El cupn anual pagadero es del 4% y el vencimiento
tabilidad (TIR) contratada de los bonos es del 3,617%.

l del efectivo contratado. A 31 de diciembre de 2007 el bono tiene una TIR del 3,9%.

a el vencimiento y obtener la rentabilidad asociada a los cupones peridicos del ttulo.

11/23/2010

a hasta el vencimientopuesto que cumple con la definicin de la norma dada la intencin expresa de JOSA de
ido:

da, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuanta determinable, que se negocien en un mercado activ
hasta su vencimiento.

idas hasta el vencimiento se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, se
aprestacin entregada ms los costos de transaccin que les sean directamente atribuibles
Flujos de caja
con base 100

Factor de
descuento Valor actual
4 0.99743715
3.99
4 0.96214428
3.85
4 0.92810021
3.71
104 0.89517238
93.1
104.65

ltimo cupn
Das
Total

11/23/2006
339
365

Cupn corrido
Precio ex cupn

3.72
100.93

os adquiridos es el siguiente:

s el cupn corrido y los costos de transaccin. Por lo que la deuda asumida es de:

mantenidas hasta el vencimientose registrarn por su costo amortizado. Los intereses devengados se contabil

inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se
en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la difer
ara el caso de los activos financieros, menos cualquier reduccin de valor por deterioro que hubiera sido recono
iante una cuenta correctora de su valor.

or en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del
r las prdidas por riesgo de crdito futuras; en su clculo se incluirn las comisiones financieras que se carguen

es del 4% y el vencimiento de los

cin expresa de JOSA de

ocien en un mercado activo y que

o evidencia en contrario, ser el


uibles

es devengados se contabilizarn en

mbolsos de principal que se


nters efectivo, de la diferencia
o que hubiera sido reconocida, ya

o de la vida esperada del


financieras que se carguen por

COST

el coste amortizado de un instrumento financiero es: el importe al que inicialmente fue valorado un ac
segn proceda, la parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del m
para el caso de los activos financieros, menos cualquier reduccin de valor por deterioro que hubiera
de su valor.
Definicin en Formulas:
Para un activo financiero:

Importe por el que inicialmente se valor el activo financiero


- Reembolsos de principal producidos.

+/- Parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias mediante


- Reducciones por deterioro
Coste amortizado del activo financiero

Para un pasivo financiero:

Importe por el que inicialmente se valor el pasivo financiero


- Reembolsos de principal producidos

+/- Parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias mediante


Coste amortizado del pasivo financiero

De una forma ms sencilla, y desde el punto de vista de un:

Activo.- Al igual que para conseguir un activo real (mquina) se invierte en diferentes conceptos (imp
recuperarn rendimientos o flujos de efectivo de esa inversin (rentas de alquiler por un inmueble, re
futuros.

Pasivo.- La valoracin inicial de una transaccin (por ejemplo un prstamo) se hace por la contrapart
pasivo; posteriormente habrn de amortizarse (devolverse) las cantidades recibidas ms intereses, co

De esta forma llegamos al Tipo de Inters Efectivo (TIE) que ser el porcentaje que iguale el coste
referido en el prrafo anterior tendramos entre otros intereses a pagar, primas de reembolso, costes
subsiguientes.

As hablamos de una tasa que representa el rendimiento de activo o pasivo incluyendo no slo el rend
descuentos obtenidos, precios de compra obtenidos en el mercado, intereses escalonados y, por supu
del periodo, nos dar el importe que deber ser imputado a resultados y dicho importe incluir el dev
verdadero criterio financiero.

El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento fin
condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras; en su clculo se

El tipo de inters efectivo es una mtodo para calcular el coste amortizado de un activo o un pasivo fi
o pasivo. La diferencia entre el tipo de inters efectivo y un mtodo de diferimiento lineal estriba en q
Ejemplo para entender tipo Interes Efectivo

Bsicamente, de lo que se trata es de calcular el tipo de inters efectivo o tasa efectiva de la operaci
dicho tipo, y no el tipo nominal, para el devengo de intereses. De esta forma, se difieren financierame

Imaginemos que una empresa acude a un banco a obtener financiacin. El banco le concede un prst
anualmente) y con una comisin de apertura de 10 u.m.

El tipo de inters nominal de la operacin es el 4%, pero el tipo de inters efectivo ser mayor al 4%,
de 100) sino que tambin tendr que pagar la diferencia entre el neto recibido inicialmente de 90 u.m
Aplicar el coste amortizado y el tipo de inters efectivo conlleva diferir estas 10 u.m. de comisin de a
Los tres pasos para aplicar el coste amortizado son los que exponemos a continuacin.

Paso 1: Clculo de los flujos de caja de la operacin

100

TIR =

($ 4.00)

4%

El primer paso consiste en estimar cules sern todos los flujos de caja inherentes a la operacin. En

Una de las claves es que hay que considerar los flujos estimados de la operacin, (y no los flujos contr
Lo que no se debe considerar son las futuras prdidas crediticias (no incurridas).

Tal y como seala Ernst & Young, durante el proyecto de mejora de la NIC 39, el IASB estudi si el tipo
flujos de caja estimados, o si se deberan utilizar flujos de caja contractuales para activos financieros i
[flujos estimados] se eligi porque el IASB considera que as se consigue una aplicacin ms consisten

Segn el prrafo 9 de la NIC 39, existe la presuncin de que los flujos futuros de la operacin y el ven
en los casos aislados en los que no sea posible estimar las fechas o los importes de los flujos futuros,

Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin

Una vez estimados los flujos, se obtiene el tipo de inters efectivo. Dicho tipo es el que, aplicado para
Normalmente, se utiliza un tipo compuesto en funcin de las liquidaciones (trimestrales, anuales, etc)

En el ejemplo anterior, la frmula para obtenerlo sera 90 = 4/(1+i) + 4/(1+i)2 + 4/(1+i)3 + 104/(1+i)

Es muy importante tener en cuenta que si en la operacin no hubiera una comisin de apertura, el tip
amortizado sera simplemente devengar los intereses nominales.
Ahora sin los gastos inherentes a la operacin.

90

TIR =

($ 4.00)

6.95%

Paso 3: Determinacin del coste amortizado

El coste amortizado en un periodo concreto es bsicamente el importe neto inicial, sumando o restand
El cuadro del coste amortizado para toda la operacin en el ejemplo anterior sera el siguiente:

Coste
Amortizado
al Inicio del
perodo
A
$ 90.00
$ 92.25
$ 94.66
$ 97.24

Gastos por
intereses
B = A x 6,95%
1
6.25
2
6.41
3
6.58
4
6.76
26.00
Inicialmente, se parte del importe neto (y no del nominal). Para calcular el gasto o ingreso por interes
Es importante considerar que lo que aparece en balance al final de cada perodo no sera el nominal d
Perodo (Ao)

Esto es, si en un instrumento de deuda para el que se aplica el coste amortizado existen ingresos o ga
generalmente no ser el nominal.
La amortizacin financiera de la comisin de apertura inicial sera la siguiente:

Perodo (Ao)
1
2
3
4

Intereses Efectivos
6.25
6.41
6.58
6.76
26.00

Intereses
Nominales
4.00
4.00
4.00
4.00
16.00

Perodo de amortizacin Otro punto a tener en cuenta en el coste amortizado es el perodo a lo larg
vida del instrumento (como en el ejemplo anterior); no obstante, en determinados casos de instrumen

Segn el prrafo AG6 de la NIC 39, al aplicar el mtodo del inters efectivo, la entidad amortizar gen
primas o descuentos, que estn incluidos en el clculo del tipo de inters efectivo a lo largo de la vida

Sin embargo, utilizar un perodo ms corto siempre que las comisiones, importes pagados o recibido
Este sera el caso cuando la variable con la que se relacionan las comisiones, importes pagados o reci
del vencimiento esperado del instrumento. En tal caso, el perodo de amortizacin adecuado es el inte

Por ejemplo, si una prima o descuento en un instrumento a tipo variable refleja el inters devengado p
desde que el instrumento fue revisado a los tipos de mercado, ser amortizado hasta la prxima fecha
tiene relacin con el perodo que transcurre hasta la prxima fecha de revisin, puesto que en esa fec
tipos de mercado.

Si, por el contrario, la prima o descuento resulta de un cambio en el diferencial crediticio sobre el tipo
amortizar a lo largo de la vida del instrumento.
COSTES DE TRANSACCIN Y COMISIONES

El clculo del tipo de inters efectivo debe incluir todos los importes pagados y recibidos entre las par
en costes de transaccin, comisiones recibidas y primas y descuentos.

Un instrumento financiero es un contrato que, para una parte, supone un activo financiero y para otra

En este sentido, lo que para una parte es un coste de transaccin, para otra es una comisin recibida.
Para el prestatario es un coste de transaccin y para el prestamista una comisin recibida.

Costes de transaccin los instrumentos financieros se reconocen inicialmente a valor razonable. Si


efectivo. Esto se debe a que el tipo de inters efectivo es el tipo que hace que el descuento de los fluj
de un activo o un pasivo financiero, menor ser el tipo de inters efectivo.

Segn el PGC y la NIC 39, el valor razonable inicial es el precio de la operacin ms los gastos inheren

Segn el prrafo AG 13 de la NIC 39, los costes de transaccin incluyen honorarios y comisiones p
establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de valores, as como impuestos y otros derechos q
deuda, costes financieros, costes de mantenimiento ni costes internos de administracin.

En general, los costes de transaccin incluyen solamente costes directamente atribuibles a la adquisic
incrementales en los que no se hubiera incurrido si el instrumento no se hubiera adquirido o emitido.

Ejemplos de costes de transaccin que generalmente se incluyen en el valor razonable inicial son hon
aranceles.

Ejemplos de costes no capitalizables son costes administrativos internos, costes de financiacin, coste

En la prctica, muy pocos costes internos cumpliran los requisitos para su capitalizacin. El nico cas
transaccin individual.
En el caso de activos financieros, los costes de transaccin se suman a la inversin inicial y en el caso

Comisiones recibidas que forman parte del tipo de inters efectivo En una operacin financi
hora de calcular el tipo de inters efectivo de una operacin. Dichas comisiones se podran dividir en

a) Comisiones de formalizacin, recibidas por una empresa y relacionadas con la creacin o adquisici
evaluacin de la situacin financiera del prestatario (comisin de estudio), evaluacin y registro de
preparacin y procesamiento de documentos y cancelacin de la operacin.

b) Comisiones de compromiso, recibidas por la empresa por conceder un prstamo (cuando el compro
c) Comisiones de formalizacin recibidas relacionadas con la emisin de un pasivo financiero.

Las primas y descuentos son las diferencias entre el precio de adquisicin de un instrumento y su valo
rendimiento de mercado para el mismo instrumento (por tipo de inters, spread de crdito, spread de

Imaginemos que una entidad adquiere un bono cuyo tipo fijo est en el 4%, estando los tipos de merc
(descuento inicial) para compensar el hecho de que su rendimiento nominal es ms bajo que el que p
El hecho de haber adquirido el bono con un descuento provocar que el tipo de inters efectivo est e
Si el importe pagado inicialmente se sita por encima del nominal, la diferencia se denomina prima,
tipo nominal, y un instrumento adquirido con descuento tendr un tipo de inters efectivo mayor que

la amortizacin lineal de primas o descuentos no est permitida. En su lugar, las primas y descuento
fecha de reconocimiento inicial. Sin embargo, en algunos casos, se debe utilizar un periodo ms corto
mercado antes del vencimiento esperado).

El coste amortizado se aplica en la valoracin posterior de las siguientes carteras de instrumentos fina
Prstamos y partidas a cobrar
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Dbitos y partidas a pagar.

En el reconocimiento inicial, estos instrumentos financieros se valoran a valor razonable ms los gasto

EJEMPLO 1

Se va a calcular el costo amortizado de un prstamo con las siguientes condiciones: El da 1 de Enero


ascienden a un 1% del importe recibido. El prstamo se pagar en 3 anualidades iguales con unos int
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Prstamo
Gtos
i
N anualid

50,000
1%
5%
3

1/1/2001

Clculo de los flujos de caja derivados de la operacin

Los flujos de caja que producir la operacin sern las anualidades que deber pagar la empresa pres

Anualidad =

($ 18,360.43)

50000

($ 18,360.43)

Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin


Para calcular el tipo de inters efectivo, se utiliza la tcnica del TIR, que nos plantear la siguiente ecu

49500

TIR =

($ 18,360.43)

5.538201%

Clculo del costo amortizado al final de cada ejercicio


El coste amortizado en cada momento de la vida del prstamo es el importe neto inicial (importe nom
efectivo de la operacin, menos los pagos que se realizan.

Cuadro de coste amortizado


Coste amortizado al
inicio del periodo

Periodo
0
1
2
3

EJEMPLO 2

49,500.00
33,880.98
17,396.95

Gasto por
intereses

2,741.41
1,876.40
963.48

La sociedad "ALFA" obtiene un prstamo en una entidad financiera con las siguientes caractersticas:
Comisin de estudio y apertura: 1% del nominal
Fecha de concesin: 1 de enero de 20X5
Amortizacin en cuatro anualidades constantes, pagaderas el da 31 de diciembre
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Prstamo
Gtos
i
N anualid

200,000
1%
6%
4

1/1/2001

Clculo del cuadro de amortizacin y cuotas devengadas en funcin desde la perspectiva fi


El equilibrio financiero que nos resuelve la anualidad constante que amortiza el prstamo es el siguien

Anualidad =

($ 57,718.30)

200000

($ 57,718.30)

A partir de la anualidad, el cuadro de amortizacin del prstamo es el siguiente:

Periodo
1
2
3
4

$
$
$
$

Capital Inicio
200,000
154,281.70
105,820.31
54,451.22

$
$
$
$

Interes
12,000
9,257
6,349
3,267

Aplicacin del mtodo de valoracin del coste amortizado


El tipo de inters efectivo del prstamo, que nos permitir calcular el coste amortizado en cada mome

198000

TIR =

($ 57,718.30)

6.440289%

Periodo

Costo amortizado al
inicio de periodo
1 $
198,000
2 $
153,033.47
3 $
105,170.97
4 $
54,225.99

Interes al tipo de
interes efectivo
$
12,751.77
$
9,855.80
$
6,773.31
$
3,492.31

La contabilizacin de las operaciones sera la siguiente:


Por la obtencin del prstamo en el momento de su contratacin, 1 de enero de 20X5

01-01-20x5
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

Credito

198,000

Deudas a CP con entidades de


crdito

44,967

Deudas a LP con entidades de


crdito

153,033

Contabilizacin del pago de la anualidad y reclasificacin de deuda

Por el pago de la primera anualidad, el 31 de diciembre


Hay que tener en cuanta que puesto que nosotros estamos valorando la deuda en funcin del tipo de
que los capitales pendientes difieren entre nuestra contabilidad y el cuadro de amortizacin del prsta
31-12-20x5
Concepto
Deudas a CP con entidades de
crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$
$

Credito

44,967
12,752
$

57,718

Por la reclasificacin de la deuda el 31 de diciembre

31-12-20x5
Concepto

Debito

Credito

Deudas a LP con entidades de


crdito

47,863

Deudas a CP con entidades de


crdito

47,863

En los das 31 de diciembre de los aos siguientes, se seguira el mismo procedimiento hasta la comp

EJEMPLO 3

El Banco A otorga un prstamo a un cliente (B) el 01-01-2008 con las siguientes caracteristicas: Nomi
de estudio cobrada al cliente $50.000 u.m., comisin pagada a una corredura o broker por parte de la
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Prstamo
Gtos
i
N anualid
Comisin apertura
Comisin estudio
Comisin Broker
Nomina Admon

50,000,000
0%
10%
5
1,000,000
50,000
70,000
200,000

$
$
$
$

Anualidad =

($ 13,189,874.04)

50000000

Periodo

($ 13,189,874.04)

Capital Inicio
0
1
2
3
4
5

$
$
$
$
$

50,000,000
41,810,125.96
32,801,264.52
22,891,516.93
11,990,794.58

Interes
$
$
$
$
$

5,000,000
4,181,013
3,280,126
2,289,152
1,199,079

Paso 1) Calculo flujos de caja de la operacin

48,880,000 ($ 13,189,874.04)

Paso 2) Calculo del tipo de interes efectivo de la operacin


TIR =

10.89%

Paso 3) Determinacin del costo amortizado


Costo amortizado al Interes al tipo de
inicio de periodo
interes efectivo

Periodo
0
1
2
3
4
5

$
$
$
$
$

48,880,000
41,014,590.30
32,292,407.01
22,620,122.36
11,894,242.49

Debito
48,880,000

$
$
$
$
$

5,324,464.34
4,467,690.74
3,517,589.40
2,463,994.17
1,295,631.55

Paso 4) Contabilizacin:
1/1/2008
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF

Credito

Deudas a CP con entidades de


crdito

7,865,410

Deudas a LP con entidades de


crdito

41,014,590

12/31/2008
Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de


crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

$
$

Credito

7,865,410
5,324,464
$

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito

13,189,874
Credito

8,722,183

Deudas a CP con entidades de


crdito

8,722,183

12/31/2009
Concepto
Deudas a CP con entidades de
crdito

Debito
$

8,722,183

Credito

Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

4,467,691
$

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito

13,189,874
Credito

9,672,285

Deudas a CP con entidades de


crdito

9,672,285

12/31/2010
Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de


crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

$
$

Credito

9,672,285
3,517,589
$

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito

13,189,874
Credito

10,725,880

Deudas a CP con entidades de


crdito

10,725,880

12/31/2011
Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de


crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

$
$

Credito

10,725,880
2,463,994
$

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito

13,189,874
Credito

11,894,242

Deudas a CP con entidades de


crdito

11,894,242

12/31/2012
Concepto
Deudas a CP con entidades de
crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$
$

Credito

11,894,242
1,295,632
$

13,189,874

EJEMPLO 4
EL COSTE AMORTIZADO EN INSTRUMENTO A TIPO VARIABLE

la aplicacin del mtodo del tipo de inters efectivo es relativamente sencilla con instrumentos a tip
el anlisis es ms complicado en el caso de instrumentos financieros con flujos de caja determinables

La NIC 39, en el caso de los activos financieros y los pasivos financieros a tipo de inters variable, la
mercado altera el tipo de inters efectivo. Si un activo financiero o un pasivo financiero a tipo variable
los pagos por intereses futuros no tiene, normalmente, ningn efecto significativo en el importe en lib
Pasos:
a) Inicialmente se calculara el cuadro del coste amortizado igual que en el Ejemplo anterior.
b) En la prxima fecha de revisin de tipos, se vuelven a estimar los flujos futuros a partir de dicha fec
c) El nuevo tipo de inters efectivo es el tipo que, utilizado para descontar los nuevos flujos estimados

No obstante, se debe considerar que, en algunos casos, el efecto de no calcular el tipo de inters efec

1) En un instrumento en el que no existe ningn tipo de comisin, gasto, prima, descuento, etc., norm
de inters efectivo es el fijado (ms el spread en su caso). La empresa simplemente tendr que deven
ningn clculo en cada fecha de revisin de tipos.

2) Si existe algn tipo de comisin, gasto, prima, descuento, etc., de importe inmaterial, puede que n
aproximacin, es simplemente reconocer el gasto o ingreso por intereses como la suma del tipo de int
tipo de inters efectivo original.

Partimos de los mismos datos que en el Ejemplo anterior pero considerando que el tipo de inters est
para el primer perodo es el 10% (igual al tipo fijo del Ejemplo anterior). El tipo de inters efectivo inic
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Prstamo
Gtos
i
N anualid
Comisin apertura
Comisin estudio
Comisin Broker
Nomina Admon
Referencia Libor 2009

Periodo

$
$
$
$

50,000,000
0%
10%
5
1,000,000
50,000
70,000
200,000
8%

Costo amortizado al Interes al tipo de


inicio de periodo
interes efectivo
0
1 $
2 $
3 $

48,880,000.00 $
41,014,590.30 $
32,292,407.01 $

5,324,464.34
4,467,690.74
3,517,589.40

4 $
5 $

22,620,122.36 $
11,894,242.49 $
$

2,463,994.17
1,295,631.55
17,069,370.20

Al inicio del periodo 2 (2009), el Euribor 12 meses se sita en el 8%. En el contrato se establece que l

Paso 1) Calculo flujos de caja de la operacin


Para calcular los flujos de caja de la operacin no se debe partir del cuadro del coste amortizado, sino
Anualidad =

($ 13,189,874.04)
50000000

Periodo

($ 13,189,874.04)

Capital Inicio
0
1
2
3
4
5

$
$
$
$
$

Nueva Anualidad =

50,000,000
41,810,125.96
32,801,264.52
22,891,516.93
11,990,794.58

Interes
$
$
$
$
$

5,000,000
4,181,013
3,280,126
2,289,152
1,199,079

($ 12,623,346.86)
41810125.9602627

($ 12,623,346.86)

El nuevo cuadro de amortizacin contractual sera el siguiente:

Costo amortizado al Interes al tipo de


inicio de periodo
interes efectivo

Periodo
0
1
2
3
4

$
$
$
$

41,810,125.96
32,531,589.17
22,510,769.44
11,688,284.13

$
$
$
$
$

3,344,810.08
2,602,527.13
1,800,861.56
935,062.73
8,683,261.50

Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin


El nuevo tipo de inters efectivo ser el que, utilizando para descontar los nuevos flujos, iguale el imp
Saldo en libros libor anterior
TIR

41,014,590.30
8.87%

($ 12,623,346.86)

Paso 3: Determinacin del coste amortizado


El nuevo cuadro del coste amortizado sera el siguiente:
Costo amortizado al Interes al tipo de
inicio de periodo
interes efectivo

Periodo
0
1
2
3
4

$
$
$
$

41,014,590.30
32,028,548.63
22,245,596.01
11,595,059.83

$
$
$
$
$

3,637,305.19
2,840,394.25
1,972,810.68
1,028,287.03
9,478,797.15

En el siguiente cuadro, comparamos el coste amortizado original al final de cada ao (ver Ejemplo ant

Ao

Costo amortizado al
Final de periodo
(Original)
2009 $
32,292,407.01
2010 $
22,620,122.36
2011 $
11,894,242.49
2012 $
-

Costo amortizado
al Final de periodo
(nuevo Libor)
$
32,028,548.63
$
22,245,596.01
$
11,595,059.83
$
-

d) Contabilizacin
12/31/2009
Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de


crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

$
$

Credito

8,986,042
3,637,305
$

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito

12,623,347
Credito

9,782,953

Deudas a CP con entidades de


crdito

9,782,953

12/31/2010
Concepto
Deudas a CP con entidades de
crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$
$

Credito

9,782,953
2,840,394
$

12,623,347

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito

Credito

10,650,536

Deudas a CP con entidades de


crdito

10,650,536

12/31/2011
Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de


crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

$
$

Credito

10,650,536
1,972,811
$

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito

12,623,347
Credito

11,595,060

Deudas a CP con entidades de


crdito

11,595,060

12/31/2012
Concepto
Deudas a CP con entidades de
crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$
$

Credito

11,595,060
1,028,287
$

12,623,347

EJEMPLO 5
EL COSTE AMORTIZADO EN INSTRUMENTOS EN MONEDA EXTRANJERA

Las diferencias de cambio de activos y pasivos monetarios: al cierre del ejercicio se valorarn aplican
diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, as como las
del ejercicio en el que surjan.
Por tanto, las diferencias de cambio de los activos y pasivos valorados a coste amortizado (todos ellos
En este caso, la clave est en distinguir qu parte del resultado se produce por intereses y qu parte
El clculo del coste amortizado de un instrumento en moneda extranjera y de las diferencias de camb
El punto de partida es el importe en moneda funcional al principio del ejercicio (es decir, el importe

El ingreso o gasto financiero a reconocer en el ejercicio es el importe de ingreso o gasto calculado en


contado durante el ejercicio. Esta cantidad devengada representa un ajuste al importe en libros en mo
A continuacin, se calcula el coste amortizado en moneda extranjera de la partida monetaria al final
El importe en moneda funcional al final del ejercicio es el derivado de multiplicar el coste amortizad

El importe en moneda funcional, segn se ha calculado anteriormente, se compara con el importe e


intereses y los pagos realizados durante el mismo. La diferencia existente entre esos dos importes es

La empresa Y, cuya moneda funcional es el Euro (EUR), recibe el 01/01/2008 un prstamo en dlares
Valor nominal: 10.000 USD , Tipo de inters: 5% , Vencimiento: 31/12/2010 , Comisin por aper
Otros datos necesarios son los siguientes (tipo de cambio euro-dlar a cada fecha):
Tipo de cambio a 01/01/2008: 1,2 , Tipo de cambio a 30/06/2008: 1,25 , Tipo de cambio a 31/12/2
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Vr Nominal prestamo USD
Interes
N
Comision USD
Tipos de cambio

Moneda Funcional

$
$
$

USD 10,000.00
-5%
3 Aos
USD 800.00
1.20
1.25
1.10
Euro (EUR)

1/1/2008

1/1/2008
6/30/2008
12/31/2008

Paso 1: Clculo de los flujos de caja de la operacin en USD (desde el punto de vista de Y)

USD 9,200

-USD 500

Paso 2: Clculo de la tasa de inters efectiva de la operacin en USD


TIR =

8.11%

Paso 3: Determinacin del coste amortizado y tipo de inters efectivo en USD


Costo amortizado al Interes al tipo de
inicio de periodo
interes efectivo

Periodo
0
12/31/2008
12/31/2009
12/31/2010

USD 9,200.00
USD 9,446.16
USD 9,712.29

Paso 4: Registro contables (cifras en euros)


01/01/2008 (tipo de cambio = 1,2)
Costo amortizado inicial
Tipo de cambio
Costo inicial EUR

USD 9,200

$
7,666.67

1.20

USD 746.16
USD 766.13
USD 787.71

1/1/2008
Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes a EF

Credito
7,667

Deudas a LP con entidades de


crdito

7,667

31/12/2008 (tipo de cambio = 1,1)


Importe a pagar intereses
Gasto Financiero

USD 500.00
USD 746.16

455
631

12/31/2008
Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de


crdito
Gasto x Intereses
Efectivo y equivalentes a EF

176

455

USD 9,446.16 $
7,843

1.10

Costo amortizado a 31-12-2008


Costo amortizado en Balance
Diferencias de cambio

Credito

631

12/31/2008
Concepto
Deudas a LP con entidades de
crdito
Diferencias en cambio

Debito

Credito
$

745

745

EJEMPLO 6

Derivados implcitos
Un instrumento hbrido es el que se compone de un contrato principal (que no es un derivado) y un de
La NIC 39 requieren la separacin del derivado implcito del contrato principal su reconocimiento a va
Ejemplos de posibles instrumentos de deuda con derivados implcitos separables son:
Bono adquirido convertible en acciones a vencimiento a un precio fijo.
Prstamo a tipo variable que contiene un cap que esta dentro de dinero en el momento inicial.
Prstamo con opcin de cancelacin cuyo precio de ejercicio es significativamente distinto al coste a
En caso de que el derivado implcito se separe, el tipo de inters efectivo se calcula sobre los flujos de

Si el derivado implcito no se separa (Por ejemplo, una opcin de prepago con precio de ejercicio apro
a efectos del clculo del tipo de inters efectivo. El tratamiento sera el expuesto en el prrafo AG8 de

El planteamiento es el mismo que el ejemplo 3 con la siguiente diferencia: al inicio del perodo 2 se pr
ser de 25.180 miles u.m. (13.190 + capital pendiente de 11.990).
Para calcular los flujos de caja de la operacin no se debe partir del cuadro del coste amortizado, sino
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Prstamo
Gtos
i
N anualid
Comisin apertura
Comisin estudio
Comisin Broker
Nomina Admon
TIR original operacin

$
$
$
$

Periodo

50,000,000
0%
10%
5
1,000,000
50,000
70,000
200,000
10.89%

Capital Inicio
0
1
2
3
4

$
$
$
$

50,000,000
41,810,125.96
32,801,264.52
22,891,516.93

Interes
$
$
$
$

5,000,000
4,181,013
3,280,126
2,289,152

Paso 1: Clculo de los flujos de caja de la operacin (desde el punto de vista de la empresa B).
Los nuevos flujos:
Periodo
Pago
2009
$ 13,189,874.04
2010
$ 13,189,874.04
2011 $
25,180,668.62

Paso 2: Clculo del nuevo coste amortizado


El nuevo coste amortizado se obtiene actualizando los nuevos flujos al tipo de inters efectivo origina
1
2
$ 13,189,874.04
$ 13,189,874.04
$ 41,085,393.05
($ 11,894,242.49)
($ 10,725,879.87)
Suma Valores actual Pagos
Vr Actual Per 1
Vr Actual Per 2
Paso 3: Determinacin del coste amortizado
El nuevo cuadro de coste amortizado, partiendo del inicio del perodo 2 sera el siguiente:
Periodo

Capital Inicio
0
2009

$ 41,085,393.05 $

Interes
4,475,403

2010 $
2011 $

Ao

32,370,922.25 $
22,707,190.21 $

3,526,142
2,473,478

Costo amortizado al
Final de periodo
(Original)
2009
$ 41,085,393.05 $
2010
$ 32,370,922.25 $
2011
$ 22,707,190.21 $

Interes
4,475,403
3,526,142
2,473,478

En el siguiente cuadro, comparamos el coste amortizado original al final de cada ao (ver Ejemplo 3)

Ao

Costo amortizado al Costo amortizado


Final de periodo al Final de periodo
(Original)
(Ejemplo 6)
2009 $
32,292,407.01
$ 32,370,922.25
2010 $
22,620,122.36
$ 22,707,190.21
2011 $
11,894,242.49
$ 0.00

Inicio costo amortizado


Sdo libros anter
Diferencia

Concepto
PyG

$ 41,085,393.05
41,014,590.30
$ 70,802.75

Debito
70,803

Deudas a LP con entidades de


crdito

Credito

70,803

CONCLUSIONES

El mtodo del coste amortizado es un mtodo de valoracin de instrumentos financieros (concretame


principales caractersticas son que no recoge movimientos del valor razonable del instrumento y que
Se trata de un mtodo basado en tres pasos fundamentales:
a) Calcular los flujos de caja de la operacin.
b) Obtener el tipo de inters efectivo.
c) Construir el cuadro del coste amortizado.

En la prctica, nos encontramos una mayor dificultad en los casos en los que los flujos de caja de la o
cada caso, el tratamiento contable es distinto.

Si los flujos de caja varan porque el tipo de inters de la operacin es variable (por ejemplo, referenci
Esto es, el cambio en los flujos afecta a la cuenta de prdidas y ganancias en los siguientes perodos.

Si hay un cambio en los flujos de caja por otras circunstancias (por ejemplo, por amortizaciones antici
cuenta de resultados). En este caso, el cambio en los flujos afecta a la cuenta de prdidas y ganancias

EJEMPLO 7

El 2 de enero de 2008, la empresa TRUFISA formaliza un prstamo por un nominal de 810.000 . La co


por anualidades vencidas, en cuotas constantes que integran el capital y los intereses. n= 10 aos
SOLUCION.
Recopilacin de datos :
Monto Prstamo
Comision apertura y Gtos
Interes Nominal
N

$
$

810,000
9,000
5%
10 Aos

Flujo de caja y cuadro amortizacin Nominal.


Anualidad =
($ 104,898.71)
810000

Periodo

($ 104,898.71)

Capital Inicio
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

810,000
745,601.29
677,982.65
606,983.08
532,433.53
454,156.50
371,965.62
285,665.19
195,049.75
99,903.53

Interes
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

40,500
37,280
33,899
30,349
26,622
22,708
18,598
14,283
9,752
4,995
238,987

Registre la operacin a 2 de enero de 2008, 31 de diciembre de 2008 y 2 de enero de 2009 (pago de l

Calculo Flujo de caja considerando descuentos

801000

TIR =

($ 104,898.71)

5.23%

Diferencias en tablas de amortizacin

Periodo

Tipo de inters 5%
Cuadro de amortizacin del prs
Interes

Capital Inicio
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

810,000
745,601.29
677,982.65
606,983.08
532,433.53
454,156.50
371,965.62
285,665.19
195,049.75
99,903.53

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

40,500
37,280
33,899
30,349
26,622
22,708
18,598
14,283
9,752
4,995

Registre la operacin a 2 de enero de 2008, 31 de diciembre de 2008 y 2 de enero de 2009 (pago de l

Registro Inicial
1/2/2008
Concepto
Efectivo y Equivalentes a EF

Debito
801,000

Credito

Deudas a CP con entidades de


crdito

63,001

Deudas a LP con entidades de


crdito

737,999

Registro al cierre del primer ejercicio


12/31/2008
Concepto
Intereses de deudas

Debito
41,898

Credito

Intereses a CP de deudas con


entidades de crdito

40,500

Prstamos a CP de entidades de
crdito

1,398

Registro pago primera cuota

1/2/2009
Concepto
Prstamos a CP de entidades de
crdito
Intereses a CP de deudas con
entidades de crdito
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

64,399

40,500

Credito

104,899

COSTO AMORTIZADO

inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se
s, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el va
valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminucin del importe del act

valor el activo financiero

dos.
prdidas y ganancias mediante el mtodo del tipo de inters efectivo

valor el pasivo financiero

os
prdidas y ganancias mediante el mtodo del tipo de inters efectivo

te en diferentes conceptos (importe del bien, gastos de formalizacin, impuestos, etc.) que constituyen la inver
de alquiler por un inmueble, rendimiento econmico de una determinada mquina, etc.), es decir, el coste que

amo) se hace por la contrapartida recibida (esto es, el principal concedido menos los costes de transaccin), qu
ades recibidas ms intereses, costes de cancelacin de deuda, etc.

l porcentaje que iguale el coste amortizado inicial con el resto de los flujos de efectivo derivados de la transacc
r, primas de reembolso, costes de cancelacin de la deuda, otros). Este TIE se utiliza para determinar el coste a

asivo incluyendo no slo el rendimiento por intereses explcitos devengados, sino por el efecto que en dicho ren
ereses escalonados y, por supuesto, los costes de transaccin iniciales soportados. Esta tasa aplicada al coste a
y dicho importe incluir el devengo de todos estos conceptos. Con esto se consigue que la imputacin de los m

r en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del in
rdito futuras; en su clculo se incluirn las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la conces

zado de un activo o un pasivo financiero, y por tanto, un medio para distribuir el ingreso o gasto por intereses a
diferimiento lineal estriba en que el primero refleja un retorno o rendimiento constante sobre el importe en bal

vo o tasa efectiva de la operacin (considerando tanto costes inherentes como ingresos o comisiones relacionad
forma, se difieren financieramente todos los gastos e ingresos relacionados

n. El banco le concede un prstamo a tipo fijo de 100 u.m. a devolver en un nico pago en 4 aos con un tipo no

rs efectivo ser mayor al 4%, concretamente el 6,95%, debido a que la empresa no solamente tendr que pag
recibido inicialmente de 90 u.m. (100 u.m. menos la comisin de apertura de 10 u.m.) y el nominal a devolver d
estas 10 u.m. de comisin de apertura financieramente (y no linealmente) a lo largo de la operacin.
s a continuacin.

($ 4.00)

($ 4.00)

($ 104.00)

a inherentes a la operacin. En el apartado siguiente veremos ms en detalle qu tipo de comisiones o gastos d

operacin, (y no los flujos contractuales), teniendo en cuenta para dicha estimacin todas las clusulas del inst
ncurridas).

