IV

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

IV

Contenido
APLICACIN PRCTICA

Informes y anlisis de costos para tomar decisiones

IV-1

Revisando las NIIF: NIC 27 Estados financieros consolidados y separados (Parte I)

IV-5
IV-7

Costo o gasto devengado en el 2012, facturado en el 2013

IV-11

Casustica sobre la NIC 18, NIC 40 y NIIF 3

IV-14

GLOSARIO CONTABLE

Informes y anlisis de costos para

tomar decisiones
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Informes y anlisis de costos para tomar decisiones
Fuente : Actualidad Empresarial N 271 - Segunda Quincena de Enero 2013

1. Anlisis del punto de equilibrio, base fundamental para un anlisis del costo-volumenutilidad
Punto de equilibrio es un concepto de las nanzas que hace
referencia al nivel de ventas donde los costos jos y variables
se encuentran cubiertos. Esto supone que la empresas, en su
punto de equilibrio, tiene un benecio que es igual a cero, es
decir, no gana dinero, pero tampoco pierde.
En el punto de equilibrio, por tanto, una empresa logra cubrir
sus costos y gastos. Al incrementar sus ventas, lograr ubicarse
por encima del punto de equilibrio y obtendr benecio. En
cambio, una cada de sus ventas desde el punto de vista de
equilibrio generar prdidas al negocio.
La estimacin del punto de equilibrio permitir que una empresa, an antes de iniciar sus operaciones, sepa qu nivel de ventas
necesita para recuperar la inversin. En caso de que no llegue
a cubrir los costos, la compaa deber realizar modicaciones
hasta alcanzar un nuevo punto de equilibrio.
Para hallar su punto de equilibrio, la empresa debe conocer
cules son sus costos. Este clculo debe considerar todos los desembolsos. Es necesario, adems, clasicar los costos en variables
y en jos. El paso siguiente es encontrar el costo variable unitario,
que es el resultado de la divisin entre el nmero de unidades
fabricadas y las unidades vendidas. Entonces se podr aplicar
la frmula del punto de equilibrio, comprobar los resultados y
analizarlos. Los objetivos del punto de equilibrio son:

Los factores determinantes del punto de equilibrio son:

a. El volumen de produccin afectar de forma directa a los
costos variables, mientras que los costos jos no son inuidos
por este.
b. El tiempo afecta al punto de equilibrio de forma que se
puede dar solucin a los problemas de forma oportuna.
c. Los artculos y las lneas de produccin deben tomarse en
consideracin para no caer en producciones que no generan
utilidades.
d. Los datos reales y presupuestados permitirn determinar
las variaciones, analizar qu situacin las provoc, a n de
aplicar soluciones pertinentes.
e. La competencia que lance un producto similar al mercado,
con un menor precio de venta, obliga al reestudio del punto
de equilibrio de la gestin de la empresa.
Frmulas del punto de equilibrio
a. Punto de equilibrio en unidades
=

N 271

Medir la eficiencia de
operacin y controlar las
sumas por cifras predeterminadas con cifras reales,
para desarrollar de forma
correcta las polticas y
decisiones de la administracin de una empresa.

Segunda Quincena - Enero 2013

Costo jo
p-v

Costo jo
Razn del margen de contribucin

= Razn del margen de contribucin (MC) = Ventas Costo variable

Ventas

c. Punto de equilibrio ms una utilidad presupuestada

=

Inuir de forma importante para poder realizar

el anlisis, planeamiento
y control de los recursos
de la entidad.

p = precio de venta por unidad

v = costo variable por unidad

b. Punto de equilibrio en nuevos soles

Objetivos

Determinar en qu momento son iguales los

ingresos y los gastos.

