2016

UNIVERSIDAD
DE
GUAYAQUIL

Alexandra Redrovn Astudillo

COMPUTACION APLICADO A LAS FINANZAS

[ANLISIS FINANCIERO]
Anlisis de Estados, Ratios y Mtodo Dupont.

ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AO 2012

DISTRIDENTAL S. A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
CRDITO TRIBUTARIO A FAVOR DE LA EMPRESA (IVA)
ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA

$ 493.605,69
$ 29.160,43
$ 134.126,14
$ 193.307,19
$ 99.560,00
$ 24.418,58
$ 13.033,35

ACTIVO NO CORRIENTE
INSTALACIONES
MUEBLES Y ENSERES
VEHCULOS, EQUIPOS DE TRANSPORTE Y EQUIPO CAMINERO MVIL
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

$
$
$
$
$

TOTAL ACTIVO

$ 523.961,34

30.355,65
3.763,32
12.540,18
21.866,08
-7.813,93

La Empresa DISTRIDENTAL S.A., del total de sus activos $523.961,34, de los cuales
$493.605,69 pertenecen a los activos corrientes.

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
OBLIGACIONES CONINSTITUCIONES FINANCIERAS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
OTROS PASIVOS CORRIENTES

$ 344.800,71
$ 253.008,29
$ 27.158,96
$ 34.132,80
$ 30.500,66

TOTAL PASIVO

$ 344.800,71

PATRIMONIO NETO
CAPITAL
RESERVA LEGAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADOS DEL EJERCICIO

$ 179.160,63
$
800,00
$
863,78
$ 127.920,26
$ 49.576,59

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$ 523.961,34

Para el ao 2012 la empresa DISTRIDENTAL S.A., ha generado pagos a terceros de

$344.800,71 del total de sus activos $523.961,34.

DISTRIDENTAL S.A.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
VENTA DE BIENES
COSTO DE VENTAS Y PRODUCCIN
GANANCIA BRUTA
OTROS INGRESOS

$ 2.025.319,80
$ 2.025.319,80
$ 1.625.015,14
$ 400.304,66
$
6.383,26

GASTOS
SUELDOS, SALARIOS Y DEMS REMUNERACIONES

$
$

330.940,65
85.491,73

APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUIDO FONDO DE RESERVA)

BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES

$
$

16.429,56
16.753,34

HONORARIOS, COMISIONES Y DIETAS A PERSONAS NATURALES

58.959,00

REMUNERACIONES A OTROS TRABAJADORES AUTNOMOS

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
ARRENDAMIENTO OPERATIVO
COMISIONES
PROMOCIN Y PUBLICIDAD
COMBUSTIBLES
SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES)
TRANSPORTE
GASTOS DE VIAJE
AGUA, ENERGA, LUZ Y TELECOMUNICACIONES
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS
DEPRECIACIONES
GASTOS FINANCIEROS
INTERESES
COMISIONES
DIFERENCIA EN CAMBIO
OTROS GASTOS

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

7.371,94
60.150,00
2,65
1.339,64
930,38
2.561,70
573,65
520,52
4.873,75
1.995,63
1.676,72
27.297,35
2.167,59
25.129,76
44.013,09

$
$
$
$

75.747,27
11.362,09
64.385,18
14.808,59

49.576,59

49.576,59

GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E IMPUESTO A LA

RENTA DE OPERACIONES CONTINUADAS
15% PARTICIPACIN TRABAJADORES
GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO
GANANCIA (PRDIDA) DE OPERACIONES CONTINUADAS ANTES DEL
IMPUESTO DIFERIDO
GANANCIA (PRDIDA) NETA DEL PERIODO

Los gastos en el ao 2012 de la empresa DISTRIDENTAL S.A., han sido de

$330.940,65 un valor menor comparado con los ingresos generados en el mismo
ao, teniendo una ganancia de $49.576.59.

ANLISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AO 2012

DISTRIDENTAL S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
CRDITO TRIBUTARIO A FAVOR DE LA EMPRESA (IVA)
ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA

$
$
$
$
$
$
$

493.605,69
29.160,43
134.126,14
193.307,19
99.560,00
24.418,58
13.033,35

ANALISIS
VERTICAL
94%
6%
26%
37%
19%
5%
2%

ACTIVO NO CORRIENTE
INSTALACIONES
MUEBLES Y ENSERES
VEHCULOS, EQUIPOS DE TRANSPORTE Y EQUIPO CAMINERO MVIL
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

$
$
$
$
$

30.355,65
3.763,32
12.540,18
21.866,08
-7.813,93

6%
1%
2%
4%
-1%

TOTAL ACTIVO

523.961,34

100%

Del 100% de los activos, los inventarios representan el 19% esto implica que
una parte no mayor se ha vendido a crdito.
Los documentos y cuentas por cobrar, representan el 26% , y otras cuentas
por cobrar representan el 37%,esto significa que se debe gestionar la
cobranza de las cuentas y documentos, para recuperar la mayor parte del
activo que es del 63%.

Del 100% de los activos, el 6% representan las inversiones del activo no

corriente, esto significa que no se ha generado mayor inversin dentro de la
empresa de estos activos.

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
OBLIGACIONES CONINSTITUCIONES FINANCIERAS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
OTROS PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
CAPITAL
RESERVA LEGAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADOS DEL EJERCICIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

344.800,71
253.008,29
27.158,96
34.132,80
30.500,66
344.800,71
179.160,63
800,00
863,78
127.920,26
49.576,59
523.961,34

El 66% representa la deuda a corto plazo, y el 34% representa la deuda a largo

plazo, esto quiere decir que la empresa posee mayores deudas a corto plazo.

66%
48%
5%
7%
6%
66%
34%
0%
0%
24%
9%
100%

DISTRIDENTAL S.A.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
ANALISIS
VERTICAL
100%

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

VENTA DE BIENES
COSTO DE VENTAS Y PRODUCCIN
GANANCIA BRUTA
OTROS INGRESOS

$ 2.025.319,80
$ 2.025.319,80
$-1.625.015,14
$ 400.304,66
$
6.383,26

GASTOS
SUELDOS, SALARIOS Y DEMS REMUNERACIONES
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUIDO FONDO DE RESERVA)
BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES
HONORARIOS, COMISIONES Y DIETAS A PERSONAS NATURALES
REMUNERACIONES A OTROS TRABAJADORES AUTNOMOS
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
ARRENDAMIENTO OPERATIVO
COMISIONES
PROMOCIN Y PUBLICIDAD
COMBUSTIBLES
SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES)
TRANSPORTE
GASTOS DE VIAJE
AGUA, ENERGA, LUZ Y TELECOMUNICACIONES
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS
DEPRECIACIONES
GASTOS FINANCIEROS
INTERESES
COMISIONES
DIFERENCIA EN CAMBIO
OTROS GASTOS

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

330.940,65
85.491,73
16.429,56
16.753,34
58.959,00
7.371,94
60.150,00
2,65
1.339,64
930,38
2.561,70
573,65
520,52
4.873,75
1.995,63
1.676,72
27.297,35
2.167,59
25.129,76
44.013,09

16%
4%
1%
1%
3%
0%
0,36%
3%
0,00%
0,07%
0,05%
0,13%
0,03%
0,03%
0,24%
0,10%
0,08%
1%

$
$
$
$

75.747,27
11.362,09
64.385,18
14.808,59

3,74%
0,56%
3,18%
0,73%

49.576,59

2,45%

49.576,59

2,45%

GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA

DE OPERACIONES CONTINUADAS
15% PARTICIPACIN TRABAJADORES
GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO
GANANCIA (PRDIDA) DE OPERACIONES CONTINUADAS ANTES DEL IMPUESTO
DIFERIDO
GANANCIA (PRDIDA) NETA DEL PERIODO

Por cada $100 de venta, tengo $20 de ganancia bruta, para el ao 2012.
De los $20 de ganancia bruta, $16 son destinados para sueldos y salarios y dems
remuneraciones.
Por cada $100 vendidos tendremos de utilidad para el ao 2012, $2,45 de utilidad
neta.

-80%
20%
0,32%

2%

ANLISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

RAZONES DE ACTIVIDAD

RAZON CIRCULANTE: El activo es mayor que el pasivo esto quiere decir que la
empresa cuenta con 1,43% para cubrir sus obligaciones.
PRUEBA ACIDA: Debo vender 1,14% del inventario, para cubrir todas las deudas.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZN DE LA DEUDA: Los pasivos son menores que los activos, lo que quiere decir
que la empresa cuenta con el 0,65% para cubrir la deuda.
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO: Del 100% de los activos el 0,65% representan
las deudas a corto plazo de la empresa.
RAZN DE AUTONOMA: Del 100% de los activos el 0,34% representan las deudas a
largo plazo que posee la empresa.

RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACIN DEL INVENTARIO: El inventario debe venderse 16 veces en el ao.

DIAS DE INVENTARIO: Para vender el inventario demorara 22 dias, dentro del ao.
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR: Las cuentas por cobrar debern cobrarse 15 veces en
el ao.
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR: La cuentas por cobrar demoran en ser cobradas
aproximadamente 24 dias.

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR: Los ingresos fueron mayores que las deudas,
esto implica que se pagaran 4,49 veces en el ao.
DIAS DE CUENTAS POR PAGAR: Las cuentas por pagar se cancelarn en
aproximadamente 80 das.
ROTACION DEL ACTIVO TOTAL: Del total de activo, 3,86 veces aproximadamente
en el ao se registraran las ventas netas.

ROTACIN DEL ACTIVO CIRCULANTE: Del total de activo circulante 4 veces

aproximadamente, corresponden a las ventas netas.
ROTACIN DE ACTIVO FIJO: Del total de activo fijo las ventas netas, rotaran 66,71
veces en el ao.

RAZONES DE RENTABILIDAD

RENDIMIENTO SOBRE LA INBERSIN TOTAL: Del total de activos, el 9,46%

corresponde a la utilidad neta.
TENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION DE EXPLOTACION: Del total de activo, el
14,46% corresponde a la utilidad operativa.
MARGEN NETO DE UTILIDAD: De las ventas netas el 2,45% representan las
utilidades netas.
EL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA: Del total de las ventas netas el 19,77%
representan la utilidad bruta.

METODO DUPONT 2012

Para el ao 2012 el rendimiento sobre los activos fue del 9%, y la rentabilidad
sobre la capital fue del 28%.

ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AO 2013

DISTRIDENTAL S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
CRDITO TRIBUTARIO A FAVOR DE LA EMPRESA (IVA)
ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA

$419.387,85
31.254,13
142.274,78
184.541,54
32.331,36
14.592,16
14.393,88

ACTIVO NO CORRIENTE
INSTALACIONES
MUEBLES Y ENSERES
VEHCULOS, EQUIPOS DE TRANSPORTE Y EQUIPO CAMINERO MVIL
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

$ 24.552,09
3.763,32
12.540,18
21.866,08
-13.617,49

TOTAL ACTIVO

$443.939,94

La Empresa DISTRIDENTAL S.A., del total de sus activos $443.939,94, de los cuales
$419.387,85 pertenecen a los activos corrientes.

A diferencia del ao 2012 el 2013, posee menos valores en los activos.

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
OBLIGACIONES CONINSTITUCIONES FINANCIERAS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
OTROS PASIVOS CORRIENTES

$202.190,13
118.029,22
0,00
53.671,18
30.489,73

TOTAL PASIVO

$202.190,13

PATRIMONIO NETO
CAPITAL
RESERVA LEGAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADOS DEL EJERCICIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$241.749,81
$
800,00
$
863,78
$177.496,85
$ 62.589,18
$443.939,94

Para el ao 2013 la empresa DISTRIDENTAL S.A., ha generado pagos a terceros de

$202.190,13 del total de sus activos $443.939,94.

Los valores del ao 2012 fueron mayores en el pasivo con $344.800,71.

DISTRIDENTAL S.A.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
VENTA DE BIENES
COSTO DE VENTAS Y PRODUCCIN
GANANCIA BRUTA
OTROS INGRESOS

$2.172.683,23
$2.172.683,23
$1.697.362,39
$ 475.320,84
$
-

GASTOS
SUELDOS, SALARIOS Y DEMS REMUNERACIONES

$ 380.459,82
$ 93.724,79

APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUIDO FONDO DE RESERVA)

BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES

$
$

18.330,81
18.660,79

HONORARIOS, COMISIONES Y DIETAS A PERSONAS NATURALES

54.079,82

REMUNERACIONES A OTROS TRABAJADORES AUTNOMOS

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
ARRENDAMIENTO OPERATIVO
COMISIONES
PROMOCIN Y PUBLICIDAD
COMBUSTIBLES
SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES)
TRANSPORTE
GASTOS DE VIAJE
AGUA, ENERGA, LUZ Y TELECOMUNICACIONES
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS
DEPRECIACIONES
GASTOS FINANCIEROS
INTERESES
COMISIONES
DIFERENCIA EN CAMBIO
OTROS GASTOS

