Вы находитесь на странице: 1из 98

..

( )


080105.65


:
...,

:
.

_______________________
_______________2016 .

-, 2016

2


. .

.
____________________ ..
__________________2016 .

VI
:
:
1) :
2) : - ,




:
, , ,
, , .
1 .
2 .
3 .
,
.
:
:
:

:
..., ..

________________2015 .
________________2015 .
_________________ ( ..)
_________________ ( ..)

.......................................................................................................5
1.
..................................................................6
1.1. : , , .................6
1.2. ...................................14
1.3 ...................17

2.

.......................................................................24
2.1. ,
.................................................................................................24
2.2. ................................27
2.3. .......................43
2.4. ....................................................48
3.
...........................................66
3.1.
...........................................................................66
3.2.
......................................................68
.............................................................................................76
............................................................................78
................................................................................................82
................................................................................................84
................................................................................................89
.................................................................................................92
................................................................................................95

4
1.

, -
,
,
.
.

.

.

.
:
1.
;
2. -
;
3. ;
4.
.
, ,
.

.

5
-
, .

.

,
, -,
.
2.

2.1. : , ,

,
.


.
:

, ,
;

6
-
;
, ;

.
,


- .
,
,
.


.
,
,

, ,
.
, .
,
,
.
: ,
, , .
,

7
, ;
, , , .

1.1
1.1


:
1.1




:
1.1 ,
.

.
(, ,
.. ).
,
, . (

(,

),

8
- ,
, ,
, .

(,

) -

, . [26, ]

,
,
, .

, ,

.
, ,
.

, .
.
, , .

.

.
,
, ,

9
. , -
.
- .
; ,
, ..
,

. ,
, . ,
,
, . ,

. ,

,
,
, . ,
,
.
,
- ,
, ..

.

.
,
, ,

10
. ,
, .
.

,
, .
,
.

( ),
. ( )
,
.
. ,

, , .
(),
, ,
,

,
. ()
.
,

11
,

- ,
,

. [22,
]
-
,
.
:
1)
;
2)

;
3)
,
,
, ..;
4)

;
5)
;
6)

12

, ..
.

- ,

.

-

, ,
. -
( ,
,

),

- ,
.).

.
:

1 ;

2 ;

3 ;

4 ;

5 ;

[19,
.53-58].

13
2.2.
,
.

.
:
() ().

- ,
, , , ()
.

1.2.

( )
( ) ,
.
:
1)

;
2) , ,
;
3) ,
,
;
4) ,
;
5) ,
.

14
6) .
,
.

,
.

()

- .
,

.
, ,
- .
:
,

(), ,
, ,

.
, ,
- .
, , ,
.

15
,

- .
( . chart ),
, , .

-
.
,
. . (, )
.

-
.
() (
); .
, , :

, .
,
, .

16

, ,
;
-
(), . .
, ;

(,
) ;
.
-


.

( ) (),

( ). ,
, ; ,
, . [18, .25]
1.3
,
, .

.

17

,
,
, .

.

. ,

.
( ,
,
),
. ,
1960- ., .

.

.
1.

.
:
;
.
:
() ( (1.1));
( (1.2));
( (1.3));

18
( 1.4)).

() =
(3 )
= (
+ ) :

0,15- 0,2.

(1.1)

(1.2)

= ( +
+
) : )
0,7-0,8.

= ( +
+
+ +)/ )

(1.3)

(1.4)

2.

, .
-

.
,
(
),
,
.

19

.
:

, ):
= /

(1.5)

. ,
50-60%.
:
= /

(1.6)

,

.
. 0,4.
:
= /

(1.7)

.
, .
1, ,
. 1,5
, 1,5 ., , 1 .
0,5 . .
2.

20
:
= /

(1.8)

,
. ,
. 0,5.
:
= ( + ) /

(1.9)

,
.
0,5.
:
= /

(1.10)

, ..
, .
,
0,20,5.

:
= /

(1.11)

, .
0,1. 0,1
, .

21
( 0,5)
,
.
:
= /

(1.12)

: ,
,
.
.
:
= /

(1.13)

1.0.
,
.
:
= /

(1.14)

.
:
= ( + + +
)/

(1.15)

.
0,5.

22
:
= +

(1.16)


.
:
= /

(1.17)


. > 0.1
(10%).
:
= /

(1.18)

.
:
= / ( +
)

(1.19)

- :
1 . (0,4-0,45);
2 . , 5 (0,17);
3 . , 1 (-0,15).
:
= /

(1.20)

23
()
. 1.
, :
) ;
) ;
) ;
) .