NIC 39, el IASB estudi si el tipo de inters efectivo para todos los instrumentos financieros debera calcularse e
tuales para activos financieros individuales, restringiendo el uso de estimaciones para grupos de instrumentos fi
ue una aplicacin ms consistente del tipo de inters efectivo en la norma

uturos de la operacin y el vencimiento esperado pueden ser estimados fiablemente para la gran mayora de in
importes de los flujos futuros, la entidad debe utilizar los flujos contractuales referidos a toda la vida contractu

operacin

ho tipo es el que, aplicado para el descuento de los flujos futuros, iguala la suma de estos a la inversin inicial.
nes (trimestrales, anuales, etc). Esto es, si las liquidaciones son trimestrales, se aplicara un tipo compuesto tri

4/(1+i)2 + 4/(1+i)3 + 104/(1+i)4. El tipo (i) que hace que se cumpla la igualdad es 6,95%. Si se utiliza Excel, se

una comisin de apertura, el tipo de inters efectivo sera el mismo que el tipo de inters nominal (4% en este c

($ 4.00)

($ 4.00)

($ 104.00)

neto inicial, sumando o restando los devengos de intereses y utilizando el tipo de inters efectivo, ms menos
nterior sera el siguiente:

Coste
Amortizado
al Final del
perodo
D=A+B-C
$ 92.25
$ 94.66
$ 97.24
($ 0.00)

Flujo
de
efectivo
C
4.00
4.00
4.00
104.00
$ 116.00
ar el gasto o ingreso por intereses, se multiplica el tipo de inters efectivo por el importe en balance.
da perodo no sera el nominal de la operacin, sino el nominal menos la comisin pendiente de devengo.

mortizado existen ingresos o gastos que se incluyen en el clculo del tipo de inters efectivo, el importe en bala

guiente:

Diferencia
2.25
2.41
2.58
2.76
10.00

mortizado es el perodo a lo largo del cual deben devengarse las comisiones, primas, descuentos, etc. Normalm
eterminados casos de instrumentos a tipo variable, el devengo es hasta la prxima fecha de fijacin de tipos.

ctivo, la entidad amortizar generalmente cualquier comisin, importes pagados o recibidos, costes de transacc
rs efectivo a lo largo de la vida esperada del instrumento.

es, importes pagados o recibidos, costes de transaccin, primas o descuentos se refieran a un intervalo de tiemp
siones, importes pagados o recibidos, costes de transaccin, descuentos o primas, se debe ajustar a los tipos de
mortizacin adecuado es el intervalo temporal hasta la prxima fecha de revisin de las condiciones.

le refleja el inters devengado por el instrumento desde el pago del ltimo inters, o los cambios en los tipos de
mortizado hasta la prxima fecha en que se revisen los intereses y se vuelvan a poner a los tipos de mercado. Es
revisin, puesto que en esa fecha, la variable que se relaciona con la prima o descuento, es decir, el tipo de int

ferencial crediticio sobre el tipo variable especificado en el contrato, o de otras variables que no se revisan para

agados y recibidos entre las partes del contrato que forman parte del rendimiento efectivo de la operacin, los c

un activo financiero y para otra un pasivo financiero (o instrumento de capital), esto es, un contrato con dos pa

a otra es una comisin recibida. Pensemos, por ejemplo, en la comisin de apertura de un prstamo hipotecario
a comisin recibida.

icialmente a valor razonable. Si posteriormente la valoracin es a coste amortizado, el valor razonable inicial infl
ace que el descuento de los flujos futuros sea igual a la inversin inicial. En general, se puede afirmar que cuan
ivo.

peracin ms los gastos inherentes a la transaccin (a no ser que se pueda demostrar que precio de la operaci

en honorarios y comisiones pagadas a los agentes (incluyendo empleados que acten como agentes de ve
o impuestos y otros derechos que recaigan sobre la transaccin. Los costes de transaccin no incluyen, por el co
de administracin.

amente atribuibles a la adquisicin de un activo financiero o a la emisin de un pasivo financiero. Esto es, coste
se hubiera adquirido o emitido.

l valor razonable inicial son honorarios de asesores, brokers, dealers, tasas de agencias y comisiones de valores

os, costes de financiacin, costes de investigacin o negociacin de un instrumento o costes incurridos al busca

a su capitalizacin. El nico caso sera comisiones, bonus y otros pagos a empleados que solamente se pagan e

a la inversin inicial y en el caso de los pasivos se restan.

ctivo En una operacin financiera, pueden existir comisiones recibidas que deban considerarse, junto a los cos
omisiones se podran dividir en tres grupos desde el punto de vista de la empresa que las recibe [NIC 18]:

das con la creacin o adquisicin de un instrumento financiero. Estas comisiones pueden incluir compensacin
udio), evaluacin y registro de garantas, avales u otros instrumentos de garanta, negociacin de las condicion
acin.

un prstamo (cuando el compromiso de prstamo no se reconoce como un derivado y es probable que la entida
e un pasivo financiero.

in de un instrumento y su valor nominal. Surgen bsicamente para compensar la diferencia entre el rendimien
s, spread de crdito, spread de liquidez, etc.).

l 4%, estando los tipos de mercado en el 7%. El precio de adquisicin (valor razonable) estar por debajo del no
minal es ms bajo que el que paga el mercado.
el tipo de inters efectivo est en el 7% en lugar de en el 4% (sin considerar el resto de factores que afectan al

diferencia se denomina prima, y si est por debajo, descuento. Un instrumento adquirido con prima tendr un
de inters efectivo mayor que el tipo nominal.

u lugar, las primas y descuentos (...) generalmente se reconocen durante la vida esperada del instrumento utili
be utilizar un periodo ms corto si este es el perodo al que se refieren dichas primas o descuentos (es decir, cu

es carteras de instrumentos financieros:

a valor razonable ms los gastos de la transaccin en el caso de activo o menos los gastos de la transaccin, en

condiciones: El da 1 de Enero del ao 1, la empresa AAA recibe un prsamo por importe de $50.000 u.m. Los g
nualidades iguales con unos intereses del 5% anual.

e deber pagar la empresa prestatara AAA. Con la siguiente frmula financiera se calcula la anualidad:

($ 18,360.43)

($ 18,360.43)

e nos plantear la siguiente ecuacin:

($ 18,360.43)

($ 18,360.43)

mporte neto inicial (importe nominal del prstamo menos los gastos de formalizacin o apertura), ms los interes

zado
Pago realizado

18,360.43
18,360.43
18,360.43

Coste
amortizado al
final del periodo
49,500.00
33,880.98
17,396.95
0.00

las siguientes caractersticas: Nominal del prstamo: 200.000 euros , interes 6%

de diciembre

ncin desde la perspectiva financiera


mortiza el prstamo es el siguiente:

($ 57,718.30)

Pago
$ 57,718.30
$ 57,718.30
$ 57,718.30
$ 57,718.30

($ 57,718.30)

Amortizacin
$ 45,718.30
$ 48,461.40
$ 51,369.08
$ 54,451.22

($ 57,718.30)

$
$
$
$

oste amortizado en cada momento, es el siguiente:

Capital Final
154,281.70
105,820.31
54,451.22
-

($ 57,718.30)

Pago
$ 57,718.30
$ 57,718.30
$ 57,718.30
$ 57,718.30

($ 57,718.30)

Amortizacin
$ 44,966.53
$ 47,862.50
$ 50,944.98
$ 54,225.99

($ 57,718.30)

Costo amortizado
al inicio de periodo
$
153,033.47
$
105,170.97
$
54,225.99
$
-

la deuda en funcin del tipo de inters efectivo, si bien la cuota registrada es idntica a la satisfecha en la entid
adro de amortizacin del prstamo.

o procedimiento hasta la completa amortizacin del prstamo, siempre y cuando no se produzca una modificac

iguientes caracteristicas: Nominal 50.000.000 u.m. , Interes 10%, vcto 31-12-2012 , Comisin apertura cobrada
rredura o broker por parte de la empresa B $70.000 u.m., Nmina mensual personal admon empresa B $200.00

($ 13,189,874.04)

Pago
$
$
$
$
$

13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Amortizacin
$ 8,189,874.04
$ 9,008,861.44
$ 9,909,747.59
$ 10,900,722.35
$ 11,990,794.58

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Capital Final
$
$
$
$
$

41,810,125.96
32,801,264.52
22,891,516.93
11,990,794.58
-

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Pago
$
$
$
$
$

13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04

Amortizacin
$ 7,865,409.70
$ 8,722,183.30
$ 9,672,284.64
$ 10,725,879.87
$ 11,894,242.49

Costo amortizado
al inicio de periodo
$
$
$
$
$

41,014,590.30
32,292,407.01
22,620,122.36
11,894,242.49
-

sencilla con instrumentos a tipo fijo con trminos fijos. De hecho, parece que est especficamente diseado p
on flujos de caja determinables en lugar de fijos

os a tipo de inters variable, la reestimacin peridica de los flujos de efectivo esperados para reflejar movimie
pasivo financiero a tipo variable se reconoce inicialmente por un importe igual al principal a cobrar o a pagar en
ignificativo en el importe en libros del activo o pasivo.

en el Ejemplo anterior.
ujos futuros a partir de dicha fecha.
ntar los nuevos flujos estimados, iguala el importe en balance a la fecha.

o calcular el tipo de inters efectivo en cada fecha de revisin de tipos puede no ser significativo. Habra que dis

to, prima, descuento, etc., normalmente el tipo de inters efectivo es igual al tipo nominal. Por tanto, en cada fe
simplemente tendr que devengar intereses segn el tipo fijado en cada fecha de fijacin para el perodo concr

mporte inmaterial, puede que no sea significativo el efecto de reestimar el nuevo tipo de inters efectivo. Lo que
es como la suma del tipo de inters nominal actual ms o menos la amortizacin de los costes, comisiones, prim

rando que el tipo de inters est referenciado al Euribor 12 meses con revisin anual. Los tipos se fijan al inicio
). El tipo de inters efectivo inicial y el cuadro inicial del coste amortizado sera idntico:

Pago
$ 13,189,874.04
$ 13,189,874.04
$ 13,189,874.04

Amortizacin
$ 7,865,409.70
$ 8,722,183.30
$ 9,672,284.64

Costo amortizado
al Final de periodo
$
$
$

41,014,590.30
32,292,407.01
22,620,122.36

$ 13,189,874.04
$ 13,189,874.04
$ 65,949,370.20

$ 10,725,879.87 $
$ 11,894,242.49 $
###

11,894,242.49
-

n el contrato se establece que la cuota a pagar es constante. Calcularemos el nuevo registro a realizar a 31/12/2

adro del coste amortizado, sino del cuadro contractual, sin considerar los gastos o ingresos relacionados.

($ 13,189,874.04)

Pago
$
$
$
$
$

13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04
13,189,874.04

($ 12,623,346.86)

Pago
$ 12,623,346.86
$ 12,623,346.86
$ 12,623,346.86
$ 12,623,346.86
$ 50,493,387.46

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Amortizacin
$ 8,189,874.04
$ 9,008,861.44
$ 9,909,747.59
$ 10,900,722.35
$ 11,990,794.58

($ 12,623,346.86)

Amortizacin
$ 9,278,536.79
$ 10,020,819.73
$ 10,822,485.31
$ 11,688,284.13
###

Capital Final
$
$
$
$
$

41,810,125.96
32,801,264.52
22,891,516.93
11,990,794.58
-

($ 12,623,346.86)

Costo amortizado
al inicio de periodo
$
$
$
$

32,531,589.17
22,510,769.44
11,688,284.13
-

los nuevos flujos, iguale el importe en balance al inicio del perodo 2:


($ 12,623,346.86)

($ 12,623,346.86)

($ 13,189,874.04)

($ 12,623,346.86)

($ 12,623,346.86)

Pago
$ 12,623,346.86
$ 12,623,346.86
$ 12,623,346.86
$ 12,623,346.86
$ 50,493,387.46

Amortizacin
$ 8,986,041.67
$ 9,782,952.62
$ 10,650,536.18
$ 11,595,059.83
###

Costo amortizado
al Final de periodo
$
$
$
$

32,028,548.63
22,245,596.01
11,595,059.83
-

al de cada ao (ver Ejemplo anterior) con el nuevo oste amortizado.

$
$
$
$

Diferencia
263,858.38
374,526.35
299,182.66
-

el ejercicio se valorarn aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de cont
n en este proceso, as como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocern en

a coste amortizado (todos ellos activos y pasivos monetarios) se reconocen directamente en la cuenta de resul
duce por intereses y qu parte por diferencias de cambio.
ra y de las diferencias de cambio se realiza como sigue [KPMG 2008]:
l ejercicio (es decir, el importe presentado en la moneda funcional de la entidad en la fecha del balance anterio

de ingreso o gasto calculado en moneda extranjera, utilizando el mtodo del inters efectivo, multiplicado por
juste al importe en libros en moneda funcional al principio del perodo
de la partida monetaria al final del perodo.
e multiplicar el coste amortizado anterior, en moneda extranjera, por el tipo de cambio al contado a la fecha del

e, se compara con el importe en dicha moneda existente al principio del ejercicio, ajustado por el devengo de
nte entre esos dos importes es la ganancia o prdida en cambio que se reconoce en los resultados.

/2008 un prstamo en dlares americanos (USD). Las caractersticas del prstamo son las siguientes:
1/12/2010 , Comisin por apertura del prstamo: 800 USD , Intereses: pagaderos anualmente cada 31 de dic
cada fecha):
,25 , Tipo de cambio a 31/12/2008: 1,1

12/13/2010

punto de vista de Y)

-USD 500

-USD 10,500

en USD

Pago

Amortizacin

Costo amortizado
al Final de periodo

USD 500.00
USD 500.00
USD 10,500.00

-USD 246.16
-USD 266.13
USD 9,712.29

USD 9,446.16
USD 9,712.29
USD 0.00

8,587
7,843
745

(que no es un derivado) y un derivado implcito.


rincipal su reconocimiento a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados
separables son:
o.
ero en el momento inicial.
ficativamente distinto al coste amortizado.
vo se calcula sobre los flujos del contrato principal sin considerar el derivado implcito.

ago con precio de ejercicio aproximadamente igual al coste amortizado), dicho derivado influye en los flujos de c
l expuesto en el prrafo AG8 de la NIC 39

ncia: al inicio del perodo 2 se prev que al final del perodo 4 se pagar todo el nominal restante. Esto es, en el

adro del coste amortizado, sino del cuadro contractual sin considerar los gastos o ingresos relacionados.

Pago

Amortizacin

$ 13,189,874.04
$ 13,189,874.04
$ 13,189,874.04
$ 25,180,668.62

$ 8,189,874.04
$ 9,008,861.44
$ 9,909,747.59
$ 22,891,516.93

Capital Final
$
$
$
$

41,810,125.96
32,801,264.52
22,891,516.93
-

vista de la empresa B).

tipo de inters efectivo original:


3
$ 25,180,668.62
($ 18,465,270.68)
Vr Actual Per 3

2 sera el siguiente:
Pago
$ 13,189,874.04

Amortizacin
$ 8,714,470.80

Capital Final
$

32,370,922.25

$ 13,189,874.04
$ 25,180,668.62

$ 9,663,732.03
$ 22,707,190.21

Pago
$ 13,189,874.04
$ 13,189,874.04
$ 25,180,668.62

$ 32,370,922.25
$ 22,707,190.21
$ 0.00

$
$

22,707,190.21
-

al de cada ao (ver Ejemplo 3) con el nuevo coste amortizado.

$
$
$

Diferencia
(78,515.24)
(87,067.85)
11,894,242.49

mentos financieros (concretamente de instrumentos de deuda), distinto de otros como el valor razonable o el co
zonable del instrumento y que se basa en un devengo financiero de los gastos e ingresos relacionados con la op

os que los flujos de caja de la operacin no son constantes. La variacin de los flujos de caja puede ser provoca

variable (por ejemplo, referenciado al Euribor), el tipo de inters efectivo cambia cada vez que se revisan los tip
cias en los siguientes perodos.

mplo, por amortizaciones anticipadas), el tipo de inters efectivo se mantiene constante, y lo que se modifica e
cuenta de prdidas y ganancias inmediatamente.

un nominal de 810.000 . La comisin de apertura y los gastos de la operacin ascienden a 9.000 . El tipo de
l y los intereses. n= 10 aos

($ 104,898.71)

Pago
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

Amortizacin
$ 64,398.71
$ 67,618.64
$ 70,999.57
$ 74,549.55
$ 78,277.03
$ 82,190.88
$ 86,300.42
$ 90,615.45
$ 95,146.22
$ 99,903.53
$ 810,000.00

y 2 de enero de 2009 (pago de la primera cuota).

Capital Final
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

745,601.29
677,982.65
606,983.08
532,433.53
454,156.50
371,965.62
285,665.19
195,049.75
99,903.53
0.00

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

Tipo de inters 5%
Cuadro de amortizacin del prstamo
Pago
Amortizacin
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71
104,898.71

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

64,398.71
67,618.64
70,999.57
74,549.55
78,277.03
82,190.88
86,300.42
90,615.45
95,146.22
99,903.53

y 2 de enero de 2009 (pago de la primera cuota).

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Capital Final
810,000
745,601.29
677,982.65
606,983.08
532,433.53
454,156.50
371,965.62
285,665.19
195,049.75
99,903.53
0.00

($ 104,898.71)

TAE Tipo de interes 5,23%


Cuadro Amortizacin contabl
Interes Efectivo
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

41,898.21
38,602.81
35,135.05
31,485.90
27,645.87
23,604.97
19,352.71
14,878.03
10,169.28
5,214.23

reembolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos,


entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y,
sminucin del importe del activo o mediante una cuenta correctora

etc.) que constituyen la inversin inicial, posteriormente se


a, etc.), es decir, el coste que se va a recuperar en perodos

s los costes de transaccin), queser el coste amortizado inicial del

ctivo derivados de la transaccin realizada (en el caso del prstamo


iza para determinar el coste amortizado en los periodos

por el efecto que en dicho rendimiento tengan intereses implcitos,


s. Esta tasa aplicada al coste amortizado del instrumento al inicio
gue que la imputacin de los mismos se haga con arreglo a un

argo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus


n por adelantado en la concesin de financiacin.

ngreso o gasto por intereses a lo largo del perodo de vida del activo
stante sobre el importe en balance del activo o pasivo.

gresos o comisiones relacionadas y primas o descuentos) y utilizar

pago en 4 aos con un tipo nominal del 4% anual (pagadero

a no solamente tendr que pagar al banco 4 u.m. anualmente (4%


u.m.) y el nominal a devolver de 100 u.m., esto es, 10 u.m.
argo de la operacin.

tipo de comisiones o gastos deben considerarse.

in todas las clusulas del instrumento (opciones de prepago, etc.).

nancieros debera calcularse en base a los


para grupos de instrumentos financieros. La posicin adoptada

nte para la gran mayora de instrumentos financieros. No obstante,


eridos a toda la vida contractual del instrumento.

de estos a la inversin inicial.


aplicara un tipo compuesto trimestral.

es 6,95%. Si se utiliza Excel, se puede aplicar la herramienta de TIR

inters nominal (4% en este caso), y, por tanto, aplicar el coste

e inters efectivo, ms menos los cobros o pagos de la operacin.

mporte en balance.
pendiente de devengo.

rs efectivo, el importe en balance

mas, descuentos, etc. Normalmente, el perodo de devengo es la


a fecha de fijacin de tipos.

o recibidos, costes de transaccin y otras

efieran a un intervalo de tiempo menor.


, se debe ajustar a los tipos de mercado antes
de las condiciones.

s, o los cambios en los tipos de mercado


ner a los tipos de mercado. Esto es as porque la prima o descuento
cuento, es decir, el tipo de inters, se revisa para ponerla a los

ariables que no se revisan para ponerlas a los tipos de mercado, se

efectivo de la operacin, los cuales pueden dividirse bsicamente

sto es, un contrato con dos partes con signo contrario.

ra de un prstamo hipotecario.

do, el valor razonable inicial influye en el clculo del tipo de inters


al, se puede afirmar que cuanto mayor sea el valor razonable inicial

strar que precio de la operacin no constituye el valor razonable).

ue acten como agentes de venta), asesores e intermediarios, tasas


nsaccin no incluyen, por el contrario, primas o descuentos sobre la

asivo financiero. Esto es, costes

encias y comisiones de valores, impuestos no recuperables y

to o costes incurridos al buscar alternativas de inversin.

dos que solamente se pagan en el caso de que se ejecute una

n considerarse, junto a los costes inherentes, a la


que las recibe [NIC 18]:

pueden incluir compensacin por actividades tales como la


, negociacin de las condiciones relativas al instrumento,

do y es probable que la entidad vaya a conceder el prstamo).

a diferencia entre el rendimiento nominal de un instrumento y el

nable) estar por debajo del nominal

sto de factores que afectan al precio).

adquirido con prima tendr un tipo de inters efectivo menor que el

esperada del instrumento utilizando el tipo de inters efectivo de la


mas o descuentos (es decir, cuando la variable se revisa a tipos de

os gastos de la transaccin, en el caso de pasivos.

importe de $50.000 u.m. Los gastos de formalizacin del mismo

calcula la anualidad:

n o apertura), ms los intereses devengados al tipo de inters

ntica a la satisfecha en la entidad bancaria, hay que tener en cuenta

no se produzca una modificacin en el tipo de inters.

2 , Comisin apertura cobrada al cliente $1.000.000 u.m., Comisin


nal admon empresa B $200.000 u.m.

especficamente diseado para tales instrumentos. Sin embargo,

perados para reflejar movimientos en los tipos de inters de


principal a cobrar o a pagar en el vencimiento, la reestimacin de

ser significativo. Habra que distinguir dos escenarios:

nominal. Por tanto, en cada fecha de revisin de tipos el nuevo tipo


e fijacin para el perodo concreto. En este caso, no es necesario

tipo de inters efectivo. Lo que se podra hacer, como


de los costes, comisiones, prima o descuento iniciales en base al

ual. Los tipos se fijan al inicio del perodo, y el Euribor 12 meses


ntico:

vo registro a realizar a 31/12/2009.

o ingresos relacionados.

tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha. Las


rimoniales, se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias

tamente en la cuenta de resultados.

en la fecha del balance anterior).

rs efectivo, multiplicado por el promedio de los tipos de cambio al

mbio al contado a la fecha del balance.

, ajustado por el devengo de


en los resultados.

o son las siguientes:


ros anualmente cada 31 de diciembre

dos

lcito.

rivado influye en los flujos de caja

ominal restante. Esto es, en el perodo 5 no habr pago y en el pago


ingresos relacionados.

omo el valor razonable o el coste. Sus


ngresos relacionados con la operacin.

jos de caja puede ser provocada por dos tipos de factores y, en

cada vez que se revisan los tipos.

nstante, y lo que se modifica es el importe en libros (contra la

scienden a 9.000 . El tipo de inters pactado es del 5%, pagadero

n Veces (10)

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

TAE Tipo de interes 5,23%


Cuadro Amortizacin contable
Amortizacin Capital pdte
$
801,000
$ 63,000.50 $ 737,999.50
$ 66,295.89 $ 671,703.61
$ 69,763.65 $ 601,939.95
$ 73,412.81 $ 528,527.15
$ 77,252.84 $ 451,274.31
$ 81,293.73 $ 369,980.57
$ 85,545.99 $ 284,434.58
$ 90,020.68 $ 194,413.90
$ 94,729.43 $
99,684.47
$ 99,684.47 $
-

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,398.21
1,322.75
1,235.92
1,136.74
1,024.19
897.15
754.43
594.77
416.79
219.06

($ 104,898.71)

Definicin segn la NIC32


Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo financiero en una entidad y

Un activo financiero es cualquier activo que sea dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de o
favorables.

Existen diferentes instrumentos de financiacin, bancarios y no bancarios, que canalizan el ahorro hac

Prstamo y Crdito. Descuento. Capital - Riesgo. Prstamo participativo. Garantas - Reafianza


Hipoteca y Prenda. Factoring. Leasing. Renting. Confirming. Forfaiting. contratos forward, y s

Prstamo y crdito. Contrato de prstamo es aquel en el que la entidad financiera entrega al client
es aquel en el que la entidad financiera se obliga a poner a disposicin del cliente, fondos hasta un lm

Prstamo Participativo Se consideran prstamos participativos aquellos en los que la entidad prest
de la evolucin de la actividad.

Hipoteca y Prenda. Hipoteca: Es un contrato por el cual, un deudor o un tercero afectan especialme
sobre el precio de venta de aquel bien, con preferencia a los derechos de cualquier otro acreedor. Pren
vencida y no satisfecha.

Factoring. Es una operacin que consiste en la cesin de la cartera de cobro a clientes (facturas, re
asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargndose de su contabilizacin y cobro.

Renting. Es un contrato mercantil bilateral por el que una de las partes, la sociedad de renting, se ob
mantenimiento del mismo y un seguro que cubre los posibles siniestros del equipo.

Leasing. Es un contrato de arrendamiento (alquiler) de un bien mueble o inmueble, con opcin de


Una vez vencido el plazo de arrendamiento establecido, se puede elegir entre tres opciones:
Adquirir el bien, pagando una ltima cuota de "Valor Residual" preestablecido.
Renovar el contrato de arrendamiento.
No ejercer la opcin de compra, entregando el bien al arrendador.
Existen varios tipos de leasing:
Financiero: La sociedad de leasing se compromete a entregar el bie
unilateralmente. Al final del contrato, el cliente podr o no ejercitar la opcin de compra. Operativo: E
bien arrendado a base de proporcionar mantenimiento y de reponerlo a medida que surjan modelos te
se lo ceda en arrendamiento.

Confirming. Se trata de un servicio ofrecido por entidades financieras consistente en gestionar los p
de gestin de pagos y no un servicio de gestin de deudas.

Forfaiting. Es una figura que supone la compra de letras de cambio aceptadas, crditos documentar
anteriores proveedores de la deuda mediante clusula sin recurso.

Contrato de Forward. Un forward, como instrumento financiero derivado, es un contrato a largo pla
Los forwards ms comunes negociados en las tesoreras son sobre monedas, metales e instrumentos
Existen dos formas de resolver los contratos de forward de moneda extranjera:
Por compensacin (non delivery forward): al vencimiento del contrato se compara el tipo de cambio s
Por entrega fsica (delivery forward): al vencimiento el comprador y el vendedor intercambian las mo

Clasificacin de los activos financieros


Los activos financieros de clasificarn segn su valoracin en algunas de las seis siguientes carteras:
**NIC39.9**

Prstamos y otras partidas a cobrar:


Son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y prestaciones de servicios. Ta
activo. Normalmente son clientes y deudores. Estos activos se valorarn inicialmente por su valor razo

**son activos financieros no derivados que no cotizan en mercados activos, ni tampoco se tienen para
deudor, y mantiene los correspondientes derechos de cobro hasta el vencimiento. Son ejemplos de es
entidades financieras, siempre que la entidad no los tenga para su cesin posterior. El dato ms impo
como el periodo que medie hasta el vencimiento o las condiciones
de solvencia del deudor.

Cartera de inversin mantenidas hasta el vencimiento:


Son valores representativos de deuda con vencimiento fijados con cobros de cuanta fija o determina
activos se valorarn inicialmente por su valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los ga

**que son activos financieros cuyos cobros son de cuanta fija o determinable y su vencimiento est fi
pueden ser los bonos u otros ttulos de deuda del Estado, o bien los ttulos representativos de la deud
tipo de inversiones es el formado por el coste de adquisicin y los posibles intereses acumulados desd
funcin de las condiciones de solvencia del deudor.

Activos financieros mantenidos para negociar:


Son aquellos activos que se originan o adquieren con el objetivo de venderlos en el corto plazo. O tam
cobertura. Son ttulos especulativos a corto plazo. Estos activos se valorarn inicialmente por su valor

**son las partidas que han sido adquiridas con el propsito principal de generar una ganancia derivad
necesario que la empresa los tenga con el propsito de venderlos para aprovecharse de la rentabilida
derivados pertenecen a esta categora de activos, salvo que cumplan una misin de cobertura, por es
(valor razonable) y la variacin que el mismo ha experimentado en el tiempo, ya que uno y otro deter

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG:


Son activos financieros hbridos, que sn aquellos que combinan un contrato principal no derivado y u
directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de PyG.

Inversiones en el patrimonio en empresas del grupo, multigrupo y asociadas:


La finalidad de estas inversiones estar en su mantenimiento para poder ejercer control o dominio de
Activos financieros mantenidos para la venta:
Aqu se incluirn los valores no clasificados en ninguna de las anteriores categoras. Estos activos se

**son los activos financieros que no pertenecen a ninguna de las anteriores categoras, y se caracteriz
inversiones para negociar, el valor razonable de estos activos es el dato ms importante para los gest
su adquisicin puesto que la mera variacin no es, por s sola, determinante de las decisiones de vent
en bolsa ni en otro mercado organizado, y no son de entidades dependientes, asociadas ni de negocio

Reconocimiento y Medicin.

SITUACION DE RECONOCIMIENTO
Comenzando por los activos ms habituales de la empresa, que son los prstamos y partidas a cob

I) que la entidad los quiera mantener hasta el momento del reembolso, en cuyo caso sern prst
II) que la entidad desee cederlos a terceros en el menor plazo de tiempo posible, en cuyo caso
imputados a resultados; y
III) que la entidad quiera mantenerlos para cederlos eventualmente, en cuyo caso los designar

Si la empresa compra y vende habitualmente unos determinados ttulos, cotizados en el mercado, n

Si la entidad integra en sus estados financieros consolidados a una determinada empresa dependie
una parte de los mismos en estas categoras siempre que haya decidido disponer de los mismos, qued

Ante el hecho de la adquisicin de una accin, que puede clasificarse en diferentes categoras de acti
al reconocimiento inicial. En el GRFICO se puede ver un esquema con las posibilidades de clasificaci

La reclasificacin entre las anteriores categoras debe responder a los siguientes criterios :

1) Efectividad de la decisin o hecho que produce la reclasificacin. Si, por ejemplo, la domina
vender una parte significativa de los ttulos que mantena hasta el vencimiento, la misma actuacin o
2) Cuando se cambia una inversin de una categora a otra, el valor contable que tena en la categ
3) El cambio de categora no puede dar, por lo general y salvo algn caso aislado, lugar a gananc
4) Los activos financieros que se lleven al valor razonable con los cambios a resultados se califican

Clasificacin en NIIF Para Pymes


Se reducen las categoras, encontrndonos con:
Para un activo financiero:
1. Activos financieros a coste amortizado.

.- Clientes y deudores (ventas y prestaciones de bienes

.- Crditos distintos del trfico comercial, obligaciones, b


instrumentos de patrimonio.
2. Activos financieros mantenidos para negociar.
3. Activos financieros a coste.

Para un pasivo financiero:


1. Pasivos financieros a coste amortizado.

- Proveedores y acreedores (compras y servicios comerc


- Dbitos por operaciones no comerciales.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.

CULES SON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS BSICOS?


a) El efectivo.

b) Los instrumentos de deuda que cumplan (cuentas de clientes,proveedores, prstamos, obligacione


valores representativos de deuda (que bsicamente son obligaciones y bonos adquiridos).
c) Un compromiso de recibir un prstamo, bajo determinadas condiciones.
d) Una inversin en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opci
CONDICIONES QUE DEBEN REUNIR LOS INSTRUMENTOS DE DEUDA (Tratados por la secc11.)

1.Los rendimientos del tenedor son una cantidad fija, o bien un tipo de inters fijo a lo largo de la vida
2.El contrato no tenga clusulas que den lugar a que el tenedor pueda perder el importe principal o lo
3. Que las clusulas del contrato que permitan al deudor pagar anticipadamente un instrumento de d
4. Que no exista una retribucin condicional ni clusulas de reembolso, exceptuando las mencionadas

Clasificacin de los Pasivos financieros

Pasivos financieros mantenidos para negociar:


similar a los activos de la misma categora, son las partidas que han sido asumidas con el propsito p
siempre a esta categora salvo que se cumplan las condiciones de la contabilidad de coberturas, pues
valor razonable, as como los cambios experimentados por ste en el tiempo.

Otros pasivos financieros:


cumplan las condiciones anteriores, entre los que se encuentran los pasivos originados por la activida
financieros, etc. En este caso, los datos relevantes para la gestin y los usuarios de la informacin son
partidas en razn de los intereses que se van acumulando o devengando en el valor de las mismas.

Como en el caso de los activos financieros, la clasificacin de los pasivos, an siendo ms sencilla, de
residual, el problema queda reducido a saber cundo se mantiene un pasivo para negociar. Hay dos p

1) cuando la entidad previamente lo haya calificado como tal, de manera que las adquisiciones de est

2) cuando la entidad exhiba, en el tiempo, una pauta de generacin de beneficios a travs de la nego
entre dos momentos sucesivos.

El riesgo y el cambio de valor de los instrumentos financieros

Todas las transacciones con instrumentos financieros, de los descritos en los apartados anteriores, sup
dividendos, reembolsos y ventas de los activos y pasivos financieros) que puede ser fijo o, en la gran
en el momento presente, lo que hace aparecer al riesgo como un componente muy significativo del re

Riesgo de mercado: posibilidad de que varen los precios de mercado del instrumento financiero.
afecta a todos los instrumentos cuyo precio en el mercado dependa del tipo de inters vigente en cad
empresa y el riesgo de precio, que afecta a las acciones y otros instrumentos derivados de las mism
de la evolucin de la entidad. Todos estos riesgos pueden producir prdidas o ganancias, y tienen que

Riesgo de crdito: posibilidad de que una de las partes del contrato no cumpla sus obligaciones c
denominar riesgo de cobro o riesgo de contraparte.

Riesgo de liquidez: posibilidad de que la empresa no obtenga a tiempo los fondos suficientes par
ciertos activos para obtener la liquidez suficiente). Afecta a los pasivos financieros.

Riesgo de flujo de efectivo por los tipos de inters: posibilidad de que los flujos futuros de un
de referencia.

La gestin de riesgos presentes en un instrumento financiero implica que la entidad tiene que identifi
cambio repartiendo las inversiones entre diferentes tipos de monedas cuyos cambios tengan un comp
futuro el montante derivado del mismo por una cantidad prefijada de euros).

La NIC 32 exige que la entidad revele informacin sobre el riesgo de tipo de inters de cada clase de a
activos financieros (importe recuperable y concentraciones significativas de riesgo), que tiene especia

CRITERIOS DE VALORACIN
Medicin inicial
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la empresa lo medir:

* al precio de la transaccin, que incluir los costos de transaccin (por ejemplo, comisiones bancarias

* en caso de tratarse de una transaccin de financiacin en relacin con la venta de bienes o servicios
financiero o pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros descontados (valor actual) a un
Criterios de valoracin de los instrumentos financieros bsicos en las NIIF para las PYMES
Clase de instrumento financiero

Instrumento de deuda corriente

Instrumento de deuda no corriente

Compromisos para recibir un prstamo

Inversiones en acciones
preferentes

Casos en que su valor


razonable se puede medir
fiablemente
Casos en que su valor
razonable no se puede medir
fiablemente

Medicin posterior
Al cierre del ejercicio, la entidad deber valorar los instrumentos financieros, sin deducir los costos de
1. Los instrumentos de deuda se medirn al costo amortizado utilizando el mtodo del tipo de inters

2. Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se medirn al importe no desco
futuros descontados a una tasa de inters de mercado (ver supuestos 1 y 2).
3. Los compromisos para recibir un prstamo se medirn al costo (que podra ser cero) menos el dete
4. Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opc

Generalmente, si las acciones cotizan en bolsa o su valo


En caso de no poder medirse fiablemente, se medirn a

Para los instrumentos de deuda, los compromisos de recibir un prstamo e inversiones en acciones cu
Los cambios de valoracin por valor razonable o deterioro se imputan a resultados y nunca a patrimon

SUPUESTO 1.
Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes).
El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crdito por importe de 1.000 . El vencimiento de
Medicin inicial (01.10.09): es el precio de la transaccin.
10/1/2009
Concepto
Clientes
Ventas de Mercaderas

Debito
$

1,000

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no descontado del efectivo que se espera

SUPUESTO 2.
Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes a largo plazo).
Tomando los datos del Supuesto 1, suponer que el cobro se producir el 1 de enero de 2012. El tipo de
Recopilacin de datos
CxC
i

1,000
5%

Medicin inicial (octubre de 2009): es a valor presente de los pagos futuros descontados.
VP = 1.000 / (1+0,05)^27/12 = 896,03
VP

($ 896.03)
10/1/2009

Concepto

Debito

Clientes LP
Ventas de Mercaderas

896.03

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): tambin es a valor presente de los pagos futuros desco
VP = 1.000 / (1+0,05)^24/12 = 907,03
VP =

($ 907.03)

Entre la medicin posterior y la inicial la diferencia es: 907,03 896,03 = 11,00


12/31/2009
Concepto
Clientes LP
Ventas de Mercaderas

Debito
$ 11.00

SUPUESTO 3.
Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (crditos a empresas vinculadas a la
Con fecha 1 de enero de 2009, la empresa ZZZ ha concedido un crdito a la empresa del grupo YYY, c
Capital: 90.000 Comisin de apertura: 1.000 Pagos: 5 pagos anuales. Tipo de inters nomina
Recopilacin de datos
Capital
Comisin apertura
n
Interes
Anualidad

$
$

90,000
1,000
5
6%
($ 21,365.68)

La tabla de amortizacin del crdito es la siguiente:


Fecha

Pago
1/1/2009
12/31/2009
12/31/2010
12/31/2011
12/31/2012
12/31/2013

$
$
$
$
$

21,365.68
21,365.68
21,365.68
21,365.68
21,365.68

Sin embargo, el cuadro de amortizacin a efectos de contabilidad, considerando el tipo de inters efec
Flujos
TIR

89,000
6.4121%

Fecha

Pago
1/1/2009
12/31/2009
12/31/2010
12/31/2011
12/31/2012
12/31/2013

$
$
$
$
$

21,365.68
21,365.68
21,365.68
21,365.68
21,365.68

Se pide calcular la medicin inicial y la medicin posterior a 31 de diciembre de 2009.

Medicin inicial (01/01/09). Es el precio de la transaccin menos los costos de transaccin (puesto que
90.000 - 1.000 = 89.000
1/1/2009
Concepto
Crditos a CP a empresas del grupo
Crditos a LP a empresas del grupo
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$
$

15,659
73,341

Medicin posterior (31/12/09). Se realiza a costo amortizado:


Medicion Inicial $89.000 - Amortizac 1a cuota $15.659 = $73.341
Al contabilizar el cobro:
12/31/2009
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Crditos a CP a empresas del grupo
Ingresos Financieros

Debito
$
$

21,366
-

Resta por efectuar el traspaso del largo al corto plazo:


12/31/2009
Concepto
Crditos a CP a empresas del grupo
Crditos a LP a empresas del grupo

Debito
$

16,663

DETERIORO

nicamente reconoceremos deterioro en los instrumentos financieros medidos al costo o al costo amo
registrar en cuentas correctoras o directamente contra el instrumento financiero.