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

6.611,37
2.950,65
79.550,00
2.471,20
1.289,35
2.520,65
340,65
946,41
4.790,22
3.569,00
5.803,59
21.409,47
1.246,01
20.019,71
143,75
63.411,05

$
$
$
$

94.861,02
14.229,15
80.631,87
18.042,69

62.589,18

62.589,18

GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA DE

OPERACIONES CONTINUADAS
15% PARTICIPACIN TRABAJADORES
GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO
GANANCIA (PRDIDA) DE OPERACIONES CONTINUADAS ANTES DEL IMPUESTO
DIFERIDO
GANANCIA (PRDIDA) NETA DEL PERIODO

Los gastos en el ao 2013 de la empresa DISTRIDENTAL S.A., han sido de

$380.459,82 un valor menor comparado con los ingresos generados en el mismo
ao, teniendo una ganancia bruta de $62.589,18.

Los gastos en el ao 2013 han aumentado comparado con el ao 2012 que fueron de
$330.940,65.

ANLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DISTRIDENTAL S. A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
CRDITO TRIBUTARIO A FAVOR DE LA EMPRESA (IVA)
ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA

$
$
$
$
$
$
$

419.387,85
31.254,13
142.274,78
184.541,54
32.331,36
14.592,16
14.393,88

ANALISIS
VERTICAL
94%
7%
32%
42%
7%
3%
3%

ACTIVO NO CORRIENTE
INSTALACIONES
MUEBLES Y ENSERES
VEHCULOS, EQUIPOS DE TRANSPORTE Y EQUIPO CAMINERO MVIL
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

$
$
$
$
$

24.552,09
3.763,32
12.540,18
21.866,08
-13.617,49

6%
1%
3%
5%
-3%

TOTAL ACTIVO

443.939,94

100%

Del 100% de los activos, los inventarios representan el 7% esto implica que
una parte menor se ha vendido a crdito.
Los documentos y cuentas por cobrar, representan el 32% , y otras cuentas
por cobrar representan el 42%,esto significa que se debe gestionar la
cobranza de las cuentas y documentos, para recuperar la mayor parte del
activo que es del 74%.Es un porcentaje mayor comparado con el ao 2012
que fue de 63%.

Del 100% de los activos, el 6% representan las inversiones del activo no

corriente, esto significa que no se ha generado mayor inversin dentro de la
empresa de estos activos. No ha variado en relacin con el ao anterior, no
ha habido una mayor inversin.

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
OBLIGACIONES CONINSTITUCIONES FINANCIERAS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
OTROS PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
CAPITAL
RESERVA LEGAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADOS DEL EJERCICIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

202.190,13
118.029,22
53.671,18
30.489,73
202.190,13
241.749,81
800,00
863,78
177.496,85
62.589,18
443.939,94

46%
27%
0%
12%
7%
46%
54%
0%
0%
40%
14%
100%

El 46% representa la deuda a corto plazo, y el 54% representa la deuda a largo

plazo, esto quiere decir que la empresa posee mayores deudas a corto plazo.
Las deudas a corto plazo han disminuido en un 20% comparado con el 2013, mientras
que las deudas a largo plazo han aumentado para el ao 2013, en un 20%.

ANLISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

RAZONES DE ACTIVIDAD

RAZON CIRCULANTE: El activo es mayor que el pasivo esto quiere decir que la
empresa cuenta con 17,08% para cubrir sus obligaciones.
PRUEBA ACIDA: Debo vender 1,91% del inventario, para cubrir todas la deudas.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZN DE LA DEUDA: Los pasivos son menores que los activos, lo que quiere decir
que la empresa cuenta con el 0,45% para cubrir la deuda.
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO: Del 100% de los activos el 0,45% representan
las deudas a corto plazo de la empresa.
RAZN DE AUTONOMA: Del 100% de los activos el 0,54% representan las deudas a
largo plazo que posee la empresa.

RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACIN DEL INVENTARIO: El inventario debe venderse 52,49 veces en el ao.