, , .
, , :
,
.
, .
3.

3.1. ,

.
08.02.1998 14- (. 05.05.2014)
10000 .
. -
.
2 .
8 ( , : 5
, 3 - ).

24
- 24 . ..
5 . .. ,
.
. -.

2003. .
-
13. .. 150 .
2326 ./../.
475 .
231 10000 .
:
. ,
, ,
. ,
: 4 ,
. :
, .
,
, ,
. 1 3
.
. ,
2,8 . .. 60
. 1000
./../. 55 .
.
:
( 70.32);

25
( 55.30).
, ,
,
.

. :
, , ,
.
,
, , , , . ,
, .
,

. .

,
.

. . ,
, .

2.1. ( )

:

;
;
;
;
;

26
;
, ;
.
: 102 , 98
4 .

. ,
.
3.2.

.

, ,
,
.

,
.

,
, ()
. .
.
( ),
, (
) .

27
.
.
.

,
, ()
. .

2.2.

.
2.2. , . .

1
1.

2.


(
)

2012
2711
2711
57062
2249
38228

2013
3
2776
2776
62025
2966
55770

2014
4
2152
2152
149022
1352
126940

12550
3966
59773

3236
64801

15625
5069
151174

29346
10

31339
10

33738
10

28
2.2. ,
. .





: .

29336

31329

33728

30427
30427
59773
26635
26635

33462
33462
64801
28563
28563

117436
117436
151174
31586
31586

,
,
1.

1
2012-2014 ..
1,

. ,
, 2013 2014
1833000 ., ,
88712000 ., .
.
2.

29

2
2012-2014 .., . .
2, ,
.
, 2012 2014
4 . 392 . ., .
, .

.
" "

100% .
() , ..
.
() .
2.3. [25, ]
2.3 2012-2014 .,

30
2013 .
.

3
2,40

. .
4
-624

%
5
- 22,48

65
4963

2,40
8,70

-624
86997

-22,48
140,26

717

31,88

-1614

- 54,42

17542

45,89

71170

127,61

,
1
1.
:

2.
:

(

)


1.

2.

2014 .

. .
2
65

, %

12550
-730
5028
1993

15625
- 18,41
8,41
6,79

1833
86373
2399

56,64
133,29
7,65

1993

6,79

2399

7,66

31
2.3
2012-2014 .,
1

3.

3035

9,97

83974

250,95

3035


5028
:

9,97

83974

250,95

8,41

86373

133,29

, 3.

3 -
2012-2014 .

32
, 2014 2013
.
,
. 80 .
939 . .

,
,
.
,

.

.

, , . ,
(),

(),

2.4.
2014

.

, .

,

. [23, ]

33

2.4 ( )
2.4 , 2014
98,58%.

: 66,99% - 2012, 89,92% - 2013, 85,18% 2014 .



: 21, 99% - 2012 10,49% - 2014.

. 2013
.


.
.

.
.
,

.
.

.
4 5
, %.

34

4 20122014 ., %

5 20122014 ., %
5 , , 100%,

35

6 2012-2014
., %
,
. 7
, %.

7 2012-2014 ., %
2012 2013
: 49,10% - 50,90%
2012 48,36% 51,64% - 2013 . 2014

36

, , ,
77,68%. 87009 . .

. 2014 99,97%.

, 8.

8 - 2012-2014 ..,
%

.

, ,

.
(
).
.
(
)

.

37

(,


). .
[16, .373-377]

2.5. 9.
2.5

2012. 2013.

1-2

(..

0,7-1,5

+..
+..

)/
..

+.

./
:

2014.

1,88

1,85

1,27

1,80

1,76

1,26

0,54

0,10

0,18

> 0,2

38

9
2.5 9 ,
2012 2013 1,8 1,76
,
2012 .
,
,
.

.
2012 2013 1,88 1,85 , ,
,
1,27 2014 .
,
.

39
, . . ,

, ,
. 2012 2013
, . 2014
, .

.
2012 . 2013
. ,
.

.
,
,
.


, , . . ,
( )
, ,

.
,

.

40


2.1:
= ( *365) /

(2.1)



2.2:
= ( *365) /
(2.2)

. 2.3:
= ( *365) /

(2.3)

[33, ]

2.6

.
2.6 .