Los hechos o circunstancias que nos indicaran la existencia de deterioro, segn la NIIF PYMES, son las
econmicas o legales por dificultades financieras del deudor; que sea probable que el deudor entre en
finalmente, que se hayan producido cambios significativos con efecto adverso en el entorno tecnolgi

En caso de reversibilidad del deterioro (que tambin se contabilizar en el resultado del ejercicio), hay
deterioro.
En cuanto a la forma (individual o conjunta) de evaluar el deterioro, la NIIF PYMES establece dos opcio
* Evaluar de forma individual todos los instrumentos de patrimonio y otros activos financieros que sea
* Evaluar de forma conjunta aquellos otros activos financieros que tengan caractersticas de riesgo sim
La forma de medir el deterioro (Cuadro 2) depender del instrumento en cuestin:

Para un instrumento medido al costo amortizado, la prdida por deterioro es la diferencia entre e
financiero tiene una tasa de inters variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por d
efectiva actual, determinada segn el contrato (Supuesto 4).
Para un instrumento medido al costo, la prdida por deterioro es la diferencia entre el importe en
proceso de clculo es un poco ms complejo que el propuesto en la NIIF PYMES). (Ver Supuesto 5).
CUADRO 2
Clculo del deterioro en los instrumentos financieros bsicos
Instrumento financiero
Clculo del deterioro
Instrumentos a costo amortizado

Instrumentos medido a costo

Importe en libros

Valor Presente de flujos de


efectivos estimados
Importe en libros

Mejor estimacin del importe


de venta al cierre del ejercicio

SUPUESTO 4.
Clculo del deterioro en instrumentos de deuda. Contabilidad en la empresa prestamista.
Tomando como base los datos del Supuesto 3, realizar la medicin posterior en dicha fecha, suponien
Recopilacin de datos
Capital
Comisin apertura
n
Interes
Anualidad
TIR
Unico pago recuperado

$
$

90,000
1,000
5
6%
($ 21,365.68)
6.4121%
20,000

Fecha

Pago
1/1/2009
12/31/2009
12/31/2010
12/31/2011
12/31/2012
12/31/2013

$
$
$
$
$

21,365.68
21,365.68
21,365.68
21,365.68
21,365.68

Deterioro = Costo amortizado Valor presente de flujos de efectivo


Deterioro =
Costo Amortizado Valor presente de flujos de efectivo
.= Deterioro.

73,341
($ 16,598.06)
56,743.01

El valor presente se actualiza al tipo de inters efectivo.

Para reconocer el deterioro podemos hacerlo de dos formas. Una de ellas es a travs de cuenta correc
12/31/2009
Concepto

Debito

Prdidas por deterioro de crditos


(gasto)

56,743

Deterioro de valor de crditos


(cuenta correctora que minora el
activo)
La otra es contabilizar el gasto directamente contra las cuentas del crdito:
12/31/2009
Concepto
Prdidas por deterioro de crditos
(gasto)
Crditos a CP a empresas del grupo
Crditos a LP a empresas del grupo

Debito
$

56,743

SUPUESTO 5.
Clculo del deterioro en acciones que no pueden ser valoradas a valor razonable de forma
La empresa RRR adquiri en 2009 el 1% de las acciones de la empresa FFF, que no cotiza en bolsa. El

Se pide calcular y contabilizar el deterioro, suponiendo que al cierre del ejercicio 2009, la mejor estim
prximos aos:
Ao
Importe
2010
500

2011
2012

600
700

Por la enajenacin de las acciones en 2012, estima que obtendra unos 40.000 .
La tasa aunque el ejercicio no la menciona, trabajo con un de mercado del 5%
Recopilacin de datos
RRR
Acciones
Tasa
Flujos

45,000
5%

2010 $
2011 $
2012 $

500
600
40,700

Se calcula el valor presente de cada flujo, y se suma:


Ao
2010
2011
2012

Importe
$
$
$

500
600
40,700

El deterioro calculado ser:


40.000 36.178,60 = 3.821,40
Al igual que en el Supuesto 4, podemos contabilizar el deterioro a travs de cuenta correctora:
12/31/2009
Concepto

Debito

Prdidas por deterioro de crditos


(gasto)

3,821.40

Deterioro de valor instrumentos de


patrimonio
(cuenta correctora que minora el
activo)
O contabilizar el gasto directamente contra las cuentas de las acciones:
12/31/2009
Concepto
Prdidas por deterioro de crditos
(gasto)
Inversiones financieras en instrumentos de
patrimonio

Debito
$

3,821.40

El criterio del valor razonable

Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opcin
1.En primer lugar, consideraremos como mejor evidencia del valor razonable el precio cotizado para u
2.En caso de no disponer de precio cotizado, utilizaremos el precio de una transaccin reciente para u
sentido, la NIIF para PYMES no indica un procedimiento que nos ayude a su determinacin.
3.En caso de fallar las dos alternativas anteriores, una entidad estimar el valor razonable, utilizando
En caso de no disponer de una medida fiable del valor razonable bajo ninguno de los tres puntos ante
por un lado, su importe en libros en la ltima fecha en que se midi el activo con fiabilidad pasar a s
La entidad medir el activo al costo menos deterioro de valor hasta que una medida fiable del valor ra

SUPUESTO 6.
Medicin inicial y posterior de la compra de acciones con valor razonable fiable.
La empresa RRR ha adquirido acciones de un banco que cotiza en bolsa. El detalle numrico de la ope

Fecha: 30/10/09 Nmero de acciones: 10.000 Valor unitario: 30 / accin Comisin bancaria de
Se pide calcular la medicin inicial y posterior (a 31/12/09) y efectuar los registros contables oportuno
Recopilacin de datos
RRR
Acciones No
Vr Unit
Total
Comisin Bcria
Vr Razonable accion
Total
Deterioro

10,000
30
300,000
250
22
220,000
80,000

$
$
$

1. Medicin inicial (30/10/09):


10.000 acciones * 30 /accin = 300.000
No se incluyen los costos de transaccin, de acuerdo con la NIIF PYMES.
10/30/2009
Concepto
Inversiones financieras en instrumentos de
patrimonio
Comisiones bancarias (gasto)
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$
$

300,000.00
250.00

2. Medicin posterior (31/12/09):


Al disminuir la cotizacin, se tiene que reconocer una prdida por:
10.000 acciones * (22 30) = 80.000

De modo que, al cierre del ejercicio, las acciones valen:


10.000 acciones * 22 / accin = 220.000
12/31/2009
Concepto

Debito

Prdidas de inversiones financieras


en instrumentos de patrimonio (gasto)

80,000.00

Inversiones financieras en instrumentos


de patrimonio
De forma anloga, si la cotizacin hubiera sido superior a 30 , se habran contabilizado beneficios.
BAJA EN CUENTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Baja de activos financieros
Se producir la baja cuando se acontezca alguna de las siguientes situaciones:

1. Hayan expirado o se hayan liquidado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del acti
2. Se hayan transferido de forma sustancial todos los riesgos y ventajas relacionados con dichos activ

3. Aunque se hayan preservado algunos riesgos y beneficios, se ha traspasado el control a un tercero,


de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia.

En el caso de que una transferencia no propicie la baja debido la preservacin de riesgos y beneficios
debern netearse tales activos y pasivos.
Baja de pasivos financieros
Slo se producir la baja cuando se produzca la extincin del pasivo financiero por pago, cancelacin

En el caso de intercambio de instrumentos financieros, se contabilizar la operacin como una rescisi


contabilizado. Se contabilizarn en el resultado la diferencia entre el pasivo cancelado y el importe pa

Casos prcticos
Caso prctico 1.
Identificacin de activos y pasivos financieros.Clasificacin de la cartera de activos financi
Se pide: clasificar las siguientes operaciones realizadas con instrumentos financieros e indicar la carte

a) La sociedad H S.A.ha concedido un crdito a la sociedad ABC S.A. a devolver dentro de 4 aos.
b) La sociedad ABC S.A. ha realizado una ampliacin de capital y ha emitido acciones ordinarias con c
c) La sociedad H S.A.ha depositado una fianza de 100 euros como garanta del cumplimiento de una o
SOLUCION.

a) La recepcin del prstamo por parte de la sociedad ABC, S.A constituye una obligacin de entregar
derecho contractual de recibir efectivo de la entidad ABC, S.A., siendo por tanto,un activo financiero p
Operacin

Sociedad H, S.A

Concesin/Recepcin Crdito

Activo financiero

El activo financiero formara parte de la cartera de activos financieros a coste amortizado. La NRV 8 (a
derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuanta determinada o determinable.

b) La emisin de acciones ordinarias por parte de ABC, S.A. constituye un instrumento de patrimonio p
General lo acuerde, etc, siendo por tanto, un activo financiero para la sociedad H, S.A.
Operacin
Emisin/adquisicin acciones

Sociedad H, S.A
Activo financiero

El activo financiero formara parte de la cartera de activos financieros a coste,puesto que segn la NR
En el caso de que la intencionalidad de la empresa H,S.A. fuera venderlas a corto plazo, formara part

c) La sociedad H, S.A.ha entregado efectivo y se ha comprometido amantenerlo durante 15meses com


Operacin
Concesin/Recepcin Fianzas

Sociedad H, S.A
Activo financiero

El activo financiero formara parte de la cartera de activos financieros a coste amortizado, puesto que
no tienen relacin entre s.

Caso prctico 2.
Clasificacin de la cartera de pasivos financieros
Tomando los datos del caso practico 1. se pide clasificar los pasivos financieros en la cartera a la que p
a) La sociedad H, S.A.ha concedido un crdito a la sociedad ABC, S.A. a devolver dentro de 2 aos.
b) La sociedad ABC, S.A.ha realizado una ampliacin de capital y ha emitido acciones ordinarias con c
c) La sociedad H,S.A.ha depositado una fianza de 100 euros como garanta del cumplimiento de una o

SOLUCION.
a) El pasivo financiero de la sociedad annima ABC formara parte de la cartera de pasivos financieros
b) La sociedad annima ABC clasificara la emisin de acciones ordinarias dentro de los instrumentos

c) El pasivo financiero de la sociedad annima ABC formara parte de la cartera de pasivos a coste am

Caso prctico 3.
Identificacin de activos y pasivos financieros.Clasificacin de la cartera de activos,pasivo

Clasificar las siguientes operaciones realizadas con instrumentos financieros e indicar el subgrupo que
a) La sociedad ABC, S.A. ha emitido y colocado bonos sin cotizacin en un mercado activo a reembols
b) La sociedad ABC, S.A. ha emitido acciones ordinarias con cotizacin oficial y la sociedad H S.A. ha a

c) La sociedad ABC, S.A. ha emitido una opcin europea de compra sobre sus acciones con vencimien
d) La sociedad H, S.A. tiene previsto retribuir a los trabajadores con un nmero fijo de acciones de la p

e) La empresa H, S.A. ha emitido bonos a reembolsar dentro de 1 ao con un inters del 3% ms un d


f ) La empresa H, S.A.ha adquirido acciones propias con el objetivo de reducir capital social.
SOLUCION.

a) La emisin y colocacin de bonos por parte de ABC, S.A. constituye una obligacin futura de entreg
contractual de recibir efectivo en el futuro de la entidad ABC, S.A., siendo por tanto, un activo financie
Operacin
Emisin/adquisicin bonos

Sociedad H, S.A
Activo financiero

Clasificacin del activo financiero por parte de la sociedad H, S.A.:

Activo financiero a coste amortizado: . El subgrupo para contabilizar esta operacin sera el 54. Otra

Activo financieromantenido para negociar: siempre que la intencionalidad de la empresa H,S.A.sea v


Clasificacin del pasivo financiero por parte de la sociedad ABC, S.A.:

Pasivo financiero a coste amortizado. La NRV 9 indica que la emisin de deuda forma parte de la ca
plazo.

b) La emisin de acciones por parte de ABC,S.A.constituye un instrumento de patrimonio.Asimismo, la


de Accionistas, recibir dividendos cuando la Junta General lo acuerde, etc, siendo por tanto, un activo
Operacin
Emisin/adquisicin acciones

Sociedad H, S.A
Activo financiero

Clasificacin del activo financiero por parte de la sociedad H, S.A.:

Activo financiero a coste:Para ello usara el subgrupo.25.Otras inversiones financieras a largo plazo.
Activo financiero mantenido para negociar: siempre que la intencionalidad de la empresa H, S.A. sea

Clasificacin del instrumento de patrimonio por parte de la sociedad ABC, S.A. La sociedad ABC, S.A. c

c) Esta operacin constituye un instrumento derivado que puede ser liquidado si la empresa H,S.A.eje
a entregar instrumentos de capital propios si la empresa H, S.A. ejercita la opcin. Por tanto, la empre
Operacin
Instrumento derivado

Sociedad H, S.A
Activo financiero

Clasificacin del activo financiero por parte de la sociedad H, S.A.:

Activo financiero mantenido para negociar. Para ello utilizara el subgrupo 55. Otras cuentas no banc
Clasificacin del pasivo financiero por parte de la sociedad ABC, S.A.:

Pasivo financieromantenido para negociar.Para ello utilizara el subgrupo 55.Otras cuentas no banca

d) Esta operacin constituye un instrumento de patrimonio propio para la empresa H, puesto que se h
la empresa, como una variacin de los fondos propios, quedando prohibido su reconocimiento como a
Operacin

Sociedad H, S.A

Entrega de acciones de la empresa

Instrumento de patrimonio
propio

Es importante observar que si la empresa se obliga a la entrega de ttulos u opciones sobre acciones e

e) Esta operacin constituye un instrumento hbrido puesto que hemos emitido un emprstito (contra
Operacin

Sociedad H, S.A

Bonos ligados a la cotizacin de


las acciones

Pasivo financiero

Tal y como se ver en el epgrafe segundo el PGCPYMES establece que los activos financieros hbridos
caso se podrn valorar al costemenos, si las hubiera, las correcciones valorativas correspondientes.En
informacin la categora Otros activos financieros a valor razonable. En el caso de
que se valoren al coste, se entiende que se incluiran en la cartera de activos financieros a coste (NRV

Por su parte, la empresa emisora deber reconocer el instrumento compuesto de acuerdo con los crite
valorar y presentar separadamente el contrato principal y el derivado implcito,de talmanera que la ob
amortizado y el derivado implcito como un pasivo financiero mantenido para negociar.
f)
Operacin

Sociedad H, S.A

Acciones propias

Instrumento de patrimonio propio

Esta operacin constituye un instrumento de patrimonio propio.La sociedad H,S.A.utilizar el subgrupo


si existe un acuerdo de reduccin de capital adoptado por la Junta General (artculo 170 del Texto Refu
Annimas y artculo 40 de la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada).

Cabe comentar que las acciones o participaciones propias adquiridas por la empresa figuran en el pat
subgrupo 10.Capital,por el importe del nominal de las acciones o participaciones. La diferencia entre e
proceda, a cuentas del subgrupo 11. Reservas.

Caso prctico 4.
Activo financiero a coste amortizado. Crditos por operaciones comerciales valorados a va

El 1 demarzo de X8, la empresa ENSAYO, S.A. vende mercancas por valor de 25.000 euros a crdito.E
de la venta.No se tienen en cuenta impuestos. Contabilizar la operacin en los siguientes casos: a) C
del deudor.El 31 de diciembre del 20X8 se produce el impago definitivo del cliente.
Recopilacin de datos
ENSAYO, S.A.
Mcas vendidas a credito
Periodo cobro
Interes
Caso1.Cobro al vcto
Caso 2. Insolvencia del deudor

Operacin

25,000
9
1%

Crdito por operaciones comerciales

Valoracin inicial

Valor nominal
Los crditos comerciales con vencimiento no superior a
podrn valorar por su valor nominal, cuando el efecto d
los flujos de caja no sea significativo y no haya tipo de i
contractual.

Valoracin posterior
Deterioro

Valor nominal
Se valorarn a valor nominal los activos con vencimient
ao que se valoren inicialmente a dicho valor.
Perdidas y ganancias

a) Cobrado al vencimiento

Por el reconocimiento de la venta

01-03-2XX8
Concepto
Clientes
Proveedores

Debito
$

25,000

los crditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tip
Por el reconocimiento de los intereses devengados:
01-12-2XX8
Concepto

Debito

Clientes
Ingresos de Crditos

250

los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias,aplicando elmtodo


valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.
En el momento del cobro:
01-12-2XX8
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Clientes
b) No cobrado al vencimiento
01-03-2XX8
Concepto
Clientes
Venta de Mercaderas

Debito
$

25,250

Por el reconocimiento de la venta:

Debito
$

25,000

Por el reconocimiento de los intereses devengados:


01-12-2XX8
Concepto
Clientes
Ingresos de Crditos

Debito
$

250

Por el reconocimiento de la insolvencia del cliente:


01-12-2XX8
Concepto
Prdidas por deterioro de crditos por
operaciones comerciales

Debito
$

25,250

Deterioro de valor de crditos por


operaciones comerciales

al menos al cierre del ejercicio,debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre qu
deteriorado como resultado de uno oms eventos que hayan ocurrido despus de su reconocimiento i
Por el reconocimiento del impago del cliente:
31-12-2XX8
Concepto

Debito

Deterioro de valor de crditos por


operaciones comerciales

25,250

Reversin de deterioro de crditos por


operaciones comerciales
31-12-2XX8
Concepto

Debito

Deterioro de valor de crditos por


operaciones comerciales
Clientes

25,250

Caso prctico 5.
Activo financiero a coste amortizado Crditos por operaciones no comerciales valorados a
El 1 de abril del X8, la empresa MUESTRA, S.A. concede un anticipo a un trabajador de la empresa por
Sueldo ......................................................................................... 2.000 euros
Seguridad Social a cargo de la empresa ............................ 650 euros
Seguros Sociales a cargo del trabajador ........................................ 5%
Retencin por el IRPF .......................................................................... 15%.
Recopilacin de datos
Anticipo
Sueldo
SS Empresa
SS trabajador
Rtefte
Operacin

$
$
$
$
$

600
2,000
650
100
300

Anticipo al personal del Sueldo respectivo

Valoracin inicial

Valor nominal
Los anticipos al personal se podrn valorar por su valor
el efecto de no actualizar los flujos de caja no sea signifi
espera recuperar en el corto plazo.

Valoracin posterior

Valor nominal
Siempre que se haya contabilizado por ese valor en su r
inicial.

01-04-2XX8
Concepto
Anticipos de remuneraciones
Efectivo y equivalentes a EF
01-05-2XX8
Concepto
Sueldos y salarios

Debito
$

600

Debito
$

2,000

Seguridad Social a cargo de la empresa


Anticipos de remuneraciones

650

Organismos de Seguridad social acreedores


Retenciones de salario
Efectivo y equivalentes a EF

Caso prctico 6.
Activo financiero a coste amortizado.Crditos por operaciones no comerciales. Valores de

El 1/1/X8 la empresa ABC adquiere 100 bonos de otra sociedad cotizada ajena al grupo de empresas e
Vencimiento: dentro de tres aos Valor de reembolso: 1.100 euros Cupn: 3,5% pagadero por an
del ao X8 y X9.No se tienen en cuenta impuestos.
Recopilacin de datos
ABC
Bonos
Vr Nominal
Vr Total
Cotizacion fecha compra
Vr reembolso
Cupn
Comisin

$
$
$
$
$

100
10
950
9.5
1,100
3.50%
9.5

a) Contabilizar las operaciones del ao X8 y X9


Operacin

Adquisicin de bonos

Valoracin inicial
Valoracin posterior
Intereses

Coste (Valor razonable + Costes de transaccin)


Coste (Valor razonable)
Los costes de transaccin pueden registrarse en la cuen
de prdidas y ganancias Se valorarn por el coste, que
valor razonable de la contraprestacin entregada ms lo
transaccin que les sean directamente atribuibles.
Coste amortizado
Prdidas y ganancias utilizando el tipo de inters efectiv

Precio adquisicin de los bonos

959.5

los valores de deuda se valorarn inicialmente por el coste,que equivaldr al valor razonable de la con
elmomento de su reconocimiento inicial.
Precio de reembolso

1,100

Cupn

35

Para calcular el inters efectivo del bono planteamos la ecuacin de equivalencia financiera de la ope
Flujo de caja
($ 959.50)

TIR

8.15163%

Tabla de Amortizacin.
1
Periodos
0
1
2
3

La
La
La
La
La
La

2
Interes Efectivo Ie = 8,15163%
$ 78.21
$ 81.74
$ 85.55

primera columna del cuadro indica la duracin del contrato. En este caso adquirimos el bono co
segunda columna muestra la cuota de inters calculada de acuerdo con el tipo de inters efect
tercera columna muestra la cuota de inters calculada de acuerdo con el tipo de inters firmad
cuarta columna muestra el inters acumulado, que se calcula por diferencia entre el inters efe
quinta columna muestra el nominal del bono que se amortiza en cada periodo. En el enunciado
sexta columna del cuadro recoge el coste amortizado del bono siendo el valor que figurar en e
Por adquisicin de los ttulos

01-01-2xx8
Concepto
Valores representativos de deuda a LP
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

959.5

Por el devengo del cupn


31-12-2xx8
Concepto
Interes a CP de valores representativos de
deuda
Valores representativos de deuda a LP

Debito
$
$

35.0
43.2

Ingresos de vlores representativos de deudas

Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtod

Los valores representativos de deuda a largo plazo quedan valorados a coste amortizado utilizando el
por importe de 1.002,71 euros (959,5 + 43,21).

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/2


Activo
Activo no Corriente
Valores representativos de deuda a LP
Activo Corriente

$ 1,002.71

Intereses a CP de valores representativos de


duda
Efectivo y equivalentes a EF

$ 35.00
($ 959.50)

Total Activo

$ 78.21

Por la liquidacin de intereses


01-01-2xx9
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

35.00

Intereses a CP de valores representativos de


deuda
Por el devengo del cupn
31-12-2xx9
Concepto
Interes a CP de valores representativos de
deuda
Valores representativos de deuda a LP

Debito
$
$

35.00
46.74

Ingresos de vlores representativos de deudas

Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtod

Los valores representativos de deuda a largo plazo quedan valorados a coste amortizado utilizando el
por importe de 1.049,45 euros (1.002,71 + 46,74).

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/2


Activo
Activo no Corriente
Valores representativos de deuda a LP
Activo Corriente

$ 1,049.45

Intereses a CP de valores representativos de


duda
Efectivo y equivalentes a EF

$ 35.00
($ 924.50)

Total Activo

$ 159.95

Caso prctico 7.
Activo financiero a coste amortizado.Crditos por operaciones no comerciales. Valores de

En el caso prctico 6, la empresa ABC,S.A.haba adquirido 100 bonos de otra sociedad cotizada ajena
dificultades financieras y considera improbable cobrar el resto de los cupones aunque s el valor de re
Recopilacin de datos
Tasa
Valor a recibir
Valor amortizado a final 2 per

8.15163%
1,100
$ 1,049.45

Solucin:

Calculamos el nuevo coste amortizado teniendo en cuenta que la entidad nicamente prev recupera
En la ecuacin igualamos el valor actual de lo entregado con el valor actual que se espera recibir
Equivalencia financiera: valor actual de lo entregado = valor actual que se espera recibir
V0 = Valor de reembolso (1+i)-1
Siendo el Valor de reembolso = 1.100 euros
i el tipo de inters efectivo que de acuerdo con los clculos anteriores es del 8,1516%
V0 es el valor a calcular
Si despejamos de la anterior frmula V0 , tenemos:
V0 = 1.100 (1+ 0,0815)-1 V0 = 1.017,091 euros
En otras palabras, es hallar el valor presente de lo que vamos a recibir ($1.100) al cabo del siguiente
Valor actual =

($ 1,017.09)

El coste amortizado a inicios del ao 3 segn el cuadro econmico es de 1.049,45 euros


La prdida por deterioro ser de: 1.049,45 - 1.017,091 = 32,36 euros
Por el reconocimiento del deterioro

31-12-2xx9
Concepto

Debito

Prdidas por deteriro de participaciones y


valores representativos de deuda a CP

32.36

Deterioro de valor de valores representativos


de deuda a CP

Caso prctico 8.
Activos financieros a coste amortizado. Crditos por operaciones no comerciales. Depsito

El 1/7/X8 la empresa ZETA,S.A.contrata un depsito a plazo en una entidad financiera a cuatro meses.
Recopilacin de datos
ZETA, S.A.
n
Deposito
Interes

4
3,000
8%

Solucin:
Operacin

Valoracin inicial
Valoracin posterior

Depsito a plazos

Coste (Valor Razonable + Costes de transaccin)


Se valorarn por el coste, que equivaldr al valor razona
contraprestacin entregada ms los costes de transacci
directamente atribuibles.
Coste amortizado
Por el reconocimiento del depsito

01-07-2xx8
Concepto
Depsitos a CP
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

3,000.00

Los activos financieros a coste amortizado se valoran inicialmente al coste,que equivaldr al valor raz
efectivamente entregado coincide con lo efectivamente recibido.

Por el reconocimiento de los intereses devengado


01-08-x8/01.09.x8/01.10.x8/01.11.x8
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

20.00

Otros ingresos Financieros


Por el reembolso del depsito
01-11-2xx8
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Depsitos a CP

Debito
$

3,000.00

Caso prctico 9.
Activos financierosmantenidos para negociar.Valores de deuda adquiridos. Valoracin inici

El 29/12/X8 la empresa ABC adquiere 100 bonos de otra sociedad cotizada ajena al grupo en las siguie

La empresa decide comprar los bonos con intencin de negociar en el mercado por lo que clasifica la
ttulos en el mercado ascenda al 110%.
Contabilizar la adquisicin de los bonos y las prdidas por deterioro al final de cada ao si es necesari
Recopilacin de datos
ABC
Bonos
Vr Nominal
Cotizacin fecha compra
Cupn
Comisiones de apertura
Cotizacin final X8
Cotizacin final de X9

100
10
95%
3.5%
9.5
90%
110%

Solucin:
Operacin
Valoracin inicial
Valoracin posterior
Cambios de valor

Adquisicin de bonos
Coste (Valor razonable sin Costes de transaccin)
Valor razonable sin costes de transaccin
Prdidas y ganancias

Precio de bono (100 bonos x10 euros/bono x


95%) =
Comisin de apertura =
Precio de reembolso =

$
$
$

950
9.5
1,100

Cupn = 3,5% x 100 bonos x 10 euros/bono


=

35.0

Por adquisicin de los ttulos

29-12-2xx8
Concepto
Valores representativos de deuda a CP
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

950.00

Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn por el coste,que equivaldr al valor raz

Por el pago de los gastos inherentes a la adquisicin de


29-12-2xx8
Concepto
Gtos x Comisin apertura adquisicin de
bonos
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

9.50

Por el devengo y cobro del cupn


31-12-2xx8
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

35.00

Ingresos de valores representativos de


deudas
A 31 de diciembre comparamos el valor contable con el valor razonable
Valor Contable

950.00

Valor razonable (100 bonos x10 euros/bono x


90%)
$
Diferencia
$

900
50.00

Por la disminucin del valor razonable


31-12-2xx8
Concepto
Prdidas por la valoracin de activos y
pasivos financieros por su valor razonable
Valores representativos de deuda a CP

Debito

50.00

Los cambios en el valor razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias. La valoracin d


Por el devengo y cobro del cupn

31-12-2xx9
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

35.00

Ingresos de valores representativos de


deudas
A 31 de diciembre comparamos el valor contable con el valor razonable
Valor Contable

900.00

Valor razonable (100 bonos x10 euros/bono x


110%)
$
Diferencia
$

1,100
200.00

Por el aumento del valor razonable


31-12-2xx9
Concepto
Valores representativos de deuda a CP

Debito
$

200.00

Beneficios por valoracin de ativos y pasivos


financieros por su valor razonable

Caso prctico 10.


Activos financieros mantenidos para negociar. Instrumentos derivados.Valoracin inicial.Va

La empresa MODELO, S.A.ha comprado 10 contratos de opciones PUT sobre acciones de XX con venci
euros.

Se pide:Contabilizar la operacin en los siguientes casos: a) El 31 de marzo la cotizacin es de 24 eu


financieros.
Recopilacin de datos
MODELO, S.A.
Contratos
Precio
Prima
Cotizacion
Precio de ejercicio
Cotizacion 2
Cotizacin 3
Cotizacin 4

$
$
$
$
$
$
$

Solucin:
Operacin

Instrumento derivado

10
22
2.14
21
22
24
21
18

Valoracin inicial
Valoracin posterior
Cambios de valor

Coste (Valor razonable sin Costes de transaccin)


Valor razonable sin costes de transaccin
Prdidas y ganancias

Caractersticas de las opciones PUT


El comprador de una opcin PUT compra el derecho a vender un activo financiero (subyacente) a un
El vendedor de una PUT adquiere la obligacin de comprar el activo financiero (subyacente) a un pre

El comprador de la opcin PUT slo ejercer su derecho a vender cuando el da del vencimiento el pre
En febrero la empresa MODELO, S.A.desembolsar el importe de las primas:
Importe de las primas: 10 contratos x 2,14 euros/contrato = 21,4 euros
01-02-xx
Concepto
Activos por derivados Financieros a CP
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

21.40

Liquidacin (31 de marzo):


a) La cotizacin es de 24 euros.
Valor de ejercicio de la opcin: 10 contratos x 22 euros/contrato = 220 euros
Valor de cotizacin de la accin: 10 contratos x 24 euros/contrato = 240 euros
Diferencia
La empresa MODELO, S.A. decidir no ejercer los contratos de opciones PUT, puesto que la cotizacin
La empresa MODELO, S.A. registrar la prdida derivada de las primas en su contabilidad:
31-03-xx
Concepto
Prdidas por valoracin de activos y pasivos
financieros por su valor razonable
Activos por derivados Financieros a CP

Debito

21.40

b) El 31 demarzo la cotizacin es de 21 euros.


Valor de ejercicio de la opcin: 10 contratos x 22 euros/contrato = 220 euros
Valor de cotizacin de la accin: 10 contratos x 21 euros/contrato = 210 euros
Diferencia

La empresa MODELO,S.A.decidir ejercer los contratos de opciones PUT,puesto que la cotizacin o pre

No obstante, la empresa MODELO, S.A. registrar prdidas en su contabilidad debido a que la prima p
Prdida = Liquidacin Primas pagadas = 10 - 21, 4 = -11,4 euros
Liquidacin
Primas pagadas
Diferencia

$
$
$

31-03-xx
Concepto
Prdidas por valoracin de activos y pasivos
financieros por su valor razonable
Efectivo y equivalentes de EF
Activos por derivados Financieros a CP

10
21.40
(11.40)

Debito

$
$

11.40
10.00

c) El 31 de marzo la cotizacin es de 18 euros.


Valor de ejercicio de la opcin: 10 contratos x 22 euros/contrato = 220 euros
Valor de cotizacin de la accin: 10 contratos x 18 euros/contrato = 180 euros
Diferencia

La empresa MODELO,S.A.decidir ejercitar los contratos de opcin PUT y por tanto, tiene el derecho a
La empresa MODELO, S.A. registrar beneficios en su contabilidad debido a que la liquidacin favorab
Beneficios = Liquidacin Primas pagadas = 40 - 21, 4 = 18,6 euros
Liquidacin
Primas pagadas
Diferencia
31-03-xx
Concepto
Efectivo y equivalentes de EF
Activos por derivados Financieros a CP

$
$
$

40
21.40
18.60

Debito
$

40.00

Beneficios por valoracin de activos y


pasivos financieros por su valor razonable

Caso prctico 11.


Activos financieros a coste. Instrumentos de patrimonio.Valoracin inicial y deterioro de v

La sociedad X adquiere,el 1 de mayo del X8,el 25% de la sociedad asociada Y,pagando por dicha part
Contabilizar la adquisicin de acciones por parte de la sociedad X y las prdidas por deterioro al final

Recopilacin de datos
Sociedad X
Participacin
Gtos operacin
Patrimonio neto Sociedad Y

$
$
$

500
5
2,000

Solucin:
Operacin
Valoracin inicial
Valoracin posterior
Deterioro

Instrumento de Patrimonio
Coste (Valor razonable + Costes de transaccin)
Coste Importe acumulado de las correcciones valorativ
Prdidas y ganancias
Por adquisicin de la participacin

01-05-x8
Concepto
Participaciones a LP en empresas asociadas
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

505.00

Los instrumentos de patrimonio en empresas asociadas se valoran inicialmente por el coste,que equiv
A 31 de diciembre valoramos la participacin por el coste menos el importe acumulado de las correcc

El deterioro de valor se deber calcular, almenos al cierre del ejercicio,momento en el que debern
valor es la diferencia entre:a) Valor en libros y b) Importe recuperable.En este sentido, se indica
de activos se tomar en consideracin el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las p
Valor contable
Valor razonable 31.12.x8
Diferencia

$
$
$

505
500
5

Por el reconocimiento del deterioro


31-12-x8
Concepto
Prdidas por deterioro de participaciones en
instrumentos de patrimonio neto a LP
empresas asociadas
Deterioro de valor de participaciones a LP en
empresas asociadas

Debito

5.00

Valoracin posterior de la participacin


Precio de adquisicin

505

Importe acumulado de la correccin


valorativa
Valoracin posterior

$
$

(5)
500

Caso prctico 12.


Pasivos financieros a coste amortizado. Prstamos recibidos. Valoracin inicial y posterior

El 2/1/X8 la empresa DESAFIO, S.A. solicita un prstamo al Banco XYZ por importe de 25.000 euros, co
5%anual. La comisin de apertura del prstamo asciende al 1,5%. Los gastos de cancelacin son del 1
Recopilacin de datos
DESAFIO, S.A.
Importe
n
Interes
Comisin apertura
Gtos de cancelacin

25,000
2
5.00%
1.50%
1%

Solucin:
Operacin
Valoracin inicial
Valoracin posterior
Intereses

Depsito a plazos
Coste (Valor razonable + Costes de transaccin)
Coste amortizado
Prdidas y ganancias

En primer lugar, planteamos el cuadro jurdico. El cuadro jurdico se calcula tomando como base el pro
periodo.

CUADRO J
1

Ao
0
1
2

Anualidad

Explicacin del cuadro jurdico

$
$

1,250
26,250

La
La
La
La
La

primera columna del cuadro indica la duracin del prstamo que en este caso es de 2 aos.
segunda columna la anualidad que pagamos al banco en cada periodo. La anualidad est forma
tercera columna muestra la cuota de inters que cobramos en cada periodo. La cuota de inter
cuarta columna muestra la cuota de amortizacin (parcial y acumulada) del principal del prsta
quinta columna capital vivo al final del periodo.

En segundo lugar, planteamos el cuadro econmico.

Los pasivos financieros a coste amortizado se valorarn posteriormente por su coste amortizado. Los i

El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento fin
prstamo futuras.
Planteamos la ecuacin de equivalencia financiera de la operacin de prstamo.
En la ecuacin igualamos el valor actual de lo recibido con el valor actual de lo entregado
Equivalencia financiera: valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado

V0 = C (1+ie)-1 + C (1+ie)-2

Siendo V0 = 24.624 euros. Es importante darse cuenta que el valor actual del prstamo, lo efectivame

C la anualidad del prstamo.Segn los datos del enunciado,el primer ao nicamente se abonan inter
ie es el tipo de inters efectivo a calcular
Si sustituimos en la equivalencia financiera planteada arriba, tenemos lo siguiente:

24.624 = 1.250 (1+ie)-1 + (1.250 + 25.000 + 250)


24.624 = 1.250 (1+ie)-1 + 26.500 (1+ie)-2
de donde ie = 6,3064%
Se puede observar que el inters efectivo es mayor que el inters anual: i e (6,3064%) > i (5%)
o mejor la forma de william : la TIR presente en los flujos de efectivo

$ 24,625.00

TIR =

6.3064%

CUADRO EC
1

Periodos
0
1
2

Int Efectivo Ie = 6,3064%


$
$

1,552.95
1,572.05

Explicacin del cuadro econmico


La primera columna del cuadro indica la duracin del crdito que en este caso es de 2 aos.
La segunda columna muestra la cuota de inters calculada de acuerdo con el tipo de inters efect
La tercera columna muestra la cuota de inters calculada de acuerdo con el tipo de inters firmad
La cuarta columna muestra el inters acumulado que se calcula por diferencia entre el inters efe
La quinta columna muestra la cuota de amortizacin del principal del prstamo en cada periodo.

La sexta columna muestra la anualidad del prstamo que pagamos en cada periodo.La anualidad e
La sptima columna del cuadro nos ofrece el coste amortizado del prstamo,que aparecer en el p
Concesin del prstamo
02-01-x8
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Deudas a LP con entidades de Crdito

Debito
$

24,625.00

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran inicialmente por el coste, que equivaldr al valo
(25.000 1,5% 25.000).
Devengo de intereses
31-12-x8
Concepto
Intereses de deudas
Intereses a CP con entidades de crdito
Deudas a LP con entidades de Crdito

Debito
$

1,552.95

Los pasivos financieros a coste amortizado se valorarn por su coste amortizado.Los intereses deveng

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/


Activo

Activo Corriente
Efectivo y equivalentes a EF

Total Activo

24,625.00

$ 24,625.00

Reclasificacin de la deuda
02.01.x9
Concepto
Deudas a LP con entidades de Crdito
Deudas a CP con entidades de Crdito

Debito
$

24,625.00

Liquidacin de los intereses


02.01.x9
Concepto
Intereses a CP con entidades de crdito
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

1,250.00

Devengo de intereses
31-12-x9
Concepto
Intereses de deudas
Intereses a CP con entidades de crdito
Deudas a LP con entidades de Crdito

Debito
$

1,572.05

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/


Activo

Activo Corriente
Efectivo y equivalentes a EF

23,375.00

Total Activo

$ 23,375.00
Liquidacin de los intereses

02.01.x10
Concepto
Intereses a CP con entidades de crdito
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

1,250.00

Devolucin de la deuda
02-01-x10
Concepto
Deudas a CP con entidades de Crdito
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

25,250.00

Caso prctico 13.