Informe Especial

INFORME ESPECIAL

Costo jo + Utilidad
p-v

d. Punto de equilibrio despus del impuesto a la renta

=

Costo jo + Utilidad despus IR / (100 % - 30 %)

p-v

Actualidad Empresarial

IV-1

IV

Informe Especial
Caso N 1

Caso N 3

Clculo del punto de equilibrio

El estado de resultado presupuestado de una tienda de regalos
se resume de la siguiente manera:
Ingreso neto
Menos costos, incluyendo S/.400,000 de costos jos
Prdida neta

S/.800,000
880,000
(80,000)

El gerente cree que un aumento adicional en gastos de

S/.200,000 para publicidad aumentara las ventas en forma
sustancial.
1. Con qu volumen de ventas la tienda alcanzara el punto
de equilibrio despus de gastar S/.200,000 en publicidad?
2. Qu volumen de ventas da como resultado una utilidad de
S/.40,000?
Solucin

Para ilustrar el concepto del margen de contribucin, se consideran los siguientes datos de la empresa La Redonda S.A.C.
Por unidad

Total

Porcentaje

Ventas (3,000 unidades)

Concepto

25

75,000

100 %

(-) Costos variables

10

30,000

40 %

Margen de contribucin

15

45,000

60 %

(-) Costo jo

30,000

Utilidad neta

15,000

Del cuadro anterior, se observa el margen de contribucin, de

S/.45,000 o el 60 % calculado por diferencia como se indica
a continuacin:
Margen de contribucin

Margen de contribucin unitario

Ventas
Costo variable
Margen de contribucin
Costo jo
Utilidad (prdida)

S/.800,000 100.00 %
(480,000)
60.00 %
320,000
40.00 %
(400,000) (50.00 %)
(80.000) (10.00 %)

Razn del margen de contribucin

S/.100,000.000
90,000,000
6,000,000

Con las cifras anteriores se calcular la utilidad neta esperada

para cada uno de los siguientes casos independientes:
10 % de aumento en el volumen de ventas.
10 % de aumento en los costos jos.
10 % de disminucin en el volumen de ventas.
10 % de aumento en los costos variables.
15 % de aumento en costos jos y 15 % de disminucin en
costos variables.

Caso
a
b

IV-2

Ventas

Margen de
contribucin

Costos jos

S/.110000,000 S/.99000,000 S/.11000,000 S/.6000,000

100,000,000

90,000,000

10000,000

6600,000

Utilidad neta
S/.5000,000
3400,000

90,000,000

81000,000

9000,000

6000,000

3000,000

100000,000

99000,000

1000,000

6000,000

(5000,000)

100000,000

76500,000

23500,000

6900,000

16600,000

Instituto Pacfico

S/.25 S/.10

S/.15

= Ventas Costo variable

Ventas

Caso N 4
La Empresa Industrial S.A. somete la siguiente informacin
concerniente a sus operaciones durante el periodo terminado
el presente ao:

La siguiente informacin est relacionada con el presupuesto de

la empresa industrial para el prximo ao:

Costo
variable

S/.75,000 S/.30,000
S/.45,000

= 0.60 60 %

Caso N 2

a.
b.
c.
d.
e.

Ventas Costo variable

=
=

= S/.75,000 S/.30,000
75,000

1. Punto de equilibrio = S/.400,000 + 200,000/40 %

= S/.1500,000
2. Punto de equilibrio = S/.600,000 + 40,000/40 %
= S/.1600,000

Ventas
Costos variables
Costos jos

Inventario inicial de productos terminados

Inventario inicial de materia prima
Compra de materia prima
Costo de mano de obra directa
Costos indirectos variables
Costo indirecto jo
Gastos de administracin y venta variables
Gastos de administracin y venta jos
Inventario de materia prima
Inventario nal de productos terminados

S/.300,000
100,000
900,000
800,000
140,000
700,000
100,000
420,000
130,000
500,000

No haba inventario de productos en proceso al comienzo ni

al nal del periodo. Las ventas para el periodo de seis meses
ascendieron a S/.5300,000.00. El Impuesto sobre la renta de
las utilidades se pagan a la tasa del 30 %.
Se pide: Calcular el punto de equilibrio.
Solucin
Empresa Industrial S.A.
Estado de resultados
Al 31 de diciembre 201X
Ventas
S/.5,300,000
(-) Costo de ventas
Inventarios inicial de productos terminados
S/.300,000
(+) Costo de produccin variables
Costo de materia prima directa
S/.870,000
Van...