DIAS DE INVENTARIO: Para vender el inventario demorara 6,85 dias, dentro del ao.
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR: Las cuentas por cobrar debern cobrarse 15,27 veces
en el ao.
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR: La cuentas por cobrar demoran en ser cobradas
aproximadamente 23,57 dias.
ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR: Los ingresos fueron mayores que las deudas, esto

implica que se pagaran 10 veces en el ao.

DIAS DE CUENTAS POR PAGAR: Las cuentas por pagar se cancelaran en

aproximadamente 35,76 dias.
ROTACION DEL ACTIVO TOTAL: Del total de activo, 4,14 veces aproximadamente
en el ao se registraran las ventas netas.

ROTACIN DEL ACTIVO CIRCULANTE: Del total de activo circulante 4,82 veces
aproximadamente, corresponden a las ventas netas.
ROTACIN DE ACTIVO FIJO: Del total de activo fijo las ventas netas, rotaran 88,49
veces en el ao.

RAZONES DE RANTABILIDAD

RENDIMIENTO SOBRE LA INBERSIN TOTAL: Del total de activos, el 14,10%

corresponde a la utilidad neta.
TENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION DE EXPLOTACION: Del total de activo, el
21,37% corresponde a la utilidad operativa.
MARGEN NETO DE UTILIDAD: De las ventas netas el 2,88% representan las
utilidades netas.
EL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA: Del total de las ventas netas el 21,88%
representan la utilidad bruta.

METODO DUPONT 2013

Para el ao 2013 el rendimiento sobre los activos fue del 9%, y la rentabilidad
sobre la capital fue del 28%.
En este ao hubo un aumento en el rendimiento sobre los activos siendo este de un
14% a diferencia del ao 2012 que fue de 9%.
Mientras que en la rentabilidad sobre el capital ha habido una disminucin del 2%,
siendo este del 26%, y del ao anterior (2012)del 28%.
Podemos decir que el ao 2012 ha sido mejor que el ao 2013.

ANALISIS HORIZONTAL AO 2012- 2013

ACTIVOS
DISTRIDENTAL S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AO 2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR
COBRAR
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
CRDITO TRIBUTARIO A FAVOR
DE LA EMPRESA (IVA)
ANTICIPO DE IMPUESTO A LA
RENTA

AO 2013

493.605,69 $ 419.387,85 $

ABSOLUTO

RELATIVO

-74.217,84

-15%

29.160,43

31.254,13 $

2.093,70

7%

$
$
$

134.126,14
193.307,19
99.560,00

142.274,78 $
184.541,54 $
32.331,36 $

8.148,64
-8.765,65
-67.228,64

6%
-5%
-68%

24.418,58

14.592,16 $

-9.826,42

-40%

13.033,35

14.393,88 $

1.360,53

10%

ACTIVO NO CORRIENTE
INSTALACIONES
MUEBLES Y ENSERES
VEHCULOS, EQUIPOS DE
TRANSPORTE Y EQUIPO
CAMINERO MVIL
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA
PROPIEDADES, PLANTA Y
EQUIPO

$
$
$

30.355,65
3.763,32
12.540,18

24.552,09 $
3.763,32 $
12.540,18 $

-5.803,56
-

-19%
0%
0%

21.866,08

21.866,08 $

0%

-7.813,93

-13.617,49 $

-5.803,56

74%

TOTAL ACTIVO

523.961,34 $ 443.939,94 $

-80.021,40

-15%

En el ao 2013 ha existido una disminucin del 15% correspondiente al activo

corriente del 100% del total de los activos, esto significa que en este ao hubo
una menor rotacin de los activos.
Ha existido tambin una disminucin de los activos fijos siendo este del 19%, lo
que implica que se ha invertido menos este ao que el anterior.
Lo que corresponde una disminucin del 15%, correspondientes a las
actividades de la empresa para el ao 2013, en relacin con el ao anterior.