Pasivos financieros a coste amortizado. Prstamos recibidos. Valoracin inicial y posterior
El 1/1/X8 la empresa GENEROSA, S.A. solicita un prstamo al Banco XYZ por importe de 30.000 euros
la operacin soportamos unos gastos de apertura del 1% sobre el principal del prstamo. a) Plantear
2 ao la entidad revisa el tipo de inters y lo sita al 6,5%.
Recopilacin de datos
GENEROSA, S.A.
Importe
n
interes
Gtos apertura
Interes 2

30,000
5
6%
1%
6.50%

Solucin:
Operacin

Prstamos recibidos

Valoracin inicial
Valoracin posterior
Intereses

Coste (Valor razonable + Costes de transaccin)


Coste (Valor razonable)
Los costes de transaccin pueden registrarse en la cuen
ganancias
Coste amortizado
Prdidas y ganancias

El cuadro jurdico se calcula tomando como base el propio contrato del prstamo.
El cuadro econmico se calcula tomando como base el tipo de inters efectivo.

En primer lugar, calculamos el cuadro jurdico. Para ello, necesitamos determinar la anualidad del prs
la amortizacin del prstamo ms los intereses. En el enunciado nos dicen que el sistema de amortiza
Planteamos la ecuacin de equivalencia financiera de la operacin de prstamo.
En la ecuacin igualamos el valor actual de lo recibido con el valor actual de lo entregado
Equivalencia financiera: valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado

V0 = C (1+i)-1 + C (1+i)-2 + C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C


Lo que es lo mismo

V0 = C [1-(1+i) -n] / i

Siendo V0 = 30.000 euros segn los datos del enunciado, i el tipo de inters semestral que es del 6%
Si sustituimos en la equivalencia financiera planteada arriba, tenemos lo siguiente:

30.000 = C [1-(1+0,06)-5] / 0,06 _x0002_ C = 7.121


o lo que es lo mismo utilizar la funcin de excel PAGO
ANUALIDAD =

($ 7,121.892)

CUADRO J
1

Ao
0
1
2
3
4
5

Anualidad
$
$
$
$
$

7,121.89
7,121.89
7,121.89
7,121.89
7,121.89

Explicacin del cuadro jurdico


La primera columna del cuadro indica la duracin del prstamo que en este caso son 5 aos.
La segunda columna del cuadromuestra la anualidad del prstamo que est formada por la amort
La tercera columna del cuadro indica la cuota de inters que pagamos en cada periodo que se cal
La cuarta columna del cuadro muestra la cuota de amortizacin (parcial y acumulada) del prstam
La quinta columna del cuadro indica el capital vivo al final del periodo.
En segundo lugar, planteamos el cuadro econmico:

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran posteriormente por su coste amortizado. Los int

El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento fin
prstamo futuras.
Para calcular el inters efectivo, se vuelve a plantear la ecuacin de equivalencia financiera de la ope
En la ecuacin igualamos el valor actual de lo recibido con el valor actual de lo entregado
Equivalencia financiera: valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado

V0 = C (1+i)-1 + C (1+i)-2 + C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C

Siendo V0 = 29.700 euros.Es importante darse cuenta que el valor actual del prstamo, lo efectivame
C la anualidad del prstamo que segn los clculos anteriores es de 7.121,892 euros.
i el tipo de inters efectivo a calcular
Si sustituimos en la ecuacin de arriba, tenemos:

29.700 = 7.121,892 (1+ie)-1 + 7.121,892 (1+i


Si despejamos el tipo de inters efectivo, tenemos:
ie = 6,371%
Se puede observar que el inters efectivo es mayor que el inters anual: i e (6,371%) > i (6%)
o la hacemos de la forma tradicional, mas sencilla, a partir de los flujos de caja:

$ 29,700.00

TIR =

6.371%

CUADRO EC
1

Periodos
0
1
2
3
4
5

Int Efectivo Ie = 6,371%


$
$
$
$
$

1,892.05
1,558.88
1,204.49
827.52
426.53

Explicacin del cuadro econmico


La primera columna del cuadro indica la duracin del prstamo que en este caso son 5 aos.

La
La
La
La
La
La

segunda columna del cuadro muestra la cuota de inters calculada de acuerdo con el tipo de in
tercera columna del cuadromuestra la cuota de inters calculada de acuerdo con el tipo de inte
cuarta columna del cuadromuestra el inters acumulado que se calcula por diferencia entre el i
quinta columna del cuadromuestra el nominal del prstamo que se amortiza en cada periodo.
sexta columna del cuadro muestra la anualidad del prstamo.
sptima columna del cuadro recoge el capital vivo al final del periodo.
Concesin del prstamo

01-01-x8
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Deudas a CP con entidades de Crdito
Deudas a LP con entidades de Crdito

Debito
$

29,700.00

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran inicialmente por el coste, que equivaldr al valo
(30.000 1% 30.000).
Devengo de intereses
31-12-x8
Concepto
Intereses de deudas
Intereses a CP con entidades de crdito
Deudas a LP con entidades de Crdito

Debito
$

1,892.05

Los prstamos y partidas a pagar se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se
de inters efectivo. Por tanto, en el balance de situacin aparecen los prstamos a corto plazo con ent

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/


Activo

Activo Corriente
Efectivo y equivalentes a EF

29,700.00

Total Activo

$ 29,700.00
Liquidacin de los intereses

01.01.x9
Concepto
Intereses a CP con entidades de crdito
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

1,800.00

Liquidacin de la cuota de amortizacin


01-01-x9
Concepto
Deudas a CP con entidades de Crdito
Intereses de deudas
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

5,229.84

Reclasificacin de la deuda
01.01.x9
Concepto
Deudas a LP con entidades de Crdito
Deudas a CP con entidades de Crdito

Debito
$

5,563.01

Devengo de intereses
31-12-x9
Concepto
Intereses de deudas
Intereses a CP con entidades de crdito
Deudas a LP con entidades de Crdito

Debito
$

1,558.88

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/


Activo

Activo Corriente
Efectivo y equivalentes a EF

22,578.11

Total Activo

$ 22,578.11

b) Plantear el cuadro econmico de amortizacin del prstamo suponiendo que al final del
En primer lugar, calculamos la nueva anualidad del prstamo
Costo amortizado al final del ao 2
n
Interes

19,037
3
6.50%

ANUALIDAD =

($ 7,187.87)

En segundo lugar, calculamos el nuevo inters efectivo:

$ 18,907.14

TIR =

6.873%

NUEVO CUADRO
1
Periodos
0
1
2
3
4
5

Caso prctico 14.

2
Int Efectivo Ie = (1-2) 6,371%
(3-5) 6,873%
$
$
$
$
$

1,892.05
1,558.88
1,299.47
894.76
462.24

Pasivos financieros mantenidos para negociar.Valoracin inicial.Valoracin posterior.Camb

La empresa MODELO,S.A.vende 15 contratos de opciones CALL sobre acciones de XX con vencimiento


Contabilizar las operaciones derivadas de la venta de instrumentos financieros en los siguientes casos
Recopilacin de datos
MODELO, S.A.
Contratos
precio de ejercicio
Prima x ctto
cotizacin acciones
Cotizacin a)
Cotizacin b)

15
24.19
1.51
26
22
26

$
$
$
$
$

Solucin
Operacin
Valoracin inicial
Valoracin posterior
Cambios de valor

Depsito a plazos
Coste (Valor razonable sin costes de transaccin)
Valor razonable sin costes de transaccin
Prdidas y ganancias

El 1 de mayo la empresa MODELO, S.A. cobrar el importe de las primas.


Importe de las primas: 15 contratos x 1,51 euros/contrato = 22,65 euros

01-05-xx
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Pasivos por derivados financieros a CP

Debito
$

22.65

a) El 30 de junio la cotizacin es de 22 euros


Liquidacin:
Valor de ejercicio de la opcin: 15 contratos x 24,19 euros/contrato = 362,85
euros
Valor de cotizacin de las acciones: 15 contratos x 22 euros/contrato = 330
euros
Diferencia

En este caso, la contraparte decidir no ejercer sus opciones CALL puesto que la cotizacin es inferior
La empresa MODELO, S.A. registrar beneficios por las primas cobradas
30-06-xx
Concepto

Debito

Pasivos por derivados financieros a CP

22.65

Beneficios por valoracin de activos y


pasivos financieros por su valor razonable
b) El 30 de junio la cotizacin es de 26 euros
Liquidacin (30 de junio):
Valor de ejercicio de la opcin: 15 contratos x 24,19 euros/contrato = 362,85
euros
Valor de cotizacin de las acciones: 15 contratos x 26 euros/contrato = 390
euros

La contraparte ejercera las opciones de compra porque la cotizacin es superior al precio de ejercicio
la liquidacin de los contratos que le fue desfavorable.
Prdida: Primas cobradas Liquidacin = 22, 65 - 27,15 = - 4,5 euros
Primas Cobradas
Liquidacin
Diferencia

$
$
$

30-06-xx
Concepto
Pasivos por derivados financieros a CP

22.65

4.50

Prdidas por valoracin de activos y pasivos


financieros por su valor razonable
Efectivo y equivalentes a EF

22.65
(27.15)
(4.50)

Debito

Caso prctico 15.


Baja de activos financieros

La empresa H,S.A.vende en firme,desprendindose de todos los riesgos y beneficios,un prstamo que


Capital pendiente de amortizar (valor en libros): 1.600 euros Precio de venta: 1.500 euros Se pid
Recopilacin de datos
Vende
H, S.A.
Valor en libros capital x amortizar
Precio de Venta

$
$

1,600
1,500

La empresa dar de baja un activo financiero,o parte del mismo, cuando: a) expiren los derechos deri
firme o ventas con pacto de recompra por su valor razonable.

XX-XX-XX
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF
Prdidas de crditos no comerciales
Crditos a CP LP

Debito
$
$

1,500.00
100.00

Caso prctico 16.


Baja de pasivos financieros

Tomando como base el caso prctico 13 supongamos que la empresa GENEROSA,S.A.decide al final de
Recopilacin de datos
GENEROSA, S.A.
Importe
n
interes
Gtos apertura
Interes 2
Capital vivo final del 2o ao
Nueva Anualidad

$
$

30,000
5
6%
1%
6.50%
19,036.90
8,000

Solucin:

Cuando se cambian instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario,que es una operaci


solucin consiste en calcular el valor actual de los pagos a realizar con el prstamo nuevo,utilizando c
considera que se debe dar de baja el antiguo y contabilizar el nuevo como si fueran transacciones dis
valor actual de ambos prstamos difiere al menos en el 10%.

V0 = C (1+i)-1 + C (1+i)-2 + C (1+i)-3


Siendo V0 = valor actual a calcular
C la anualidad del prstamo que es de 8.000 euros
i es el tipo de inters que es del 6%.

V0 = 8.000 (1+0,06)-1 + 8.000 (1+0,06)-2 + 8.000 (1


V0 = 21.384,096 euros

Por tanto, el valor actual de los tres pagos que la entidad realizar al banco asciende a 21.384,096 eu
Con la funcin de excel valor actual:
VA =

($ 21,384.096)

El valor del prstamo en estos momentos (Capital vivo al principio del ao 3) es de 19.036,90euros.Co
y sustituirlo por uno nuevo, que se contabilizar atendiendo a su propio inters efectivo.
Capital vivo a final del 2o ao
Valor actual con la nueva anualidad
Diferencia
Diferencia porcentual

19,036.90
($ 21,384.096)
(2,347.193)
-12%

Caso prctico 17.


Transacciones con instrumentos de patrimonio propio

La empresa RECUPERA, S.A. adquiere en febrero 1.500 acciones propias de 5 euros de valor nominal,
operacin ascienden a 70 euros.Un mes ms tarde la sociedad amortiza las acciones propias restante
Recopilacin de datos
RECUPERA, S.A.
Acciones
Valor Nominal
Importe
Gtos de operacin
Acciones Vendidas
Importe vta
Gtos de operacin Venta
acciones reduccin de capital
Gtos de operacin reduccin capital

1,500
5
10,500
60
500
6,000
70
1,000
50

$
$
$
$
$
$

Solucin:
Importe de la compra = 1.500 acciones x 5 euros/acc x 140% = 10.500 euros
Por la adquisicin de acciones propias
01-02-XX
Concepto
Acciones o participaciones propias en
situaciones especiales
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

10,500.00

Si la empresa adquiere valores de su propio capital (acciones propias) se registrarn en el epgrafe A-1

01-02-XX
Concepto
Reservas voluntarias
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

60.00

Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisin de estos instrumentos, ta
publicidad; comisiones y otros gastos de colocacin, se registrarn directamente contra el patrimonio

Por la enajenacin de acciones propias


Contraprestacin recibida: (500 acciones x 5 euros/acc x 240%) = 6.000 euros
Valor contable del instrumento de patrimonio [(10.500euros /1.500 acciones) x 500 acciones] = 3.500
Venta = 6.000 3.500 = 2.500 euros
Diferencia = 2.500 euros Reservas
Entendiendo esta vaina..
Acciones vendidas
Importe recibido
Valor nominal Accion
Valor nominal total (Venta)
Vr contable instrum patrimonio

500
6,000
5
2,500
3,500

$
$
$
$

Por la enajenacin de acciones propias


01-04-XX
Concepto
Efectivo y equivalentes a EF

Debito
$

6,000.00

Acciones o participaciones propias en


situaciones especiales
Reservas

En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transaccin con sus propios instrumentos de pa
financieros de la empresa ni se registrar resultado alguno en la cuenta de prdidas y ganancias.

Por la amortizacin de acciones propias con cargo a capital.


Nominal de las acciones amortizadas (1.000 acc x 5 euros/acc) = 5.000 euros
Valor contable del instrumento de patrimonio [(10.500euros /1.500 acciones) x 1000 acciones]=7.000
Amortizacin de acciones propias = 5.000 - 7.000 = -2.000 euros
Diferencia = -2.000
Acciones restantes (1.500-500)
Vr Nominal Accion

1,000
5

Vr Nominal Total

5,000

Valor compra acciones propias


Total acciones compradas
Vr x Accion
Total acciones amortizadas

10,500
1,500
7
1,000

Valor amortizado

7,000

Amortizacin de acciones propias

(2,000)

Por la amortizacin de acciones propias con cargo a cap


01-05-XX
Concepto
Capital Social
Reservas

Debito
$
$

5,000.00
2,000.00

Acciones o participaciones propias en


situaciones especiales

Caso prctico 18.


Informacin a revelar en la memoria.Activos financieros.
La empresa T, S.A. tiene la siguiente cartera de activos financieros a 31/12/X8:

a) Acciones no cotizadas de la sociedad X mantenidas a coste amortizado adquiridas el 1/7/X7 por imp

b) Acciones cotizadas de la sociedad Y mantenidas para negociar adquiridas a mediados del ao por i

c) 100 bonos que cotizan en un mercado activo de la sociedad Z clasificados para negociar que se pre
5.000 euros.

d) Crditos con terceros. La empresa ha concedido dos crditos en el ejercicio a empresas ajenas al gr
euros y 8.000 euros. La devolucin del primer prstamo est prevista dentro de 7 meses y la del segu
Se pide:
1. Indicar la informacin a revelar en el primer apartado de la nota 6 de la memoria.Valor en libros de
2. Indicar la informacin a revelar en el segundo apartado de la nota 6 de la memoria Deterioro de va
Solucin
la memoria requiere informar del valor en libros de cada una de las categoras de activos financieros,
activos financieros.

Nota este es el cuadro sugerido. Por no daar el tamao de las celdas y

Instrumentos de Patrimonio
EJ
X

Activos financieros mantenidos para negociar

Activos Financieros a costo amortizado

Activos Financieros a costo

Total

Recopilacin de datos
T, S.A.
Acciones no cotizadas sociedad X
Costo adquisicin
Importe recuperable
Importe recuperable
Acciones Cotizadas Sociedad Y
Costo adquisicin
Valor razonable
Bonos cotizados Sociedad Z
Costo adquisicin
Vr Cotizacin fecha de cierre
Credito 1
Credito 2
Cto amortiz fech cierre credito 1
Cto amortiz fech cierre credito 2

Cto amortizado
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,600
1,550
1,500
2,000
2,300
100
6,000
5,000
5,970
7,800
6,000
8,000

2) En la nota 6 (apdo 2) de la memoria se pide informar, para cada clase de activos financ
Con los datos del enunciado,podemos calcular el deterioro acumulado a inicios del ejercicio corriente,

a) Acciones no cotizadas de la sociedad X. En el enunciado nos dicen que se adquirieron el 1/7/X7 por
diciembre del X8 el valor razonable es de 1.500 euros por lo que el deterioro de valor es de otros 50 e
Importe recuperable (31.12.x8)
Importe recuperable (31.12.x7)
Deterioro

$
$
$

1,500
1,550
(50)

b) Acciones cotizadas de la sociedad Y. En el enunciado nos dicen que se adquirieron a mediados del a
importe de 300 euros.
Vr razonable Acc cotiz (31.12.x8)
Costo adquisicin (15.06.x8)
Valorizacin

$
$
$

2,300
2,000
300

c) Adquisicin de bonos de la sociedad Z. Los bonos se compraron hace 12 meses por importe de 6.00
ejercicio es de 1.000 euros.
Vr cotizacin bonos fecha cierre
Costo adquisicin
Deterioro

$
$
$

5,000
6,000
(1,000)

d) Crditos con terceros. Los datos proporcionados en el enunciado no permiten calcular el deterioro d

Podemos elaborar una tabla para informar de los deterioros de valor relacionados con activos financie

Deterioros Acumulados a 01.01.x8


Instrumentos de patrimonio
.-Acciones no cotizadas de X
.-Acciones cotizadas de Y

(50)

Valores representativos de deuda


.-Bonos cotizados de Z
Crditos Financieros

Caso prctico 19.


Informacin a revelar en la memoria.Pasivos financieros.
La empresa T, S.A. tiene la siguiente cartera de pasivos financieros a 31/12/X8:

300 bonos,que cotizan en un mercado activo,de la sociedad G clasificados para negociar que se pre

200 bonos que no cotizan, clasificados para negociar,que se emitieron el 6/7/X7 por valor de 4.000

Crditos bancarios. La empresa ha solicitado dos crditos bancarios en el ejercicio X7, clasificados e
6.000 euros y 9.900 euros y a finales del ejercicio X8 es de 6.200 euros y 10.000 euros. El primero se
Se pide: indicar la informacin a revelar en el primer apartado de la nota 7 de la memoria.Valor en lib
Solucin

La memoria requiere informar del valor en libros de cada una de las categoras de pasivos financieros

Nota este es el cuadro sugerido. Por no daar el tamao de las celdas y


Deudas con entidades de Crdito
EJ
X
Pasivos Financieros a costo amortizado
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Total
Recopilacin de datos

T, S.A.
Bonos cotizados en mercado activo sociedad
G
Costo adquisicin
$
Cotizacin al cierre x8
$
Bonos no cotizados
Costo adquisicin
$
Valor razonable
$
Valor razonable
$
Credito Bcrio 1
$

300
6,000
5,000
200
4,000
4,200
4,400
5,800

Credito Bcrio 2
Cto amortizado Credito 1

$
$

9,500
6,000

Cto amortizado Credito 2


Cto amortizado Credito 1

$
$

9,900
6,200

Cto amortizado Credito 2

10,000

Efectivo y otros activos lquidos equivalentes: es decir, la tesorera depositada en la caja de la empr
siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la poltica de gesti
Crditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios.
Crditos a terceros:prstamos y crditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta d
Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: obligaciones, bonos y pagars.
Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos:acciones,participaciones en instituciones
Derivados con valoracin favorable para la empresa:entre ellos, futuros,permutas financieras y com
Otros activos financieros: tales como depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al perso

INSTRUMENTOS DERIVADOS

los derivados financieros surgen como consecuencia lgica de la evolucin de los mercados financiero
seal habitual previa a la formalizacin de un contrato es un caso de opcin) o de contratos a plazo (p
Ejemplos de derivados son las operaciones de futuros,opciones,permutas financieras, compraventa de

Un ejemplo de derivado financiero puede ser un contrato a plazo, en el que la entidad haya comprom
por diferencia entre el precio al contado en el momento del vencimiento y el precio convenido. En est
potencialmente favorables para la empresa. Esto es, habr un derecho de cobro si en la fecha del bala
reconocer un activo equivalente a 300 euros por tonelada comprometida en el contrato. Por su parte,
es lgico, estos valores cambian en el tiempo, y en funcin de la evolucin de los precios del mercado

Caracteristicas:

1. Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables tales como los tipos de inters, los precios
financieras no han de ser especficas para una de las partes del contrato.
2. No requieren una inversin inicial o bien requieren una inversin inferior a la de otro tipo de contrat
3. Se liquidan en una fecha futura.
Bibliografia de derivados.
Reuters (2001)
Herranz Martn (2001)
Hernndez Hernndez (2003)

se ofrece una descripcin elemental de cada uno de los

soluciones ms profundas relativas al tratamiento conta

La caracterstica ms importante que define, desde el punto de vista contable, a los derivados, es que
o porque puedan aplicarse tcnicas de valoracin que, a partir de los flujos de efectivo esperados de l
activos y pasivos financieros.

los instrumentos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero, de

La caracterstica de estos instrumentos es que contienen un derivado, denominado implcito, que no p


forma independiente. Por ejemplo, acciones que toman como referencia la evolucin de un ndice burs
CLASIFICACION DE ACTIVOS FINANCIEROS

En el caso normal de cualquier empresa comercial, industrial o de servicios, la actividad comercial gen
de su cobro.

De la misma forma, las empresas financieras generan, por su actividad normal, prstamos y anticipos
sometidos a los riesgos de crdito (por impagos) y de flujo de tesorera (por los retrasos), pe
habituales en las entidades de negocios, y no existen problemas para identificarlos de cara a su conta
considerarlos disponibles para la venta, en cuyo caso tendr que dar cuenta del riesgo de precio corre

En muchas ocasiones, la empresa adquiere instrumentos de deuda que tiene la intencin y capacidad
En tales casos la entidad se encuentra con un instrumento que va a darle, durante el tiempo de vida e
no realizar el instrumento ni negociar con l, tampoco existe riesgo de precio de mercado, la valoraci

Cuando la entidad decide invertir en activos financieros con el nimo de aprovecharse de las variacio
all del momento de la adquisicin, mientras que el dato importante que se ha de constatar en el bala
Hay dos posibilidades de invertir con el nimo de aprovecharse conscientemente de las variaciones d

a) constituir una cartera activos financieros para negociacin, donde los activos se estn intercambia

b) constituir una cartera de activos financieros disponibles para la venta, donde los activos estn espe
Los activos financieros para negociacin se valoran al valor razonable con cambios imputados a
neto.

La normativa contable emitida por el IASB, por su parte, pone mucho nfasis en la coherencia en la
determinado objetivo, por lo que establece determinadas penalizaciones cuando se hace. Por ejem
utilizacin de esa categora durante un plazo de tiempo prolongado por parte de la entidad
que se lleve al valor razonable imputando los cambios a resultados, no pueden ser reclasificados m

Los pasivos financieros para negociacin se llevan al valor razonable con los cambios de valor im

La cartera de activos financieros a coste amortizado est compuesta por aquellos activos que, no sien
sujetos a un riesgo de mercado o variaciones en los precios de mercado. Dentro de esta cartera estn
hasta el vencimiento o para conservar.

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO


a) Crditos por operaciones comerciales

Aquellos que se originan en la venta de bienes y la pres


servicios por operaciones de trfico de la empresa: clien
varios.

b) Otros activos financieros a coste


amortizado

Aquellos que no siendo instrumentos de patrimonio ni d


tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuanta d
determinable.
Comprende:
Crditos distintos del trfico comercial.
Valores adquiridos de deuda, cotizados o no.
Depsitos en entidades de crdito.
Anticipos y crditos al personal.
Fianzas y depsitos constituidos.
Dividendos a cobrar.
Desembolsos exigidos sobre instrumentos de
patrimonio.

No se podr reclasificar ningn activo financiero incluido en esta categora a la de mantenidos para ne

Valoracin

El reconocimiento de los activos financieros se realiza por el coste (valor razonable de la contrapresta
Valoracin inicial

Valoracin posterior
Intereses

se valoran inicialmente al coste,que equivaldr al valor


prdidas y ganancias en el momento de su reconocimie

por su valor nominal, cuando el efecto de no actualiza


crditos al personal, las fianzas, los dividendos a cobrar
el criterio general de valoracin de esta cartera de activ
No obstante, se podrn valorar por su valor nominal, l
Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta

Deterioro de valor

Al menos al cierre del ejercicio,debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias, siempre qu
resultado de uno o ms eventos sucedidos despus de su reconocimiento inicial, y ocasionen una redu
valor de cada activo financiero de forma individual y si no fuera posible,utilizar la nocin de grupos d
similares.

El importe del deterioro de valor es la diferenc

Valor en libros

Contabilizacin del deterioro

Prdida por deterioro Cuenta de Prdidas y ganancias (gasto).

Reversin por deterioro (si el importe de la prdida disminuye) Cuenta de Prdidas y ganancias (ingr
correctora del valor del activo financiero. Lmite:valor en libros del crdito que estara reconocido en la
deterioro de valor.

La empresa clasificar un elemento dentro de la categora de activos financieros mantenidos para neg
posterior de los elementos que conforman esta cartera de activos depender de las variaciones de los
cobertura.

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR


Se considera que un activo financiero:
Prstamos o crditos comerciales o no comerciales.
Valor de deuda.
Instrumento de patrimonio.
Derivado.
Se posee para negociar cuando:
a) Se origine o adquiera con propsito de venderlo en el corto plazo.
b) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta financiera ni h
designado como un instrumento de cobertura.

La empresa no podr reclasificar un activo financiero incluido inicialmente en esta categora a otras,
salvo cuando proceda calificar a una inversin como inversin en el patrimonio de empresas del grupo
multigrupo o asociadas.
Valoracin

La empresa clasificar un elemento dentro de la categora de activos financieros mantenidos para neg
posterior. Evidentemente, la empresa para valorar estos elementos necesita conocer su valor razonab
los activos financieros mantenidos para negociar se valo
de prdidas y ganancias. Tratndose de instrumentos de
y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
Valoracin inicial
Valoracin posterior

los activos financieros mantenidos para negociar se valo

Los cambios en el valor razonable se imputarn en la cu


est sujeta dicho activo,hacen que la variacin en el va
revisin del importe de la partida supone el reconocimie
reconoce como una ganancia en la cuenta de prdidas y
Cambios en el valor razonable

est constituida por los instrumentos de patrimonio que no se mantengan para negociar,entre los que
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE
Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asociadas (*1)

Los dems instrumentos de patrimonio salvo que a estos ltimos les sea aplicable lo dispuesto en la
activos financieros mantenidos para negociar.
La empresa no podr reclasificar un activo financiero incluido inicialmente en esta categora a otra.
(*1)

cuando ambas estn vinculadas por una relacin de co


indirecta anloga a la prevista en el Cdigo de Comercio
de sociedades,o
Grupo

cuando las empresas estn controladas por cualquier


varias personas fsicas o jurdicas,que acten conjuntam
bajo direccin nica por acuerdos o clusulas estatutari

Sin que se trate de una empresa del grupo, la empres


empresas del grupo, en caso de existir ste, ejerzan una
significativa por tener una participacin en ella que, cre
una vinculacin duradera, est destinada a contribuir a

Requisitos:
Participacin
Poder para intervenir en las decisiones de poltica fina
explotacin.
Asociadas

Evidencia de influencia significativa:


Representacin en el Consejo de Administracin u rg
direccin.
Participacin en los procesos de fijacin de polticas.
Transacciones de importancia relativa.
Intercambio de personal directivo.
Suministro de informacin tcnica esencial

Presuncin: Se presumir, salvo prueba en contrario,qu


influencia significativa cuando la empresa, o una o varia
grupo, incluidas las entidades o personas fsicas domina
menos, el 20 por 100 de los derechos
de voto de otra sociedad.
Multigrupo

Aquella que est gestionada conjuntamente por la emp


algunas de las empresas del grupo,en caso de existir s
entidades o personas fsicas dominantes, y uno o varios
al grupo de empresas.

Valoracin

Este apartado contempla las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asociad
Los activos financieros a coste se valorarn inicialmente
Valoracin inicial
Se incluir el importe de los derechos preferentes de su
En el caso de que se efecte una aportacin no dinerari
integren el negocio
Valoracin posterior

Los activos financieros a coste se valoran posteriorment


coste,menos, en su caso, el importe acumulado de las c

Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja de

En el caso de venta de derechos preferentes de suscripc


frmula valorativa de general aceptacin.
Deterioro de valor

El deterioro de valor se deber calcular,almenos al cierre del ejercicio, momento en el que debern ef

El importe del deterioro de valor es la diferenc

Valor en libros

Contabilizacin del deterioro


Prdida por deterioro Cuenta de Prdidas y ganancias (gasto).

Reversin por deterioro (si el importe de la prdida disminuye) Cuenta de Prdidas y ganancias (ingr
correctora del valor del activo financiero. Lmite:valor en libros del crdito que estara reconocido en la
deterioro de valor.

Los activos financieros hbridos son aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un der
varan de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente (por
FINALIDAD
Para negociar

VALORACIN INICIAL
Coste (Valor razonable sin
coste de transaccin)

Los activos financieros hbridos se valorarn, inicialmente por el coste,que equivaldr al valor razonab

Con posterioridad al reconocimiento inicial, se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes
Excepcionalmente, en aquellos casos en que el valor razonable no est a disposicin de la empresa, s
En caso de que la entidad posea activos financieros hbridos valorados por su valor razonable crear a

En la valoracin inicial de los activos financieros, se debe registrar de forma independiente:


Los intereses explcitos devengados y no vencidos, y
Los dividendos acordados en el momento de la adquisicin.

Los intereses devengados con posterioridad al momento de la adquisicin se registrarn en la cuen


Los dividendos devengados con posterioridad al momento de la adquisicin se reconocern cuando

Los dividendos distribuidos que proceden inequvocamente de resultados generados con anteriorid
minorarn el valor contable de la inversin.

Dbitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios.


Deudas con entidades de crdito
Obligaciones y otros valores negociables emitidos: bonos, pagares, etc.
Derivados con valoracin desfavorable para la empresa: futuros, opciones, permutas financieras y co
Deudas con caractersticas especiales

Otros pasivos financieros: deudas con terceros como por ejemplo prstamos y crditos financieros re
por terceros sobre participaciones.

CLASIFICACION DE PASIVOS FINANCIEROS

La cartera de pasivos financieros a coste amortizado est compuesta por elementos que la empresa v
mercado o variaciones en los precios de mercado. Es habitual referirse a parte de esta cartera como p
PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

a) Dbitos por operaciones comerciales

Aquellos que se originan en la compra de bienes y servi


operaciones de trfico de la empresa: proveedores y ac
varios.

Aquellos que no siendo instrumentos derivados,no tiene


comercial.

b) Dbitos por operaciones no


comerciales

Comprende:
Dbitos distintos del trfico comercial.
Deudas con entidades de crdito
Obligaciones y otros valores negociables emitidos: bon
pagares, etc.
Deudas con caractersticas especiales
Deudas con terceros como por ejemplo prstamos y cr
financieros recibidos de personas o empresas que no
sean entidades de crdito incluidos los surgidos en la co
de activos no corrientes
Fianzas y depsitos recibidos.
Desembolsos exigidos por terceros sobre participacion

La empresa no podr reclasificar un pasivo financiero incluido inicialmente en esta categora a la de p


financieros mantenidos para negociar.
Valoracin

La cartera de pasivos financieros a coste amortizado est compuesta por todos los pasivos financieros
los pasivos financieros a coste amortizado se valoran in
que les sean directamente atribuibles.No obstante, esto
elmomento de su reconocimiento inicial
Valoracin inicial
De forma paralela a que suceda en la cartera de activo
alternativa en los dbitos por operaciones comerciales c
importe se espera pagar en el corto plazo.

los pasivos financieros a coste amortizado se valorar


Valoracin posterior
No obstante lo anterior, los dbitos con vencimiento no

Las aportaciones recibidas como consecuencia de un co


gestores.

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR


Se considera que un pasivo financiero se posee para negociar cuando

Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta financiera ni hay
sido designado como un instrumento de cobertura.

La empresa no podr reclasificar un pasivo financiero incluido inicialmente en esta categora a la de p


financieros a coste amortizado.
Valoracin

La cartera de pasivos financierosmantenidos para negociar est compuesta por los instrumentos finan
cobertura. Se presume que los derivados no designados como instrumentos de cobertura tienen una fi
esta cartera de activos recoger las variaciones de los precios de mercado.
Los pasivos financieros mantenidos para negociar se va
en la cuenta de prdidas y ganancias.
Valoracin inicial
Valoracin posterior

Los pasivos financieros mantenidos para negociar se va

Cambios de valor

Los cambios en el valor razonable que se produzcan, co

Baja
de de
activos
financieros
La
baja
activos
financieros supone una cesin total de los riesgos y beneficios relacionados con el e
implique de forma paralela el traspaso de la propiedad, lo que puede dar lugar a incertidumbres de si
NIIF PYMES dispone que la empresa dar de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando:
expiren los derechos derivados del mismo, o
se haya cedido su titularidad,
es decir, cuando se haya desprendido de los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propied

En las operaciones de cesin en las que de acuerdo con lo anterior no proceda dar de baja el activo fin
inters,de las cesiones de activos en las que la empresa cedente retiene el riesgo de crdito o la oblig

Baja de pasivos financieros


De forma paralela a lo sucedido con la baja de activos financieros, se dispone que la empresa dar de
La obligacin se haya extinguido,
Tambin dar de baja los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intencin de r

Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario, siem


forma
se registrar
una modificacin
sustancialdededeuda
las condiciones
actuales
de un pasivo
financiero.
En el caso
de un intercambio
de instrumentos
que no tengan
condiciones
sustancialmen
aquel
que
igualelas
el valor
en libros
financiero
en la fecha
demodificacindiferentes
con los flujos
de efe
A estos
efectos,
condiciones
dedel
lospasivo
contratos
se considerarn
sustancialmente
cuando
de diferencia
los flujos de
efectivo
remanentes
del pasivo
pasivo financiero
financiero -o
original,
actualizados
ambos
interd
La
entre
el valor
en libros del
de la parte
del mismo
que al
se tipo
hayadedado
asumido, se reconocer en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.

Acciones ordinarias
Opciones sobre acciones ordinarias

Valoracin
un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurdico que evidencia, o refleja, una participacin

En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transaccin con sus propios instrumentos de pa
financieros de la empresa, ni se registrar resultado alguno en la cuenta de prdidas y ganancias.

Por ejemplo, si la empresa tiene en su poder acciones o participaciones propias, la variacin que se pu
con la finalidad de mostrar el fondo econmico de estas operaciones,que constituyen devoluciones o

Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisin de estos instrumentos, ta
directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas.
Los gastos derivados de una transaccin de patrimonio propio, de la que se haya desistido o se haya a

Cabe resaltar que, con carcter general, las acciones rescatables y las acciones sin voto se reconocen
remuneracin no podr tener la calificacin contable de dividendo, sino de gasto financiero.

INSTRU
Criterios generales

balance de situacin
un elemento puede reconocerse en el balance de situacin si cumple la definicin de activo o pasivo p
Posteriormente, dependiendo de la intencionalidad de la empresa en la adquisicin o emisin del instr
Por su parte, el patrimonio neto: constituye la parte residual de los activos de la empresa,una vez ded

el activo corriente comprender:

Los activos vinculados al ciclo normal de explotacin que la empresa espera vender, consumir o rea

Aquellos activos,diferentes de los citados en el inciso anterior, cuyo vencimiento, enajenacin o rea
activos financieros no corrientes se reclasificarn en corrientes en la parte que corresponda.
Los activos financieros clasificados comomantenidos para negociar, excepto los derivados financier
El efectivo y otros activos lquidos equivalentes,cuya utilizacin no est restringida,para ser interca
Los dems elementos del activo se clasificarn como no corrientes.

El pasivo corriente comprender:


al ciclo onormal
de explotacin
sealado
que laen
empresa
Las obligaciones vinculadas
cuyo vencimiento
extincin
se espera que
se produzca
el cortoespera
plazo, liquidar
es deci
derecho incondicional a diferir su pago en dicho plazo. En consecuencia, los pasivos no corrientes se r
Los pasivos financieros clasificados comomantenidos para negociar, excepto los derivados financier
Los dems elementos del pasivo se clasificarn como no corrientes.
En consecuencia,en el balance de situacin los activos financieros pueden aparecer dentro del activo
del patrimonio neto.
BALANCE
ACTIVO
A) Activo no corriente
B) Activo corriente

En el activo del balance, las correcciones valorativas por deterioro y las amortizaciones acumuladas, m

BALANCE
ACTIVO
A) Activo no corriente
V. Inversiones en empresas del
grupo y asociadas a l/p
IV. Inversiones financieras a l/p
B) Activo corriente
II. Deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar.
III. Inversiones en empresas del
grupo y asociadas a corto plazo.
IV. Inversiones financieras a corto
plazo.
VI. Efectivo y otros activos lquidos
equivalentes.

cuenta de prdidas y ganancias


A continuacin semuestran los apartados de la cuenta de Prdidas y ganancias que recogen gastos o

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS

A) Resultado de explotacin
1. Importe neto de la cifra de negocios.
4.Aprovisionamientos.
5.Otros ingresos de explotacin.
6.Gastos de personal.
7.Otros gastos de explotacin.
11.Deterioro y resultado por enajenaciones del inmoviliz

B) Resultado financiero
12. Ingresos financieros.
13.Gastos financieros.
14.Variacin de valor razonable en instrumentos financi
15.Diferencias de cambio.