N 271

Segunda Quincena - Enero 2013

IV

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

Solucin
La respuesta es positiva.

...Vienen

Costo de mano de obra directa

800,000

Costo indirecto de fabricacin variables

140,000 1,810,000
2,110,000

(-) Inventario nal de productos terminados

500,000

1,610,000

Utilidad bruta marginal

3,690,000

(-) Gastos de administracin y venta

variables

100,000

Margen de contribucin

3,590,000

(-) Costo jos

Costos indirectos de fabricacin

700,000

Gastos de administracin y ventas

420,000

1,120,000
2,470,000

Participacin de los trabajadores, 10 %

247,000

Impuesto a la renta, 30 %

666,900
S/.1,556,100

Costo de materia prima = Inventario inicial + Compras Inventario nal

S/.100,000 + S/.900,000 - S/.130,000 = S/.870,000
Clculo del punto de equilibrio;
Razn del margen de contribucin

Sin pedido
Con pedido esPor
especial (180,000 pecial (200,000
unidad
unidades)
unidades)
Ventas
S/.4.00
S/.720,000
S/.768,000
2.00
360,000
400,000
(-) Costo variable
2.00
360,000
368,000
Margen contribucin
1.00
180,000
180,000
(-) Costo jo
S/.1.00
S/.180,000
S/.188,000
Utilidad neta
Detalle

Utilidad antes del impuesto

Utilidad neta

La empresa puede incrementar sus utilidades aceptando este

pedido especial, an con un precio ms bajo que el costo de
fabricacin, por cuanto recupera el costo variable de S/.2.00 por
unidad, quedando un margen de contribucin de S/.0.40 por
unidad vendida, monto que sirve para cubrir los costos jos, tal
como se demuestra a continuacin:

= 5,300,000 - 1,710,000
5300,000

Caso N 6

Costo jo

Fabricar o comprar un producto

Esta decisin gerencial est relacionada con factores cuantitativos
y cualitativos. Los factores cualitativos incluyen la calidad del
producto y la necesidad de establecer relaciones de negocios
de mediano y largo plazo con los proveedores. Los factores
cuantitativos tienen que ver con el costo del producto.

Razn margen de contribucin

= S/.1120,000
0.67736
= S/.1,653,478.21

2. Costos relevantes. Aplicaciones prcticas

Se llaman costos relevantes a los costos futuros esperados, es
decir, son aquellos de corto plazo para tomar decisiones. Las
situaciones ms comunes que se presentan en la toma de decisiones son: (1) aceptar un pedido especial, (2) fabricar o comprar, (3) eliminar una lnea de productos, (4) mezclar productos
o servicios, y (5) vender o terminar de procesar un producto.

Caso N 5
Aceptar un pedido especial
Una empresa con capacidad de fabricar 200,000 unidades est
produciendo y vendiendo solamente 180,000 unidades cada
ao a un precio regular de S/.4.00. Si el costo variable es de
S/.2.00 y el costo jo anual es de S/.200,000, el reporte para la
gerencia se presentara en la forma siguiente:
Concepto
Ventas (180,000 unidades)

Total

Unitario

S/.720,000

S/.4.00

(-) Costo variable (180,000 unidades)

360,000

2.00

Margen de contribucin

360,000

2.00

(-) Costo jo

180 000

1.00

S/.180,000

S/.1.00

Utilidad neta

Una empresa basa su produccin en 16,000 unidades anuales

de un solo producto, cuyos costos presupuestados se ha calculado
en la forma siguiente:
Elementos

