DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DPC 14.

CONTABILIZACION DE
LOS ARRENDAMIENTOS
Arrendador: La persona que da en arrendamiento algn bien, propia del contrato de
arrendamiento.
Arrendamiento: Acuerdo mediante el cual el arrendador concede al arrendatario a cambio del
pago de una renta, el derecho del uso de algn activo por un perodo predeterminado.
Arrendamiento Financiero: Arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y
los beneficios que se derivan de tener un activo en propiedad; eventualmente puede o no transferirse
la propiedad.
Arrendamiento Operativo: Todos los dems arrendamientos. El arrendador conserva el riesgo y
beneficios inherentes a la propiedad del activo.
Arrendatario: El que toma el bien en arrendamiento.
Comprador-Arrendador: El comprador de la propiedad que luego la da en arrendamiento
financiero.
Ingreso financiero no devengado: La diferencia entre la inversin bruta del arrendador y su
valor presente calculado con la tasa de inters implcita en el arrendamiento.
Inversin bruta del arrendador: La suma del total de los pagos establecidos para el
arrendatario, ms cualquier valor residual a que tenga derecho el arrendador al finalizar el contrato.
Inversin neta del arrendador: La inversin bruta del arrendador menos el ingreso financiero no
devengado.
Opcin de compra: La opcin del arrendatario de comprar la propiedad arrendada a un precio
mnimo, que prcticamente asegura el ejercicio de esa opcin al trmino del contrato.
Tasa de inters implcita en el arrendamiento: La tasa de descuento que al iniciarse el
arrendamiento haga que el valor presente total de la inversin bruta del arrendador, sea igual al valor
razonable del activo arrendado, neto de cualquier subsidio o crdito fiscal que reciba el arrendador.
Utilidad o prdida en la venta: El monto que registra el vendedor - arrendatario como resultado
en la venta, suponiendo que recupera la propiedad dada en arrendamiento.
Valor razonable (valor equitativo de mercado): Es el importe por el cual se puede intercambiar
un activo entre un comprador bien informado y dispuesto a comprar y un vendedor bien informado y
dispuesto a vender, en una transaccin de libre competencia.
Vendedor - Arrendatario: El propietario que vende la propiedad y luego la toma en
arrendamiento financiero.
CONTABILIZACION DE LOS ARRENDAMIENTOS POR EL ARRENDATARIO
Arrendamiento Financiero
Un arrendamiento financiero se debe reflejar en la contabilidad del arrendatario mediante el
registro de un activo y un pasivo, al valor razonable del activo arrendado al inicio del arrendamiento,
excluyendo los subsidios y los crditos fiscales que puedan recibir el arrendador, o cuando resulte
inferior, al valor presente de la inversin bruta del arrendador calculado con la tasa de inters implcita
en el arrendamiento, o cuando no es factible obtener sta, la tasa de inters indicada en el contrato
de arrendamiento.