16.Deterioro y resultado por enajenaciones de instrume


C) Resultado antes de impuestos

No obstante, cabe precisar que, por ejemplo, la venta de mercancas a crdito supone reconocer en e
instrumentos financieros que estn relacionados con los gastos de personal, etc

El estado de cambios en el patrimonio neto


Este documento muestra operaciones relacionadas con instrumentos financieros en la medida que rec

a) El resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias.


b) El importe de los ingresos o gastos reconocidos en patrimonio neto.
c) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la
d) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

La informacin a revelar en la memoria


Activos financieros

1. Tipologa de activos financieros


Categorias
Activos Financieros mantenidos para negociar
Activos Financieros a Costo amortizado
Activos Financieros a Costo
2. Movimiento de cuentas correctoras

Se presentar para cada clase de activos financieros,un


informar de las prdidas por deterioros acumuladas al in

3.
del valor
razonable en su totalidad o
a) Determinacin
Si el valor razonable
se determina,
sealarn los principales supuestos en que se basan los
b) Con
Por categora
activos
financieros,el
valor derivado
razonabl
c)
respecto adelos
instrumentos
financieros
flujos de efectivo.

4. Informacin relacionada con empresas del grupo,mul


a) Denominacin,domicilio y forma jurdica de las empre
Actividades que ejercen.
Fraccin de capital y de los derechos de voto que se pos
Importe del capital, reservas,otras partidas del patrimon
Valor segn libros de la participacin en capital.
Dividendos recibidos en el ejercicio.
Indicacin de si las acciones cotizan o no en Bolsa y, en

porcentaje inferior al 20% del capital o si poseyendo


ms del 20% del capital no se ejerce influencia significa
c) Se detallarn las adquisiciones realizadas durante el

d) Notificaciones efectuadas,en cumplimiento de lo disp

e) Importe de las correcciones valorativas por deterioro

Pasivos financieros

1. Tipologa de pasivos financieros


Categorias

Pasivos Financieros a Costo Amortizado


Pasivos Financieros Mantenidos para negociar

2. Vencimientos
deudas
con
garanta
a)
El importe de y
las
deudas
que
venzanreal
en cada uno de
partidas relativos a deudas,conforme almodelo de balan
b) El importe de las deudas con garanta real, con indica

3. Prstamos pendientes de pago


a) Cualquier impago del principal o intereses que se hay
b) El valor en libros en la fecha de cierre del ejercicio de
c) Si el impago ha sido subsanado o se han renegociado
Fondos propios

1. Acciones
y participaciones
en capital
Cuando
la empresa
posea distintas
clases de acciones o
las restricciones que puedan tener. Tambin, se indicar

2. Restricciones a la disponibilidad de las reservas


Circunstancias especficas que restringen la disponibilid

3.
Acciones propias
Nmero,valor
nominal y preciomedio de adquisicin de
reserva por adquisicin de acciones de la sociedad dom

Instrumentos adquiridos
Intrumentos de pasivo

Principio mas importante


Clasificacin
Separacin

Para las entidades que someten a cotizacin instrumentos de activo y capital, es normal hacer emisio

En general, puede haber instrumentos que posean caractersticas de activos financieros, pasivos finan
instrumentos donde se mezclan pasivos e instrumentos de capital.
primero se valora el componente de deuda, que ser igual al valor actual neto de los flujos de tesore
se valora el componente de capital, por diferencia entre el valor total del instrumento y el valor hall
EJEMPLO 1: INSTRUMENTO FINANCIERO COMPUESTO
Antecedentes

La entidad hace una emisin de obligaciones convertibles, compuesta de 2.000 ttulos de 1.000 nom
ofrecer a los obligacionistas la posibilidad de convertir cada ttulo en 250 acciones ordinarias de la en
Recopilacin de datos
Titulos
Vr Nominal
Vr Total
Interes
$ x Interes Nom anual
reembolso
opc convertir cada titulo
Interes mcdo

$
$

2,000
1,000
2,000,000
6%
120,000
3
250
9%

Reconocimiento

Se trata de un instrumento compuesto o hbrido, ya que tiene un componente de pasivo (una emisin
cuyo valor se puede determinar recurriendo a la cotizacin en el mercado o a un mtodo de valoraci

Valoracin
Se determina primero el valor del componente de pasivo (CP), calculando el valor actual o presente d

Forma de William : Segn los flujos de caja, traerlos a valor presente

Valor presente de los flujos


Valor presente de todos los flujos

El pasivo, por tanto, tendr un valor contable tal que su 9 por ciento sean los intereses pagados anual
A continuacin y de acuerdo con lo anterior se determina, por diferencia, el componente de patrimoni

CPN =
Este importe se inscribir dentro del patrimonio neto, como una aportacin de los eventuales futuros

La suma de los importes atribuidos a los componentes de pasivo y capital del instrumento compuesto

Separacin de los derivados implcitos

El instrumento completo (principal y derivado) recibe el nombre de instrumento hbrido o combinado.


junto con el derivado correspondiente.
El derivado implcito debe contabilizarse por separado del contrato principal siempre que se den las tr
las caractersticas econmicas y los riesgos del derivado implcito no se encuentran estrechamente
el derivado implcito cumple las condiciones para ser calificado como derivado; y
el instrumento completo (hbrido o combinado) no se contabiliza, por la entidad, por su valor razona
Adems, es necesario que se pueda valorar por separado el derivado implcito, ya que de lo contrario
financieros mantenidos para negociar.

La contabilizacin de los derivados implcitos separables es independiente, a partir del momento de la


razonable con los cambios de valor imputados a los resultados del ejercicio.

EJEMPLO 2: SEPARACIN DE DERIVADOS IMPLCITOS


Antecedentes

Se emite al final del ao 20X5 un bono sin intereses, con un nominal de 100.000 , que se reembolsar
valor de reembolso (millones de ) = 100 [(IBEXt / IBEX0) 1]
El tipo de inters de mercado para prstamos con intereses en la entidad es el 6% anual. El IBEX-35 a
Recopilacin de datos
Vr Nominal Bono
n
Tasa Mcdo
Ibex-35 (Emisin)
Ibex-35 (Cierre Ao 1)
Ibex-35 (Cierre Ao 2)

Separacin de componentes

$
$
$

100,000
2
6%
8,000
7,500
9,200

La entidad tendr que separar el contrato principal (emisin de un bono sin intereses) del derivado im
descontado al tipo de inters de mercado de 100.000 (90.000 ), lo que tambin implica que la dife
en funcin de la evolucin del valor, que se reconocer por su valor razonable, llevando los cambios a
Contabilizacin a 31 de diciembre de 20X6
El bono cupn cero, al que le falta un ao para vencer, tiene valor igual a 94.340 (100.000/1,06), lo
31 diciembre 20X6
Gastos por intereses
Bono cupn cero

D
$

4,340

Por otra parte, el contrato a plazo sobre el IBEX-35 es un activo para la entidad emisora, debido a que
100.000 [(7.500/8.000) 1] = - 6.250
-6250
El asiento correspondiente se muestra a continuacin.
31 diciembre 20X6
Contrato a plazo sobre IBEX-35
Bono cupn cero

D
$

6,250

Deterioro de valor
Como se establece en la NIC 35, Deterioro del Valor de los Activos, el valor recuperable es el mayor en
valor de cambio es el precio de mercado del instrumento, en un momento determinado, que se obti
valor de uso es el que se deriva de la tenencia continuada del mismo, y se obtiene mediante la utiliz

Si se ha deteriorado, el importe del deterioro se carga a resultados inmediatamente, salvo que exista
reserva correspondiente se haya agotado.
De la misma forma que se identifica y calcula el deterioro, se puede determinar su reversin en un mo
a) en la medida que el deterioro se hubiera cargado a resultados, la reversin se abonar a los mismo
b) si hubiera un exceso de reversin, se podr abonar a la reserva de valor razonable que previament
Este principio tiene una excepcin, que son las acciones que se llevan al coste por no poder determin

EJEMPLO 3: CLCULOS DEL COSTE AMORTIZADO


Antecedentes

La entidad ha emitido, a comienzos de 20X0 un emprstito de 1.000 obligaciones de 10.000 nomina


Los costes de la emisin han sido de 807.650 y los de cancelacin se estiman en 200.000 . Se dese
Recopilacin de datos

Obligaciones
Vr Nominal
Emprestito Nominal
Prima
$ Prima de Reembolso
Intereses
$ Intereses Nominal
n
Costos Emisin
Costos Cancelacin

1000
10,000
10,000,000
10%
1,000,000
3%
300,000
10
807,650
200,000

$
$

$
$
$

Clculos
Los baso en los flujos de caja
9192350

TIR =

5%

Anotaciones de 20X6 (en nmeros enteros, con decimales redondeados)

El ao 20X6 es el sptimo de vida del emprstito. El coste amortizado inicial es de 10.278.053 , por l

GIX6 = 10.278.053 x 0,05 = 513.903 = GIX6 (e) + GIX6

Esta ltima cantidad de intereses devengados y no pagados se acumularn en el coste amortizado a fi


31 diciembre 20X6
Gastos por intereses
Intereses a Pagar
Emprstito de obrigaciones

D
$

513,903

EJEMPLO 4: REVISIN DEL INTERS EFECTIVO


Antecedentes

En el ejemplo 3 se considera la siguiente variante: al final del ao 20X6 est prevista, por las condicio
procede a una nueva estimacin de los costes de cancelacin del pasivo, que pasan a ser 222.000 e
Periodo

Capital Inicio
0
1
2
3
4
5

$
$
$
$
$

9,351,967.50
9,519,565.88
9,695,544.17
9,880,321.38

6 $
7
8
9
10

$
$
$
$

10,074,337.45
10,278,054.32
10,491,957.03
10,716,554.89
10,952,382.63

Recopilacin de datos
Obligaciones
Vr Nominal
Emprestito Nominal
Prima
$ Prima de Reembolso
Intereses
$ Intereses Nominal
Interes nuevo
$ Interes nuevo nominal
n
Costos Emisin
Costos Cancelacin
Nuevos Costos de Cancelacin
TIR

$
$
$
$
$
$
$
$

1000
10,000
10,000,000
10%
1,000,000
3%
300,000
4%
400,000
10
807,650
200,000
220,000
5%

Flujos a partir de ao 7
$

10,491,957.03

NUEVA TIR =

5%

Periodo

Capital Inicio
0
1 $
2 $
3 $

10,491,957.03
10,596,213.71
10,705,481.09

Tratamiento contable

El nuevo tipo de inters efectivo resultar de igualar al coste amortizado al final del ao 7 a los flujos
(10.000.000 como anteriormente) y los pagos por los costes de cancelacin (222.000 euros). Una ve
aos.
No es necesario realizar ningn ajuste contable.

Contabilizacin de los intereses y otros costes

La NIC 23 Costes por Intereses establece la posibilidad de capitalizar algunos de esos costes, en la me
son los que requieren un periodo de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso o venta).

El proceso de imputacin de los costes por intereses como mayores costes de los activos cualificados
(a) los costes de la financiacin especfica del activo se capitalizan en su totalidad (deduciendo, en su

(b) si la financiacin especfica no ha cubierto en su totalidad el coste del activo cualificado, puede ca
financiados de forma genrica por la entidad.
Los intereses capitalizados no pueden exceder del importe de los intereses incurridos en el periodo, y
EJEMPLO 5: CAPITALIZACIN DE COSTES POR INTERESES
Antecedentes

La entidad est financiando el 80 por ciento de un activo, cualificado para capitalizar costes por intere
como con los prstamos genricos (el otro 20 por ciento), cuyo coste medio es el 7 por ciento.
El importe invertido en el activo en curso, al principio del ejercicio 20X9, era de 250.000 . Durante ca
Se desea conocer el valor total del activo al terminar la construccin, as como los costes financieros a
Recopilacin de datos
Activo financiado
% Financiacion
% Recursos propios (prest genericos)
Interes efectivo del crdito
Costo medio prstamos genericos
Ctos acumulados no fros x mes
n

250,000
80%
20%
5.5%
7%
10,000
6

$
$

Clculos necesarios
Se aplicar el coste de la financiacin especfica al 80 por ciento del valor inicial y de las adiciones de
0,8 x 0,055 x [250.000 + (6 x 10.000)/2] = 12.320
$

12,320.00

Si se calcula de forma similar el coste de la financiacin genrica, aplicado sobre el 20 por ciento rest
otros no se han pagado todava, ser:
$
30 Junio 20X9
Inmovilizado Material
Inmovilizado Material en Curso
Cuentas x pagar -AcreedoresIntereses a pagar (o pasivos fros)

3,920.00
D

326,240

Reestructuracin y clasificacin de deudas

Se denomina reestructuracin de deuda al acuerdo por el que se sustituye una deuda existente por ot
el propsito de ayudarles a superarlos y, a la vez, de garantizar los pagos que se consideran en peligr

1) pago con activos no financieros;

(dacin en pago), ya sea por principal, por intereses o p


As, suponiendo que la entidad tiene pendiente de pago
un valor razonable, obtenido por la tasacin correspond
plusvala del solar por importe de 50.000

2) condonacin del principal o de los


intereses;

es una ganancia derivada de la cancelacin de la deuda

3) alargamiento en el plazo de vencimiento


del prstamo;

conservando las mismas condiciones respecto a interes


del hecho. No obstante, este cambio puede modificar la
aos posteriores, hasta la cancelacin del pasivo.

4) reduccin o reprogramacin de los pagos


de principal e intereses.

quita de deudas existentes en el momento del acuerdo,


circunstancias, utilizando el tipo de inters efectivo de l
actual es la ganancia o la prdida, que se llevar inmed

En caso de que haya una diferencia sustancial, la conta


clculo del inters efectivo.

si los flujos del nuevo instrumento, descontados al inter


se trata de una reestructuracin. En otro caso habr qu
EJEMPLO 6: REESTRUCTURACIN DE UN PRSTAMO
Antecedentes

La entidad haba emitido un prstamo de 50.000 de principal, cuyo coste amortizado era de 49.000
devengados y contabilizados, pero no pagados todava, ascendan a 6.000 . El 1 de enero de 20X0, a
un nominal de 10.000 cada una y vencimientos a 6 meses y un ao, respectivamente.
Recopilacin de datos
Obligacin
Costos de transaccin
Costo amortizado al inicio
Interes
Intereses deveng no pagados
Vr Existencias a cambio
Ctos producc
Letra 1
Letra 2

$
$
$
$
$
$
$
$

50,000
1,000
49,000
6%
6,000
35,000
30,000
10,000
10,000

Anlisis de la transaccin

Se han calculado los flujos de efectivo del nuevo instrumento y no difieren significativamente de los a
asumido. El importe a pagar es de 55.000 , incluyendo los intereses que se deben (no se han calcula
35.000 en existencias, y
19.146,82 como valor presente de las dos letras de cambio, descontadas al 6 por ciento, que es e

Valor actual letra 1 (a 6 meses)


Valor actual letra 2 (a 1 ao)

($ 9,712.86)
($ 9,433.96)
($ 19,146.82)

En consecuencia, la ganancia a contabilizar, aparte de los 5.000 derivados de la venta, es igual a


55.000 (35.000 19.146,82) = 853,18
Importe a pagar + intereses
Vr mcia entregada
Valor actual de las 2 letras
Diferencia a favor

$
$

55,000
35,000
$ 19,146.82
853.18

Al nico objeto de separar la obtencin de los dos tipos de ganancias, se ha registrado la transaccin
01 Enero 20X0
1) Venta de Existencias
Clientes
Existencias
Ganancias de la explotacin
2) Cancelacin de la deuda
Prestamo recibido del socio X
Intereses a Pagar
Clientes
Efectos fros a CP
Ganancias x

D
$

35,000

$
$

49,000
6,000

La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, contiene algunas reglas de cautela (NIC 1.63 a 1.67) a l

(a) de una parte, establece que cuando una deuda est prxima al vencimiento y se est renegociand
correspondiente, y que si el acuerdo se ha alcanzado tras la fecha del balance pero antes de autorizar

(b) de otra parte, obliga a reclasificar las deudas como exigibles a corto plazo en el momento en que s
comportamiento correspondiente.

Baja en cuentas
La baja en cuentas de un pasivo financiero se produce por su cancelacin o por su cambio de clasifica
Cancelacin de pasivos financieros
La condicin para poder dar de baja en cuen
Reclasificacin de pasivos financieros

La baja en cuentas puede producirse tambin por reclas


imputados a resultados, la NIC 39.50 impide la recla

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO


Reconocimiento y valoracin iniciales

Los activos mantenidos hasta el vencimiento pueden ser prstamos o ttulos de deuda adquiridos por
hasta el momento de su reembolso. La empresa los reconoce en el momento en que adquiere los dere
Por lo general, las contrapartidas entregadas para la compra de prstamos o ttulos de deuda suelen c

Adems, la operacin puede hacerse a travs de un intermediario, que entregar los ttulos y cargar
hay ocasiones en las que puede haber algn problema a la hora de determinar el valor razonable de
a) Cuando se trate de adquisiciones en moneda distinta de la local, en cuyo caso es preciso utilizar el

b) Cuando se hayan entregado activos distintos del efectivo y se trate por tanto de una permuta, ya q
puede haber ganancias o prdidas, que es preciso reconocer en el estado de resultados, como consec
c) Cuando resulten de novaciones o reestructuraciones de crditos o prstamos anteriores, en cuyo ca
Los denominados costes de transaccin (formalizacin de la operacin, comisiones y corretajes, impue

EJEMPLO 8: COSTE DE ADQUISICIN DE INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO


Antecedentes
Se adquiere en el mercado un ttulo de deuda del Estado cuyo valor de reembolso son 10.000 , paga
Recopilacin de datos
Titulo deuda
n
Costos intermediacion
Costo adquisicin

$
$
$

10,000
18
100
9,300

(9,400)

TIR 18 meses
TIR Anual

6.38%
4.26%

Contabilizacin:
El coste de adquisicin del ttulo de deuda es de 9.400 . Los intereses implcitos en el instrumento fin

EJEMPLO 9: COSTE DE ADQUISICIN DE UN TTULO DE DEUDA


Antecedentes

Se adquiere en el mercado un ttulo de deuda del Estado que tiene un valor de reembolso de 12.000
pagars emitidos por una empresa privada, a cambio de servicios prestados por la entidad comprador
la deuda pblica a plazo equivalente es del 5 por ciento.
Recopilacin de datos
Vr Contraprestacin entregada (servic)
rendim anual
Vr reembolso titulo (a los 15 meses)
Interes anual

$
$
$

12,800
5%
12,000
720

15

Contabilizacin:
Se trata de una permuta. El ttulo que se adquiere tiene un valor razonable, que ser su coste de adqu
12.720 (1,05)-1,25 + 720 (1,05)-0,25 = 12.678,69
3meses
720
Valor actual de los flujos futuros descontados
($ 711.27)

Al dar de baja el pagar que se entrega a cambio, se reconocer una prdida igual a la diferencia entr
(11.290,02 ) y el valor actual de los intereses a recibir (1.388,67 ). El rendimiento del nuevo ttulo a

Aplicacin de la base contable del deven

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

vo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

nstrumento de patrimonio de otra empresa que suponga o bien un derecho de recibir efectivo u otro activo fina

os, que canalizan el ahorro hacia la inversin, y facilitan el acceso de la empresa a recursos financieros necesar

pativo. Garantas - Reafianzamiento. Pagar. Cesin de crdito.


rfaiting. contratos forward, y swaps.

ad financiera entrega al cliente una cantidad de dinero, obligndose este ltimo, al cabo de un plazo establecid
del cliente, fondos hasta un lmite determinado y un plazo prefijado, percibindose peridicamente los intereses

los en los que la entidad prestamista recibir un inters variable que se determinar en funcin de la evolucin

un tercero afectan especialmente bienes inmuebles o derechos reales sobre stos, en garanta del cumplimien
e cualquier otro acreedor. Prenda: Contrato por el cual u deudor o un tercero afectan especialmente una cosa m

e cobro a clientes (facturas, recibos, letras sin embolsar) de un titular a una firma especializada en este tipo d
ntabilizacin y cobro.

s, la sociedad de renting, se obliga a ceder a otra, el arrendamiento, el uso de un bien por tiempo determinado,
del equipo.

le o inmueble, con opcin de compra. Su principal uso es la obtencin de financiacin a largo plazo por parte d
r entre tres opciones:
ablecido.

compromete a entregar el bien, pero no a su mantenimiento o reparacin, y el cliente queda obligado a pagar e
pcin de compra. Operativo: Es el arrendamiento de un bien durante un perodo, que puede ser revocable por e
medida que surjan modelos tecnolgicamente ms avanzados. Lease-back: Operacin que consiste en que el b

consistente en gestionar los pagos de una empresa a sus proveedores nacionales, ofrecindole a sta, la posibi

ceptadas, crditos documentarios o cualquier otra forma de promesa de pago, instrumentada en divisas. El adqu

ado, es un contrato a largo plazo entre dos partes para comprar o vender un activo a precio fijado y en una fech
edas, metales e instrumentos de renta fija.
ranjera:
e compara el tipo de cambio spot contra el tipo de cambio forward, y el diferencial en contra es pagado por la p
vendedor intercambian las monedas segn el tipo de cambio pactado

e las seis siguientes carteras:

y prestaciones de servicios. Tambin forman parte de sta cartera los prstamos y crditos concedidos y las inv
n inicialmente por su valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los gastos de transaccin que le se

vos, ni tampoco se tienen para vender ni estn disponibles para su eventual venta posterior. La empresa por lo
ncimiento. Son ejemplos de este tipo de partidas las cuentas de clientes o efectos comerciales a cobrar, para la
n posterior. El dato ms importante de este tipo de inversiones viene constituido por valor recuperable en cada

os de cuanta fija o determinable, que se negocian en un mercado activo y que la empresa tenga la intencin d
stacin entregada, ms los gastos de transaccin que le sean directamente atribuibles.

nable y su vencimiento est fijado en el tiempo, que la entidad tiene la intencin efectiva y capacidad de conse
los representativos de la deuda de las empresas, que la entidad haya adquirido con el propsito de conservarlo
les intereses acumulados desde el momento de la compra (coste amortizado), as como los devengados en el e

nderlos en el corto plazo. O tambin aquellos que forman parte de una cartera de inversin financiera para obte
rarn inicialmente por su valor razonable de la contraprestacin entregada. Por el contrario los gastos de transa

generar una ganancia derivada de las fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisin de intermediacin. E
aprovecharse de la rentabilidad conseguida por los mismos. Todos los instrumentos financieros
na misin de cobertura, por estar sealados explcitamente como tales. El dato ms importante que la gerencia
empo, ya que uno y otro determinan el comportamiento probable de la empresa y su ganancia.

:
ntrato principal no derivado y un derivado financiero. Estos activos se valorarn inicialmente por su valor razona

o y asociadas:
er ejercer control o dominio de otras empresas. Estos activos se valorarn inicialmente por su valor razonable d

s categoras. Estos activos se valorarn inicialmente por su valor razonable de la contraprestacin entregada, m

ores categoras, y se caracterizan porque la entidad puede disponer de los mismos en cualquier momento, pero
o ms importante para los gestores y los usuarios de la informacin contable. Sin embargo, no es tan importante
ante de las decisiones de venta. Esta categora es residual, es decir, se suele utilizar cuando los instrumentos d
entes, asociadas ni de negocios conjuntos.

prstamos y partidas a cobrar originados por las propias entidades, una vez se hayan originado caben esta

olso, en cuyo caso sern prstamos y partidas por cobrar originadas por la empresa, y se valorarn al coste hi

empo posible, en cuyo caso sern activos para negociar, segn las prcticas de la empresa emisora de los

e, en cuyo caso los designar como disponibles para la venta.

los, cotizados en el mercado, no podrn clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento, ni tampoco como d

eterminada empresa dependiente, no podr clasificar en sus estados financieros individuales los ttulos correspo
o disponer de los mismos, quedndose todava con una participacin que le otorgue control).

n diferentes categoras de activos financieros, el seguimiento de las NIIF implica disponer de los antecedentes s
las posibilidades de clasificacin, incluyendo a las inversiones de control, pero excluyendo a los activos financie

guientes criterios :

in. Si, por ejemplo, la dominante ha decidido vender su participacin en una asociada, el cambio de categora
imiento, la misma actuacin originar un cambio de clasificacin (a la categora de inversiones para negociar) d
ntable que tena en la categora de origen se considera como coste en la categora de destino, y poste
n caso aislado, lugar a ganancias o prdidas para la entidad.
mbios a resultados se califican como tales al adquirirlos, sin que quepa ninguna posibilidad de reclasificaci

ntas y prestaciones de bienes y servicios).

fico comercial, obligaciones, bonos, depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al personal, fianzas
nio.

es (compras y servicios comerciales recibidos).


no comerciales.

dores, prstamos, obligaciones adquiridas o emitidas, etc.) las condiciones expuestas en el prximo apartado. H
y bonos adquiridos).
es.
ferentes u ordinarias sin opcin de venta.

DA (Tratados por la secc11.)

nters fijo a lo largo de la vida del instrumento, un tipo de inters variable (por ejemplo, el EURIBOR o el LIBOR
perder el importe principal o los intereses.
damente un instrumento de deuda o permitan que al acreedor devolverlo al deudor antes del vencimiento no e
exceptuando las mencionadas en los puntos 1 y 3.

o asumidas con el propsito principal de generar una ganancia derivada de las fluctuaciones de valor a corto pl
ntabilidad de coberturas, puesto la gran mayora de las coberturas contables se instrumentan a travs de deriva
empo.

sivos originados por la actividad comercial de la empresa, las emisiones de ttulos de deuda, los prstamos y cr
usuarios de la informacin son el coste amortizado y, en su caso, los incrementos que sufran las
o en el valor de las mismas.

s, an siendo ms sencilla, depende esencialmente de la intencin que la empresa tenga respecto de las partid
asivo para negociar. Hay dos posibilidades para incluirlo como tal:

a que las adquisiciones de este tipo de partidas correspondan a una poltica consciente de bsqueda de oportu

beneficios a travs de la negociacin con un determinado tipo de instrumentos de pasivo, o bien haya realizado

n los apartados anteriores, suponen que la entidad se implica en una inversin de efectivo para obtener, en el f
ue puede ser fijo o, en la gran mayora de casos, depender de la evolucin de ciertas variables, en cuyo caso el
onente muy significativo del rendimiento de los instrumentos financieros.

do del instrumento financiero. Suelen distinguirse tres tipos de riesgo de precio, que afectan de forma diferente
tipo de inters vigente en cada momento, el riesgo de tipo de cambio afecta a todos los instrumentos que e
umentos derivados de las mismas, est relacionado con la variacin que pueda experimentar el precio del instru
idas o ganancias, y tienen que ver tanto con activos financieros como con pasivos financieros.

o no cumpla sus obligaciones contractuales, produciendo una prdida en las restantes. En este caso el riesgo es

mpo los fondos suficientes para cumplir sus compromisos de pago de deudas, lo que le producir normalmente
financieros.

de que los flujos futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar por causa de los tipos de inters de merc

ue la entidad tiene que identificarlos y tratar de minimizar los que sean ms significativos. Para esta misin pue
uyos cambios tengan un comportamiento opuesto en el mercado) o bien a derivados financieros (por ejemplo s
uros).

o de inters de cada clase de activos financieros y pasivos financieros (fechas de revisin, fechas de vencimient
s de riesgo), que tiene especial significacin en las entidades bancarias.

empresa lo medir:

ejemplo, comisiones bancarias) excepto en la medicin inicial de los activos y pasivos fi nancieros que se miden

n la venta de bienes o servicios, si el pago se aplaza ms all de los pactos trminos comerciales o se financia a
contados (valor actual) a un tipo de inters de mercado para un instrumento de deuda similar.

IF para las PYMES


Medicin inicial

Medicin posterior

Precio de la transaccin
(incluyendo costos de
transaccin)

Importe no descontado del


efectivo

En transacciones de financiacin,
a Valor presente

Valor presente

Precio de la transaccin (incluyendo


costos de transaccin)

Costo amortizado

En transacciones de financiacin,
a Valor presente

Valor presente

Precio de la transaccin (incluyendo


costos de
transaccin)

Costo menos deterioro

Precio de la transaccin (sin


incluir costos de transaccin)

Valor razonable con cambio en


el resultado del ejercicio

Precio de la transaccin
(incluyendo costos de
transaccin)

Costo menos deterioro

eros, sin deducir los costos de transaccin en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposicin, de la s

o el mtodo del tipo de inters efectivo. La excepcin la encontramos en el punto 2 que viene a continuacin (v

e medirn al importe no descontado del efectivo u otra contraprestacin que se espera pagar o recibir; pero si e
y 2).
podra ser cero) menos el deterioro del valor.
rdinarias o preferentes sin opcin de venta se medirn:

ones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la inversin se medir a
irse fiablemente, se medirn al costo menos el deterioro de valor (ver supuesto 5).

o e inversiones en acciones cuyo valor razonable no pueda ser medido de forma fiable, la empresa deber eval
resultados y nunca a patrimonio neto.

).
de 1.000 . El vencimiento de dicho crdito comercial es inferior a 1 ao.

Credito
$

1,000

ado del efectivo que se espera recibir, es decir, 1.000 (siempre que no haya deterioro). Contablemente, no te

a largo plazo).
1 de enero de 2012. El tipo de inters de mercado es el 5%.

10/1/2009

uros descontados.

Credito

1/1/2012

896.03

nte de los pagos futuros descontados.

Credito
$ 11.00

a empresas vinculadas a largo plazo). Contabilidad en la empresa prestamista.


a la empresa del grupo YYY, cuyas condiciones son las siguientes:
ales. Tipo de inters nominal: 6% Tipo de inters efectivo: 6,4121%

Capital

Intereses
$
$
$
$
$

15,965.68
16,923.62
17,939.03
19,015.38
20,156.30

$
$
$
$
$

5,400
4,442
3,427
2,350
1,209

derando el tipo de inters efectivo, es el siguiente:


($ 21,365.68)

($ 21,365.68)

Capital

Intereses
$
$
$
$
$

15,658.93
16,662.99
17,731.44
18,868.39
20,078.24

$
$
$
$
$

5,707
4,703
3,634
2,497
1,287

mbre de 2009.

tos de transaccin (puesto que son ingresos a favor de ZZZ):

Credito

89,000

Credito
$
$

15,659
5,707

Credito
$

16,663

edidos al costo o al costo amortizado. La evaluacin del deterioro se realizar al cierre del ejercicio, y la prdida
nanciero.

o, segn la NIIF PYMES, son las siguientes: que existan dificultades financieras significativas en el emisor o del o
robable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganizacin financiera; que los datos observables
dverso en el entorno tecnolgico, de mercado, econmico o legal del emisor de la deuda.

el resultado del ejercicio), hay que prestar especial cuidado en que la reversin no suponga un importe en libro

NIIF PYMES establece dos opciones:


ros activos financieros que sean significativos individualmente.
an caractersticas de riesgo similares y no sean significativos individualmente.

n cuestin:

eterioro es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros e
medir cualquier prdida por deterioro del valor ser la tasa de inters

diferencia entre el importe en libros del activo y la mejor estimacin del importe que la entidad recibira por el a
PYMES). (Ver Supuesto 5).

n la empresa prestamista.
erior en dicha fecha, suponiendo que ZZZ slo va a poder recuperar 20.000 en un pago nico a 31 de diciemb

12/31/2012

Capital

Intereses
$
$
$
$
$

15,658.93
16,662.99
17,731.44
18,868.39
20,078.24

$
$
$
$
$

5,707
4,703
3,634
2,497
1,287

flujos de efectivo

as es a travs de cuenta correctora, tal y como se hace actualmente con el PGC NORMAL y PGC PYMES:

Credito

56,743

dito:

Credito

$
$

16,663
40,080

a valor razonable de forma fiable.


FFF, que no cotiza en bolsa. El detalle numrico de la operacin es el siguiente. El precio total ascendi a 45.00

ejercicio 2009, la mejor estimacin del importe que la entidad recibira por las acciones proviene del valor pres

40.000 .
del 5%

1% Acciones
FFF

VP
($ 476.19)
($ 544.22)
($ 35,158.19)
$ 36,178.60
$

3,821.40

s de cuenta correctora:

Credito

3,821.40

Credito

3,821.40

narias o preferentes sin opcin de venta se valorarn a valor razonable. Este valor se determinar siguiendo un
nable el precio cotizado para un activo idntico en un mercado activo, esto es, el precio comprador actual (ver s
na transaccin reciente para un activo idntico suministra evidencia del valor razonable. En caso de no ser sta
a su determinacin.
el valor razonable, utilizando una tcnica de valoracin.
inguno de los tres puntos anteriores:
ctivo con fiabilidad pasar a ser su nuevo costo.
una medida fiable del valor razonable se encuentre disponible (ver supuesto 5).

razonable fiable.
. El detalle numrico de la operacin es el siguiente:

accin Comisin bancaria de gestin de compra: 250 Al cierre del ejercicio 2009, el valor de cotizacin de l
s registros contables oportunos.

Acciones
Banco

Cierre 2009

ccin = 300.000

Credito

0) = 80.000

300,250.00

accin = 220.000

Credito

80,000.00

an contabilizado beneficios.

ciones:

e los flujos de efectivo del activo financiero.


relacionados con dichos activos.

pasado el control a un tercero, quien tiene la capacidad prctica de vender el activo de forma ntegra y unilater

vacin de riesgos y beneficios, la entidad deber seguir manteniendo el activo ntegro y reconocer un pasivo fin

anciero por pago, cancelacin o expiracin.

la operacin como una rescisin del pasivo financiero inicial y el registro de uno nuevo, y de igual forma se ope
sivo cancelado y el importe pagado.

a cartera de activos financieros


os financieros e indicar la cartera de activos financieros a la que pertenecen.

evolver dentro de 4 aos.


itido acciones ordinarias con cotizacin oficial en unmercado activo y la sociedad H S.A.,empresa asociada,ha ad
nta del cumplimiento de una obligacin en la empresa ABC S.A.durante 15 meses.No existe relacin entre amba

ye una obligacin de entregar efectivo (nominal e intereses) a la sociedad H,S.A. siendo,por tanto,un pasivo fina
or tanto,un activo financiero para la sociedad H, S.A.
Sociedad ABC, S.A.

Pasivo financiero

coste amortizado. La NRV 8 (apdo 2.1) seala que esta categora contiene activos financieros que no siendo ins
terminada o determinable.

un instrumento de patrimonio propio. Asimismo, la adquisicin de acciones cotizadas por parte de H, S.A. supone
ociedad H, S.A.
Sociedad ABC, S.A.
Pasivo financiero

coste,puesto que segn la NRV 8 (apdo 2.3) en esta categora se clasificarn las inversiones en el patrimonio d
as a corto plazo, formara parte de la cartera de activos financierosmantenidos para negociar.

ntenerlo durante 15meses como garanta del cumplimiento de una obligacin. En este caso, estamos ante un a
Sociedad ABC, S.A.
Pasivo financiero

coste amortizado, puesto que segn la NRV 8 (apdo 2.1),esta categora comprende las fianzas y depsitos cons

ncieros en la cartera a la que pertenezcan.


devolver dentro de 2 aos.
itido acciones ordinarias con cotizacin oficial en un mercado activo y la sociedad H,S.A.,empresa asociada,adqu
nta del cumplimiento de una obligacin en la empresa ABC, S.A.durante 15 meses.No existe relacin entre amb

cartera de pasivos financieros a coste amortizado.


as dentro de los instrumentos de patrimonio propio.

cartera de pasivos a coste amortizado puesto que de acuerdo con NRV 9 esta categora de pasivos financieros

a cartera de activos,pasivos financieros e instrumentos de patrimonio propio. Identificacin de sub

ieros e indicar el subgrupo que ambas empresas utilizaran de acuerdo con el PGCPYMES para registrar estas op
un mercado activo a reembolsar dentro de 1 ao y la sociedad H, S.A.ha adquirido bonos de dicha empresa.
oficial y la sociedad H S.A. ha adquirido un paquete de acciones.No existe relacin entre ambas empresas.

re sus acciones con vencimiento a 10 meses. Se prev su liquidacin en efectivo. La empresa H, S.A.ha suscrito
nmero fijo de acciones de la propia empresa.

on un inters del 3% ms un diferencial que depende del precio de cotizacin de sus acciones.La empresa ABC,
educir capital social.

na obligacin futura de entregar efectivo a la sociedad H, S.A. siendo,por tanto, un pasivo financiero para la soc
do por tanto, un activo financiero para la sociedad H, S.A.
Sociedad ABC, S.A.
Pasivo financiero

sta operacin sera el 54. Otras inversiones financieras a corto plazo.

dad de la empresa H,S.A.sea venderlos a corto plazo. En todo caso, el subgrupo para registrar esta operacin se

de deuda forma parte de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado. El subgrupo para registrar este p

nto de patrimonio.Asimismo, la adquisicin de acciones cotizadas por parte de H,S.A. supone un derecho contra
tc, siendo por tanto, un activo financiero para la sociedad H, S.A.
Sociedad ABC, S.A.
Instrumento de patrimonio

ones financieras a largo plazo.


idad de la empresa H, S.A. sea venderlas a corto plazo. Para ello usara el subgrupo 54.Otras inversiones financ

C, S.A. La sociedad ABC, S.A. calificara la emisin de acciones ordinarias como un instrumento de patrimonio. E

uidado si la empresa H,S.A.ejercita la opcin. Por tanto, la empresa H, SA tiene un activo financiero. La empresa
la opcin. Por tanto, la empresa ABC, S.A. tiene un pasivo financiero.
Sociedad ABC, S.A.
Pasivo financiero

upo 55. Otras cuentas no bancarias.

po 55.Otras cuentas no bancarias.

la empresa H, puesto que se ha comprometido a entregar un nmero de acciones o ttulos propios a los trabaja
ido su reconocimiento como activos financieros de la empresa.
Trabajadores de H, S.A.
Activo financiero

os u opciones sobre acciones en una fecha futura estamos ante un instrumento de patrimonio mientras que si l

emitido un emprstito (contrato principal) cuya rentabilidad est ligada a la evolucin de un ndice en este caso
Sociedad ABC, S.A.
Activo financiero hbrido

os activos financieros hbridos deben valorarse tras su reconocimiento inicial por su valor razonable, salvo en lo
alorativas correspondientes.En este sentido el PGCPYMES dispone que si la entidad posee activos financieros hb
n el caso de
ctivos financieros a coste (NRV 10. Contratos particulares).

puesto de acuerdo con los criterios recogidos en el PGC2007. As si se cumplen los requisitos establecidos en las
mplcito,de talmanera que la obligacin de entregar el nominal del bono ms el 3% anual se reflejar como un p
o para negociar.

dad H,S.A.utilizar el subgrupo 10. Capital. Concretamente la cuenta 108. Acciones o participaciones propias en
ral (artculo 170 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades
itada).

or la empresa figuran en el patrimonio neto, con signo negativo. Si la empresa reduce capital, como es el caso d
paciones. La diferencia entre el importe de adquisicin de las acciones o participaciones y su valor nominal se c

comerciales valorados a valor nominal.Valoracin inicial.Valoracin posterior.Deterioro.

or de 25.000 euros a crdito.El periodo de cobro es de nueve meses,por lo que cargamos al cliente unos interes
n en los siguientes casos: a) Cobrado al vencimiento. El 1 de diciembre se cobra el crdito. b) No cobrado al ve
del cliente.