Total

S/.10
8
8
12

S/.160,000
128,000
128,000
192,000

38

S/.608,000

Un proveedor ha ofrecido vender el componente a un precio de

S/. 32.00 por cada una. Los dos tercios de los costos indirectos
de fabricacin jos y que representan los salarios de los ejecutivos, alquiler, depreciacin, tributos vinculados a la produccin,
continan independientes de la decisin. Debera la compaa
comprar o fabricar el producto?
Solucin
Uno de los aspectos importantes de la decisin es la investigacin
de aquellos costos relevantes que cambian entre las alternativas
de fabricar o comprar. Considerando que la capacidad productiva
permanecer ociosa si no se utiliza para producir el artculo, el
anlisis es el siguiente:
Elementos
Precio de compra
Material directo
Mano de obra directa
Costo indirecto de fabricacin variable
Costo indirecto de fabricacin jo que
se pueden evitar no fabricando
Costo relevante total

Debera la empresa aceptar el pedido?

Diferencia a favor de fabricar

Segunda Quincena - Enero 2013

Por unidad

Materia prima directa

Mano de obra directa
Costos indirecto de fabricacin variable
Costo indirecto de fabricacin jo (150 %
del costo de la mano de obra directa)
Costo total

La empresa recibe un pedido de 20,000 unidades a S/.2.40

cada una por un total de S/.48.000. El comprador pagar los
etes. La venta especial no altera la gestin de venta normal.
Sin embargo, el gerente general est en duda de aceptar dicho
pedido, ya que el precio ofrecido de S/.2.40 es inferior al costo
de fabricacin que asciende a S/.3.00 por unidad (S/.2.00 +
S/.1.00 = S/.3.00)

N 271

S/.48,000
40,000
8,000
0
S/.8,000

El cuadro anterior detalla que al aceptar el pedido con el precio especial, la empresa incrementa sus utilidades en S/.8,000,
(S/.0.40 x 20,000 unidades= S/.8,000), teniendo como condicin
que el costo jo permanezca igual, es decir en S/.1.00 por unidad.

= 0.67736
Luego, el punto de equilibrio es

Diferencia

Por unidad
Fabricar Comprar
S/.
S/.32
10
8
8
4
S/.30

Total de 16,000
unidades
Fabricar
Comprar
S/. S/.512,000
160,000
128,000
128,000
64,000

S/.32 S/.480,000 S/.512,000

2

32,000

Actualidad Empresarial

IV-3

IV

Informe Especial

La decisin de fabricar o comprar se debe investigar, junto con la

perspectiva ms amplia de considerar cmo utilizar los recursos
disponibles. Las alternativas al respecto pueden ser: (1) Dejar la
capacidad ociosa. (2) Comprar las partes del producto y alquilar
la capacidad ociosa. (3) Comprar las partes y utilizar la capacidad
ociosa para la fabricacin de otros productos.

Caso N 8
Se dan los siguientes datos para una empresa industrial S.A.C.
Costo inicial del equipo propuesto
Vida til estimada
Ahorros anuales estimados en gastos de operacin de caja
Valor residual pronosticado al nal de la vida til
Costo de capital

Caso N 7
Eliminar una lnea de producto
La decisin de eliminar una lnea de produccin o de adicionar
una nueva debe incluir tanto factores cualitativos como cuantitativos. Sin embargo, cualquier decisin que decida la empresa
debe basarse en el margen de contribucin o en la utilidad neta.
Un supermercado de Lima tiene tres lneas principales de productos: hortalizas, carnes y alimentos enlatados. La empresa
est considerando la decisin de suprimir la lnea de carnes,
porque el estado de resultados muestra que se est vendiendo
a prdida, tal como podemos observar en el siguiente cuadro:
Concepto
Ventas
(-) Costo variable
Margen contribucin
(-) Costos jos:
Directos
Indirectos
Total costo jo
Utilidad neta

Hortalizas
S/.20,000
12,000
8,000

Carnes
S/.30,000
16,000
14,000

Enlatados
S/.50,000
24,000
26,000

Total
S/.100,000
52,000
48,000

4,000
2,000
6,000
S/.2,000

13,000
3,000
16,000
S/.(2,000)