Las cuotas de amortizacin del arrendamiento se deben dividir entre la parte que corresponde
a los gastos de financiamiento y la parte correspondiente a la amortizacin del pasivo. El gasto de
financiamiento se debe distribuir entre el perodo del arrendamiento, de manera que se obtenga una
tasa peridica constante de intereses sobre el saldo del pasivo de cada perodo. Se puede emplear
algn mtodo de aproximacin.
El arrendamiento financiero origina la depreciacin del activo, as como un gasto financiero en
cada perodo contable. La poltica de depreciacin para los activos depreciables propios. Cuando no
exista una seguridad razonable de que la propiedad del activo pasar al arrendatario al trmino del
perodo de arrendamiento, el activo se debe depreciar totalmente en lo que resulte menor entre el
perodo de arrendamiento y la vida til del activo.
Arrendamiento operativo
El canon de arrendamiento debe ser cargado a los resultados en cada perodo contable en los
cuales corresponda pagarlo.
Venta de Arrendamiento Posterior
Una venta con arrendamiento posterior se considera un arrendamiento financiero,
independiente de que la forma del contrato induzca que tiene la apariencia de un arrendamiento
operativo.
La utilidad o prdida en la venta que registrara el arrendatario en el caso de que vendiera con
arrendamiento posterior, no se debe reconocer en los resultados del perodo en el cual se efectu la
venta. En todo caso la utilidad o prdida se debe diferir y realizar en el perodo del arrendamiento por
el mtodo de lnea recta.
CONTABILIZACION DE LOS ARRENDAMIENTOS POR EL ARRENDADOR
Arrendamiento financiero
Cualquier activo mantenido bajo arrendamiento financiero se debe registrar como una cuenta
por cobrar por un monto igual a la inversin neta del arrendado y no como propiedad, planta y equipo.
El reconocimiento de los ingresos financieros producto del arrendamiento financiero se debe
basar en algn patrn que refleje una tasa peridica constante de rendimiento, ya sea sobre la
inversin neta del arrendador por recuperar. El mtodo que se emplee se debe aplicar
consistentemente para todos los arrendamientos financieros.
El fabricante o distribuidor que arrienda bajo la modalidad de arrendamiento financiero, debe
incluir en los resultados, la utilidad o prdida en la venta segn la poltica que normalmente siga la
empresa por sus ventas. Cuando se ofrecen tasas de inters artificialmente bajas, la utilidad en la
venta se debe limitar a la que se aplicara en caso de emplear tasas comerciales normales de inters.
Los costos directos iniciales se deben cargar a los resultados al inicio del arrendamiento.
Arrendamiento Operativo
Los activos propiedad del arrendador utilizados para darlos en arrendamiento operativo, deben
registrarse como propiedad planta y equipo, en los estados financieros del arrendador.
Los ingresos por arrendamiento se reconocen por los mtodos de lnea recta durante el perodo
de arrendamiento, an cuando los cobros no correspondan a tal mtodo, a menos que alguna otra
base sistemtica resulte ms representativa de los ciclos de proceso o generacin de ingresos
implcitos en el arrendamiento.
La depreciacin del activo arrendado se debe efectuar sobre bases consistentes con las
polticas normales de depreciacin que aplique el arrendador a activos similares.
Venta con Arrendamiento Posterior
El arrendador debe tratar este tipo de arrendamiento en forma similar al arrendamiento
financiero.

REVELACIONES
En los Estados Financieros del Arrendamiento
Se debe revelar el monto de los activos que se tengan en arrendamiento financiero a la fecha
de cada balance. Los pasivos que se relacionen con estos activos arrendados se deben mostrar por
separado, diferenciando las porciones a corto y largo plazo.
Se deben revelar los compromisos correspondientes a arrendamientos operativos pendientes
de pago, proporcionando los montos y perodos en que se vencern los pagos.
Se debe revelar cualquier restriccin importante, opciones de compra o de renovacin, rentas
contingentes y otras contingencias que se deriven del arrendamiento.
En los Estados Financieros del Arrendador
A la fecha de cada balance se debe revelar la inversin bruta en arrendamiento financiero, as
como el ingreso financiero no devengado, diferenciando la porcin a corto y a largo plazo.
Se debe revelar la base utilizada para distribuir el ingreso.
Se debe revelar el monto de los activos fijos dados en arrendamiento operativo, agrupados por
tipos principales, junto con sus depreciaciones acumuladas a la fecha de cada balance.

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 17 (NIC 17) ARRENDAMIENTOS

Objetivo
El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las polticas
contables adecuadas para contabilizar y revelar la informacin relativa a los arrendamientos.
Alcance
Esta Norma ser aplicable en la contabilizacin de todos los tipos de arrendamientos que sean
distintos de los:
a)
Acuerdos de arrendamiento para la exploracin o uso de minerales, petrleo, gas natural
y recursos no renovables similares; y
b)
acuerdos de licencias para temas tales como pelculas, grabaciones en vdeo, obras de
teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor.
Sin embargo, esta Norma no ser aplicable como base para la medicin de:
a)

Propiedades tenidas para arrendamiento, en el caso de que se contabilicen como

propiedades de inversin (vase la NIC 40 Propiedades de Inversin);
b)
propiedades de inversin suministradas por arrendadores en rgimen de arrendamiento
operativo (vase la NIC 40);
c)
activos biolgicos posedos por arrendatarios en rgimen de arrendamiento financiero
(vase la NIC 41 Agricultura); o
d)
activos biolgicos suministrados por arrendadores en rgimen de arrendamiento
operativo (vase la NIC 41).
Esta Norma ser de aplicacin a los acuerdos mediante los cuales se transfiere el derecho de
uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quedara obligado a suministrar servicios de
cierta importancia en relacin con la operacin o el mantenimiento de los citados bienes. Por otra
parte, esta Norma no ser de aplicacin a los acuerdos que tienen la naturaleza de contratos de
servicios, donde una parte no transfiera a la otra el derecho a usar algn tipo de activo.
Definiciones
Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuacin se
especifican:
Arrendamiento: es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de
percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo
durante un periodo de tiempo determinado.

Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente

todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso,
puede o no ser transferida.
Arrendamiento operativo: es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento
financiero.
Arrendamiento no cancelable: es un arrendamiento que slo es revocable: (a) si ocurriese
alguna contingencia remota;
a)
con el permiso del arrendador;
b)
si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro
equivalente, con el mismo arrendador; o
c)
si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio del arrendamiento, la
continuacin de ste quede asegurada con razonable certeza.
Inicio del arrendamiento es la fecha ms temprana entre la del acuerdo del arrendamiento y la
fecha en que se comprometen las partes en relacin con las principales estipulaciones del mismo. En
esta fecha:
a)
se clasificar el arrendamiento como operativo o como financiero; y
b)
en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarn los importes que
se reconocern al comienzo del plazo de arrendamiento.
El comienzo del plazo del arrendamiento es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el activo arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del arrendamiento (es
decir, del reconocimiento de activos, pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento, segn
proceda).
Plazo del arrendamiento es el periodo no revocable por el cual el arrendatario ha contratado el
arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el que ste tenga derecho a
continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se
tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitar tal opcin.
Pagos mnimos por el arrendamiento son los pagos que se requieren o pueden requerrsele al
arrendatario durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carcter contingente
como los costos de los servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser
reembolsados.
Tambin se incluye:
a)
en el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por l mismo o por un tercero
vinculado con l; o
b)
en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice, ya sea por:
a. parte del arrendatario;
b. una parte vinculada con ste; o
c. una parte no vinculada con el arrendatario que sea capaz financieramente de atender
a las obligaciones derivadas de la garanta prestada.
Valor residual garantizado es:
para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por l mismo o
por una parte vinculada con l (el importe de la garanta es la cuanta mxima que podran,
en cualquier caso, tener que pagar); y
b)
para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el arrendatario
o por una parte no vinculada con el arrendador, y que sea financieramente capaz de atender
las obligaciones derivadas de la garanta prestada.
a)

Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya
realizacin por parte del arrendador no est asegurada o bien queda garantizada exclusivamente por
una parte vinculada con el arrendador.

Costos directos iniciales son los costos incrementales directamente imputables a la negociacin
y contratacin de un arrendamiento, salvo si tales costos han sido incurridos por un arrendador que
sea a la vez fabricante o distribuidor.
a)
b)

Inversin bruta en el arrendamiento es la suma de:

los pagos mnimos a recibir por el arrendamiento financiero, y
cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.

Inversin neta en el arrendamiento es la inversin bruta del arrendamiento descontada a la tasa

de inters implcita en el arrendamiento.
a)
b)

Ingresos financieros no devengados son la diferencia entre:

la inversin bruta en el arrendamiento; y
la inversin neta en el arrendamiento.