2013 .

2014 .

7,15

4,23

41,13

80,73

2,28

1,91

27,95

66,67

162,34

185,34


()

,
, %
:

41

.
41 80
2014 . ,
.
27
66 2014 50 2013 . - ,
.
.
.
2 .

10

10


,
, .

42
,
423 , 2013 292 .

,
. 2013
. 2014
2012 .

. ,
.
3.1.

, , ,

,
.

, ,
,
.

(

)

( ).

, .

43
, ,
.
.
0,5 .

. ,
.
.
0,5.
( )

. ,
,
. 0,5 .
,


.
,
.

.

,
.

. [16, .378-381]
2.7 .

44
2.7 , %

(.

2012 .
2

2013 .
3

2014 .
4

0,49

0,48

0,22

.)

) /
.
0,8-0,9
( /

0,51

0,52

0,78

)
/

0,49

0,48

0,22

.
: 0,5
( 0,6-0,7)


5
( +

0,91

0,91

0,94

/
.

0,2-0,5
( -

) /

0,47

0,46

0,21

, %

0,1
( -

) /

0,47

0,46

0,21

0,1

45

2.7

, %
1

5
/

/.

1-1,5

1,04

1,07

3,48

(
)
:
,
49% 2012 2013 .
, ,
. 2013 2014
0,48 0,22
.
0,51 0,78
% 87009 . .
() ,
. ,

, . 2012
2013 0,49 0,48
, 2014 0,22.
0,28. - ,
.

46
,
.
. 0,44.
,

.
2012 2013
0,47 0,46 , ,
47% .
2014 0,22 %,
.

, .

, 2013 2014 0,46 0,21.
,
.

( )
. 2012
2013 , 2014 . 2014
2013 1,07 3,48 2,41.

. ,

.
.

47
3.2.
,
, .
.

,
,
.
,
. ,

, .

.
, .
2.4:
( + ) ( (1)
+ ( - )).
[34, ]

2.8

(2.4
)

48
2.8 ,

2012 . 2013 . 2014 .


29346 31339 33738
10
10
10

()
() *

10

10

10

29336

31329

33728

29336

31329

33728

11
.

11
2012-2014.

29 336 33 728 . . ,

, .

49
.

.
1.
. ,

,
.
,

.
. [21,
]

2.9

.
2.9

*,

2013 .

2014 .

1993

2399

1993

2399

1,00

1,00

*, . .

1928

3023

1,03

0,79

. .
, . .

2.9 ,
1, ,
.

50

.
(, , )
.
.
, :
> > > 100%,
.
.
() .
,
, , . .
:
100%, . . .
.
.
,
, .
, ,
.
, ,
, , ,
, .
,
- . [30,
]
2.10
.

51
2.10

, %
, %
, %
:

2013 .
108,41
111,86
117,74

2014 .
233,29
102,54
138,87

2013 .

,
.


.
2013 2012 . 2014

,
. .

.
, ..


,
,

, ..
. 2.5 :
= +

(2.5

52
- .

.
( ,
),

. [32, ]
2.11
.
2.11


2013 .
71

2014 .
149

28

67

43

83

12

53

12-
2.11 12 , 2013
2014 71 149 .
,
, .
43 83 , ,

.

,
( ).
, ,

, ,
, , ,
.
,
, . [16, .384-392]

54

2.12

.
2.12 ,

, . .
1
, ,
,
,



()


()
()
:

13

2012 .
2
398172

2013 .
3
445391

2014 .
4
456687

375457

417124

413042

22715
4341
15088
3286
208
603
2891
2231

28267
6351
18047
3869
24
1 300
2593
1993

43645
2067
36205
5373
928
3 277
3024
2399

55

13
2012-2014 .
2.13

.
2.13

2013 .

. ,
. .

1

, ,

,
,

2014 .

%
3

. .
4

%
5

47219

11,86

11296

2,54

41667

11,10

-4082

-0,98

5552

24,44

15378

54,40

56
2.13

1

2010

46,30

-4284

-67,45


()

2959

19,61

18158

100,62

583

17,74

1504

38,87

-184
697

-88,46
115,59

904
1977

3 766,67
152,08

-298

-10,31

431

16,62

-238

-10,67

406

20,37



()

()

:
2.13, ,
. 2013
47219 . . 11,86%, 2014
11296 . . 2,54%. 2013
41667 . . 11,1%, ,
. 2014 4082 . .
0,98%.
2013 5552 . . 24,44%, 2014 15378 . .
54,4%. 2013 2010 . .
46,3%, 2014 4284 . . 67,45%.
2013 2959
. . 19,61%, 2014 18158 . .
100,62%. 2013 583 . .
17,74%, 2014 1504 . . 38,87%.
, ,

57
, 139,96%,
52,38%.
, ,

, ,
.