01-03-2xx8
meses

es comerciales

con vencimiento no superior a un ao se


or nominal, cuando el efecto de no actualizar
ignificativo y no haya tipo de inters

nal los activos con vencimiento no superior al


mente a dicho valor.
Perdidas y ganancias

Credito
$

25,000

un ao y que no tengan un tipo de inters contractual, se podrn valorar por su valor nominal cuando el efecto

los intereses devengados:

Credito

250

anancias,aplicando elmtodo del tipo de inters efectivo.No obstante, los activos con vencimiento no superior a
hubieran deteriorado.

Credito
$

25,250

Credito
$

25,000

los intereses devengados:

Credito
$

250

la insolvencia del cliente:

Credito

25,250

rativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero o de un grupo d
espus de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reduccin o retraso en los flujos de efectivo estimados
impago del cliente:

Credito

25,250

Credito

25,250

no comerciales valorados a valor nominal.Valoracin inicial.Valoracin posterior.


n trabajador de la empresa por importe de 600 euros. En mayo detraemos el anticipo de su nmina cuyo desglo

el Sueldo respectivo

se podrn valorar por su valor nominal, cuando


los flujos de caja no sea significativo y se
rto plazo.

tabilizado por ese valor en su reconocimiento

Credito
$

600

Credito

600

$
$
$

750
300
1,000

no comerciales. Valores de deuda adquiridos.Valoracin inicial.Valoracin posterior.

a ajena al grupo de empresas en las siguientes condiciones: Valor nominal: 10 euros/bono Cotizacin en la f
Cupn: 3,5% pagadero por anualidades vencidas Comisiones de compra: 9,5 euros. La empresa decide clasifi

Bonos
Sociedad Cotizada

Anual Vencidas

Costes de transaccin)

pueden registrarse en la cuenta


Se valorarn por el coste, que equivaldr al
traprestacin entregada ms los costes de
directamente atribuibles.

zando el tipo de inters efectivo.

dr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directament

uivalencia financiera de la operacin de bono teniendo en cuenta las comisiones.

$ 35.00

$ 35.00

3
Interes

4
I=3,5%

Interes acumulado Ia = Ie-I

$ 35.00
$ 35.00
$ 35.00

$ 43.21
$ 46.74
$ 50.55

ste caso adquirimos el bono con la intencin de mantenerlo durante 3 aos.


rdo con el tipo de inters efectivo.
o con el tipo de inters firmado en el contrato. Realmente son los intereses que cobramos en cada periodo.
r diferencia entre el inters efectivo y el inters explcito del contrato.
cada periodo. En el enunciado nos indican que nos devuelven el nominal del bono junto con la prima de reemb
endo el valor que figurar en el activo del balance de situacin.

Credito
$

959.5

Credito

78.2

ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.

coste amortizado utilizando el tipo de inters efectivo.Por tanto, en el balance de situacin aparecen los valores

CION FINANCIERA A 31/12/2XX8


Patrimonio Neto
Saldo de cuentas de PyG

$ 78.21

Total pasivo y patrimonio

$ 78.21

Credito

35.00

Credito

81.74

ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.

coste amortizado utilizando el tipo de inters efectivo. Por tanto, en el balance de situacin aparecen los valore

CION FINANCIERA A 31/12/2XX9


Patrimonio Neto
Reservas
Saldo de cuentas de PyG

$ 78.21
$ 81.74

Total pasivo y patrimonio

$ 159.95

no comerciales. Valores de deuda adquiridos.Deterioro de valor.

otra sociedad cotizada ajena al grupo en enero del X8. Si la empresa ABC, S.A. sabe, al final del segundo ao, u
pones aunque s el valor de reembolso de los bonos. Se pide:Calcular el nuevo coste amortizado y la prdida po

ad nicamente prev recuperar el valor de reembolso de los bonos. Para ello planteamos la ecuacin de equival
tual que se espera recibir
se espera recibir

s del 8,1516%

$1.100) al cabo del siguiente periodo y lo comparamos con el costo amortizado que tenemos ($1.049,45)

de 1.049,45 euros

deterioro

Credito

32.36

s no comerciales. Depsitos en entidades de crdito.Valoracin inicial.Valoracin posterior.

dad financiera a cuatro meses. La cantidad depositada son 3.000 euros. El inters es del 8% anual liquidable de

Depsito a plazo
Entidad Financiera
Meses
01-07-2xx8

Costes de transaccin)
que equivaldr al valor razonable de la
da ms los costes de transaccin que les sean

Credito
$

3,000.00

ste,que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregadams los costes de transaccin que les se

de los intereses devengados y cobrados

Credito

20.00

Credito
$

3,000.00

adquiridos. Valoracin inicial.Valoracin posterior.Cambios de valor.

ada ajena al grupo en las siguientes condiciones: Valor nominal: 10 euros/bono Cotizacin en la fecha de co

mercado por lo que clasifica la compra de activos financieros en la cartera de negociacin. a) Al final del ao X8,

nal de cada ao si es necesario.

Bonos
Sociedad Cotizada ajena al grupo

29-12-x8

n Costes de transaccin)
s de transaccin

Credito
$

950.00

ste,que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada.Los costes de transaccin que les sean d

inherentes a la adquisicin de los ttulos

Credito

9.50

Credito

35.00

or razonable

Credito

50.00

as y ganancias. La valoracin de esta cartera de acuerdo con el valor razonable recoge de forma automtica cua

Credito

35.00

razonable

Credito

200.00

rivados.Valoracin inicial.Valoracin posterior.Cambios de valor.

obre acciones de XX con vencimiento el 31 de marzo a un precio de ejercicio de 22 euros por una prima de

marzo la cotizacin es de 24 euros. b) El 31 de marzo la cotizacin es de 21 euros c) El 31 de marzo la cotizacin

opciones PUT
acciones de xx

01-02-XX
31-03-XX
31-03-XX
31-03-XX

n Costes de transaccin)
s de transaccin

o financiero (subyacente) a un precio determinado, llamado precio de ejercicio, a cambio del pago de una prima
nanciero (subyacente) a un precio determinado (precio de ejercicio) en la fecha de vencimiento pactada a camb

o el da del vencimiento el precio o cotizacin del activo subyacente sea inferior al precio de ejercicio,en cuyo c
mas:

Credito
$

21.40

220

$
$

240
(20)

PUT, puesto que la cotizacin o precio de mercado es superior al precio de ejercicio.


en su contabilidad:

Credito

21.40

220

$
$

210
10

,puesto que la cotizacin o precio de mercado es inferior al precio de ejercicio. La empresa tiene el derecho a co

ilidad debido a que la prima pagada no ha cubierto la liquidacin de las opciones que son favorables para la em

Credito

21.40

220

$
$

180
40

y por tanto, tiene el derecho a cobrar la diferencia de 40 euros por la liquidacin de los contratos.
do a que la liquidacin favorable compensa el importe de las primas pagadas.

Credito
$

21.4

18.60

cin inicial y deterioro de valor.

ada Y,pagando por dicha participacin 500 euros. Los gastos relacionados con la operacin ascienden a 5 euros
prdidas por deterioro al final del ao.

25% participacin
Sociedad Y

onio
Costes de transaccin)
do de las correcciones valorativas

Credito

505.00

almente por el coste,que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de trans
orte acumulado de las correcciones valorativas

o,momento en el que debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia
able.En este sentido, se indica que salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en el patri
participada corregido por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de la valoracin.

deterioro

Credito

5.00

aloracin inicial y posterior

or importe de 25.000 euros, con una duracin de 2 aos.Durante el primer ao slo se abonarn intereses y en
astos de cancelacin son del 1%. Plantear el cuadro jurdico y econmico del prstamo y contabilizar los dos a

Prstamo
Banco XYZ
2.01.x8
aos

Costes de transaccin)

cula tomando como base el propio contrato del prstamo. Para ello, necesitamos calcular el importe de las cuota

CUADRO JURIDICO
3

4
Amortizacin
Parcial

Intereses
$
$

1,250 $
1,250 $

25,000

en este caso es de 2 aos.


eriodo. La anualidad est formada por la amortizacin del principal ms los intereses.
ada periodo. La cuota de inters se calcula en funcin del capital vivo al inicio de cada periodo.
mulada) del principal del prstamo en cada periodo.En este caso,el principal del prstamo se amortiza en su tota

por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, apl

en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del ins

rstamo.
al de lo entregado
entregado

ual del prstamo, lo efectivamente recibido no son 25.000 euros sino 24.624 euros (25.000 1,5% 25.000).

o nicamente se abonan intereses (1.250 euros) y al final del segundo ao adems de abonar los intereses (1.2

o siguiente:

1 + (1.250 + 25.000 + 250) (1+ie)-2

1 + 26.500 (1+ie)-2

: i e (6,3064%) > i (5%)

($ 1,250.00)

($ 26,500.00)

CUADRO ECONOMICO
3

Intereses I = 5%
$
$

Interes Acumulado Ia = Ie -I
1,250.00
1,250.00

$
$

302.95
322.05

este caso es de 2 aos.


rdo con el tipo de inters efectivo.
o con el tipo de inters firmado en el contrato. Realmente son los intereses que pagamos en cada periodo.
diferencia entre el inters efectivo y el inters explcito del contrato. Esta diferencia se acumula al principal del
el prstamo en cada periodo.

en cada periodo.La anualidad est formada por la amortizacin del principal ms los intereses. La ltima anualid
rstamo,que aparecer en el pasivo del balance de situacin.

Credito
$

24,625.00

el coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los costes de transaccin

Credito
$
$

1,250.00
302.95

mortizado.Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias,aplicando el mtodo

ACION FINANCIERA A 31/12/X8


Patrimonio Neto y Pasivo
Saldo de cuentas de PyG
Pasivo no Corriente

(1,552.95)

Deudas a LP con entidades de


crdito
$ 24,927.95
Pasivo Corriente
Intereses a CP con entidades de
crdito

Total pasivo y patrimonio

1,250.00
$ 24,625.00

Credito
$

24,625.00

Credito
$

1,250.00

Credito
$
$

1,250.00
322.05

ACION FINANCIERA A 31/12/X9


Patrimonio Neto y Pasivo
Resultado vigencia anterior
Saldo de cuentas de PyG

$
$

(1,552.95)
(1,572.05)

25,250.00

1,250.00

Pasivo Corriente
Deudas a CP con entidades de
crdito
Intereses a CP con entidades de
crdito

Total pasivo y patrimonio

23,375.00

Credito
$

1,250.00

Credito
$

25,250.00

aloracin inicial y posterior

Z por importe de 30.000 euros con una duracin de 5 aos. El tipo de inters del 6% anual pagadero por aos ve
pal del prstamo. a) Plantear el cuadro jurdico y econmico del prstamo. Contabilizar las operaciones del ao

Prstamo
Banco XYZ
01.01.x8
aos

Costes de transaccin)
pueden registrarse en la cuenta de prdidas y

prstamo.
fectivo.

eterminar la anualidad del prstamo. Como el prstamo tiene una duracin de 5 aos, contamos con 5 anualida
en que el sistema de amortizacin del prstamo es el sistema francs, por tanto, la anualidad es constante.
rstamo.
al de lo entregado
entregado

+ C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C (1+i)-5

ters semestral que es del 6% segn los datos del enunciado y C la anualidad a calcular

o siguiente:

-5

] / 0,06 _x0002_ C = 7.121,892 euros

CUADRO JURIDICO
3

4
Amortizacin
Parcial

Intereses
$
$
$
$
$

1,800
1,481
1,142
783
403

$
$
$
$
$

5,321.89
5,641
5,980
6,338
6,719

en este caso son 5 aos.


que est formada por la amortizacin del principal ms los intereses.
os en cada periodo que se calcula en funcin del capital vivo al inicio de cada periodo.
rcial y acumulada) del prstamo.
do.

or su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplica

en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del ins

uivalencia financiera de la operacin de prstamo.


al de lo entregado
entregado

+ C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C (1+i)-5

al del prstamo, lo efectivamente recibido no son 30.000 euros sino 29.700 euros (30.000 1% 30.000).
21,892 euros.

+ie)-1 + 7.121,892 (1+ie)-2 + 7.121,892 (1+ie)-3 + 7.121,892 (1+ie)-4 + 7.121,892 (1+i

: i e (6,371%) > i (6%)

($ 7,121.89)

($ 7,121.89)

CUADRO ECONOMICO
3

Intereses I = 6%

Interes Acumulado Ia = Ie -I

$
$
$
$
$

en este caso son 5 aos.

1,800.00
1,480.69
1,142.21
783.43
403.13

$
$
$
$
$

92.05
78.19
62.27
44.08
23.40

da de acuerdo con el tipo de inters efectivo.


de acuerdo con el tipo de inters firmado en el contrato. Realmente son los intereses que pagamos en cada pe
calcula por diferencia entre el inters efectivo y el inters explcito del contrato.Esta diferencia se acumula al pri
se amortiza en cada periodo.

iodo.

Credito
$
$

5,229.84
24,470.16

el coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los costes de transaccin

Credito
$
$

1,800.00
92.05

Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo
rstamos a corto plazo con entidades de crdito valorados por importe de 5.321,89 (5.229,84+ 92,5).Vase la s

ACION FINANCIERA A 31/12/X8


Patrimonio Neto y Pasivo
Saldo de cuentas de PyG

(1,892.05)

Pasivo no Corriente
Deudas a LP con entidades de
crdito
$ 24,470.16
Intereses a LP con entidades de
crdito
Pasivo Corriente

92.05

5,229.84

Deudas a CP con entidades de


crdito

Intereses a CP con entidades de


crdito

Total pasivo y patrimonio

1,800.00
$ 29,700.00

Credito
$

1,800.00

e amortizacin

Credito
$
$

1,892
7,121.89

Credito
$

5,563.01

Credito
$
$

1,480.69
78.19

ACION FINANCIERA A 31/12/X9


Patrimonio Neto y Pasivo
Resultado vigencia anterior
Saldo de cuentas de PyG
Pasivo no Corriente

$
$

(1,892.05)
(1,558.88)

Deudas a LP con entidades de


crdito
$ 18,907.14
Pasivo Corriente
Deudas a CP con entidades de
crdito

5,641.21

Intereses CP con entidades de


crdito

1,480.69

Total pasivo y patrimonio

22,578.11

suponiendo que al final del 2 ao la entidad revisa el tipo de inters y lo sita al 6,5%.

($ 7,187.87)

($ 7,187.87)

NUEVO CUADRO ECONOMICO

$
$
$
$

Un emprstito es una fuente de financiacin ajena dividida en partes alcu


debido a que las grandes empresas y entes pblicos necesitan capitales de
3
4
financieras dispuestas a conceder prstamos de tales cuantas.
En estos casos, las empresas pueden conseguir fondos dividiendo esas gran
Interesesacreedores
I = 6%
Interes los
Acumulado
Ia = Ieel-Idinero. Para ello, la empresa
o prestamistas
que le presten
a la compra de estos ttulos, el valor nominal de los mismos es bajo, por eje
1,800.00
$ obligaciones emitidas se 92.05
Al conjunto
total de
le conoce como emprstito. Re
prstamo
y
supone
para
sta
la
obligacin
de
pagar unos intereses peridic
1,480.69 $
78.19
$ 1,134.43 $
$
$

165.04
894.76
462.24

.Valoracin posterior.Cambios de valor.

cciones de XX con vencimiento el 30 de junio a un precio de ejercicio de 24,19 por una prima de 1,51 euros por
ncieros en los siguientes casos: a) El 30 de junio la cotizacin es de 22 euros b) El 30 de junio la cotizacin es

OPC CALL ACCIONES


XX

01-05-xx

n costes de transaccin)
s de transaccin

s.
s

Credito
$

22.65

362.85

$
$

330
32.85

to que la cotizacin es inferior al precio de ejercicio.

Credito

22.65

362.85

$
$

390
(27.15)

superior al precio de ejercicio. La empresa MODELO, S.A. dar de baja el pasivo financiero y registrar prdidas

Credito

27.15

y beneficios,un prstamo que tena concedido a la empresa Z. Las condiciones del prstamo en el momento de
de venta: 1.500 euros Se pide:Contabilizar la operacin

Prstamo
Z

o: a) expiren los derechos derivados del mismo o b) se haya cedido su titularidad, es decir, cuando se haya des

Credito

1,600.00

ENEROSA,S.A.decide al final del 2 ao amortizar anticipadamente el prstamo pagando al final de cada ao res

Prstamo
Banco XYZ
01.01.x8
aos

restatario,que es una operacin habitual en casos de renovacin, reestructuracin o renegociacin de prstamo


el prstamo nuevo,utilizando como tipo de descuento el inters efectivo del antiguo y comparar el valor actual d
mo si fueran transacciones distintas.En el caso de que las deudas no tengan condiciones sustancialmente difere

+ C (1+i)-3

+ 8.000 (1+0,06)-2 + 8.000 (1+0,06)-3

nco asciende a 21.384,096 euros.

o 3) es de 19.036,90euros.Como hay una diferencia significativa (mayor del 10%) la empresa proceder a dar
inters efectivo.

de 5 euros de valor nominal, por importe de 10.500 euros.Los gastos de la operacin ascendieron a 60 euros.D
las acciones propias restantes mediante una reduccin de capital. Los gastos de la operacin ascienden a 50 e

Acciones propias
RECUPERA, S.A.
01-02-xx

01-04-xx

01-05-xx

euros

ones propias

Credito

10,500.00

e registrarn en el epgrafe A-1.IV.Acciones y participaciones en patrimonio propiasque se mostrar con signo

Credito
$

60.00

isin de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados,notarios y registradores; impresin dememorias
ctamente contra el patrimonio neto como menores reservas

0 euros
ones) x 500 acciones] = 3.500 euros

iones propias

Credito

$
$

3,500.00
2,500.00

sus propios instrumentos de patrimonio,el importe de estos instrumentos se registrar en el patrimonio neto, co
de prdidas y ganancias.

euros
ones) x 1000 acciones]=7.000 euros

ciones propias con cargo a capital.

Credito
$
$

7,000.00

/12/X8:

do adquiridas el 1/7/X7 por importe de 1.600 euros y que no se prevn vender a corto plazo.El importe recupera

ridas a mediados del ao por importe de 2.000 euros. El valor razonable de las acciones a 31/12/X8 asciende a

ados para negociar que se prevn mantener como mximo 3 meses. Se compraron hace 12 meses por importe

ercicio a empresas ajenas al grupo, clasificados en la cartera de activos financieros a coste amortizado. El impor
entro de 7 meses y la del segundo dentro de 15 meses.

la memoria.Valor en libros de los activos financieros que posee la empresa.


de la memoria Deterioro de valor de activos financieros.

egoras de activos financieros, salvo las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asocia

amao de las celdas y afectar la presentacin de lo de arriba lo trabajaremos


Instrumentos Financieros a LP

trumentos de Patrimonio
EJ
X-1

Valores representativos de deuda


EJ
X

Cartera activos financieros


Presentar informacin
LP
1.07.x7
31.12.x7
31.12.x8
CP
15.06.x8
31.12.x8
CP

CP
LP
CP
LP

ada clase de activos financieros, de los movimientos de las cuentas correctoras representativas de
inicios del ejercicio corriente, la variacin del deterioro en el ejercicio y las reversiones del deterioro.

ue se adquirieron el 1/7/X7 por importe de 1.600 euros. A 31 de diciembre del X7 el valor recuperable de las acc
erioro de valor es de otros 50 euros.
Valor recuperable (31.12.07)
Costo adquisicin (01.07.x7)

e adquirieron a mediados del ao por importe de 2.000 euros. El valor razonable de las acciones a 31/12/X8 es

12 meses por importe de 6.000 euros y valor de cotizacin de los bonos a fecha de cierre de las cuentas anuale

permiten calcular el deterioro de valor producido en el ejercicio, por lo que suponemos que no hay.

acionados con activos financieros:

Variacin del deterioro (PyG)


$
$

(50)
300

(1,000)

Reversiones de deterioro

1/12/X8:

cados para negociar que se prevn mantener como mximo 4 meses. El valor de adquisicin hace 12 meses fue

n el 6/7/X7 por valor de 4.000 euros. El valor razonable de los bonos a 31/12/X7 es de 4.200 euros y a 31/12/X8

en el ejercicio X7, clasificados en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado. El importe recibido en la f
y 10.000 euros. El primero se reembolsar dentro de 7 meses y el segundo dentro de 15 meses.
a 7 de la memoria.Valor en libros de los pasivos financieros que posee la empresa.

egoras de pasivos financieros. En dicha nota se adjunta un cuadro para que la entidad presente la informacin

amao de las celdas y afectar la presentacin de lo de arriba lo trabajaremos

as con entidades de Crdito


EJ
X-1

Instrumentos Financieros a LP
Obligaciones y otros valores
EJ
X

Pasivos financieros
Presentar informacin
CP
31-12-x8
CP
6.07.x7
31.12.x7
31.12.x8
CP
LP
31.12.x7
31.12.x7
31.12.x8
31.12.x8

TIPOLOGIA DE ACTIVOS FINANCIEROS

positada en la caja de la empresa, los depsitos bancarios a la vista y los activos financieros que sean convertib
en parte de la poltica de gestin normal de tesorera de la empresa.

dos los surgidos de la venta de activos no corrientes.


aciones, bonos y pagars.
articipaciones en instituciones de inversin colectiva y otros instrumentos de patrimonio.
os,permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo.
o, anticipos y crditos al personal, fianzas y depsitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos

in de los mercados financieros o de mercancas. Por ejemplo, si existe un mercado activo de ctricos, es muy p
cin) o de contratos a plazo (por ejemplo para quien quiera asegurarse la posesin de naranjas en una fecha y
as financieras, compraventa de moneda extranjera a plazo, etc.

que la entidad haya comprometido con otra empresa el suministro futuro de una materia prima cotizada por un
o y el precio convenido. En este caso puede aparecer un activo financiero en caso de que se den condiciones
de cobro si en la fecha del balance el precio al contado de la mercanca es menor que el precio convenido. As, s
a en el contrato. Por su parte, la empresa que acte en el contrato como receptora de la materia prima, reconoc
in de los precios del mercado el mismo contrato que da lugar en una fecha a un activo (condiciones favorables

os tipos de inters, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las
o.
rior a la de otro tipo de contratos en los que se podra esperar una respuesta similar ante cambios en las condic

elemental de cada uno de los principales derivados

s relativas al tratamiento contable de los mismos

ntable, a los derivados, es que en la mayora de las ocasiones pueden ser valorados de forma fiable, porque ten
ujos de efectivo esperados de los instrumentos y de otras variables observables (tipos de inters, volatilidad, etc

y un derivado financiero, denominados activos financieros hbridos

o derivados implicitos

denominado implcito, que no puede ser transferido de manera independiente. Adems,algunos de los flujos de
a la evolucin de un ndice burstil para calcular el pago de dividendos.
PYMES

cios, la actividad comercial genera cuentas a cobrar por parte de clientes, que son instrumentos financieros q

normal, prstamos y anticipos de prstamos, que habitualmente se conservan hasta el momento del vencimien
orera (por los retrasos), pero por lo general no estn sometidos a riesgos de precio de mercado, ya que
dentificarlos de cara a su contabilizacin. Por esa razn se contabilizarn al coste o al coste amortizado. No obst
enta del riesgo de precio correspondiente.

tiene la intencin y capacidad de mantener hasta el vencimiento, por razones de encontrar una rentabilidad
le, durante el tiempo de vida econmica que posea, unos flujos por intereses y por reembolso del princip
precio de mercado, la valoracin de los mismos ser al coste amortizado

e aprovecharse de las variaciones del precio de los mismos, la informacin sobre el coste de los correspo
e se ha de constatar en el balance es el valor razonable del instrumento (precio de mercado o, en otro caso, u
ntemente de las variaciones de los precios:

s activos se estn intercambiando constantemente, ya que poseen mercados activos donde negociarlos (todos

a, donde los activos estn esperando el momento oportuno (en trminos de precio, contraparte, expectativas de

con cambios imputados a resultados, mientras que los disponibles para la venta se valoran con el mismo c

nfasis en la coherencia en la clasificacin, especialmente para evitar que se manipulen las valoraciones o se
nes cuando se hace. Por ejemplo, la venta de activos financieros mantenidos hasta el vencimiento, en
do por parte de la entidad (ese periodo contable y los dos siguientes). Por otra parte, los instrumentos fina
pueden ser reclasificados mientras estn en poder de la entidad, ni tampoco se puede reclasificar ning

con los cambios de valor imputados a resultados, mientras que los mantenidos hasta el vencimiento se ll

Activos financieros a coste amortizado

r aquellos activos que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no se adquieren u originan con el pr
. Dentro de esta cartera estn incluidos los activos financieros que la empresa tiene intencin de mantener has

MORTIZADO

en la venta de bienes y la prestacin de


de trfico de la empresa: clientes y deudores

strumentos de patrimonio ni derivados, no


cuyos cobros son de cuanta determinada o

fico comercial.
euda, cotizados o no.
de crdito.
ersonal.
stituidos.

obre instrumentos de

ra a la de mantenidos para negociar.

Valoracin

r razonable de la contraprestacin) y el destino que la empresa disponga para esos activos los sita en la categ

coste,que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que le
el momento de su reconocimiento inicial.

uando el efecto de no actualizar los flujos de caja no sea significativo: los crditos por operaciones comerciales c
anzas, los dividendos a cobrar y los dividendos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se esp
racin de esta cartera de activos financieros es el coste amortizado, siendo necesario utilizar el mtodo del t
alorar por su valor nominal, los activos con vencimiento no superior al ao que de acuerdo con el apartado an
s se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo.

orativas necesarias, siempre que exista evidencia de que el valor de un activo financiero o un grupo de activos fi
to inicial, y ocasionen una reduccin o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir mo
utilizar la nocin de grupos de activos con caractersticas

eterioro de valor es la diferencia entre:

Valor actual de los flujos de caja descontados que se estima van a


generar esos activos financieros, al tipo de inters efectivo, calculado en
el momento de su reconocimiento inicial (para los activos financieros a
tipo de inters variable, se emplear el
tipo de inters efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las
cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales). Como
sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizar el
valor de cotizacin del activo, siempre que sea lo suficientemente fiable,
como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la
empresa.

ntabilizacin del deterioro

a de Prdidas y ganancias (ingreso) y paralelamente se da de baja la cuenta


to que estara reconocido en la fecha de reversin, si no se hubiese registrado el

Activos financieros mantenidos para negociar

nancieros mantenidos para negociar cuando prevea venderlo en el corto plazo. Lgicamente, estos activos estn
nder de las variaciones de los precios de mercado. Asimismo, en esta cartera se incluyen los instrumentos der

PARA NEGOCIAR

ato de garanta financiera ni haya sido

nte en esta categora a otras,


rimonio de empresas del grupo,

Valoracin

nancieros mantenidos para negociar cuando prevea venderlo en el corto plazo. Estos activos estn sujetos a las
esita conocer su valor razonable y las variaciones que se produzcan en el tiempo de dicho valor razonable.
ntenidos para negociar se valorarn por el coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entre
Tratndose de instrumentos de patrimonio: se incluir el importe de los derechos preferentes de suscripcin
o, se hubiesen adquirido.

ntenidos para negociar se valorarn posteriormente al valor razonable sin deducir los costes de transaccin en

azonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias. La facilidad que la empresa tiene de realizar ese a
acen que la variacin en el valor razonable se califique de realizada.Por otro lado, la valoracin de esta cartera
partida supone el reconocimiento de una prdida en la cuenta de resultados cuando se observe una bajada del
ncia en la cuenta de prdidas y ganancias, cuando se revisa el importe de la partida.

Activos financieros a coste

an para negociar,entre los que se incluyen las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo,

OSTE
sociadas (*1)

ea aplicable lo dispuesto en la cartera de

nte en esta categora a otra.

nculadas por una relacin de control, directa o


vista en el Cdigo de Comercio para los grupos

tn controladas por cualquier medio por una o


urdicas,que acten conjuntamente o se hallen
cuerdos o clusulas estatutarias.

empresa del grupo, la empresa o alguna de las


aso de existir ste, ejerzan una influencia
a participacin en ella que, creando con sta
, est destinada a contribuir a su actividad.

n las decisiones de poltica financiera y de

significativa:
onsejo de Administracin u rgano de

cesos de fijacin de polticas.


tancia relativa.
l directivo.
n tcnica esencial

, salvo prueba en contrario,que existe


ando la empresa, o una o varias empresas del
ades o personas fsicas dominantes, posean, al
os derechos

ada conjuntamente por la empresa,o alguna o


del grupo,en caso de existir ste, incluidas las
cas dominantes, y uno o varios terceros ajenos

Valoracin

del grupo,multigrupo y asociadas y dems instrumentos de patrimonio, salvo que les sea aplicable el apartado
coste se valorarn inicialmente por el coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada

os derechos preferentes de suscripcin y similares que,en su caso, se hubiesen adquirido.


te una aportacin no dineraria a una empresa del grupo en la que el objeto sea un negocio, la inversin en el p

coste se valoran posteriormente al coste,menos el importe de las correcciones por deterioro que correspondan.
el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.

alor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicar el mtodo del coste medio ponderado por gr

rechos preferentes de suscripcin y similares o segregacin de los mismos para ejercitarlos, el importe del cost
eral aceptacin.

momento en el que debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia ob

eterioro de valor es la diferencia entre:

Importe recuperable
mayor entre
Valor razonable - Gastos de venta
Valor actual de los flujos de efectivo futuros de la inversin, estimados:
Bien del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y
de la enajenacin o baja en cuentas de la inversin en la misma.
O bien de los flujos que se espera sean generados por las actividades
ordinarias de la participada y por su enajenacin o baja en cuentas.

ntabilizacin del deterioro

a de Prdidas y ganancias (ingreso) y paralelamente se da de baja la cuenta


to que estara reconocido en la fecha de reversin, si no se hubiese registrado el

Activos financieros hbridos

principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implcito, que no puede ser transferido de
de forma independiente (por ejemplo,bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolucin de un nd
VALORACIN POSTERIOR
Coste o Valor razonable (sin coste de
transaccin)

CAMBIOS DE VALOR
Prdidas y ganancias

ue equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean direc

zonable, sin deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se
a disposicin de la empresa, se podrn valorar al coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correc
por su valor razonable crear a efectos de valoracin y presentacin de la informacin la categoraOtros activo

Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

rma independiente:

sicin se registrarn en la cuenta de prdidas y ganancias utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo.
uisicin se reconocern cuando se declare el derecho del socio a recibirlo en la cuenta de prdidas y ganancias

ados generados con anterioridad a la fecha de adquisicin porque se hayan distribuido importes superiores a lo

TIPOLOGA DE PASIVOS FINANCIEROS

s.

c.
ones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo.

tamos y crditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crdito incluidos los su

PYMES

Pasivos financieros a coste amortizado

or elementos que la empresa va a mantener hasta el vencimiento y, por tanto,no hay intencin de readquisicin
a parte de esta cartera como pasivos mantenidos hasta el vencimiento o para conservar.

MORTIZADO

en la compra de bienes y servicios por


la empresa: proveedores y acreedores

strumentos derivados,no tienen origen

fico comercial.
e crdito
ores negociables emitidos: bonos,

cas especiales
mo por ejemplo prstamos y crditos
ersonas o empresas que no
o incluidos los surgidos en la compra

bidos.
or terceros sobre participaciones

nte en esta categora a la de pasivos

Valoracin

or todos los pasivos financieros de la empresa, a excepcin de los derivados financieros.


coste amortizado se valoran inicialmente por el coste,que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin
e atribuibles.No obstante, estos ltimos, as como las comisiones financieras que se carguen a la empresa cuan
cimiento inicial

suceda en la cartera de activos financieros se permite utilizar como criterio valorativo el valor nominal, cuand
por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters contract
en el corto plazo.

coste amortizado se valorarn por su coste amortizado.Los intereses devengados se contabilizarn en la cuen

os dbitos con vencimiento no superior a un ao que de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior se val

s como consecuencia de un contrato de cuentas en participacin y similares, se valorarn al coste, incrementad

Pasivos financieros mantenidos para negociar

PARA NEGOCIAR

o de garanta financiera ni haya

nte en esta categora a la de pasivos

Valoracin

esta por los instrumentos financieros derivados con signo negativo para la empresa,a excepcin de los contrato
ntos de cobertura tienen una finalidad especulativa,por lo que estn sujetos a las variaciones que se produzcan
ado.
antenidos para negociar se valorarn por el coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entr
y ganancias.

antenidos para negociar se valorarn posteriormente al valor razonable sin deducir los costes de transaccin en

azonable que se produzcan, como consecuencia de dicha valoracin, se imputarn en la cuenta de prdidas y g

BAJAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

beneficios relacionados con el elemento y por tanto, los flujos de tesorera procedentes del activo financiero deja
ar lugar a incertidumbres de si se ha producido o no la venta.
parte del mismo, cuando:

cativos inherentes a la propiedad del activo: ventas en firme o ventas con pacto de recompra por su valor razon

roceda dar de baja el activo financiero (como es el caso del descuento de efectos, del factoring con recurso, d
e el riesgo de crdito o la obligacin de pagar intereses hasta que se cobre el principal al deudor), se registrar

spone que la empresa dar de baja un pasivo financiero, o parte del mismo, cuando:

nque sea con la intencin de recolocarlos en el futuro,

tamista y un prestatario, siempre que stos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrar la baj
ales
de un pasivo
financiero.
condiciones
sustancialmente
diferentes, el pasivo financiero original no se dar de baja del balance. El cos
odificacin
con
los
flujos
de
efectivo
pagarde
segn
las nuevas
condiciones.
cialmente diferentes cuando el valoraactual
los flujos
de efectivo
del nuevo pasivo financiero, incluyendo las
alizados
ambos
inters
efectivo
ste.
del mismo
que al
se tipo
hayadedado
de bajay lade
contraprestacin
pagada, incluidos los costes de transaccin atribuib
cio en que tenga lugar.

Instrumentos de patrimonio propio


TIPOLOGA DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

ia, o refleja, una participacin residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus

sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrar en el patrimonio ne


a de prdidas y ganancias.

propias, la variacin que se pueda producir entre su precio de adquisicin y el importe recibido como contrapre
e constituyen devoluciones o aportaciones al patrimonio neto de los socios o propietarios de la empresa.

isin de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados,notarios, y registradores; impresin dememorias

e se haya desistido o se haya abandonado, se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias.

acciones sin voto se reconocen, valoran y presentan como pasivos,puesto que representan una obligacin para l
de gasto financiero.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LAS CUENTAS ANUALES

definicin de activo o pasivo propuesta en el marco conceptual de la informacin financiera.


adquisicin o emisin del instrumento financiero as como de la manera en que la empresa espere obtener los
vos de la empresa,una vez deducidos todos sus pasivos

espera vender, consumir o realizar en el transcurso del mismo. Con carcter general, el ciclo normal de explota

vencimiento, enajenacin o realizacin se espera que se produzca en el corto plazo, es decir, en el plazo mxim
rte que corresponda.
xcepto los derivados financieros cuyo plazo de liquidacin sea superior a un ao.
st restringida,para ser intercambiados o usados para cancelar un pasivo al menos dentro del ao siguiente a la

que
empresa
del mismo.
uzcalaen
el cortoespera
plazo, liquidar
es decir,en
eneleltranscurso
plazomximo
de un ao, contado a partir de la fecha de cierre del ejercici
, los pasivos no corrientes se reclasificarn en corrientes en la parte que corresponda.
excepto los derivados financieros cuyo plazo de liquidacin sea superior a un ao.

en aparecer dentro del activo corriente y no corriente.Los pasivos financieros pueden aparecer dentro del pasiv

BALANCE
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) Patrimonio neto
B) Pasivo no corriente
C) Pasivo corriente

amortizaciones acumuladas, minorarn la partida del activo en la que figure el correspondiente elemento patrim

BALANCE
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) Patrimonio neto
A-1) Fondos propios.