8,000
5,000
13,000
S/.13,000

25,000
10,000
35,000
S/.13,000

En el caso que se est presentado cabe indicar que el costo directo es aquel desembolso o sacricio que est identicado con
el producto, mientras que el costo indirecto es el costo comn
a varios productos, el cual se asigna tomando alguna base de
referencia como puede ser las unidades producidas, el costo
de la materia prima, el costo de la mano de obra, las horas de
mano de obra, las horas mquinas, el nmero de corridas, el
nmero de pedidos, etc.
Sin embargo, es importante tener en cuenta en la decisin, que
el monto de los costos jos comunes tpicamente continan independiente de la decisin, y de esta forma, no se puede ahorrar
cancelando la lnea de productos materia de la decisin. Como
por ejemplo detallamos a continuacin.
Solucin
Concepto

Ventas
(-) Costo variable
Margen contribucin
(-) Costo jo:
Directo
Indirecto
Total costo jo
Utilidad neta

Mantener carnes Suprimir carnes

S/.100,000
S/.70,000
52,000
36,000
48,000
34,000
25,000
10,000
35,000
S/.13,000

12,000
10,000
22,000
S/.12,000

Diferencia
S/.(30,000)
(16,000)
(14,000)
(13,000)
0
(13,000)
S/.(1,000)

Del cuadro se deduce que suprimiendo la lnea de carnes, la

empresa perdera S/.1,000 adicionales, por consiguiente, la lnea
de carnes debera mantenerse.

3. Presupuesto de capital
El presupuesto de capital es el plan que contiene la informacin
para tomar decisiones sobre inversiones de largo plazo, como
por ejemplo: ampliacin de la infraestructura de la empresa, que
a su vez comprende: Inversiones en activos jos de largo plazo.
El desarrollo de nuevas lneas de produccin, investigacin de
mercados, la cancelacin de deudas de largo plazo, inversiones
en sistemas integrados de cmputo, etc.

IV-4

Instituto Pacfico

S/.150,000
7 aos
S/.36,000
S/.6,000
12 %

Calcular lo siguiente:
a.
b.
c.
d.
e.
f.

Periodo de repago.
Valor presente de los ahorros anuales estimados.
Valor presente del valor residual estimado.
Valor presente total de los ingresos estimados de caja.
Valor presente neto
Tasa interna de retorno.

Solucin:
a)

Periodo de repago
= Inversin inicial = S/.150,000 = 4.167 aos
Ahorros anuales
S/. 36,000

b)

= S/.36,000 x Factor VP de una anualidad de S/.1 al 12 % para 7 aos

= S/.36,000 x 4.5641
= S/.164,304

c)

= S/.6,000 x Factor VP de S/.1

= S/.6,000 x 0.4522
= S/.2,712

d)

VP total = S/.164,304 + S/.2,712

e)

VPN = VP I

= S/.167,016
= S/.167,016 150,000
= S/.17,016
f)

En TIR, I = VP
As,
S/.150,000 = S/.36,000 x Factor VP
Factor VP = S/.150 000
S/.36,000

= 4.167

El cual est, en la lnea del ao siete, en algn punto entre los

porcentajes del 14 % y 16 %.
Haciendo la interpolacin sobre la base de los factores de los
porcentajes antes indicados tenemos:
14 %

4.288

Tasa verdadera

4.288
4.167

16 %

4.039

Diferencia

0.249

TIR = 14 % +

0.121

4.288 - 4.167 (16 % - 14 %)

4.288 - 4.039

= 14 % +

0.121
0.249

x (2 %)

= 14 % + 0.97 %
= 14.97 %3

1 Factor calculado sobre la base del valor presente de una anualidad.

2 Factor calculado sobre la base del valor presente de 1.
3 Referencia Contabilidad administrativa. Jae Shim.

N 271

Segunda Quincena - Enero 2013