.
,
,
, .

.
(return on equity, ROE)
.
,
, ,
.
( ) ,
, .

.
10-12% (
). , ,
.

(return

on

assets,

ROA)

,
.
( ),

58
. "
", ,
.

. ,
. (,
)
.

,
.
, 100.

, 100.
, 100.

.
,

""

. ,
. 2.14
. [16, .392-400]

59
2.14

()
(ROA), %

2013 .

(RO), %
:

0,04
3,20

2014 .
0,03
2,22

6,57

7,37

2.14 , 2013
3,2%, .
2014 2,22%.
2014 .

.

,
. " ",

, ,
. 2013 6,57%
7,37% 2014 .
2.15 .
2.15

2013 .

2014 .

(), %

6,35

9,56

(), %

0,87

1,18

:
2.15 ,
0,87% 1,18%. ,

60

. ,
.

.
6,57 7,37% .
14 ()

14 ()

14

()

0,45 0,58%.
1 993 000 2 399 . .
11 296 . .
.

, (),

,
. , ,

61

.
,
,
1 . .
2.16
Du Pont.
2. 16
Du Pont

, %

, %

2013
0,87
7,15
2014
1,18
4,23
:

6,21
4,98

0,94
0,29

, %
0,87
1,18

2.16 ,
2014 0,94 0,29,
, .
2.5.



.
.

62
3
.

, ,
. :
;
;
;
;
;
.

,
. 2.6:
... = (+-) /

(2.6)

(6 ). 2.7:
=(.+6/*(.-.))/2

(2.7)

1, , 6 ,

63

. 1,

()


. 2.8:
= (.. + 3/ (. .)) / 2

(2.8)

< 1 ;
> 1 .

. 2.17
. [31,
]

64
2.17.
2013 .

1,88

1,27

0,27

0,1

-0,50

1,19

2.17 ,
2, ,61,
,

0,27,
,
.
, , ,
.

,

.
, ,
.

65

4.

4.1.

, -
13000 .. 300 .. 2015
, .
2326 ./../.
475 .
231 10000 .
:
. ,
, ,
. ,
: 4 ,
. :
, .
,
, ,
.
, ,
10 % .
2326-10%=2094 ././..
,
300*2094=628 200 .

66

, ,
,
.
,
: 9*45 *2,66*0,75..=807. .
: 24239 .
, ,

.
,
60 % . , 180 ..
. 40 .,
, 180 .. 7200 .

,
3.1
3.1 ,

, .

.
12 000 300 ..
12000*0,13=1560
=12000*0,22=2640

250
750
1000

67
=145400*0,029=348
=12000*0,051=612
=12000*0,002=24
: 15624 .
3.2.
3.2

, .
15624
24239
1000
40863

:
628 200+ 7200-40863 =594 537 .
, ,
594 537 . .

, .
4.2.


,

6-

4* 207.
- 4 -, .

68
Wi-Fi.
, .

-. ,
.
.
,
, - .
, - .
,
3.3 ( )
, 6-

, ,
,
.

3.4

( )

, 1 . 893 . 145 .
5 000 .
.
558 142 . 46 511 .
1 893 145/46511 = 40
12*(1 893 145/40) = 567943- .
12
50

69
10 ,
20 . .. 500 , ..
8,3.
++ .
0,15 / .

, 3.5
3.5

, .

0,15

2,66

8,3

13,25

8,4

2,66

111,72

22,5

2,66

179,55

1,25

2,66

16,63

2,2

2,66

6,5

114,11

3,8
15

2,66
2,66

8
7,5

161,73
299,25
896,23


2

1

: 26 .880 .
- 3.6

70
3.6 - , .

-, -
,

, .
3500
30000

40000
12000
8000
93500

3.7.
3.7 - ,

1 893 145
93500
5000
1 991 645

3.8.
3.8 ,

, .

40

50

, . .
1200
1500
2700

.
3.9.

71

(,

), ,

() .,

()

25 000,00

13 400,00

10 000,00

:
3.10 .