Tasa de inters implcita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del

arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de (a) los pagos mnimos por el
arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la suma de (i) el valor razonable del activo
arrendado y (ii) cualquier costo directo inicial del arrendador.
Tasa de inters incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa de inters que el
arrendatario habra de pagar en un arrendamiento similar o, si ste no fuera determinable, la tasa en
el que incurrira aqul si pidiera prestados, en un plazo y con garantas similares, los fondos
necesarios para comprar el activo.
Cuotas contingentes del arrendamiento son la parte de los pagos por arrendamiento cuyo
importe no es fijo, sino que se basa en el importe futuro de un factor que vara por razones distintas
del mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento de las ventas futuras, grado de utilizacin
futura, ndices de precios futuros, tasas de inters de mercado futuras, etc.).
Un acuerdo o un compromiso de arrendamiento puede, durante el periodo que media entre el
inicio del arrendamiento y el comienzo del plazo de arrendamiento, incluir una clusula para ajustar
los pagos por arrendamiento a consecuencia de cambios en el costo de construccin o adquisicin de
la propiedad arrendada, o bien a consecuencia de cambios en otras medidas del costo o valor, tales
como niveles generales de precios, o en los costos del arrendador por la financiacin del
arrendamiento. Si fuera as, para los propsitos de esta Norma, el efecto de tales cambios se
considerar que han tenido lugar al inicio del arrendamiento.
La definicin de arrendamiento comprende contratos para el alquiler de activos, que contengan
una clusula en la que se otorgue al que alquila la opcin de adquirir la propiedad del activo tras el
cumplimiento de las condiciones acordadas. Tales contratos se conocen como contratos de
arrendamiento-compra.
Clasificacin de los arrendamientos
La clasificacin de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el grado en que los
riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario. Entre
tales riesgos se incluyen la posibilidad de prdidas por capacidad ociosa u obsolescencia tecnolgica,
as como las variaciones en el desempeo debidas a cambios en las condiciones econmicas. Las
ventajas pueden estar representadas por la expectativa de una operacin rentable a lo largo de la
vida econmica del activo, as como por una ganancia por revalorizacin o por una realizacin del
valor residual.
Un arrendamiento se clasificar como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasificar como operativo si no
transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
Puesto que la transaccin entre un arrendador y un arrendatario se basa en un acuerdo de
arrendamiento entre las partes, ser necesario que para ambos se utilicen definiciones coherentes.
La aplicacin de estas definiciones a las diferentes circunstancias de las dos partes que
intervienen en la operacin puede tener como consecuencia que el mismo arrendamiento se
clasifique de distinta forma por arrendador y arrendatario. Este podra ser el caso, por ejemplo, si el

arrendador se beneficiara de una garanta referida al valor residual, aportada por una parte no
vinculada con el arrendatario.
El que un arrendamiento sea financiero u operativo depender de la esencia econmica y
naturaleza de la transaccin, ms que de la mera forma del contrato.
Ejemplos de situaciones que, por s solas o de forma conjunta, normalmente conllevaran la
clasificacin de un arrendamiento como financiero son:
a)
b)

c)
d)
e)

el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del

arrendamiento;
el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea
suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opcin sea ejercitable, de
modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opcin ser
ejercida;
el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo incluso
si la propiedad no se transfiere al final de la operacin;
al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento
es al menos equivalente a la prctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la
operacin; y
los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario
tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

Otros indicadores de situaciones que podran llevar, por s solas o de forma conjunta con otras,
a la clasificacin de un arrendamiento como de carcter financiero, son las siguientes:
a)
si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las prdidas sufridas
por el arrendador a causa de tal cancelacin fueran asumidas por el arrendatario;
b)
las prdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor razonable del importe
residual recaen sobre el arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento por importe
similar al valor en venta del activo al final del arrendamiento); y
c)
el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo
periodo, con unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a los
habituales del mercado.
Los ejemplos e indicadores contenidos en los prrafos 10 y 11 no son siempre
concluyentes. Si resulta claro, por otras caractersticas, que el arrendamiento no
transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, ste
se clasificar como operativo. Por ejemplo, este podra ser el caso en el que se transfiera
la propiedad del activo, al trmino del arrendamiento, por un pago variable que sea igual
a su valor razonable en ese momento, o si existen pagos contingentes como
consecuencia de los cuales el arrendatario no tiene sustancialmente todos esos riesgos y
beneficios.
La clasificacin del arrendamiento se har al inicio del mismo. Si en algn otro momento el
arrendador y el arrendatario acordaran cambiar las estipulaciones del contrato, salvo si el cambio
fuera para renovarlo, de forma que esta modificacin habra dado lugar a una clasificacin diferente
del arrendamiento, segn los criterios establecidos en los prrafos 7 a 12, en el caso de que las
condiciones se hubieran producido al inicio del arrendamiento, el contrato revisado se considerar un
nuevo arrendamiento durante todo el plazo restante del arrendamiento. No obstante, los cambios en
las estimaciones (por ejemplo las que suponen modificaciones en la vida econmica o en el valor
residual del activo arrendado) o los cambios en otras circunstancias (por ejemplo el impago por parte
del arrendatario), no darn lugar a una nueva clasificacin del arrendamiento a efectos contables.
Los arrendamientos de terrenos y edificios en conjunto se clasificarn como operativos o
financieros de la misma forma que los arrendamientos de otros activos. Sin embargo, una
caracterstica de los terrenos es, normalmente, su vida econmica indefinida y, si no se espera que la
propiedad de los mismos pase al arrendatario al trmino del plazo del arrendamiento, ste no recibir
todos los riesgos y beneficios sustanciales inherentes a la propiedad. En tal caso, el arrendamiento
del terreno se considerar como operativo. Cualquier pago realizado al contratar o adquirir un
derecho de arrendamiento que se contabilice como un arrendamiento operativo, representar un pago