PASIVOS
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
OBLIGACIONES CONINSTITUCIONES
FINANCIERAS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
OTROS PASIVOS CORRIENTES

$
$

344.800,71
253.008,29

$
$
$

27.158,96
34.132,80
30.500,66

TOTAL PASIVO

344.800,71

PATRIMONIO NETO
CAPITAL
RESERVA LEGAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADOS DEL EJERCICIO

$
$
$
$
$

179.160,63
800,00
863,78
127.920,26
49.576,59

$241.749,81 $
$
800,00 $
$
863,78 $
$ 177.496,85 $
$ 62.589,18 $

62.589,18
49.576,59
13.012,59

35%
0%
0%
39%
26%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

523.961,34

$443.939,94 $

-80.021,40

-15%

$202.190,13 $ -142.610,58
118.029,22 $ -134.979,07
0,00 $
53.671,18 $
30.489,73 $

-41%
-53%

-27.158,96
19.538,38
-10,93

-100%
57%
0%

$202.190,13 $ -142.610,58

-41%

Las deudas en el ao 2013 han disminuido en un 41%, esto quiere decir que para
este ao tendrn menos deudas que cancelar a diferencia del ao anterior. Lo que
corresponde tambin a las deudas a corto plazo.
Mientras que las deudas a largo plazo han aumentado en un 35% a diferencia del
ao 2012.

DISTRIDENTAL S.A.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

AO 2012

AO 2013

ABSOLUTO

RELATIVO

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

$ 2.025.319,80

$2.172.683,23

$ 147.363,43

7%

VENTA DE BIENES

$ 2.025.319,80

$2.172.683,23

$ 147.363,43

7%

COSTO DE VENTAS Y PRODUCCIN

$-1.625.015,14

$1.697.362,39

$3.322.377,53

-204%

GANANCIA BRUTA

400.304,66

$ 475.320,84

75.016,18

19%

OTROS INGRESOS

6.383,26

-6.383,26

-100%

GASTOS

330.940,65

$ 380.459,82

49.519,17

15%

SUELDOS, SALARIOS Y DEMS

REMUNERACIONES

85.491,73

93.724,79

8.233,06

10%

APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUIDO

FONDO DE RESERVA)

16.429,56

18.330,81

1.901,25

12%

BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES

16.753,34

18.660,79

1.907,45

11%

HONORARIOS, COMISIONES A PERSONAS

NATURALES

58.959,00

54.079,82

-4.879,18

-8%

REMUNERACIONES A OTROS TRABAJADORES

AUTNOMOS

6.611,37

6.611,37

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

7.371,94

2.950,65

-4.421,29

-60%

ARRENDAMIENTO OPERATIVO

60.150,00

79.550,00

19.400,00

32%

COMISIONES

2,65 $

-2,65

-100%

PROMOCIN Y PUBLICIDAD

1.339,64

2.471,20

1.131,56

84%

COMBUSTIBLES

930,38

1.289,35

358,97

39%

SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES)

2.561,70

2.520,65

-41,05

-2%

TRANSPORTE

573,65

340,65

-233,00

-41%

GASTOS DE VIAJE

520,52

946,41

425,89

82%

AGUA, ENERGA, LUZ Y TELECOMUNICACIONES

4.873,75

4.790,22

-83,53

-2%

IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS

1.995,63

3.569,00

1.573,37

79%

DEPRECIACIONES

1.676,72

5.803,59

4.126,87

246%

GASTOS FINANCIEROS

27.297,35

21.409,47

-5.887,88

-22%

INTERESES

2.167,59

1.246,01

-921,58

-43%

COMISIONES

25.129,76

20.019,71

-5.110,05

-20%

DIFERENCIA EN CAMBIO

143,75

143,75

OTROS GASTOS

44.013,09

63.411,05

19.397,96

44%

GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE 15% A

TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA DE
OPERACIONES CONTINUADAS

75.747,27

94.861,02

19.113,75

25%

15% PARTICIPACIN TRABAJADORES

11.362,09

14.229,15

2.867,06

25%

GANANCIA (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS

64.385,18

80.631,87

16.246,69

25%

IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO

14.808,59

18.042,69

3.234,10

22%

GANANCIA (PRDIDA) DE OPERACIONES

CONTINUADAS ANTES DEL IMPUESTO DIFERIDO

49.576,59

62.589,18

13.012,59

26%

GANANCIA (PRDIDA) NETA DEL PERIODO

49.576,59

62.589,18

13.012,59

26%

El ingreso en el ao 2013 ha aumentado en un 7%, comparado con el ao anterior

2012.
En los gastos ha existido un aumento del 15% correspondiente al ao 2013, con
respecto al ao anterior.
La mayor ganancia comparando los dos aos (2012-2013) la tiene el ao 2013 con
un aumento del 26%, lo que quiere decir que el ao 2013 es donde se ha manejado
mejor el movimiento financiero de la empresa.