3.10 ,
, .
1

, .
2
145400*0,13=18902
145400*0,22=31988
145400*0,029=4216
145400*0,051=7415,4
145400*0,002=290,8

72
3.10 ,

2
189 310,2 .

:
3.11 .
3.11 ,

, .

189310,2
2700
26880
218 890,2

:
3.11, 218
890,2*12=2 626 682,4+ 567 943=3 194 625,4 .
3.12
.
3.12 ,

1 991 645 .
218 890,2 .
2 210 535,2 .

73
: 3 194 625,4+1 991 645 =5 186
270,4 . : 3 194 625,4 .
,
, . 3.13
3.13 , ,

, .

480*40 *30

576 000 . .

200
80
100
50
50
480
6 912 000 .

:
3.14
1

CF

2015 .
2

2016 .
3

2017 .
4

2018 .
5

2019 .
6

-5 186270,0

6 912 000,0 6 912 000,0 6 912 000,0 6 912 000,0


-3 194625,4 -3 194625,4 -3 194625,4 -3 194625,4
-5 186270,0 3 717 374,6 3 717 374,6 3 717 374,6 3 717 374,6

74
3.14
1

CF

-5 186270,0 -1 468895,4 2 248 479,2 5 965 853,8 9 683 228,4

1,000

0,920

0,846

0,779

0,716

R=8,7
DFC
DFC

-5 186270,0 3 419 984,6 3 144 898,9 2 895 834,8 2 661 640,2

-5 186270,0 -1 766285,4 1 378 613,5 4 274 448,4 6 936 088,6

:
,
, ,
, 2017 .
, 2019
6 .936 . 088 .

75


, :
1. , , .
2.
,

59773 151174 . .
.
,
, 85,18 %.
.

, ,
.
,
.
, 49 %
.


2014 ,
.

41 80 .
27 66 ,
.

76

.
,
.
3.

, :
, 300
.., , 10 % .
, 594 537 .
6- .
, 2 .
2019 6 . 936 . 088
.
, .

77

1.

( ) 30.11.1994 51-:

21.10.1994 . ( 23.05.2015)
2.

( ) 31

1998 . 146- ( 08.06.2015 52-)


3.

( ) 5

2000 . 117- ( 29.01.2015 78-)


4.

30 2001 .

197- ( 06.04.2015 56-).


5.

06 2011 .

402- ( 04.11.2014 425-).


6.

24 2009 . 212- (
23.05.2015 59-).
7.

24
1998 . 125- ( 28.12.2013 421-).
8.

25 2012 N 390

( 23 2014 )
9.

31 1996

36 ( ,
, )
2.2.4/2.1.8.562-96
10.

13 2003 N 118

- 2.2.2/2.4.1340-03
( 3 2010 )

78
11.

2.2.1/2.1.1.1278-03:

,

12.

. ., ..

2010. -144.
13.

..

. . - , 2012 60 .
14.

, 2015 , 17, .21

15.

.. : ,

2014, .195
16.

.. :

. - 3- ., .: -, 2009.-. 525.
17.

.., ..

: , -, 2012 , .583
18.

URL:

http://www.bupr.ru/litra/finanalis/?leaf=finan_11_27.htm
19.

.., .., .. : ,

, , 1, 2013 . .809 . [ ] URL:


http://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovo-hozyaystvennoy-deyatelnostiorganizatsiy#ixzz3d8iwJzqP
20.

[ ] URL:

http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/analysis/vertical_analysis.html
21.
]

. , 2014 . 203. [
URL:

http://www.investmentrussia.ru/investitzii-v-nedvijimost/rinok-

nedvijimosti/perspektivy-v-2015-godu.html
22.

[ ] URL:

http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/analysis/horizontal_analysis.html

79
23.

..

..

2012

525

..,

].

..,
URL:

http://www.rae.ru/monographs/158-5051
24.

Knight Frank, 2015 . , [

]
URL:http://content.knightfrank.com/research/607/documents/ru/2014annualkfretailm
arketreportspbrus-2692.pdf
25.

Colliers

International,

2015

[ ] URL: http://www.colliers.com/-/media/files/emea/russia/stpetersburg/reports/2015/2015q1/rus/warehouse_q1_2015_market_report_spb_rus.pdf?la=ru-RU
26.

Colliers

International,

2015

[ ] URL: http://www.colliers.com/-/media/files/emea/russia/stpetersburg/reports/2015/2015-q1/rus/office_q1_2015_market_report_spb_rus.pdf?
la=ru-RU
27.