anticipado por el arrendamiento, que se amortizar a lo largo del plazo del arrendamiento, a medida
que se obtengan los beneficios econmicos producidos por el mismo.
Los componentes de terrenos y de construcciones, en un arrendamiento de terrenos y
construcciones en conjunto, se considerarn de forma separada a efectos de la clasificacin del
arrendamiento. Si se espera que la propiedad de ambos componentes se transfiera al arrendatario al
trmino del plazo de arrendamiento, ambos componentes se clasificarn como arrendamiento
financiero, tanto si se contemplan como un slo arrendamiento o como dos, a menos que est claro
a partir de otras caractersticas que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios asociados a la propiedad de uno o ambos componentes. Cuando los terrenos
tengan una vida econmica ilimitada, el componente de terrenos se clasificar normalmente como un
arrendamiento operativo, a menos que se espere que la propiedad sea transferida al arrendatario al
trmino del plazo de arrendamiento, de acuerdo con el prrafo 14. El componente de construcciones
se clasificar como un arrendamiento financiero u operativo, en consonancia con lo establecido en los
prrafos 7 a 13.
Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar un arrendamiento de terrenos y
construcciones, los pagos mnimos por el arrendamiento (incluyendo todo pago por adelantado) se
distribuirn entre los componentes de terrenos y construcciones proporcionalmente a los valores
razonables relativos que representen los derechos de arrendamiento en los citados componentes de
terrenos y construcciones en el inicio del arrendamiento. Si los pagos por el arrendamiento no pueden
repartirse fiablemente entre estos dos componentes, todo el arrendamiento se clasificar como
arrendamiento financiero, a menos que est claro que ambos componentes son arrendamientos
operativos, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificar como operativo.
En un arrendamiento de terrenos y construcciones en conjunto en el que resulte insignificante
el importe que, de acuerdo con el prrafo 20, se reconocera para el componente de terrenos, los
citados terrenos y las construcciones pueden tratarse como una unidad individual a los efectos de la
clasificacin del arrendamiento y clasificarse como un arrendamiento financiero u operativo de
acuerdo con los prrafos 7 a 13. En tal caso, se considerar la vida econmica de los edificios como
la que corresponda a la totalidad del activo arrendado.
La valoracin por separado de los componentes de terrenos y construcciones no ser
necesaria cuando los derechos del arrendatario, tanto en terrenos como en construcciones, sean
clasificados como una inversin inmobiliaria de acuerdo con la NIC 40, y se adopte el modelo del
valor razonable. Se requerirn clculos detallados para hacer esta evaluacin slo si la clasificacin
de uno o ambos componentes podra resultar, en el caso de no realizarse tales clculos, incierta.
Segn la NIC 40, es posible que el arrendatario clasifique los derechos sobre un inmueble
mantenido en rgimen de arrendamiento operativo, como inversin inmobiliaria. Si esto sucediese,
tales derechos sobre el inmueble se contabilizarn como si fueran un arrendamiento financiero y,
adems, se utilizar el modelo del valor razonable para el activo as reconocido. El arrendatario
continuar la contabilizacin del arrendamiento como un arrendamiento financiero, incluso si un
evento posterior cambiara la naturaleza de los derechos del arrendatario sobre el inmueble, de forma
que no se pudiese seguir clasificando como inversin inmobiliaria. Este ser el caso si, por ejemplo, el
arrendatario:
a)
Ocupa el inmueble, que por tanto se clasificar como un inmueble ocupado por el dueo,
por un coste atribuido igual a su valor razonable en la fecha en la que se produce el cambio
de uso; o
b)
Realiza una transaccin de subarriendo, en la que transfiera a un tercero no vinculado,
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la titularidad del derecho de
arrendamiento. Dicho subarriendo se contabilizar, por parte del arrendatario, como un
arrendamiento financiero al tercero, aunque ste pudiera registrarlo como un arrendamiento
operativo.
Contabilizacin de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios
Arrendamientos financieros
Reconocimiento inicial
Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, ste se reconocer, en el balance del
arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien
arrendado, o bien al valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento, si ste fuera menor,

determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor actual de los pagos mnimos por el
arrendamiento, se tomar como factor de descuento el tipo de inters implcito en el arrendamiento,
siempre que sea practicable determinarlo; de lo contrario se usar el tipo de inters incremental de los
prstamos del arrendatario. Cualquier coste directo inicial del arrendatario se aadir al importe
reconocido como activo.
Las transacciones y dems eventos se contabilizarn y presentarn de acuerdo con su fondo
econmico y realidad financiera, y no solamente en consideracin a su forma legal. Mientras que la
forma legal de un acuerdo de arrendamiento puede significar que el arrendatario no adquiera la
titularidad jurdica sobre el bien arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero, su fondo
econmico y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios econmicos
derivados del uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida econmica, contrayendo al
hacerlo, como contraprestacin por tal derecho, una obligacin de pago aproximadamente igual al
inicio del arrendamiento, al valor razonable del activo ms las cargas financieras correspondientes.
Si tal operacin de arrendamiento no quedara reflejada en el balance del arrendatario, tanto
sus recursos econmicos como las obligaciones de la entidad estaran infravalorados, distorsionando
as cualquier ratio financiero que se pudiera calcular. Ser apropiado, por tanto, que el arrendamiento
financiero se recoja, en el balance del arrendatario, simultneamente como un activo y como una
obligacin de pagar cuotas de arrendamiento en el futuro. Al comienzo del plazo del arrendamiento,
tanto el activo como la obligacin de pagar cuotas futuras, se registrarn en el balance por los
mismos importes, excepto si existen costes directos iniciales relativos al arrendatario, que se aadirn
al importe reconocido como activo.
No resultar adecuado presentar las obligaciones relativas a los bienes arrendados, en los
estados financieros, como deducciones del valor de los activos correspondientes. En caso de que la
entidad realice, en el balance, distincin entre pasivos corrientes y no corrientes, observar esta
misma distincin para las deudas derivadas de los arrendamientos.
Es frecuente incurrir en ciertos costes directos iniciales al emprender actividades especficas de
arrendamiento, tales como los que surgen al negociar y asegurar los acuerdos y contratos
correspondientes. Los costes que sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por
parte del arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirn como parte del valor del activo
reconocido en la transaccin.
Valoracin posterior
Los pagos mnimos por el arrendamiento se dividirn en dos partes que representen las cargas
financieras y la reduccin de la deuda viva. La carga financiera total se distribuir entre los ejercicios
que constituyan el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga un tipo de inters constante
en cada ejercicio, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se
cargarn como gastos en los ejercicios en los que sean incurridos.
En la prctica, y con la finalidad de simplificar los clculos, el arrendatario podr utilizar algn
tipo de aproximacin para distribuir las cargas financieras entre los ejercicios que constituyen el plazo
del arrendamiento.
El arrendamiento financiero dar lugar tanto a un cargo por amortizacin en los activos
amortizables, como a un gasto financiero en cada ejercicio. La poltica de amortizacin para activos
amortizables arrendados ser coherente con la seguida para el resto de activos amortizables que se
posean, y la amortizacin contabilizada se calcular sobre las bases establecidas en la NIC 16,
Inmovilizado material y en la NIC 38, Activos intangibles. Si no existiese certeza razonable de que el
arrendatario obtendr la propiedad al trmino del plazo del arrendamiento, el activo se amortizar
totalmente a lo largo de su vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cul sea menor.
El importe amortizable del activo arrendado se distribuir entre cada uno de los ejercicios de
uso esperado, de acuerdo con una base sistemtica, coherente con la poltica de amortizacin que el
arrendatario haya adoptado con respecto a los dems activos amortizables que posea. En caso de
que exista certeza razonable de que el arrendatario obtendr la propiedad al finalizar el plazo del
arrendamiento, el periodo de utilizacin esperado ser la vida til del activo; en otro caso, el activo se
amortizar a lo largo de su vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cual sea menor.
El arrendamiento financiero dar lugar a un cargo por amortizacin y a otro de tipo financiero
en cada ejercicio, pero la suma de esos importes no ser igual a la cuota a pagar en el ejercicio y, por
tanto, no ser adecuado considerar como gasto simplemente la cuota a pagar en el mismo. De
acuerdo con lo anterior, es improbable que el activo y el pasivo correspondientes al arrendamiento
sigan siendo de igual importe despus del comienzo del plazo del arrendamiento.

Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicar la NIC
36 Deterioro del valor de los activos.
Adems de los requisitos informativos fijados en la NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin
a revelar, los arrendatarios revelarn en sus estados financieros la siguiente informacin, referida a
los arrendamientos financieros:
a)
Para cada clase de activos, el importe neto en libros a la fecha del balance.
b)
Una conciliacin entre el importe total de los pagos del arrendamiento y su valor actual,
en la fecha del balance. Adems, la entidad informar de los pagos mnimos del
arrendamiento en la fecha del balance, y de su correspondiente valor actual, para cada uno
de los siguientes plazos:
a. hasta un ao;
b. entre uno y cinco aos;
c. ms de cinco aos.
c)
Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el ejercicio.
d)
Importe total de los pagos mnimos por subarriendos que se esperan recibir, en la fecha
del balance, por los subarriendos financieros no cancelables que la entidad posea.
e)
Una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento donde se
incluirn, sin limitarse a ellos, los siguientes datos:
a. las bases para la determinacin de cualquier cuota de carcter contingente que se haya
pactado;
b. la existencia y, en su caso, los plazos de renovacin de los contratos, as como de las
opciones de compra y las clusulas de actualizacin o escalonamiento de precios; y
c. las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de arrendamiento, tales
como las que se refieran a la distribucin de dividendos, al endeudamiento adicional o a
nuevos contratos de arrendamiento.
32. Adems de lo anterior, sern aplicables a los arrendatarios las exigencias de informacin
fijadas por la NIC 16, NIC 36, NIC 38, NIC 40 y NIC 41, para los activos arrendados en rgimen de
arrendamiento financiero.
Arrendamientos operativos
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocern como gasto de forma
lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra
base sistemtica de reparto por reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de los beneficios del
arrendamiento para el usuario
Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas de arrendamiento
(excluyendo los costes por otros servicios tales como seguros o mantenimiento) se reconocern como
gastos de forma lineal, a menos que resulte ms apropiado el uso de otra base de carcter
sistemtico que recoja, de forma ms representativa, el patrn de generacin de beneficios para el
usuario. Lo anterior es independiente de la forma concreta en que se realicen los pagos de las cuotas.
Adems de los requisitos informativos fijados en la NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin
a revelar, los arrendatarios revelarn, en sus estados financieros, la siguiente informacin referida a
los arrendamientos operativos:
a)
el total de pagos futuros mnimos del arrendamiento, derivados de contratos de
arrendamiento operativo no cancelables, que se vayan a satisfacer en los siguientes plazos:
a. hasta un ao;
b. entre uno y cinco aos;
c. a ms de cinco aos.
b)
el importe total de los pagos futuros mnimos por subarriendo que se espera recibir, en la
fecha del balance, por los subarriendos operativos no cancelables.
c)
cuotas de arrendamientos y subarriendos operativos reconocidas como gastos del
ejercicio, revelando por separado los importes de los pagos mnimos por arrendamiento, las
cuotas contingentes y las cuotas de subarriendo.
d)
una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento concluidos por
el arrendatario, donde se incluirn, sin limitarse a ellos, los siguientes datos:
a. las bases para la determinacin de cualquier cuota de carcter contingente que se haya
pactado;
b. la existencia y, en su caso, los plazos de renovacin o las opciones de compra y las
clusulas de actualizacin o escalonamiento; y

c. las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de arrendamiento, tales

como las que se refieran a la distribucin de dividendos, al endeudamiento adicional o a
nuevos contratos de arrendamiento1.