B) Pasivo no corriente
II. Deudas a largo plazo.
III. Deudas con empresas del grupo y
asociadas a largo plazo.

II. Deudas a corto plazo

C) Pasivo corriente
III. Deudas con empresas del grupo y
asociadas a corto plazo.
IV. Acreedores comerciales y otras
cuentas a pagar.

cias
nancias que recogen gastos o ingresos derivados de la tenencia de instrumentos financieros por parte de la em

DE PRDIDAS Y GANANCIAS

a de negocios.

por enajenaciones del inmovilizado.

onable en instrumentos financieros.

por enajenaciones de instrumentos financieros.

crdito supone reconocer en el activo de la empresa un crdito con clientes que es un activo financiero. El recon
onal, etc

onio neto
nancieros en la medida que recoge, entre otras, las siguientes operaciones:

los socios o propietarios de la empresa cuando acten como tales.

memoria

enidos para negociar


to amortizado

correctoras

Clases CP/LP
Intrumentos de Patrimonio
Valores representativos de Deuda
Crditos derivados Otros

clase de activos financieros,un anlisis delmovimiento de las cuentas correctoras representativas de las prdida
por deterioros acumuladas al inicio del ejercicio, variaciones de deterioro imputadas a la cuenta de prdidas y g

rdetermina,
razonable en su totalidad o en parte, tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos o se
supuestos en que se basan los citadosmodelos y tcnicas de valoracin.
s financieros,el
valor derivados,
razonable yse
las
variaciones
en la
el naturaleza
valor registradas
en la cuenta de
prdidas
y ganancias.
rumentos
financieros
informar
sobre
de los instrumentos
y las
condiciones
importan

a con empresas del grupo,multigrupo y asociadas.


o y forma jurdica de las empresas del grupo,especificando para cada una de ellas:

os derechos de voto que se posee directa e indirectamente, distinguiendo entre ambos.


vas,otras partidas del patrimonio neto y resultado del ltimo ejercicio, diferenciando el resultado de explotacin
articipacin en capital.
l ejercicio.
nes cotizan o no en Bolsa y, en su caso, cotizacinmedia del ltimo trimestre del ejercicio y cotizacin al cierre d

% del capital o si poseyendo


o se ejerce influencia significativa, se explicarn las circunstancias que afectan a dichas relaciones.

siciones realizadas durante el ejercicio que hayan llevado a calificar a una empresa como dependiente, indicnd

das,en cumplimiento de lo dispuesto en el artculo 86 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, a

ones valorativas por deterioro registradas en las distintas participaciones, diferenciando las reconocidas en el e

Clases CP/LP

to Amortizado
enidos para negociar

Deudas con Entidades de Crdito


Obligaciones y otros valores
Derivados Otros

con
garanta
as
que
venzanreal
en cada uno de los cinco aos siguientes al cierre del ejercicio y del resto hasta su ltimo vencim
as,conforme almodelo de balance.Por ejemplo, la empresa sealar los vencimientos de proveedores, acreedore
as con garanta real, con indicacin de su forma y naturaleza.

principal o intereses que se haya producido durante el ejercicio.


fecha de cierre del ejercicio de aquellos prstamos en los que se hubiese producido un incumplimiento por impa
bsanado o se han renegociado las condiciones del prstamo, antes de la fecha de formulacin de las cuentas an

en capital
anes
distintas
clases de acciones o participaciones en el capital, se indicar el nmero y el valor nominal de cada un
dan tener. Tambin, se indicar para cada clase de acciones y participaciones los desembolsos pendientes, as c

onibilidad de las reservas


s que restringen la disponibilidad de las reservas.

preciomedio de adquisicin de las acciones o participaciones propias en poder de la sociedad o de un tercero qu


e acciones de la sociedad dominante.Tambin se informar sobre el nmero,valor nominal e importe de la reser

apital, es normal hacer emisiones de instrumentos compuestos, esto es, que tienen caractersticas de ambos tip

tivos financieros, pasivos financieros e instrumentos de capital, y la obligacin de la entidad es separar y conta

ual neto de los flujos de tesorera del mismo, considerado aisladamente, y luego
del instrumento y el valor hallado para el componente de deuda.

e 2.000 ttulos de 1.000 nominales cada uno, que devengan intereses anuales a una tasa del 6 por 100. El re
50 acciones ordinarias de la entidad. El tipo de inters de mercado, para instrumentos similares, es de un 9 por

aos
acciones ordinarias

onente de pasivo (una emisin de obligaciones simples al tipo de inters de mercado) y un componente de patr
do o a un mtodo de valoracin de opciones, suponiendo que las acciones coticen en el mercado.

do el valor actual o presente del flujo de efectivo que genera en los tres aos de vida, para lo que se utiliza el tip

120000

120000

($ 110,091.74)

($ 101,001.60)

($ 1,848,122.32)

an los intereses pagados anualmente, por lo que el valor de la opcin que incorpora la emisin ser, para el sus
a, el componente de patrimonio neto (CPN), que ser:

$2.000.000 - 1.848.122

151,877.68

cin de los eventuales futuros propietarios. El valor del mismo no se modificar ni cambiar su imputacin aunq

al del instrumento compuesto debe ser igual al valor razonable del instrumento hbrido, por lo que la separaci

rumento hbrido o combinado. En ocasiones, el contrato principal puede no ser un instrumento financiero. Por ej

cipal siempre que se den las tres condiciones siguientes (NIC 39.11):
se encuentran estrechamente relacionadas con los del contrato principal;
derivado; y
la entidad, por su valor razonable con los cambios en resultados.

mplcito, ya que de lo contrario ser preciso tratar el principal y el derivado como una sola partida. En el caso de

nte, a partir del momento de la separacin, del contrato principal. Como tales derivados, se calificarn siempre
icio.

100.000 , que se reembolsar dentro de dos aos (20X7) por un importe igual al nominal multiplicado por la t

d es el 6% anual. El IBEX-35 alcanza en el momento de la emisin un valor de 8.000, y su evolucin en los cierr

aos

o sin intereses) del derivado implcito, que es un contrato a plazo basado en el cambio de valor del IBEX-35. El b
ue tambin implica que la diferencia se lleva como prdida en el momento del reconocimiento inicial. El futuro t
onable, llevando los cambios a resultados.

a 94.340 (100.000/1,06), lo que significa que ha acumulado intereses por valor de 5.340 , que se llevarn a
H
$

4,340

entidad emisora, debido a que ha bajado 500 puntos, lo que supone un ahorro, de cara a la devolucin del princ

1] = - 6.250

H
$

6,250

alor recuperable es el mayor entre el valor de cambio y el valor de uso del activo. En el caso de los instrumentos
ento determinado, que se obtiene de las cotizaciones correspondientes o calculando el valor razonable en ese m
y se obtiene mediante la utilizacin de tcnicas valorativas, como por ejemplo el descuento de flujos de efectiv

ediatamente, salvo que exista una reserva por valor razonable donde se hayan llevado las revalorizaciones ante

erminar su reversin en un momento posterior. El tratamiento de la reversin es paralela al reconocimiento del


ersin se abonar a los mismos, y
alor razonable que previamente se hubiera dado de baja al reconocer el deterioro.
l coste por no poder determinar un valor razonable. En este caso la reversin no puede ser imputada como may

ligaciones de 10.000 nominales cada una, que se reembolsar con una prima del 10 por ciento del valor nomi
estiman en 200.000 . Se desea conocer el valor contable de la partida a efectos de reconocimiento inicial, el ti

aos

(300,000)

(300,000)

nicial es de 10.278.053 , por lo que el inters devengado en el ejercicio y su descomposicin entre la parte que

5 = 513.903 = GIX6 (e) + GIX6 (a) = 300.000 + 213.903

arn en el coste amortizado a final del periodo, que ascender a 10.491.956 .


H
$
$

300,000
213,903

est prevista, por las condiciones de la emisin, la revisin de los intereses a pagar anualmente, que tras la ap
o, que pasan a ser 222.000 en lugar de los 200.000 anteriores
Interes 3%
$
$
$
$
$

Interes Efect 5%
300,000
300,000
300,000
300,000
300,000

$
$
$
$
$

459,618
467,598
475,978
484,777
494,016

300,000

503,717

$
$
$
$

300,000
300,000
300,000
300,000

$
$
$
$

513,903
524,598
535,828
547,619

aos

(400,000)

(400,000)

Interes 4%
$
$
$

Interes Efect 5%
400,000
400,000
-

$
$
$

504,257
509,267
514,519

o al final del ao 7 a los flujos de efectivo esperados del pasivo, que son pagos de intereses (400.000 en cada
lacin (222.000 euros). Una vez que se efectan los clculos se obtiene un nuevo tipo de inters efectivo del 6

gunos de esos costes, en la medida en que los pasivos correspondientes hayan servido para financiar la constru
stos para su uso o venta).

tes de los activos cualificados comienza por la identificacin del activo en cuestin, as como de los pasivos fina
u totalidad (deduciendo, en su caso, los rendimientos obtenidos por los estos fondos, en la medida en que haya

el activo cualificado, puede calcularse un tipo de capitalizacin correspondiente al coste del resto de los fondos

ses incurridos en el periodo, y la capitalizacin debe cesar en el momento que el activo est preparado para su

ra capitalizar costes por intereses, con crditos especficos, que devengan un tipo de inters efectivo del 5,5 po
edio es el 7 por ciento.
, era de 250.000 . Durante cada uno de los seis meses que se ha tardado en terminar, a lo largo del presente e
como los costes financieros acumulados durante el periodo.

20x9

2x10
meses

or inicial y de las adiciones del periodo, por lo que, teniendo en cuenta que las tasas de inters son anuales, el

(6 x 10.000)/2] = 12.320

ado sobre el 20 por ciento restante, se tiene un coste por intereses de 3.920 . El asiento correspondiente a la t

H
$
$
$

250,000
60,000.00
16,240.00

uye una deuda existente por otra, en condiciones de intereses, principal o plazo diferentes. Este tipo de acuerdo
os que se consideran en peligro por la situacin descrita.

por principal, por intereses o por ambas cosas, conlleva la valoracin a valor razonable del activo y la contabiliz
tidad tiene pendiente de pago una deuda de 500.000 que ha acumulado unos intereses, todava no liquidado
ido por la tasacin correspondiente, de 450.000 , habr que contabilizar por parte del deudor una ganancia de
porte de 50.000
de la cancelacin de la deuda, y por tanto es un ingreso financiero para la entidad que lo consiga.

condiciones respecto a intereses y principal, es una prolongacin del acuerdo que no tiene un reconocimiento e
ste cambio puede modificar la tasa de inters efectiva, ya que se distribuyen entre ms aos los costes de tran
cancelacin del pasivo.

es en el momento del acuerdo, alargamiento del plazo, reduccin o aumento de intereses o primas, etc. La soluc
el tipo de inters efectivo de la operacin anterior. La diferencia entre el valor contable del pasivo (incluyendo l
prdida, que se llevar inmediatamente a resultados.

diferencia sustancial, la contabilizacin se har cancelando el antiguo instrumento de deuda y reconociendo ex


o.

rumento, descontados al inters efectivo de la deuda que se cancela, no difieren en ms de un 10 por ciento
uracin. En otro caso habr que considerar que se estn realizando dos operaciones, una de cancelacin del pas

ste amortizado era de 49.000 por razn de costes de transaccin no amortizados todava, procedente de uno d
00 . El 1 de enero de 20X0, al objeto de cancelar el pasivo, acuerda con el acreedor entregarle existencias con
espectivamente.

en significativamente de los anteriores, por lo que se contabiliza como una reestructuracin de deuda, lo que s
ue se deben (no se han calculado intereses de la deuda por intereses). El valor de lo entregado es de:

tadas al 6 por ciento, que es el coste de la deuda para la empresa.

ados de la venta, es igual a

6,82) = 853,18

e ha registrado la transaccin en dos asientos diferentes.


H
$
$
$

30,000.00
5,000.00

35,000
$ 19,146.82
853.18

e cautela (NIC 1.63 a 1.67) a la hora de informar del estado de las partidas correspondientes, lo que es especia

cimiento y se est renegociando al objeto de diferir el pago de intereses o principal, la entidad deudora no pued
alance pero antes de autorizar o formular los estados financieros para su emisin, debe tratarse como un hecho

plazo en el momento en que se han incumplido las condiciones del contrato que permiten al prestamista reclam

n o por su cambio de clasificacin a otro tipo de pasivo dentro del balance de situacin. A continuacin se cons
para poder dar de baja en cuentas un pasivo financiero es que se hayan cumplido las obligaciones especificadas

producirse tambin por reclasificacin del pasivo financiero, lo que supondr, simultneamente, reconocer otra
a NIC 39.50 impide la reclasificacin, por lo que deber permanecer en esa categora durante todo

tulos de deuda adquiridos por la entidad con la intencin efectiva y la capacidad de mantenerlos hasta el mome
mento en que adquiere los derechos que incorporan, y el valor inicial en cuentas ser el valor razonable de las c
mos o ttulos de deuda suelen consistir en efectivo, por lo que no suele haber problemas para medir exactament

entregar los ttulos y cargar en la cuenta de la entidad el importe en la moneda de presentacin que utilice e
erminar el valor razonable de la contrapartida entregada, como por ejemplo:
cuyo caso es preciso utilizar el tipo de cambio aplicado por el intermediario, que ser un cambio vendedor del d

or tanto de una permuta, ya que habr que determinar el valor razonable de los mismos, para lo que se puede
do de resultados, como consecuencia de la transaccin.
stamos anteriores, en cuyo caso se valorarn por el valor actual neto de los flujos de efectivo a recibir, lo que p
comisiones y corretajes, impuestos, etc.) forman parte del coste de adquisicin como sucede con el resto de los

STA EL VENCIMIENTO

reembolso son 10.000 , pagaderos dentro de 18 meses, pagando por l 9.300 . Los costes de intermediacin

10,000

implcitos en el instrumento financiero son 600 , lo que supone un rendimiento anual efectivo del 4,22 por cien

alor de reembolso de 12.000 , dentro de 15 meses, y unos intereses anuales postpagables de 720 (los prxim
ados por la entidad compradora, que tienen un valor contable (coste amortizado) en el balance de la entidad te

meses

ble, que ser su coste de adquisicin, igual a los flujos de efectivo futuros descontados al tipo de inters aplica
(1,05)-0,25 = 12.678,69
15 meses
12720
($ 11,967.42)

($ 12,678.69)

rdida igual a la diferencia entre el valor contable del mismo y esa cantidad (es decir 121,31 ). El importe total
rendimiento del nuevo ttulo adquirido es, evidentemente, del 5 por ciento.

FINANCIEROS

e patrimonio en otra entidad.

o de recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condi

presa a recursos financieros necesarios para el desarrollo de proyectos de inversin:

ltimo, al cabo de un plazo establecido, a restituir dicha cantidad, ms los intereses devengados. Contrato de c
indose peridicamente los intereses sobre las cantidades dispuestas, movimientos que se reflejarn en una cu

terminar en funcin de la evolucin de la actividad de la empresa prestataria. Adems, podrn acordar un inte

re stos, en garanta del cumplimiento de una obligacin principal, de forma que, vencida sta y no satisfecha,
ro afectan especialmente una cosa mueble al pago de una deuda, con las mismas consecuencias que en la hipo

una firma especializada en este tipo de transacciones (sociedad factor), convirtiendo las ventas a corto plazo en

de un bien por tiempo determinado, a cambio del pago de una renta peridica. El pago de la renta incluye el de

financiacin a largo plazo por parte de la Pyme.

y el cliente queda obligado a pagar el importe del alquiler durante toda la vida del contrato sin poder rescindirl
rodo, que puede ser revocable por el arrendatario en cualquier momento, previo aviso. Su funcin principal es
k: Operacin que consiste en que el bien a arrendar es propiedad del arrendatario, que se lo vende al arrendado

ionales, ofrecindole a sta, la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento. El

go, instrumentada en divisas. El adquirente de los efectos renuncia de forma explcita a su derecho legal de dem

un activo a precio fijado y en una fecha determinada.

erencial en contra es pagado por la parte correspondiente.

amos y crditos concedidos y las inversiones en valores representativos de deuda, siempre y cuando no se neg
s los gastos de transaccin que le sean directamente atribuibles.

al venta posterior. La empresa por lo general adquiere estos activos a cambio de suministrar dinero, bienes o se
efectos comerciales a cobrar, para las empresas que venden bienes o prestan servicios, o bien los prstamos co
tituido por valor recuperable en cada momento, as como los cambios que experimente el mismo, que pueden d

que la empresa tenga la intencin de conservarlos hasta su vencimiento. Normalmente son inversiones en bon
e atribuibles.

encin efectiva y capacidad de conservar hasta el momento del reembolso. Ejemplos de inversiones mantenida
irido con el propsito de conservarlos hasta su reembolso. El dato ms importante que la gerencia y los usuario
do), as como los devengados en el ejercicio actual, pero tambin es importante conocer el grado de recuperabi

era de inversin financiera para obtener ganancias a corto plazo o aquellas inversiones que no son designadas
Por el contrario los gastos de transaccin que le sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de

o de la comisin de intermediacin. El caso ms habitual de este tipo de activos puede ser el de los ttulos cotiz
umentos financieros
dato ms importante que la gerencia y los usuarios desean conocer, en este tipo de partidas, es el valor por el q
presa y su ganancia.

arn inicialmente por su valor razonable de la contraprestacin entregada. Por el contrario los gastos de transa

nicialmente por su valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que le sean

e de la contraprestacin entregada, ms los gastos de transaccin que le sean directamente atribuibles.

mismos en cualquier momento, pero no tiene un comportamiento habitual de venta de los mismos. Al igual que
e. Sin embargo, no es tan importante el cambio experimentado en el valor, aunque si es importante el cambio d
ele utilizar cuando los instrumentos de activo no caben en ninguna de las dems. Suelen clasificarse en ella las

Activos financieros
Son activos que otorgan, genricamente, derecho a la empresa de recibir efectivo o
bien otros activos financieros, aunque a veces se liquidan compensando pasivos
financieros. Por ejemplo una accin da derecho, entre otras cosas, a recibir
dividendos, acciones liberadas
en ampliaciones de capital y la parte alcuota del haber lquido en caso de
liquidacin de la entidad emisora. Una cuenta a cobrar de un cliente da derecho a
recibir efectivo o a ser compensada, si existe tal acuerdo, con cuentas a pagar que
supongan deudas con el mismo cliente.
estar bajo el control de la empresa, ser consecuencia de sucesos pasados y que sea
probable la obtencin de rendimientos de la misma en el futuro.

Pasivos financieros
Los pasivos financieros son compromisos que implican una obligacin contractual
de entregar efectivo u otro activo financiero, o bien de intercambiar instrumentos
financieros con otra empresa, bajo condiciones que son potencialmente
desfavorables. Por ejemplo una cuenta a pagar a un proveedor supone una
obligacin de
entrega de efectivo en un plazo determinado, de la misma forma que la emisin de
obligaciones supone una deuda que se tiene que cancelar en la fecha fijada en las
condiciones de emisin.

a vez se hayan originado caben estas posibilidades:


empresa, y se valorarn al coste histrico o, si son a largo plazo, al coste amortizado;

cticas de la empresa emisora de los activos correspondientes, y vendrn valorados a su valor razonable con

a el vencimiento, ni tampoco como disponibles para la venta, sino que debern estar en la categora de activos

cieros individuales los ttulos correspondientes como para negociar o disponibles para la venta (aunque puede, e
e otorgue control).

plica disponer de los antecedentes suficientes para conocer sin dificultad la categora a la que debe ser asignad
pero excluyendo a los activos financieros creados por la empresa.

una asociada, el cambio de categora responde a una decisin de la gerencia de la entidad, mientas que si la en
gora de inversiones para negociar) de todos los ttulos iguales a los vendidos.
n la categora de destino, y posteriormente se siguen las reglas que correspondan a sta para el tratamiento

guna posibilidad de reclasificacin ni hacia dentro ni hacia fuera de esta clase.

ticipos y crditos al personal, fianzas y depsitos constituidos, dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos s

expuestas en el prximo apartado. Hay que prestar atencin al aspecto terminolgico y no confundir instrume

(por ejemplo, el EURIBOR o el LIBOR), o bien una combinacin de tipos fijos y variables (por ejemplo, EURIBOR+

al deudor antes del vencimiento no estn condicionadas a acontecimientos futuros.

e las fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisin de intermediacin. Se entiende que los derivados fina
es se instrumentan a travs de derivados. Como en el caso de los activos, la informacin relevante respecto de

ttulos de deuda, los prstamos y crditos recibidos de las instituciones financieras, las deudas derivadas de los
mentos que sufran las

empresa tenga respecto de las partidas correspondientes. Como slo se han distinguido dos categoras, y una d

a consciente de bsqueda de oportunidades de ganancia o de comisiones por la transferencia de estas partidas

ntos de pasivo, o bien haya realizado una operacin cuyo propsito es la obtencin de ganancias por la diferenc

sin de efectivo para obtener, en el futuro, un flujo de efectivo (por intereses,


de ciertas variables, en cuyo caso el rendimiento de la inversin es incierto

recio, que afectan de forma diferente a los instrumentos financieros. As, el riesgo de valor razonable debid
afecta a todos los instrumentos que estn expresados (denominados) en una moneda diferente a la de los estad
eda experimentar el precio del instrumento en el mercado, ya sea como consecuencia de la evolucin econmic
pasivos financieros.

s restantes. En este caso el riesgo es normalmente de prdida, y suele estar relacionado con activos financieros

as, lo que le producir normalmente prdidas (la causa podra ser, por ejemplo, que tenga que liquidar por deba

causa de los tipos de inters de mercado, por ejemplo cuando se contratan instrumentos con intereses variable

s significativos. Para esta misin puede recurrir a tcnicas de diversificacin del riesgo (por ejemplo, se puede r
derivados financieros (por ejemplo se puede fijar el flujo de efectivo a recibir de un cliente en moneda extranje

has de revisin, fechas de vencimiento y tipos efectivos de los instrumentos), as como el grado de exposicin a

s y pasivos fi nancieros que se miden al valor razonable con cambios en el resultado, salvo

trminos comerciales o se financia a un tipo de inters que no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad
ento de deuda similar.

nta u otro tipo de disposicin, de la siguiente forma:

punto 2 que viene a continuacin (ver supuesto 3).

ue se espera pagar o recibir; pero si el acuerdo constituye una transaccin de financiacin, se valorar al valor p

on fiabilidad, la inversin se medir al valor razonable con cambio en resultados (ver supuesto 6).
uesto 5).

orma fiable, la empresa deber evaluar el deterioro del valor, e incluso, su incobrabilidad.

aya deterioro). Contablemente, no tenemos que hacer nada.

prestamista.

$
$
$
$
$
$

Saldo
90,000
74,034
57,111
39,172
20,156
-

($ 21,365.68)

($ 21,365.68)

($ 21,365.68)

$
$
$
$
$
$

Saldo
89,000
73,341
56,678
38,947
20,078
-

ar al cierre del ejercicio, y la prdida de valor o su reversin se contabilizar contra el resultado del ejercicio. E

ras significativas en el emisor o del obligado; que haya infracciones en el cumplimiento de los contratos; que el
financiera; que los datos observables que indican que ha habido una clara disminucin en los flujos futuros estim
or de la deuda.

ersin no suponga un importe en libros del activo financiero que exceda al importe en libros anterior al reconocim

nte.

ente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa de inters efectivo original del ac

porte que la entidad recibira por el activo si se vendiese al cierre del ejercicio (cantidad que se denomina imp

0 en un pago nico a 31 de diciembre de 2012.

$
$
$
$
$
$

Saldo
89,000
73,341
56,678
38,947
20,078
-

PGC NORMAL y PGC PYMES:

ente. El precio total ascendi a 45.000 .

r las acciones proviene del valor presente de los flujos de efectivo futuros. La empresa prev obtener los siguien

te valor se determinar siguiendo una jerarqua parecida, pero no similar a la establecida en el PGC PYMES:
es, el precio comprador actual (ver supuesto 6).
lor razonable. En caso de no ser sta una buena estimacin y la entidad puede demostrarlo, se deber ajustar d

sto 5).

cicio 2009, el valor de cotizacin de las acciones disminuye hasta 22 por accin.

el activo de forma ntegra y unilateral a otro tercero no relacionado y es capaz de ejercer esa capacidad unilate

tivo ntegro y reconocer un pasivo financiero por la percepcin recibida (por ejemplo, la deuda por efectos desc

e uno nuevo, y de igual forma se operar en caso de modificaciones sustanciales de la naturaleza de un pasivo

n.

ciedad H S.A.,empresa asociada,ha adquirido el 25% de la emisin.


meses.No existe relacin entre ambas empresas.

H,S.A. siendo,por tanto,un pasivo financiero para la sociedad ABC,S.A.Asimismo, la concesin del prstamo por

activos financieros que no siendo instrumentos de patrimonio ni

cotizadas por parte de H, S.A. supone un derecho contractual de asistir a Junta General de Accionistas, recibir d

n las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asociadas.


dos para negociar.

n. En este caso, estamos ante un activo financiero para la sociedad H, S.A. y un pasivo financiero para la socie

mprende las fianzas y depsitos constituidos de empresas que

ciedad H,S.A.,empresa asociada,adquiere el 25% de la emisin.


meses.No existe relacin entre ambas empresas.

esta categora de pasivos financieros comprende las fianzas y depsitos recibidos entre partes vinculadas.

nio propio. Identificacin de subgrupos

el PGCPYMES para registrar estas operaciones tomando como base que no tienen relacin entre s:
quirido bonos de dicha empresa.
elacin entre ambas empresas.

ectivo. La empresa H, S.A.ha suscrito la opcin.

n de sus acciones.La empresa ABC,S.A,ha suscrito bonos del emprstito que ha emitido H, S.A.

anto, un pasivo financiero para la sociedad ABC, S.A.Asimismo, la adquisicin de bonos por parte de H, S.A. supo

grupo para registrar esta operacin sera el 54.Otras inversiones financieras a corto plazo.

ado. El subgrupo para registrar este pasivo es el 50. Emprstitos, deudas con caractersticas especiales y otras e

de H,S.A. supone un derecho contractual de asistir a Junta General

subgrupo 54.Otras inversiones financieras a corto plazo.

omo un instrumento de patrimonio. El subgrupo que recoge la emisin de acciones es el 10.Capital.

ene un activo financiero. La empresa ABC, S.A. se ha comprometido

cciones o ttulos propios a los trabajadores. Las transacciones con instrumentos de patrimonio propio se reflejan

ento de patrimonio mientras que si la obligacin consiste en la entrega de efectivo entonces es un pasivo finan

a evolucin de un ndice en este caso,a la cotizacin de las acciones.

al por su valor razonable, salvo en los casos excepcionales en los que el valor razonable no est a disposicin d
entidad posee activos financieros hbridos valorados por su valor razonable crear a efectos de valoracin y pre

plen los requisitos establecidos en las NRV 9.5 deber reconocer,


s el 3% anual se reflejar como un pasivo financiero a coste

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales o la cuenta 109.Acciones o participaciones propias

esa reduce capital, como es el caso del ejemplo, se utiliza el


articipaciones y su valor nominal se cargar o abonar, segn

n posterior.Deterioro.

que cargamos al cliente unos intereses del 1%sobre el importe


cobra el crdito. b) No cobrado al vencimiento. El 1 de diciembre no se cobra el crdito y se procede al reconoc

or su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

activos con vencimiento no superior a un ao que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valor

e un activo financiero o de un grupo de activos financieros con similares caractersticas de riesgo valorados cole
so en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.

in posterior.
el anticipo de su nmina cuyo desglose es el siguiente:

racin posterior.

al: 10 euros/bono Cotizacin en la fecha de compra: 95%


9,5 euros. La empresa decide clasificarlo entre la cartera de activos financieros a coste amortizado. Se pide:Co

ransaccin que les sean directamente atribuibles;no obstante,estos ltimos podrn registrarse en la cuenta de

iones.

$ 1,135.00

5
Amortizacin
$ 0.00
$ 0.00
$ 1,100.00

6
Costo
Amortizado
$ 959.50
$ 1,002.71
$ 1,049.45
$ 1,100.00

s.

s que cobramos en cada periodo.

el bono junto con la prima de reembolso al final del tercer periodo.

nce de situacin aparecen los valores representativos de deudas

nce de situacin aparecen los valores representativos de deuda

S.A. sabe, al final del segundo ao, una vez cobrado el cupn de ese ao, que la empresa emisora de bonos es
evo coste amortizado y la prdida por deterioro.

o planteamos la ecuacin de equivalencia financiera de la operacin del bono.

zado que tenemos ($1.049,45)

cial.Valoracin posterior.

nters es del 8% anual liquidable de forma mensual. Se pide: Contabilizar las operaciones de la sociedad ZETA,

los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. En este caso no existen costes de transaccin

r.

/bono Cotizacin en la fecha de compra: 95% Cupn: 3,5% pagadero a final del ao Comisiones de aper

e negociacin. a) Al final del ao X8, la cotizacin de los ttulos en el mercado ascenda al 90%. b) Al final del a

costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y gananc

able recoge de forma automtica cualquier deterioro de valor.

icio de 22 euros por una prima de 2,14 euros por contrato. En el momento presente, 1 de febrero, las accione

euros c) El 31 de marzo la cotizacin es de 18 euros Se pide:Contabilizar las operaciones derivadas de la comp

icio, a cambio del pago de una prima.


echa de vencimiento pactada a cambio del cobro de una prima.

ferior al precio de ejercicio,en cuyo caso,el vendedor estar obligado a comprar el activo al precio de ejercicio.

ejercicio.

cio. La empresa tiene el derecho a cobrar la diferencia de 10 euros, por la liquidacin de los contratos.

ciones que son favorables para la empresa.

acin de los contratos.


as.

con la operacin ascienden a 5 euros.A finales del ejercicio el patrimonio neto de la sociedad annima Y es de 2

n entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.

sarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversin no ser recuperable. El
perable de las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, en la estimacin de
valoracin.

ao slo se abonarn intereses y en el segundo ao se abonarn los intereses y la amortizacin del capital.El ti
del prstamo y contabilizar los dos aos de vida del prstamo.

amos calcular el importe de las cuotas anuales. En nuestro caso, la devolucin del prstamo se produce en su t

4
izacin

5
Acumulada
$
$

Capital Vivo
$
25,000
$
25,000
25,000 $
-

intereses.
cio de cada periodo.
del prstamo se amortiza en su totalidad al final del segundo periodo.

cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.

a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las p

4 euros (25.000 1,5% 25.000).

adems de abonar los intereses (1.250 euros) se devuelve el principal (25.000 euros) y hay unos gastos de can

Amortizacin
$
$

25,250.00

Anualidad
$
$

Costo Amortizado
$ 24,625.00
1,250.00
$ 24,927.95
26,500.00
($ 0.00)

s que pagamos en cada periodo.


diferencia se acumula al principal del prstamo.

al ms los intereses. La ltima anualidad incorpora la comisin de cancelacin que asciende a 250 euros.

ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. En este caso, el lo efectivamente r

das y ganancias,aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.

s del 6% anual pagadero por aos vencidos. El prstamo se amortizar mediante el sistema francs (anualidad
Contabilizar las operaciones del ao X8 y X9. b) Plantear el cuadro econmico de amortizacin del prstamo su

de 5 aos, contamos con 5 anualidades. La anualidad contiene


tanto, la anualidad es constante.

ad a calcular

4
izacin

5
Acumulada
$
$
$
$
$

ada periodo.

5,321.89
10,963
16,943
23,281
30,000

Capital Vivo
$
30,000
$
24,678
$
19,037
$
13,057
$
6,719
$
-

uenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.

a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las p

0 euros (30.000 1% 30.000).

7.121,892 (1+ie)-5

($ 7,121.89)

($ 7,121.89)

($ 7,121.89)

Amortizacin

Anualidad

Costo Amortizado
$ 29,700.00
$ 24,470.16
$ 18,907.14
$ 12,989.74
$ 6,695.36
$ 0.00

$
$
$
$
$

5,229.84
5,563.01
5,917.41
6,294.38
6,695.36

$
$
$
$
$

7,121.89
7,121.89
7,121.89
7,121.89
7,121.89

s intereses que pagamos en cada periodo.


rato.Esta diferencia se acumula al principal del prstamo.

ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. En este caso, lo efectivamente rec

nancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. El prstamo a corto plazo queda valorado a coste amo
5.321,89 (5.229,84+ 92,5).Vase la segunda fila del cuadro econmico.

????

Error libro

s y lo sita al 6,5%.

($ 7,187.87)

ElEltipo
valor
derazonable
inters efectivo
es el importe
es el tipo
por de
el que
actualizacin
puede ser que
intercambiado
iguala el valor
un activo
en libros
o liquidado
de un insu
Salvo mejor
evidencia
importe recuperable
deeslas
en el
patrimonio fue
de empresa
El coste
amortizado
de del
un instrumento
financiero
el inversiones
importe al que
inicialmente
valorado
financiero
entre partes
coninteresadas
los flujos deyefectivo
debidamente
estimados
informadas,
a lo largo
que
derealicen
la vida esperada
una transaccin
del instrumento,
en condic
del grupo,
multigrupo los
y asociadas,en
la estimacin
delse
deterioro
esta clasems
de activos
se se
pasivo
financiero,menos
reembolsos de
principal que
hubierandeproducido,
o menos,
condiciones
independencia
contractuales
mutua. El valor
y sin considerar
razonable se
lasdeterminar
prdidas porsin
riesgo
deducir
de crdito
los costes
futuras.
de transacci
tomar
en
consideracin
el
patrimonio
neto
de
la
entidad
participada
corregido
por
las
imputada
en la cuenta
de prdidas
y ganancias,mediante
la utilizacin delmtodo
del tipo dese
inte
cin ajena dividida
en partes
alcuotas
obligaciones.
Los
emprstitos
de obligaciones
s
pudiera
incurrirse
en sullamadas
enajenacin.No
tendr en
ningn
caso el carcter
de valor razonable
plusvalas
tcitas
existentes
enyla
fecha
diferencia
entre
el importe
inicial
elelevada,
valor de reembolso
en
elles
vencimiento
y, para
el caso entida
de los
es pblicos necesitan
capitales
de
cuanta
muy
con
lo
que
no
resulta
fcil
encontrar
resultado de una transaccin
forzada,
7 urgente o como consecuencia de una situacin de liqu
la5valoracin.
cualquier
reduccin de6
mos de tales cuantas.
involuntaria.
En por
las deterioro
inversiones
enhubiera
el patrimonio
deen
empresas
queprstamos
no sean dely grupo,multigrupo
o asociada
que
sido reconocida,
ya sea
directamente
como
unaun
disminucin
del i
seguir fondos valor
dividiendo
esas grandes
cantidades
pequeos
que
sean
gran
nmero
admitidas
a
cotizacin,como
sustituto
del
valor
actual
de
los
flujos
de
efectivo
futuros,
se
mediante
una
cuenta
correctora
de
su
valor.
Amortizacin
Anualidad
Costo
Amortizado
en el dinero.
Para ello, la empresa
emite unos
ttulos
llamados obligaciones. Para que todo el pblico p
utilizar el valor de cotizacin del activo,
siempre que ste sea lo suficientemente fiable, como
$de
29,700.00
nal de los mismos
es
bajo,
por
ejemplo
alrededor
los
60pudiera
.
para considerarlo representativo del valor que
recuperar la empresa.Tratndose de
$ como
5,229.84
$ admitidas
7,121.89
$ 24,470.16
se le conoce
emprstito.
Representan
una deuda
para en
la empresa,
ya que
son una parte
proporc
inversiones
no
a cotizacin,
se tomar
consideracin
el patrimonio
neto de
la
de pagar$unos entidad
intereses
peridicos
y
el
reembolso
de
los
ttulos
al
vencimiento.
5,563.01
$
7,121.89
18,907.14tcitas existentes en la fecha de la valoracin
participada,
corregido por las$ plusvalas
$
5,888.41 $
7,187.87
$ 13,018.74
$
6,293.11 $
7,187.87
$ 6,725.63
$
6,725.63 $
7,187.87
($ 0.00)

,19 por una prima de 1,51 euros por contrato. En la actualidad, 1 de mayo, las acciones de XX cotizan en el mer
uros b) El 30 de junio la cotizacin es de 26 euros

asivo financiero y registrar prdidas en su contabilidad, por

ones del prstamo en el momento de la venta son las siguientes:

aridad, es decir, cuando se haya desprendido de los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad

amo pagando al final de cada ao restante 8.000 euros. Sera necesario calcular un nuevo cuadro econmico?

uracin o renegociacin de prstamos, se plantea la duda de si se debe dar de baja el antiguo prstamo por pa
l antiguo y comparar el valor actual de ambos prstamos. En el caso de que las deudas tengan condiciones sus
n condiciones sustancialmente diferentes no se da de baja el antiguo prstamo. Se entiende que hay condicione

del 10%) la empresa proceder a dar de baja el antiguo prstamo

a operacin ascendieron a 60 euros.Dos meses ms tarde vende 500 acciones propias, por importe de 6.000 eur
tos de la operacin ascienden a 50 euros. Contabilizar las operaciones realizadas con acciones propias.

o propiasque se mostrar con signo negativo, dentro del Patrimonio neto

egistradores; impresin dememorias,boletines y ttulos; tributos;

e registrar en el patrimonio neto, como una variacin de los fondos propios, y en ningn caso podrn ser recon

der a corto plazo.El importe recuperable de las acciones a 31/12/X7 es de 1.550 euros y a 31/12/X8 de 1.500 eu

las acciones a 31/12/X8 asciende a 2.300euros. La empresa tiene previsto deshacerse de ellas en el corto plaz

mpraron hace 12 meses por importe de 6.000 euros y valor de cotizacin de los bonos a fecha de cierre de las c

ancieros a coste amortizado. El importe concedido fue de 5.970 euros y de 7.800 euros.El coste amortizado a fe

a.

presas del grupo,multigrupo y asociadas. En dicha nota se adjunta un cuadro para que la entidad presente la in

de arriba lo trabajaremos a partir de la celda Z Horizontalmente

Instrumentos Fina

ntativos de deuda
EJ
X-1

Crditos. Derivados otros


EJ
X
X-1

Instrumentos de Patrimonio
EJ
X
X-1

s correctoras representativas de las prdidas por deterioro originadas por el riesgo de crdito.
s reversiones del deterioro.

del X7 el valor recuperable de las acciones se situaba en 1.550 euros. Esto significa que el deterioro de valor asc

$
$
$

1,550
1,600
(50)

nable de las acciones a 31/12/X8 es de 2.300 euros. Esto significa que ha habido una revalorizacin en el precio

fecha de cierre de las cuentas anuales es de 5.000 euros. Con esto datos podemos observar que el deterioro de

suponemos que no hay.

lor de adquisicin hace 12 meses fue de 6.000 euros y el valor de cotizacin a fecha de cierre de las cuentas an

12/X7 es de 4.200 euros y a 31/12/X8 es de 4.400 euros.

mortizado. El importe recibido en la fecha de concesin fue de 5.800 euros y 9.500 euros.El coste amortizado a
o dentro de 15 meses.
empresa.

e la entidad presente la informacin relativa a los pasivos financieros que reproducimos a continuacin utilizand

de arriba lo trabajaremos a partir de la celda Z Horizontalmente

y otros valores
EJ
X-1

OS FINANCIEROS

Derivados otros
EJ
X
X-1

Deudas con entidades deInstrumentos Fina


Crdito
EJ
X
X-1

ctivos financieros que sean convertibles en efectivo y que en elmomento de su adquisicin, su vencimiento no f

de patrimonio.

dos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio

mercado activo de ctricos, es muy probable que se acabe desarrollando un mercado paralelo de opciones sobre
posesin de naranjas en una fecha y con un precio determinados) o de futuros que tenga como referencia el me

e una materia prima cotizada por un precio de 5.000 euros la tonelada, acordando que el contrato que la liquid
n caso de que se den condiciones
menor que el precio convenido. As, si al cierre la materia prima se cotiza, por ejemplo, a 4.700 euros la tonelad
eceptora de la materia prima, reconocer en este mismo momento un pasivo por tonelada comprometida de esa
a a un activo (condiciones favorables), puede dar lugar en otra a un pasivo (condiciones desfavorables).

mas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los ndices sobre ellos mismos y que en el caso

ta similar ante cambios en las condiciones de mercado.

valorados de forma fiable, porque tengan cotizacin en el mercado organizado


ables (tipos de inters, volatilidad, etc.), pueden arrojar evaluaciones que sirvan de base para la contabilizacin

os

o derivados implicitos

nte. Adems,algunos de los flujos de efectivo del activo hbrido varan de forma similar a los flujos de efectivo d

s, que son instrumentos financieros que habitualmente se conservan hasta el momento

van hasta el momento del vencimiento. Este tipo de instrumentos financieros, que tienen pagos fijos o deter
sgos de precio de mercado, ya que no se negocian en el mismo. Los prstamos y cuentas a cobrar son los act
coste o al coste amortizado. No obstante, si la empresa puede venderlos y decide hacerlo, los quitar de esta c

nes de encontrar una rentabilidad a sus recursos, que puede ser fija o variable.
eses y por reembolso del principal. No obstante, puesto que la entidad ha decidido

cin sobre el coste de los correspondientes instrumentos no resulta relevante ms


(precio de mercado o, en otro caso, una estimacin objetiva del mismo).

os activos donde negociarlos (todos los derivados financieros, entre otras partidas, pertenecen a esta categora

e precio, contraparte, expectativas de evolucin, necesidades de fondos, etc.) para disponer de ellos.

ra la venta se valoran con el mismo criterio pero los cambios se imputan al patrimonio

e se manipulen las valoraciones o se cambien las clasificaciones para alcanzar un


tenidos hasta el vencimiento, en una cantidad que no sea insignificante, impide la
or otra parte, los instrumentos financieros que se califican para negociar, o cualquier otro
ni tampoco se puede reclasificar ningn otro instrumento financiero hacia esta categora.

mantenidos hasta el vencimiento se llevan al coste amortizado.

coste amortizado

no se adquieren u originan con el propsito de venderlos en el corto plazo. En este sentido, se puede decir que
esa tiene intencin de mantener hasta su vencimiento,esto son los que habitualmente se denominan activos fin

ara esos activos los sita en la categora correspondiente.

ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.No obstante,estos ltimos podrn registra

ditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters co
s de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en corto plazo.
ndo necesario utilizar el mtodo del tipo de inters efectivo.
o que de acuerdo con el apartado anterior se valoren inicialmente por su valor nominal.
do del tipo de inters efectivo.

vo financiero o un grupo de activos financieros con similares caractersticas de riesgo valorados colectivamente
mados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. En todo caso, la empresa tratar de id

enidos para negociar

azo. Lgicamente, estos activos estn sujetos a las variaciones que se produzcan en el valor razonable. Por tant
era se incluyen los instrumentos derivados que no sean contratos de garanta financiera ni hayan sido designad

azo. Estos activos estn sujetos a las variaciones que se produzcan en el precio de mercado y que sern recogid
iempo de dicho valor razonable.
azonable de la contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se r
rechos preferentes de suscripcin

deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin.

ue la empresa tiene de realizar ese activo en elmercado y la negociacin continua a la que


o lado, la valoracin de esta cartera de acuerdo con el valor razonable recoge de forma automtica cualquier de
os cuando se observe una bajada del valor razonable. La recuperacin del deterioro provocar una subida en el
a partida.

ros a coste
de empresas del grupo,multigrupo, asociadas y partes vinculadas.

vo que les sea aplicable el apartado anterior.


ble de la contraprestacin entregadams los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.

esen adquirido.
to sea un negocio, la inversin en el patrimonio del aportante se valorar por el valor contable de los elementos

nes por deterioro que correspondan. Las inversiones en instrumentos de patrimonio incluidos en esta categora

do del coste medio ponderado por grupos homogneos,entendindose por stos los valores que tienen iguales d

para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuir el valor contable de los respectivos activos, d

rias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversin no ser recuperable.

os hbridos

cito, que no puede ser transferido de manera independiente, y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efect
as acciones o a la evolucin de un ndice burstil).

tes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias d

su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y g
, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
nformacin la categoraOtros activos financieros a valor razonable

os de activos financieros

odo del tipo de inters efectivo.


n la cuenta de prdidas y ganancias (ingresos).

n distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisicin, no se recon

OS FINANCIEROS

n entidades de crdito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depsitos recibidos

coste amortizado

nto,no hay intencin de readquisicin antes en ese momento. Se puede decir que estos elementos no estn suje
ara conservar.

s financieros.
lor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los costes de transaccin
as que se carguen a la empresa cuando se originen las deudas con terceros,podrn registrarse en la cuenta de p

valorativo el valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. Se pe
no tengan un tipo de inters contractual, as como en las fianzas y los desembolsos exigidos sobre instrumentos

engados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias,aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo

puesto en el apartado anterior se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarn valorndose por dich

s, se valorarn al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la prdida, respectivamente, que deba at

enidos para negociar

empresa,a excepcin de los contratos de garanta financiera y aquellos derivados que hayan sido designados co
s a las variaciones que se produzcan en su precio demercado.Por tanto, la valoracin inicial y posterior de los e

razonable de la contraprestacin entregada. Por su parte los costes de transaccin que les sean directamente a

n deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin.

putarn en la cuenta de prdidas y ganancias

TOS FINANCIEROS

procedentes del activo financiero dejan de tener efecto en la entidad. En la prctica puede suceder que la enaje

pacto de recompra por su valor razonable

efectos, del factoring con recurso, de las ventas de activos financieros con pacto de recompra a un precio fijo o
el principal al deudor), se registrar adicionalmente el pasivo financiero derivado de los importes recibidos.

o, cuando:

mente diferentes, se registrar la baja del pasivo financiero original y se reconocer el nuevo pasivo financiero q
no se dar de baja del balance. El coste amortizado del pasivo financiero se determinar aplicando el tipo de int
. vo pasivo financiero, incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos en un
e
os los costes de transaccin atribuibles, y en la que se recoger asimismo cualquier activo cedido diferente del

rimonio propio

NTOS DE PATRIMONIO

s emite una vez deducidos todos sus pasivos.

se registrar en el patrimonio neto,como una variacin de los fondos propios, y en ningn caso podrn ser r

y el importe recibido como contraprestacin en el momento de la venta, se registrar directamente en los fondo
o propietarios de la empresa.

registradores; impresin dememorias,boletines y ttulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colo
prdidas y ganancias.

ue representan una obligacin para la empresa.De esta manera, cuando dichos instrumentos se califiquen com

S CUENTAS ANUALES

macin financiera.
n que la empresa espere obtener los flujos de efectivo, se clasificar en alguna de las carteras dispuestas.

er general, el ciclo normal de explotacin no exceder de un ao.

to plazo, es decir, en el plazo mximo de un ao, contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio.En consecue

n ao.
menos dentro del ao siguiente a la fecha de cierre del ejercicio.

artir de la fecha de cierre del ejercicio; en particular, aquellas obligaciones para las cuales la empresa no dispon
orresponda.
un ao.

os pueden aparecer dentro del pasivo corriente y no corriente. Los instrumentos de patrimonio propio aparecer

re el correspondiente elemento patrimonial

entos financieros por parte de la empresa.

s que es un activo financiero. El reconocimiento de anticipos al personal o remuneraciones pendientes de pago s

ctoras representativas de las prdidas por deterioro originadas por el riesgo de crdito.Por ejemplo, la entidad t
mputadas a la cuenta de prdidas y ganancias, reversiones de deterioro, etc.

os cotizados en mercados activos o se estiman utilizando modelos y tcnicas de valoracin. En este ltimo caso

la cuenta de
prdidas
y ganancias.
trumentos
y las
condiciones
importantes que puedan afectar al importe, al calendario y a la certidumbre de los

de ellas:

ntre ambos.
enciando el resultado de explotacin.

e del ejercicio y cotizacin al cierre del ejercicio.

ctan a dichas relaciones.

empresa como dependiente, indicndose la fraccin de capital y el porcentaje de derechos de voto adquiridos.

e la Ley de Sociedades Annimas, a las sociedades participadas, directa o indirectamente, en ms de un 10%.

diferenciando las reconocidas en el ejercicio de las acumuladas.

io y del resto hasta su ltimo vencimiento. Estas indicaciones figurarn separadamente para cada uno de los ep
cimientos de proveedores, acreedores, deudas con caractersticas especiales, otras deudas, etc.

roducido un incumplimiento por impago, y


cha de formulacin de las cuentas anuales.

nmero y el valor nominal de cada una de ellas,distinguiendo por clases, as como los derechos otorgados a las
es los desembolsos pendientes, as como la fecha de exigibilidad.

der de la sociedad o de un tercero que obre por cuenta de sta,especificando su destino final previsto,e importe
o,valor nominal e importe de la reserva correspondiente a las acciones propias aceptadas en garanta.

ue tienen caractersticas de ambos tipos de instrumentos.

cin de la entidad es separar y contabilizar independientemente las mismas, si bien los casos ms frecuentes so
luego

uales a una tasa del 6 por 100. El reembolso se har a la par dentro de tres aos. En el momento del vencimien
strumentos similares, es de un 9 por 100 a la fecha de emisin.

e mercado) y un componente de patrimonio neto, que es la opcin de suscribir acciones a un precio determinad
coticen en el mercado.

os de vida, para lo que se utiliza el tipo de inters de mercado, es decir:

3
2120000

($ 1,637,028.98)

ncorpora la emisin ser, para el suscriptor, la diferencia entre el inters de la emisin y el de mercado.

car ni cambiar su imputacin aunque la opcin no se llegue a ejercitar.

mento hbrido, por lo que la separacin inicial no puede dar lugar a ganancia o prdida para la entidad que lo ha

ser un instrumento financiero. Por ejemplo, puede ser una partida de inventarios o de inmovilizado material ad

como una sola partida. En el caso de que el principal sea un instrumento financiero, se clasificar en la categor

es derivados, se calificarn siempre como instrumentos para negociar, ya sean de activo o de pasivo, y se lleva

igual al nominal multiplicado por la tasa de variacin del IBEX-35 en el periodo, de la siguiente manera:
de 8.000, y su evolucin en los cierres posteriores es 7.500 y 9.200.

n el cambio de valor del IBEX-35. El bono sin intereses se tratar como un bono cupn cero, con un valor inici
del reconocimiento inicial. El futuro tiene un valor nulo en el momento de la emisin. En los aos siguientes ser

r valor de 5.340 , que se llevarn a resultados. El asiento correspondiente se muestra a continuacin.

orro, de cara a la devolucin del principal del bono, por importe de:

activo. En el caso de los instrumentos financieros:


alculando el valor razonable en ese momento, mientras que
mplo el descuento de flujos de efectivo esperados en el tiempo.

yan llevado las revalorizaciones anteriores del instrumento en cuestin, en cuyo caso slo se recurrir a cargar

in es paralela al reconocimiento del deterioro, es decir:

terioro.
n no puede ser imputada como mayor resultado.

rima del 10 por ciento del valor nominal y tiene unos intereses del 3%, pagaderos a final de cada uno de los ao
fectos de reconocimiento inicial, el tipo de inters efectivo de la operacin y los asientos a que dar lugar el em

(300,000)

(300,000)

(300,000)

(300,000)

(300,000)

su descomposicin entre la parte que se paga y la que se acumula son los siguientes:

6 .

s a pagar anualmente, que tras la aplicacin de las nuevas condiciones son un 4 por ciento en lugar del 3 por ci

Pago
$
$
$
$
$

Amortizacin
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
$
$
$
$

159,618
167,598
175,978
184,777
194,016

$
$
$
$
$
$

Capital Final
9,192,350
9,351,967.50
9,519,565.88
9,695,544.17
9,880,321.38
10,074,337.45

$ 0.00

203,717

$
$
$
$

$
$
$
$

213,903
224,598
235,828
247,619

0.00
0.00
0.00
0.00

$ 10,278,054.32
$
$
$
$

10,491,957.03
10,716,554.89
10,952,382.63
11,200,001.76

$
104,257 $
109,267 $
514,519 $

Capital Final
10,491,957
10,596,213.71
10,705,481.09
11,220,000.00

(11,220,000)

Pago
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00

Amortizacin
$
$
$

agos de intereses (400.000 en cada uno de los aos 8, 9 y 10), los pagos por el reembolso
nuevo tipo de inters efectivo del 6 por ciento, que se aplicar para calcular los intereses devengados por el pa

yan servido para financiar la construccin o la puesta en marcha de activos que cumplan ciertas condiciones (a

cuestin, as como de los pasivos financieros que se han tomado especficamente para financiarlo. Una vez que
os fondos, en la medida en que hayan sido invertidos temporalmente); y

ente al coste del resto de los fondos genricos tomados en prstamo en el periodo, y aplicarlo a los costes del a

que el activo est preparado para su utilizacin deseada o su venta.

un tipo de inters efectivo del 5,5 por ciento, de los que va disponiendo en la medida que necesita hacer los pa

en terminar, a lo largo del presente ejercicio, se han acumulado costes no financieros por importe de 10.000 .

e las tasas de inters son anuales, el coste financiero capitalizado ser por este concepto:

0 . El asiento correspondiente a la terminacin del activo, incluyendo los costes financieros y no financieros, y

plazo diferentes. Este tipo de acuerdos son frecuentes con los deudores que tienen, o pueden tener, problemas fi

or razonable del activo y la contabilizacin de una prdida o ganancia por la diferencia entre este importe y el sa
unos intereses, todava no liquidados, de 30.000 y se liquida entregando un solar cuyo valor contable es de 4
por parte del deudor una ganancia derivada del pago de la deuda por importe de 80.000 y otra proveniente de

entidad que lo consiga.

do que no tiene un reconocimiento especial en las cuentas en el momento de realizarlo, aunque la entidad debe
en entre ms aos los costes de transaccin o las primas concertadas, lo que supondr un menor cargo por inte

o de intereses o primas, etc. La solucin en este caso es calcular el valor actual de los flujos de efectivo restant
alor contable del pasivo (incluyendo los intereses devengados y no pagados en el momento de realizar el nuevo

umento de deuda y reconociendo ex-novo un nuevo instrumento, con las condiciones actualizadas, entre las qu

ifieren en ms de un 10 por ciento del valor actual de los flujos del instrumento antiguo,
raciones, una de cancelacin del pasivo anterior y otra de reconocimiento del nuevo.

izados todava, procedente de uno de los socios (Sr. X). El inters efectivo de la operacin era del 6 por ciento a
l acreedor entregarle existencias con un valor en venta de 35.000 (coste de produccin 30.000 ) , as como d

a reestructuracin de deuda, lo que significa que los 2.000 de costes de transaccin no amortizados se incorpo
alor de lo entregado es de:

s correspondientes, lo que es especialmente aplicable a las entidades que utilizan la distincin corto-largo plazo

principal, la entidad deudora no puede clasificarla dentro de las deudas a largo plazo hasta que se haya concluid
misin, debe tratarse como un hecho posterior que no supone ajuste, por lo que se informar del mismo en las

to que permiten al prestamista reclamarlas sin dilacin, salvo que ste haya concedido un plazo mayor de doce

de situacin. A continuacin se consideran las dos situaciones por separado.


mplido las obligaciones especificadas en el contrato, o bien se haya cancelado o se haya extinguido por otro me

dr, simultneamente, reconocer otra partida de deuda en el balance. Si el pasivo financiero se lleva al valor raz
er en esa categora durante todo el periodo de emisin.

cidad de mantenerlos hasta el momento de su vencimiento. Pueden ser a corto o a largo plazo, segn el period
entas ser el valor razonable de las contrapartidas entregadas para su adquisicin.
er problemas para medir exactamente el valor entregado.

moneda de presentacin que utilice en sus estados financieros, por lo que no habr problemas para el reconocim
o:
, que ser un cambio vendedor del da que se haya liquidado la operacin.

de los mismos, para lo que se puede recurrir a las cotizaciones de mercado de los bienes o a la tasacin de los m

os flujos de efectivo a recibir, lo que podr dar lugar asimismo a ganancias o prdidas.
cin como sucede con el resto de los instrumentos financieros.

300 . Los costes de intermediacin e impuestos son de 100 .

iento anual efectivo del 4,22 por ciento.

ales postpagables de 720 (los prximos vencen dentro de 3 meses), entregando a cambio
izado) en el balance de la entidad tenedora de 12.800 . Los costes de transaccin son insignificantes y el tipo

descontados al tipo de inters aplicable, esto es:

(es decir 121,31 ). El importe total del coste de adquisicin (12.737,22 ) debe ser distribuido entre el coste d

os con terceros en condiciones potencialmente

engados. Contrato de crdito de cuenta corriente


e se reflejarn en una cuenta corriente.

, podrn acordar un inters fijo con independencia

da sta y no satisfecha, pueda hacerse efectiva


ecuencias que en la hipoteca en el caso de

s ventas a corto plazo en ventas al contado,

de la renta incluye el derecho al uso del equipo, el

rato sin poder rescindirlo


Su funcin principal es la de facilitar el uso del
se lo vende al arrendador, para que ste de nuevo

echa de vencimiento. El Confirming es un servicio


su derecho legal de demanda frente a los

mpre y cuando no se negocien en un mercado

strar dinero, bienes o servicios directamente al


o bien los prstamos concedidos en caso de las
el mismo, que pueden depender de factores tales

e son inversiones en bonos y obligaciones. Estos

e inversiones mantenidas hasta el vencimiento


la gerencia y los usuarios esperan obtener de este
r el grado de recuperabilidad de este valor en

que no son designadas como instrumento de


nocern en la cuenta de PyG.

ser el de los ttulos cotizados en bolsa, pero es

tidas, es el valor por el que se pueden realizar

ario los gastos de transaccin que le sean

transaccin que le sean directamente atribuibles.

ente atribuibles.

los mismos. Al igual que en el caso de las


s importante el cambio de valor acumulado desde
n clasificarse en ella las acciones que no cotizan

fectivo o
sivos

echo a
gar que

y que sea

tractual
mentos

misin de
a en las

zado;

u valor razonable con los cambios de valor

n la categora de activos financieros para negociar.


venta (aunque puede, eventualmente, considerar

la que debe ser asignada y su valoracin de cara

ad, mientas que si la entidad ha procedido a

sta para el tratamiento contable.

desembolsos exigidos sobre

y no confundir instrumentos de deuda con los

(por ejemplo, EURIBOR+0,5%).

que, de forma
e que los derivados financieros pertenecen
n relevante respecto de este tipo de pasivos es su

los que no
deudas derivadas de los arrendamientos

dos categoras, y una de ellas es claramente

erencia de estas partidas a terceros, o bien

ganancias por la diferencia de precio de mercado

valor razonable debido al tipo de inters


ferente a la de los estados financieros de la
de la evolucin econmica general, ya como efecto

o con activos financieros. Tambin se puede

ga que liquidar por debajo de su valor razonable

os con intereses variables en funcin de algn tipo

por ejemplo, se puede reducir el riesgo de tipo de


nte en moneda extranjera vendiendo a plazo o a

el grado de exposicin al riesgo de crdito de los

alvo
en cuyo caso la entidad medir el activo

n, se valorar al valor presente de los pagos

puesto 6).

ad.

esultado del ejercicio. El deterioro se puede

de los contratos; que el acreedor, por razones


en los flujos futuros estimados de efectivo; y

bros anterior al reconocimiento de la prdida por

s efectivo original del activo. Si este instrumento

d que se denomina importe recuperable y cuyo

prev obtener los siguientes dividendos los tres

a en el PGC PYMES:

rarlo, se deber ajustar dicho precio. En este

er esa capacidad unilateralmente y sin necesidad

deuda por efectos descontados), si bien no

naturaleza de un pasivo financiero anteriormente

cesin del prstamo por parte de H,S.A. supone un

de Accionistas, recibir dividendos cuando la Junta

o financiero para la sociedad ABC, S.A.

partes vinculadas.

in entre s:

o H, S.A.

por parte de H, S.A. supone un derecho

o.

icas especiales y otras emisiones anlogas a corto

l 10.Capital.

monio propio se reflejan en el patrimonio neto de

onces es un pasivo financiero.

e no est a disposicin de la empresa, en cuyo


ectos de valoracin y presentacin de la

participaciones propias para reduccin de capital,

y se procede al reconocimiento de la insolvencia

ficativo.

artado anterior, se valoren inicialmente por su

de riesgo valorados colectivamente, se ha


encia del deudor.

e amortizado. Se pide:Contabilizar las operaciones

strarse en la cuenta de prdidas y ganancias en

esa emisora de bonos est atravesando serias

nes de la sociedad ZETA, S.A. en el ejercicio X8.

n costes de transaccin,por tanto, lo que lo

o Comisiones de apertura: 9,5 euros


al 90%. b) Al final del ao X9, la cotizacin de los

ta de prdidas y ganancias.

1 de febrero, las acciones de XX cotizan a 21

es derivadas de la compra de instrumentos

o al precio de ejercicio.

e los contratos.

iedad annima Y es de 2.000 euros. Se pide:

no ser recuperable. El importe del deterioro de


das, en la estimacin del deterioro de esta clase

rtizacin del capital.El tipo de inters es del

tamo se produce en su totalidad en el ltimo

s y sin considerar las prdidas por riesgo de

y hay unos gastos de cancelacin (250 euros).

nde a 250 euros.

so, el lo efectivamente recibido son 24.624 euros

ema francs (anualidades constantes). Al inicio de


tizacin del prstamo suponiendo que al final del

s y sin considerar las prdidas por riesgo de

so, lo efectivamente recibido son 29.700 euros

da valorado a coste amortizado utilizando el tipo

valor
o un activo
en libros
o liquidado
de un instrumento
un pasivo,
patrimonio fue
de empresas
nicialmente
valorado un activo financiero o un
perada
a transaccin
del instrumento,
en condiciones
a partir
de de sus
ta clasems
de activos
se segn proceda, la parte
ducido,
o menos,
crdito
los costes
futuras.
de transaccin en los que
corregido
portipo
las dese
lmtodo
del
inters
efectivo,de la
de
obligaciones
solicitan
rcter
de valor razonable,
el que sea
to
y, para
el caso entidades
de los activos financieros,menos
fcil
encontrar
de una situacin de liquidacin

o,multigrupo
o asociadas
mo
unaun
disminucin
del importe
del activo o
sean
gran
nmero
de
efectivo futuros, se
a que todo el pblico pueda acceder
ientemente fiable, como
mpresa.Tratndose de
son una parte
proporcional
de un
atrimonio
neto de
la
a fecha de la valoracin.

de XX cotizan en el mercado a 26 euros. Se pide:

nherentes a la propiedad del activo: ventas en

evo cuadro econmico?

antiguo prstamo por parte de la entidad. La


tengan condiciones sustancialmente diferentes se
ende que hay condiciones distintas cuando el

por importe de 6.000 euros. Los gastos de la


cciones propias.

n caso podrn ser reconocidos como activos

a 31/12/X8 de 1.500 euros.

de ellas en el corto plazo.

a fecha de cierre de las cuentas anuales es de

El coste amortizado a fecha de cierre es 6.000

a entidad presente la informacin relativa a los

Instrumentos Financieros a CP

Valores representativos
de deuda
EJ
X
X-1

riesgo de crdito.

Crditos. Derivados otros


EJ
X
X-1

el deterioro de valor asciende a 50 euros. A 31 de

valorizacin en el precio de las acciones por

ervar que el deterioro de valor producido en el

cierre de las cuentas anuales es de 5.000 euros.

os.El coste amortizado a finales del ejercicio X7 es

a continuacin utilizando los datos del enunciado.

Instrumentos
Financieros
Obligaciones
y otrosa CP
valores
EJ
X
X-1

Derivados otros
EJ
X
X-1

cin, su vencimiento no fuera superior a tresmeses

aralelo de opciones sobre ctricos (por ejemplo, la


a como referencia el mercado principal.

el contrato que la liquidacin del mismo se har

a 4.700 euros la tonelada, la empresa deber


da comprometida de esa misma cantidad. Como
s desfavorables).

mismos y que en el caso de no ser variables

e para la contabilizacin de los mismos como

a los flujos de efectivo del derivado considerado de

nto

en pagos fijos o determinables, estn


ntas a cobrar son los activos financieros ms
rlo, los quitar de esta categora para

ms

enecen a esta categora), o bien

oner de ellos.

nio

quier otro
a.

tido, se puede decir que estos elementos no estn


se denominan activos financieros mantenidos

ltimos podrn registrarse en la cuenta de

gan un tipo de inters contractual, los anticipos y

alorados colectivamente, se ha deteriorado como


la empresa tratar de identificar el deterioro de

valor razonable. Por tanto, la valoracin inicial y


a ni hayan sido designados como instrumentos de

ado y que sern recogidas en su valoracin

ctamente atribuibles se reconocern en la cuenta

que
automtica cualquier deterioro de valor. La
vocar una subida en el valor razonable que se

mente atribuibles.

ontable de los elementos patrimoniales que

uidos en esta categora se valorarn por su

ores que tienen iguales derechos.

os respectivos activos, determinado segn alguna

ser recuperable.

nos de los flujos de efectivo del activo hbrido

e prdidas y ganancias del ejercicio.

a cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.

adquisicin, no se reconocern como ingresos, y

zas y depsitos recibidos y desembolsos exigidos

elementos no estn sujetos a un riesgo de

strarse en la cuenta de prdidas y ganancias en

o sea significativo. Se permite utilizar esta


idos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo

el tipo de inters efectivo.

n valorndose por dicho importe.

ctivamente, que deba atribuirse a los partcipes no

ayan sido designados como instrumentos de


icial y posterior de los elementos que conforman

les sean directamente atribuibles se reconocern

de suceder que la enajenacin del activo no

compra a un precio fijo o al precio de ventams un


s importes recibidos.

nuevo pasivo financiero que surja.De la misma


aplicando el tipo de inters efectivo,que ser
te, al menos en un diez por ciento del valor actual
tivo cedido diferente del efectivo o pasivo

ningn caso podrn ser reconocidos como activos

irectamente en los fondos propios de la empresa,

s y otros gastos de colocacin, se registrarn

mentos se califiquen como pasivos, su

rteras dispuestas.

del ejercicio.En consecuencia, los

es la empresa no disponga de un

rimonio propio aparecern dentro

es pendientes de pago son

Por ejemplo, la entidad tiene que

in. En este ltimo caso, se


a la certidumbre de los futuros

hos de voto adquiridos.

nte, en ms de un 10%.

para cada uno de los epgrafes y


das, etc.

erechos otorgados a las mismas y

final previsto,e importe de la


as en garanta.

casos ms frecuentes son los

momento del vencimiento, se

a un precio determinado, dentro de tres aos,

y el de mercado.

ara la entidad que lo ha emitido.

nmovilizado material adquirida por la empresa

clasificar en la categora de activos o pasivos

o o de pasivo, y se llevarn por tanto al valor

guiente manera:

n cero, con un valor inicial igual al valor


n los aos siguientes ser un activo o un pasivo,

a continuacin.

lo se recurrir a cargar a resultados cuando la

al de cada uno de los aos 20X0 a 20X9 (10 aos).


s a que dar lugar el emprstito en el ao 20X6.

(300,000)

(300,000)

(11,200,000)

nto en lugar del 3 por ciento anterior. Adems, se

olso
es devengados por el pasivo en los tres siguientes

an ciertas condiciones (activos cualificados, que

financiarlo. Una vez que se haya hecho esto:

plicarlo a los costes del activo que han sido

ue necesita hacer los pagos correspondientes, as

or importe de 10.000 .

o:

eros y no financieros, y suponiendo que unos y

ueden tener, problemas financieros, y se hacen con

entre este importe y el saldo del pasivo cancelado.


yo valor contable es de 400.000 , pero que tiene
0 y otra proveniente de la realizacin de la

, aunque la entidad deber informar en las notas


un menor cargo por intereses devengados en los

flujos de efectivo restantes, conforme a las nuevas


ento de realizar el nuevo acuerdo) y este valor

ctualizadas, entre las que se encontrar un nuevo

uo,

n era del 6 por ciento anual. Los intereses


n 30.000 ) , as como dos letras de cambio con

o amortizados se incorporarn al nuevo pasivo

tincin corto-largo plazo en el pasivo, ya que:

sta que se haya concluido el acuerdo


rmar del mismo en las notas; y

un plazo mayor de doce meses para rectificar el

a extinguido por otro medio (NIC 39.39)

ciero se lleva al valor razonable con los cambios

go plazo, segn el periodo de tiempo que falte

lemas para el reconocimiento.

s o a la tasacin de los mismos. En estos casos

mbio
insignificantes y el tipo de rendimiento anual de

stribuido entre el coste de compra del ttulo

Clase
s
Categori
as

Instrumentos

Instrumentos de Patrimonio
EJ
X
X-1
Activos financieros mantenidos para
negociar

Activos Financieros a costo amortizado

1,500

1,550

1,500

1,550

Activos Financieros a costo

Total

Instrumentos
Deudas con entidades de Crdito
EJ
X
X-1
Pasivos Financieros a costo amortizado

Pasivos financieros mantenidos para


negociar
Total

10,000

9,900

10,000 $

9,900

Instrumentos Financieros a LP

Valores representativos de deuda


EJ
X
X-1

Crditos. Derivados otros


EJ
X
X-1

8,000

8,000

Instrumentos Financieros a LP
Obligaciones y otros valores
EJ
X
X-1

$
$

4,400 $
4,400 $

4,200
4,200 $

Derivados otros
EJ
X

X-1

Instrumentos Financieros a CP

Instrumentos de Patrimonio
EJ
X
X-1

2,300

2,300

Valores representativos de deuda


EJ
X
X-1

5,000

6,000

5,000

6,000

Deudas con entidades de Crdito


EJ
X
X-1
$

6,200

6,200 $

Instrumentos Financieros a CP
Obligaciones y otros valores
EJ
X
X-1

6,000
$
6,000 $

5,000 $
5,000 $

6,000
6,000

a CP

TOTAL

Crditos. Derivados otros


EJ
X
X-1

EJ
X

6,000

6,000

X-1

13,300

6,000

9,500

1,550

22,800

7,550

a CP

TOTAL
Derivados otros
EJ
X

EJ
X-1

X-1

16,200

15,900

9,400

10,200

25,600

26,100

El valor razonable es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo
informadas, que realicen una transaccin en condiciones de independencia mutua. El valor razonab
transaccin en los que pudiera incurrirse en su enajenacin.No tendr en ningn caso el carcter d
transaccin forzada, urgente o como consecuencia de una situacin de liquidacin involuntaria.

Con carcter general, el valor razonable se calcular por referencia a un valor fiable de mercado. E
mercado activo ser la mejor referencia del valor razonable, entendindose por mercado activo aq

a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos;


b) Pueden encontrarse prcticamente en cualquiermomento compradores o vendedores para un de
c) Los precios son conocidos y fcilmente accesibles para el pblico. Estos precios, adems, refleja
producidas con regularidad.

Para aquellos elementos respecto de los cuales no exista un mercado activo, el valor razonable se
modelos y tcnicas de valoracin. Entre los modelos y tcnicas de valoracin se incluye el empleo
condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, si estuv
razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales,mtodos de descuento de flujos de ef
generalmente utilizados para valorar opciones.En cualquier caso, las tcnicas de valoracin emple
lasmetodologas aceptadas y utilizadas por elmercado para la fijacin de precios,debindose usar,
el mercado que haya demostrado ser la que obtiene unas estimaciones ms realistas de los precio

El valor razonable de un activo para el que no existan transacciones comparables en elmercado,pu


el rango de las estimaciones del valor razonable del activo no es significativa o las probabilidades d
rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimacin del valor razonable.

Cuando corresponda aplicar la valoracin por el valor razonable, los elementos que no puedan valo
un valor demercado omediante la aplicacin de losmodelos y tcnicas de valoracin antes sealad
amortizado o por su precio de adquisicin o coste de produccin,minorado, en su caso, por las part
de su valor que pudieran corresponder,haciendomencin en lamemoria de este hecho y de las circ

activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente


ncia mutua. El valor razonable se determinar sin deducir los costes de
en ningn caso el carcter de valor razonable, el que sea resultado de una
liquidacin involuntaria.

n valor fiable de mercado. En este sentido, el precio cotizado en un


dose por mercado activo aqul en el que se den las siguientes condiciones:

os;
res o vendedores para un determinado bien o servicio; y
stos precios, adems, reflejan transacciones de mercado reales, actuales y

activo, el valor razonable se obtendr, en su caso,mediante la aplicacin de


racin se incluye el empleo de referencias a transacciones recientes en
amente informadas, si estuviesen disponibles, as como referencias al valor
de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos
cnicas de valoracin empleadas debern ser consistentes con
de precios,debindose usar, si existe, la tcnica de valoracin empleada por
s ms realistas de los precios.

mparables en elmercado,puede valorarse con fiabilidad si la variabilidad en


ficativa o las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese
cin del valor razonable.

ementos que no puedan valorarse demanera fiable,ya sea por referencia a


de valoracin antes sealados, se valorarn, segn proceda, por su coste
ado, en su caso, por las partidas correctoras
a de este hecho y de las circunstancias que lo motivan.

DEFINICION DE ACTIVO
DEFINICIN
(del
Marco Conceptual)

EJEMPLOS

Son activos:
una mquina en funcionamiento
Un activo es un recurso
normal
controlado por
la empresa como resultado existencias listas para su venta
una accin cotizada en bolsa
de sucesos
pasados, del que la empresa
No son activos:
espera
los gastos de constitucin
obtener, en el futuro,
los gastos de investigacin
beneficios econmicos
bsica
una accin de una empresa ya
desaparecida

DEFINICION DE PASIVO
DEFINICIN
(del Marco Conceptual)

EJEMPLOS

Son pasivos:
las cuentas a pagar a los
proveedores
los intereses devengados de los
Un pasivo es una obligacin prstamos
las deudas por garantas de
presente
de la empresa, surgida a productos vendidos
raz de sucesos
pasados, al vencimiento de
la cual, y
No son pasivos:
para cancelarla, la empresa las deudas que dependen de la
espera desprenderse
existencia e importe de las
de recursos que incorporan ganancias del periodo
beneficios econmicos
las provisiones por reparaciones
extraordinarias (mientras no se
haya
producido la reparacin)
las deudas que se cancelan con
acciones de la propia empresa

DEFINICION DE PATRIMONIO NETO


DEFINICIN
(del
Marco Conceptual)

EJEMPLOS

Forma parte del patrimonio


neto:
la prima de emisin de acciones
el importe recibido por la venta
de opciones sobre acciones de la
propia empresa, si la liquidacin
Patrimonio neto es la parte del contrato
es en acciones
residual de
los activos de la empresa, el capital preferente o sin voto
una vez
deducidos todos sus pasivos
No forma parte del patrimonio
neto :
las acciones rescatables a
voluntad del tenedor
el importe recibido por la venta
de opciones sobre acciones de la
propia empresa, si la liquidacin
del contrato
se hace entregando efectivo
el capital no desembolsado