URL:

http://mindspace.ru/abcinvest/zolotoe-pravilo-

ekonomiki-the-golden-rule-of-economics/
28.

URL:

http://www.unilib.org/page.php?

idb=1&page=060200
29.

URL:

http://www.elitarium.ru/2013/06/26/proizvodstvennyj_operacionnyj_finansovyj_cikly
.html
30.

] URL: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/ (
17.04.2015)

80
31.
URL:

, [ ]
http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/net_assets.html

16.04.2015)

81

()
1.2 -


1


2
,

-
-

..
,
, ,

-

:

-

82
1.2
1
-

2
, ,
, ,
, ,


, ,
, ,
,


, ,

, ,

--

, ,

, ,

, ,

,
:

83

()
2.1

.
,
,
,
,
,
.

84
2.1

1

3
.


, ,

,
,

.
,

85
2.1

1
2

3
,

, ,

86
2.1

1

3
,
,


,
,

87
2.1

1



: .


.
, .

88

()
2.4
2012-2014 .,
2012

,
.

1
1.

.
2

2014 .

,
%

, %

, .

, %

.
4

2711

4,54

2776

4,28

2152

1,42

2711

100%

2776

100%

2152

100%



2.

2013 .

4,54

4,28

1,42

57062

95,46

62025

95,72

149022

98,58

2249

3,94

2966

4,78

1352

0,91

38228

66,99

55770

89,92

126940

85,18

89
2.4
2012-2014 .,
1

12550

21,99

15625

10,49

3966

6,95

3236

5,22

5069

3,40

69

0,12

53

0,09

37

0,02

95,46
59773

1.

95,72
64801

2012

98,58
151174

2013

2014

10

0,03

10

0,03

10

0,03

29336

99,97

31329

99,97

33728

99,97

90
2.4
2012-2014 .,
1

49,10

48,36

22,32

2.


3.

30427

100

33462

100

117436

100

30427

100

33462

100

117436

100

50,90

51,64

77,68

59773

64801

151174

91

()
3.3

3
: 4


: 23,

:1,

: 22,

Baltic

Hotel

Imperial

2
: 2,
: 20,

:
16,

: 4

, -

5*

341

92
3.3
1

28

,
,

4 *

697

" "
,
12
25
.


. ,

10

26-30 .



. ,
2 -

58 .

4 *

456

93
3.3
1
2

3
2

( 4-

), 4

4*

4
5

6
560

(
3- )
10- 5

.
35
.
7

, 1 , 23

, 3
-

5 *

979

94

()
3.4.

2
1650

Electrolux

230

IB3 2316

3,4 /

,
.
3
150143

Nomex,
200C
() 8.4

**: 2045*510*1025
:

Electrolux

2000 .

I4 3320

:
,

, - 4 .
, . - 5 /.
380 - 415 , 3 , 22.5
, 24456901145

286000

95
3.4.

1
2
Trevil ,
5014 Pupy AC plus

3
200000


1,25 . (
0,74 )
, ,
,


: 856045

Electrolux

: 6.5

W3180 H

: 1200 /

: A

32000

:
-

: A+++
()6,5.

: 1400 /.

MIELE PW5065 LP .
LW

Novotronic.
.
.
:
220.
: 16.

106200

96
3.4.

1
-

2
()6,5. : 1400

/. .

3
106200

MIELE PW5065 LP Novotronic. .


LW

.
:

220. : 16.
()6,5. : 1400

/. .

MIELE PW5065 LP Novotronic. .


LW

.
:
220.

106200

97
3.4.

2
, 14-19

Electrolux

, / 38

4350

3
245874

, ,
, 380.
, 1,1.
, 16,9.
, 3/ 1000. , 70
: , 349, , 760
(), 79011201720

, 169
, 14-19

Electrolux

, / 38

4350


, ,
, 380.
, 1,1.
, 16,9.
, 3/ 1000. , 70
: , 349. , 760

245874

98
3.4.

2
6,5

Miele

130 12

PT5136 C LW

, 2 ,

3
137000



380

220
6,5

Miele

130 12

PT5136 C LW

, 2 ,

137000



380
220

: 380V/220V

Trevil Vulkana

: 140 x 75;

Junior 3251

: 1200.

44654

: 300.
: 550./750./2800
/.
: 16009901000.
: 95 .
:
:

1 893 145